2015年基金從業(yè)資格考試-押題卷四(含答案).doc

考證寶 歷年真題庫(kù) 基金押題卷四（解析）單選題(1) 股票投資的小公司效應(yīng)是（ ）。A 消極型投資策略B 市場(chǎng)異常策略C 以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略D 以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：288股票投資的小公司效應(yīng)是市場(chǎng)異常策略。(2) 我國(guó)的基金監(jiān)管的目標(biāo)不包括( )。A 降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B 保護(hù)市場(chǎng)的公平、效率和透明C 保證基金管理公司不倒閉D 保護(hù)投資者的利益專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：211具體而言，我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)包括：（一）保護(hù)投資者利益；（二）保證市場(chǎng)的公平、效率和透明；（三）降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；（四）推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。(3) 基金凈值收益率的計(jì)算方法有多種，其中常被用來(lái)對(duì)未來(lái)收益率進(jìn)行估計(jì)的是（）。A 時(shí)間加權(quán)收益率B 算術(shù)平均收益率C 幾何平均收益率D 年（度）化收益率專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：359基金凈值收益率的計(jì)算方法有多種，其中常被用來(lái)對(duì)未來(lái)收益率進(jìn)行估計(jì)的是算術(shù)平均收益率。而幾何平均收益率常用于對(duì)基金過(guò)去收益率的衡量上。(4) 關(guān)于開(kāi)放式基金的凍結(jié)和解凍,以下描述正確的是()。A 基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)只受理國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍，以及注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的凍結(jié)與解凍B 基金份額一旦被凍結(jié)，可對(duì)部分份額進(jìn)行操作C 基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益不會(huì)凍結(jié)D 基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分不會(huì)產(chǎn)生權(quán)益專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：71基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)。(5) 基金管理公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)為( )。A 基金管理公司董事會(huì)B 基金經(jīng)理辦公室會(huì)C 投資決策委員會(huì)D 基金管理公司股東會(huì)專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：91投資決策委員會(huì)是公司非常設(shè)機(jī)構(gòu)，是公司最高投資決策機(jī)構(gòu)，以定期或不定期會(huì)議的形式討論和決定公司投資的重大問(wèn)題。(6) 以下不屬于保本基金分析指標(biāo)的是( )。A 保本期B 贖回費(fèi)C 保本風(fēng)險(xiǎn)D 保本比例專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：44保本基金的分析指標(biāo)主要包括保本期、保本比例、贖回費(fèi)、安全墊、擔(dān)保人等。(7) 以下原則中,()不是基金監(jiān)管的原則。A 依法監(jiān)管原則B 監(jiān)管與自律并重原則C 效益至上原則D 審慎監(jiān)管原則專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：212基金監(jiān)管原則：依法監(jiān)管原則；“三公”原則；監(jiān)管與自律并重原則；監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則；審慎監(jiān)管原則。(8) 證券投資基金由（）管理、（）托管、投資收益歸（）所有。A 基金管理人，中國(guó)結(jié)算公司，基金份額持有人B 基金管理人，基金管理人，基金份額持有人C 基金份額持有人，基金托管人，基金份額持有人D 基金管理人，基金托管人，基金份額持有人專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：5證券投資基金由基金管理人管理、基金托管人托管、投資收益歸基金份額持有人所有。(9) 以()方式構(gòu)建基金產(chǎn)品線是指基金公司根據(jù)市場(chǎng)情況,持續(xù)推出各類(lèi)產(chǎn)品,擴(kuò)大產(chǎn)品線的寬度。A 垂直B 水平C 綜合D 直線專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：136以水平方式構(gòu)建基金產(chǎn)品線是指基金公司根據(jù)市場(chǎng)情況,持續(xù)推出各類(lèi)產(chǎn)品,擴(kuò)大產(chǎn)品線的寬度。(10) 我國(guó)開(kāi)放式基金的存續(xù)期為（）。A 5年B 15年C 15年-50年D 一般無(wú)期限專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：9我國(guó)開(kāi)放式基金的存續(xù)期為一般無(wú)期限。(11) 基金管理人運(yùn)用證券投資基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入,()營(yíng)業(yè)稅。A 免征B 部分征收C 需征收D 減免征收專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：182對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，免征營(yíng)業(yè)稅。(12) 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)人員在銷(xiāo)售基金時(shí),不正確的行為是( )。A 進(jìn)行基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查B 根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好,推薦其合適投資的基金產(chǎn)品C 向投資人承諾收益D 介紹投資人想要了解的基金產(chǎn)品情況專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：235證券投資基金法對(duì)于基金管理公司的禁止性行為作出規(guī)定，包括不得將基金管理公司的固有財(cái)產(chǎn)或他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資，不得不公平對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)，不得利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益，不得向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失。(13) 關(guān)于基金估值,以下表述正確的是()。A 確定基金資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值的過(guò)程B 確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程C 通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)按一定的原則和方法進(jìn)行估算D 通過(guò)對(duì)基金所擁有的所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：161基金估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)和所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，以確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。(14) 根據(jù)投資組合理論,下列哪項(xiàng)因素與證券組合的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)()。A 投資比重B 協(xié)方差C 相關(guān)系數(shù)D 支出專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：257證券組合的風(fēng)險(xiǎn)用方差來(lái)度量。(15) 不同種類(lèi)發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在一定的利差，這種利差也被稱為（）。A 市場(chǎng)板塊外利差B 市場(chǎng)板塊內(nèi)利差C 品質(zhì)利差D 市場(chǎng)板塊內(nèi)與板塊外利差專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：333不同種類(lèi)發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在一定的利差，這種利差也被稱為市場(chǎng)板塊內(nèi)利差。(16) 以下關(guān)于基金利潤(rùn)財(cái)務(wù)指標(biāo)的表述，正確的是（）。A 如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù),則期末可供分配利潤(rùn)等于期末未分配利潤(rùn)B 本期利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益的凈額,反映基金本期已實(shí)現(xiàn)損益C 未分配利潤(rùn)余額年末不結(jié)轉(zhuǎn)D 本期利潤(rùn)不包括未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：179-180如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)等于期末未分配利潤(rùn)；未分配利潤(rùn)將轉(zhuǎn)入下期分配；本期利潤(rùn)包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值。(17) A證券的預(yù)期收益率為10%，B證券的預(yù)期收益率為20%，A證券和B證券占投資組合的比重分別為40%和60%，則該投資組合的預(yù)期收益率為（）。A 4%B 12%C 16%D 20%專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：計(jì)算題 難易度：易 頁(yè)碼：256該投資組合的預(yù)期收益率=（10%40%+20%60%）100%=16%。(18) 關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的市場(chǎng)組合,以下敘述正確的是（）。A 市場(chǎng)組合在左右風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)最小B 市場(chǎng)組合是一條從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率出發(fā),與由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的有效前沿相切的切點(diǎn)相連而形成的直線C 市場(chǎng)組合是一個(gè)無(wú)效投資組合D 理論上,市場(chǎng)組合應(yīng)包括全世界各種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),因此市場(chǎng)組合是不可檢驗(yàn)的專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：273考查市場(chǎng)組合的相關(guān)概念。(19) 選擇“雙低”股票作為自己的目標(biāo)投資對(duì)象，是目前機(jī)構(gòu)投資者普通運(yùn)用的投資策略。所謂“雙低”，就是（）。A 低市盈率、低乖離率B 低乖離率、低市凈率C 低市盈率、低市凈率D 低市盈率、低成交量專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：323選擇“雙低”股票作為自己的目標(biāo)投資對(duì)象，是目前機(jī)構(gòu)投資者普通運(yùn)用的投資策略。所謂“雙低”，就是低市盈率、低市凈率。(20) 指數(shù)化債券投資組合所包含的債券數(shù)量越多,則( )。A 投資組合與指數(shù)之間配比程度越高B 由交易費(fèi)用產(chǎn)生的跟蹤誤差越小C 收益越高D 風(fēng)險(xiǎn)越大專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：348如果指數(shù)構(gòu)造中所包含的債券數(shù)量越多，由交易費(fèi)用所產(chǎn)生的跟蹤誤差就越大，但由于投資組合與指數(shù)之間的配比程度的提高而可以降低跟蹤誤差。(21) 基金的專(zhuān)用印章由( )負(fù)責(zé)刻制并代基金保管和使用。A 基金托管人B 基金注冊(cè)登記人C 基金管理人D 監(jiān)管機(jī)構(gòu)專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：116基金托管人代基金刻制的基金印章、基金財(cái)務(wù)專(zhuān)用章及基金業(yè)務(wù)章等基金印章均由托管人代為保管和使用。(22) 從長(zhǎng)期來(lái)看,小型資本股票的回報(bào)率( )大型資本股票的回報(bào)率。A 可能大于也可能小于B 大于C 小于D 約等于專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：316股票投資收益是對(duì)投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和放棄收益的綜合補(bǔ)償。鑒于小型股票的流動(dòng)性偏低，因此從長(zhǎng)期來(lái)看，小型資本股票的回報(bào)率實(shí)際上要比大型資本股票更高。(23) 在基金整個(gè)運(yùn)作過(guò)程中,起核心作用的是()。A 基金管理人B 基金托管人C 基金份額持有人D 監(jiān)管機(jī)構(gòu)專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：5基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。(24) 內(nèi)部控制必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化，及時(shí)修改或完善，這體現(xiàn)了制定內(nèi)部控制制度的（）原則。A 合法、合規(guī)B 全面性C 審慎性D 適時(shí)性專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：103適時(shí)性原則：內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當(dāng)具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化，及時(shí)修改或完善。(25) 開(kāi)放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的()。A 申購(gòu)與贖回情況 B 轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況C 利息計(jì)算D 拆分專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：173開(kāi)放式基金份額變化的核算：開(kāi)放式基金還須對(duì)基金份額的申購(gòu)與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。(26) 以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述,正確的是()。A 基金資產(chǎn)總值是指基金可利用資產(chǎn)的價(jià)值總和 B 基金的現(xiàn)有持有人希望流入比實(shí)際價(jià)值更多的資金 C 基金的現(xiàn)有持有人希望流出比實(shí)際價(jià)值更多的資金D 基金的現(xiàn)有持有人希望流出比實(shí)際價(jià)值更多的資金專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：161基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和；基金的現(xiàn)有持有人希望流入比實(shí)際價(jià)值更多的資金，流出比實(shí)際價(jià)值更少的資金。(27) 經(jīng)驗(yàn)表明，雖然規(guī)模較小公司的股票回報(bào)率從長(zhǎng)期看較高，但波動(dòng)較大。為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人在選擇股票上通常將小公司戰(zhàn)略與大公司戰(zhàn)略相結(jié)合，形成了所謂的（）。A 小型資本股票戰(zhàn)略B 中型資本股票戰(zhàn)略C 大型資本股票戰(zhàn)略D 混合資本股票戰(zhàn)略專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：316基金管理人在選擇股票上通常將小公司戰(zhàn)略與大公司戰(zhàn)略相結(jié)合，形成了所謂的混合戰(zhàn)略。(28) 在我國(guó),對(duì)基金銷(xiāo)售活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理的是()。A 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)B 中國(guó)證監(jiān)會(huì)C 證券業(yè)協(xié)會(huì)D 交易所專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：217在基金市場(chǎng)上，從事基金活動(dòng)、為基金提供服務(wù)的所有組織和機(jī)構(gòu)，包括基金管理公司、基金托管銀行、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)等，都由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法實(shí)施監(jiān)管。(29) 通過(guò)所持有股票的（）可以看出基金是偏好大盤(pán)股投資、中盤(pán)股投資還是小盤(pán)股投資。A 投資風(fēng)格B 股票性質(zhì)C 投資市場(chǎng)D 股票市值專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：29考察股票基金的分類(lèi)中按股票規(guī)模分類(lèi)。(30) 根據(jù)我國(guó)的法律法規(guī),基金管理公司除主要股東以外的其他股東具備的條件正確的為()。A 一家機(jī)構(gòu)或受同一實(shí)際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò)1家B 基金管理公司的股東不得持有其他股東的股份和權(quán)益C 一家機(jī)構(gòu)或受同一實(shí)際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò)3家 D 基金管理公司的股東與其他股東可同屬同一實(shí)際控制人專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：219一家機(jī)構(gòu)或受同一實(shí)際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò)2家；基金管理公司的股東與其他股東不可同屬同一實(shí)際控制人。(31) 關(guān)于M2測(cè)度,下列說(shuō)法正確的是( )。A 是特瑞諾指數(shù)的一種替代形式B 是信息比率一種替代形式C 是詹森指數(shù)一種替代形式D 是夏普指數(shù)一種替代形式專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：369M2測(cè)度指標(biāo)是一個(gè)賦予夏普比率以數(shù)值化解釋的指標(biāo)。(32) 基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險(xiǎn)成()。A 反比B 正比C 無(wú)關(guān)D 以上都不對(duì)專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：169基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。(33) 出現(xiàn)()情形時(shí),基金募集申請(qǐng)不需要提交基金專(zhuān)家評(píng)審會(huì)評(píng)審。A 成熟的QDII基金B(yǎng) 重大創(chuàng)新基金產(chǎn)品C 復(fù)雜基金產(chǎn)品D 創(chuàng)新的公募基金專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：228對(duì)QDII基金，除創(chuàng)新、復(fù)雜產(chǎn)品外，成熟產(chǎn)品不再組織境外專(zhuān)家進(jìn)行評(píng)審。對(duì)于其他公募基金，除重大創(chuàng)新產(chǎn)品外，原則上不再組織評(píng)審會(huì)。(34) 場(chǎng)外募集的LOF基金份額注冊(cè)登記在（）。A 基金托管人的注冊(cè)登記系統(tǒng)B 中央國(guó)債登記結(jié)算公司的注冊(cè)登記系統(tǒng)C 基金管理人的注冊(cè)登記系統(tǒng)D 中國(guó)證券登記結(jié)算公司的開(kāi)放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng)專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：62場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)的基金份額注冊(cè)登記在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的開(kāi)放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng)。(35) 就我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況看，養(yǎng)老基金的管理人欲構(gòu)造符合養(yǎng)老基金投資目標(biāo)的投資組合，除需考慮所選資產(chǎn)的類(lèi)別外，還應(yīng)該考慮（）。A 我國(guó)證券經(jīng)紀(jì)人制度的變化B 我國(guó)證券業(yè)從業(yè)人員資格的變化C 養(yǎng)老基金的負(fù)債情況D 養(yǎng)老基金管理人的個(gè)人投資需求專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：266就我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況看，養(yǎng)老基金的管理人欲構(gòu)造符合養(yǎng)老基金投資目標(biāo)的投資組合，除需考慮所選資產(chǎn)的類(lèi)別外，還應(yīng)該考慮養(yǎng)老基金的負(fù)債情況。(36) 證券投資基金在資本市場(chǎng)上發(fā)揮著重要的作用,但下列陳述不屬于證券投資基金作用的是( )。A 拓寬了中小投資者的投資渠道B 有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展C 推動(dòng)股票指數(shù)持續(xù)上升D 優(yōu)化金融結(jié)構(gòu),促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：19-20基金業(yè)在金融體系中的作用包括：一、為中小投資者拓寬了投資渠道；二、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；三、有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展；四、完善金融體系和社會(huì)保障體系。(37) 證券組合管理過(guò)程中，在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，涉及到（）。A 確定證券投資政策B 進(jìn)行證券投資分析C 進(jìn)行個(gè)別證券選擇D 投資組合的修正專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：253證券組合管理過(guò)程中，在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，涉及到進(jìn)行個(gè)別證券選擇。(38) 不符合行為金融理論研究結(jié)果的描述是( )。A 金融學(xué)家在投資時(shí)不會(huì)受制于心理偏差的影響B(tài) 機(jī)構(gòu)投資者在投資時(shí)會(huì)受制于心理偏差的影響C 基金經(jīng)理在投資時(shí)會(huì)受制于心理偏差的影響D 個(gè)人投資者在投資時(shí)會(huì)受制于心理偏差的影響專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：291行為金融理論認(rèn)為，所有人包括專(zhuān)家在內(nèi)都會(huì)受制于心理偏差的影響，因此機(jī)構(gòu)投資者包括基金經(jīng)理也可能變得非理性。(39) 以下屬于基金信息披露自律性規(guī)則的是( )。A 證券投資基金信息披露B 證券投資基金法C 上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則D 證券投資基金信息披露管理辦法專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：216我國(guó)滬、深證券交易所均制定了證券投資基金上市規(guī)則和其他類(lèi)型基金的業(yè)務(wù)指引，對(duì)在證券交易所掛牌上市的封閉式基金、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金、上市開(kāi)放式基金的上市條件、上市申請(qǐng)、上市公告書(shū)、信息披露的原則和要求、上市費(fèi)用等作出了詳細(xì)規(guī)定。證券交易所通過(guò)制定這些規(guī)則，對(duì)基金當(dāng)事人實(shí)行自律管理。(40) 某投資人將所持有的X證券投資基金轉(zhuǎn)換成Y證券投資基金，假定T日的X基金份額凈值為1，1000元，贖回率為零，Y基金份額凈值為1，2000元。轉(zhuǎn)出份額為100萬(wàn)份,那么轉(zhuǎn)出金額為（）。A 100萬(wàn)元B 120萬(wàn)元C 330萬(wàn)元D 110萬(wàn)元專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：71轉(zhuǎn)出金額為 1.1000*100=110（萬(wàn)元）。(41) 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除貨幣市場(chǎng)基金外，基金收益分配默認(rèn)的方式是（）。A 固定紅利B 現(xiàn)金分紅C 直接分配基金份額D 分紅再投資專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：181根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式。貨幣市場(chǎng)基金可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。(42) LOF基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)的基金份額登記在()系統(tǒng)。A 中國(guó)結(jié)算公司注冊(cè)B 中國(guó)結(jié)算公司的開(kāi)放式基金注冊(cè)登記C 交易所D 中國(guó)結(jié)算公司的證券登記結(jié)算專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：62場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)的基金份額注冊(cè)登記在中國(guó)結(jié)算公司的開(kāi)放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng)；場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)的基金份額登記在中國(guó)結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)。(43) 基金的存款利息收入計(jì)提方式為（）。A 按日計(jì)提B 按周計(jì)提C 按月計(jì)提D 按季度計(jì)提專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：173基金的存款利息收入計(jì)提方式為按日計(jì)提。(44) 證券投資基金法規(guī)定,基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到基金份額凈值的()以上時(shí),基金管理人應(yīng)當(dāng)公告,并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。A 0.4%B 0.25%C 0.5%D 0.6%專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：167基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到基金份額凈值的0.5%以上時(shí),基金管理人應(yīng)當(dāng)公告,并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。(45) 以市盈率作為指標(biāo)，關(guān)于低市盈率股票的表述正確的是（）。A 出現(xiàn)價(jià)值被高估的情況B 這類(lèi)股票往往是市場(chǎng)投資者較為關(guān)注的股票C 這類(lèi)股票的市場(chǎng)價(jià)格更接近于價(jià)值D 所組成的投資組合的表現(xiàn)要劣于高市盈率股票組成的投資組合的表現(xiàn)專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：325通過(guò)對(duì)低市盈率股票的觀察可以發(fā)現(xiàn)：一方面，這類(lèi)股票的市場(chǎng)價(jià)格更接近價(jià)值，或者出現(xiàn)價(jià)值被低估的情況；另一方面，這類(lèi)股票往往是市場(chǎng)投資者關(guān)注較少的股票，或者不是短期內(nèi)熱點(diǎn)。(46) 市場(chǎng)利率走低時(shí),以下判斷正確的是()。A 再投資收益率就會(huì)降低B 再投資的風(fēng)險(xiǎn)降低C 債券價(jià)格會(huì)下降D 利息的再投資收益會(huì)上升專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：336在利率走低時(shí)，再投資收益率就會(huì)降低，再投資的風(fēng)險(xiǎn)加大。當(dāng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格會(huì)下降，但是利息的再投資收益會(huì)上升。(47) 使用投資組合內(nèi)部收益率來(lái)計(jì)算債券投資組合收益率,需要滿足的假設(shè)條件有( )。A 投資人持有該債券投資組合直到組合中期限最短的債券到期B 已知投資組合中所有債券的收益率C 現(xiàn)金流能夠按計(jì)算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資D 計(jì)算出投資組合在不同時(shí)期的所有現(xiàn)金流專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：332投資組合內(nèi)部收益率的計(jì)算需要滿足以下兩個(gè)假定，這一假定也是使用到期收益率需要滿足的假定，即：(1)現(xiàn)金流能夠按計(jì)算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資；(2)投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長(zhǎng)的債券到期。(48) 目前,我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)按()的一定比例逐日計(jì)提。A 當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值B 前一日基金資產(chǎn)凈值C 前一日基金的資產(chǎn)總值D 前一日基金的份額凈值專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：170目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。(49) 關(guān)于投資組合理論,以下敘述正確的是（）。A 馬柯威茨的投資組合理論將風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),非常重視系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的作用B 投資組合理論提出了證券市場(chǎng)線的概念C 投資組合理論是以均值-貝塔系數(shù)分析為基礎(chǔ)的理論D 投資組合理論說(shuō)明,投資組合的風(fēng)險(xiǎn)并不是組合中各個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單線性組合,而是在很大程度上取決于證券之間的相關(guān)關(guān)系專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：254，257馬柯威茨分別用期望收益率和收益率的方差來(lái)衡量投資的預(yù)期收益水平和不確定性（風(fēng)險(xiǎn)），建立均值方差模型來(lái)闡述如何全盤(pán)考慮上述兩個(gè)目標(biāo)，從而進(jìn)行決策；資本資產(chǎn)定價(jià)模型理論提出了證券市場(chǎng)線的概念。(50) 假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%，貝塔系數(shù)（）為2。如果市場(chǎng)預(yù)期收益率為12%，市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為（）。A 8%B 10%C 12%D 16%專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：27616%=r+ (12%-r）*2，解出r=8%(51) 不同范圍資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產(chǎn)配置的期限為（ ）。A 五年B 三年C 半年D 一個(gè)月專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：302不同范圍資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半年。(52) ( )不屬于證券投資基金營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定的要求。A 能夠?yàn)榻灰姿峁┍O(jiān)控信息B 具備基金銷(xiāo)售費(fèi)率的監(jiān)控機(jī)制C 保障基金投資人資金流動(dòng)的安全D 支持基金銷(xiāo)售適用性原則專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：154中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布并實(shí)施了證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定，從總體上要求銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)信息管理平臺(tái)的建立和維護(hù)應(yīng)當(dāng)遵循安全性、實(shí)用性、系統(tǒng)化的原則，并且滿足以下六個(gè)方面的要求：（1）具備規(guī)定所列示的各項(xiàng)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)功能；（2）具備基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息流和資金流的監(jiān)控核對(duì)機(jī)制；（3）保障基金投資人資金流動(dòng)的安全性；（4）具備基金銷(xiāo)售費(fèi)率的監(jiān)控機(jī)制；（5）支持基金銷(xiāo)售適用性原則在基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)中的運(yùn)用；（6）具備基金銷(xiāo)售人員的管理、監(jiān)督和投訴機(jī)制；能夠?yàn)橹袊?guó)證監(jiān)會(huì)提供監(jiān)控基金交易、資金安全及其他銷(xiāo)售行為所需的信息。(53) ETF申購(gòu)贖回清單不包括以下內(nèi)容( )。A T-1日現(xiàn)金差額B 基金份額凈值C 現(xiàn)金替代D T-1日預(yù)估現(xiàn)金部分專(zhuān)家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：73T日申購(gòu)、贖回清單公告內(nèi)容包括最小申購(gòu)、贖回單位所對(duì)應(yīng)的組合證券內(nèi)各成分證券數(shù)據(jù)、現(xiàn)金替代、T日預(yù)估現(xiàn)金部分、T-1日現(xiàn)金差額、基金份額凈值及其他相關(guān)內(nèi)容。(54) ( )階段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。A 基金募集B 基金運(yùn)作C 基金終止D 簽署基金合同專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：112基金運(yùn)作階段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。(55) 在證券投資基金營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程管理的內(nèi)容中,對(duì)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估并可以根據(jù)結(jié)果改變行動(dòng)方案的環(huán)節(jié)為( )。A 營(yíng)銷(xiāo)實(shí)施B 營(yíng)銷(xiāo)控制C 營(yíng)銷(xiāo)分析D 營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：134市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)控制過(guò)程中，管理部門(mén)評(píng)估廣告投入效果、不同渠道的資源投入，及時(shí)采取正確的行動(dòng)，以此彌補(bǔ)目標(biāo)與業(yè)績(jī)之間的差距。這可能要求改變行動(dòng)方案，甚至改變目標(biāo)。(56) 證券投資基金運(yùn)作管理辦法規(guī)定，開(kāi)放式基金單個(gè)開(kāi)放日的基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的（）時(shí)，為巨額贖回。A 8%B 5%C 10%D 3%專(zhuān)家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：68單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。(57) 我國(guó)基金管理公司獨(dú)立董事人數(shù)不得少于董事會(huì)人數(shù)的（）。A 1/3B 1/5C 1/6D 1/4專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：100獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。(58) 如果要求債券組合的最低價(jià)值為200萬(wàn)元,剩余時(shí)間為2年,市場(chǎng)利率為8%,則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點(diǎn)為( )。A 185萬(wàn)B 171.47萬(wàn)C 233.28萬(wàn)D 216萬(wàn)專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：計(jì)算題 難易度：中 頁(yè)碼：341應(yīng)急免疫是一種債券組合投資策略，該策略的觸發(fā)點(diǎn)是使投資者停止采取積極的投資策略轉(zhuǎn)而采用利率免疫策略的投資組合的價(jià)值，以保證期末獲得最低價(jià)值。應(yīng)急免疫的觸發(fā)點(diǎn)=200(18%)2=171.47（萬(wàn)元）。(59) 債券基金與股票基金相比，其波動(dòng)性通常（）。A 較小B 較大C 相同D 不確定專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：34債券基金的波動(dòng)性通常要小于股票基金。(60) 若不允許賣(mài)空,在以期望收益率為縱坐標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)差為橫坐標(biāo)的坐標(biāo)系中,由不完全相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)證券A和風(fēng)險(xiǎn)證券B構(gòu)建的證券組合一定位于()。A AB曲線段上B AB直線上C AB折線上D 以上都不對(duì)專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：262如果不允許賣(mài)空，則投資者只能在組合線上介于A、B之間（包括A和B）獲得一個(gè)組合，因而投資組合的可行域就是組合線上的AB曲線段，即由不完全相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)證券A和風(fēng)險(xiǎn)證券B構(gòu)建的證券組合一定位于AB曲線段上。多選題(61) 以下關(guān)于QDII基金估值規(guī)定，正確的有（）。A 基金管理公司是QDII基金會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體，并負(fù)有復(fù)核責(zé)任B 基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周結(jié)算披露一次C 基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后3個(gè)工作日內(nèi)披露D 基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨(dú)或同時(shí)計(jì)算并披露專(zhuān)家解析：正確答案：BD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：167基金管理公司是QDII基金會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體，托管人仍負(fù)有復(fù)核責(zé)任；基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。(62) 證券投資基金與銀行儲(chǔ)蓄存款的區(qū)別主要表現(xiàn)在( )。A 證券投資基金是一種受益憑證,儲(chǔ)蓄存款是一種信用憑證B 銀行儲(chǔ)蓄存款的收益相對(duì)固定C 證券投資基金必須定期披露信息D 證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：4基金與銀行儲(chǔ)蓄存款兩者有著本質(zhì)的不同，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.性質(zhì)不同。基金是一種受益憑證，銀行儲(chǔ)蓄存款表現(xiàn)為銀行的負(fù)債，是一種信用憑證；2.收益與風(fēng)險(xiǎn)特性不同。基金收益具有一定的波動(dòng)性，投資風(fēng)險(xiǎn)較大；銀行存款利率相對(duì)固定，投資相對(duì)比較安全；3.信息披露程度不同。基金管理人必須定期向投資者公布基金的投資運(yùn)作情況；銀行吸收存款之后，不需要向存款人披露資金的運(yùn)用情況。(63) 績(jī)效貢獻(xiàn)分析可用于對(duì)基金經(jīng)理的( )能力作出衡量。A 行業(yè)選擇B 風(fēng)險(xiǎn)分散C 資產(chǎn)配置選擇D 證券選擇專(zhuān)家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：373，375研究業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)的目的就是把總的業(yè)績(jī)分解為一個(gè)一個(gè)的組成部分，以考察基金經(jīng)理在每一個(gè)部分的選擇能力。包括基金經(jīng)理的資產(chǎn)配置選擇能力與證券選擇能力的衡量和行業(yè)或部門(mén)選擇能力的衡量。(64) 一個(gè)規(guī)模10億的基金在單個(gè)開(kāi)放日凈贖回份額為( )時(shí),可以認(rèn)為出現(xiàn)了巨額贖回。A 8000萬(wàn)B 1.5億C 9000萬(wàn)D 1.2億專(zhuān)家解析：正確答案：BD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：68單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。10億元*10%=1億元。(65) 關(guān)于我國(guó)契約型證券投資基金的說(shuō)法，正確的有（）。A 依據(jù)基金合同設(shè)立的一種基金B(yǎng) 契約型基金具有法人資格C 基金投資者自取得基金份額后即成為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人，依法享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)D 依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金專(zhuān)家解析：正確答案：AC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：7-8其他兩項(xiàng)屬于公司型基金的特點(diǎn)。(66) 因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日到配股確認(rèn)日的估值方法的表述，正確的有（）。A 如果收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)，按收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)的差額估值B 如果收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)，按配股價(jià)估值C 收盤(pán)價(jià)等于或高于配股價(jià)，則估值為零D 收盤(pán)價(jià)等于或低于配股價(jià)，則估值為零專(zhuān)家解析：正確答案：AD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：166因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日到配股確認(rèn)日止，如果收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)，按收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)的差額估值。收盤(pán)價(jià)等于或低于配股價(jià)，則估值為零。(67) 基金招募說(shuō)明書(shū)中包含的信息有(),需投資者關(guān)注。A 基金運(yùn)作方式B 基金風(fēng)險(xiǎn)提示C 基金投資目標(biāo)D 招募說(shuō)明書(shū)摘要專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：197-198上述都是需投資者重點(diǎn)關(guān)注的信息，除此之外還有：基金份額的發(fā)售、交易、申購(gòu)和贖回的約定；基金的投資范圍、投資策略等。(68) 基金管理公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度包含有的內(nèi)容有( )。A 堅(jiān)持基金資產(chǎn)與基金管理人資產(chǎn)相互獨(dú)立原則B 按規(guī)定的投資比例進(jìn)行投資C 實(shí)行集中交易制度D 加強(qiáng)信息控制制度專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：95制定內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度。主要包括：嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的投資比例進(jìn)行投資，不得從事規(guī)定禁止基金投資的業(yè)務(wù)；堅(jiān)持獨(dú)立性原則，基金管理公司管理的基金資產(chǎn)與基金管理公司的自有資產(chǎn)應(yīng)相互獨(dú)立，分賬管理，公司會(huì)計(jì)和基金會(huì)計(jì)嚴(yán)格分開(kāi)；實(shí)行集中交易制度，每筆交易都必須有書(shū)面記錄并加蓋時(shí)間章；加強(qiáng)內(nèi)部信息控制，實(shí)行空間隔離和門(mén)禁制度，嚴(yán)防重要內(nèi)部信息泄露；前臺(tái)和后臺(tái)部門(mén)應(yīng)獨(dú)立運(yùn)作。(69) 根據(jù)證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法,基金評(píng)價(jià)的業(yè)務(wù)原則包括 。A 全面性原則B 長(zhǎng)期性原則C 謹(jǐn)慎性原則D 一致性原則專(zhuān)家解析：正確答案：ABD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：56為規(guī)范基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2009年11月頒布了證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法，要求以公開(kāi)形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的機(jī)構(gòu)在從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的過(guò)程中應(yīng)遵循下列原則：1.長(zhǎng)期性原則，即注重對(duì)基金的長(zhǎng)期評(píng)價(jià)，培育和引導(dǎo)投資人的長(zhǎng)期投資理念，不得以短期、頻繁的基金評(píng)價(jià)結(jié)果誤導(dǎo)投資人。2.公正性原則，即保持中立地位，公平對(duì)待所有評(píng)價(jià)對(duì)象，不得歪曲、詆毀評(píng)價(jià)對(duì)象，防范可能發(fā)生的利益沖突。3.全面性原則，即全面綜合評(píng)價(jià)基金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)或基金管理人的管理能力，不得將單一指標(biāo)作為基金評(píng)級(jí)的唯一標(biāo)準(zhǔn)。4.客觀性原則，即基金評(píng)價(jià)過(guò)程和結(jié)果客觀準(zhǔn)確，不得使用虛假信息作為基金評(píng)價(jià)的依據(jù)，不得發(fā)布虛假的基金評(píng)價(jià)結(jié)果。5.一致性原則，即基金評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序保持一致，不得使用未經(jīng)公開(kāi)披露的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序。6.公開(kāi)性原則，即使用市場(chǎng)公開(kāi)披露的信息，不得使用公開(kāi)披露信息以外的數(shù)據(jù)。(70) 基金績(jī)效衡量的困難性表現(xiàn)在（）。A 基金的投資變現(xiàn)實(shí)際上反映了投資技巧與投資運(yùn)氣的綜合影響B(tài) 對(duì)績(jī)效表現(xiàn)好壞的衡量涉及比較基準(zhǔn)的選擇問(wèn)題C 投資目標(biāo)、投資限制、操作策略、資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)水平的不同往往使基金之間的績(jī)效不可比D 績(jī)效衡量的是一個(gè)隱含假設(shè)是基金本身的情況是穩(wěn)定的，但實(shí)際上基金經(jīng)理常常會(huì)根據(jù)實(shí)際情況對(duì)自己的操作策略、風(fēng)險(xiǎn)水平做出調(diào)整專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：354基金績(jī)效衡量的困難性：第一，基金的投資變現(xiàn)實(shí)際上反映了投資技巧與投資運(yùn)氣的綜合影響；第二，對(duì)績(jī)效表現(xiàn)好壞的衡量涉及比較基準(zhǔn)的選擇問(wèn)題；第三，投資目標(biāo)、投資限制、操作策略、資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)水平的不同往往使基金之間的績(jī)效不可比；第四，績(jī)效衡量的是一個(gè)隱含假設(shè)是基金本身的情況是穩(wěn)定的，但實(shí)際上基金經(jīng)理常常會(huì)根據(jù)實(shí)際情況對(duì)自己的操作策略、風(fēng)險(xiǎn)水平做出調(diào)整；此外，衡量角度的不同、績(jī)效表現(xiàn)的多面性以及基金投資時(shí)投資者財(cái)富的一部分還是全部等，也都會(huì)使績(jī)效衡量問(wèn)題變得復(fù)雜。(71) 目前,我國(guó)證券投資基金發(fā)行價(jià)格的構(gòu)成主要包括()。A 基金的發(fā)行與募集費(fèi)用B 銷(xiāo)售費(fèi)用C 申購(gòu)費(fèi)用D 基金面值專(zhuān)家解析：正確答案：AD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：見(jiàn)解析目前,我國(guó)證券投資基金發(fā)行價(jià)格的構(gòu)成主要包括基金面值、基金的發(fā)行與募集費(fèi)用。(72) 基金托管人內(nèi)部控制內(nèi)容中,關(guān)于投資監(jiān)督的內(nèi)部控制的表述正確的有()。A 基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資運(yùn)作違法違規(guī)的，應(yīng)及時(shí)以電話或書(shū)面形式通知基金管理人，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)B 基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資運(yùn)作違法違規(guī)的，直接報(bào)告中國(guó)證臨會(huì) C 投資監(jiān)督環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要是人為或系統(tǒng)原因?qū)τ诨鸸芾砣说耐顿Y違規(guī)行為未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)、發(fā)現(xiàn)后未能有效制止D 投資監(jiān)督環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要是人為或系統(tǒng)原因?qū)τ诨鸱蓊~持有人的投資違規(guī)行為未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)、發(fā)現(xiàn)后未能有效制止專(zhuān)家解析：正確答案：AC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：125投資監(jiān)督環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要是人為或系統(tǒng)原因?qū)τ诨鸸芾砣说耐顿Y違規(guī)行為未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)、發(fā)現(xiàn)后未能有效制止；基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資運(yùn)作違法違規(guī)的，應(yīng)及時(shí)以電話或書(shū)面形式通知基金管理人，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。(73) 以下關(guān)于證券市場(chǎng)線的敘述,正確的有( )。A 證券市場(chǎng)線說(shuō)明系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是決定期望收益率的因素B 證券市場(chǎng)線用標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)C 如果某證券的價(jià)格被低估,則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的上方D 如果某證券的價(jià)格被低估,則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的下方專(zhuān)家解析：正確答案：AC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：274-275證券市場(chǎng)線用貝塔系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)，即只有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才是決定期望收益率的因素；如果某證券的價(jià)格被低估，意味著該證券的期望收益率高于理論水平，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的上方；如果某證券的價(jià)格被高估，意味著該證券的期望收益率低于理論水平，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的下方。(74) A證券的預(yù)期報(bào)酬率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%；B證券的預(yù)期報(bào)酬率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效邊界與可行集重合，以下結(jié)論中正確的有()。A 最小方差組合是全部投資于A證券B 最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于B證券C 兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱D 可以在有效集曲線上找到風(fēng)險(xiǎn)最小、期望報(bào)酬率最高的投資組合專(zhuān)家解析：正確答案：ABC 題型：分析題 難易度：難 頁(yè)碼：265根據(jù)有效邊界與可行集重合可知，可行集曲線上不存在無(wú)效投資組合，而A的標(biāo)準(zhǔn)差低于B，所以最小方差組合是全部投資于A證券，即A的說(shuō)法正確；投資組合的報(bào)酬率是組合中各種資產(chǎn)報(bào)酬率的加權(quán)平均數(shù)，因?yàn)锽的預(yù)期報(bào)酬率高于A，所以最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于B證券，即B正確；由于可行集曲線上不存在無(wú)效投資組合，因此兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱，C的說(shuō)法正確；因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報(bào)酬率最高的投資組合為全部投資于B證券，所以D的說(shuō)法錯(cuò)誤。(75) 根據(jù)證券投資基金運(yùn)作管理辦法,在申請(qǐng)募集基金時(shí),擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備以下( )條件。A 有明確的基金運(yùn)作方式B 有明確、合法的投資方向C 有明確的品種創(chuàng)新D 如果與擬人管理人以管理的基金雷同,必須確保兩只基金嚴(yán)格分開(kāi),分賬管理專(zhuān)家解析：正確答案：AB 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：227-228擬募集的基金具備法規(guī)規(guī)定的條件，至少包括：（1）有明確、合法的投資方向；（2）有明確的基金運(yùn)作方式；（3）符合法律法規(guī)關(guān)于基金品種的規(guī)定；（4）不與擬任基金管理人已管理的基金雷同；（5）基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等法律文件草案符合法律法規(guī)的規(guī)定；（6）基金名稱表明基金的類(lèi)別和投資特征，不存在損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益，欺詐、誤導(dǎo)投資人，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容。(76) 我國(guó)香港特別行政區(qū)某投資機(jī)構(gòu)擬與我國(guó)境內(nèi)某投資機(jī)構(gòu)合資設(shè)立基金管理公司，如下說(shuō)法中正確的是（）。A 注冊(cè)資本不低于1億元人民幣B 注冊(cè)資本不低于3億元人民幣C 實(shí)繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣D 最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰專(zhuān)家解析：正確答案：CD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：83我國(guó)香港的投資機(jī)關(guān)適用于一般境外股東的規(guī)定。(77) 獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)必須具備的條件有()。A 有符合規(guī)定的組織名稱、組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)單位B 注冊(cè)資本不低于兩千萬(wàn)元人民幣C 有限責(zé)任公司股東或者合伙企業(yè)合伙人符合規(guī)定D 取得基金從業(yè)資格的人員不少于10人專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：145-146考查獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的條件。(78) 申請(qǐng)募集基金時(shí)，基金托管人與基金管理人簽訂（），報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。并在其規(guī)定的范圍內(nèi)履行各自的職責(zé)。A 招募說(shuō)明書(shū)B(niǎo) 托管協(xié)議C 基金合同D 基金募集申請(qǐng)報(bào)告專(zhuān)家解析：正確答案：BC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：112申請(qǐng)募集基金時(shí)，基金托管人與基金管理人簽訂基金合同和托管協(xié)議，報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。并在其規(guī)定的范圍內(nèi)履行各自的職責(zé)。(79) 下列關(guān)于我國(guó)基金托管費(fèi)計(jì)提方法和支付方式,表述正確的有( )。A 基金托管費(fèi)每周計(jì)提并累計(jì),按月支付B 基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提C 基金成立3個(gè)月后,如基金只持有現(xiàn)金的比例高于基金資產(chǎn)凈值的20%,超過(guò)部分不計(jì)提托管費(fèi)D 基金托管費(fèi)每日計(jì)提并累計(jì),按月支付專(zhuān)家解析：正確答案：BD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：170托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，至每月末時(shí)支付給托管人，此費(fèi)用也是從基金資產(chǎn)中支付，不須另向投資者收??；在通常情況下,基金管理費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費(fèi)率計(jì)提,基金成立三個(gè)月后,如持有現(xiàn)金比例高于基金資產(chǎn)凈值的20%,超過(guò)部分不計(jì)提基金管理費(fèi)。(80) 假如市場(chǎng)針對(duì)一條信息的反應(yīng)出現(xiàn)如下情況,說(shuō)明該市場(chǎng)是無(wú)效市場(chǎng)( )。A 反應(yīng)方向錯(cuò)誤B 反應(yīng)方向正確,但反應(yīng)過(guò)度C 反應(yīng)方向正確,但反應(yīng)延遲D 方向正確并進(jìn)一步到位專(zhuān)家解析：正確答案：BC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：287在無(wú)效市場(chǎng)下，盡管證券價(jià)格的反應(yīng)方向正確，但卻會(huì)出現(xiàn)過(guò)度反應(yīng)或反應(yīng)延遲情況。(81) 基金管理公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度包含的內(nèi)容有()。A 基本管理制度 B 內(nèi)部控制大綱C 部門(mén)業(yè)務(wù)規(guī)章D 業(yè)務(wù)操作手冊(cè)專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：101基金管理公司內(nèi)部控制制度由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門(mén)業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)等部分組成。(82) 信息技術(shù)內(nèi)部控制制度包括（）。A 授權(quán)制度B 崗位責(zé)任制度C 門(mén)禁制度D 內(nèi)外網(wǎng)分離制度專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：106公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)嚴(yán)格的授權(quán)制度、崗位責(zé)任制度、門(mén)禁制度、內(nèi)外網(wǎng)分離制度等管理措施，確保系統(tǒng)安全運(yùn)行。(83) 下列表述中,符合證券投資基金基本內(nèi)涵的有()。A 證券投資基金通過(guò)發(fā)行基金份額的方式募集資金B(yǎng) 基金所募集的資金在法律上具有獨(dú)立性C 基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)費(fèi)用后的盈余全部歸基金投資者所有D 證券投資基金是一種直接投資工具專(zhuān)家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：1-2考察證券投資基金的概念與特點(diǎn)。證券投資基金是一種間接投資工具。(84) 基金宣傳推介材料表述基金的過(guò)往業(yè)績(jī)時(shí)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A 不必同時(shí)登載基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)B 基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)基金管理人符復(fù)核C 應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認(rèn)的準(zhǔn)則計(jì)算基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)D 引用的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，并注明出處專(zhuān)家解析：正確答案：AB 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：150須同時(shí)登載基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)；基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)基金托管人復(fù)核。(85) 在預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)將進(jìn)入繁榮期時(shí),為提高基金收益,基金經(jīng)理通常會(huì)()。A 增加基金的現(xiàn)金持有比例 B 降低基金的現(xiàn)金持有比例C 提高基金組合的貝塔值D 降低基金組合的貝塔值專(zhuān)家解析：正確答案：BC 題型：常