北京新湖鑫鴻投資管理中心（有限合伙）課件

北京新湖榮友投資管理中心 有限合伙 主動管理型固定收益類信托組合投資計劃 目錄 2 一 什么是FOT 3 FOT簡介 定義 FOT Fundoftrust 指信托中的 基金 投資計劃 即投資管理公司發(fā)起設(shè)立投資計劃 有限合伙 由合伙企業(yè)募集資金 選擇成長性穩(wěn)定 收益率可觀及具有良好資信的信托公司發(fā)行的產(chǎn)品作為擬投項目 信托的投資行為接受合伙企業(yè)的約束和監(jiān)督 通過專業(yè)化分工 達到分散風(fēng)險和追求絕對收益的目標(biāo) 是一種能有效分享中國資本市場成長的創(chuàng)新型投資產(chǎn)品 投資標(biāo)的 固定收益類集合資金信托計劃 涵蓋政府融資類 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類 上市公司股權(quán)質(zhì)押類 房地產(chǎn)和礦產(chǎn)能源類信托產(chǎn)品 有效地從多樣的市場產(chǎn)品中進行多元化投資組合配置 解決投資單一產(chǎn)品成長型高風(fēng)險和穩(wěn)健型低收益的矛盾 使投資者可充分享受不同市場特點的投資收益 4 交易模式 1 以有限合伙企業(yè)形式成立投資計劃 2 以合伙企業(yè)作為機構(gòu)投資者投資于適合標(biāo)準(zhǔn)的信托計劃 5 三重風(fēng)控措施 6 二 為什么投資FOT 7 LP GP及信托公司 三贏 LP FOT產(chǎn)品設(shè)計是源自FOF 基金中的基金 認(rèn)購金額起點可以是50萬元 有的甚至可以低至20萬元 相較類固定收益信托動輒100萬元甚至300萬的起點 FOT誕生的最重要的意義是 繞開了信托產(chǎn)品的300萬元以下的自然人不能超過50人的規(guī)定 可以使大量小額投資人參與 分享資本市場較高的投資收益 且相對風(fēng)險較小 信托公司是受中國銀監(jiān)會監(jiān)管的金融機構(gòu) GP 對于執(zhí)行事務(wù)合伙人而言 則可以通過FOT形成的資金池 提高對上游的議價能力 信托公司 則有助信托公司的項目得以順利成立 從而有效提高信托公司的項目效率 8 較之常見投資理財方式優(yōu)勢突出 FOTvs 銀行理財產(chǎn)品 收益率高 一年期的FOT產(chǎn)品收益率大概在6 4 左右 相較于4 4 5 4 的一年期銀行理財產(chǎn)品有較強的競爭力 流動性相當(dāng) FOT產(chǎn)品的流動性匹配于投資的信托產(chǎn)品 兩者的流動性都視協(xié)議條款而定 流動性相對較低 風(fēng)險略高 FOT產(chǎn)品的風(fēng)險可控 但仍略高于銀行理財產(chǎn)品 FOTvs 信托產(chǎn)品 收益率略低 GP會為自然人投資者代扣代繳所得稅 但是匯集起來較大的資金量 可以進入信托產(chǎn)品更高一檔的收益率 因此FOT產(chǎn)品的收益率不會顯著下降 投資門檻低 FOT產(chǎn)品投資門檻低 可以20萬元起 相較于信托100萬的投資門檻 可以吸引更廣大的小額投資者 風(fēng)險更小 FOT因其分散投資的模式 風(fēng)險較單一信托更小 FOTvs 基金產(chǎn)品 收益率低 風(fēng)險與收益相匹配的特性 及以信托作為標(biāo)的物的市場收益率決定FOT的收益率低于基金產(chǎn)品 周期短 基金的投資周期一般都為3 5年 甚至更長 專注于投資管理獲得高收益 風(fēng)險低 投資的周期較短 受市場自身波動的風(fēng)險概率較低 FOTvs 房地產(chǎn) 投資門檻低周期短 變現(xiàn)能力強風(fēng)險低 收益率低受國家房產(chǎn)調(diào)控政策限制小 9 較之銀行理財產(chǎn)品及存款收益明顯 新湖FOT產(chǎn)品比同期銀行理財產(chǎn)品收益率高1 10 為什么采取有限合伙企業(yè)的形式 11 20萬元的目標(biāo)客戶就排除了信托制的組織形式 雙重稅負(fù)就排除了公司制的組織形式 SWOT分析 Strength 用小額資金分享資本市場較高收益 三重優(yōu)選 資產(chǎn)組合 分散投資 風(fēng)險可控 合法合規(guī) 銀行 信托雙重監(jiān)管資金賬戶 ?？顚Ｓ?項目源充足 優(yōu)秀管理團隊進行投資決策 信息透明 Weakness 管理成本 運營成本加大 限制產(chǎn)品規(guī)模 較信托產(chǎn)品 FOT的管理者有代繳個稅要求 降低收益率 Opportunity 具有巨大的潛在投資群體 創(chuàng)新性產(chǎn)品 起步早能夠開拓和維護大量新投資者 擴大備選產(chǎn)品池 更好的為客戶服務(wù) Threat 存在很多強有力的競爭者 創(chuàng)新性產(chǎn)品 機遇與風(fēng)險并存 未來不確定的銀監(jiān)會政策變化 12 三 新湖FOT產(chǎn)品核心要素 13 新湖FOT產(chǎn)品基本要素 14 合伙協(xié)議 重要條款概述 15 收益分配信托產(chǎn)品到期清算后全部收入扣除合伙企業(yè)必要費用 運營費用 銀行托管費及清算費等 后 向全體合伙人按各自出資比例分配本金及收益 預(yù)期收益 該合伙人實際出資金額 預(yù)期收益率 所投資信托計劃實際存續(xù)天數(shù) 365 在所投信托計劃收益兌付后的5個工作日內(nèi)完成 出資轉(zhuǎn)讓 有限合伙人 可以向執(zhí)行事務(wù)合伙人同意的第三人轉(zhuǎn)讓其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額 第三人需自行尋找 手續(xù)費 轉(zhuǎn)讓出資額 1 受理期 自然季度的最后五個工作日程序 持合伙協(xié)議書 有效身份證件復(fù)印件 收益賬戶存折 銀行卡 打款憑條 出資份額轉(zhuǎn)讓協(xié)議 前往普通合伙人營業(yè)地辦理 退伙 有限合伙人 除合伙協(xié)議規(guī)定的五條當(dāng)然退伙情形外 有限合伙人不得在合伙企業(yè)解散之前退伙 信息披露定期披露 年度報告 季度經(jīng)營和財務(wù)狀況報告臨時披露 重大投資事宜及其他執(zhí)行合伙人認(rèn)為需要披露的重大事項 四 篩選備投信托產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn) 16 備投信托公司選擇標(biāo)準(zhǔn) 17 凈資產(chǎn) 信托公司上年末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于25億元人民幣 符合此項標(biāo)準(zhǔn)的信托公司名稱及其凈資產(chǎn)如下 注冊資本 信托公司注冊資本不低于12億元人民幣 上表列明各信托公司的注冊資本均不低于12億元人民幣 備投信托公司選擇標(biāo)準(zhǔn) 續(xù) 18 股東背景 信托公司股東擁有央企或地方政府背景 符合此項標(biāo)準(zhǔn)且不在前表所列的信托公司名稱及控股股東名稱如下 其他 投資決策委員會全票審核通過的其他信托公司 綜上 目標(biāo)信托公司名單共有 19 8 27家 備投信托產(chǎn)品的選擇標(biāo)準(zhǔn) 19 信托產(chǎn)品類型 固定收益類集合資金信托組合計劃 FOT項目投資信托產(chǎn)品期限不超過兩年 FOT產(chǎn)品的期限與擬投資信托產(chǎn)品的期限相同 FOT產(chǎn)品發(fā)行時 備投信托產(chǎn)品名單已經(jīng)確定 優(yōu)先選擇具有結(jié)構(gòu)化設(shè)計信托產(chǎn)品的優(yōu)先級進行投資 備投信托項目的選擇標(biāo)準(zhǔn) 20 信托產(chǎn)品類型一 房地產(chǎn)信托 備投信托項目的選擇標(biāo)準(zhǔn) 續(xù) 21 信托產(chǎn)品類型二 政信合作類信托 備投信托項目的選擇標(biāo)準(zhǔn) 續(xù) 22 信托產(chǎn)品類型三 上市公司股權(quán)質(zhì)押類信托其他 投資決策委員會全票審核通過的其他信托項目 新湖巨源內(nèi)部風(fēng)控措施 優(yōu)先選擇結(jié)構(gòu)化集合資金信托產(chǎn)品的優(yōu)先級 嚴(yán)格按照 FOT風(fēng)險控制委員會工作細(xì)則 把控投資風(fēng)險 合規(guī)完善的工商注冊流程 嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險管控工作議事 評審 歸檔流程 新湖巨源投資管理有限公司設(shè)立管理的有限合伙企業(yè) 新湖巨源以其出資額為限作為劣后投資人保證有限合伙人的本息安全 五 關(guān)于我們 24 新湖巨源投資管理有限公司 25 北京新湖巨源投資管理有限公司 以下簡稱 新湖巨源 成立于2013年1月 公司位于首都北京 是新湖財富投資管理有限公司全資子公司 參與管理的重要合作伙伴 高管團隊平均從業(yè)年限超過6年 具有豐富的信托投資和基金管理運作經(jīng)驗 新湖財富投資管理有限公司 以下簡稱 新湖財富 注冊資本6500萬元人民幣 擁有資深專業(yè)理財精英500余人 為超過5萬名客戶群體提供專業(yè)的財富管理建議和服務(wù) 已在北 上 廣 深 蘇州 杭州 青島 天津 濟南等26個城市設(shè)立分支機構(gòu) 2012年新湖財富管理的資產(chǎn)規(guī)模超過200億元人民幣 與國內(nèi)67家信托公司均有良好合作 中融國際信托有限公司 以下簡稱 中融信托 新湖財富股東之一 在信托業(yè)界擁有良好的知名度 2008年至2011年 中融信托資產(chǎn)管理規(guī)模分別為708億元 1323億元 1820億元 1784億元 其中 信托資產(chǎn)規(guī)模1742億元 自有資產(chǎn)42億元 居同行業(yè)前列 主要管理團隊簡介 梁鑫先生新湖巨源執(zhí)行總裁畢業(yè)于中國人民大學(xué) 獲得貨幣銀行學(xué)學(xué)士學(xué)位 金融學(xué)碩士學(xué)位 金融風(fēng)險管理師 CFA二級候選人等資格 八年以上知名金融投資機構(gòu)工作經(jīng)歷 曾先后任職于中國建設(shè)銀行總行投資銀行部 中信銀行私人銀行中心等 擁有豐富的融資融券及風(fēng)險管理經(jīng)驗 徐波先生新湖巨源總經(jīng)理畢業(yè)于中國人民大學(xué) 獲得經(jīng)濟學(xué)碩士學(xué)位 注冊會計師 注冊資產(chǎn)評估師 中級經(jīng)濟師 證券從業(yè)資格 ISO投資管理內(nèi)審員資格等 六年以上知名金融投資機構(gòu)工作經(jīng)歷 曾先后任職于中國信達資產(chǎn)管理公司 香港盛諾金基金管理有限公司等企業(yè) 擁有豐富的投資管理經(jīng)驗 李偉明先生新湖巨源副總經(jīng)理畢業(yè)于國內(nèi)知名大學(xué) 獲得學(xué)士學(xué)位 八年以上知名金融投資機構(gòu)工作經(jīng)歷 曾先后任職于中融國際信托有限公司 新湖財富投資管理有限公司等企業(yè) 擁有豐富的信托產(chǎn)品篩選 投資和管理經(jīng)驗 以及廣闊的信托行業(yè)資源 內(nèi)控措施 27 投資決策流程 28 新湖巨源 29 六 認(rèn)購流程及簽約指引 認(rèn)購流程 30 簽訂 合伙協(xié)議 其中涵蓋 認(rèn)購風(fēng)險申明書 有限合伙協(xié)議 認(rèn)繳出資支付協(xié)議 以及 簽字頁 入資 指投資人根據(jù) 合伙協(xié)議 約定 將認(rèn)繳資金如期足額轉(zhuǎn)入合伙企業(yè)募集賬戶 獲取權(quán)證 指投資人憑 合伙協(xié)議 打款憑證 身份證明領(lǐng)取 認(rèn)購確認(rèn)書 按期分紅 指根據(jù) 合伙協(xié)議 約定 按年分配投資收益 期滿清算 指根據(jù) 合伙協(xié)議 約定 投資期滿清算后 支付投資人本金和尚未分配的投資收益 簽約指引 31 有限合伙協(xié)議 指全體合伙人共同簽署的 北京新湖榮友投資管理中心 有限合伙 合伙協(xié)議 及其任何有效修訂和補充 一式貳份 普通合伙人和投資人各持一份 出資風(fēng)險申明書 指 北京新湖榮友投資管理中心 有限合伙 出資風(fēng)險申明書 及其任何有效修訂和補充 一式貳份 普通合伙人和投資人各持一份 認(rèn)繳出資支付協(xié)議 一式貳份 普通合伙人和投資人各持一份 簽字頁 一式肆份 普通合伙人和投資人各持兩份 以備合伙企業(yè)工商變更使用 必備證件 32 自然人 身份證原件 受益賬戶存折 銀行卡 打款憑證復(fù)印件 機構(gòu)投資人 若經(jīng)辦人為法定代表人或組織機構(gòu)負(fù)責(zé)人本人 加蓋公章的法人或其他營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件 法定代表人或組織機構(gòu)負(fù)責(zé)人身份證明 受益賬戶存折 銀行卡及打款憑條 若經(jīng)辦人非法定代表人或組織機構(gòu)負(fù)責(zé)人本人 還需經(jīng)辦人身份證原件和加蓋公章及法人簽字的授權(quán)委托書 證件提交要求 身份證件需要單獨復(fù)印在一張A4紙上 正面在上反面在下 不可擴印縮印 證件信息清晰可見 投資人簽字不可壓蓋證件信息 打款憑條信息完全 準(zhǔn)確 且打款憑條上銀行賬號必須同受益賬戶賬號一致 退款及轉(zhuǎn)存條件和提交證件 33 FOT項目退款流程 當(dāng)期FOT產(chǎn)品尚未成立 即投資款尚未投出 可接受投資人退款申請 退款手續(xù)費由客戶自行承擔(dān) 退款須上交受益賬戶存折 銀行卡 打款憑條 身份證以及退款申請書 見附件2 所有資料均需客戶親筆簽字 先以電子版上交給新湖財富市場營銷部 合格后通知營銷團隊上交紙質(zhì)版材料 退款流程運作時間為5個工作日 FOT轉(zhuǎn)