信審審批的邏輯和框架.doc

“憑什么否決一筆貸款？”或者：“哪些因素影響了一筆貸款的決策？”在業(yè)務實務中，信審人員需要從以下九個維度對擬授信企業(yè)進行分析：1、宏觀周期2、行業(yè)特征3、企業(yè)的非財務因素4、企業(yè)的財務因素5、企業(yè)實施的項目、或貸款事由6、銀行的授信品種7、擔保條件8、法規(guī)政策9、承貸機構一、宏觀周期宏觀周期就是我們所處的經濟大背景。我們已經知道經濟是有周期的，大致分繁榮、衰退、蕭條、復蘇幾個階段，是一個波浪線，有峰頂有谷底，關鍵是轉折點什么時候出現(xiàn)？在這四個階段中，經濟總體上呈現(xiàn)擴張和收縮兩種狀態(tài)，交替出現(xiàn)，投資者的情緒也呈現(xiàn)樂觀和消沉兩種狀態(tài)。其實，銀行信貸人員也被這兩種情緒所影響。為什么同一個行業(yè)、同一個企業(yè)，前幾年你信心滿滿，現(xiàn)在卻憂心仲仲？因為你的情緒不一樣了。而你的情緒是受到宏觀大背景的影響的。在經濟收縮時期，銀行和企業(yè)一樣，其投資能力和投資意愿都是下降的。宏觀分析有三個要素：1、趨勢；2、區(qū)域；3、政府的調控政策。二、行業(yè)特征行業(yè)分析的第一個視角是該行業(yè)與宏觀經濟的關系，與宏觀經濟波動的關聯(lián)性。第二個視角是行業(yè)的發(fā)展階段和行業(yè)的發(fā)展趨勢。第三個視角是行業(yè)總的供求關系。第四個視角是行業(yè)的核心特征。就是行業(yè)區(qū)別于其他行業(yè)的關鍵要素，這些關鍵要素又構成了這個行業(yè)的壁壘，決定了具備哪些特征的企業(yè)才能夠在行業(yè)中活得好、活得旺。第五個視角是行業(yè)中的競爭格局。對行業(yè)分析時，需要透徹深入的了解所分析行業(yè)的核心特征。三、企業(yè)的非財務因素主要關注以下幾點：一是企業(yè)在行業(yè)中的地位。二是企業(yè)在產業(yè)鏈中的地位。三是企業(yè)的核心競爭力。這一核心競爭力應該是跟行業(yè)的核心特征關聯(lián)的。四是企業(yè)的產業(yè)鏈和產品線是否完整等。五是企業(yè)的人力資源、管理和技術團隊情況。六是企業(yè)的治理結構、管理能力、技術水平、成本控制、產品、品牌、營銷、渠道等等。這個也跟行業(yè)特征相關，不同行業(yè)中這些要素的重要性不同。企業(yè)的這些非財務要素應該有利于企業(yè)的行業(yè)地位的提升和穩(wěn)固。四、企業(yè)的財務因素財務分析的基礎，主要是三張報表：資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及其附注。關于該部分的具體分析思路和分析技術，見財務分析部分的課件。五、項目或貸款事由項目或貸款事由，是授信業(yè)務的基礎，是授信的用途，授信的背景，也是授信的依托。這方面需要注意的是：1、企業(yè)申請授信的事項是真實的。2、企業(yè)是有能力完成申請事項的。3、在申請事項中，企業(yè)應投入一定的自有資金，承擔一定的風險，銀行不能承擔全部風險。4、授信應用于有需求或有交易對手的事項。5、授信事項能夠產生對應的資產和現(xiàn)金回流，而且回流是能夠覆蓋成本的。6、回流現(xiàn)金能夠被用于歸還銀行授信。7、如果申請事項的還款前景不確定，則要倚重企業(yè)的綜合還貸能力。六、銀行的授信品種從還貸可靠性來看，授信品種的區(qū)別主要是期限、以及自償性的不同。一般來說，期限越長、自償性越差的品種，需要考慮的因素越多。而自償性，也要有新的認識，只有可以實現(xiàn)的自償性才是自償性，否則的話，是不可靠的。授信的金額和品種都要跟用途相匹配。七、擔保條件擔保是對還款風險的一個緩釋。擔保人的分析幾乎跟借款人一樣，考慮的核心是現(xiàn)金代償能力。對于抵押，主要考慮對債務的覆蓋程度，這種覆蓋應該是以容易變現(xiàn)的價值為計算的。擔保的另一個作用是對借款人的控制，以及優(yōu)先受償。八、法規(guī)政策法規(guī)政策有兩個含義，一個是，授信方案的各個方面，包括結構、條件、契約能不能有效地保護銀行的債權？另一個是，銀行的授信業(yè)務是否合法合規(guī)？九、承貸機構就是銀行授信的發(fā)起機構和貸后管理機構，一般是同一個單位。這一因素主要看的是承貸機構的風險識別能力和貸后管理能力。貸款不良，一半的原因是決策，一半的原因是貸后管理。由于決策也是建立在信息完全和信息真實的基礎之上的，所以，作為風險控制的第一道關口和貸后管理的實施者，承貸機構及其信貸人