WTO與國(guó)有金融體制改革.doc

此文檔收集于網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系網(wǎng)站刪除 WTO與國(guó)有金融體制改革 目錄(1) 居安思危，迎接WTO對(duì)中國(guó)金融業(yè)的挑戰(zhàn)(2) 迎接挑戰(zhàn)，國(guó)有銀行急需改革(3) 為民營(yíng)金融鳴鑼開(kāi)道(4) 民營(yíng)銀行在中國(guó)的生存空間(5) 國(guó)有銀行改革的癥結(jié)(6) 前車(chē)之鑒(7) 金融監(jiān)管多元化(8) 工農(nóng)中建化(9) 修改商業(yè)銀行法勢(shì)在必行(10) 金融體制改革策略與步驟一、 居安思危，迎接WTO對(duì)中國(guó)金融業(yè)的挑戰(zhàn)按照已經(jīng)和許多國(guó)家達(dá)成的協(xié)議，在中國(guó)加入世界貿(mào)易組織兩年之后，外資銀行將獲準(zhǔn)在中國(guó)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)，同中國(guó)企業(yè)進(jìn)行人民幣業(yè)務(wù)；五年之后，外資銀行將獲準(zhǔn)在中國(guó)金融市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)人民幣零售業(yè)務(wù)，地域限制和客戶(hù)限制都將取消。這些規(guī)定會(huì)對(duì)中國(guó)金融業(yè)產(chǎn)生什么樣的沖擊？毫無(wú)疑問(wèn)，外資銀行將在企業(yè)制度、管理模式、經(jīng)濟(jì)模式、經(jīng)營(yíng)機(jī)制等方面為我們提供一個(gè)參照，有利于商業(yè)銀行進(jìn)一步加快改革、健全管理，完善運(yùn)作機(jī)制，提高信貸資金的配置效率和經(jīng)營(yíng)效率。外資銀行的進(jìn)入為我們提供一個(gè)成本更為低廉的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，必將加快商業(yè)銀行技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的步伐。世界貿(mào)易組織的互惠原則將有利于我國(guó)商業(yè)銀行走出國(guó)門(mén)，在國(guó)際金融市場(chǎng)上爭(zhēng)取更廣闊的發(fā)展空間，不斷提高經(jīng)營(yíng)的國(guó)際化水平。來(lái)自于海外的負(fù)面沖擊到底有多強(qiáng)？“居安思危”，有備無(wú)患。 為了采取正確對(duì)策，我們寧肯把問(wèn)題估計(jì)得嚴(yán)重一些，也不要掉以輕心，盲目樂(lè)觀。(1) 優(yōu)質(zhì)客戶(hù)改換門(mén)庭，導(dǎo)致國(guó)有銀行嚴(yán)重虧損。中國(guó)加入WTO后，現(xiàn)有對(duì)外資銀行的種種限制將逐步取消，國(guó)有銀行將喪失其傳統(tǒng)的壟斷地位。外資銀行將憑藉完備的商業(yè)服務(wù)功能與中資銀行展開(kāi)激烈的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)爭(zhēng)奪戰(zhàn)。外資銀行大多實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，集商業(yè)銀行、投資、證券、保險(xiǎn)于一身。與嚴(yán)格分業(yè)管理的中資銀行相比，他們可以為客戶(hù)提供更為全面的商業(yè)銀行服務(wù)，滿(mǎn)足客戶(hù)多元化的業(yè)務(wù)要求。外資銀行在信譽(yù)和服務(wù)質(zhì)量上都比國(guó)有銀行高出一籌。一旦允許外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，那么，中資銀行將眼睜睜看著許多優(yōu)質(zhì)客戶(hù)被外資銀行拉了過(guò)去。有人說(shuō)，外資銀行根本沒(méi)有能力到內(nèi)地去設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。四大銀行有上萬(wàn)個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，遍布全國(guó)，就是讓給外資銀行幾百個(gè)也無(wú)礙大局。事實(shí)上，即使請(qǐng)外資銀行到內(nèi)地去設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，他們也不一定去。并不是他們慈悲大方，而是在這些經(jīng)濟(jì)尚欠發(fā)達(dá)的地區(qū)沒(méi)有多少油水。銀行的利潤(rùn)主要來(lái)自于優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。從利潤(rùn)的角度來(lái)講，一個(gè)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)沒(méi)準(zhǔn)可以頂幾百、上千個(gè)小客戶(hù)。中國(guó)大部分金融業(yè)務(wù)和絕大部分優(yōu)質(zhì)客戶(hù)都集中在沿海地區(qū)?？峙拢灰赓Y銀行把北京、上海、廣州的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)拉過(guò)去一些，就會(huì)大大降低國(guó)有銀行的利潤(rùn)，導(dǎo)致金融行業(yè)全線(xiàn)虧損的局面。最后，別人“吃肥肉”，我們“啃骨頭”。(2) 存款分流導(dǎo)致信用危機(jī)。有人認(rèn)為，我國(guó)的銀行存款總額高達(dá)九萬(wàn)多億元人民幣，就是有些存款轉(zhuǎn)移到外資銀行去也沒(méi)有什么了不起。毫無(wú)疑問(wèn)，外資銀行進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)之后，肯定會(huì)分流走一部分存款。我們要研究分流走多少會(huì)引起我國(guó)金融體制的危機(jī)？這個(gè)臨界點(diǎn)究竟在哪里？對(duì)于其他國(guó)家來(lái)說(shuō)，一部分存款從本地銀行轉(zhuǎn)移到外資銀行去是司空見(jiàn)慣的事情，并沒(méi)有什么了不起。問(wèn)題在于中國(guó)銀行體系內(nèi)部存在著巨額不良貸款。維持目前金融穩(wěn)定的最關(guān)鍵的要素是連年的存差。城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款總額在1996年為38520億，1997年為46279億，1998年為53408億。平均每年上升8000億元左右。只要存入銀行的錢(qián)比貸出去的錢(qián)多，銀行的資金流動(dòng)性就沒(méi)有問(wèn)題?？墒?，隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的發(fā)展，居民儲(chǔ)蓄的去向逐漸多元化，居民的節(jié)余不僅可以存入銀行也可以投入股市或者房地產(chǎn)。近年來(lái)，銀行存差在逐步減少。估計(jì)在2000年銀行中城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款只能增加5000億元左右，而且，這個(gè)下降趨勢(shì)還要繼續(xù)下去。這也就是說(shuō)，如果有5000億左右的城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款從國(guó)有銀行轉(zhuǎn)移到外資銀行去，就可以改變銀行存款總額的大趨勢(shì)：貸出的錢(qián)多于存入的錢(qián)。存差變?yōu)橘J差。改變這個(gè)趨勢(shì)只需要轉(zhuǎn)移相當(dāng)于銀行存款總額的6%左右。換言之，只要有6%的存款從國(guó)有銀行轉(zhuǎn)移到外資銀行去，就可能跨過(guò)一個(gè)心理上的臨界點(diǎn)。按照一般金融理論計(jì)算，影響中國(guó)金融系統(tǒng)流動(dòng)性的警戒點(diǎn)要大大高于這個(gè)心理臨界點(diǎn)?？墒?，絕不能低估這一臨界點(diǎn)對(duì)民心的影響。一旦出現(xiàn)這個(gè)臨界點(diǎn)，就有可能觸發(fā)對(duì)國(guó)有銀行的信用危機(jī)。人盡皆知，根據(jù)官方統(tǒng)計(jì)數(shù)字，在中國(guó)的銀行系統(tǒng)中的不良貸款已經(jīng)超過(guò)了28%。也就是說(shuō)，民眾存款中有相當(dāng)大的一部分已經(jīng)被國(guó)有企業(yè)給虧掉了。一旦存進(jìn)銀行的錢(qián)少于貸出的錢(qián)，銀行存款總額就開(kāi)始下降，于是，馬上有人就會(huì)很理性地考慮，還是趁早把自己的血汗錢(qián)轉(zhuǎn)移到更為安全的外資銀行為妙。只要有幾個(gè)人開(kāi)始這樣做，就有可能產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，甚至導(dǎo)發(fā)擠兌風(fēng)暴。倘若如此，就很可能把原來(lái)藏在桌子下面的銀行內(nèi)部大量壞帳問(wèn)題翻到桌面上來(lái)。常常聽(tīng)到這樣的說(shuō)法：國(guó)有四大銀行依靠的是國(guó)家的信用，在任何情況下，國(guó)家都是最可靠的。國(guó)家信用是不可動(dòng)搖的。實(shí)在錢(qián)不夠用了，開(kāi)啟印鈔機(jī)，多印點(diǎn)鈔票就行了。確實(shí)，國(guó)家信用是金融體制最后的依托?？墒?，如果不注意的話(huà)，一旦遭遇到金融風(fēng)暴，很有可能連國(guó)家信用也一起毀掉。遠(yuǎn)的不必多說(shuō)，就看看亞洲金融風(fēng)暴吧！當(dāng)銀行門(mén)前出現(xiàn)擠兌長(zhǎng)龍的時(shí)候，曾經(jīng)高速增長(zhǎng)的泰國(guó)、馬來(lái)西亞、印尼等國(guó)一個(gè)跟著一個(gè)倒了下去，兵敗如山倒，連創(chuàng)造了“漢江奇跡”韓國(guó)也垮了下去。金融風(fēng)暴不來(lái)則已，一旦襲來(lái)，除非早有準(zhǔn)備，抽象的政府信用是派不上用處的。至于說(shuō)開(kāi)動(dòng)印鈔機(jī)的辦法，早已被歷史證明是飲鳩止渴，只會(huì)讓危機(jī)來(lái)得更快，垮得更摻。(3) 動(dòng)搖外匯存底，增大金融風(fēng)險(xiǎn)。如果在中國(guó)加入WTO兩年之后允許外資銀行在華經(jīng)營(yíng)外幣業(yè)務(wù)，這到底意味著什么？截止2000年6月在中國(guó)銀行中的外幣存款總額約為1100億美元。這些外匯存款大都集中在沿海地區(qū)。當(dāng)外資銀行被允許經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)時(shí)，會(huì)不會(huì)有人從中國(guó)銀行中把存款提出來(lái)，再存入外資銀行？這樣的事情肯定少不了。第一，目前外資銀行的存款利率比中國(guó)銀行高好幾個(gè)百分點(diǎn)，第二，外資銀行的服務(wù)和功能都強(qiáng)于國(guó)有銀行。尤其是如果儲(chǔ)戶(hù)想在海外用款，在外資銀行存錢(qián)要比中資銀行方便得多；第三，外資大銀行的壞帳很低，信譽(yù)比國(guó)有銀行高。目前，外資銀行不能在中國(guó)大陸經(jīng)營(yíng)外幣業(yè)務(wù)，中國(guó)居民要到外資銀行開(kāi)戶(hù)很不方便。可是，如果讓外資銀行在中國(guó)大陸經(jīng)營(yíng)外幣業(yè)務(wù)，當(dāng)然會(huì)有相當(dāng)一部分外幣存款轉(zhuǎn)移到外資銀行去。外幣存款尤其要講究存儲(chǔ)自由的原則，如果對(duì)這部分存款施加管制或約束，則只會(huì)加速資本外逃。有多少外匯轉(zhuǎn)移就會(huì)造成危機(jī)？這個(gè)臨界點(diǎn)也不高。由于國(guó)有銀行中的外匯儲(chǔ)備大多已經(jīng)貸了出去，其中、長(zhǎng)期貸款占相當(dāng)大的比例。只要居民提取200億美元的外匯存款恐怕就會(huì)造成國(guó)有銀行的支付危機(jī)。要化解這個(gè)危機(jī)就必須及早做好準(zhǔn)備。減少外匯長(zhǎng)期貸款額和外貿(mào)企業(yè)出口外匯提成，在中國(guó)銀行手頭多留些流動(dòng)資金，以免到時(shí)候措手不及。當(dāng)然，如此一來(lái)，就增加了成本，降低了銀行的利潤(rùn)率，讓已經(jīng)日子不好過(guò)的國(guó)有銀行雪上加霜。(4) 大量喪失中間結(jié)算、批發(fā)和零售業(yè)務(wù)中國(guó)加入WTO后，國(guó)際貿(mào)易量將飛速發(fā)展。銀行的國(guó)際結(jié)算、信用證業(yè)務(wù)大量增加。外資銀行將憑藉其操作規(guī)范、管理先進(jìn)以及與跨國(guó)公司的長(zhǎng)期合作關(guān)系，與中資銀行搶奪市場(chǎng)，爭(zhēng)攬客戶(hù)，對(duì)中資銀行形成較大挑戰(zhàn)。外資銀行進(jìn)入中國(guó)，首先沖擊風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、利潤(rùn)高的國(guó)際結(jié)算等中間業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，外資銀行辦理的出口結(jié)算業(yè)務(wù)已經(jīng)占中國(guó)市場(chǎng)份額的40%左右，而且，這個(gè)趨勢(shì)有增無(wú)減。外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)后，將向批發(fā)和零售業(yè)務(wù)進(jìn)軍。在批發(fā)業(yè)務(wù)方面，銀行貸款是重點(diǎn)，在零售業(yè)務(wù)方面，消費(fèi)信貸是重點(diǎn)。同時(shí)外資金融機(jī)構(gòu)將擴(kuò)大中間服務(wù)領(lǐng)域。信息咨詢(xún)、家居理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)會(huì)成為他們新的開(kāi)拓點(diǎn)。在這一方面，中資銀行也未必具有足夠的競(jìng)爭(zhēng)能力。中資銀行尤其是國(guó)有商業(yè)銀行的歷史包袱沉重，不良貸款比例較高，盈利能力較低，在貸款規(guī)模、投向、投量、結(jié)構(gòu)以及時(shí)限控制等方面都會(huì)受到非市場(chǎng)因素的限制和壓力。相反，外資銀行沒(méi)有行政干預(yù)，沒(méi)有債務(wù)負(fù)擔(dān)，資金后備力量雄厚，許多外資大銀行信譽(yù)良好，能夠按照市場(chǎng)規(guī)律靈活運(yùn)作，必然會(huì)對(duì)中資銀行形成很大的壓力。(5) 人才競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致業(yè)務(wù)骨干流失中資銀行會(huì)遇到強(qiáng)大的人才競(jìng)爭(zhēng)壓力。外資銀行在拓展中國(guó)市場(chǎng)的過(guò)程中必然會(huì)以?xún)?yōu)厚條件大量吸納高素質(zhì)人才。雖然和國(guó)內(nèi)其他部門(mén)相比，銀行的待遇要好得多，但是在正式工資上的差距并不大。就是把銀行職員所有灰色收入都加到一起，其收入和外資銀行的雇員也不成比例。結(jié)果，和其他部門(mén)的外資企業(yè)在中國(guó)挖人才一樣，會(huì)造成中資銀行的業(yè)務(wù)骨干大量流失。嚴(yán)格來(lái)講，與其說(shuō)四大國(guó)有銀行是商業(yè)銀行還不如說(shuō)是官僚機(jī)構(gòu)。如同所有官僚機(jī)構(gòu)一樣，受到銀行內(nèi)部種種規(guī)章制度的約束，機(jī)制僵硬，缺乏彈性。特別是在內(nèi)部工資制度，激勵(lì)機(jī)制上銀行必須和其他政府部門(mén)保持一致。就是銀行的頭頭想改也難，一動(dòng)就違規(guī)。如果不盡早改革，在中國(guó)加入WTO之后，恐怕眼看著優(yōu)秀金融業(yè)務(wù)骨干跳槽而束手無(wú)策。而業(yè)務(wù)骨干的出走勢(shì)必會(huì)帶走許多優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，加劇金融系統(tǒng)的危機(jī)。指出上述危機(jī)決非杞人憂(yōu)天，聳人聽(tīng)聞。如果我們能夠事先認(rèn)識(shí)到這些危機(jī)，那么，兵來(lái)將擋，水來(lái)土掩，總會(huì)找到對(duì)策來(lái)早做準(zhǔn)備，化解危機(jī)。實(shí)在沒(méi)有把握，也可以和外國(guó)商量，適當(dāng)?shù)赝七t對(duì)外開(kāi)放金融業(yè)的日程安排，爭(zhēng)取更長(zhǎng)的緩沖時(shí)間。這在國(guó)際上是有前例可循的。無(wú)論如何，我們必須要迅速提高危機(jī)意識(shí)，抓緊改革國(guó)有銀行，開(kāi)放民間金融，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。在做好充分準(zhǔn)備之后再逐步穩(wěn)妥地對(duì)外開(kāi)放金融業(yè)。二，迎接挑戰(zhàn)，國(guó)有銀行急需改革由于目前國(guó)有銀行的高度壟斷地位，沒(méi)有什么力量能夠從內(nèi)部來(lái)動(dòng)搖中國(guó)的金融體系。在中國(guó)加入世界貿(mào)易組織前夕，外資銀行正磨拳擦掌，等在門(mén)口。一旦外資銀行真正進(jìn)入中國(guó)大陸，四大銀行是不是對(duì)手？只要是認(rèn)真面對(duì)現(xiàn)實(shí)的人，就不由得為四大國(guó)有銀行捏一把汗。迄今為止，中國(guó)在金融方面尚且沒(méi)有完全和世界接軌。人民幣在資本項(xiàng)目上還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)自由兌換。這是中國(guó)能夠回避亞洲金融風(fēng)暴的一個(gè)相當(dāng)重要的原因。顯然，如果關(guān)起國(guó)門(mén)，自然也就談不上什么外來(lái)的金融沖擊。當(dāng)今世界上尚且還有許多國(guó)家沒(méi)有實(shí)行對(duì)外開(kāi)放。他們關(guān)起門(mén)來(lái)，“躲進(jìn)小樓成一統(tǒng)”。在金融風(fēng)暴橫掃東亞的時(shí)候，朝鮮、蒙古、緬甸等國(guó)都沒(méi)有受到什么沖擊。不過(guò)，閉關(guān)自守必然意味著落后。落后的國(guó)家固然可以回避金融風(fēng)暴，但是落后就一定要挨打?？峙聸](méi)有幾個(gè)國(guó)家愿意學(xué)他們的榜樣。中國(guó)馬上就要加入WTO，一旦打開(kāi)門(mén)來(lái)，中國(guó)將進(jìn)一步融入國(guó)際社會(huì)，可以預(yù)料，中國(guó)將在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中獲得更大的發(fā)展空間。面對(duì)挑戰(zhàn)，中國(guó)不能因噎廢食，開(kāi)倒車(chē)是沒(méi)有出路的。我們不僅不能倒退，反而應(yīng)當(dāng)主動(dòng)迎接挑戰(zhàn)，加速?lài)?guó)內(nèi)金融體制的改革，增強(qiáng)中國(guó)在國(guó)際金融市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，以工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有商業(yè)銀行為主體的國(guó)有銀行體系在近年來(lái)取得了很大的成績(jī)，業(yè)務(wù)量大幅度增長(zhǎng)，但是他們所表現(xiàn)出來(lái)的體制缺陷也越來(lái)越嚴(yán)重。隨著中國(guó)加入WTO的日期逐漸逼近，加速?lài)?guó)有銀行的改革，提高參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的能力已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急?？墒?，國(guó)有銀行的改革實(shí)在太難了。如果國(guó)有銀行的改革比較容易的話(huà)，也不會(huì)等到今天還沒(méi)怎么見(jiàn)動(dòng)靜。幾乎所有的部門(mén)都改革了，唯獨(dú)銀行系統(tǒng)改得最少。不論哪一個(gè)學(xué)派，幾乎所有的經(jīng)濟(jì)學(xué)家都贊同這樣的觀點(diǎn)：只有競(jìng)爭(zhēng)才能提高效率。壟斷程度越高，競(jìng)爭(zhēng)力就越差。在中國(guó)改革開(kāi)放的進(jìn)程中，在一個(gè)又一個(gè)領(lǐng)域中放開(kāi)了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，從而取得了相當(dāng)顯著的成效。目前，壟斷程度最高的就是金融業(yè)。無(wú)論在金融資本質(zhì)量，運(yùn)作效率，防范風(fēng)險(xiǎn)能力等方面，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于外資銀行。正是壟斷保護(hù)了落后。由于國(guó)有銀行的壟斷地位，老百姓沒(méi)有其他選擇，所以，盡管問(wèn)題甚多，不良資產(chǎn)非常嚴(yán)重，國(guó)有銀行照樣歌舞升平。(1) 政企不分是造成銀行業(yè)巨額壞賬最重要的原因。國(guó)有銀行和各級(jí)地方政府具有極為密切的聯(lián)系，巨大的慣性使得國(guó)有商業(yè)銀行很難擺脫政府過(guò)度的行政干預(yù)。實(shí)際上，國(guó)有銀行是各級(jí)政府的下屬機(jī)構(gòu)，在人事和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上都受到政府的干預(yù)和控制。國(guó)有銀行的高級(jí)職員都是擁有政府行政級(jí)別的官員。他們的任免完全取決于各級(jí)黨委的組織部門(mén)。國(guó)有銀行的重大決策必須向各級(jí)黨委和政府請(qǐng)示報(bào)告。因此，國(guó)有銀行遠(yuǎn)非真正獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)，亦很難完全按照金融市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事。國(guó)有銀行的大部分壞帳都和政府官員的干預(yù)直接相關(guān)。(2) 國(guó)有企業(yè)的虧損造成銀行系統(tǒng)不良貸款與日俱增。 由于國(guó)有銀行和國(guó)有企業(yè)同屬一個(gè)老板，銀行便無(wú)法和國(guó)有企業(yè)截然分開(kāi)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，三分之二的國(guó)有企業(yè)處于明虧或者暗虧的狀態(tài)，而國(guó)有企業(yè)占有70%以上的銀行貸款。許多虧損嚴(yán)重的國(guó)有企業(yè)必須依靠銀行不斷輸血才能維持生存。明知發(fā)放的貸款很有可能成為壞帳，但是如果銀行停止向這些國(guó)有企業(yè)發(fā)放貸款就有可能造成停工下崗，甚至國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)倒閉，為了維持社會(huì)穩(wěn)定，減輕當(dāng)前的政府財(cái)政負(fù)擔(dān)，銀行往往不得不繼續(xù)向那些沒(méi)有還貸希望的國(guó)有企業(yè)發(fā)放信貸。于是，銀行信貸往往落入發(fā)放貸款無(wú)法回收再貸款的惡性循環(huán)。按照官方的統(tǒng)計(jì)數(shù)字，中國(guó)銀行體系的壞帳已經(jīng)超過(guò)了信貸總額的28%。其中大部分壞帳都來(lái)自于國(guó)有企業(yè)的虧損。四大國(guó)有銀行的資產(chǎn)損失已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了銀行的資本金。國(guó)有銀行利潤(rùn)逐年下降。四大銀行在1992年向國(guó)家上繳利潤(rùn)343億元，1994年降低為120億元，自1995年始三家銀行開(kāi)始出現(xiàn)虧損。近年內(nèi),試圖用“債轉(zhuǎn)股”的方法來(lái)剝離國(guó)有企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)。從表面上來(lái)看，國(guó)有企業(yè)的負(fù)擔(dān)減輕了，在報(bào)表上可能虧損額下降，或者扭虧為盈。但是，國(guó)有資產(chǎn)公司能否有效地處理和消化壞帳，誰(shuí)也說(shuō)不清楚。國(guó)有資產(chǎn)公司持有股份并不能有效地改變國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。壞帳依然存在，只不過(guò)是換了一個(gè)戶(hù)頭罷了。當(dāng)國(guó)有企業(yè)出現(xiàn)新的虧損時(shí)很可能進(jìn)一步加深銀行的危機(jī)。(3) 社會(huì)義務(wù)和政策性貸款使得國(guó)有銀行缺乏獨(dú)立性。國(guó)有銀行的首要目標(biāo)是按照黨和政府的政策，達(dá)成政府預(yù)定的目標(biāo)。在多數(shù)情況下國(guó)有銀行的目標(biāo)不是利潤(rùn)最大化，而必須要承擔(dān)許多社會(huì)義務(wù)，進(jìn)行政策性貸款。例如，向處于困境的國(guó)有企業(yè)發(fā)放貸款，補(bǔ)貼國(guó)有企業(yè)的虧損，提供流動(dòng)資金向下崗工人發(fā)放工資，向貧困地區(qū)發(fā)放社會(huì)救濟(jì)貸款，支持某些缺乏經(jīng)濟(jì)效益的公共投資項(xiàng)目，以?xún)?yōu)惠利率向國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目發(fā)放貸款等等。盡管在經(jīng)濟(jì)改革中不斷強(qiáng)調(diào)銀行本身的利潤(rùn)原則，但是到了具體執(zhí)行的時(shí)候，上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的意圖往往左右貸款的發(fā)放過(guò)程。根據(jù)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所的報(bào)告，按照中央政府指令發(fā)放的專(zhuān)項(xiàng)貸款和規(guī)定貸款占中國(guó)工商銀行全部信貸資金的三分之二左右。中國(guó)工商銀行可以自行決定的貸款只占三分之一。而就在這三分之一的貸款發(fā)放過(guò)程中還要受到各級(jí)地方政府的干預(yù)。因此，中國(guó)工商銀行真正能夠自己作主的貸款只有信貸總額的20%。(4) 由于中央和地方分權(quán)，國(guó)有銀行總行缺乏對(duì)地方分行、支行有效的控制和管理能力。地方政府實(shí)際上掌握著對(duì)銀行高級(jí)職員的任命和控制權(quán)利，因此，在出現(xiàn)利益沖突的情況下，國(guó)有銀行的分支機(jī)構(gòu)寧肯服從地方政府的指令，而對(duì)總行敷衍塞責(zé)。在經(jīng)濟(jì)改革中各地分、支行取得了相當(dāng)大的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)權(quán)，在發(fā)放信貸、調(diào)動(dòng)資金和其他金融業(yè)務(wù)上具有法人資格。于是，地方政府?dāng)D占銀行資金，干預(yù)銀行信貸的案例便層出不窮。地方政府和國(guó)有銀行的分支機(jī)構(gòu)在共同利益的驅(qū)動(dòng)下盡力占有更大的信貸規(guī)模而把資金風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給銀行總行。(5) 改革國(guó)有金融機(jī)構(gòu)最大的障礙就是缺乏必要的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。四大國(guó)有商業(yè)銀行具有相當(dāng)長(zhǎng)的發(fā)展歷史，無(wú)可避免地帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的烙印，擁有其他國(guó)有企業(yè)的一切特征。產(chǎn)權(quán)主體缺位，所有者虛化，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)合一，資產(chǎn)責(zé)權(quán)不明。四大商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)官商一體，市場(chǎng)觀念薄弱，缺乏競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，自我約束力不強(qiáng)，自我發(fā)展欲望不強(qiáng)。臃腫的機(jī)構(gòu)抬高了交易成本，官僚主義作風(fēng)使得國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)效率低下。與其說(shuō)四大銀行是商業(yè)組織，還不如說(shuō)他們是一些官僚機(jī)構(gòu)。在四大國(guó)有銀行當(dāng)中，連最小的建設(shè)銀行也有員工四十多萬(wàn)。機(jī)構(gòu)龐大，冗員甚多，效率低下。從部級(jí)、局級(jí)、處級(jí)，科級(jí)到股級(jí)，迭床架屋，整個(gè)一個(gè)官僚機(jī)構(gòu)。想裁掉哪一個(gè)都不容易。國(guó)有銀行基本上承襲了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的管理方法。缺乏適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的靈活性。僵硬的工資體制使得國(guó)有銀行的員工缺乏激勵(lì)機(jī)制，缺乏引進(jìn)先進(jìn)金融工具的積極性。由于國(guó)有金融機(jī)構(gòu)擁有相當(dāng)強(qiáng)的行業(yè)壟斷能力，在體制內(nèi)的各個(gè)利益集團(tuán)很難產(chǎn)生改革的動(dòng)力。(6) 國(guó)有銀行的改革往往牽涉到懲治貪污腐敗等不法行為，從而加大了改革的難度。在經(jīng)濟(jì)改革過(guò)程中，由于計(jì)劃和市場(chǎng)同時(shí)并存，難免出現(xiàn)比較嚴(yán)重的尋租現(xiàn)象。在各級(jí)官員中相當(dāng)普遍存在的貪污腐敗現(xiàn)象也必然侵入國(guó)有銀行系統(tǒng)。由于國(guó)有銀行和國(guó)有企業(yè)一樣產(chǎn)權(quán)界定不清，特別是在具有濃厚地方色彩的地方商業(yè)銀行中，往往把儲(chǔ)戶(hù)的資金當(dāng)作國(guó)有資產(chǎn)而隨意挪用，甚至象侵吞國(guó)有資產(chǎn)一樣侵吞銀行存款的現(xiàn)象屢有發(fā)生。在許多情況下地方官員官僚主義的批條子和貪污行為交叉在一起。有些國(guó)有銀行帳目混亂下掩蓋著不少貪官污吏。 四大國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率很低，從表中可見(jiàn)，四大商業(yè)銀行的盈利呈下降的趨勢(shì)。股份制商業(yè)銀行由于經(jīng)營(yíng)時(shí)間不長(zhǎng)，不良資產(chǎn)的歷史包袱較少，資金運(yùn)用的效率仍較高，但受經(jīng)濟(jì)周期的影響，近年來(lái)業(yè)績(jī)也不夠理想。中國(guó)四大商業(yè)銀行的利潤(rùn)變動(dòng)狀況表 單位：億元年度工商銀行農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行建設(shè)銀行合計(jì)19881052242241677164531989152145060173522009199013250120061611923225341991159411600833318082775419921614719001023215702984919938218270098330772083419944643526542534510248199558001937468668813111199638412106520999912105資料來(lái)源：金融研究，1999年2月要改革國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，其困難程度要比重建一些新銀行難得多。盡管在國(guó)有銀行上層越來(lái)越多的管理人員已經(jīng)認(rèn)識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，許多金融研究機(jī)構(gòu)曾多次大聲疾呼金融體制改革的重要性，許多金融部門(mén)也相應(yīng)做了許多改革的嘗試，但是，大多數(shù)人仍然缺乏危機(jī)感，由于缺乏內(nèi)部和外部的競(jìng)爭(zhēng)，這些改革的成效并不顯著，使得我國(guó)的金融行業(yè)成為經(jīng)濟(jì)改革中難度最大的堡壘。改革國(guó)有銀行的關(guān)鍵就在于引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。在中國(guó)加入WTO之后競(jìng)爭(zhēng)主要來(lái)自于外資銀行和必然會(huì)在短期內(nèi)出現(xiàn)的國(guó)內(nèi)民營(yíng)銀行。如何在強(qiáng)大的挑戰(zhàn)面前重建中國(guó)的金融體系，這是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一個(gè)非常重要的課題。三，為民營(yíng)金融鳴鑼開(kāi)道中國(guó)的金融體系就象一張桌子，四大國(guó)有銀行好比是四條腿?？雌饋?lái)，四大國(guó)有銀行：工農(nóng)中建(工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行)，個(gè)個(gè)都是龐然大物，銀行大樓一個(gè)比一個(gè)更漂亮?？上?，銀行內(nèi)部問(wèn)題不少。根據(jù)官方統(tǒng)計(jì)數(shù)字，不良貸款比率超過(guò)了百分之三十。也就是說(shuō)，老百姓存錢(qián)的大部分都讓銀行借給國(guó)有企業(yè)，其中，一百塊錢(qián)讓國(guó)有企業(yè)給賠掉了三十多?？雌饋?lái)，金融體系的四條腿都被蛀得夠嗆。如果關(guān)起門(mén)來(lái)過(guò)日子，勉強(qiáng)還能對(duì)付，可是，一旦遇到什么沖擊，就危機(jī)重重，弄得不好，說(shuō)不定哪天，轟的一聲就垮了下來(lái)。既然桌子的四條腿都有毛病，能不能趕快修修？換句話(huà)說(shuō)，能不能讓國(guó)有銀行馬上改革改革？近年來(lái)，高層領(lǐng)導(dǎo)曾經(jīng)好幾次指出要加速?lài)?guó)有金融體系改革，各級(jí)金融研究機(jī)構(gòu)也做了相當(dāng)?shù)呐Γ?，由于?guó)有金融體制積弊日久，金融改革總是雷聲大雨點(diǎn)小。改革現(xiàn)有金融體制要比重建新的銀行難得多。黨的十五大在所有制和分配理論上已經(jīng)解決了進(jìn)一步深化我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的理論障礙。以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展是我國(guó)社會(huì)主義初級(jí)階段的基本經(jīng)濟(jì)制度。中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的一條重要的經(jīng)驗(yàn)就是在國(guó)有企業(yè)尚未完全改革之前，主動(dòng)發(fā)展了體制外經(jīng)濟(jì)。目前體制外經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值已經(jīng)超過(guò)了70%。民營(yíng)企業(yè)如同雨后春筍，蓬勃成長(zhǎng)，顯示了強(qiáng)大的生命力。民營(yíng)企業(yè)不僅為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和勞動(dòng)力就業(yè)作出了巨大貢獻(xiàn)，而且還促進(jìn)了我國(guó)商品市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)，在相當(dāng)大程度上促進(jìn)了國(guó)有企業(yè)的改革。向民間開(kāi)放金融行業(yè)，順理成章?？墒牵駷橹?，開(kāi)放民營(yíng)銀行還在摸索之中。如果沒(méi)有加入WTO所帶來(lái)的壓力，也許還能夠拖幾年?？墒?，一旦加入WTO之后，外資銀行必然會(huì)逐步進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)。如果對(duì)外開(kāi)放金融市場(chǎng)卻不能對(duì)內(nèi)開(kāi)放，在邏輯上也說(shuō)不過(guò)去。允許外國(guó)人做的事必然要允許國(guó)人參與。對(duì)內(nèi)金融開(kāi)放，中國(guó)沒(méi)有其他選擇。由于我們已經(jīng)預(yù)見(jiàn)到了在中國(guó)加入世界貿(mào)易組織之后在金融業(yè)將會(huì)遇到嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，那么，唯一的辦法就是在現(xiàn)有的國(guó)有銀行體制外盡快建立起新的民營(yíng)銀行來(lái)。(1) 民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)是國(guó)有金融體制的重要補(bǔ)充經(jīng)濟(jì)發(fā)展既加大了作為交換中介的貨幣資產(chǎn)的需求，又加大了作為融資的其它金融資產(chǎn)的需求。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)快，國(guó)民收入高，則對(duì)金融市場(chǎng)的需求必然會(huì)相應(yīng)增加。時(shí)至今日，只有發(fā)展具有多種經(jīng)濟(jì)成分的金融市場(chǎng)才能滿(mǎn)足對(duì)金融業(yè)不斷增長(zhǎng)的需求。金融市場(chǎng)的根本目標(biāo)是為經(jīng)濟(jì)發(fā)展籌集和分配資金?；I資方式基本上有兩種：直接籌資和間接籌資。直接籌資主要是發(fā)行股票、債券。間接籌資是向銀行貸款。一般來(lái)說(shuō)，只有大企業(yè)才有可能通過(guò)發(fā)行股票或債券來(lái)籌資。中小企業(yè)既沒(méi)有股票上市發(fā)行的資格，又難以支付發(fā)行股票或債券的巨額費(fèi)用。由于無(wú)論銀行貸款數(shù)額大小，一筆交易的信息費(fèi)用和其他成本相差無(wú)幾。大企業(yè)貸款量大，銀行所化費(fèi)的每單位貸款成本比較低。而給中小企業(yè)發(fā)放貸款，由于貸款額比較小，平均到每個(gè)單位貸款頭上的成本就要高多了。于是，大銀行注定特別愿意為大企業(yè)發(fā)放巨額貸款。除了行政干預(yù)之外，就是從貸款成本上來(lái)看也難怪國(guó)有銀行把貸款的重點(diǎn)放在國(guó)有大企業(yè)身上。自從改革開(kāi)放以來(lái)，民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展非常迅速，成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支生力軍。盡管非國(guó)有企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值已經(jīng)超過(guò)了65%，可是民營(yíng)企業(yè)所得到的銀行信貸還不到貸款總額的30%。和世界上的那些大銀行一樣，規(guī)模巨大的銀行必然會(huì)把自己的注意力集中在大額信貸上，而沒(méi)有足夠的精力來(lái)發(fā)展對(duì)民間中小企業(yè)的融資。大銀行獲得中小企業(yè)信息的成本較高，審批程序較長(zhǎng)，缺乏靈活性。民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)以數(shù)量眾多的中小銀行為主。他們分散在各地，對(duì)當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)情況比較熟悉，取得信息的成本比較低，運(yùn)作比較靈活。因此，民營(yíng)中小銀行必然補(bǔ)充大銀行留下來(lái)的死角，給中小企業(yè)開(kāi)辟新的融資渠道。另一方面，資金密集型的企業(yè)必然會(huì)以發(fā)行股票、債券或者從大銀行貸款作為主要融資渠道。而勞動(dòng)力密集型企業(yè)則必然會(huì)更多地依賴(lài)銀行貸款或自有資金。目前，我國(guó)的勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)還占有相當(dāng)大的比重。在出口產(chǎn)品中，勞動(dòng)力密集型產(chǎn)品最具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力。從事勞動(dòng)力密集型產(chǎn)品生產(chǎn)大多是中小企業(yè)。繼續(xù)發(fā)展勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)是解決我國(guó)就業(yè)問(wèn)題，充分利用我國(guó)經(jīng)濟(jì)比較優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大出口的必由之路。因此，發(fā)展中小銀行必將促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。在中國(guó)廣大的農(nóng)村中還有幾億農(nóng)民迫切需要步入現(xiàn)代化。由于許多農(nóng)村信用社不規(guī)范運(yùn)作破壞了向農(nóng)民合理融資的渠道，許多地方已經(jīng)成為被國(guó)有金融機(jī)構(gòu)遺忘的角落。將來(lái)即使外國(guó)大銀行進(jìn)入中國(guó)，他們也不可能向邊遠(yuǎn)地區(qū)農(nóng)民提供金融服務(wù)。民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)將責(zé)無(wú)旁貸地?fù)?dān)負(fù)起這一任務(wù)。(2) 民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的建立必然會(huì)促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的改革。中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的一條重要的成功經(jīng)驗(yàn)就是：在改革體制內(nèi)經(jīng)濟(jì)之前放手發(fā)展了體制外的各種經(jīng)濟(jì)成分，從而在各個(gè)生產(chǎn)行業(yè)中形成了較好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。發(fā)展民間金融，有利于發(fā)展金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的管理，最終促進(jìn)國(guó)有銀行的改革。經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)踐都反復(fù)證明了，壟斷性越強(qiáng)，競(jìng)爭(zhēng)性越弱。只有出現(xiàn)了大量生機(jī)勃勃的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)之后，國(guó)有銀行才會(huì)真正感到競(jìng)爭(zhēng)的壓力，才能夠從比較中認(rèn)識(shí)到自己的差距。較之于國(guó)有商業(yè)銀行，現(xiàn)存的股份制銀行已經(jīng)有了許多改進(jìn)。然而，大多數(shù)股份制銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，營(yíng)運(yùn)方式，決策過(guò)程等等都在不同程度上受到原有體制的影響，還要在不同程度上受到地方政府的過(guò)度干預(yù)。有些銀行基本是國(guó)有銀行的翻版。如果能夠建立一套行之有效的規(guī)章制度就有可能使得新建立的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)擺脫政府不必要的行政干預(yù)，更加適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)建立民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)必將有助于加快國(guó)有銀行和股份制銀行改革步伐。(3) 如果能夠建立一些具有國(guó)際先進(jìn)水平的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，有助于中國(guó)金融業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，緩和加入WTO對(duì)國(guó)內(nèi)金融業(yè)的沖擊。民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有歷史包袱，具有較好的員工素質(zhì)和較高的起點(diǎn)，容易吸取外資金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn)和長(zhǎng)處，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的磨練就有可能具備在中國(guó)金融市場(chǎng)上和外國(guó)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的能力。例如，假若外資銀行用高薪來(lái)聘請(qǐng)本地的金融人才，國(guó)有銀行怎么辦？按照政府行政部門(mén)的工資制度，從上到下，逐級(jí)遞減。戴相龍的月工資只有2400元，別人本事再大也不能超過(guò)中央銀行行長(zhǎng)。這種官僚制度決定了國(guó)有銀行必然是體制臃腫，反應(yīng)不靈?？墒牵駹I(yíng)金融機(jī)構(gòu)就沒(méi)有這樣的毛病。體制靈活使得他們具有和外資銀行周旋的空間和能力。與其讓外資銀行把我們優(yōu)秀人才挖過(guò)去還不如讓他們到民營(yíng)銀行去更好。如果已經(jīng)知道桌子的四條腿都有毛病，為了增加穩(wěn)定度，最好趕快再補(bǔ)上幾條腿。如果國(guó)有銀行在短期內(nèi)難以改造，那么，樹(shù)立起一批優(yōu)質(zhì)的民營(yíng)銀行，就好比是給中國(guó)的金融體系加了幾條腿。辦民營(yíng)銀行的目的是補(bǔ)臺(tái)，而不是拆國(guó)有銀行的臺(tái)。當(dāng)外國(guó)金融業(yè)大規(guī)模進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)的時(shí)候，如果在第一線(xiàn)的“中央軍”頂不住了，我們還有土生土長(zhǎng)的“八路軍”。在未來(lái)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中，民營(yíng)銀行憑借著自身的優(yōu)勢(shì)，也許會(huì)發(fā)揮極大的戰(zhàn)略作用。四, 民營(yíng)銀行在中國(guó)的生存空間民營(yíng)金融是否在中國(guó)有足夠的生存空間？有些人質(zhì)疑說(shuō)：規(guī)模經(jīng)濟(jì)是商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。四大國(guó)有銀行有二十萬(wàn)個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，從大城市到窮鄉(xiāng)僻壤，四面八方，早已形成了一個(gè)完整的金融網(wǎng)絡(luò)，民營(yíng)銀行很難做到這一點(diǎn)。由于國(guó)有銀行已經(jīng)牢固地確立了在金融領(lǐng)域中的壟斷地位，恐怕民營(yíng)銀行在中國(guó)很難長(zhǎng)大。這種說(shuō)法貌似有理，但只要仔細(xì)推敲一下，就不攻自破。假若銀行的規(guī)模效益果真那么重要的話(huà)，為什么國(guó)有銀行擁有如此強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)卻還是沒(méi)有辦好？雖然國(guó)有銀行網(wǎng)點(diǎn)眾多，但是，國(guó)有銀行就真的有本事包攬所有的金融業(yè)務(wù)？國(guó)有銀行擁有國(guó)有企業(yè)的一切弊端，服務(wù)質(zhì)量低下，態(tài)度生硬，金融產(chǎn)品單一。國(guó)有銀行把將近70%的貸款都給了國(guó)有企業(yè)，明顯地忽視了廣大的非國(guó)有企業(yè)，特別是對(duì)中小企業(yè)的支持力度不夠。國(guó)有銀行的壞帳率如此之高，早就超過(guò)了資不抵債的程度。這些毛病早已眾所周知，但是就是改不了。顯然，國(guó)有銀行的經(jīng)濟(jì)規(guī)模效益并不能保證自身正常運(yùn)行，更不能讓金融行業(yè)成為他們針插不進(jìn)的世襲領(lǐng)域。眾所周知，有些國(guó)有企業(yè)規(guī)模很大，設(shè)備先進(jìn)，人才濟(jì)濟(jì)，可是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中就是斗不過(guò)規(guī)模小得多的民營(yíng)企業(yè)。規(guī)模較小的民營(yíng)企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中憑借著靈活的機(jī)制，船小好掉頭，適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)，增長(zhǎng)速度要比國(guó)有企業(yè)快得多。就是在金融行業(yè)我們也可以找出許多小魚(yú)吃大魚(yú)的案例。例如，浙江臺(tái)州市路橋區(qū)的人口不到四十萬(wàn)人，這里的兩個(gè)民營(yíng)城市信用社規(guī)模不大，但是，信貸資產(chǎn)年增25%以上，壞帳比率還不到百分之一。在當(dāng)?shù)赝瑯娱_(kāi)設(shè)著四大國(guó)有銀行的分支，可是老百姓卻偏偏喜歡把存款放在民營(yíng)的信用社里面。可見(jiàn)，銀行的規(guī)模并不是決定銀行競(jìng)爭(zhēng)能力的唯一要素。四大國(guó)有銀行的網(wǎng)點(diǎn)確實(shí)不少，但是，由于中國(guó)人口眾多，在每一千名居民的區(qū)域中所擁有的銀行機(jī)構(gòu)數(shù)字還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際平均標(biāo)準(zhǔn)。中國(guó)仍然是發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)的巨大的潛在的市場(chǎng)。由于國(guó)有銀行所提供的金融服務(wù)產(chǎn)品單一，服務(wù)質(zhì)量低下，更為民營(yíng)金融業(yè)的發(fā)展提供了很大的契機(jī)。隨著互聯(lián)網(wǎng)和通訊技術(shù)的發(fā)展和民營(yíng)金融體系的成長(zhǎng)，民營(yíng)銀行將很快就解決異地存儲(chǔ)，中間清算和支付等技術(shù)問(wèn)題。規(guī)模經(jīng)濟(jì)給國(guó)有銀行帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并不能長(zhǎng)久維持下去。如果能夠繼續(xù)維持國(guó)有銀行的壟斷格局，哪怕國(guó)有銀行的服務(wù)質(zhì)量再差，老百姓沒(méi)有其他選擇，只能依靠國(guó)有銀行。在這種情況下，民營(yíng)銀行必須面對(duì)不公平的競(jìng)爭(zhēng)?？墒?，一旦外資銀行進(jìn)入中國(guó)，立刻打破了國(guó)有銀行的壟斷局面。在嚴(yán)重的挑戰(zhàn)面前，國(guó)有銀行將面臨一個(gè)非常艱難的改革過(guò)程。當(dāng)民眾得到了選擇的機(jī)會(huì)時(shí)，他們會(huì)用腳來(lái)投票。如果在人們面前有兩種選擇：國(guó)有銀行或外資銀行，相當(dāng)一部分人會(huì)選擇離開(kāi)國(guó)有銀行而投奔外資銀行。如果在他們面前有三種選擇：國(guó)有銀行、外資銀行和民營(yíng)銀行，民眾的選擇可能會(huì)發(fā)生變化。由于民營(yíng)銀行體制靈活，能夠更好適應(yīng)中國(guó)民眾的需要，提供更符合國(guó)情的服務(wù)，被外資銀行拉走的客戶(hù)可能會(huì)大大減少。在制度轉(zhuǎn)型過(guò)程中，很可能會(huì)在一段時(shí)期內(nèi)出現(xiàn)混亂局面，而這段時(shí)期將成為民營(yíng)銀行迅速發(fā)展的機(jī)遇。還有的人說(shuō)，四大國(guó)有銀行依托著國(guó)家的信譽(yù)，老百姓都相信只要共產(chǎn)黨在，四大銀行就垮不了。無(wú)比強(qiáng)大的國(guó)家信譽(yù)使得四大國(guó)有銀行占據(jù)了金融市場(chǎng)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。前幾年在民間曾經(jīng)出現(xiàn)了不少非法集資，許多人曾經(jīng)上當(dāng)受騙，搞非法集資的人最后都沒(méi)有好下場(chǎng)?，F(xiàn)在已經(jīng)很難讓老百姓相信新的民營(yíng)銀行。在這種狀況下，搞民營(yíng)銀行還不是搬起石頭砸自己的腳？其實(shí)，國(guó)家信譽(yù)的基礎(chǔ)是整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。如果在金融風(fēng)暴的沖擊下金融體系失去了穩(wěn)定性，那么，想要維護(hù)國(guó)家信譽(yù)也難。在亞洲金融風(fēng)暴中，抽象的國(guó)家信譽(yù)并沒(méi)有幫上什么忙。一旦金融系統(tǒng)出現(xiàn)危機(jī)征兆，反倒是本國(guó)的企業(yè)界首先外逃。金融恐慌導(dǎo)致骨牌效應(yīng)。在嚴(yán)重的擠兌風(fēng)潮中，無(wú)論中央銀行發(fā)什么樣的聲明，做什么樣的保證都沒(méi)有用。反之，由于民營(yíng)銀行沒(méi)有壞帳的歷史包袱，只要他們能夠有效地解決銀行存款的保險(xiǎn)問(wèn)題，建立一套有效的監(jiān)督機(jī)制，在民眾中很快就能夠建立起較高的信譽(yù)。民營(yíng)銀行的信譽(yù)未必就比國(guó)有銀行差。許多民營(yíng)城市信用社的實(shí)踐已經(jīng)證實(shí)了這一點(diǎn)。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革初期，許多人看不起民營(yíng)企業(yè)。他們認(rèn)為國(guó)有企業(yè)兵強(qiáng)馬壯，連國(guó)有企業(yè)都做不到的事情，民營(yíng)企業(yè)更別提了。事實(shí)證明，他們的判斷錯(cuò)了。象格蘭士、海爾等民營(yíng)企業(yè)不僅做到了國(guó)有企業(yè)沒(méi)有做到的事情，而且基本上把外國(guó)的微波爐、空調(diào)機(jī)、電冰箱等產(chǎn)品請(qǐng)出了中國(guó)市場(chǎng)。同樣，歷史將證明，中國(guó)新生的民營(yíng)銀行也必將為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛做出卓越的貢獻(xiàn)。五， 國(guó)有銀行改革的癥結(jié)究竟國(guó)有銀行改革的癥結(jié)在哪里？其實(shí)，國(guó)有銀行和其他國(guó)有企業(yè)一樣，盡管大部分有問(wèn)題，可是總可以找出幾個(gè)相當(dāng)不錯(cuò)的典型。正是由于存在著這些好的案例，使得許多人仍然對(duì)辦好國(guó)有銀行抱有很大的期望。如果簡(jiǎn)單地按照所有制來(lái)判斷銀行的優(yōu)劣，勢(shì)必自相矛盾，難以自圓其說(shuō)。國(guó)有銀行中也有好的，民營(yíng)銀行中也有壞的。國(guó)有銀行固然有不少問(wèn)題，可是民營(yíng)銀行也不一定就不出問(wèn)題。在前些時(shí)候曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)一些民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，例如，在四千多個(gè)城市信用社當(dāng)中，有不少就是由個(gè)人主辦的。有些信用社在表面是法人股，企業(yè)股，實(shí)質(zhì)上是由個(gè)人操縱的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)。例如，在青海有一個(gè)城市信用社，總經(jīng)理的老婆是會(huì)計(jì)，兒子是信貸科長(zhǎng)。這樣的家族式金融機(jī)構(gòu)還不是民營(yíng)的嗎？?？谟袀€(gè)城市信用社還是由幾個(gè)博士、碩士主辦的，還不是辦砸了，盲目投資，虧損嚴(yán)重，最后逃得不知去向。大到一個(gè)國(guó)家，小到一個(gè)企業(yè)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)有成功的，也有失敗的。在亞洲，菲律賓、孟加拉、印尼等國(guó)一直搞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，在非洲，大部分國(guó)家都采取市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，可是他們的經(jīng)濟(jì)建設(shè)并不成功，金融狀況也不好。因此，盡管所有制很重要，但是，所有制并不能決定一切。難道中國(guó)人不懂得怎么辦銀行？中國(guó)國(guó)有銀行的癥結(jié)是體制問(wèn)題。也許有些銀行的主管確實(shí)昏庸無(wú)能，但是大部分銀行的行長(zhǎng)、經(jīng)理們還是心中有數(shù)的。他們明明知道某筆貸款放出去很可能收不回來(lái)，但是，只要領(lǐng)導(dǎo)批個(gè)條子，不貸也要貸。如果追究下去，為什么這些領(lǐng)導(dǎo)要批條子？真的他們不知道把錢(qián)借給某些國(guó)有企業(yè)是肉包子打狗，有去無(wú)回？這個(gè)問(wèn)題比較復(fù)雜，其中包括有一些貪污腐敗在內(nèi)，但是相當(dāng)多的情況是這些手握大權(quán)的領(lǐng)導(dǎo)人往往身不由己，他們必須要顧全另外一些指標(biāo)。例如，為了穩(wěn)定局勢(shì)，絕不能讓某些大企業(yè)破產(chǎn)，于是，只好犧牲銀行的利益，先發(fā)了貸款再說(shuō)。銀行增加壞帳固然是個(gè)問(wèn)題，但是，一旦在本地區(qū)出現(xiàn)動(dòng)亂，主管領(lǐng)導(dǎo)立刻就會(huì)丟掉烏紗帽。你讓這些官員做何選擇？說(shuō)到底，如果能夠做到政企分開(kāi)，在國(guó)有銀行中有合格的企業(yè)家人才，那么，國(guó)有銀行也一樣可以辦好。政企分開(kāi)才能避免各級(jí)政府官員過(guò)度干預(yù)造成貸款壞帳。擁有優(yōu)秀金融企業(yè)家才能保證銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得成功。這兩個(gè)條件是銀行取得成功的基本條件。如果國(guó)有銀行能夠找到優(yōu)秀的金融企業(yè)家，并且他能夠得到上級(jí)充分的授權(quán)，頂住各種壓力，政企分開(kāi)，拒絕政府過(guò)度干預(yù)，那么，即使維持國(guó)有產(chǎn)權(quán)，也存在著成功的可能性?？墒?，關(guān)鍵問(wèn)題就在于如何才能找到合格的企業(yè)家來(lái)充當(dāng)國(guó)有銀行的行長(zhǎng)，如何才能真正做到政企分開(kāi)？在現(xiàn)有體制下，要做到這兩條非常困難。偶爾出現(xiàn)幾個(gè)比較成功的典型，也不能保證具有可以推廣的普遍意義。目前，國(guó)有銀行的行長(zhǎng)是由各級(jí)黨委的組織部挑選，由各級(jí)黨委決定的。當(dāng)然最后還要經(jīng)過(guò)當(dāng)?shù)卣邆€(gè)過(guò)場(chǎng)，發(fā)個(gè)任命狀。在這種體制下就很難避免雙重扭曲：首先，組織部按照政府官員的標(biāo)準(zhǔn)推薦一些庸才。其次，就算“瞎貓碰上了死老鼠”，湊巧蒙上一個(gè)人才，如果人事權(quán)控制在上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)手中，怎么能夠要求行長(zhǎng)們做到政企分開(kāi)？因此，對(duì)于國(guó)有銀行的改革來(lái)說(shuō)，必須要改變過(guò)去選拔干部的程序，通過(guò)公平競(jìng)爭(zhēng)，從真正懂行的專(zhuān)家當(dāng)中來(lái)選拔銀行行長(zhǎng)。行長(zhǎng)的任命權(quán)必須交給銀行的董事會(huì)，而不能由政府官員或者黨委來(lái)決定。從理論上講講似乎很容易，真正做到非常難。顯然，由于目前沒(méi)有公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，很難鑒別誰(shuí)是企業(yè)家人才。銀行的董事會(huì)變成了退休老干部俱樂(lè)部，沒(méi)有監(jiān)督管理的能力。同時(shí)，由于改革必然會(huì)涉及到了許多既得利益集團(tuán)，如果沒(méi)有遭遇到危機(jī)，要做這樣的調(diào)整非常困難。在韓國(guó)遭遇金融危機(jī)之前有許多有識(shí)之士曾經(jīng)大聲疾呼，要加速金融體制改革，可是就是得不到支持。非要在金融危機(jī)中吃了大虧之后，才能夠說(shuō)服高層決策者和民眾痛下決心，改革金融體制。既然中國(guó)的國(guó)有金融體系至今還能夠混得下去，要取得上上下下的支持，徹底改革金融體制幾乎是不可能的。估計(jì)國(guó)有銀行的改革會(huì)繼續(xù)四平八穩(wěn)地進(jìn)行下去。如果能夠逐步有所改善就上上大吉了。想要讓國(guó)有銀行立刻就有一個(gè)較大的改革是不切合實(shí)際的幻想。如果建立一些民營(yíng)銀行，同樣存在著選擇優(yōu)秀企業(yè)家的問(wèn)題。如果沒(méi)有好的金融企業(yè)家，即使民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)是清晰的，也并不能保證這個(gè)民營(yíng)銀行一定能夠成功。在西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中，也經(jīng)常聽(tīng)見(jiàn)不少銀行經(jīng)營(yíng)失誤，破產(chǎn)倒閉的消息。不過(guò)，民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)最大的優(yōu)越性就是它是由下而上產(chǎn)生的。他的成長(zhǎng)過(guò)程也就是在競(jìng)爭(zhēng)中挑選金融企業(yè)家的過(guò)程。同時(shí)，由于民營(yíng)銀行產(chǎn)權(quán)清晰，比較容易實(shí)現(xiàn)政企分開(kāi)。相對(duì)來(lái)說(shuō)，建立民營(yíng)銀行要比改革國(guó)有銀行容易一些。因此，從我國(guó)金融改革的戰(zhàn)略安排上來(lái)看，應(yīng)當(dāng)把建立民營(yíng)銀行放在首位。通過(guò)建立民營(yíng)銀行來(lái)加速?lài)?guó)有銀行改革步伐?？傊瑢?duì)于國(guó)有銀行來(lái)說(shuō)，主要的是內(nèi)部體制改革問(wèn)題，要明晰產(chǎn)權(quán)，找到合格的代理人，做到政企分開(kāi)。要改革國(guó)有銀行非得創(chuàng)造一個(gè)良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。在對(duì)外開(kāi)放的同時(shí)建立民營(yíng)銀行，都可以促使國(guó)有銀行的內(nèi)部改革。對(duì)于民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)，要害問(wèn)題就是在一開(kāi)始建立的時(shí)候就要把好關(guān)，嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入審查，建立嚴(yán)格的監(jiān)督管理制度。第一是制度，有法可依，有例可循，第二，監(jiān)管。六，前車(chē)之鑒開(kāi)放民營(yíng)金融市場(chǎng)有各種途徑，但是并不是隨便走哪條路都一樣。為了避免犯錯(cuò)誤，在開(kāi)放民營(yíng)金融之前，我們應(yīng)當(dāng)睜開(kāi)眼睛，多觀察一下外國(guó)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。首先，開(kāi)放民營(yíng)金融絕不能象當(dāng)年俄國(guó)采用的“休克療法”那樣，來(lái)個(gè)撒手不管，放任自流。其結(jié)果必然是自毀長(zhǎng)城，一塌糊涂。其次，亞洲鄰國(guó)遭遇金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)很值得我們深思。在金融體制的選擇上，起碼有三種模式必須引起我們警惕：第一，印尼模式。特權(quán)介入金融。印度尼西亞有許多銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)控制在蘇哈托家族手中。公子王孫，達(dá)官顯貴，利用特權(quán)，捷足先登。還有不少銀行擁有非常明顯的軍方或者警方背景。在金融風(fēng)暴之前，這些金融機(jī)構(gòu)肆無(wú)忌憚，大量超貸，迅速舉債擴(kuò)張，在股市和房地產(chǎn)市場(chǎng)上大發(fā)橫財(cái)。他們是在印尼制造泡沫經(jīng)濟(jì)的罪魁禍?zhǔn)?。根?jù)印度尼西亞商業(yè)數(shù)據(jù)中心的估計(jì)，蘇哈托家族財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)值要超過(guò)175億美元。在遭受金融風(fēng)暴之際，這些特權(quán)集團(tuán)非但不能為國(guó)分憂(yōu)，反而繼續(xù)制造麻煩。1997年，印尼外匯體系徹底崩潰，被迫向國(guó)際貨幣基金組織求救。在接受230億美元的經(jīng)濟(jì)援助之前印尼中央銀行承諾關(guān)閉16家負(fù)債最嚴(yán)重的銀行。印尼銀行總數(shù)有300多家。國(guó)際貨幣基金組織只要求關(guān)閉其中最糟糕的16家，實(shí)在夠客氣的了。無(wú)論如何，關(guān)閉這些嚴(yán)重資不抵債的銀行都是解決問(wèn)題的第一步?？墒?，在被勒令關(guān)閉的銀行當(dāng)中，阿得羅梅達(dá)銀行的主要股份屬于蘇哈托的兒子，雅加達(dá)銀行屬于蘇哈托的異母兄弟，還有一家屬于他的堂弟。這些皇親國(guó)戚們居然膽敢向最高法院控告中央銀行，要求最高法院強(qiáng)制中央銀行收回這些“明顯懷有敵意”的決定。最高法院不敢得罪蘇哈托家族，只好允許這些銀行恢復(fù)營(yíng)業(yè)。國(guó)際貨幣基金組織和其他國(guó)際金融集團(tuán)都明白，如果給印尼救援的話(huà)，無(wú)非是給這些麻煩制造者輸血。于是他們紛紛停止向印尼提供救援，使得印尼陷入更為嚴(yán)重的金融危機(jī)之中。結(jié)果，在亞洲各國(guó)當(dāng)中，印尼遭受金融危機(jī)的打擊最重，恢復(fù)得最慢。第二，韓國(guó)模式。如果允許大企業(yè)介入銀行，很有可能出現(xiàn)韓國(guó)式危機(jī)。韓國(guó)政府為了實(shí)現(xiàn)其趕超戰(zhàn)略，鼓勵(lì)大企業(yè)和銀行合作。韓國(guó)政府往往直接規(guī)定某些企業(yè)生產(chǎn)的特定目標(biāo)和資金籌措計(jì)劃。只要企業(yè)能夠達(dá)到政府規(guī)定的出口目標(biāo)就可以取得政策性融資、出口補(bǔ)貼、減免稅賦。同時(shí)，韓國(guó)政府規(guī)定，所有銀行的行長(zhǎng)、經(jīng)理都必須由政府任命。由于銀行的財(cái)權(quán)和人事權(quán)都牢牢控制在政府手中，官員和財(cái)閥在幕后決定了貸款去向。實(shí)際上銀行成為政府下屬的一個(gè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，基本上沒(méi)有獨(dú)立審查貸款風(fēng)險(xiǎn)的能力和權(quán)限。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)徒具形式，不能發(fā)揮作用。既然政府官員手中的有可能轉(zhuǎn)變?yōu)榻疱X(qián)，必然刺激企業(yè)與高級(jí)官員掛鉤尋租。政商勾結(jié)使得貪污腐敗案件層出不窮。上至兩位前總統(tǒng)全斗煥、盧泰愚、前總統(tǒng)金泳三之子金賢哲以及許多政府達(dá)官顯貴都因?yàn)樨澪郾凰蜕戏ㄍ?。由于銀行和大企業(yè)相互結(jié)合在一起。韓國(guó)的八大財(cái)團(tuán)，例如：三星、大宇、現(xiàn)代等得到銀行大量信貸，低成本的資金使得韓國(guó)財(cái)閥迅速擴(kuò)張。為了和西方先進(jìn)國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)份額，他們只能虧本銷(xiāo)售。韓國(guó)前30名大企業(yè)的資本利潤(rùn)率還不到0.5%。自有資產(chǎn)僅18%，絕大部分資產(chǎn)都來(lái)自于銀行貸款。而銀行資產(chǎn)的三分之二來(lái)自于外債。1996年韓國(guó)企業(yè)負(fù)債情況非常嚴(yán)重。30家大企業(yè)的負(fù)債比率高達(dá)49%。其中，真露集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債比率達(dá)到3619%。最終，這些財(cái)閥不計(jì)成本的惡性擴(kuò)張為韓國(guó)金融體系埋下了地雷。當(dāng)金融風(fēng)暴襲來(lái)之機(jī)，財(cái)閥集團(tuán)的壞帳迅速拖垮了整個(gè)金融體系，導(dǎo)致無(wú)法挽救的災(zāi)難。第三，泰國(guó)模式。如果不分青紅皂白地門(mén)戶(hù)大開(kāi)，讓外國(guó)金融集團(tuán)進(jìn)入金融領(lǐng)域，在短時(shí)期內(nèi)確實(shí)會(huì)造成一種繁榮景象，不過(guò)卻可能隱藏著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。泰國(guó)在九十年代初期采取高度自由的開(kāi)放政策，放松了對(duì)外國(guó)投資者的外匯管制，允許他們不必事先得到泰國(guó)中央銀行的許可就可以把從證券交易中的收益匯出國(guó)外。在1991年泰國(guó)接受了國(guó)際貨幣基金組織的第八條款，加速開(kāi)放資本項(xiàng)目。開(kāi)放和擴(kuò)大離岸金融業(yè)務(wù)，允許非本國(guó)居民在泰國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)泰銖帳戶(hù)，可以自由存款，借款。允許外國(guó)銀行直接從國(guó)外吸收存款和借款，并在泰國(guó)國(guó)內(nèi)和國(guó)外以外幣的形式運(yùn)用。對(duì)外國(guó)直接投資完全不加限制。國(guó)內(nèi)股票和債券市場(chǎng)完全對(duì)外開(kāi)放。對(duì)金融機(jī)構(gòu)不實(shí)行外債控制。企業(yè)可以自由對(duì)外舉債。泰國(guó)在很短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)了資本項(xiàng)目的自由兌換。這些措施確實(shí)刺激了泰國(guó)金融市場(chǎng)，促使大量外資流入泰國(guó)。在1985年到1990年期間，泰國(guó)的市場(chǎng)資本總額增加了21倍。平均交易量上升了40倍。泰國(guó)的儲(chǔ)蓄率由1985年的21%上升為1989年的31%。泰國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率在1988年高達(dá)13.3%。泰國(guó)的人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值在1980年只不過(guò)700多美元，到了1996年已經(jīng)超過(guò)了3000美元。由于高速發(fā)展許多人把泰國(guó)稱(chēng)為亞洲經(jīng)濟(jì)的第五只老虎。可惜，在泡沫經(jīng)濟(jì)時(shí)期泰國(guó)引進(jìn)的外資多數(shù)都是短期資本，直接投資項(xiàng)目不多。長(zhǎng)期項(xiàng)目投資更少。對(duì)提高出口能力的幫助極為有限。大部分外資進(jìn)入的不是泰國(guó)的生產(chǎn)領(lǐng)域，而是高風(fēng)險(xiǎn)的股市和房地產(chǎn)市場(chǎng)。結(jié)果，外資流入使得泰國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格飛漲，住房貸款在1989年為1459億泰銖，到1996年超過(guò)了7900億泰銖。在七年內(nèi)增加五倍多。與此同時(shí)，股票市場(chǎng)出現(xiàn)狂熱，超前消費(fèi)成風(fēng)，促成了典型的泡沫經(jīng)濟(jì)。泰國(guó)在對(duì)外開(kāi)放的時(shí)候沒(méi)有很好的實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管。泰國(guó)的非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展過(guò)于迅速。難免魚(yú)龍混雜，出現(xiàn)許多投機(jī)詐騙活動(dòng)。在1997年金融風(fēng)暴之前，從表面上來(lái)看，泰國(guó)經(jīng)濟(jì)相當(dāng)繁榮。實(shí)際上內(nèi)部早就千瘡百孔，不堪一擊了。難怪泰國(guó)第一被國(guó)際金融投機(jī)集團(tuán)相中，稱(chēng)為亞洲金融風(fēng)暴的導(dǎo)火線(xiàn)。如果說(shuō)，國(guó)際金融投機(jī)集團(tuán)的襲擊是壓倒駱駝的最后一根稻草，那么，泡沫經(jīng)濟(jì)的重壓早就讓這匹駱駝不堪承受了。當(dāng)金融風(fēng)暴到來(lái)之際，外資公司迅速撤離，立即觸發(fā)了金融危機(jī)。前車(chē)之鑒，后人之師。當(dāng)我們考慮中國(guó)開(kāi)放金融的時(shí)候，必需認(rèn)真吸取鄰國(guó)的教訓(xùn)：第一，不能讓高干子弟或者軍隊(duì)、司法部門(mén)來(lái)辦民營(yíng)銀行；第二，不能讓大企業(yè)來(lái)主辦銀行；第三，更不能毫無(wú)條件地讓外國(guó)資本進(jìn)入金融業(yè)。七，金融監(jiān)管多元化對(duì)于社會(huì)穩(wěn)定而言，銀行的風(fēng)險(xiǎn)要比其他產(chǎn)業(yè)部門(mén)高得多。按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，銀行的自有資金應(yīng)當(dāng)不少于8%。也就是說(shuō)，銀行中92%營(yíng)運(yùn)資金都來(lái)自于存款和借入資金。銀行的自有資金在其全部資產(chǎn)中只占很小的一個(gè)比重。當(dāng)銀行放貸、投資的時(shí)候，主要是在拿別人的錢(qián)做生意。如果銀行出了紕漏，放出的貸款收不回來(lái)了，當(dāng)壞帳超過(guò)了資本金之后實(shí)際上是在虧損別人的錢(qián)。因此，一旦儲(chǔ)戶(hù)知道銀行壞帳很高，為了保護(hù)自己的產(chǎn)權(quán)，他們勢(shì)必會(huì)盡快提出自己的存款。如果大量客戶(hù)擠提存款，將使銀行迅速喪失資金流動(dòng)性。一般企業(yè)虧損倒閉只不過(guò)影響與這個(gè)企業(yè)相關(guān)的員工，可是一旦銀行出現(xiàn)問(wèn)題就會(huì)影響到相當(dāng)多的民眾，甚至破壞社會(huì)穩(wěn)定。因此，為了保護(hù)民眾的利益一定要對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行比其他企業(yè)更為嚴(yán)格的監(jiān)督管理。盡管在近年來(lái)中國(guó)的金融界沒(méi)有出大亂子，但是，潛在的問(wèn)題和小事故接連不斷。四大國(guó)有銀行的壞帳高得驚人，城市信用社、農(nóng)村信用社出的問(wèn)題更多。顯然，中國(guó)目前的金融監(jiān)管很不得力。目前，中國(guó)金融系統(tǒng)的監(jiān)管職能是由中國(guó)人民銀行的監(jiān)管局來(lái)負(fù)責(zé)的。盡管負(fù)責(zé)監(jiān)管的部門(mén)和人數(shù)都不少，各種監(jiān)管制度和規(guī)定的條文也很清楚，但是，監(jiān)管效果卻并不理想。我國(guó)金融監(jiān)管有三個(gè)毛?。旱谝唬O(jiān)管方式單一，第二，缺乏監(jiān)管的激勵(lì)機(jī)制，第三，由于缺乏有效的處罰手段，監(jiān)管力度不夠。首先，無(wú)論什么問(wèn)題，如果只有一個(gè)監(jiān)管體系很容易出現(xiàn)信息渠道堵塞的問(wèn)題。當(dāng)前，貪污腐敗風(fēng)氣甚壞，一旦負(fù)責(zé)監(jiān)管的官員無(wú)能或者受賄，連個(gè)準(zhǔn)確的信息都難以獲得。其次，靠什么激勵(lì)機(jī)制來(lái)實(shí)行有效的監(jiān)管呢？監(jiān)管局以及下屬的各分行、支行的監(jiān)管處的人為什么要在監(jiān)管過(guò)程中得罪人呢？如果監(jiān)管處發(fā)現(xiàn)了什么問(wèn)題，是不是塞兩個(gè)紅包就有可能蒙混過(guò)關(guān)？另外，就是監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)了某個(gè)銀行存在大量壞帳，又能采取什么措施呢？現(xiàn)行的金融系統(tǒng)監(jiān)管手段單一。在1998年金融監(jiān)管的重點(diǎn)是違規(guī)監(jiān)管，1999年監(jiān)管重點(diǎn)是真實(shí)性監(jiān)管。這些都很必要。關(guān)鍵問(wèn)題是即使查出來(lái)違規(guī)事實(shí)，發(fā)現(xiàn)了假話(huà)又能怎么樣？就是明知某個(gè)銀行壞帳逐漸增