供應鏈融資課件.ppt

供應鏈融資 概念 供應鏈融資 是對一個產業(yè)供應鏈中的單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面融資服務 以促進供應鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè) 產 供 銷 鏈條的穩(wěn)固和流轉暢順 并通過金融資本與實業(yè)經濟協(xié)作 構筑銀行 企業(yè)和商品供應鏈互利共存 持續(xù)發(fā)展 良性互動的產業(yè)生態(tài) 核心 量身定制 改變傳統(tǒng)思路 解放固有思維方式 不再以 產品套客戶 以客戶需求為中心 設計適合企業(yè)真正需求的方案 提升整個產業(yè)鏈企業(yè)的整體競爭力 供應鏈融資 供應鏈融資的特點 1 供應鏈融資從核心企業(yè)入手研究整個供應鏈 一方面 將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè) 解決供應鏈失衡問題 另一方面 將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為 增強其商業(yè)信用 改善其談判地位 使供應鏈成員更加平等地協(xié)商和逐步建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關系 提升供應鏈的競爭能力 促進了整個供應鏈的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展 2 供應鏈融資從新的視角評估中小企業(yè)的信用風險 基于供應鏈金融的思想 銀行等金融機構從專注于對中小企業(yè)本身信用風險的評估 轉變?yōu)閷φ麄€供應鏈及其交易的評估 這樣既真正評估了業(yè)務的真實風險 同時也使更多的中小企業(yè)能夠進入銀行的服務范圍 關鍵點 核心企業(yè) 4 供應鏈融資 供應商緩解流動資金壓力 穩(wěn)定經營活動 降低交易成本 增加擴大生產與經營能力 核心企業(yè)培育了銷售渠道 強化了供應質量 壓縮了自身融資 降低財務費用 經銷商緩解流動資金壓力 穩(wěn)定經營活動 降低交易成本 增加擴大生產與經營能力 核心企業(yè)收益 企業(yè)信用的兌現(xiàn)培育了銷售渠道 提升銷售收入 強化了供應質量 控制或降低采購成本 快速響應能力提升 壓縮了自身融資 縮短回款周期加快了資金回流 延遲了付款周期 降低財務費用 財務管理轉變?yōu)楝F(xiàn)金和資本管理 增加企業(yè)資本運作能力 提升了市場影響力及品牌形象 供應鏈融資 核心企業(yè)收益 銀行 供應商 借款人 承購人 供貨 供貨合同 預付貨款 供貨 承購合同 支付貨款 貸款資金 貸款協(xié)議 擔保協(xié)議 還款 業(yè)務模式 1 NN 11 M 1M 1 N 供應鏈融資 交易結構 關鍵點控制測試時點 月初 季度初測試價格 期交所報價 大宗商品網(wǎng)站每月 每季度最低交貨數(shù)量償債覆蓋比率 測試價格 月度 季度交貨數(shù)量 月度 季度還款額貸款期限覆蓋比率 測試價格 尚未交付的貨物數(shù)量 尚未償還的貸款 一般是指剩余本金 下月利息 最低存款比率 還款儲備賬戶余額 下期還款額如何補救增加交貨 新增承購人在還款儲備賬戶中存入額外現(xiàn)金部分提前還款貸款協(xié)議和承購合同的匹配 履約風險而非借款人純粹的信用風險確保供應商足夠的生產 供貨能力確保借款人會履行承購合同確保承購人的信用風險并確?？铐椓魅氡O(jiān)管賬戶 銀行 借款人 承購人 供貨 供貨合同 預付貨款 供貨 承購合同 支付貨款 貸款資金 貸款協(xié)議 擔保協(xié)議 還款 供應鏈融資 風險把握 供應商 風險點在哪兒 物流 供應商發(fā)來的貨借款人是生產性企業(yè)不得在其生產的貨物上設置擔保權益借款人是貿易公司要求供應商直接交貨獲取供應商的供貨承諾供貨合同項下的權利轉讓安排第三方貨物管理人控制倉單的簽發(fā)在貨物之上設置擔保承購人拒絕繼續(xù)承購承購合同備用承購人 銀行 借款人 承購人 供貨 供貨合同 預付貨款 供貨 承購合同 支付貨款 貸款資金 貸款協(xié)議 擔保協(xié)議 還款 供應商 風險點在哪兒 現(xiàn)金流 貸款資金發(fā)放環(huán)節(jié)受托支付 提款和預付款支付的匹配承購人支付買價環(huán)節(jié)支付方式 現(xiàn)金 其他方式收款賬戶的控制 現(xiàn)金質押區(qū)分收款賬戶和質押賬戶 銀行 供應商 借款人 承購人 供貨 供貨合同 預付貨款 供貨 承購合同 支付貨款 貸款資金 貸款協(xié)議 擔保協(xié)議 還款 供應鏈融資模式與傳統(tǒng)融資的競爭優(yōu)勢 提升核心企業(yè)經營業(yè)績 增強產業(yè)鏈整體競爭力 通過供應鏈融資 有效提升了產業(yè)鏈核心企業(yè)上下游企業(yè)的資金實力及經營周轉效率 以此提升產業(yè)鏈核心企業(yè)的經營業(yè)績 從而提升了整條產業(yè)鏈的周轉效率及競爭力 解決產業(yè)鏈條中小企業(yè)資金不足問題 有效進行信用提升 目前中小企業(yè)融資難是普遍存在的問題 而通過供應鏈融資 可以核心企業(yè)作為信用依托 將核心企業(yè)的優(yōu)質信用擴散到產業(yè)鏈上下游企業(yè) 從而將銀行授信的覆蓋面從單一核心企業(yè)擴散到上下游企業(yè) 解決以往授信資源在單一產業(yè)鏈上分配不均的問題 有效解決中小企業(yè) 融資難 的困境 提升銀行融資效率 降低社會操作成本 傳統(tǒng)的銀行授信以單一客戶作為授信對象 逐戶審批 逐戶發(fā)放 而供應鏈融資模式則是以一個企業(yè)群體作為授信對象 大大提升了銀行融資效率 降低了融資過程中的各項成本 供應鏈融資模式與傳統(tǒng)融資的競爭優(yōu)勢 供應鏈融資 應收賬款質押融資國內保理商票保貼委托代理貼現(xiàn) 國內貿易險下應收賬款融資訂單融資供應商網(wǎng)絡業(yè)務融資平臺 先票 款 后貨存貨質押保兌倉法人賬戶透支 國內設備買方信貸商商銀 存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押 上海期貨交易所 大連 鄭州商品交易所 核心企業(yè) 下游企業(yè) 上游企業(yè) 供應鏈融資 應收賬款融資 應收賬款融資模式 以未到期的應收賬款向金融機構辦理融資的行為 稱為應收賬款融資基于供應鏈融資的應收賬款融資 一般是為處于供應鏈上游的債權企業(yè)融資 債權企業(yè) 債務企業(yè) 下游企業(yè) 和銀行都要參與其中 且債務企業(yè)在整個運作中起著反擔保的作用 一旦融資企業(yè)出現(xiàn)問題 債務企業(yè)將承擔彌補銀行損失的責任 這樣銀行進一步有效地轉移和降低了其所承擔的風險 供應鏈融資 應收賬款融資 另外 在商業(yè)銀行同意向融資企業(yè)提供信用貸款前 商業(yè)銀行仍要對該企業(yè)的風險進行評估 只是更多關注的是下游企業(yè)的還款能力 交易風險以及整個供應鏈的運作狀況 而并非只針對中小企業(yè)本身進行評估 應收賬款融資使得融資企業(yè)可以及時獲得商業(yè)銀行提供的短期信用貸款 不但有利于解決融資企業(yè)短期資金的需求 加快中小企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展和成長 而且有利于整個供應鏈的持續(xù)高效運作 供應鏈融資 應收賬款融資 供應鏈融資 應收賬款融資 N 1應收帳款融資模式 融資模式簡介 以大型企業(yè)為核心 上游供應商將其對核心企業(yè)的應收賬款整體轉讓或質押給銀行前提下 由銀行對供應商提供綜合性金融服務 這是國外供應鏈融資最典型的模式 該模式中 核心企業(yè)必須有供應鏈管理意識 對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合 應收賬款質押融資國內保理商票保貼委托代理貼現(xiàn) 核心企業(yè) 先票 款 后貨存貨質押保兌倉法人賬戶透支 國內設備買方信貸商商銀 存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押 上海期貨交易所 大連 鄭州商品交易所 下游企業(yè) 上游企業(yè) 國內貿易險下應收賬款融資訂單融資供應商網(wǎng)絡業(yè)務融資平臺 供應鏈融資 預付賬款融資 保兌倉融資模式 在供應鏈中處于下游的企業(yè) 往往需要向上游供應商預付賬款 才能獲得企業(yè)持續(xù)生產經營所需的原材料 產成品等 對于短期資金流轉困難的企業(yè) 可以運用保兌倉業(yè)務對其某筆專門的預付賬款進行融資 從而獲得銀行的短期信貸支持 保兌倉業(yè)務 是在供應商 以下稱賣方 承諾回購的前提下 融資企業(yè) 以下稱買方 向銀行申請以賣方在銀行指定倉庫的既定倉單為質押的貸款額度 并由銀行控制其提貨權為條件的融資業(yè)務 保兌倉業(yè)務適用于賣方回購條件下的采購 供應鏈融資 預付賬款融資 保兌倉業(yè)務除了需要處于供應鏈中的上游供應商 下游制造商 融資企業(yè) 和銀行參與外 還需要倉儲監(jiān)管方參與 主要負責對質押物品的評估和監(jiān)管 保兌倉業(yè)務需要上游企業(yè)承諾回購 進而降低銀行的信貸風險 融資企業(yè)通過保兌倉業(yè)務獲得的是分批支付貨款并分批提取貨物的權利 因而不必一次性支付全額貨款 有效緩解了企業(yè)短期的資金壓力 保兌倉業(yè)務實現(xiàn)了融資企業(yè)的杠桿采購和供應商的批量銷售 同時也給銀行帶來了收益 實現(xiàn)了多贏的目的 它為處于供應鏈節(jié)點上的中小企業(yè)提供融資便利 有效解決了其全額購貨的資金困境 另外 從銀行的角度分析 保兌倉業(yè)務不僅為銀行進一步挖掘了客戶資源 同時開出的銀行承兌匯票既可以由供應商提供連帶責任保證 又能夠以物權作擔保 進一步降低了所承擔的風險 保兌倉融資模式 供應鏈融資 預付賬款融資 保兌倉融資模式 融資模式簡介 銀行與核心企業(yè)合作 對核心企業(yè)的多個經銷商提供授信的一種金融服務 是供應鏈金融最典型的融資模式 目前主要運用在家電 鋼鐵等供應鏈管理較為完善的行業(yè) 這些行業(yè)內核心企業(yè)和供應鏈成員關系緊密 并有相應的準入和退出制度 該模式的應用必須有一個重要基礎 即核心企業(yè)必須有供應鏈管理意識 對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合 供應鏈融資 預付賬款融資 應收賬款質押融資國內保理商票保貼委托代理貼現(xiàn) 國內貿易險下應收賬款融資訂單融資供應商網(wǎng)絡業(yè)務融資平臺 先票 款 后貨存貨質押保兌倉法人賬戶透支 國內設備買方信貸商商銀 存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押 上海期貨交易所 大連 鄭州商品交易所 核心企業(yè) 下游企業(yè) 上游企業(yè) 供應鏈融資 融通倉融資 融通倉融資模式 存貨融資是企業(yè)以存貨作為質押向金融機構辦理融資業(yè)務的行為 當企業(yè)處于支付現(xiàn)金至賣出存貨的業(yè)務流程期間時 企業(yè)可以采用存貨融資模式 所謂融通倉 是指第三方物流企業(yè)提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務 它不僅可以為客戶提供高質量 高附加值的物流與加工服務 還能為客戶提供間接或直接的金融服務 以提高供應鏈的整體績效 以及客戶的經營和資本運作的效率 供應鏈融資 融通倉融資 基于供應鏈融資的思想 中小企業(yè)采用融通倉業(yè)務融資時 銀行重點考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨 是否有長期合作的交易對象以及整個供應鏈的綜合運作狀況 并以此作為授信決策的重要依據(jù) 另外 融通倉業(yè)務引進了第三方物流企業(yè) 負責對質押物驗收 價值評估與監(jiān)管 并據(jù)此向銀行出具證明文件 協(xié)助銀行進行風險評估和控制 進一步降低銀行的風險 提高銀行信貸的積極性 另外 商業(yè)銀行也可根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模和運營能力 將一定的授信額度授予物流企業(yè) 由物流企業(yè)直接負責融資企業(yè)貸款的運營和風險管理 這樣既可以簡化流程 提高融資企業(yè)的產銷供應鏈運作效率 同時也可以轉移商業(yè)銀行的信貸風險 降低經營成本 融通倉業(yè)務開辟了中小企業(yè)融資的新渠道 在供應鏈的背景下 通過融通倉業(yè)務 中小企業(yè)可以將以前銀行不太愿意接受的動產轉變?yōu)槠湓敢饨邮艿膭赢a質押品 從而架設銀行與企業(yè)之間資金融通的新橋梁 供應鏈融資 融通倉融資 融通倉融資模式 銀行 物流公司 中小企業(yè) 簽訂借款合同 授信申請 代理銀行占有動產 簽訂合作協(xié)議 放款 融資申請 融資模式簡介 商業(yè)銀行與物流公司合作 由物流公司提供自有庫監(jiān)管 在途監(jiān)管和輸出監(jiān)管等 代理商業(yè)銀行占有借款人動產以實現(xiàn)授信 物流公司除提供監(jiān)管服務外 某些情況下也基于貨物控制為客戶提供擔保或回購的情形 該模式的核心在于物流公司代理銀行占有動產以協(xié)助銀行控制風險 同時獲取收益 供應鏈融資 融通倉融資 三種融資模式的相似點 應收賬款融資 保兌倉融資和融通倉融資都集中體現(xiàn)了供應鏈金融的核心理念及特點 為中小企業(yè)提供了短期急需資金 既使得企業(yè)維持持續(xù)的生產運作 提高了整個供應鏈的運作效率 又使得銀行獲得收益 并且跳出了單個企業(yè)的局限 從整個供應鏈的角度考察中小企業(yè) 從關注靜態(tài)企業(yè)財務數(shù)據(jù)轉向對企業(yè)經營的動態(tài)跟蹤 從根本上改變銀行業(yè)的觀察視野 思維脈絡 信貸文化和發(fā)展戰(zhàn)略 三種融資模式的比較分析 三種融資模式的差異點 應收賬款融資 保兌倉融資和融通倉融資在具體運用和操作的過程中存在差異 分別適用于不同條件下的企業(yè)融資活動值得注意的