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個人理財策劃書二O一0年十一月二十日客戶姓名：David產(chǎn)品名稱：個人理財策劃書規(guī)劃團隊：團隊成員：公司地址： 郵政編碼：聯(lián)系電話：目 錄理財背景第一部分客戶情況和客戶理財目標一、基本情況二、財務(wù)狀況三、人生理財目標第二部分客戶財務(wù)狀況分析一、家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析二、家庭財務(wù)比率情況分析三、家庭財務(wù)狀況特點分析第三部分理財規(guī)劃方案一、理財規(guī)劃基本假設(shè)二、理財建議第四部分理財規(guī)劃的預(yù)期效果分析第五部分未來家庭理財安排原則第六部分定期檢視計劃表理 財背 景每個人都希望過幸福美滿的生活，但是你首先應(yīng)自問有沒有這樣的能力？ 房子、車子、股票、珠寶，在某些人眼里是財富的象征，生活品質(zhì)的保證，是他們汲汲營營、努力追求的價值。也有許多所謂的有錢人，寧愿選擇平平淡淡的生活，辛勤工作、努力儲蓄，他們不認為華麗的外表相可以代表高水準的生活品質(zhì)。 不過，顯然大多數(shù)人在一生中都是無法滿足的。心理學(xué)家馬斯洛的需求理論告訴我們，人類的需求是有層級之分的：在安全無虞的前提下，追求溫飽；當(dāng)基本的生活條件獲得滿足之后，則要求得到社會的尊重；并進一步追求人生的最終目標自我實現(xiàn)。而要依層級滿足這些需求，必須建立在不虞匱乏的財務(wù)條件之上。因此，你必須認識理財?shù)闹匾?，訂定一套適合自己的理財計劃，來達成自己的生活目標。第一部分客戶情況和客戶理財目標一、客戶基本情況個人基本信息姓名：David性別：男年齡：30歲職業(yè)：律師婚姻狀況：未婚二、財務(wù)狀況分析基于David先生的個人信息，通過整理、分析和假設(shè)，對David年收支及存款進行了細分，展示出目前David的日常收支情況和資產(chǎn)負債全貌，我們將以它為基礎(chǔ)開始理財計劃。(一)日常收支情況David先生的每月可支配收入為10000元，即這10000元為扣稅、社保等正常扣減后的實際到賬收入。據(jù)此，我們可列出他的月度收支情況表(表1)；他的年度收入在此也暫按凈收入計算，可得年度收支情況表(表2)。(二)家庭資產(chǎn)負債情況David先生的資產(chǎn)負債情況見表3。表1：月度收支情況表 單位：元/年 收入項目金額支出項目金額工資和薪金收入10，000基本生活費（不包括房貸）伙食費4，200水煤電交通費娛樂其他其他收入0房貸800收入合計10，000支出合計5，000月度結(jié)余5，000表2：年度收支情況表單位：元/年收入項目金額支出項目金額薪資收入120，000日常生活費50，400年終獎金20，000房貸9，600其他0保險10，000其他支出0收入合計140，000支出合計70，000年度結(jié)余 70，000表3：家庭資產(chǎn)負債 單位：元/年資產(chǎn)負債現(xiàn)金20，000房貸200，000銀行存款100，000保險20，000股票20，000基金15，000房屋500，000總資產(chǎn)675，000總負債200，000凈資產(chǎn)(總資產(chǎn)-總負債)475，000三、人生理財目標（1） 短期目標：如何規(guī)劃目前的月花銷，控制不必要的資金流出？如何能在近期購買一輛25萬左右的轎車？如何調(diào)整年度保險費用，購買性價比更高的保險產(chǎn)品？如何盡量縮短還債時間？（2） 長期目標：3年內(nèi)結(jié)婚，攢夠足夠的存款，去國外度蜜月。采取什么樣的投資方式可實現(xiàn)他自己定義的幸福美滿的婚姻生活？首先，我們結(jié)合David先生的個人情況對其面臨的理財問題進行簡單分析：David先生的個人情況在當(dāng)今白領(lǐng)中較具有代表性，80年代初出生的他，準備結(jié)婚。所以，在以下的理財目標確定和理財規(guī)劃中，我們均按他的這種狀態(tài)進行。1、從日常消費來看，David的月度基本花銷為5000元，占其月收入的比例處于合理范圍內(nèi)，但5000元的月花銷還有壓縮的空間。2、他所持有的現(xiàn)金和銀行存款為120，000元，基金資產(chǎn)有15000元，目前通貨膨脹，不適合大量儲蓄，可選基金定投作為主要收益。3、貸款買車，會增加他每月還貸負擔(dān)，而且，車輛的每月使用和保養(yǎng)成本大約需要2000元或以上，這會增加他的現(xiàn)金負擔(dān)。因此，短期內(nèi)，我們認為購置車輛的計劃應(yīng)暫緩。4、針對其償還房貸的問題，我們認為，目前的部分房貸月供是由公積金償還，并未增加他的現(xiàn)金負擔(dān)，也不影響他的資產(chǎn)積累。5、保險規(guī)劃是一項中長期規(guī)劃，在他的整個人生風(fēng)險管理方面非常重要，應(yīng)該進行合理規(guī)劃，同時還要根據(jù)個人家庭情況的變化定期進行檢查調(diào)整。目前他的投保額度占其年收入比例較為合適。步入婚姻殿堂，他的投保品種應(yīng)進行適當(dāng)調(diào)整，主要目的是增加對人生意外風(fēng)險的保障和提前進行適當(dāng)?shù)耐诵蒺B(yǎng)老安排。6、David的投資組合較為合理，但還應(yīng)該根據(jù)短期目標和長期目標進行適當(dāng)調(diào)整。7、David近期要結(jié)婚，要將部分資產(chǎn)套現(xiàn)，留以備用。8 、David將自己的幸福美滿的婚姻生活定義為月花銷相當(dāng)于現(xiàn)在水平的7000元，每年可以出國旅游一次。但是他忽略了資金的時間價值，在確定理財目標時應(yīng)一并考慮進去。綜合以上分析，我們認為，David先生的理財目標可以總結(jié)為以下兩點：目標一：合理安排消費和投資支出，保證當(dāng)前生活質(zhì)量的同時建立安全、穩(wěn)定的投資組合；目標二：通過合理安排保險和投資，做到對結(jié)婚后幸福生活的基本保障。我們認為這兩個理財目標簡單明確，基本符合David的情況，通過合理的理財規(guī)劃是可以實現(xiàn)的。第二部分：客戶財務(wù)狀況分析診斷一、家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析(一)收入結(jié)構(gòu)情況目前，David先生的收入主要分為二部分：工資薪金類收入，占其全部收入的62%；年終獎金，占其全部收入的38%。其收入結(jié)構(gòu)如圖1： (二)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)情況目前，David先生的資產(chǎn)主要為：流動資產(chǎn)，包括現(xiàn)金和銀行存款，占其總資產(chǎn)的18%；金融資產(chǎn)，只是手上的股票和基金，占其總資產(chǎn)的8%；實物資產(chǎn)，指他購買自住的房屋，占其總資產(chǎn)的74%。他的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如圖2： 二、家庭財務(wù)比率情況分析從上面兩張圖中，我們可以看到David的收入62%來自于固定的工資薪金收入，年終獎這兩項收入實際上還是與他現(xiàn)職工作有關(guān)，而基本無其他投資收入，通貨膨脹，銀行存款容易縮水，在投資方面，David需要優(yōu)化的空間較大。家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上，David的實物資產(chǎn)在整個家庭資產(chǎn)中占比達到74%，稍微偏高了一些；流動性資產(chǎn)和金融資產(chǎn)在整個家庭中占比僅為18%和8%左右，與各自理想經(jīng)驗數(shù)值的差距都比較大,今后有待改善。下面我們結(jié)合David先生家庭財務(wù)量化指標來做具體分析：1、節(jié)余比例=當(dāng)期節(jié)余/凈收入=5000/10000*100%=50%該比例應(yīng)在60%左右比較合適，David先生在此方面做得不錯。2、流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出=120000/5000*100%=24流動性比率反映David的流動性資產(chǎn)能滿足其24個月的開支，相對較高。一般流動性比率應(yīng)控制在3-6左右比較適宜，即應(yīng)安排3-6個月的日常支出資金作為應(yīng)急金，由于目前David的月收入較為穩(wěn)定，因此該比率降低到4即可，以David的月度消費水平算，他保留20000-30000元的應(yīng)急流動資金是很有必要的，這部分資金不能作為投資，以現(xiàn)金或活期存款方式存放。3、凈資產(chǎn)流動比率=流動資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=120000/475000*100%=25.56%該指標的理想值一般為15%，David的這項財務(wù)指標為25.56%，短期內(nèi)應(yīng)在節(jié)流方面多做些規(guī)劃，盡快降低流動資產(chǎn)比例。4、償付比率：凈資產(chǎn)/資產(chǎn)475000/675000*100%=70.37%償付比率一般標準為50%以上，David的償付比率遠高于標準水平，表明David償還債務(wù)能力很強。5、財務(wù)償還率=每月債務(wù)償還額/每月稅后收入額1200/10000*100%=12%目前David的負債主要為房貸，他的月供還款支出部分由公積金償還，這筆負債給他造成一定的現(xiàn)金壓力。6、投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)55000/475000*100%=11.58%一般認為投資與凈資產(chǎn)的比率應(yīng)保持在50%以上，才能保證其凈資產(chǎn)有較為合理的增長率，David的這個財務(wù)指標偏低，應(yīng)適當(dāng)增加投資。7、財務(wù)自由度=投資性收入/消費支出=(35000-4800)/70000*100%=43.14%我們了解到的David的投資性收入為基金定投、股票。股票收益為-10%，可以算出，因此，David的全年凈投資收入應(yīng)為35000-4800=30200元，而他的全年消費性支出包括兩部分：基本消費支出和房貸，共計60000元。財務(wù)自由度的理想值在20%-100%之間，從David的情況來看，他的財務(wù)自由度雖然在理想值范圍內(nèi)，但值得注意的是，他的投資收益絕大部分來自銀行存款，這其中的人民幣升值的因素應(yīng)慎重考慮。這也有可能對他的財務(wù)自由度產(chǎn)生較大影響。三、家庭財務(wù)狀況特點分析 綜合以上分析，David的家庭財務(wù)狀況有著以下幾個特點：1、現(xiàn)金儲蓄能力較強。2、償債能力較強，財務(wù)狀況很安全。3、金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理：流動性資產(chǎn)比例過大，投資收入少。第三部分：理財規(guī)劃方案一、理財規(guī)劃基本假設(shè)考慮到近期David先生將要結(jié)婚，本理財規(guī)劃時段暫定為2010年12至2020年12月，由于所掌握的基礎(chǔ)信息不夠完整、未來國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的不確定性等因素影響，為了便于我們做出數(shù)據(jù)詳實的理財規(guī)劃，我們對以下內(nèi)容進行了合理的預(yù)測：(一)預(yù)期通貨膨脹率中國社會科學(xué)院7日發(fā)布的經(jīng)濟藍皮書指出，如果2010年世界金融危機不再進一步嚴重惡化，國內(nèi)不出現(xiàn)大范圍嚴重自然災(zāi)害和其他重大問題，GDP增長率將穩(wěn)步回升到9左右的增長水平。中國網(wǎng)發(fā)表評論說：如果當(dāng)前的財政刺激政策力度不減，貨幣政策繼續(xù)適度寬松，2010年的GDP增長率將達到11.6%左右，全年CPI增長率將維持在2.9%的水平，但是到4季度，CPI增長率將上升到4.8%，通脹壓力將卷土重來。通貨膨脹壓力仍較大，因此我們預(yù)測長期的平均通貨膨脹率為4.5%。(二)利率水平2010年以來，央行已經(jīng)進行了多次利率上調(diào)，現(xiàn)行一年期人民幣存款利率已達3.12%，雖然預(yù)計利率上調(diào)還有空間，但隨著宏觀調(diào)控成效初步顯現(xiàn)，通貨膨脹，我們預(yù)計未來人民幣利率水平不會有大幅的波動。(三)預(yù)測收入增長率律師行業(yè)作為一個高收入行業(yè)，收入相對穩(wěn)定可靠，可預(yù)測David未來收入年增長率平均為2%。(四)最低現(xiàn)金持有量一般而言，從財務(wù)安全和投資穩(wěn)定性角度考慮，一個家庭應(yīng)當(dāng)持有可以滿足其3-4個月開支的最低現(xiàn)金儲備，以備不時之需。根據(jù)David的收支情況，我們建議的最低現(xiàn)金持有量為2萬元。(五)最高現(xiàn)金持有量一般而言，從投資角度考慮，一個家庭應(yīng)當(dāng)設(shè)置一個最高現(xiàn)金持有額。超出這個額度的部分應(yīng)該考慮采用合理的投資方式，已增加這部分資金的收益。我們建議David的最高現(xiàn)金持有量為3萬元。(六)風(fēng)險偏好測試我們針對David做了一個風(fēng)險承受能力測試如下表4，測試結(jié)果顯示，他具備中等偏上的風(fēng)險承受能力，根據(jù)他對投資產(chǎn)品等的認知和關(guān)心程度，我們認為他對風(fēng)險的認知水平處于中等。表4：David的風(fēng)險承受能力測試表 得分項目10分8分6分4分2分得分年齡總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分45就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)8家庭負擔(dān)未婚雙薪、無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代10置產(chǎn)狀況投資、不動產(chǎn)自宅、無房貸房貸50%無自宅6投資經(jīng)驗10年以上610年25年1年以內(nèi)無6投資知識有專業(yè)、證照財金科、系畢業(yè)自修有心得懂一些一片空白6總分81以上是我們所做的一些基本假設(shè)，在實際操作中，仍需要根據(jù)David的實際情況、風(fēng)險偏好和宏觀經(jīng)濟環(huán)境來加以分析和判斷，方能制定合理的理財策略。二、理財建議根據(jù)以上對David先生的財務(wù)狀況分析及一些基本假設(shè)，針對他的理財目標，我們認為可從短期到中長期分步驟實施理財規(guī)劃：(一)消費支出規(guī)劃我們認為，David在短期內(nèi)應(yīng)盡快提高流動資產(chǎn)比例，適當(dāng)壓縮月花銷支出額。根據(jù)目前的生活消費水平，像David這樣的單身白領(lǐng)，交通、清潔、日用和伙食等方面的基本消費可控制在3000元左右，再加上提高生活質(zhì)量的娛樂等花費700元，月平均消費支出可維持在3700元左右，則每月可多結(jié)余500元。在短期內(nèi)可大大提高其現(xiàn)金流，補充其應(yīng)急資金。(二)購置車輛計劃建議通過前面的分析，我們不建議David在短期內(nèi)購置車輛。但是，在3-5年的中期規(guī)劃中，我們認為隨著David的個人資產(chǎn)積累和生活質(zhì)量的進一步提高，購置代步車的計劃還是可以實現(xiàn)的。因此，我們建議他將購車計劃延后兩年，屆時視自身的財務(wù)狀況再行調(diào)整規(guī)劃。(三) 資產(chǎn)配置和投資規(guī)劃在資產(chǎn)配置和投資方面做好規(guī)劃對David今后的財務(wù)自由度提升非常重要，我們認為應(yīng)在了解國內(nèi)金融理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，對其投資和資產(chǎn)配置進行調(diào)整。目前國內(nèi)主要的金融理財產(chǎn)品（除股票外）如下表5：表5：國內(nèi)金融機構(gòu)投資的金融產(chǎn)品投資品種收益來源可能年收益率主要風(fēng)險流動性安全性活期儲蓄利息0.36%很小好高定期儲蓄利息2.25%利率波動一般高人民幣理財產(chǎn)品利息4%利率波動一般高國債利息5%利率波動一般高保本基金分紅、價差根據(jù)信托合同違約風(fēng)險較差較低債券基金分紅、價差4%利率波動、政策較好較高貨幣基金分紅、價差3%利率波動、政策好高股票基金分紅、價差13%市場風(fēng)險較好較低接下來，David先生應(yīng)從以下幾方面梳理并進行投資產(chǎn)品調(diào)整：2010年中國股市進入一波較大幅度的調(diào)整行情，從David的基金定投收益率來看，他的基金應(yīng)較多為貨幣型基金，應(yīng)對所投資的基金品種進行適當(dāng)調(diào)整。從David的基本情況來看，他的風(fēng)險承受能力為中等偏上，但是他證券投資方面的知識匱乏，也不具備證券投資的時間和能力，我們認為他在基金投資方面不宜太激進，應(yīng)在穩(wěn)健基礎(chǔ)上為退休無憂的生活進行長期投資，追求長期穩(wěn)定投資收益。首先，調(diào)整基金定投金額。根據(jù)我們的消費規(guī)劃，David月度結(jié)余可增加到5500元，原來的結(jié)余4000元均投入銀行存款的安排相對偏緊，我們建議將銀行存款的資金調(diào)整到3000元，這樣，每月可多結(jié)余2500元現(xiàn)金，三個月內(nèi)，可結(jié)余75000元，加上原來的20000元現(xiàn)金，最低現(xiàn)金持有量目標可實現(xiàn)。今后再多結(jié)余現(xiàn)金，可通過貨幣基金、短期人民幣理財產(chǎn)品等變現(xiàn)能力較強的投資方式，即保持了資產(chǎn)的流動性，又能抵御通貨膨脹風(fēng)險。其次，合理配置基金品種，將原來1.5萬元基金投資，通過同一公司旗下提供的具體基金品種轉(zhuǎn)換功能、通過對未來投入基金的資金的不同安排，對現(xiàn)有的基金投資結(jié)構(gòu)做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，合理配置股票型、債券型基金。建議投資組合：50%股票型基金，30%債券型基金，20%貨幣型基金及短期人民幣理財產(chǎn)品。結(jié)合前述這幾種理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率，該組合長期預(yù)期收益率可達到9%以上。該預(yù)期收益率高于預(yù)期通貨膨脹率4.5%，且在長期來看，結(jié)婚時應(yīng)能為他帶來一筆不小的收益。(四) 風(fēng)險管理與保險規(guī)劃目前David先生年度收入將近15萬元，每年1萬元的保費投保了醫(yī)療保險產(chǎn)品。年繳費3000元左右，從2010年開始投保，需要繳費10年，現(xiàn)在賬戶中約有2萬元。我們在保險策略方面的建議是：1、由于David已經(jīng)進行基金定投，同時又有一份醫(yī)療保險，因此建議增加保額45萬元左右的意外險，重疾險保額調(diào)整為30萬元，增加住院補貼險以補充加強自己的醫(yī)保，。2、建議增加一份10年期長期保證收益的分紅型年金，作為養(yǎng)老金補充來源之一。3、所有保費控制在1.5萬元左右，占年收入的10%。如果今后結(jié)婚組建家庭，再根據(jù)整個家庭收入和保障需要來調(diào)整。第四部分：理財規(guī)劃的預(yù)期效果分析現(xiàn)在我們對David規(guī)劃后第一年后的財務(wù)狀況進行簡要分析。如每月消費支出削減到4200元，且基金定投增加為3000元，以現(xiàn)金和活期存款形式持有的應(yīng)急準備金為15000元，年終節(jié)余的47000元再作為貨幣市場基金、短期人民幣理財產(chǎn)品等流動性較高的投資方式持有，這些投資收益率一般可抵消通貨膨脹的影響，經(jīng)過組合配置，投資年收益能達到9%以上。同時他又能得到公司分紅。根據(jù)以上情況，我們可得規(guī)劃后David的收支情況如下表6、表7、表8：表6：規(guī)劃后月度收支情況表單位：元/年收入項目金額支出項目金額月收入10，000基本生活開銷水電煤3，000清潔工醫(yī)療費伙食費交通其它收入0娛樂700合計10，000合計3，700月度結(jié)余5，500房貸還款(公積金扣)800結(jié)余款中3400元用作基金定投，2100元先補充應(yīng)急準備金，其余用作流動性高的投資產(chǎn)品，房貸還款從公積金扣，不占用支出額。表7：規(guī)劃后當(dāng)年收支情況表單位：元/年收入項目金額支出項目金額薪資收入120，000基本生活費用44，400年終獎金20，000保險支出15，000房貸9，600合計140， 000合計69，000年度結(jié)余71，000結(jié)余款中36000元為基金定投，20000為最低現(xiàn)金持有量，其余15000為其他流動性好的資產(chǎn)注：計算當(dāng)年收支情況表時，考慮到原有基金投資負收益及改變投資組合的年收益有可能相互抵消，暫不計算投資收入。表8：規(guī)劃后當(dāng)年家庭資產(chǎn)負債表單位：元