家庭理財(cái)規(guī)劃.ppt

個(gè)人現(xiàn)金流量控制規(guī)劃 主要內(nèi)容 理財(cái)規(guī)劃流程客戶型態(tài)與行為特征個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的編制與分析個(gè)人現(xiàn)金流量控制規(guī)劃及運(yùn)用實(shí)例 理財(cái)規(guī)劃流程 理財(cái)規(guī)劃的目的 利益與架構(gòu)理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟理財(cái)規(guī)劃人員與客戶及其它顧問間的關(guān)系理財(cái)規(guī)劃人員的道德規(guī)范 基本原則及行文紀(jì)律準(zhǔn)則 理財(cái)規(guī)劃的定義與范圍 定義 理一生之財(cái) 即個(gè)人一生的現(xiàn)金流量管理與風(fēng)險(xiǎn)管理 現(xiàn)金流量管理 一生的收入包括運(yùn)用個(gè)人資源所產(chǎn)生的工作收入及運(yùn)用金錢資源所產(chǎn)生的理財(cái)收入 一生的支出包括個(gè)人及家庭由出生至終老的生活支出及因信貸運(yùn)用所產(chǎn)生的理財(cái)支出 理財(cái)規(guī)劃的定義與范圍 風(fēng)險(xiǎn)管理 預(yù)先做保險(xiǎn)安排 預(yù)防和降低發(fā)生事故 意外時(shí)的收支失衡及產(chǎn)生的沖擊 理財(cái)?shù)姆秶?賺錢 收入 與用錢 支出 收入 工作收入和理財(cái)收入支出 生活支出和理財(cái)支出 理財(cái)規(guī)劃的目的 利益 目的 平衡一生的收支差距過更好的生活回饋社會利益 達(dá)到理財(cái)規(guī)劃的目的 理財(cái)規(guī)劃的架構(gòu) 認(rèn)識自己投資性格 夢想 分析自己目前狀況 設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)并將其價(jià)值定量化 退休計(jì)劃 購房計(jì)劃 教育計(jì)劃 離目標(biāo)年數(shù) 期望報(bào)酬率 屆時(shí)需求額 每月收入 每月需儲蓄額 每月支出預(yù)算 理財(cái)規(guī)劃的架構(gòu) 將夢想轉(zhuǎn)換為數(shù)據(jù)化的理財(cái)目標(biāo) 理財(cái)規(guī)劃的架構(gòu) 理財(cái)目標(biāo)關(guān)系式 理財(cái)目標(biāo)額 目前的可投資額 復(fù)利終值系數(shù) 未來的年儲蓄能力 年金終值系數(shù)復(fù)利終值 現(xiàn)值 1 r nn 期數(shù)r 利率 1 r n 復(fù)利終值系數(shù)年金終值 年金 年金終值系數(shù)年金現(xiàn)值 年金 年金現(xiàn)值系數(shù) 理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟 流程圖 客戶 建立關(guān)系溝通 客戶想得到的服務(wù) 我們能提供的服務(wù) 理財(cái)顧問 需求面談理財(cái)目標(biāo) 資料提供 個(gè)人財(cái)務(wù)資料 資產(chǎn)負(fù)債與現(xiàn)金流量 個(gè)人問卷資料 理財(cái)目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)偏好 軟件運(yùn)用個(gè)別調(diào)整 資料輸入 理財(cái)相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料庫 復(fù)利年金各項(xiàng)公式設(shè)定 咨商面談 理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書 目前缺失及未來改善建議 協(xié)助執(zhí)行及績效追蹤 理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟 客戶與規(guī)劃人員間的關(guān)系 客戶如何選擇理財(cái)規(guī)劃人員理財(cái)規(guī)劃人員應(yīng)有的資歷與經(jīng)驗(yàn)理財(cái)規(guī)劃人員的資格認(rèn)證理財(cái)規(guī)劃人員以何種方式提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)理財(cái)服務(wù)團(tuán)隊(duì)及后勤支援所提供的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)如何計(jì)費(fèi) 理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟 客戶與規(guī)劃人員間的關(guān)系 理財(cái)人員尋找需要理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的客戶有錢但沒時(shí)間規(guī)劃及管理資產(chǎn)的客戶目前雖非高資產(chǎn)族群 但愿意積極規(guī)劃未來者家庭責(zé)任感強(qiáng) 對子女有高期望者家庭或居住環(huán)境面臨較大變遷 需要做特殊調(diào)整安排者 理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟 客戶與規(guī)劃人員間的關(guān)系 理財(cái)規(guī)劃人員與客戶接觸的流程依據(jù)上述潛在客戶群 以各種渠道收集客戶名單利用信件或電話介紹服務(wù)宗旨及內(nèi)容 推銷專業(yè) 激發(fā)客戶興趣取得客戶同意安排需求面談 理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟 收集客戶資訊 設(shè)定理財(cái)目標(biāo)與期望收集客戶資訊 客戶目前狀況推定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受度測定協(xié)助客戶設(shè)定個(gè)人或家庭的理財(cái)目標(biāo)與期望 原則明確的 specific 可衡量的 measurable 可達(dá)到的 attainable 符合實(shí)際的 realistic 具體的 tangible 理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟 收集客戶資訊 設(shè)定理財(cái)目標(biāo)與期望引導(dǎo)客戶需求分析應(yīng)掌握的TOPS原則 T Trust 取得客戶信任O Opportunity 正面掌握機(jī)會P Pain 負(fù)面避免痛苦S Solution 提供解決方案 理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟 依據(jù)客戶的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀與目標(biāo)需求進(jìn)行分析模擬 問卷及客戶需求輸入理財(cái)相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料輸入依據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)承受度檢驗(yàn)各項(xiàng)目標(biāo)達(dá)成的可能性以客戶的理財(cái)價(jià)值觀排定各理財(cái)目標(biāo)間的優(yōu)先順序 理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的步驟 現(xiàn)有資源運(yùn)用的優(yōu)先順序所有目標(biāo)無法同時(shí)達(dá)成時(shí) 檢驗(yàn)標(biāo)示及調(diào)整模式投資組合建議未來生涯資產(chǎn)凈值模擬擬定理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書向客戶說明結(jié)果及提出建議理財(cái)規(guī)劃報(bào)告內(nèi)容 客戶基本資料客戶理財(cái)規(guī)劃目的 特殊需求詳列理財(cái)規(guī)劃模型輸入資料與輸出結(jié)果量身定做的理財(cái)建議方案協(xié)助客戶執(zhí)行理財(cái)計(jì)劃定期檢查理財(cái)計(jì)劃的執(zhí)行效果 理財(cái)規(guī)劃人員與客戶及其它顧問間的關(guān)系 客戶 理財(cái)規(guī)劃師 專業(yè)顧問群會計(jì)師 律師 證券分析師 產(chǎn)品提供者銀行券商保險(xiǎn)中介 家庭醫(yī)生上游 專科醫(yī)生中游 藥廠提供藥品下游 理財(cái)規(guī)劃人員的道德規(guī)范 基本原則及紀(jì)律準(zhǔn)則 基本原則 守法原則忠實(shí)誠信及善良管理原則謹(jǐn)慎管理原則資訊揭露原則專業(yè)原則保密原則公平競爭原則 理財(cái)規(guī)劃人員的道德規(guī)范 基本原則及紀(jì)律準(zhǔn)則 行為紀(jì)律準(zhǔn)則 對風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品不得承諾或擔(dān)保本金或最低收益率不得有背信或不當(dāng)利益收授行為不得強(qiáng)制客戶接受任職金融機(jī)構(gòu)或利害關(guān)系人之產(chǎn)品 服務(wù)及與其交易作為提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的必要條件不得以不合法或不正當(dāng)方法取得客戶名單作為行銷依據(jù)不得因職務(wù)關(guān)系獲悉客戶未公開的消息而從事內(nèi)幕交易不得泄露客戶資料 轉(zhuǎn)借客戶資料須按規(guī)定進(jìn)行 客戶形態(tài)與行為特征 家庭生命循環(huán)與生涯規(guī)劃客戶對理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)先順序 理財(cái)價(jià)值觀客戶的理財(cái)個(gè)性表現(xiàn)與行銷象限客戶對投資風(fēng)險(xiǎn)的忍受程度 資料一 截止2003年1月末 我國城鄉(xiāng)居民本外幣儲蓄存款余額達(dá)到9 81萬億元 若再加上居民手中持有的現(xiàn)金 則居民手中持有的閑散資金將超過10萬億元 按人均可支配收入計(jì)算 目前已超過7500元 迫切需要開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù) 資料二 我國已形成包括貨幣市場 資本市場 期貨市場 黃金市場 房地產(chǎn)市場 收藏品市場等在內(nèi)的完整的市場體系 使個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新有了堅(jiān)實(shí)的依托 資料三 中國社會調(diào)查事務(wù)所在京 津 滬 穗四地的專項(xiàng)問卷調(diào)查顯示 74 的被調(diào)查者對個(gè)人理財(cái)服務(wù)感興趣 41 的被調(diào)查者需要個(gè)人理財(cái)服務(wù) 在上海 大多數(shù)市民認(rèn)為 未經(jīng)專家指導(dǎo)的自發(fā)理財(cái)方案有很大風(fēng)險(xiǎn) 有87 的被訪問市民表示會接受銀行提出的理財(cái)建議 其中32 的市民 最感興趣銀行的理財(cái)咨詢和理財(cái)方案設(shè)計(jì) 40 的人認(rèn)為 應(yīng)增加代理客戶投資操作 提供專家服務(wù) 并 希望能與銀行理財(cái)專家建立穩(wěn)定和經(jīng)常性的業(yè)務(wù)聯(lián)系 在廣州 33 的居民對存款 股票 債券 基金 保險(xiǎn)等金融資產(chǎn)的優(yōu)化組合感興趣 22 的人要求銀行提供信息咨詢服務(wù) 需要理財(cái)?shù)目蛻?有錢但沒有時(shí)間和精力規(guī)劃管理自己資產(chǎn)的客戶 有錢但不具備理財(cái)能力去規(guī)劃管理自己資產(chǎn)的客戶 希望自己的資產(chǎn)能夠得到更加合理規(guī)劃和管理的客戶 需要對自己的資產(chǎn)作出特殊安排的客戶 家庭生命循環(huán)與生涯規(guī)劃 以生涯規(guī)劃擬定理財(cái)目標(biāo) 并以理財(cái)計(jì)劃落實(shí) 退休 事業(yè) 生涯規(guī)劃 居住 家庭 理財(cái)目標(biāo) 節(jié)稅 投資 理財(cái)計(jì)劃 保險(xiǎn) 貸款 家庭生命循環(huán)與生涯規(guī)劃 生涯規(guī)劃與理財(cái)活動 家庭生命循環(huán)與生涯規(guī)劃 客戶理財(cái)價(jià)值觀 螞蟻?zhàn)?先犧牲后享受蟋蟀族 先享受后犧牲蝸牛族 背殼不嫌苦慈鳥族 一切為兒女著想 理財(cái)價(jià)值觀與金融行銷 螞蟻?zhàn)?先犧牲后享受順?biāo)浦劭芍粲嗌顿Y 基金投資組合保險(xiǎn) 養(yǎng)老險(xiǎn)或投資型保單蟋蟀族 先享受后犧牲喚起需要 強(qiáng)迫儲蓄最低額度投資 基金保險(xiǎn) 基本需求養(yǎng)老險(xiǎn) 理財(cái)價(jià)值觀與金融行銷 蝸牛族 為殼節(jié)衣縮食以基金準(zhǔn)備購房自備款投資 中短期較看好的基金保險(xiǎn) 短期儲蓄險(xiǎn)或壽險(xiǎn)慈鳥族 辛苦為兒女以基金準(zhǔn)備子女教育費(fèi)用投資 中長期表現(xiàn)穩(wěn)定基金保險(xiǎn) 子女教育年金 理財(cái)價(jià)值觀與金融行銷 有限負(fù)擔(dān)能力下兼顧各理財(cái)目標(biāo)的解決方法 目標(biāo)順序法目標(biāo)并進(jìn)盡早投資法 客戶的理財(cái)個(gè)性表現(xiàn)與行銷象限 理財(cái)個(gè)性表現(xiàn)私密性依賴性 私密性低而依賴性高的人是最好的客戶沖動性理財(cái)個(gè)性象限與金融行銷賭徒型群眾型分析師型保守被動型 理財(cái)個(gè)性象限與金融行銷 分析家型費(fèi)率打折 高附加值服務(wù)投資 多元化基金投資組合保險(xiǎn) 定期壽險(xiǎn) 賭徒型提供咨訊 轉(zhuǎn)換建議投資 高報(bào)酬高風(fēng)險(xiǎn)基金保險(xiǎn) 投資型保險(xiǎn) 保守被動型固定利息 強(qiáng)勢貨幣投資 債券型基金保險(xiǎn) 收益保證型 群眾型過去績效 最多申購?fù)顿Y 最熱門的基金保險(xiǎn) 最多人買的險(xiǎn)種 謹(jǐn)慎 決斷 沖動 猶疑 理財(cái)個(gè)性象限與金融服務(wù)方式 依賴性及私密性要求均高的客戶互動式理財(cái)服務(wù)專線私密性高但依賴性低的客戶基金手冊郵寄 自動傳真電話 網(wǎng)站咨訊提供私密性低但依賴性高的客戶追蹤式理財(cái)顧問 代客操作私密性與依賴性均低的客戶面對面理財(cái)診斷服務(wù) 提供選擇性方案 客戶對投資風(fēng)險(xiǎn)的忍受程度 影響投資風(fēng)險(xiǎn)承受度的因素 年齡資金需要?jiǎng)佑玫臅r(shí)間理財(cái)目標(biāo)的彈性投資者主觀的風(fēng)險(xiǎn)偏好 客戶對投資風(fēng)險(xiǎn)的忍受程度 年齡與風(fēng)險(xiǎn)偏好及金融行銷 年輕且愿冒險(xiǎn)者 血?dú)夥絼傂湍贻p但不愿冒風(fēng)險(xiǎn)者 少年老成型年長卻愿冒險(xiǎn)者 拼老本型年長且不愿冒風(fēng)險(xiǎn)者 保老本型 年齡與風(fēng)險(xiǎn)偏好及基金保險(xiǎn)行銷 年齡與風(fēng)險(xiǎn)偏好及基金保險(xiǎn)行銷 血?dú)夥絼傂烷L時(shí)間可忍受高風(fēng)險(xiǎn)投資 新基金保險(xiǎn) 意外險(xiǎn)及投資型險(xiǎn) 拼老本型愿放手一搏投資 保本投資型存款債券保險(xiǎn) 固定收益投資保險(xiǎn) 少年老成型有長時(shí)間但無法忍受高風(fēng)險(xiǎn)投資 股市基金保險(xiǎn) 壽險(xiǎn)及儲蓄險(xiǎn) 保老本型時(shí)日不多絕不能蝕老本投資 債券基金保險(xiǎn) 退休年金 年輕 冒險(xiǎn) 年長 保守 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估 心理學(xué)評估方法 調(diào)查問卷樣本1 你的好朋友會用下列哪個(gè)句子來形容你 1 能夠承受很大的風(fēng)險(xiǎn) 2 經(jīng)詳細(xì)分析后 你會愿意承受風(fēng)險(xiǎn) 3 一個(gè)小心謹(jǐn)慎的人 4 不愿意承受風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估 調(diào)查問卷樣本2 假設(shè)你參加了一個(gè)電視游戲節(jié)目 并可選擇一下其中一項(xiàng) 你會選擇 1 1000現(xiàn)金 2 有50 的機(jī)會贏取 5000現(xiàn)金 3 有25 的機(jī)會贏取 10000現(xiàn)金 4 有5 的機(jī)會贏取 100000現(xiàn)金 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估 調(diào)查問卷樣本3 你剛剛有足夠的儲蓄實(shí)現(xiàn)自己一直夢寐以求的旅行 但在出發(fā)前三個(gè)星期 你忽然被解雇 你會 1 取消旅行 2 選擇另外一個(gè)比較普通的旅程 3 依照原定的計(jì)劃 因?yàn)槟阈枰渥愕男菹頊?zhǔn)備尋找新的工作 4 延長旅程 因?yàn)檫@次旅行可能成為你最后一次的豪華旅行 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估 調(diào)查問卷樣本4 假設(shè)你突然有 20000可用于投資 你會選擇 1 將它存入銀行活期儲蓄 定期儲蓄或貨幣市場工具 2 投資在一些比較安全及高素質(zhì)的債券或債券基金 3 投資到股票或股票基金 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估 調(diào)查問卷樣本5 根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn) 你對于投資股票或基金安心嗎 1 不完全安心 2 安心 3 非常安心 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估 調(diào)查問卷樣本6 對于風(fēng)險(xiǎn)一詞 你第一個(gè)感覺是 1 損失 2 不明確 3 機(jī)會 4 興奮 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估 調(diào)查問卷樣本7 專家估計(jì)一些資產(chǎn) 如金 珠寶 收藏品和房屋的價(jià)格會上升 而債券的價(jià)格會下降 但他們認(rèn)為政府債券相對比較安全 如你此時(shí)持有大量政府債券 你會 1 繼續(xù)持有 2 債券賣掉 然后把所得資金一半投資到貨幣市場 一半投資到房屋等實(shí)物資產(chǎn) 3 債券賣掉 所得資金投資到實(shí)物資產(chǎn) 4 債券賣掉 所得資金投資到實(shí)物資產(chǎn) 并向別人借錢來投資實(shí)物資產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估 調(diào)查問卷樣本8 以下四個(gè)選擇 你個(gè)人比較喜歡 1 好的情況下會賺取 200 最差的情況下會損失 0 2 好的情況下會賺取 800 最差的情況下會損失 200 3 好的情況下會賺取 2600 最差的情況下會損失 800 4 好的情況下會賺取 4800 最差的情況下會損失 2400 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估 調(diào)查問卷樣本9如果你現(xiàn)在得到一筆 1000的現(xiàn)金 并要求你選擇其中一項(xiàng) 1 再額外多賺 500 即肯定得到 1500 2 50 的機(jī)會額外多賺 1000 50 的機(jī)會維持得到 1000現(xiàn)金 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估 調(diào)查問卷樣本10 如果你現(xiàn)在得到一筆 2000的現(xiàn)金 并要求你選擇一項(xiàng) 1 從 2000中損失 500 即肯定得到 1500 2 50 的機(jī)會損失 1000 50 的機(jī)會維持得到 2000現(xiàn)金 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估 調(diào)查問卷樣本11 假設(shè)你繼承了 100000遺產(chǎn) 你必須將所有遺產(chǎn)投資于以下一項(xiàng) 你會選擇 1 一個(gè)儲蓄戶口或貨幣市場基金 2 一個(gè)擁有股票和債券的基金 3 一個(gè)擁有15只藍(lán)籌股票的投資組合 4 一些保值的投資產(chǎn)品 如金 銀或石油 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估 調(diào)查問卷樣本12 如果你擁有 20000并可投資 你會選擇下列哪個(gè)組合 高風(fēng)險(xiǎn)投資包括期貨和期權(quán) 中風(fēng)險(xiǎn)投資包括股票和股票基金 低風(fēng)險(xiǎn)投資包括債券和債券基金 1 低風(fēng)險(xiǎn)占60 中風(fēng)險(xiǎn)占30 高風(fēng)險(xiǎn)占10 2 低風(fēng)險(xiǎn)占30 中風(fēng)險(xiǎn)占40 高風(fēng)險(xiǎn)占30 3 低風(fēng)險(xiǎn)占10 中風(fēng)險(xiǎn)占40 高風(fēng)險(xiǎn)占50 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估 調(diào)查問卷樣本13 你和朋友及一地質(zhì)學(xué)家組成一個(gè)探索金礦的研究小組 一旦探索成功 回報(bào)可以高達(dá)50到100倍 但如果失敗 將會血本無歸 你的朋友估計(jì)該計(jì)劃的成功率為20 假如你有足夠的資金 你是否會投資 1 會 2 會 以一個(gè)月的薪資作為投資 3 會 以三個(gè)月的薪資作為投資 4 會 以六個(gè)月的薪資作為投資 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估 風(fēng)險(xiǎn)承受能力計(jì)分表 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估 風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估表 風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評估 客戶投資偏好類型和風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估 個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析 家庭理財(cái)統(tǒng)計(jì)之運(yùn)用個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制與分析家庭財(cái)務(wù)比率分析與財(cái)務(wù)診斷個(gè)人財(cái)務(wù)診斷的要領(lǐng)致富公式與生涯狀況模擬分析 家庭理財(cái)統(tǒng)計(jì)運(yùn)用 家庭可支配收入的來源與分配狀況家庭消費(fèi)及儲蓄概況國家統(tǒng)計(jì)結(jié)果 家庭可支配收入的來源與分配狀況 家庭所得增長情況據(jù)經(jīng)濟(jì)增長率來估計(jì)家庭所得的成長率家庭可分配所得占總所得的比重在下降 政府納稅及轉(zhuǎn)移支出的比重在上升家庭所得分配情況及意義可據(jù)分配情況提供不同等級的理財(cái)規(guī)劃不同等級家庭所需要的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)內(nèi)容不同最高收入家庭 貴賓理財(cái)服務(wù)的客戶群 服務(wù)以境外理財(cái) 節(jié)稅規(guī)劃 投資組合為主第二層次收入者 以保險(xiǎn)規(guī)劃理財(cái)為主第三層次收入者 服務(wù)重點(diǎn)群 服務(wù)包括以中等所得水平 擬定長期儲蓄投資計(jì)劃達(dá)成各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo) 家庭可支配收入的來源與分配狀況 第四層次收入者 年輕族客戶群 服務(wù)重點(diǎn)為協(xié)助累積投資資本最低收入者 以退休靠理財(cái)收入及轉(zhuǎn)移收入為生的老人家庭為主 服務(wù)重點(diǎn)為以有限收入維持基本生活所需可提醒客戶及早積極理財(cái)?shù)闹匾约彝ニ脕碓醇敖Y(jié)構(gòu)工作所得業(yè)主所得財(cái)產(chǎn)所得轉(zhuǎn)移所得 家庭消費(fèi)及儲蓄狀況 家庭消費(fèi)及儲蓄概況所得分配與儲蓄的關(guān)系邊際儲蓄率遞增恩格爾法則 隨收入增加 飲食消費(fèi)遞減家庭所得結(jié)構(gòu)關(guān)系 可支配所得 所得收入總計(jì) 非消費(fèi)支出 消費(fèi) 儲蓄所得總額 工作收入 業(yè)主所得 財(cái)產(chǎn)所得 轉(zhuǎn)移收入 雜項(xiàng)收入 房租收入家庭年均收支儲蓄表按性別 年齡劃分的消費(fèi)儲蓄表 個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制 家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的作用 記錄理財(cái)進(jìn)度記錄財(cái)產(chǎn)所有權(quán) 以規(guī)劃保險(xiǎn)和理賠列出資產(chǎn)與負(fù)債 以分配財(cái)產(chǎn)和立遺囑完整的財(cái)務(wù)報(bào)告 以申請貸款等記錄退休養(yǎng)老資本衡量家庭財(cái)務(wù)狀況作為家庭投資決策依據(jù)為理財(cái)顧問提供理財(cái)依據(jù)家庭財(cái)務(wù)報(bào)表 資產(chǎn)負(fù)債表和收支儲蓄表 個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制 家庭財(cái)務(wù)報(bào)表基本要素及其關(guān)系 資產(chǎn) 負(fù)債 凈值 收入 支出 儲蓄存量與流量本期儲蓄 本期收入 本期支出本期負(fù)債 期初負(fù)債 本期增加額 本期償還額 個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制 編制原則與實(shí)例 復(fù)式記帳 借貸記帳法有借必有貸 借貸必相等以企業(yè)會計(jì)基本原則為基礎(chǔ) 但可以不作應(yīng)收應(yīng)付調(diào)整假設(shè)家庭理財(cái)都通過同一銀行儲蓄帳戶進(jìn)行 則通過以下公式可編制家庭財(cái)務(wù)報(bào)表 當(dāng)期現(xiàn)金凈增加額 當(dāng)期儲蓄 以信用卡付款的短期負(fù)債增加額 長期房款負(fù)債凈增加額 以投資為主的現(xiàn)金外資產(chǎn)凈減少額 個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制 會計(jì)科目借貸規(guī)則 報(bào)表編制實(shí)例 例 小陳第一個(gè)月的各項(xiàng)理財(cái)活動如下 月 日 公司發(fā)薪水 千元入薪資帳戶 月 日 由 提取現(xiàn)金 千元 月 日至 日 現(xiàn)金支出日常生活費(fèi)用 千元 月 日 以信用卡購買服裝 千元 月 日繳款 報(bào)表編制實(shí)例 活期儲蓄帳戶如下 小陳 月份的收支儲蓄表 薪資收入 千元日常費(fèi)用 千元服裝費(fèi)用 千元儲蓄 千元 資產(chǎn)負(fù)債表 月 日 報(bào)表編制實(shí)例 10月份無服裝費(fèi) 其余同9月份 截至10月底的活期存折如下 收支儲蓄表10月份 薪資收入 千元生活費(fèi)用 千元儲蓄 千元 資產(chǎn)負(fù)債表10月31日 報(bào)表編制實(shí)例 例二 家庭為雙薪家庭 夫妻收入合計(jì)為1萬元 資產(chǎn)有存款5萬元 股票投資成本10萬元 9月初將股票以11萬元出售 所購房屋市價(jià)為50萬元 房屋貸款30萬元 9月初以民間借款方式借入5萬元 每月償還2 5千元 共還25期 2千元為本金 500元為利息 每月生活支出5千元外 還有3千元須還房貸 其中本金1千元 利息2千元 資產(chǎn)負(fù)債表8月31日單位 千元 收支儲蓄表9月單位 千元 薪資收入10股票利得10生活費(fèi)用5房貸利息2民間貸款利息0 5本月儲蓄12 5 資產(chǎn)負(fù)債表9月31日單位 千元 9 5 50 10 110 150 5 3 2 5 150 200 50 從單據(jù)憑證著手記帳 每月需保留的收支單據(jù)如下 薪金收入及所得稅 四金支出其它收入額已實(shí)現(xiàn)資本利得或損失現(xiàn)金取款額現(xiàn)金消費(fèi)支出額刷卡消費(fèi)簽帳額信用卡繳款額利息支出額保費(fèi)支出額 從單據(jù)憑證著手記帳 本月收支儲蓄表可據(jù)以下作出 本月收入 薪資收入 存折上利息收入 活期存款估計(jì)利息收入 便條記錄其它收入 股票交割單記錄計(jì)算出的資本利得或損失本月支出 現(xiàn)金消費(fèi)發(fā)票 收據(jù)或便條記帳額 例行交通餐費(fèi)支出估計(jì)額 本月刷卡消費(fèi)簽帳額 本月各項(xiàng)貸款繳款通知所列利息支出額 民間借款利息 本月所繳保險(xiǎn)費(fèi)本月儲蓄 本月收入 本月支出 從單據(jù)憑證著手記帳 資產(chǎn)負(fù)債表持現(xiàn)現(xiàn)金活期儲蓄定期存款金融投資的成本與市值房地產(chǎn)及其它不動產(chǎn)的成本與市值負(fù)債的余額資產(chǎn) 負(fù)債 凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)的增加額 儲蓄額 未實(shí)現(xiàn)資本利得或損失 資產(chǎn)重估增值或減損期末現(xiàn)金 期初現(xiàn)金 儲蓄額 資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的現(xiàn)金凈流入額 報(bào)表編制 資產(chǎn)市價(jià)變動的調(diào)整對于難以評估市值 流動性較差的房產(chǎn) 車 古董 未上市股票等 可依成本入帳 平時(shí)不予調(diào)整 賣出時(shí)直接記收益 列入凈資產(chǎn)變動項(xiàng)目 但如短期內(nèi)較大波動 應(yīng)自行調(diào)整 對市價(jià)變動頻繁且有客觀價(jià)格的資產(chǎn) 可在編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)將未實(shí)現(xiàn)資本利得或損失記入凈值 此時(shí) 當(dāng)期凈值變動額 當(dāng)期儲蓄額 當(dāng)期資產(chǎn)重估調(diào)整額 當(dāng)期未實(shí)現(xiàn)資本利得或損失家庭收支儲蓄表與資產(chǎn)負(fù)債表的細(xì)目 資產(chǎn)負(fù)債表科目 資產(chǎn)負(fù)債表科目 資產(chǎn)負(fù)債表科目 資產(chǎn)負(fù)債表 1流動資產(chǎn)現(xiàn)金活期存款一年內(nèi)到期的定期存款其它應(yīng)收帳款預(yù)付帳款2投資組合項(xiàng)目股票債券投資基金 資產(chǎn)負(fù)債表 定期存款保值商品其它金融資產(chǎn)3固定資產(chǎn)自用住宅出租住宅其它不動產(chǎn)汽車家電投資額其它個(gè)人物品4總資產(chǎn) 1 2 3 資產(chǎn)負(fù)債表 5流動負(fù)債信用卡應(yīng)付款應(yīng)付稅金應(yīng)付公用事業(yè)費(fèi)應(yīng)付醫(yī)療費(fèi)一年內(nèi)到期的長期付款其它6長期付款住房按揭貸款汽車消費(fèi)貸款耐用消費(fèi)品貸款教育貸款其它7凈值儲蓄未實(shí)現(xiàn)資本利得 損失 資產(chǎn)重估增值 減損 收入支出科目及明細(xì) 收入支出科目及明細(xì) 收入支出科目及明細(xì) 編制家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的要點(diǎn) 已實(shí)現(xiàn)資本利得或損失是收入科目 未實(shí)現(xiàn)資本利得是使期末資產(chǎn)與凈資產(chǎn)同時(shí)增加的調(diào)整科目購房預(yù)付款是資產(chǎn)而不是支出科目 每月房貸還款額應(yīng)區(qū)分本金和利息 分別為負(fù)債和支出科目財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)為費(fèi)用科目 壽險(xiǎn)中的定期壽險(xiǎn) 意外險(xiǎn) 醫(yī)療險(xiǎn)為費(fèi)用科目 終身壽險(xiǎn) 養(yǎng)老險(xiǎn)保單增值部分為資產(chǎn)科目 報(bào)表編制實(shí)例 例三 某家庭3月份發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動及其它相關(guān)資料如下 1 月初手頭持有現(xiàn)金4000元2 月初活期存款存折50000元3 月初牡丹卡信用卡余額20000元4 上月底借給親戚經(jīng)商100000元 以30天計(jì) 每天10元利息 本月底還本付息5 年初購入二手房價(jià)值160000元出租 本月收到月租收入1000元 報(bào)表編制實(shí)例 6 本月15日購得某公司發(fā)行A股 市價(jià)為25000元 以活期存折帳戶支付 本日收盤價(jià)為30000元7 本月初賣出某公司可轉(zhuǎn)換債券 賣出價(jià)為30000元 購入時(shí) 去年 成本為28000元8 本月初購入某國債品種10000元 假設(shè)年利率3 單利 以現(xiàn)金支付9 定期存款50000元 年底到期 已存三個(gè)月 假定利率為復(fù)利3 10 擁有黃金 按目前市值為5000元古董 瓷器 按目前市值為8000元紀(jì)念幣5套 面值為100元 現(xiàn)市價(jià)為750元 報(bào)表編制實(shí)例 11 月初購買意外險(xiǎn) 醫(yī)療險(xiǎn)2400元 以信用卡支付12 工資收入15000元13 有住房一套 九個(gè)月前購置 成本為800000元 30年期還貸 月還3500元 本月銀行帳單顯示 第九個(gè)月付貸款 商業(yè)貸款2810元 本金673元 利息2137元 結(jié)余508150元 公積金481元 本金153元 利息328元 余97268元14 去年9月貸款買車150000元 月還款2870元 本金2223元 利息647元 余136808元15 接通知應(yīng)付契稅15000元 下月初支付 報(bào)表編制實(shí)例 16 支付電信費(fèi)450元 水電煤等帳單600元 以現(xiàn)金支付17 有家電50000元 家具45000元18 入股一朋友公司 投資30000元 本月收到季度利息1000元19 本月長城信用卡透支消費(fèi)購衣物2000元 下月還款20 生活費(fèi)一家2000元 物業(yè)管理費(fèi)300元 保姆費(fèi)800元21 預(yù)付新家具費(fèi)1000元22 民間借款60000元 20個(gè)月還清 月還款額4000元 本3000元 利息1000元 本月余額36000元23 收到女兒托人帶來外匯2000美元 合人民幣16000元 收支儲蓄表 3月份 利息收入1000租金收入1000已實(shí)現(xiàn)資本利得2000工資收入15000投資收益1000外匯收入16000收入總額36000 收支儲蓄表 3月份 保險(xiǎn)費(fèi)用200利息費(fèi)用 商業(yè)貸款2137利息費(fèi)用 公積金328利息費(fèi)用 消費(fèi)貸款647契稅15000電話費(fèi)450水電煤費(fèi)600服裝費(fèi)2000 收支儲蓄表 3月份 生活費(fèi)用2000利息費(fèi)用 民間貸款1000費(fèi)用總額25462凈值 本月儲蓄 10538 資產(chǎn)負(fù)債表 3月31日 現(xiàn)金136850活期存折18839牡丹信用卡13600外匯16000預(yù)付家具費(fèi)1000預(yù)付保費(fèi)2200流動資產(chǎn)總額188489 資產(chǎn)負(fù)債表 3月31日 股票30000國債10000定期存款50000黃金5000古董8000紀(jì)念幣3750房屋 租借160000股份投資 公司30000投資資產(chǎn)總額296750 資產(chǎn)負(fù)債表 3月31日 住房800000車150000家電50 000家具45000自用資產(chǎn)總額1045000總資產(chǎn)1530239 資產(chǎn)負(fù)債表 3月31日 應(yīng)付稅金 契稅15000應(yīng)付透支款 長城信用卡2000消費(fèi)貸款136808民間貸款36000房貸 商業(yè)貸款508150公積金貸款97268負(fù)債總額795226 資產(chǎn)負(fù)債表 3月31日 期初凈值716225本月儲蓄10538未實(shí)現(xiàn)資本利得8250期末凈值735013總負(fù)債和凈值1530239 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表 預(yù)計(jì)收入時(shí)設(shè)定最低增長比率和適度增長比率預(yù)計(jì)支出時(shí)設(shè)定最低增長比率和期望增長比率 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析 資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表比率分析 比率分析 企業(yè)財(cái)務(wù)比率分析 流動性比率資產(chǎn)管理能力比率長期償債能力盈利能力比率市場價(jià)值比率綜合分析 家庭財(cái)務(wù)比率分析 流動比率11 1現(xiàn)金比率資本結(jié)構(gòu) 財(cái)務(wù)杠桿作用 1 08凈值乘數(shù)2 1投資組合投資負(fù)債率12 1 總資產(chǎn)負(fù)債率52 利息倍比3 56生息資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0 121資產(chǎn)結(jié)構(gòu)生息資產(chǎn)報(bào)酬率3 6 收入凈值率 例三財(cái)務(wù)分析 分析結(jié)論 流動性太強(qiáng) 短期償債能力很強(qiáng) 資金得收益性差長期償債能力差 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很高 負(fù)債主要用于消費(fèi)和自用資產(chǎn)的購置 使負(fù)債的杠桿作用降低資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率很低 獲利少報(bào)酬率很低 費(fèi)用較高 例三財(cái)務(wù)分析 建議 加強(qiáng)生息資產(chǎn)的投資 提高投資收益 降低生活費(fèi)用 財(cái)務(wù)比率分析 家庭 償付比率 凈資產(chǎn) 總資產(chǎn)理論上 償付比率的變化范圍在0 1之間 通常應(yīng)高于0 5較好太低 意味著主要靠借貸維持太高 如接近1 則客戶沒有充分利用信用額度 沒有利用負(fù)債的杠桿作用 財(cái)務(wù)比率分析 家庭 負(fù)債總資產(chǎn)比例 負(fù)債 總資產(chǎn)理論上 償付比率的變化范圍在0 1之間 通常應(yīng)控制在0 5以下較好負(fù)債收入比例 負(fù)債 稅前收入在0 4以下時(shí) 財(cái)務(wù)狀況屬于良好狀態(tài)在0 36時(shí)最合適 財(cái)務(wù)比率分析 家庭 流動性比例 流動性資產(chǎn) 每月支出通常認(rèn)為 該比例為3 即流動性資產(chǎn)可以滿足其三個(gè)月的開支 該客戶的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)流動性較好 但收入穩(wěn)定的人 該比率可以適當(dāng)降低 以增加資產(chǎn)的收益能力 財(cái)務(wù)比率分析 家庭 儲蓄比率 儲蓄 稅后收入根據(jù)具體客戶定 沒有唯一指標(biāo)投資與凈資產(chǎn)比例 投資資產(chǎn) 生息資產(chǎn) 凈資產(chǎn)通常認(rèn)為該比率應(yīng)保持在50 以上 才能保證資產(chǎn)有合適的增長率年輕客戶通常在20 左右 家庭財(cái)務(wù)比率分析與財(cái)務(wù)診斷 衡量家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的指標(biāo) 負(fù)債比率 總負(fù)債 總資產(chǎn) 房貸成數(shù) 房地產(chǎn)權(quán)數(shù) 融資比率 生息資產(chǎn)權(quán)數(shù)房貸成數(shù) 房貸額 房地產(chǎn)市值融資比率 融資額 生息資產(chǎn)市值 財(cái)務(wù)杠桿作用凈值投資比率 生息資產(chǎn) 凈資產(chǎn) 生息資產(chǎn) 總資產(chǎn) 總資產(chǎn) 凈資產(chǎn) 投資資產(chǎn)比重 凈值系數(shù) 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析 投資資產(chǎn) 投資負(fù)債 投資凈值 消費(fèi)負(fù)債 消費(fèi)負(fù)債凈值 自用資產(chǎn) 自用資產(chǎn)負(fù)債 自用資產(chǎn)凈值 投資資產(chǎn)可生息應(yīng)提高其比重 盡量避免消費(fèi)負(fù)債投資負(fù)債獲利應(yīng)及時(shí)還清自用資產(chǎn)負(fù)債應(yīng)考慮負(fù)擔(dān)能力 年凈值變動 儲蓄 投資價(jià)值變動 自用資產(chǎn)折舊 凈資產(chǎn)投資比率模擬分析 家庭財(cái)務(wù)比率分析與財(cái)務(wù)診斷 衡量財(cái)富成長性的指標(biāo) 理財(cái)成就率 目前的凈資產(chǎn) 目前的年儲蓄 已工作年數(shù) 資產(chǎn)成長率 資產(chǎn)變動額 期初總資產(chǎn) 年儲蓄 年投資收益 期初總資產(chǎn) 年儲蓄 年收入 年收入 期初總資產(chǎn) 生息資產(chǎn) 期初總資產(chǎn) 投資報(bào)酬率 儲蓄率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 生息資產(chǎn)比重 投資報(bào)酬率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 工作收入 理財(cái)收入 資產(chǎn) 家庭財(cái)務(wù)比率分析與財(cái)務(wù)診斷 衡量生涯階段財(cái)務(wù)充足率的指標(biāo) 財(cái)務(wù)自由度 凈資產(chǎn) 投資報(bào)酬率 年支出目標(biāo)值為退休時(shí)等于 收支平衡點(diǎn) 固定支出 工作收入凈結(jié)余比率相對收支率 目前的年收入 區(qū)域平均收入 目前的年支出 區(qū)域平均支出 標(biāo)準(zhǔn)值為 家庭財(cái)務(wù)比率分析與財(cái)務(wù)診斷 衡量投資受市場變化影響程度的指標(biāo) 利率敏感度 貸款 存款 債券投資額衡量當(dāng)利率水平有重大變化時(shí)應(yīng)有的應(yīng)急措施 該比率越高 利率變動對凈資產(chǎn)的影響越大 利率期限結(jié)構(gòu)分析衡量固定利率下市場利率變化與后續(xù)現(xiàn)金流量對存款收益率的影響匯率敏感度 外匯資產(chǎn) 外匯負(fù)債股市走勢模擬分析 個(gè)人財(cái)務(wù)診斷的要領(lǐng) 破解理財(cái)迷信沒財(cái)可理 如何理財(cái)只要能守財(cái) 不必理財(cái)規(guī)避理財(cái)陷阱拖延開始積累財(cái)富的時(shí)間沒有預(yù)算概念 隨意消費(fèi)盲目投資不考慮負(fù)擔(dān)能力的超額借貸理財(cái)目標(biāo)的合理性和可行性及改善方向 致富公式與生涯狀況模擬分析 致富公式的運(yùn)用原則致富公式 凈值成長率g 凈儲蓄 凈資產(chǎn) V E W C M I E W C S M F r I L IV E S F r L i E S A F r A L i A E A S A S W W M M F F A M F rg V E S W W M r F A F r A L i A E A 1 sw rf il e其中 s 薪資儲蓄率 毛儲蓄 薪資收入w 薪資收入 理財(cái)收入 致富公式與生涯狀況模擬分析 r 投資報(bào)酬率 理財(cái)收入 生息資產(chǎn)f 生息資產(chǎn) 總資產(chǎn)i 理財(cái)支出 負(fù)債支出l 負(fù)債總額 總資產(chǎn)e 凈值 總資產(chǎn)凈儲蓄 毛儲蓄 理財(cái)收入 理財(cái)支出毛儲蓄 薪資收入 生活支出理財(cái)收入 生息資產(chǎn) 投資報(bào)酬率理財(cái)支出 負(fù)債 負(fù)債平均利率 致富公式與生涯狀況模擬分析 如何提高凈值成長率提高薪資儲蓄率s提高投資報(bào)酬率r提高生息資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重f降低薪資收入占理財(cái)收入的比重w降低凈值占總資產(chǎn)的比重可分四階段行動計(jì)劃 第一 初入社會工作 只有工作收入 提高收入 堅(jiān)持儲蓄 第二 理財(cái)收入低于工作收入 提高投資報(bào)酬率 第三 理財(cái)收入大于工作收入 提高風(fēng)險(xiǎn)投資組合 控制風(fēng)險(xiǎn) 第四 退休后只有理財(cái)收入 偏向收益穩(wěn)定的債券投資 以致富公式檢驗(yàn)以前的理財(cái)軌跡成功案例失敗案例 致富公式與生涯狀況模擬分析 以致富公式對未來做模擬分析 成功案例 失敗案例 收入支出與儲蓄管理 家庭收入來源管理家庭預(yù)算的編制與控制家庭預(yù)算的運(yùn)用策略 家庭收入來源管理 家庭收入來源分類與特性受聘者 上班族自營 受聘 傭收族一般自營者 小本開店族專業(yè)自營者 自由職業(yè)者小企業(yè)主大企業(yè)主下崗及其它面臨再就業(yè)者 理財(cái)策略 上班族特點(diǎn)收入穩(wěn)定 但額外收入較少策略嚴(yán)格控制現(xiàn)金流量開源節(jié)流不能超負(fù)荷購置資產(chǎn)和負(fù)債定額定期儲蓄以積累投資資產(chǎn)加強(qiáng)理財(cái)投資 理財(cái)策略 自營 收雇 傭收族收入特點(diǎn)以傭金為主 受環(huán)境影響很大策略擬定不同收入狀況下的收支模式 增加防御能力每月儲蓄 當(dāng)月收入 基本收入 邊際儲蓄率組合投資理財(cái)規(guī)劃時(shí)注意生涯規(guī)劃順序 理財(cái)策略 一般自營者 小本開店族收入特點(diǎn)取決于經(jīng)營狀況策略掌握CREATE觀念科學(xué)選擇投資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)規(guī)劃考慮環(huán)境因素 理財(cái)策略 專業(yè)自營者 自由職業(yè)者收入特點(diǎn)收入較高 但不一定穩(wěn)定策略維持高收入的同時(shí)積極理財(cái) 居安思危 理財(cái)策略 小企業(yè)主收入特點(diǎn)取決于經(jīng)營狀況策略善于選擇帳戶靈活運(yùn)用金融匯款方式充分利用財(cái)務(wù)杠桿作用有效防范風(fēng)險(xiǎn) 理財(cái)策略 大企業(yè)主收入特點(diǎn)收入豐厚策略由專業(yè)顧問進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃節(jié)稅規(guī)劃和遺產(chǎn)規(guī)劃為重點(diǎn)規(guī)劃內(nèi)容以信托方式理財(cái) 理財(cái)策略 下崗及其它面臨再就業(yè)族收入特點(diǎn)享受國家最基本生活保障策略制定合理的家庭消費(fèi)計(jì)劃盡可能低消費(fèi)提升人力資本 創(chuàng)造再就業(yè)機(jī)會 家庭支出管理 家庭應(yīng)有多少收入來應(yīng)付支出基礎(chǔ)收入 期望的生活費(fèi)用需求 家庭人口數(shù)應(yīng)有收入 基礎(chǔ)收入 購房貸款本息 退休金儲蓄 教育金儲蓄每月還貸本息額 房價(jià) 未償還比例 年金現(xiàn)值系數(shù) 12 每月退休金儲蓄 期望的月生活費(fèi)用需求 2人 退休后生活年數(shù) 離退休年數(shù)每月教育金儲蓄 未成年子女?dāng)?shù) 期望水平的教育費(fèi)用 離子女上學(xué)年數(shù) 12 家庭預(yù)算的編制與控制 規(guī)劃流程 月儲蓄預(yù)算 月收入薪資 傭金房租 利息 信用卡 活期存款 月支出預(yù)算衣食住行房貸本息 定期定額 零存整取 年儲蓄預(yù)算 整筆投資 年繳保費(fèi) 年度贈與 年度收入年終獎(jiǎng)金紅利 股利 借貸 短期定存 年支出預(yù)算國外旅游學(xué)費(fèi) 繳稅 家庭預(yù)算控制方式 P75 表4 薪資轉(zhuǎn)帳憑證 收入 儲蓄目標(biāo) 家庭預(yù)算 現(xiàn)金抽屜 自動提款機(jī) 銀行帳戶 現(xiàn)金消費(fèi)發(fā)票記錄 定期定額投資帳戶 房貸本息繳款帳戶 發(fā)卡銀行繳款帳戶 差異分析 實(shí)際支出 刷卡消費(fèi)簽帳記錄 家庭儲蓄的運(yùn)用策略 家庭現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析 工作收入 生活支出 工作儲蓄 理財(cái)收入 利息 保費(fèi)支出 理財(cái)儲蓄 資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整現(xiàn)金流入 資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整現(xiàn)金流出 資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整現(xiàn)金凈流量 工作收入是源頭活水退休后只有理財(cái)收入工作期間應(yīng)逐年提高理財(cái)收入比重 生活支出可預(yù)算控制貸款及繳保費(fèi)應(yīng)控制在退休前繳清退休后只有生活支出 該期現(xiàn)金變動 工作儲蓄 理財(cái)儲蓄 資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整現(xiàn)金凈流量 家庭儲蓄的運(yùn)用策略 提高家庭儲蓄的可能方式增加家庭工作收入增加家庭理財(cái)收入降低家庭生活支出降低家庭理財(cái)支出防范理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)不隨便借錢給別人 不隨便提供金融擔(dān)保 不參與民間借貸活動 不參與社會非法集資 謹(jǐn)慎從事高風(fēng)險(xiǎn)投資 家庭儲蓄的運(yùn)用策略 進(jìn)行區(qū)分儲蓄的方法領(lǐng)取現(xiàn)金薪資收入者先把儲蓄分離出來以信貸消費(fèi)預(yù)算法控制各項(xiàng)支出以銀行薪資轉(zhuǎn)帳領(lǐng)取收入者薪資入帳時(shí)即強(qiáng)迫儲蓄剩余金額以自動提款機(jī)平均提取的方式控制支出自營事業(yè)收現(xiàn)金收入者先區(qū)分真正賺取的收入若營業(yè)情況穩(wěn)定可以日營業(yè)額的比例做消費(fèi)支出預(yù)算 建立家庭金融檔案 明確入檔內(nèi)容 存折 有價(jià)證券及其交易記錄 保險(xiǎn)憑證 借據(jù) 金融信息 理財(cái)知識等科學(xué)入檔建檔要點(diǎn) 及時(shí)全面保密更新 家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管理 避免控制轉(zhuǎn)移承擔(dān)分散風(fēng)險(xiǎn) 組合投資 風(fēng)險(xiǎn)和收益的衡量 單項(xiàng)資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)組合資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系 CAPM SMLCAPM CAPITALASSETPRICINGMODELSML SECURITYMARKETLINECML CAPITALMARKETLINE 概率分布 期望收益率 收益率 100 15 0 70 X公司 Y公司 投資選擇 經(jīng)濟(jì)狀況 概率 T B HT Col UR MP 蕭條0 18 0 22 0 28 0 10 0 13 0 衰退0 28 0 2 014 7 10 01 0一般0 48 020 00 07 015 0上升0 28 035 0 10 045 029 0繁榮0 18 050 0 20 030 043 01 0 k SkiPi 期望收益率的計(jì)算 k 期望收益率 kHT 22 0 10 2 0 20 20 0 40 35 0 20 50 0 10 17 4 i 1 n HT看上去是最好的 確實(shí)如此嗎 k HT17 4 Market15 0USR13 8T bill8 0Coll 1 7 標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算 s 標(biāo)準(zhǔn)差 sT bills 0 0 sHT 20 0 sColl 13 4 sUSR 18 8 sM 15 3 期望收益率與風(fēng)險(xiǎn)的對應(yīng) 投資對象 期望收益率 風(fēng)險(xiǎn) s HT17 4 20 0 M15 015 3UR13 818 8T b8 00 0Col 1 713 4 標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)或變異系數(shù) CV CV是對風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化衡量 表示每一單位期望值對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn) CV 標(biāo)準(zhǔn)差s k 期望值 組合風(fēng)險(xiǎn)和收益 假設(shè)在HT和COLL 上分別投資50 000元 計(jì)算kp和sp 組合投資收益率 kp kp是加權(quán)平均收益率 kp 0 5 17 4 0 5 1 7 9 6 kp介于HT和COL 期望收益率之間 kp Swiki n i 1 組合風(fēng)險(xiǎn) sp 標(biāo)準(zhǔn)差 協(xié)方差 相關(guān)系數(shù) 組合投資風(fēng)險(xiǎn) sp 3 3 比組合里單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)都小 20 和13 4 sp 3 3 比HT和Col的平均收益率16 7 小 由此可見 組合投資期望收益率是單項(xiàng)投資期望收益率的加權(quán)平均 風(fēng)險(xiǎn)比平均風(fēng)險(xiǎn)低 原因 兩者收益負(fù)相關(guān) 對風(fēng)險(xiǎn)的一般判斷 大部分股票的收益率屬于正相關(guān) rk m 0 65 平均股票的風(fēng)險(xiǎn)s 35 組合投資通常能降低風(fēng)險(xiǎn) 兩項(xiàng)完全負(fù)相關(guān)的股票進(jìn)行組合 r 1 0 成為WM組合投資 25 15 0 10 10 10 0 0 15 15 25 25 股票W 股票M 組合投資WM 完全正相關(guān)的兩股票進(jìn)行組合投資 r 1 0 MM 股票M 0 15 25 10 股票M 組合投資MM 組合投資風(fēng)險(xiǎn)與組合里單向資產(chǎn)數(shù)量的關(guān)系 sp會下降 但kp相對穩(wěn)定 組合里單項(xiàng)資產(chǎn)數(shù)量 102030402000 公司特定風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 35180 總風(fēng)險(xiǎn) sp sp 隨股票數(shù)量的增加 對減少風(fēng)險(xiǎn)的作用越來越小 在40種股票左右組合投資的風(fēng)險(xiǎn)基本已經(jīng)不再下降 sp的下限在sM 18 總風(fēng)險(xiǎn) 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也叫市場風(fēng)險(xiǎn) 不能通過組合分散掉 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資分散掉的風(fēng)險(xiǎn)通過組合投資可以分散掉大約一半的風(fēng)險(xiǎn) 貝塔系數(shù)用來衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 表示某單項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相對于市場平均風(fēng)險(xiǎn)的倍 它反映了組合投資里某一單項(xiàng)資產(chǎn)對組合投資風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn) 貝塔系數(shù)的計(jì)算 將市場收益率和組合投資里某單項(xiàng)資產(chǎn)的歷史收益率進(jìn)行回歸分析 回歸線的斜率為貝塔系數(shù) 年kMki115 18 2 5 1031216 kM 505101520 2015105 5 10 貝塔系數(shù)的計(jì)算 回歸線 ki 2 59 1 44kM 如果beta 1 0 表示平均風(fēng)險(xiǎn) 如果beta 1 0 表示大于平均風(fēng)險(xiǎn) 如果beta 1 0 表示小于平均風(fēng)險(xiǎn) 大部分股票的貝塔系數(shù)在0 5 1 5間 理論上貝塔系數(shù)可能為負(fù)數(shù) 但現(xiàn)實(shí)生活中不存在 高風(fēng)險(xiǎn)對應(yīng)高收益 HT17 4 1 29M15 01 00UR13 80 68T b8 00 00Col 1 7 0 86 期望收益率風(fēng)險(xiǎn)證券 Beta SML 證券市場線 假設(shè)kRF 8 kM kMis15 RPM kM kRF 15 8 7 SML ki kRF kM kRF bi 要求收益率計(jì)算 kHT 8 0 15 0 8 0 1 29 8 0 7 1 29 8 0 9 0 17 0 kM 8 0 7 1 00 15 0 kUR 8 0 7 0 68 12 8 kT b 8 0 7 0 00 8 0 kCol 8 0 7 0 86 2 0 期望收益率和要求收益率 k k HT17 4 17 0 價(jià)值低估 k kM15 015 0合理估價(jià)UR13 812 8低估 k kT b8 08 0合理估價(jià)Col 1 72 0高估 k k 組合期望收益率 kp 風(fēng)險(xiǎn) sp 有效組合 可行組合 IB2 IB1 IA2 IA1 投資者A的最佳投資組合 投資者B的最佳投資組合 風(fēng)險(xiǎn)sp 期望收益 kp M Z A kRF sM 風(fēng)險(xiǎn) sp 組合期望收益率 包括無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)投資組合 TheCapitalMarketLine CML B kM kp kRF 斜率 截距 sp CML公式 kM kRF sM kRF sM 風(fēng)險(xiǎn) sp 組合期望收益率 I1 I2 CML R 最佳投資組合 R M kR kM sR 投資組合方案例子 1確定客戶資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例及其無差異曲線 假定客戶對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的總體期望收益率和奉賢承受能力如下表 投資組合方案例子 2構(gòu)建有效的投資組合 假設(shè)客戶在香港 將投資該市場上的債券 國外股票和香港股票 同時(shí)持有一定現(xiàn)金 這些資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)如下表所示 投資組合方案例子 3求出理想的投資組合 投資組合 注意事項(xiàng)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和人力資本會隨時(shí)間變化規(guī)劃師需要定期重新評估客戶的期望報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)承受能力 并改進(jìn)計(jì)算回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的方法以上方法適用于長期投資告知客戶 判斷投資組合策略成功與否的標(biāo)準(zhǔn)是看其能否在滿足客戶目標(biāo)的同時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)控制在客戶可以承受的范圍之內(nèi) 不是盲目提高組合的期望收益率 緊急備用金與信貸運(yùn)用規(guī)劃 緊急備用金額度與來源規(guī)劃如何有效使用信用卡消費(fèi)性貸款與理財(cái)型房貸 緊急備用金額度與來源規(guī)劃 緊急備用金的用途因失業(yè)或失能導(dǎo)致工作收入中斷因緊急醫(yī)療或意外災(zāi)害所導(dǎo)致的超支費(fèi)用以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況衡量緊急備用金的應(yīng)付能力失業(yè)保障月數(shù) 可變現(xiàn)資產(chǎn) 月固定支出意外或?yàn)?zāi)害承受能力 可變現(xiàn)資產(chǎn) 保險(xiǎn)理賠金 負(fù)債 5 10年生活費(fèi) 房屋重建裝潢成本 緊急備用金額度與來源規(guī)劃 緊急備用金的儲存形式流動性高的活期存款或短期定期存款備用的貸款額度以上兩者可據(jù)機(jī)會成本比較選擇或兩者搭配使用 如何有效使用信用卡 國內(nèi)目前所發(fā)行的信用卡及相關(guān)情況 P84表格使用信用卡的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)方便安全延遲付款 節(jié)省利息消費(fèi)折扣或紅利積點(diǎn)贈品免費(fèi)保險(xiǎn)或可以優(yōu)惠費(fèi)率自費(fèi)買保險(xiǎn)可利用信用卡月結(jié)單記帳彰顯身份臨時(shí)應(yīng)急 如何有效使用信用卡 缺點(diǎn)過度擴(kuò)張信用導(dǎo)致信用破產(chǎn)危機(jī)失卡與被盜刷的風(fēng)險(xiǎn)使用問題選擇信用卡的要點(diǎn)年費(fèi)免息還款期和最低還款待遇滯納金和超限期透支利率 子女養(yǎng)育與教育規(guī)劃 孩子出生以前的考慮雙薪家庭抉擇及家庭計(jì)劃子女教育費(fèi)用規(guī)劃的必要性與應(yīng)有額度教育費(fèi)用規(guī)劃步驟與實(shí)例 孩子出生前的考慮 仔細(xì)預(yù)計(jì)撫養(yǎng)孩子的費(fèi)用如保母費(fèi)等 并攤到日常預(yù)算中購買生產(chǎn)險(xiǎn)和孩子健康險(xiǎn)出生后的嬰兒保險(xiǎn)計(jì)劃擬寫遺囑 雙薪家庭抉擇及家庭計(jì)劃 單薪與雙薪家庭的抉擇單薪時(shí)的絕對所得額雙薪時(shí)保母費(fèi)的機(jī)會成本考慮所得稅后的差異考慮因上班而增加的額外支出階段性的不經(jīng)濟(jì)與長期性的經(jīng)濟(jì)展望考慮未來收支的育兒資產(chǎn)負(fù)債 雙薪家庭抉擇及家庭計(jì)劃 家庭計(jì)劃不考慮購房支出養(yǎng)育子女?dāng)?shù) 家庭生涯收入 夫妻生涯費(fèi)用 每個(gè)子女生涯支出負(fù)擔(dān)考慮購房支出養(yǎng)育子女?dāng)?shù) 家庭生涯收入 夫妻生涯費(fèi)用 購房總價(jià) 每個(gè)子女生涯支出負(fù)擔(dān)購房總價(jià) 子女?dāng)?shù) 每人面積 單價(jià) 子女教育規(guī)劃的必要性與應(yīng)有額度 教育程度與所得收入的關(guān)系 成正比教育投資回報(bào)的簡單分析教育費(fèi)用逐年上升 應(yīng)盡早準(zhǔn)備 子女教育規(guī)劃的步驟與實(shí)例 收集現(xiàn)有各級學(xué)校的學(xué)費(fèi)及相關(guān)支出作為衡量基準(zhǔn)計(jì)算目前學(xué)費(fèi)的終值 即屆時(shí)學(xué)費(fèi)目前應(yīng)準(zhǔn)備的投資及儲蓄組合教育規(guī)劃原則多準(zhǔn)備 多余可作為退休金可利用教育年金或儲蓄型保險(xiǎn)準(zhǔn)備教育費(fèi)用 子女教育金規(guī)劃流程圖 家庭計(jì)劃 育兒計(jì)劃 子女教育規(guī)劃 子女?dāng)?shù) 生育時(shí)間 保母費(fèi)用 單薪或雙薪家庭 幼兒園 才藝班費(fèi)用 小學(xué) 中學(xué) 大學(xué) 深造 學(xué)校選擇 購房地區(qū)選擇 高等教育學(xué)費(fèi) 子女自費(fèi) 父母資助 學(xué)費(fèi)增長率 國內(nèi) 留學(xué) 子女教育金規(guī)劃模擬 遺產(chǎn)管理 指當(dāng)事人在其健在時(shí)通過選擇遺產(chǎn)管理工具和制定遺產(chǎn)計(jì)劃 將擁有或控制的各種資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行安排 確保在自己去世或喪失行為能力時(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)一定的目標(biāo) 法律程序上的安排只是遺產(chǎn)管理具體行為的落實(shí) 從財(cái)務(wù)角度進(jìn)行的合理規(guī)劃才是遺產(chǎn)管理的核心內(nèi)容 目標(biāo) 幫助客戶在去世或失去行為能力時(shí)分配和安排其資產(chǎn)和債務(wù) 并使納稅額最小化 特點(diǎn) 可變性 遺產(chǎn)管理 基本概念遺囑訂立人收益人遺產(chǎn)遺囑驗(yàn)證遺囑執(zhí)行人遺產(chǎn)管理工具遺囑 遺產(chǎn)委托書 遺產(chǎn)信托 人壽保險(xiǎn) 捐贈 遺產(chǎn)管理 遺產(chǎn)管理步驟1計(jì)算和評估客戶的遺產(chǎn)價(jià)值2決定遺產(chǎn)管理的目標(biāo)首先考慮其直接債務(wù)的償還其次是客戶的長期責(zé)任 其義務(wù)及其開支其它目標(biāo)常見目標(biāo)為受贍養(yǎng)者留下足夠和適當(dāng)?shù)纳钯Y源減少稅收支出為有特殊需要的收益人提供遺產(chǎn)保障保護(hù)收益人的養(yǎng)老金獲取資格其它需要 遺產(chǎn)管理 遺產(chǎn)管理步驟3制定遺產(chǎn)計(jì)劃不同類型客戶的遺產(chǎn)計(jì)劃客戶已婚且子女已成年客戶已婚但子女未成年未婚 離異客戶原則保證計(jì)劃的可變性確保計(jì)劃的現(xiàn)金流動性減少稅金繳納 遺產(chǎn)管理 遺產(chǎn)管理步驟4定期檢查和修正 退休規(guī)劃 高齡化社會下退休規(guī)劃的必要性規(guī)劃速算法與影響因素規(guī)劃步驟運(yùn)用實(shí)例 高齡化社會下退休規(guī)劃的必要性 高齡化社會的來臨難于領(lǐng)到退休金退休金不夠生活所需退休金杯水車薪 難于依賴政府子女心有余而力不足 養(yǎng)兒難防老不及早自籌退休金 后果堪憂 退休規(guī)劃速算法與影響因素 速算法 四種假設(shè)假設(shè)一 目前無積蓄 退休后想維持目前生活水平 且不打算留遺產(chǎn)假設(shè)二 目前無積蓄 但退休后可接受不同程度生活水準(zhǔn)假設(shè)三 目前已積蓄下應(yīng)有的退休金儲蓄假設(shè)四 目前已有積蓄 但還想留遺產(chǎn)照顧子女 為退休準(zhǔn)備的儲蓄率計(jì)算 基本公式假設(shè)一 收入 儲蓄 消費(fèi) 工作期儲蓄 工作期生活支出 退休后生活支出 目前年齡 退休年齡 終老年齡 為退休準(zhǔn)備的儲蓄率計(jì)算 基本公式 假設(shè)凈值報(bào)酬率等于通貨膨脹率工作期總儲蓄 退休后生活總支出工作期年儲蓄 工作年數(shù) 退休后年支出 退休后剩余生活年限 尚可工作年數(shù) 退休年齡 目前年齡 工作期年儲蓄 工作期年收入 工作期年支出 退休后剩余生活年限 終老年齡 退休年齡 退休后年支出 工作期年支出 為退休準(zhǔn)備的儲蓄率計(jì)算 基本公式 儲蓄率 年儲蓄 年收入 假設(shè)王先生目前30歲 打算60歲退休 預(yù)計(jì)退休后維持工作期生活水準(zhǔn)至75歲 應(yīng)儲蓄多少 J 60 30 R 75 60 15應(yīng)有儲蓄率 S Y R J R 15 30 15 33 33 為退休準(zhǔn)備的儲蓄率計(jì)算 基本公式 假設(shè)王先生儲蓄率可維持在40 其它條件不變 何時(shí)退休可維持目前生活水準(zhǔn) 假設(shè)退休年齡為 R 75 A J A 30 R R J 75 A A 30 75 A 40 A 57可提前至57歲退休 假設(shè)二 K 退休后生活水準(zhǔn)占工作期生活水準(zhǔn)的百分比J S K R C S Y KR J KR 假設(shè)王先生可接受退休后生活水準(zhǔn)為目前的70 其余不變 應(yīng)如何儲蓄 S Y 0 7 15 30 0 7 15 25 9 假設(shè)K 120 儲蓄率為40 何時(shí)退休 40 1 2 75 A A 30 1 2 75 A A 58 9 假設(shè)三 目前積蓄為E Q E Y目前的凈值 現(xiàn)在到退休前的儲蓄 退休后支出E J S K R C S Y KR Q J KR 假設(shè)李先生目前Q為5倍 退休后希望達(dá)到工作期70 的生活水準(zhǔn) 應(yīng)儲蓄多少 S Y 0 7 15 5 30 0 7 15 13 6 假設(shè)儲蓄率為40 Q 5 K 120 40 1 2 75 A 5 A 30 1 2 75 A 54 5 假設(shè)四 目前凈值 現(xiàn)在到退休前儲蓄 退休后支出 遺產(chǎn)H 擬留遺產(chǎn) H P YQ Y J S R K C P Y假設(shè)Q 5 P 10 其余條件不變 應(yīng)儲蓄多少 S Y 10 5