財(cái)務(wù)公司自營(yíng)證券投資(人民幣)管理辦法.doc

.XXXX財(cái)務(wù)有限公司自營(yíng)證券投資（人民幣）管理辦法（試行）第一章 總則第一條 為了規(guī)范公司自營(yíng)證券投資（人民幣）業(yè)務(wù)，有效控制自營(yíng)證券投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)中華人民共和國(guó)證券法、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法等相關(guān)法律法規(guī)以及XXXX財(cái)務(wù)有限公司風(fēng)險(xiǎn)管理辦法等公司制度，特制訂本辦法。第二條 自營(yíng)證券投資管理的基本原則：一、公司所有證券投資業(yè)務(wù)必須嚴(yán)格遵守相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。二、公司證券投資業(yè)務(wù)必須遵循安全性、收益性和流動(dòng)性的原則。三、證券投資決策和執(zhí)行的基本管理原則是分級(jí)管理、明確授權(quán)、規(guī)范操作、嚴(yán)格監(jiān)管。四、證券投資管理過(guò)程中嚴(yán)格劃分前臺(tái)、中臺(tái)和后臺(tái)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制體系。第三條 本辦法所稱證券投資，可概括為權(quán)益投資品種和固定收益品種，通常包括股票、債券（含可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)）、基金、信托產(chǎn)品、券商集合理財(cái)產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品以及法律許可及董事會(huì)決議認(rèn)可的其他投資品種等。第二章 組織架構(gòu)管理第四條 證券投資業(yè)務(wù)的管理組織體系由董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層、投資決策委員會(huì)、投資管理部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部、審計(jì)稽核部等構(gòu)成。其整體架構(gòu)如下圖所示：第五條 董事會(huì)負(fù)責(zé)審定公司自營(yíng)證券投資規(guī)模、可投資的證券類型、資產(chǎn)配置以及風(fēng)險(xiǎn)管理措施等，并根據(jù)情況審查公司證券投資業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)管理情況。第六條 投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)審議公司年度證券投資策略和盈利目標(biāo)、各類證券資產(chǎn)的持倉(cāng)比例、自營(yíng)投資的重大項(xiàng)目、重大項(xiàng)目的止盈止損操作及公司投資資產(chǎn)五級(jí)分類等。第七條 自營(yíng)投資的重大項(xiàng)目是指：（一）一級(jí)市場(chǎng)（新股、轉(zhuǎn)債、企業(yè)債等）單一品種申購(gòu)資金超過(guò)人民幣8000萬(wàn)元的重大投資決策；增發(fā)情況下單一品種申購(gòu)資金超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元的重大投資決策；（二）股票二級(jí)市場(chǎng)單一品種余額超過(guò)人民幣1500萬(wàn)元的重大投資決策；（三）各類基金單一品種余額超過(guò)人民幣1500萬(wàn)元的重大投資決策；（四）單一品種國(guó)債、央票、政策性銀行金融債余額超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的重大投資決策；（五） 單一品種可轉(zhuǎn)債余額超過(guò)人民幣1500萬(wàn)元的重大投資決策；（六） 單一品種最高評(píng)級(jí)的企業(yè)債、短融、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、非政策性銀行金融債余額超過(guò)人民幣1500萬(wàn)元的重大投資決策；（七） 信托產(chǎn)品單一項(xiàng)目余額超過(guò)人民幣1000萬(wàn)元的重大投資決策；（八）投資決策委員會(huì)認(rèn)定的其他重大投資項(xiàng)目。第八條 總經(jīng)理負(fù)責(zé)審批一般投資項(xiàng)目，一般項(xiàng)目是指除重大項(xiàng)目以外的其他投資項(xiàng)目。第九條 分管證券投資業(yè)務(wù)副總經(jīng)理是投資決策委員會(huì)的執(zhí)行代表，負(fù)責(zé)公司證券投資業(yè)務(wù)的日常領(lǐng)導(dǎo)工作，組織投資管理部進(jìn)行證券投資研究、制訂并提交資產(chǎn)配置和投資組合方案，實(shí)施投資決策委員會(huì)做出的投資決策。第十條 投資管理部是負(fù)責(zé)有價(jià)證券分析研究、制訂資產(chǎn)配置和投資組合方案，進(jìn)行具體有價(jià)證券交易等業(yè)務(wù)的職能部門。下設(shè)投資研究員崗、交易員崗、核算員崗和綜合管理員崗。第十一條 風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部通過(guò)設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)對(duì)投資過(guò)程實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)監(jiān)控，確保公司投資業(yè)務(wù)的合規(guī)運(yùn)作。第十二條 審計(jì)稽核部通過(guò)定期或不定期的事后稽核審計(jì)，及時(shí)揭示公司內(nèi)部管理及證券投資運(yùn)作中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的整改意見(jiàn)。第三章 流程管理第十三條 投資管理部負(fù)責(zé)擬定年度投資策略和資產(chǎn)配置及證券池建議，報(bào)投資決策委員會(huì)審批。投資管理部根據(jù)審批的投資品種和操作計(jì)劃安排資金調(diào)度，執(zhí)行交易指令，反饋交易結(jié)果。投資管理部負(fù)責(zé)完成交易清算工作，監(jiān)控跟蹤資金情況，實(shí)時(shí)掌握賬戶資金狀況，編制投資業(yè)務(wù)日?qǐng)?bào)、周報(bào)、月報(bào)等各類報(bào)表，并及時(shí)向公司有關(guān)部門和領(lǐng)導(dǎo)報(bào)告。第十四條 計(jì)劃財(cái)務(wù)部進(jìn)行相應(yīng)的賬務(wù)處理，并與投資管理部及時(shí)進(jìn)行核對(duì)；風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控人員進(jìn)行內(nèi)部合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控和預(yù)警。第十五條 投資管理部定期向總經(jīng)理或其被授權(quán)人匯報(bào)投資情況和成本收益情況，并根據(jù)領(lǐng)導(dǎo)的反饋意見(jiàn)對(duì)投資操作進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整和總結(jié)。市場(chǎng)出現(xiàn)緊急情況時(shí)，總經(jīng)理或其被授權(quán)人召集投資管理部確定應(yīng)對(duì)方案，投資管理部經(jīng)理負(fù)責(zé)該方案的實(shí)施。第四章 風(fēng)險(xiǎn)管理第十六條 證券投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理是投資管理的重要環(huán)節(jié)。為強(qiáng)化有價(jià)證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)建立有價(jià)證券投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制，明確規(guī)定各個(gè)部門的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任： （一） 投資管理部根據(jù)本管理辦法和風(fēng)險(xiǎn)控制要求制定有關(guān)工作規(guī)程和崗位職責(zé)，并以此控制本部門范圍內(nèi)的日常操作風(fēng)險(xiǎn)。（二） 計(jì)劃財(cái)務(wù)部通過(guò)復(fù)核、審核憑證和記賬核算及時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)控，實(shí)施后臺(tái)對(duì)前臺(tái)的監(jiān)督。（三） 風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部對(duì)證券投資業(yè)務(wù)監(jiān)管指標(biāo)予以監(jiān)控，并對(duì)證券投資業(yè)務(wù)的合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)控。（四） 審計(jì)稽核部對(duì)證券投資業(yè)務(wù)進(jìn)行事后審計(jì)，揭示公司在證券投資內(nèi)部管理及證券投資運(yùn)作中存在的風(fēng)險(xiǎn)。第十七條 公司應(yīng)選擇在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)選的A類以上的證券公司開(kāi)立賬戶。證券投資業(yè)務(wù)開(kāi)設(shè)的資金賬戶必須實(shí)行交易和資金調(diào)撥權(quán)限分開(kāi)的原則，資金調(diào)撥和交易分別由計(jì)劃財(cái)務(wù)部和投資管理部管理。第十八條 投資資金的調(diào)撥必須以公司名義進(jìn)行，禁止以個(gè)人名義從投資賬戶調(diào)撥資金，嚴(yán)禁從投資賬戶提取現(xiàn)金。第十九條 風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部應(yīng)督促投資管理部對(duì)公司證券投資業(yè)務(wù)進(jìn)行以下方面的風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，并定期檢查：（一）投資規(guī)模管理：公司短期投資余額和長(zhǎng)期投資余額原則上分別不超過(guò)本公司資本總額的40%和30%或監(jiān)管部門要求的比例范圍之內(nèi)。單一股票投資規(guī)模控制在該股票總股本5、流通股本10以內(nèi)。公司同時(shí)還應(yīng)遵循董事會(huì)有關(guān)投資總規(guī)模以及單一類型證券規(guī)?？刂频囊?guī)定。投資管理部負(fù)責(zé)將投資規(guī)模限制在上述指標(biāo)內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部負(fù)責(zé)指標(biāo)的動(dòng)態(tài)監(jiān)控；（二）投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理：對(duì)于重大投資項(xiàng)目，投資管理部須定期出具投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，揭示項(xiàng)目的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理情況，并向投資決策委員會(huì)報(bào)告，并在必要時(shí)向分管領(lǐng)導(dǎo)和總經(jīng)理報(bào)告；（三）大盤波動(dòng)：當(dāng)大盤指數(shù)發(fā)生較大波動(dòng)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部可提請(qǐng)召開(kāi)投資決策委員會(huì)會(huì)議，就投資業(yè)務(wù)進(jìn)行討論；（四）總持倉(cāng)管理：當(dāng)總持倉(cāng)出現(xiàn)損失且損失額達(dá)到持倉(cāng)成本的5以上時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部應(yīng)提請(qǐng)召開(kāi)投資決策委員會(huì)會(huì)議，由投資決策委員會(huì)議定進(jìn)一步的操作策略；當(dāng)總持倉(cāng)盈利達(dá)到持倉(cāng)成本的20以上時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部應(yīng)提請(qǐng)召開(kāi)投資決策委員會(huì)會(huì)議，由投資決策委員會(huì)議定進(jìn)一步的操作策略；（五）重大投資項(xiàng)目的單一品種管理：當(dāng)重大投資項(xiàng)目的單一品種投資出現(xiàn)損失且損失額在該品種成本的10以上時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部應(yīng)提請(qǐng)召開(kāi)投資決策委員會(huì)會(huì)議，由投資決策委員會(huì)議定進(jìn)一步的操作策略；當(dāng)重大投資項(xiàng)目的單一品種投資為盈利且盈利達(dá)到該品種成本的25以上時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部應(yīng)提請(qǐng)召開(kāi)投資決策委員會(huì)會(huì)議，由投資決策委員會(huì)議定進(jìn)一步的操作策略。第二十條 財(cái)務(wù)公司不得投資于下列股票：被交易所實(shí)行“特別處理”(ST)、“警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理”(*ST)或者已終止上市的；其上市公司最近1年度內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具拒絕表示意見(jiàn)或者保留意見(jiàn)的；其上市公司已披露業(yè)績(jī)大幅下滑、嚴(yán)重虧損或者未來(lái)將出現(xiàn)嚴(yán)重虧損的；其上市公司已披露正在接受監(jiān)管部門調(diào)查或者最近1年內(nèi)受到監(jiān)管部門嚴(yán)重處罰的。第二十一條 財(cái)務(wù)公司證券投資不得進(jìn)行內(nèi)幕