2017年一般證券從業(yè)資格考試——證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)★.doc

.第一章 證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)第一節(jié) 證券市場(chǎng)的法律法規(guī)體系【考點(diǎn)1】證券市場(chǎng)法律法規(guī)體系的主要有四個(gè)層次，法律法規(guī)效力依次降低：第一個(gè)層次人代會(huì)或人代委員會(huì)制定并頒布的法律；第二個(gè)層次國(guó)務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī)；第三個(gè)層次證券監(jiān)管和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章及規(guī)范性文件；第四個(gè)層次證券交易所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)及中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司等自律組織制定的行業(yè)自律性規(guī)則?！究键c(diǎn)2】證券市場(chǎng)各層級(jí)的主要法規(guī)法律證券法、證券投資基金法、公司法和刑法等。此外，物權(quán)法、反洗錢法和企業(yè)破產(chǎn)法等法律。行政法規(guī)國(guó)務(wù)院制定及發(fā)布：證券、期貨投資管理咨詢暫行辦法、證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例、證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例部門規(guī)章和規(guī)范性文件由證監(jiān)管理委員會(huì)發(fā)布：證券發(fā)行與承銷管理辦法首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法上市公司信息披露管理辦法期貨公司監(jiān)督管理?xiàng)l例證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法證券市場(chǎng)禁入規(guī)定自律性規(guī)則協(xié)會(huì)、交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)第二節(jié) 公司法【考點(diǎn)1】公司的種類有限責(zé)任公司股份有限公司有限責(zé)任公司要求50個(gè)以下股東共同出資設(shè)立，股東以其所認(rèn)繳的出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的公司。股份有限公司指全部資本分成等額股份，股東以其認(rèn)購(gòu)的股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的公司。母公司子公司母公司對(duì)子公司（子公司被母公司）通過(guò)擁有一定比例股份或協(xié)議進(jìn)行實(shí)際控制，具有法人資格，可獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任?？偣痉止究偣緦?duì)分公司（分公司被總公司），在生產(chǎn)、人事、資金方面的指揮管理監(jiān)督，總公司具有法人資格，能獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。分公司不具有法人資格，不能承擔(dān)責(zé)任，是于總公司的附屬機(jī)構(gòu)。上市公司非上市公司上市公司指所發(fā)行的股票經(jīng)國(guó)務(wù)院或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的證券管理部門批準(zhǔn)在證券交易所上市交易的股份有限公司。非上市公司指其股票不能在證券交易所上市交易的。泛指上市公司之外的所有公司。本國(guó)公司外國(guó)公司本國(guó)公司依所在國(guó)法律在所在國(guó)登記與批準(zhǔn)的公司中國(guó)公司。外國(guó)公司非依所在國(guó)（東道國(guó)）法律并非經(jīng)所在國(guó)登記而成立公司，但經(jīng)所在國(guó)政府許可進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)的公司?！究键c(diǎn)2】公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，是指公司法人對(duì)公司財(cái)產(chǎn)享有的占有、使用、收益和處分的權(quán)利。簡(jiǎn)言之，就是企業(yè)法人對(duì)其財(cái)產(chǎn)依法擁有的獨(dú)立支配權(quán)。注意：公司財(cái)產(chǎn)破產(chǎn)清算，償付債務(wù)順序是工資、稅款、債權(quán)人、優(yōu)先股股東、普通股股東。公司法人財(cái)產(chǎn)的構(gòu)成：:（1）動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)實(shí)物。（2）有形、無(wú)形財(cái)產(chǎn)貨幣?！究键c(diǎn)3】關(guān)于公司經(jīng)營(yíng)原則的規(guī)定合法、自主、自負(fù)盈虧、依法接受國(guó)家宏觀調(diào)控、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值【考點(diǎn)4】分公司和子公司的法律地位子公司具有法人資格，依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。分公司不具有法人資格，不承擔(dān)民事責(zé)任，由總公司承擔(dān)?！究键c(diǎn)5】公司的設(shè)立方式及設(shè)立登記的要求（一）公司設(shè)立方式設(shè)立方式認(rèn)購(gòu)人認(rèn)購(gòu)發(fā)行的全部或部分股份適于哪類公司發(fā)起設(shè)立發(fā)起人全部有限、股份募集設(shè)立發(fā)起人、社會(huì)公眾、特定對(duì)象部分（發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份不少于發(fā)行總數(shù)35%）股份有限公司（二）公司設(shè)立登記的要求1.公司名稱預(yù)先核準(zhǔn)：預(yù)先核準(zhǔn)公司名稱保留期為6個(gè)月。2.公司的設(shè)立登記（1）有限責(zé)任公司的設(shè)立登記。申請(qǐng)?jiān)O(shè)立由全體股東代表或代理人向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。設(shè)立特殊：國(guó)有獨(dú)資公司，應(yīng)當(dāng)由國(guó)務(wù)院或地方政府授權(quán)本級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)作為申請(qǐng)人，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。如法律、行政法規(guī)規(guī)定設(shè)立有限責(zé)任公司必須報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)自批準(zhǔn)之日起90日內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。（2）股份有限公司的設(shè)立登記。設(shè)立時(shí)由董事會(huì)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。以募集方式設(shè)立股份有限公司的，應(yīng)當(dāng)于創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后30日內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，如果發(fā)行股票的，還提交國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn)文件。設(shè)立登記后，由登記機(jī)關(guān)發(fā)給企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為公司成立日期。公司憑企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照刻制印章，開(kāi)立銀行賬戶，申請(qǐng)納稅登記?！究键c(diǎn)6】公司章程的內(nèi)容有限責(zé)任公司章程的記載事項(xiàng)：公司名稱和住所；公司經(jīng)營(yíng)范圍；公司注冊(cè)資本；股東的姓名或者名稱；股東的出資方式、出資額和出資時(shí)間；公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則；公司法定代表人；股東會(huì)會(huì)議認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)。股份有限公司記載的事項(xiàng)：如上內(nèi)容，還有股份總額、發(fā)起人名稱股份數(shù)、機(jī)構(gòu)職權(quán)（董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)）、清算解散辦法、利潤(rùn)分配辦法【考點(diǎn)7】公司對(duì)外投資和擔(dān)保的規(guī)定公司外的投資與擔(dān)保：提供擔(dān)保，依章程規(guī)定，由董事會(huì)或者股東會(huì)、股東大會(huì)決議；不得超過(guò)公司章程對(duì)擔(dān)保數(shù)額有限額規(guī)定的。公司內(nèi)的投資與擔(dān)保：對(duì)本公司股東或?qū)嶋H控制人提供擔(dān)保，必須經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議，決議表決時(shí)，被擔(dān)保人不得參加表決，由出席會(huì)議的其他股東（除被擔(dān)保人）所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)，方為有效。【考點(diǎn)8】關(guān)于禁止公司股東濫用權(quán)利的規(guī)定濫用權(quán)利方式損害對(duì)象后果股東權(quán)利損害公司股東利益依法承擔(dān)賠償責(zé)任公司法人獨(dú)立地位、股東有限責(zé)任損害債權(quán)人利益逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害債權(quán)人利益，應(yīng)對(duì)債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任?！究键c(diǎn)9】有限責(zé)任公司的設(shè)立和組織機(jī)構(gòu)設(shè)立條件：股東符合法定人數(shù)(有限1-50人/股份：2-200發(fā)起人)；有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額；股東共同制定公司章程；有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu)、住所有限責(zé)任公司分類組織機(jī)構(gòu)一般股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)股東人數(shù)較少規(guī)模較小股東會(huì)、執(zhí)行董事和監(jiān)事一人有限責(zé)任公司不設(shè)股東會(huì)，執(zhí)行董事和監(jiān)事國(guó)有獨(dú)資公司（個(gè)）不設(shè)股東會(huì)，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)行使股東會(huì)職權(quán)，機(jī)構(gòu)為董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。有限責(zé)任公司設(shè)立的程序：1.訂立公司章程2.股東繳納出資：貨幣出資足額（現(xiàn)金、銀行存款）非貨幣出資如知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地所有權(quán)，過(guò)戶手續(xù)一般在6個(gè)月內(nèi)辦理完畢。3.申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記【考點(diǎn)10】有限責(zé)任公司注冊(cè)資本制度注冊(cè)資本：在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東認(rèn)繳的出資額之和。除法律法規(guī)國(guó)務(wù)院另有規(guī)定，從其規(guī)定。設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的股東補(bǔ)足其差額；公司設(shè)立時(shí)的其他股東承擔(dān)連帶責(zé)任。股東不按規(guī)定繳納出資的，除應(yīng)當(dāng)向公司足額繳納外，還應(yīng)當(dāng)向已按期足額繳納出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任?！究键c(diǎn)11】有限責(zé)任公司股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的職權(quán)股東機(jī)構(gòu)董事會(huì)經(jīng)理機(jī)構(gòu)決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案修改公司章程選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事報(bào)告審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議對(duì)公司發(fā)行債券作出決議對(duì)公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議決定公司的經(jīng)營(yíng)要?jiǎng)?wù)（如經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案的決定）為股東會(huì)準(zhǔn)備財(cái)務(wù)預(yù)算、決算方案制定公司的基本管理制度聘任或者解聘公司經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，并決定其報(bào)酬董事會(huì)作為股東會(huì)的常設(shè)機(jī)關(guān)，是股東會(huì)的合法召集人作為股東會(huì)的受托機(jī)構(gòu)，執(zhí)行股東會(huì)的決議為股東會(huì)準(zhǔn)備利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案為股東會(huì)準(zhǔn)備增資或減資方案以及發(fā)行公司債券方案制訂合并、分立、解散方案決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置組織實(shí)施公司年度經(jīng)營(yíng)和投資方案擬訂公司的基本管理制度制定公司的具體規(guī)章提請(qǐng)聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人聘任或者解聘除應(yīng)由董事會(huì)聘任或者解聘以外的管理人員主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作，組織實(shí)施董事會(huì)決議擬訂公司管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案【考點(diǎn)12】有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)征求其他股東同意，經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意；經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。人民法院強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓股東股權(quán)應(yīng)當(dāng)通知公司及全體股東，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。其他股東自人民法院通知之日起滿20日不行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，視為放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。有下列情形之一的，對(duì)股東會(huì)該項(xiàng)決議投反對(duì)票的股東可以請(qǐng)求公司按照合理的價(jià)格收購(gòu)其股權(quán)：（1）公司5年連續(xù)盈利且連續(xù)5年不向股東分配利潤(rùn)；（2）公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)的；（3）章程規(guī)定營(yíng)業(yè)期限屆滿或其他解散事由出現(xiàn)，股東會(huì)會(huì)議通過(guò)決議修改章程使公司存續(xù)的。自股東與公司協(xié)議收購(gòu)股權(quán)決議通過(guò)之日起60日內(nèi)，如達(dá)不成協(xié)議，股東可自決議通過(guò)之日起90日內(nèi)向人民法院提起訴訟。【考點(diǎn)13】股份有限公司的設(shè)立方式設(shè)立方式發(fā)起設(shè)立募集設(shè)立認(rèn)購(gòu)股份的額度發(fā)行人應(yīng)認(rèn)購(gòu)全部發(fā)行的股份發(fā)行人認(rèn)購(gòu)一部分（35%以上），募集一部分（公眾或特定對(duì)象）設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本認(rèn)購(gòu)股本總額，在發(fā)起人認(rèn)購(gòu)繳足前，不向他人募集股份。在公司登記機(jī)關(guān)登記實(shí)收股本總額。而非認(rèn)繳設(shè)立程序發(fā)起人制定公司章程；發(fā)行人認(rèn)購(gòu)股份和繳納股款；選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)；申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。訂立章程；發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份（發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%）；募股程序（包括募股的申請(qǐng)與審批、公開(kāi)招募與認(rèn)購(gòu)股份、繳納股款）；召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。【考點(diǎn)14】股份有限公司的股份發(fā)行股份發(fā)行指公司為籌集資本而出售和分配股份法律的行為。遵循公平、公正原則；同股同價(jià)原則平價(jià)發(fā)行價(jià)格（等價(jià)、券面）發(fā)行價(jià)格與股票的票面金額相同溢價(jià)發(fā)行價(jià)格股票實(shí)際發(fā)行價(jià)格超過(guò)其票面金額【考點(diǎn)15】股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定及對(duì)上市公司組織機(jī)構(gòu)的特別規(guī)定股東轉(zhuǎn)讓其股份，在設(shè)立證券交易場(chǎng)所進(jìn)行或國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行。記名股票轉(zhuǎn)讓股東以背書(shū)方式或法律法規(guī)規(guī)定。無(wú)記名股票轉(zhuǎn)讓股東將股票交付給受讓人方式轉(zhuǎn)讓。對(duì)發(fā)起人轉(zhuǎn)讓股份的限制自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行股份；自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓股份的限制：第一，持有股份及其變動(dòng)情況申報(bào)；第二，自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；第三，任職期間每年轉(zhuǎn)讓股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的25%；第四，上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司不得收購(gòu)本公司股份，有下列情形之一的除外：減少公司注冊(cè)資本；與持有本公司股份的其他公司合并；將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；股東因?qū)Υ髸?huì)做出公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的。公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。上市公司在1年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額30%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)做出決議，并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的23以上通過(guò)”。上市董事與董事會(huì)決議有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，不得對(duì)該決議行使表決權(quán)，也不得代理行使表決權(quán)。董事會(huì)決議由過(guò)半數(shù)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席通過(guò)方可。【考點(diǎn)16】董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的資格、義務(wù)和責(zé)任有下列情形之一，不得擔(dān)任公司的高董監(jiān)：1.無(wú)民事行為能力或者限制民事行為能力；2.因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)，執(zhí)行期滿未逾5年，或被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾5年；3.擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長(zhǎng)、經(jīng)理，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年；4.擔(dān)任因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾3年；5.個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)。忠實(shí)義務(wù)強(qiáng)調(diào)忠誠(chéng)于公司，不得有損公司利益的行為勤勉義務(wù)強(qiáng)調(diào)履職責(zé)，謀求公司利益和股東利益的最大化。不得利用職權(quán)收受賄賂或其他非法收入，侵占公司財(cái)產(chǎn)。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得有下列行為：1.挪用公司資金；2.將公司資金以其個(gè)人名義或者以其他個(gè)人名義開(kāi)立賬戶存儲(chǔ)；（把公司的錢，變成自己的錢）3.違反公司章程的規(guī)定，未經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；（決議都由股東會(huì)董事會(huì)，不能私自做主）4.違反公司章程的規(guī)定或者未經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)同意，與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易；5.未經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)同意，利用職務(wù)便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業(yè)機(jī)會(huì)，自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與所任職公司同類的業(yè)務(wù)；6.接受他人與公司交易的傭金歸為己有；7.擅自披露公司秘密；8.違反對(duì)公司忠實(shí)義務(wù)的其他行為?！究键c(diǎn)17】公司合并、分立的種類及程序1.公司合并的種類：吸收合并是指一個(gè)公司吸收其他公司加入本公司，被吸收的公司解散。新設(shè)合并創(chuàng)設(shè)合并，是指兩個(gè)以上的公司合并設(shè)立一個(gè)新的公司，合并各方解散2.公司合并的程序。根據(jù)公司法的規(guī)定，遵循以下程序：（1）簽訂合并協(xié)議（內(nèi)容：合并后名稱、住所、債權(quán)債務(wù)處理（合并后公司承繼）、資產(chǎn)狀況及處理辦法）（2）編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單（3）做出合并決議（4）通告?zhèn)鶛?quán)人。合并決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報(bào)紙上公告。債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起30日內(nèi)，未接到通知書(shū)的自公告之日起45日內(nèi)，可以要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。（5）依法進(jìn)行登記3.公司分立的種類：新設(shè)分立將一個(gè)公司分割設(shè)立為兩個(gè)或兩個(gè)以上公司，原公司喪失法人資格派生分立將原公司的一部分財(cái)產(chǎn)或業(yè)務(wù)分出去成立新公司，原公司繼續(xù)存在。4.公司分立的程序：與公司合并的程序基本一樣5.公司減資公司應(yīng)當(dāng)自做出減少注冊(cè)資本決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報(bào)紙上公告。債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起30日內(nèi)，未接到通知書(shū)的自公告之日起45日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。6.公司增資有限公司增注資本時(shí)：股東認(rèn)繳新增資本，繳納出資；股份公司增注資本：發(fā)行新股，股東認(rèn)購(gòu)新股，繳納股款。【考點(diǎn)18】高級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)關(guān)系的概念高管人員首先是由董事會(huì)決議產(chǎn)生的經(jīng)理，由經(jīng)理提名任命的副經(jīng)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，如財(cái)務(wù)總監(jiān)，上市公司董事會(huì)的秘書(shū)，和章規(guī)的其它人員。經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、上董秘和章規(guī)?？毓晒蓶|按照出資額決定出資額占有限責(zé)任公司資本總額50%以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額50%以上的股東；按對(duì)決議的影響比例雖不足50%，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東。實(shí)際控制人雖不是公司的股東，但通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人關(guān)聯(lián)關(guān)系是指公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。但是，國(guó)家控股的企業(yè)之間不僅因?yàn)橥車?guó)家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。【考點(diǎn)19】 虛報(bào)注冊(cè)資本、欺詐取得公司登記、虛假出資的法律責(zé)任1.責(zé)令改正對(duì)任何一種違法行為，均應(yīng)當(dāng)予以改正，所以行政處罰法并未將責(zé)令改正包括在行政處罰的種類之中，但是行政機(jī)關(guān)實(shí)施行政處罰時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)責(zé)令當(dāng)事人改正違法行為或者限期改正違法行為，然后才是給予行政處罰2.罰款罰款是行政處罰的一種方式。虛報(bào)注冊(cè)資本的公司虛報(bào)注冊(cè)資本金額5%以上15%以下的罰款；另立會(huì)計(jì)賬簿5萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下的罰款；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的虛假記載3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款3.撤銷公司登記采取欺詐手段，違法取得公司登記，情節(jié)嚴(yán)重的，可以由公司登記機(jī)關(guān)撤銷公司登記。撤銷公司設(shè)立登記從根本上否認(rèn)了公司的民事主體資格的合法性，被撤銷公司登記的公司的民事主體資格歸于消滅，因此只適用于情節(jié)嚴(yán)重的違法行為4.吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照是公司登記機(jī)關(guān)強(qiáng)行收回違法當(dāng)事人營(yíng)業(yè)執(zhí)照并予以注銷的一種行政處罰。由于吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照會(huì)使企業(yè)的民事主體資格歸于消滅，因此只能適用于違法行為特別嚴(yán)重、已不能行使?fàn)I業(yè)執(zhí)照所賦予權(quán)利的違法者，至于什么樣的違法行為算是情節(jié)嚴(yán)重，本條沒(méi)有明確規(guī)定，可以由公司登記機(jī)關(guān)總結(jié)執(zhí)法實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)做出具體規(guī)定第三節(jié) 證券法【考點(diǎn)1】證券法的適用范圍股票、公司、政府債券、證券投資基金份額、證券衍生品種和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券【考點(diǎn)2】證券發(fā)行和交易的“三公”原則:公平、公正、公開(kāi)【考點(diǎn)3】發(fā)行交易當(dāng)事人的行為準(zhǔn)則1.證券公司證券公司須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，方可經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)2.證券發(fā)行中介機(jī)構(gòu)。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員不得有的下列行為：1.代理委托人從事證券投資；2.與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；3.買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；4.利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；【考點(diǎn)4】證券發(fā)行、交易活動(dòng)禁止行為的規(guī)定證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，必須遵守法律、行政法規(guī)，禁止欺詐，內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)的行為。禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)?！究键c(diǎn)3】公開(kāi)發(fā)行證券的有關(guān)規(guī)定1.公開(kāi)發(fā)行證券的情形（1）向不特定對(duì)象發(fā)行證券的；（2）向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)200人的；（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。2.不得公開(kāi)發(fā)行證券的情形（1）本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；（2）擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；（3）上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)；（4）上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開(kāi)承諾的行為；（5）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；（6）嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。【考點(diǎn)4】股票與債券的發(fā)行和上市股票債券發(fā)行1.股票發(fā)行條件：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；其發(fā)行的普通股限于1種，同股同權(quán)；發(fā)起人認(rèn)購(gòu)不少于擬發(fā)行股本總額的35%；發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的部分不少于人民幣3000萬(wàn)元；向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不少于股本總額的25%，其中職工認(rèn)購(gòu)不得超過(guò)擬向社會(huì)公眾發(fā)行的10%；公司擬發(fā)行的股本總額超過(guò)人民幣4億元的，最低不少于公司擬發(fā)行的股本總額的10%；發(fā)起人在近3年內(nèi)沒(méi)有重大違法行為；發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額35%&人民幣3000萬(wàn)4億股公開(kāi)發(fā)行25%，員工認(rèn)購(gòu)10%4億股公開(kāi)發(fā)行10%2.公開(kāi)發(fā)行新股的條件：（無(wú)資產(chǎn)數(shù)額要求）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好；最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為；1.債券發(fā)行條件：股份公司凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元；有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元；累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%；最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息；籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平；注意：公開(kāi)發(fā)行債券籌集資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。2.不得公開(kāi)發(fā)行公司債券的情形最近36月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益3.不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券的情形前一次公開(kāi)發(fā)行的公司債券尚未募足；對(duì)已公司債券或其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途。上市1.條件：股票經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行；公司股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元；公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上；公司最近3年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。注意：證券交易所還可以規(guī)定其它上市條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。2.程序：申請(qǐng)審查批準(zhǔn)上市委員會(huì)應(yīng)當(dāng)自收到申請(qǐng)之日起20個(gè)工作日內(nèi)做出審批，確定上市時(shí)間，審批文件報(bào)證監(jiān)會(huì)備案，并抄報(bào)證券委。訂立上市協(xié)議書(shū)與證券交易所訂立。發(fā)表上市公告存放指定地點(diǎn)供公眾查閱1.條件：公司債券的期限為1年以上；公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬(wàn)元；申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。2.程序：申請(qǐng)安排上市上市公告上市交易【考點(diǎn)5】證券交易暫停和終止的情形 （無(wú)數(shù)額限制）類別暫停終止股票股本總額、股權(quán)分布不再符合上市條件不按規(guī)定公開(kāi)財(cái)務(wù)狀況、虛假記載重大違法行為最近3年連續(xù)虧損股本總額、股權(quán)分布發(fā)生變化不再符合上市條件不按規(guī)定公開(kāi)財(cái)務(wù)狀況、虛假記載，且拒絕糾正公司解散或宣告破產(chǎn)最近3年連續(xù)虧損，且后1年度未能恢復(fù)盈利債券有重大違法行為發(fā)生重大變化不符合上市條件所募資金不按核準(zhǔn)用途未按募集方法履行義務(wù)近2年連續(xù)虧損經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的限期內(nèi)未消除的另外公司解散或者被宣告破產(chǎn)的基金發(fā)生重大變更而不符合上市條件違反法律、法規(guī)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)決定暫停上市嚴(yán)重違反投資基金上市規(guī)則不再具備法定上市交易條件基金合同期限屆滿持有人大會(huì)決定提前終止基金約定的其他情形【考點(diǎn)6】證券承銷業(yè)務(wù)的種類、承銷協(xié)議的主要內(nèi)容 P331.證券代銷承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。2.證券包銷全部購(gòu)入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式。（1）余額包銷承（2）全額包銷 證券承銷協(xié)議的主要內(nèi)容：1.當(dāng)事人的名稱、住所及法定代表人姓名2.代銷、包銷證券的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格3.代銷、包銷的期限及起止日期約定時(shí)效不得超過(guò)法定時(shí)效，不可多于90日。4.代銷、包銷的付款方式及日期5.代銷、包銷的費(fèi)用和結(jié)算辦法沒(méi)有此項(xiàng)規(guī)定，則會(huì)導(dǎo)致合同無(wú)效。6.違約責(zé)任一個(gè)完整的協(xié)議應(yīng)包括違約責(zé)任部分?！究键c(diǎn)7】承銷團(tuán)及主承銷人 P34承銷團(tuán)是指2個(gè)以上的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)組成承銷人來(lái)發(fā)售證券的一種承銷方式。向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。其他成員委托其中一家承銷人為承銷團(tuán)負(fù)責(zé)人，即為主承銷人。主承銷人與各家承銷人是委托代理關(guān)系，主承銷人的行為后果由承銷團(tuán)承擔(dān)。主承銷人應(yīng)當(dāng)具備的主要條件如下：（1）具有法定最低限額以上的實(shí)收貨幣資本；（2）主要負(fù)責(zé)人中2/3的人員有3年以上的證券管理工作經(jīng)歷，或者有5年以上的金融管理工作經(jīng)驗(yàn)；（3）有足夠數(shù)量的證券專業(yè)操作人員，其中70%以上的人員在證券專業(yè)崗位工作過(guò)2年以上；（4）全部從業(yè)人員在以往3年內(nèi)的承銷過(guò)程中，沒(méi)有因內(nèi)幕交易、侵害客戶利益、工作嚴(yán)重失誤受到起訴或行政處分；（5）沒(méi)有違反國(guó)家有關(guān)證券市場(chǎng)管理法規(guī)和政策，沒(méi)有受到過(guò)證監(jiān)會(huì)給予的通報(bào)批評(píng)；（6）承銷機(jī)構(gòu)及其主要負(fù)責(zé)人在前3年的承銷過(guò)程中，無(wú)其他嚴(yán)重劣跡，特別是與欺詐、提供虛假信息有關(guān)的行為?！究键c(diǎn)8】證券法規(guī)定，證券的代銷、包銷期最長(zhǎng)不得超過(guò)90日。【考點(diǎn)9】代銷制度（一）代銷金融產(chǎn)品的禁止行為1.采取夸大、虛假宣傳等方式誤導(dǎo)客戶購(gòu)買金融產(chǎn)品；2采取抽獎(jiǎng)、回扣、贈(zèng)送實(shí)物等方式誘導(dǎo)客戶購(gòu)買金融產(chǎn)品；3.與客戶分享投資收益、分擔(dān)投資損失；4.使用除證券公司客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶外的其他賬戶，代委托人接收客戶購(gòu)買金融產(chǎn)品的資金；5.其他可能損害客戶合法權(quán)益的行為。（二）代銷包銷情況備案的規(guī)定代銷、包銷期限屆滿的15日內(nèi)，與發(fā)行人共同將證券代銷情況報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。（三）代銷發(fā)行失敗的界定代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購(gòu)人。【考點(diǎn)10】證券交易的條件及方式等一般規(guī)定（一）證券交易的條件1.交易的證券，必須是依法發(fā)行并交付的證券。2.依法發(fā)行的股票、公司債券及其他證券。3.依法設(shè)立證券交易所上市交易或者在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓。4.證應(yīng)當(dāng)采用公開(kāi)的集中交易方式或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式。（二）證券交易的方式：現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易、期貨交易、回購(gòu)交易、信用交易。【考點(diǎn)11】信息公開(kāi)制度及信息公開(kāi)不實(shí)的法律后果（一）信息公開(kāi)的內(nèi)容1.首次信息公開(kāi)：包括招股說(shuō)明書(shū)、債券募集說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)。2.持續(xù)信息公開(kāi)：有定期和臨時(shí)報(bào)告。（二）信息公開(kāi)不實(shí)的法律后果1.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任，如會(huì)計(jì)報(bào)告、年度中期、臨時(shí)報(bào)告以及其他信息披資料的。2.發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外；發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。【考點(diǎn)12】違法行為內(nèi)幕交易1.知情人買入或賣出所持有的該公司的證券；2.非法獲取內(nèi)幕信息其他人員買或賣所持有該公司的證券；3.知情人或非法獲取內(nèi)幕信息其他人員泄露該信息的行為；4.知情人或非法獲取內(nèi)幕信息其他人員建議他人買賣證券的行為。內(nèi)幕交易行為的認(rèn)定1.時(shí)間吻合程度2.交易背離程度3.利益關(guān)聯(lián)程度操縱市場(chǎng)1.單獨(dú)或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量；2.與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量；3.在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量；4.以其他手段操縱證券市場(chǎng)。操縱證券市場(chǎng)行為給投資者造成損失的行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任虛假陳述1.發(fā)行人、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在招募說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)、公司報(bào)告及其他文件中虛假陳述。2.律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等專業(yè)性證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在其出具的法律意見(jiàn)書(shū)、審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及參與制作的其他文件中做出虛假陳述。3.證券交易場(chǎng)所、證券業(yè)協(xié)會(huì)自律性組織做出對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影響的虛假陳述。4.發(fā)行人、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、專業(yè)性證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券業(yè)自律性組織在向證券監(jiān)管部門提交的各種文件、報(bào)告和說(shuō)明中做出虛假陳述。欺詐客戶1.違背客戶的委托為其買賣證券；2.不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書(shū)面確認(rèn)文件；3.挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；4.未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；5.為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；6.利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；7.其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為。欺詐客戶行為給客戶造成損失的行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過(guò)15個(gè)交易日；案情復(fù)雜的，可以延長(zhǎng)15個(gè)交易日。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以限制證券買賣的最長(zhǎng)期限為30個(gè)交易日【考點(diǎn)13】上市公司收購(gòu)的程序和規(guī)則1.要約收購(gòu)的程序（1）做出上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)收購(gòu)人在發(fā)出收購(gòu)要約前，必須事先向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送和向證券交易所提交上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)。（2）要約的發(fā)布與效力收購(gòu)人在依照法律規(guī)定報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)之日起15日后，公告其收購(gòu)要約。收購(gòu)要約的期限不得少于30日，并不得超過(guò)60日。在收購(gòu)要約確定的承諾期限內(nèi)，收購(gòu)人不得撤回其收購(gòu)要約。收購(gòu)人需要變更收購(gòu)要約中事項(xiàng)的，必須事先向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及證券交易所提出報(bào)告，經(jīng)獲準(zhǔn)后，予以公告。（3）終止交易與強(qiáng)制收購(gòu)收購(gòu)要約的期限屆滿，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份數(shù)達(dá)到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的75%以上的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止上市交易。收購(gòu)要約的期限屆滿，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份數(shù)達(dá)到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的90%以上的，其余仍持有被收購(gòu)公司股票的股東，有權(quán)向收購(gòu)人以收購(gòu)要約的同等條件出售其股票，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)收購(gòu)。2.協(xié)議收購(gòu)的程序協(xié)議收購(gòu)是一種善意收購(gòu)。以協(xié)議方式進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。以協(xié)議方式收購(gòu)上市公司時(shí)，達(dá)成協(xié)議后，收購(gòu)人必須在3日內(nèi)將該收購(gòu)協(xié)議向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及證券交易所做出書(shū)面報(bào)告，并予公告。在公告前不得履行收購(gòu)協(xié)議。3.收購(gòu)結(jié)束公告在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人對(duì)所持有的被收購(gòu)的上市公司的股票，在收購(gòu)行為完成后的12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。通過(guò)要約收購(gòu)或者協(xié)議收購(gòu)方式取得被收購(gòu)公司股票并將該公司解散的，屬于公司合并；被解散公司的原有股票由收購(gòu)人依法更換。收購(gòu)行為完成后，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)在15日內(nèi)將收購(gòu)情況報(bào)告國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所，并予公告?！究键c(diǎn)13】上市公司收購(gòu)的法律責(zé)任收購(gòu)人未按照證券法規(guī)定履行上市公司收購(gòu)的公告、發(fā)出收購(gòu)要約等義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，并處以10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款；在改正前，收購(gòu)人對(duì)其收購(gòu)或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同收購(gòu)的股份不得行使表決權(quán)。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。收購(gòu)人或者收購(gòu)人的控股股東，利用上市公司收購(gòu)，損害被收購(gòu)公司及其股東的合法權(quán)益的，責(zé)令改正，給予警告；情節(jié)嚴(yán)重的，并處以10萬(wàn)元以上60萬(wàn)元以下的罰款。給被收購(gòu)公司及其股東造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。第四節(jié) 基金法【考點(diǎn)1】掌握基金管理人、基金托管人和基金份額持有人基金管理人擁有專門的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用所管理基金的資產(chǎn)，投資決策，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu)。公開(kāi)募集基金的基金管理人的（高董監(jiān)），熟悉證券投資法律、行政法規(guī)，具有3年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷；高管具備基金從業(yè)資格基金托管人又被稱為基金保管人，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人（非銀行證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)資格）基金份額持有人指依基金合同和招募說(shuō)明書(shū)持有基金份額的自然人和法人【考點(diǎn)2】設(shè)立基金管理公司的條件1.有符合基金法和公司法規(guī)定的章程；2.注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；3.主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績(jī)、良好的財(cái)務(wù)狀況和社會(huì)信譽(yù)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國(guó)務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近3年沒(méi)有違法記錄；4.取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)；5.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備相應(yīng)的任職條件；6.有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；7.有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度；8.法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件?！究键c(diǎn)3】基金管理人的禁止行為1.將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資；2.不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；3.利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便為基金份額持有人以外的人牟取利益；4.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；5.侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)；6.泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)；7.玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；8.法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。【考點(diǎn)4】公募基金運(yùn)作的方式封閉式基金基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易（買賣轉(zhuǎn)讓），但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。開(kāi)放式基金基金規(guī)模（總額）不固定，基金份額可在基金合同約定時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回基金?！究键c(diǎn)5】基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性要求（一）獨(dú)立于基金管理人、托管人固有財(cái)產(chǎn)，基金管理人、托管人不得將基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。（二）基金管理人、托管人因依法解散、撤銷、宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，基金財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。（三）基金管理人、托管人因基金財(cái)產(chǎn)（起因）的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益，歸入基金財(cái)產(chǎn)。（四）基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)，不得與基金管理人、基金托管人固有財(cái)產(chǎn)的債務(wù)相抵銷；不同基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。（五）非因基金財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。（六）基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國(guó)家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳。（七）基金托管人對(duì)其托管的基金應(yīng)當(dāng)獨(dú)立設(shè)置賬戶，確保基金的完整與獨(dú)立?！究键c(diǎn)6】基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)1.承銷證券；2.違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；3.從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資； 4.買賣其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外；5.向基金管理人、基金托管人出資；6.從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；【考點(diǎn)7】基金財(cái)產(chǎn)債權(quán)債務(wù)獨(dú)立性的意義基金財(cái)產(chǎn)的債務(wù)由基金財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)，基金份額持有人以其出資為限對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任?！究键c(diǎn)8】基金公開(kāi)募集與非公開(kāi)募集的區(qū)別私募基金公募基金募集方式非公開(kāi)方式募集公開(kāi)募集對(duì)象少數(shù)特定的投資者廣大的公眾信息披露要求有非常嚴(yán)格的要求要求則低得多【考點(diǎn)9】相關(guān)的法律責(zé)任未經(jīng)批準(zhǔn)擅自設(shè)立基金管理公司或者未經(jīng)核準(zhǔn)從事公開(kāi)募集基金管理業(yè)務(wù)的由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)予以取締或者責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足100萬(wàn)元的，并處10萬(wàn)以上100萬(wàn)以下罰款對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下罰款擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)募集基金的責(zé)令停止，返還所募資金和加計(jì)的銀行同期存款利息，沒(méi)收違法所得，并處所募資金金額1%以上5%以下罰款對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處5萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下罰款向合格投資者之外的單位或者個(gè)人非公開(kāi)募集資金或者轉(zhuǎn)讓基金份額的沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足100萬(wàn)元的，并處10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下罰款對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下罰款基金管理人或者基金托管人不按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)的責(zé)令改正，可以處5萬(wàn)元以下罰款對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，暫停或者撤銷基金從業(yè)資格第五節(jié) 期貨交易管理?xiàng)l例【考點(diǎn)1】期貨的概念、特征及其種類期貨一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨的種類商品期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨。金融期貨外匯期貨、利率期貨、股指期貨。期貨的特征:1.標(biāo)準(zhǔn)化合約；2.履約大部分通過(guò)對(duì)沖方式；3.合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保；4.合約的價(jià)格有最小變動(dòng)單位和浮動(dòng)限額。【考點(diǎn)2】期貨交易所會(huì)員管理、內(nèi)部管理制度的相關(guān)規(guī)定期貨交易所實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所會(huì)員由結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員組成。期貨交易所的會(huì)員分為交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員、特別結(jié)算會(huì)員和交易會(huì)員。期貨交易所內(nèi)部管理制度:（1）保證金制度；（2）當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度；（3）漲跌停板制度；（4）持倉(cāng)限額和大戶持倉(cāng)報(bào)告制度；（5）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度；（6）國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他風(fēng)險(xiǎn)管理制度。當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，決定采取下列緊急措施，并應(yīng)當(dāng)立即報(bào)告國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)：（1）提高保證金；（2）調(diào)整漲跌停板幅度；（3）限制會(huì)員或者客戶的最大持倉(cāng)量；（4）暫時(shí)停止交易；【考點(diǎn)3】期貨交易的基本規(guī)則1.在期貨交易所進(jìn)行期貨交易的，應(yīng)當(dāng)是期貨交易所會(huì)員。2.期貨公司接受客戶委托為其進(jìn)行期貨交易，應(yīng)當(dāng)事先向客戶出示風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)，經(jīng)客戶簽字確認(rèn)后，與客戶簽訂書(shū)面合同。3.下列單位和個(gè)人不得從事期貨交易，期貨公司不得接受其委托為其進(jìn)行期貨交易：（1）國(guó)家機(jī)關(guān)和事業(yè)單位；（2）國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所、期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)和期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員；（3）證券、期貨市場(chǎng)禁止進(jìn)入者；（4）未能提供開(kāi)戶證明材料的單位和個(gè)人；（5）國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定不得從事期貨交易的其他單位和個(gè)人。4.保證金屬于客戶所有，除下列可劃轉(zhuǎn)的情形外，嚴(yán)禁挪作他用：（1）依據(jù)客戶的要求支付可用資金；（2）為客戶交存保證金，支付手續(xù)費(fèi)、稅款；（3）國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。5.期貨公司應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)客戶單獨(dú)開(kāi)立專門賬戶、設(shè)置交易編碼，不得混碼交易。6.期貨交易的結(jié)算，由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。7.期貨交易所會(huì)員、客戶的保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉(cāng)。8.期貨交易的交割，由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。交割倉(cāng)庫(kù)由期貨交易所指定。期貨交易所不得限制實(shí)物交割總量，并應(yīng)當(dāng)與交割倉(cāng)庫(kù)簽訂協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。9.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向結(jié)算會(huì)員收取結(jié)算擔(dān)保金。期貨交易所只對(duì)結(jié)算會(huì)員結(jié)算；對(duì)非結(jié)算會(huì)員，由結(jié)算會(huì)員執(zhí)行。10.任何單位或者個(gè)人不得編造、傳播有關(guān)期貨交易的虛假信息，不得惡意串通、聯(lián)手買賣或者以其他方式操縱期貨交易。第六節(jié) 證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例【考點(diǎn)1】證券公司依法審慎經(jīng)營(yíng)、履行誠(chéng)信義務(wù)的規(guī)定證券公司應(yīng)當(dāng)審慎經(jīng)營(yíng)，履行對(duì)客戶的誠(chéng)信義務(wù)。證券公司應(yīng)當(dāng)按照審慎經(jīng)營(yíng)的原則建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，不得與他人合資、合作經(jīng)營(yíng)管理分支機(jī)構(gòu)，也不得將分支機(jī)構(gòu)承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營(yíng)管理。【考點(diǎn)2】禁止證券公司股東和實(shí)際控制人濫用權(quán)利、損害客戶權(quán)益的規(guī)定證券公司與其股東之間不得有下列行為：1.向股東做出最低收益、分紅承諾；2.持有股東的股權(quán)，但法律、行政法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外；3.向股東直接或間接提供融資或擔(dān)保；4.股東占用公司資產(chǎn)或客戶存放在公司的資產(chǎn)；5.證券公司通過(guò)購(gòu)買股東大量持有的證券等方式向股東輸送不當(dāng)利益；6.法律、行政法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。期貨公司存管的期貨保證金屬于客戶所有，除劃轉(zhuǎn)客戶保證金外，禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式占用、挪用。【考點(diǎn)3】證券公司設(shè)立時(shí)業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定證券公司應(yīng)當(dāng)有3名以上在證券業(yè)擔(dān)任高級(jí)管理人員滿2年的高級(jí)管理人員。證券公司設(shè)立時(shí)，其業(yè)務(wù)范圍應(yīng)當(dāng)與其財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部控制制度、合規(guī)制度和人力資源狀況相適應(yīng)；證券公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，經(jīng)其申請(qǐng)，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)其財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部控制水平、合規(guī)程度、高級(jí)管理人員業(yè)務(wù)管理能力、專業(yè)人員數(shù)量，對(duì)其業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行調(diào)整。【考點(diǎn)4】證券公司及其境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)定1.證券公司及其境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)從事下列證券業(yè)務(wù)2.證券公司及其境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，不得經(jīng)營(yíng)未經(jīng)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)。3.2個(gè)以上的證券公司受同一單位、個(gè)人控制或者相互之間存在控制關(guān)系的，不得經(jīng)營(yíng)相同的證券業(yè)務(wù)，但國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。4.證券公司應(yīng)當(dāng)按照審慎經(jīng)營(yíng)的原則，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。5.證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，不得與他人合資、合作經(jīng)營(yíng)管理分支機(jī)構(gòu)，也不得將分支機(jī)構(gòu)承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營(yíng)管理?！究键c(diǎn)5】證券公司為客戶開(kāi)立證券賬戶管理的有關(guān)規(guī)定證券公司為客戶開(kāi)立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)按照證券賬戶管理規(guī)則，對(duì)客戶申報(bào)的姓名或名稱、身份的真實(shí)性進(jìn)行審查。證券公司為證券資產(chǎn)管理客戶開(kāi)立的證券賬戶，應(yīng)當(dāng)自開(kāi)戶之日起3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案。證券公司不得將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用。證券公司可以在經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所內(nèi)為客戶現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)立賬戶，也可以通過(guò)見(jiàn)證、網(wǎng)上及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他方式為客戶開(kāi)立賬戶。證券公司股東的非貨幣性出資總額不得超過(guò)公司注冊(cè)資本30%（貨幣70%）有下列情形之一的，單位或個(gè)人，不得成為持有證券公司5%以上股東、實(shí)際控制人：1.因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年2.凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本50%，或者負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)50%第二章 證券從業(yè)人員管理第一節(jié) 從業(yè)資格【考點(diǎn)1】專業(yè)人員從事證券業(yè)務(wù)的資格條件一般證券業(yè)務(wù)1.已取得證券從業(yè)資格；2.被證券從業(yè)機(jī)構(gòu)聘用；3.具有完全民事行為能力；4.最近3年未受過(guò)刑事處罰；5.未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場(chǎng)禁入者，或者已過(guò)禁入期的；6.品行端正，具有良好的職業(yè)道德；證券投資咨詢業(yè)務(wù)1.已取得證券從業(yè)資格；2.被證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)或資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聘用；3.具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍；4.具有完全民事行為能力；5.具有大學(xué)本科以上學(xué)歷（教育部認(rèn)可的）；6.具有從事證券業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)歷；7.未受過(guò)刑事處罰；8.未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場(chǎng)禁入者，或者已過(guò)禁入期的；9.品行端正，具有良好的職業(yè)道德；【考點(diǎn)2】從業(yè)人員申請(qǐng) 的條件取得從業(yè)資格的人員，符合下列