2015年基金從業(yè)資格考試-押題卷四(含答案).doc

考證寶 歷年真題庫 基金押題卷四（解析）單選題(1) 股票投資的小公司效應(yīng)是（ ）。A 消極型投資策略B 市場異常策略C 以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略D 以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：288股票投資的小公司效應(yīng)是市場異常策略。(2) 我國的基金監(jiān)管的目標(biāo)不包括( )。A 降低系統(tǒng)風(fēng)險B 保護(hù)市場的公平、效率和透明C 保證基金管理公司不倒閉D 保護(hù)投資者的利益專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：211具體而言，我國基金監(jiān)管的目標(biāo)包括：（一）保護(hù)投資者利益；（二）保證市場的公平、效率和透明；（三）降低系統(tǒng)風(fēng)險；（四）推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。(3) 基金凈值收益率的計算方法有多種，其中常被用來對未來收益率進(jìn)行估計的是（）。A 時間加權(quán)收益率B 算術(shù)平均收益率C 幾何平均收益率D 年（度）化收益率專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：359基金凈值收益率的計算方法有多種，其中常被用來對未來收益率進(jìn)行估計的是算術(shù)平均收益率。而幾何平均收益率常用于對基金過去收益率的衡量上。(4) 關(guān)于開放式基金的凍結(jié)和解凍,以下描述正確的是()。A 基金注冊登記機(jī)構(gòu)只受理國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍，以及注冊登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的凍結(jié)與解凍B 基金份額一旦被凍結(jié)，可對部分份額進(jìn)行操作C 基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益不會凍結(jié)D 基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分不會產(chǎn)生權(quán)益專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：71基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)。(5) 基金管理公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)為( )。A 基金管理公司董事會B 基金經(jīng)理辦公室會C 投資決策委員會D 基金管理公司股東會專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：91投資決策委員會是公司非常設(shè)機(jī)構(gòu)，是公司最高投資決策機(jī)構(gòu)，以定期或不定期會議的形式討論和決定公司投資的重大問題。(6) 以下不屬于保本基金分析指標(biāo)的是( )。A 保本期B 贖回費C 保本風(fēng)險D 保本比例專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：44保本基金的分析指標(biāo)主要包括保本期、保本比例、贖回費、安全墊、擔(dān)保人等。(7) 以下原則中,()不是基金監(jiān)管的原則。A 依法監(jiān)管原則B 監(jiān)管與自律并重原則C 效益至上原則D 審慎監(jiān)管原則專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：212基金監(jiān)管原則：依法監(jiān)管原則；“三公”原則；監(jiān)管與自律并重原則；監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則；審慎監(jiān)管原則。(8) 證券投資基金由（）管理、（）托管、投資收益歸（）所有。A 基金管理人，中國結(jié)算公司，基金份額持有人B 基金管理人，基金管理人，基金份額持有人C 基金份額持有人，基金托管人，基金份額持有人D 基金管理人，基金托管人，基金份額持有人專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：5證券投資基金由基金管理人管理、基金托管人托管、投資收益歸基金份額持有人所有。(9) 以()方式構(gòu)建基金產(chǎn)品線是指基金公司根據(jù)市場情況,持續(xù)推出各類產(chǎn)品,擴(kuò)大產(chǎn)品線的寬度。A 垂直B 水平C 綜合D 直線專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：136以水平方式構(gòu)建基金產(chǎn)品線是指基金公司根據(jù)市場情況,持續(xù)推出各類產(chǎn)品,擴(kuò)大產(chǎn)品線的寬度。(10) 我國開放式基金的存續(xù)期為（）。A 5年B 15年C 15年-50年D 一般無期限專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：9我國開放式基金的存續(xù)期為一般無期限。(11) 基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入,()營業(yè)稅。A 免征B 部分征收C 需征收D 減免征收專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：182對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業(yè)稅。(12) 基金銷售機(jī)構(gòu)人員在銷售基金時,不正確的行為是( )。A 進(jìn)行基金投資人風(fēng)險承受能力調(diào)查B 根據(jù)投資者的風(fēng)險偏好,推薦其合適投資的基金產(chǎn)品C 向投資人承諾收益D 介紹投資人想要了解的基金產(chǎn)品情況專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：235證券投資基金法對于基金管理公司的禁止性行為作出規(guī)定，包括不得將基金管理公司的固有財產(chǎn)或他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資，不得不公平對待其管理的不同基金財產(chǎn)，不得利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益，不得向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失。(13) 關(guān)于基金估值,以下表述正確的是()。A 確定基金資產(chǎn)實際價值的過程B 確定基金資產(chǎn)公允價值的過程C 通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)按一定的原則和方法進(jìn)行估算D 通過對基金所擁有的所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：161基金估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)和所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，以確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。(14) 根據(jù)投資組合理論,下列哪項因素與證券組合的風(fēng)險無關(guān)()。A 投資比重B 協(xié)方差C 相關(guān)系數(shù)D 支出專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：257證券組合的風(fēng)險用方差來度量。(15) 不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在一定的利差，這種利差也被稱為（）。A 市場板塊外利差B 市場板塊內(nèi)利差C 品質(zhì)利差D 市場板塊內(nèi)與板塊外利差專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：333不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在一定的利差，這種利差也被稱為市場板塊內(nèi)利差。(16) 以下關(guān)于基金利潤財務(wù)指標(biāo)的表述，正確的是（）。A 如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù),則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤B 本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現(xiàn)損益C 未分配利潤余額年末不結(jié)轉(zhuǎn)D 本期利潤不包括未實現(xiàn)的估值增值或減值專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：中 頁碼：179-180如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤；未分配利潤將轉(zhuǎn)入下期分配；本期利潤包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值。(17) A證券的預(yù)期收益率為10%，B證券的預(yù)期收益率為20%，A證券和B證券占投資組合的比重分別為40%和60%，則該投資組合的預(yù)期收益率為（）。A 4%B 12%C 16%D 20%專家解析：正確答案：C 題型：計算題 難易度：易 頁碼：256該投資組合的預(yù)期收益率=（10%40%+20%60%）100%=16%。(18) 關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的市場組合,以下敘述正確的是（）。A 市場組合在左右風(fēng)險資產(chǎn)中的風(fēng)險最小B 市場組合是一條從無風(fēng)險利率出發(fā),與由風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成的有效前沿相切的切點相連而形成的直線C 市場組合是一個無效投資組合D 理論上,市場組合應(yīng)包括全世界各種風(fēng)險資產(chǎn),因此市場組合是不可檢驗的專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：273考查市場組合的相關(guān)概念。(19) 選擇“雙低”股票作為自己的目標(biāo)投資對象，是目前機(jī)構(gòu)投資者普通運用的投資策略。所謂“雙低”，就是（）。A 低市盈率、低乖離率B 低乖離率、低市凈率C 低市盈率、低市凈率D 低市盈率、低成交量專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：323選擇“雙低”股票作為自己的目標(biāo)投資對象，是目前機(jī)構(gòu)投資者普通運用的投資策略。所謂“雙低”，就是低市盈率、低市凈率。(20) 指數(shù)化債券投資組合所包含的債券數(shù)量越多,則( )。A 投資組合與指數(shù)之間配比程度越高B 由交易費用產(chǎn)生的跟蹤誤差越小C 收益越高D 風(fēng)險越大專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：中 頁碼：348如果指數(shù)構(gòu)造中所包含的債券數(shù)量越多，由交易費用所產(chǎn)生的跟蹤誤差就越大，但由于投資組合與指數(shù)之間的配比程度的提高而可以降低跟蹤誤差。(21) 基金的專用印章由( )負(fù)責(zé)刻制并代基金保管和使用。A 基金托管人B 基金注冊登記人C 基金管理人D 監(jiān)管機(jī)構(gòu)專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：116基金托管人代基金刻制的基金印章、基金財務(wù)專用章及基金業(yè)務(wù)章等基金印章均由托管人代為保管和使用。(22) 從長期來看,小型資本股票的回報率( )大型資本股票的回報率。A 可能大于也可能小于B 大于C 小于D 約等于專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：316股票投資收益是對投資者承擔(dān)風(fēng)險和放棄收益的綜合補償。鑒于小型股票的流動性偏低，因此從長期來看，小型資本股票的回報率實際上要比大型資本股票更高。(23) 在基金整個運作過程中,起核心作用的是()。A 基金管理人B 基金托管人C 基金份額持有人D 監(jiān)管機(jī)構(gòu)專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：5基金管理人在基金運作中具有核心作用。(24) 內(nèi)部控制必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化，及時修改或完善，這體現(xiàn)了制定內(nèi)部控制制度的（）原則。A 合法、合規(guī)B 全面性C 審慎性D 適時性專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：103適時性原則：內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當(dāng)具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化，及時修改或完善。(25) 開放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的()。A 申購與贖回情況 B 轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況C 利息計算D 拆分專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：173開放式基金份額變化的核算：開放式基金還須對基金份額的申購與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進(jìn)行會計核算。(26) 以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述,正確的是()。A 基金資產(chǎn)總值是指基金可利用資產(chǎn)的價值總和 B 基金的現(xiàn)有持有人希望流入比實際價值更多的資金 C 基金的現(xiàn)有持有人希望流出比實際價值更多的資金D 基金的現(xiàn)有持有人希望流出比實際價值更多的資金專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：161基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和；基金的現(xiàn)有持有人希望流入比實際價值更多的資金，流出比實際價值更少的資金。(27) 經(jīng)驗表明，雖然規(guī)模較小公司的股票回報率從長期看較高，但波動較大。為規(guī)避風(fēng)險，基金管理人在選擇股票上通常將小公司戰(zhàn)略與大公司戰(zhàn)略相結(jié)合，形成了所謂的（）。A 小型資本股票戰(zhàn)略B 中型資本股票戰(zhàn)略C 大型資本股票戰(zhàn)略D 混合資本股票戰(zhàn)略專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：316基金管理人在選擇股票上通常將小公司戰(zhàn)略與大公司戰(zhàn)略相結(jié)合，形成了所謂的混合戰(zhàn)略。(28) 在我國,對基金銷售活動實施監(jiān)督管理的是()。A 中國銀監(jiān)會B 中國證監(jiān)會C 證券業(yè)協(xié)會D 交易所專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：217在基金市場上，從事基金活動、為基金提供服務(wù)的所有組織和機(jī)構(gòu)，包括基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金注冊登記機(jī)構(gòu)、基金評價機(jī)構(gòu)等，都由中國證監(jiān)會依法實施監(jiān)管。(29) 通過所持有股票的（）可以看出基金是偏好大盤股投資、中盤股投資還是小盤股投資。A 投資風(fēng)格B 股票性質(zhì)C 投資市場D 股票市值專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：29考察股票基金的分類中按股票規(guī)模分類。(30) 根據(jù)我國的法律法規(guī),基金管理公司除主要股東以外的其他股東具備的條件正確的為()。A 一家機(jī)構(gòu)或受同一實際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過1家B 基金管理公司的股東不得持有其他股東的股份和權(quán)益C 一家機(jī)構(gòu)或受同一實際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過3家 D 基金管理公司的股東與其他股東可同屬同一實際控制人專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：219一家機(jī)構(gòu)或受同一實際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過2家；基金管理公司的股東與其他股東不可同屬同一實際控制人。(31) 關(guān)于M2測度,下列說法正確的是( )。A 是特瑞諾指數(shù)的一種替代形式B 是信息比率一種替代形式C 是詹森指數(shù)一種替代形式D 是夏普指數(shù)一種替代形式專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：369M2測度指標(biāo)是一個賦予夏普比率以數(shù)值化解釋的指標(biāo)。(32) 基金管理費率通常與基金投資風(fēng)險成()。A 反比B 正比C 無關(guān)D 以上都不對專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：169基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。(33) 出現(xiàn)()情形時,基金募集申請不需要提交基金專家評審會評審。A 成熟的QDII基金B(yǎng) 重大創(chuàng)新基金產(chǎn)品C 復(fù)雜基金產(chǎn)品D 創(chuàng)新的公募基金專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：228對QDII基金，除創(chuàng)新、復(fù)雜產(chǎn)品外，成熟產(chǎn)品不再組織境外專家進(jìn)行評審。對于其他公募基金，除重大創(chuàng)新產(chǎn)品外，原則上不再組織評審會。(34) 場外募集的LOF基金份額注冊登記在（）。A 基金托管人的注冊登記系統(tǒng)B 中央國債登記結(jié)算公司的注冊登記系統(tǒng)C 基金管理人的注冊登記系統(tǒng)D 中國證券登記結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：62場外認(rèn)購的基金份額注冊登記在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)。(35) 就我國的現(xiàn)實情況看，養(yǎng)老基金的管理人欲構(gòu)造符合養(yǎng)老基金投資目標(biāo)的投資組合，除需考慮所選資產(chǎn)的類別外，還應(yīng)該考慮（）。A 我國證券經(jīng)紀(jì)人制度的變化B 我國證券業(yè)從業(yè)人員資格的變化C 養(yǎng)老基金的負(fù)債情況D 養(yǎng)老基金管理人的個人投資需求專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：266就我國的現(xiàn)實情況看，養(yǎng)老基金的管理人欲構(gòu)造符合養(yǎng)老基金投資目標(biāo)的投資組合，除需考慮所選資產(chǎn)的類別外，還應(yīng)該考慮養(yǎng)老基金的負(fù)債情況。(36) 證券投資基金在資本市場上發(fā)揮著重要的作用,但下列陳述不屬于證券投資基金作用的是( )。A 拓寬了中小投資者的投資渠道B 有利于證券市場的穩(wěn)定發(fā)展C 推動股票指數(shù)持續(xù)上升D 優(yōu)化金融結(jié)構(gòu),促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：19-20基金業(yè)在金融體系中的作用包括：一、為中小投資者拓寬了投資渠道；二、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；三、有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展；四、完善金融體系和社會保障體系。(37) 證券組合管理過程中，在構(gòu)建證券投資組合時，涉及到（）。A 確定證券投資政策B 進(jìn)行證券投資分析C 進(jìn)行個別證券選擇D 投資組合的修正專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：253證券組合管理過程中，在構(gòu)建證券投資組合時，涉及到進(jìn)行個別證券選擇。(38) 不符合行為金融理論研究結(jié)果的描述是( )。A 金融學(xué)家在投資時不會受制于心理偏差的影響B(tài) 機(jī)構(gòu)投資者在投資時會受制于心理偏差的影響C 基金經(jīng)理在投資時會受制于心理偏差的影響D 個人投資者在投資時會受制于心理偏差的影響專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：291行為金融理論認(rèn)為，所有人包括專家在內(nèi)都會受制于心理偏差的影響，因此機(jī)構(gòu)投資者包括基金經(jīng)理也可能變得非理性。(39) 以下屬于基金信息披露自律性規(guī)則的是( )。A 證券投資基金信息披露B 證券投資基金法C 上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則D 證券投資基金信息披露管理辦法專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：216我國滬、深證券交易所均制定了證券投資基金上市規(guī)則和其他類型基金的業(yè)務(wù)指引，對在證券交易所掛牌上市的封閉式基金、交易型開放式指數(shù)基金、上市開放式基金的上市條件、上市申請、上市公告書、信息披露的原則和要求、上市費用等作出了詳細(xì)規(guī)定。證券交易所通過制定這些規(guī)則，對基金當(dāng)事人實行自律管理。(40) 某投資人將所持有的X證券投資基金轉(zhuǎn)換成Y證券投資基金，假定T日的X基金份額凈值為1，1000元，贖回率為零，Y基金份額凈值為1，2000元。轉(zhuǎn)出份額為100萬份,那么轉(zhuǎn)出金額為（）。A 100萬元B 120萬元C 330萬元D 110萬元專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：中 頁碼：71轉(zhuǎn)出金額為 1.1000*100=110（萬元）。(41) 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除貨幣市場基金外，基金收益分配默認(rèn)的方式是（）。A 固定紅利B 現(xiàn)金分紅C 直接分配基金份額D 分紅再投資專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：181根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式。貨幣市場基金可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。(42) LOF基金場內(nèi)認(rèn)購的基金份額登記在()系統(tǒng)。A 中國結(jié)算公司注冊B 中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記C 交易所D 中國結(jié)算公司的證券登記結(jié)算專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：62場外認(rèn)購的基金份額注冊登記在中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)；場內(nèi)認(rèn)購的基金份額登記在中國結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)。(43) 基金的存款利息收入計提方式為（）。A 按日計提B 按周計提C 按月計提D 按季度計提專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：173基金的存款利息收入計提方式為按日計提。(44) 證券投資基金法規(guī)定,基金份額凈值計價錯誤達(dá)到基金份額凈值的()以上時,基金管理人應(yīng)當(dāng)公告,并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。A 0.4%B 0.25%C 0.5%D 0.6%專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：167基金份額凈值計價錯誤達(dá)到基金份額凈值的0.5%以上時,基金管理人應(yīng)當(dāng)公告,并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。(45) 以市盈率作為指標(biāo)，關(guān)于低市盈率股票的表述正確的是（）。A 出現(xiàn)價值被高估的情況B 這類股票往往是市場投資者較為關(guān)注的股票C 這類股票的市場價格更接近于價值D 所組成的投資組合的表現(xiàn)要劣于高市盈率股票組成的投資組合的表現(xiàn)專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：325通過對低市盈率股票的觀察可以發(fā)現(xiàn)：一方面，這類股票的市場價格更接近價值，或者出現(xiàn)價值被低估的情況；另一方面，這類股票往往是市場投資者關(guān)注較少的股票，或者不是短期內(nèi)熱點。(46) 市場利率走低時,以下判斷正確的是()。A 再投資收益率就會降低B 再投資的風(fēng)險降低C 債券價格會下降D 利息的再投資收益會上升專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：336在利率走低時，再投資收益率就會降低，再投資的風(fēng)險加大。當(dāng)利率上升時，債券價格會下降，但是利息的再投資收益會上升。(47) 使用投資組合內(nèi)部收益率來計算債券投資組合收益率,需要滿足的假設(shè)條件有( )。A 投資人持有該債券投資組合直到組合中期限最短的債券到期B 已知投資組合中所有債券的收益率C 現(xiàn)金流能夠按計算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資D 計算出投資組合在不同時期的所有現(xiàn)金流專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：332投資組合內(nèi)部收益率的計算需要滿足以下兩個假定，這一假定也是使用到期收益率需要滿足的假定，即：(1)現(xiàn)金流能夠按計算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資；(2)投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期。(48) 目前,我國證券投資基金托管費按()的一定比例逐日計提。A 當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值B 前一日基金資產(chǎn)凈值C 前一日基金的資產(chǎn)總值D 前一日基金的份額凈值專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：170目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務(wù)費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。(49) 關(guān)于投資組合理論,以下敘述正確的是（）。A 馬柯威茨的投資組合理論將風(fēng)險劃分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險,非常重視系統(tǒng)風(fēng)險的作用B 投資組合理論提出了證券市場線的概念C 投資組合理論是以均值-貝塔系數(shù)分析為基礎(chǔ)的理論D 投資組合理論說明,投資組合的風(fēng)險并不是組合中各個證券風(fēng)險的簡單線性組合,而是在很大程度上取決于證券之間的相關(guān)關(guān)系專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：254，257馬柯威茨分別用期望收益率和收益率的方差來衡量投資的預(yù)期收益水平和不確定性（風(fēng)險），建立均值方差模型來闡述如何全盤考慮上述兩個目標(biāo)，從而進(jìn)行決策；資本資產(chǎn)定價模型理論提出了證券市場線的概念。(50) 假設(shè)資本資產(chǎn)定價模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%，貝塔系數(shù)（）為2。如果市場預(yù)期收益率為12%，市場的無風(fēng)險利率為（）。A 8%B 10%C 12%D 16%專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：27616%=r+ (12%-r）*2，解出r=8%(51) 不同范圍資產(chǎn)配置在時間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產(chǎn)配置的期限為（ ）。A 五年B 三年C 半年D 一個月專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：302不同范圍資產(chǎn)配置在時間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半年。(52) ( )不屬于證券投資基金營銷業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定的要求。A 能夠為交易所提供監(jiān)控信息B 具備基金銷售費率的監(jiān)控機(jī)制C 保障基金投資人資金流動的安全D 支持基金銷售適用性原則專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：154中國證監(jiān)會發(fā)布并實施了證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定，從總體上要求銷售機(jī)構(gòu)信息管理平臺的建立和維護(hù)應(yīng)當(dāng)遵循安全性、實用性、系統(tǒng)化的原則，并且滿足以下六個方面的要求：（1）具備規(guī)定所列示的各項基金銷售業(yè)務(wù)功能；（2）具備基金銷售業(yè)務(wù)信息流和資金流的監(jiān)控核對機(jī)制；（3）保障基金投資人資金流動的安全性；（4）具備基金銷售費率的監(jiān)控機(jī)制；（5）支持基金銷售適用性原則在基金銷售業(yè)務(wù)中的運用；（6）具備基金銷售人員的管理、監(jiān)督和投訴機(jī)制；能夠為中國證監(jiān)會提供監(jiān)控基金交易、資金安全及其他銷售行為所需的信息。(53) ETF申購贖回清單不包括以下內(nèi)容( )。A T-1日現(xiàn)金差額B 基金份額凈值C 現(xiàn)金替代D T-1日預(yù)估現(xiàn)金部分專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：73T日申購、贖回清單公告內(nèi)容包括最小申購、贖回單位所對應(yīng)的組合證券內(nèi)各成分證券數(shù)據(jù)、現(xiàn)金替代、T日預(yù)估現(xiàn)金部分、T-1日現(xiàn)金差額、基金份額凈值及其他相關(guān)內(nèi)容。(54) ( )階段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。A 基金募集B 基金運作C 基金終止D 簽署基金合同專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：112基金運作階段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。(55) 在證券投資基金營銷過程管理的內(nèi)容中,對銷售業(yè)績進(jìn)行評估并可以根據(jù)結(jié)果改變行動方案的環(huán)節(jié)為( )。A 營銷實施B 營銷控制C 營銷分析D 營銷計劃專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：134市場營銷控制過程中，管理部門評估廣告投入效果、不同渠道的資源投入，及時采取正確的行動，以此彌補目標(biāo)與業(yè)績之間的差距。這可能要求改變行動方案，甚至改變目標(biāo)。(56) 證券投資基金運作管理辦法規(guī)定，開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過基金總份額的（）時，為巨額贖回。A 8%B 5%C 10%D 3%專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：68單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。(57) 我國基金管理公司獨立董事人數(shù)不得少于董事會人數(shù)的（）。A 1/3B 1/5C 1/6D 1/4專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：100獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。(58) 如果要求債券組合的最低價值為200萬元,剩余時間為2年,市場利率為8%,則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點為( )。A 185萬B 171.47萬C 233.28萬D 216萬專家解析：正確答案：B 題型：計算題 難易度：中 頁碼：341應(yīng)急免疫是一種債券組合投資策略，該策略的觸發(fā)點是使投資者停止采取積極的投資策略轉(zhuǎn)而采用利率免疫策略的投資組合的價值，以保證期末獲得最低價值。應(yīng)急免疫的觸發(fā)點=200(18%)2=171.47（萬元）。(59) 債券基金與股票基金相比，其波動性通常（）。A 較小B 較大C 相同D 不確定專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：34債券基金的波動性通常要小于股票基金。(60) 若不允許賣空,在以期望收益率為縱坐標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)差為橫坐標(biāo)的坐標(biāo)系中,由不完全相關(guān)的風(fēng)險證券A和風(fēng)險證券B構(gòu)建的證券組合一定位于()。A AB曲線段上B AB直線上C AB折線上D 以上都不對專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：262如果不允許賣空，則投資者只能在組合線上介于A、B之間（包括A和B）獲得一個組合，因而投資組合的可行域就是組合線上的AB曲線段，即由不完全相關(guān)的風(fēng)險證券A和風(fēng)險證券B構(gòu)建的證券組合一定位于AB曲線段上。多選題(61) 以下關(guān)于QDII基金估值規(guī)定，正確的有（）。A 基金管理公司是QDII基金會計核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體，并負(fù)有復(fù)核責(zé)任B 基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周結(jié)算披露一次C 基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后3個工作日內(nèi)披露D 基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露專家解析：正確答案：BD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：167基金管理公司是QDII基金會計核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體，托管人仍負(fù)有復(fù)核責(zé)任；基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個工作日內(nèi)披露。(62) 證券投資基金與銀行儲蓄存款的區(qū)別主要表現(xiàn)在( )。A 證券投資基金是一種受益憑證,儲蓄存款是一種信用憑證B 銀行儲蓄存款的收益相對固定C 證券投資基金必須定期披露信息D 證券投資基金的風(fēng)險相對較大專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：4基金與銀行儲蓄存款兩者有著本質(zhì)的不同，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：1.性質(zhì)不同?；鹗且环N受益憑證，銀行儲蓄存款表現(xiàn)為銀行的負(fù)債，是一種信用憑證；2.收益與風(fēng)險特性不同?；鹗找婢哂幸欢ǖ牟▌有裕顿Y風(fēng)險較大；銀行存款利率相對固定，投資相對比較安全；3.信息披露程度不同?；鸸芾砣吮仨毝ㄆ谙蛲顿Y者公布基金的投資運作情況；銀行吸收存款之后，不需要向存款人披露資金的運用情況。(63) 績效貢獻(xiàn)分析可用于對基金經(jīng)理的( )能力作出衡量。A 行業(yè)選擇B 風(fēng)險分散C 資產(chǎn)配置選擇D 證券選擇專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：373，375研究業(yè)績貢獻(xiàn)的目的就是把總的業(yè)績分解為一個一個的組成部分，以考察基金經(jīng)理在每一個部分的選擇能力。包括基金經(jīng)理的資產(chǎn)配置選擇能力與證券選擇能力的衡量和行業(yè)或部門選擇能力的衡量。(64) 一個規(guī)模10億的基金在單個開放日凈贖回份額為( )時,可以認(rèn)為出現(xiàn)了巨額贖回。A 8000萬B 1.5億C 9000萬D 1.2億專家解析：正確答案：BD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：68單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。10億元*10%=1億元。(65) 關(guān)于我國契約型證券投資基金的說法，正確的有（）。A 依據(jù)基金合同設(shè)立的一種基金B(yǎng) 契約型基金具有法人資格C 基金投資者自取得基金份額后即成為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人，依法享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)D 依據(jù)基金公司章程營運基金專家解析：正確答案：AC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：7-8其他兩項屬于公司型基金的特點。(66) 因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日到配股確認(rèn)日的估值方法的表述，正確的有（）。A 如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值B 如果收盤價高于配股價，按配股價估值C 收盤價等于或高于配股價，則估值為零D 收盤價等于或低于配股價，則估值為零專家解析：正確答案：AD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：166因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日到配股確認(rèn)日止，如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值。收盤價等于或低于配股價，則估值為零。(67) 基金招募說明書中包含的信息有(),需投資者關(guān)注。A 基金運作方式B 基金風(fēng)險提示C 基金投資目標(biāo)D 招募說明書摘要專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：197-198上述都是需投資者重點關(guān)注的信息，除此之外還有：基金份額的發(fā)售、交易、申購和贖回的約定；基金的投資范圍、投資策略等。(68) 基金管理公司內(nèi)部風(fēng)險控制制度包含有的內(nèi)容有( )。A 堅持基金資產(chǎn)與基金管理人資產(chǎn)相互獨立原則B 按規(guī)定的投資比例進(jìn)行投資C 實行集中交易制度D 加強(qiáng)信息控制制度專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：95制定內(nèi)部風(fēng)險控制制度。主要包括：嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的投資比例進(jìn)行投資，不得從事規(guī)定禁止基金投資的業(yè)務(wù)；堅持獨立性原則，基金管理公司管理的基金資產(chǎn)與基金管理公司的自有資產(chǎn)應(yīng)相互獨立，分賬管理，公司會計和基金會計嚴(yán)格分開；實行集中交易制度，每筆交易都必須有書面記錄并加蓋時間章；加強(qiáng)內(nèi)部信息控制，實行空間隔離和門禁制度，嚴(yán)防重要內(nèi)部信息泄露；前臺和后臺部門應(yīng)獨立運作。(69) 根據(jù)證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法,基金評價的業(yè)務(wù)原則包括 。A 全面性原則B 長期性原則C 謹(jǐn)慎性原則D 一致性原則專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：56為規(guī)范基金評價業(yè)務(wù)，中國證監(jiān)會于2009年11月頒布了證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法，要求以公開形式發(fā)布基金評價結(jié)果的機(jī)構(gòu)在從事基金評價業(yè)務(wù)的過程中應(yīng)遵循下列原則：1.長期性原則，即注重對基金的長期評價，培育和引導(dǎo)投資人的長期投資理念，不得以短期、頻繁的基金評價結(jié)果誤導(dǎo)投資人。2.公正性原則，即保持中立地位，公平對待所有評價對象，不得歪曲、詆毀評價對象，防范可能發(fā)生的利益沖突。3.全面性原則，即全面綜合評價基金的投資收益和風(fēng)險或基金管理人的管理能力，不得將單一指標(biāo)作為基金評級的唯一標(biāo)準(zhǔn)。4.客觀性原則，即基金評價過程和結(jié)果客觀準(zhǔn)確，不得使用虛假信息作為基金評價的依據(jù)，不得發(fā)布虛假的基金評價結(jié)果。5.一致性原則，即基金評價標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序保持一致，不得使用未經(jīng)公開披露的評價標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序。6.公開性原則，即使用市場公開披露的信息，不得使用公開披露信息以外的數(shù)據(jù)。(70) 基金績效衡量的困難性表現(xiàn)在（）。A 基金的投資變現(xiàn)實際上反映了投資技巧與投資運氣的綜合影響B(tài) 對績效表現(xiàn)好壞的衡量涉及比較基準(zhǔn)的選擇問題C 投資目標(biāo)、投資限制、操作策略、資產(chǎn)配置、風(fēng)險水平的不同往往使基金之間的績效不可比D 績效衡量的是一個隱含假設(shè)是基金本身的情況是穩(wěn)定的，但實際上基金經(jīng)理常常會根據(jù)實際情況對自己的操作策略、風(fēng)險水平做出調(diào)整專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：354基金績效衡量的困難性：第一，基金的投資變現(xiàn)實際上反映了投資技巧與投資運氣的綜合影響；第二，對績效表現(xiàn)好壞的衡量涉及比較基準(zhǔn)的選擇問題；第三，投資目標(biāo)、投資限制、操作策略、資產(chǎn)配置、風(fēng)險水平的不同往往使基金之間的績效不可比；第四，績效衡量的是一個隱含假設(shè)是基金本身的情況是穩(wěn)定的，但實際上基金經(jīng)理常常會根據(jù)實際情況對自己的操作策略、風(fēng)險水平做出調(diào)整；此外，衡量角度的不同、績效表現(xiàn)的多面性以及基金投資時投資者財富的一部分還是全部等，也都會使績效衡量問題變得復(fù)雜。(71) 目前,我國證券投資基金發(fā)行價格的構(gòu)成主要包括()。A 基金的發(fā)行與募集費用B 銷售費用C 申購費用D 基金面值專家解析：正確答案：AD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：見解析目前,我國證券投資基金發(fā)行價格的構(gòu)成主要包括基金面值、基金的發(fā)行與募集費用。(72) 基金托管人內(nèi)部控制內(nèi)容中,關(guān)于投資監(jiān)督的內(nèi)部控制的表述正確的有()。A 基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資運作違法違規(guī)的，應(yīng)及時以電話或書面形式通知基金管理人，并報告中國證監(jiān)會B 基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資運作違法違規(guī)的，直接報告中國證臨會 C 投資監(jiān)督環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風(fēng)險點主要是人為或系統(tǒng)原因?qū)τ诨鸸芾砣说耐顿Y違規(guī)行為未能及時發(fā)現(xiàn)、發(fā)現(xiàn)后未能有效制止D 投資監(jiān)督環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風(fēng)險點主要是人為或系統(tǒng)原因?qū)τ诨鸱蓊~持有人的投資違規(guī)行為未能及時發(fā)現(xiàn)、發(fā)現(xiàn)后未能有效制止專家解析：正確答案：AC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：125投資監(jiān)督環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風(fēng)險點主要是人為或系統(tǒng)原因?qū)τ诨鸸芾砣说耐顿Y違規(guī)行為未能及時發(fā)現(xiàn)、發(fā)現(xiàn)后未能有效制止；基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資運作違法違規(guī)的，應(yīng)及時以電話或書面形式通知基金管理人，并報告中國證監(jiān)會。(73) 以下關(guān)于證券市場線的敘述,正確的有( )。A 證券市場線說明系統(tǒng)風(fēng)險是決定期望收益率的因素B 證券市場線用標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險衡量指標(biāo)C 如果某證券的價格被低估,則該證券會在證券市場線的上方D 如果某證券的價格被低估,則該證券會在證券市場線的下方專家解析：正確答案：AC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：274-275證券市場線用貝塔系數(shù)作為風(fēng)險衡量指標(biāo)，即只有系統(tǒng)風(fēng)險才是決定期望收益率的因素；如果某證券的價格被低估，意味著該證券的期望收益率高于理論水平，則該證券會在證券市場線的上方；如果某證券的價格被高估，意味著該證券的期望收益率低于理論水平，則該證券會在證券市場線的下方。(74) A證券的預(yù)期報酬率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%；B證券的預(yù)期報酬率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效邊界與可行集重合，以下結(jié)論中正確的有()。A 最小方差組合是全部投資于A證券B 最高預(yù)期報酬率組合是全部投資于B證券C 兩種證券報酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險分散化效應(yīng)較弱D 可以在有效集曲線上找到風(fēng)險最小、期望報酬率最高的投資組合專家解析：正確答案：ABC 題型：分析題 難易度：難 頁碼：265根據(jù)有效邊界與可行集重合可知，可行集曲線上不存在無效投資組合，而A的標(biāo)準(zhǔn)差低于B，所以最小方差組合是全部投資于A證券，即A的說法正確；投資組合的報酬率是組合中各種資產(chǎn)報酬率的加權(quán)平均數(shù)，因為B的預(yù)期報酬率高于A，所以最高預(yù)期報酬率組合是全部投資于B證券，即B正確；由于可行集曲線上不存在無效投資組合，因此兩種證券報酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險分散化效應(yīng)較弱，C的說法正確；因為風(fēng)險最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報酬率最高的投資組合為全部投資于B證券，所以D的說法錯誤。(75) 根據(jù)證券投資基金運作管理辦法,在申請募集基金時,擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備以下( )條件。A 有明確的基金運作方式B 有明確、合法的投資方向C 有明確的品種創(chuàng)新D 如果與擬人管理人以管理的基金雷同,必須確保兩只基金嚴(yán)格分開,分賬管理專家解析：正確答案：AB 題型：常識題 難易度：易 頁碼：227-228擬募集的基金具備法規(guī)規(guī)定的條件，至少包括：（1）有明確、合法的投資方向；（2）有明確的基金運作方式；（3）符合法律法規(guī)關(guān)于基金品種的規(guī)定；（4）不與擬任基金管理人已管理的基金雷同；（5）基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律法規(guī)的規(guī)定；（6）基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國家利益、社會公共利益，欺詐、誤導(dǎo)投資人，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容。(76) 我國香港特別行政區(qū)某投資機(jī)構(gòu)擬與我國境內(nèi)某投資機(jī)構(gòu)合資設(shè)立基金管理公司，如下說法中正確的是（）。A 注冊資本不低于1億元人民幣B 注冊資本不低于3億元人民幣C 實繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣D 最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰專家解析：正確答案：CD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：83我國香港的投資機(jī)關(guān)適用于一般境外股東的規(guī)定。(77) 獨立基金銷售機(jī)構(gòu)必須具備的條件有()。A 有符合規(guī)定的組織名稱、組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營單位B 注冊資本不低于兩千萬元人民幣C 有限責(zé)任公司股東或者合伙企業(yè)合伙人符合規(guī)定D 取得基金從業(yè)資格的人員不少于10人專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：145-146考查獨立基金銷售機(jī)構(gòu)的條件。(78) 申請募集基金時，基金托管人與基金管理人簽訂（），報監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。并在其規(guī)定的范圍內(nèi)履行各自的職責(zé)。A 招募說明書B 托管協(xié)議C 基金合同D 基金募集申請報告專家解析：正確答案：BC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：112申請募集基金時，基金托管人與基金管理人簽訂基金合同和托管協(xié)議，報監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。并在其規(guī)定的范圍內(nèi)履行各自的職責(zé)。(79) 下列關(guān)于我國基金托管費計提方法和支付方式,表述正確的有( )。A 基金托管費每周計提并累計,按月支付B 基金托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提C 基金成立3個月后,如基金只持有現(xiàn)金的比例高于基金資產(chǎn)凈值的20%,超過部分不計提托管費D 基金托管費每日計提并累計,按月支付專家解析：正確答案：BD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：170托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，逐日計算并累計，至每月末時支付給托管人，此費用也是從基金資產(chǎn)中支付，不須另向投資者收??；在通常情況下,基金管理費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費率計提,基金成立三個月后,如持有現(xiàn)金比例高于基金資產(chǎn)凈值的20%,超過部分不計提基金管理費。(80) 假如市場針對一條信息的反應(yīng)出現(xiàn)如下情況,說明該市場是無效市場( )。A 反應(yīng)方向錯誤B 反應(yīng)方向正確,但反應(yīng)過度C 反應(yīng)方向正確,但反應(yīng)延遲D 方向正確并進(jìn)一步到位專家解析：正確答案：BC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：287在無效市場下，盡管證券價格的反應(yīng)方向正確，但卻會出現(xiàn)過度反應(yīng)或反應(yīng)延遲情況。(81) 基金管理公司內(nèi)部風(fēng)險控制制度包含的內(nèi)容有()。A 基本管理制度 B 內(nèi)部控制大綱C 部門業(yè)務(wù)規(guī)章D 業(yè)務(wù)操作手冊專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：101基金管理公司內(nèi)部控制制度由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊等部分組成。(82) 信息技術(shù)內(nèi)部控制制度包括（）。A 授權(quán)制度B 崗位責(zé)任制度C 門禁制度D 內(nèi)外網(wǎng)分離制度專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：106公司應(yīng)當(dāng)通過嚴(yán)格的授權(quán)制度、崗位責(zé)任制度、門禁制度、內(nèi)外網(wǎng)分離制度等管理措施，確保系統(tǒng)安全運行。(83) 下列表述中,符合證券投資基金基本內(nèi)涵的有()。A 證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金B(yǎng) 基金所募集的資金在法律上具有獨立性C 基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)費用后的盈余全部歸基金投資者所有D 證券投資基金是一種直接投資工具專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：1-2考察證券投資基金的概念與特點。證券投資基金是一種間接投資工具。(84) 基金宣傳推介材料表述基金的過往業(yè)績時，以下說法錯誤的是()。A 不必同時登載基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)B 基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)基金管理人符復(fù)核C 應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認(rèn)的準(zhǔn)則計算基金的業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)D 引用的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確，并注明出處專家解析：正確答案：AB 題型：常識題 難易度：易 頁碼：150須同時登載基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)；基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)基金托管人復(fù)核。(85) 在預(yù)測股票市場將進(jìn)入繁榮期時,為提高基金收益,基金經(jīng)理通常會()。A 增加基金的現(xiàn)金持有比例 B 降低基金的現(xiàn)金持有比例C 提高基金組合的貝塔值D 降低基金組合的貝塔值專家解析：正確答案：BC 題型：常