2019年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》每周一練試卷.doc_第1頁
2019年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》每周一練試卷.doc_第2頁
2019年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》每周一練試卷.doc_第3頁
2019年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》每周一練試卷.doc_第4頁
2019年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》每周一練試卷.doc_第5頁
已閱讀5頁,還剩12頁未讀, 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進(jìn)行舉報或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡介

?。ㄊ袇^(qū)) 姓名 準(zhǔn)考證號 密.封線內(nèi).不. 準(zhǔn)答. 題 2019年期貨從業(yè)資格考試期貨投資分析每周一練試卷考試須知:1、考試時間:120分鐘,本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號等信息。 3、請仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求,在密封線內(nèi)答題,否則不予評分。 一、單選題(本大題共80小題,每題0.5分,共40分)1、( )交易所首先適用公司法的規(guī)定,只有在公司法未規(guī)定的情況下,才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制2、目前,我國上海期貨交易所采用( )交割方式,鄭州商品交易所采用( )交割方式。A、集中,滾動交割和集中交割相結(jié)合B、集中,集中C、滾動,集中D、滾動,滾動交割筆集中交割相結(jié)合3、實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)配套建立( )制度。A、結(jié)算準(zhǔn)備金B(yǎng)、結(jié)算擔(dān)保金C、保證金D、風(fēng)險金4、會員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是( )A、會員大會B、理事會C、股東大會D、董事會5、如果期貨價格波動較大,保證金不能在規(guī)定時間內(nèi)補足的話,交易者可能面臨強(qiáng)行平倉的風(fēng)險,這種風(fēng)險屬于( )A、交割風(fēng)險B、交易風(fēng)險C、信用風(fēng)險D、代理風(fēng)險6、套期保值的基本原理是( )A、建立風(fēng)險預(yù)防機(jī)制B、建立對沖組合C、轉(zhuǎn)移風(fēng)險D、保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險7、關(guān)于開盤價與收盤價,正確的說法是( )A、開盤價由集合競價產(chǎn)生,收盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生B、開盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生,收盤價由集合競價產(chǎn)生C、都由集合競價產(chǎn)生D、都由連續(xù)競價產(chǎn)生8、6月5日,某客戶在大連商品交易所開倉買進(jìn)7月份玉米期貨合約20手,成交價格2220元/噸,當(dāng)天平倉10手合約,成交價格2230元/噸,當(dāng)日結(jié)算價格2215元/噸,交易保證金比例為5%,則該客戶當(dāng)天的平倉盈虧、持倉盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是( )A、500元,-1000元,11075元B、1000元,-500元,11075元C、-500元,-1000元,11100元D、1000元,500元,22150元9、美國芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳,如果交易者在該交易所買進(jìn)一張(也稱一手)小麥期貨合約,就意味著( )A、在合約到期日需買進(jìn)一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進(jìn)5000蒲式耳小麥10、為保證分類監(jiān)管工作的公信力和權(quán)威性,由中國證監(jiān)會組建分類監(jiān)管評審委員會對期貨公司進(jìn)行分類評審,評審委員會由中國證監(jiān)會期貨二部、期貨一部、中國期貨保證金監(jiān)控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會和期貨交易所代表組成,這體現(xiàn)的是( )A、分類評價申訴機(jī)制B、分類評價“一票降級”制度C、分類結(jié)果的披露和使用D、分類評審的集體決策制度11、標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元,期限為90天,最小價格波動幅度為一個基點(即0.01%),則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為( )A、25美元B、32.5美元C、50美元D、100美元12、在貨幣供應(yīng)量中,準(zhǔn)貨幣的大小為( )A、M1一M0B、M2一M1C、M3一M1D、M3一M213、宋體反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量,這個量就是擬合優(yōu)度,又稱樣本“可決系數(shù)”,常用( )表示。A、L2B、R2C、S2D、C、214、實物交割時,一般是以( )實現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。A、簽訂轉(zhuǎn)讓合同期貨從業(yè)考試題B、商品送抵指定倉庫C、標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收D、驗貨合格15、( )是在圖中按時間等分,將每分鐘的最新價格標(biāo)出的圖示方法,它隨著時間延續(xù)就會形成一條彎彎曲曲的曲線。A、閃電圖B、K線圖C、分時圖D、竹線圖16、宋體基差交易中,對于買方叫價交易而言,交易流程不包括( )環(huán)節(jié)。A、采購B、套期保值C、貿(mào)易D、收購17、道氏理論的目標(biāo)是判定市場主要趨勢的變化,所考慮的是趨勢的( )A、期間B、幅度C、方向D、逆轉(zhuǎn)18、如果買賣雙方均能在既定價格水平下獲得所需的交易暈,那么這個期貨市場就是( )A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的19、度量經(jīng)濟(jì)“熱度”最直觀的指標(biāo)是( )A、社會銷售零售總額B、全社會固定資產(chǎn)投資C、新屋開工和營建許可D、零售銷售20、被稱為“另類投資工具”的組合是( )A、共同基金和對沖基金B(yǎng)、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對沖基金D、商品投資基金和社?;?1、宋體3月初,我國某鋁型材廠計劃在三個月后購進(jìn)1000噸鋁錠,決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。該廠( )7月份鋁期貨合約。A、賣出200手B、買入100手C、買入200手D、賣出100手22、需求富有彈性是指需求彈性( )A、,大于0B、大于1C、小于1D、小于023、一般情況下,需求曲線是一條傾斜的曲線,其傾斜的方向為( )A、左上方B、右上方C、左下方D、右下方24、( )已成為目前世界最具影響力的能源期貨交易所。A、倫敦金屬期貨交易所B、芝加哥期貨交易所C、紐約商品交易所D、紐約商品交易所25、以下不屬于基本面分析優(yōu)點的是( )A、結(jié)論明確B、可靠性較高C、指導(dǎo)性較強(qiáng)D、不用收集資料期貨從業(yè)考試題目26、宋體( ),國務(wù)院頒布了期貨交易暫行條例,與之配套的期貨交易所管理辦法、期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法、期貨經(jīng)紀(jì)公司高級管理人員任職資格管理辦法和期貨從業(yè)人員資格管理辦法相繼發(fā)布實施。A、1996年B、1997年C、1998年D、1999年27、美國芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳,如果交易者在該交易所買進(jìn)一張(也稱一手)小麥期貨合約,就意味著( )A、在合約到期日需買進(jìn)一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進(jìn)5000蒲式耳小麥28、商業(yè)銀行用持有的未到期票據(jù)向中央銀行融資被稱為( )A、法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng)、再貼現(xiàn)C、公開市場業(yè)務(wù)D、公開市場操作29、促使我國豆油價格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是( )A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對國內(nèi)大豆種植的補貼C、放松對豆油進(jìn)口的限制D、對進(jìn)口大豆征收高關(guān)稅30、宋體一國居民和非居民之間投資與借貸所引起的利潤、利息、股息的收入與支出記錄在國際收支平衡表的( )A、經(jīng)常賬戶B、資本賬戶C、金融賬戶D、凈誤差和遺漏31、商業(yè)銀行存入中央銀行的儲備存款與社會公眾所持有的現(xiàn)金之和是( )A、貨幣供給量期貨從業(yè)資格考試視頻B、貨幣需求量C、不兌現(xiàn)信用貨D、基礎(chǔ)貨幣32、預(yù)期( )時,投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。A、標(biāo)的物價格上漲且大幅波動B、標(biāo)的物價市場處于能市且波幅收窄C、標(biāo)的物價格下跌且大幅波動D、標(biāo)的物市場處于牛市且波幅收窄33、宋體以下關(guān)于期貨的結(jié)算說法,錯誤的是( )A、期貨的結(jié)算實行每日盯市制度,即客戶開倉后,當(dāng)天的盈虧是將交易所結(jié)算價與客戶開倉價比較的結(jié)果,在此之后,平倉之前,客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價與當(dāng)天結(jié)算價比較的結(jié)果B、客戶平倉后,其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出,也可由所有的單日盈虧累加得出C、期貨的結(jié)算實行每日結(jié)算制度,客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當(dāng)客戶處于贏利狀態(tài)時,只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額,則客戶可以將超過部分提現(xiàn);當(dāng)處于虧損狀態(tài)時,一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額,則客戶必須追加保證金,否則就會被強(qiáng)制平倉D、客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差34、( )是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費用。A、交割日期B、交割等級C、最小變動價位D、交易手續(xù)費35、6月5日某投機(jī)者以95.45的價格買進(jìn)10張9月份到期的3個月歐元利率(EURIB、OR)期貨合約,6月20日該投機(jī)者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下,該投機(jī)者的凈收益是( )A、1250歐元B、-1250歐元C、12500歐元D、-12500歐元36、伊拉克戰(zhàn)爭以來,以石油為代表的能源價格持續(xù)走高,有關(guān)專家預(yù)計石油價格不久將突破150美元/桶的大關(guān),這種情況將會首先導(dǎo)致( )A、成本推動型通貨膨脹B、需求拉上型通貨膨脹C、供求混合型通貨膨脹D、以上均不對37、宋體互換協(xié)議可以用來對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行( ),也可以用來構(gòu)造新的資產(chǎn)組合。A、風(fēng)險管理B、風(fēng)險把控C、風(fēng)險預(yù)測D、計劃管理38、宋體當(dāng)現(xiàn)貨資產(chǎn)存在賣空限制時,設(shè)賣空現(xiàn)貨需要的保證金是賣空量的一個固定比例K,那么期貨的價格區(qū)間為( )A、(1+K)St(1-Y)Er1(T-t),St(1-Y)ErB(T-t)B、(1-K)St(1+Y)Er1(T-t),St(1+Y)ErB(T+t)C、(1-K)St(1-Y)Er1(T-t),St(1+Y)ErB(T-t)D、(1-K)St(1-Y)Er1(T-t),St(1-Y)ErB(T+t)39、對買入套期保值而言,基差走強(qiáng),套期保值效果是( )(不計手續(xù)費等費用)A、套期保值效果不確定,還要結(jié)合價格走勢來判斷B、不完全套期保值,且有凈盈利C、期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵,實現(xiàn)完全套期保值D、不完全套期保值,且凈損失40、宋體期貨交易和交割的時間順序是( )A、同步進(jìn)行B、通常交易在前,交割在后C、通常交割在前,交易在后D、無先后順序41、( )是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧對沖的機(jī)制。A、套期保值B、保證金制度C、實物交割D、發(fā)現(xiàn)價格42、取得期貨交易所會員資格,應(yīng)當(dāng)經(jīng)( )批準(zhǔn)。A、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B、期貨交易所C、期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D、證券交易所43、( )是期貨品種進(jìn)入實物交割環(huán)節(jié)提供交割服務(wù)和生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)倉單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)。A、期貨信息資訊機(jī)構(gòu)B、期貨保證金存管銀行C、交割倉庫D、期貨公司44、宋體杠桿參與類產(chǎn)品在存續(xù)期間幾乎不提供利息,發(fā)行時也沒有折價,并設(shè)有參與率條款,使得投資者的收益率等于( )A、標(biāo)的資產(chǎn)收益率除以參與率B、標(biāo)的資產(chǎn)收益率乘以參與率C、標(biāo)的資產(chǎn)收益率乘以競價率D、標(biāo)的資產(chǎn)收益率除以競價率45、中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立,注冊資本為( )億元人民幣。A、1B、5C、10D、10046、以( )為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式,是由政府下屬的部門或直接隸屬于立法機(jī)關(guān)的國家政權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金業(yè)進(jìn)行集中、統(tǒng)一、嚴(yán)格的監(jiān)管。A、英國B、新加坡C、美國D、日本47、宋體( )是指通過定量方法對信息進(jìn)行整理、加工和分析,并利用分析結(jié)果進(jìn)行投資的一種交易方式。A、程序化交易B、量化交易C、高頻交易D、算法交易48、( )的計算方法就是求連續(xù)若干天市場價格(通常采用收盤價)的算術(shù)平均。A、移動平均線B、幾何平均線C、支撐線D、壓力線49、如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300,若行情往下跌至96-100,客戶就想賣出,但賣價不能低于96-080,則客戶應(yīng)以( )下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價買單D、止損限價賣單50、與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比,套利交易的主要吸引力在于( )A、風(fēng)險較低B、成本較低C、收益較高D、保證金要求較低51、宋體買方讓賣方擁有點加權(quán),可以促進(jìn)賣方向其( )A、供貨的積極性B、購貨積極性C、擴(kuò)大人力規(guī)模D、擴(kuò)大采購規(guī)模52、宋體期貨合約高風(fēng)險及其對應(yīng)的高收益源于期貨交易的( )A、T+0交易B、保證金機(jī)制C、賣空機(jī)制D、高敏感性53、宋體某年11月1日,某企業(yè)準(zhǔn)備建立10萬噸螺紋鋼冬儲庫存。考慮到資金缺乏問題,企業(yè)在現(xiàn)貨市場上擬采購9萬噸鋼,余下的1萬噸螺紋鋼打算通過買入期貨合約來獲得。當(dāng)日螺紋鋼現(xiàn)貨價格是4120元/噸,上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價格為4550元/噸,銀行6個月內(nèi)貸款利率是5.1%,現(xiàn)貨倉儲費用按20元/噸.月計算,期貨交易手續(xù)費為成交金額的萬分之二(含風(fēng)險準(zhǔn)備金),保證金率為12%。按三個月冬儲周期計算,1萬噸鋼材通過期貨市場建立虛似庫存可節(jié)省的費用是( )A、135萬元B、145.5萬元C、165.5萬元D、185.5萬元54、關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的論述,不正確的是( )A、期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同期貨從業(yè)綜合題B、期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎(chǔ)參考價格C、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性,具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點D、期貨價格時時刻刻都能準(zhǔn)確地反映市場的供求關(guān)系55、國際收支平衡表的基本差額等于( )A、貿(mào)易差額+非貿(mào)易差額期貨從業(yè)資格考試培訓(xùn)B、經(jīng)常項目差額+資本項目差額C、經(jīng)常項目差額+短期資本差額D、經(jīng)常項目差額+長期資本差額56、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利的是( )A、設(shè)計期貨合約B、行使表決權(quán)、申訴權(quán)C、聯(lián)名提議召開臨時會員大會D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格57、宋體生產(chǎn)法是從國民經(jīng)濟(jì)各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價值中,扣除生產(chǎn)過程中投入的中間產(chǎn)品價值,得到增加價值的方法。核算公式為( )A、總產(chǎn)出+中間投入=增加值B、總產(chǎn)出-中間投入=增加值C、總產(chǎn)出中間投入=增加值D、總產(chǎn)出/中間投入=增加值58、( )交易所首先適用公司法的規(guī)定,只有在公司法未規(guī)定的情況下,才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制59、假設(shè)無收益的投資資產(chǎn)的即期價格為sO,T是遠(yuǎn)期合約到期的時間,r是以連續(xù)復(fù)利計算的無風(fēng)險利率,F(xiàn)O是遠(yuǎn)期合約的即期價格,那么當(dāng)( )時,套利者可以買入資產(chǎn)同時做空資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約。A、FoSoErTB、FoC、Fo=SoErTD、Fo=SoErT60、某投機(jī)者預(yù)測2月份銅期貨價格會下降,于是以65000元/噸的價格賣出1手銅合約。但此后價格上漲到65300元/噸,該投資者繼續(xù)以此價格賣出1手銅合約,則當(dāng)價格變?yōu)椋?)時,將2手銅合約平倉可以盈虧平衡(忽略手續(xù)費和其他費用不計)A、65100元/噸B、65150元/噸C、65200元/噸D、65350元/噸61、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為( )A、100點B、1000點C、2000點D、3000點62、操作上保守穩(wěn)健,目的在于取得長期穩(wěn)定的低風(fēng)險收益的基金是( )A、共同基金B(yǎng)、對沖基金C、商品投資基金D、套利基金63、美式期權(quán)的時間價值總是( )A、等于0B、小于等于0C、大于等于0D、不確定64、嚴(yán)格地說,期貨合約是( )的衍生對沖工具。A、回避風(fēng)險B、無風(fēng)險套利C、收獲超額利潤D、長期價值投資65、對于商品期貨來說,期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級時,常常采用( )為標(biāo)準(zhǔn)交割等級。A、國內(nèi)貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級B、國際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級C、國內(nèi)或國際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級D、國內(nèi)或國際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級66、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利的是( )A、設(shè)計期貨合約B、行使表決權(quán)、申訴權(quán)C、聯(lián)名提議召開臨時會員大會D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格67、期貨市場上套期保值規(guī)避風(fēng)險的基本原理是( )A、現(xiàn)貨市場上的價格波動頻繁B、期貨市場上的價格波動頻繁C、期貨市場比現(xiàn)貨價格變動得更頻繁D、同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢一致68、宋體期貨合約到期價格之前的成交價格都是( )A、相對價格B、即期價格C、遠(yuǎn)期價格D、絕對價格69、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利的是( )A、行使表決權(quán)、申訴權(quán)B、設(shè)計期貨合約C、在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格70、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值,在某月份玻璃期貨合約建倉20手(每手20噸),當(dāng)時的基差為-20元/噸,平倉時基差為-50元/噸,則該經(jīng)銷商在套期保值中( )元。(不計手續(xù)考等費用)A、凈盈利6000B、凈虧損6000C、凈虧損12000D、凈盈利1200071、宋體利用MACD進(jìn)行價格分析時,正確的認(rèn)識是( )A、出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價格反轉(zhuǎn)走勢B、反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價格反轉(zhuǎn)走勢C、二次移動平均可消除價格變動的偶然因素D、底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離72、強(qiáng)行減倉制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單,以當(dāng)日漲跌停板價與該合約凈持倉贏利客戶(包括非期貨公司會員)按持倉比例自動撮合成交。強(qiáng)行減倉造成的經(jīng)濟(jì)損失由( )承擔(dān)。A、期貨交易所B、期貨公司C、會員及其投資者D、非期貨公司會員73、公司股票看跌期權(quán)的執(zhí)行價格是55元,期權(quán)為歐式期權(quán),期限1年,目前該股票的價格是44元,期權(quán)費(期權(quán)價格)為5元。如果到期日該股票的價格是58元,則購進(jìn)看跌期權(quán)與購進(jìn)股票組合的到期收益為( )元。A、9B、14C、-5D、074、宋體美國商品期貨交易委員會(CFTC)持倉報告的最核心內(nèi)容是( )A、商業(yè)持倉B、非商業(yè)持倉C、非報告持倉D、長格式持倉75、期貨交易中,( )的目的是追求風(fēng)險最小化或利潤最大化的投資效果。期貨從業(yè)報名條件A、行情預(yù)測B、交易策略分析C、風(fēng)險控制D、期貨投資分析76、下列關(guān)于強(qiáng)行平倉執(zhí)行過程的說法,不正確的是( )A、交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求B、開市后,有關(guān)會員必須首先自行平倉,直至達(dá)到平倉要求,執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C、超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的,剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉D、強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后,執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔77、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時,該期權(quán)為( )A、實疽期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)D、市場期權(quán)78、宋體某大型糧油儲備企業(yè),有大約10萬噸玉米準(zhǔn)備出庫。為防止出庫銷售過程中,價格出現(xiàn)大幅下跌,該企業(yè)打算按銷售總量的50%在期貨市場上進(jìn)行套保。若5一9月,當(dāng)價格達(dá)到2030元/噸以上就逐步開始建倉,建倉區(qū)間價位是2030一2080元/噸,預(yù)計均價2050元/噸。其中,9月合約建倉70%,11月合約建倉30%。通過期貨市場對沖完成套期保值,按期貨公司手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)計算,攤薄到每噸玉米成本增加( )(按5%的銀行存貸款利率計算)A、15.8元/噸B、13.8元/噸C、5.2元/噸D、3.2元/噸79、國際收支經(jīng)常項目差額是指( )三項差額相抵后的凈差額。A、貿(mào)易、資本和儲備資產(chǎn)B、貿(mào)易、服務(wù)和轉(zhuǎn)讓C、貿(mào)易、轉(zhuǎn)讓和資本D、服務(wù)、轉(zhuǎn)讓和資本80、6月5日某投機(jī)者以95.45的價格買進(jìn)10張9月份到期的3個月歐元利率(EURIB、OR)期貨合約,6月20日該投機(jī)者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下,該投機(jī)者的凈收益是( )A、1250歐元B、-1250歐元C、12500歐元D、-12500歐元 二、多選題(本大題共40小題,每題1分,共40分)1、從風(fēng)險來源劃分,期貨市場的風(fēng)險包括( )A、市場風(fēng)險B、流動性風(fēng)險C、信用風(fēng)險D、法律風(fēng)險2、下列關(guān)于期權(quán)合約最后交易日的說法,正確的是( )A、在期貨期權(quán)交易中,最后交易日的規(guī)定分兩種情況B、標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為:期貨合約第一通知日(交割月前一交易日)前數(shù)兩個工作日之前的最后一個星期五C、系列期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為:期權(quán)月份前一個月最后一個交易日前數(shù)兩個工作日之前的最后一個星期五D、從期貨期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定中可以看出,其最后交易日實際上比合約名義上的月份提前了一個月3、一個完整的期貨交易流程應(yīng)包括( )A、開戶與下單B、競價C、結(jié)算D、交割4、宋體回歸分析作為有效方法應(yīng)用在經(jīng)濟(jì)或者金融數(shù)據(jù)分析中,具體遵循的步驟有( )A、模型設(shè)定B、參數(shù)估計C、模型檢驗D、模型應(yīng)用5、期權(quán)按照標(biāo)的物不同,可以分為金融期權(quán)和商品期權(quán),下列屬于金融期權(quán)的是( )A、利率期貨B、股票指數(shù)期權(quán)C、外匯期權(quán)D、能源期權(quán)6、下列機(jī)構(gòu)中,屬于期貨自律機(jī)構(gòu)的有( )A、中國證監(jiān)會B、中國期貨業(yè)協(xié)會C、期貨交易所D、期貨公司7、我國期貨交易所總經(jīng)理具有的權(quán)力不包括( )A、決定期貨交易所員工的工資和獎懲B、決定期貨交易所的變更事項C、審議批準(zhǔn)財務(wù)預(yù)算和決算方案D、決定專門委員會的設(shè)置8、近年來,越來越多的投資者在境內(nèi)外商品期貨市場間進(jìn)行跨市套利。他們面臨的風(fēng)險因素是( )A、進(jìn)出口政策調(diào)整B、交易所的風(fēng)險控制措施C、內(nèi)外盤交易時間的差異D、兩國間匯率變動9、在下列國家中,( )有玉米期貨交易。A、日本B、阿根廷C、法國D、南非10、投資者為了規(guī)避代理風(fēng)險,在選擇期貨公司時應(yīng)考慮( )A、期貨公司的經(jīng)營狀況B、期貨公司的資信C、期貨公司交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性D、期貨公司的規(guī)模11、下列期限性、流動性、風(fēng)險性和收益性之間關(guān)系表述正確的是( )A、風(fēng)險與期限成正相關(guān)關(guān)系B、風(fēng)險性與流動性成負(fù)相關(guān)關(guān)系C、收益率與期限性、風(fēng)險性成正相關(guān)關(guān)系D、收益率與流動性成負(fù)相關(guān)關(guān)系12、宋體在計算金融資產(chǎn)的在險價值(VaR)時用到歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法,下列表述正確的是( )A、歷史模擬法對金融資產(chǎn)價值的概率分布不做任何假設(shè)B、蒙特卡洛模擬需要假定金融資產(chǎn)價值服從一定的概率分布C、蒙特卡洛模擬不需要考慮各個風(fēng)險因子之間的相關(guān)性D、蒙特卡洛模擬不需要依賴于歷史數(shù)據(jù)13、期貨合約通過對細(xì)節(jié)的明確規(guī)定,突出了期貨價格的( )A、針對性B、波動性C、唯一性D、特定性14、期貨市場的流動性風(fēng)險可分為( )A、資金量風(fēng)險B、流通量風(fēng)險C、匯率風(fēng)險D、利率風(fēng)險15、所謂“碳稅”和“碳關(guān)稅”,就是針對使用傳統(tǒng)化石能源的制成品所征收的稅。這類稅收將( )A、改變不同能源的制成品的相對價格B、促進(jìn)新能源對傳統(tǒng)化石能源的替代C、更有利于發(fā)展中國家D、促進(jìn)能源的節(jié)約使用16、期貨市場風(fēng)險的客觀性來自期貨交易內(nèi)在機(jī)制的特殊性。如( )的特點,吸引了眾多投機(jī)者的參與,也蘊涵了很大的風(fēng)險。A、套期保值B、杠桿效應(yīng)C、雙向交易D、對沖機(jī)制17、宋體指數(shù)編制是指在( )的前提下,通過各種方法把商品期貨合約連接起來,作為衡量商品期貨行情的標(biāo)準(zhǔn)。A、保證盈利性B、保證流動C、反映宏觀經(jīng)濟(jì)基本狀況D、反映政策方向18、需求彈性的大小與下列( )因素有關(guān)。A、替代品的豐裕程度B、支出比例C、考察時間長短D、增加生產(chǎn)的困難程度期貨從業(yè)押題19、中國人民銀行14日決定,從2011年6月20日起,再度上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0、5個百分點,使大中型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率達(dá)到了21、5%的高位。這是央行今年以來第六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率,意在進(jìn)一步回籠市場的流動性,控制物價上漲的貨幣因素,緩解居高不下的通脹壓力。類似這種緊縮性的貨幣政策還包括( )A、增加稅收B、工資管制C、提高再貼現(xiàn)率D、出售政府債券20、宋體在利率互換市場中,下列說法正確的有( )A、利率互換交易中固定利率的支付者稱為互換買方,或互換多方B、固定利率的收取者稱為互換買方,或互換多方C、如果未來浮動利率上升,那么支付固定利率的一方將獲得額外收益D、互換市場中的主要金融機(jī)構(gòu)參與者通常處于做市商的地位,既可以充當(dāng)合約的買方,也可以充當(dāng)合約的賣方21、確定期貨合約交易單位的大小,主要應(yīng)當(dāng)考慮( )A、合約標(biāo)的物的市場規(guī)模B、交易者的資金規(guī)模C、期貨交易交割日期D、該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣22、依據(jù)馬爾基爾(MA1KIE1)債券定價原理,對于面值相同的債券,如果( ),由到期收益率變動引起的債券價格波動越大。A、到期期限越長B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低23、宋體白噪聲過程需滿足的條件有( )A、均值為0B、方差為不變的常數(shù)C、序列不存在相關(guān)性D、隨機(jī)變量是連續(xù)型24、宋體最新公布的數(shù)據(jù)顯示,隨著歐洲央行實施購債計劃,歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)整體大幅改善,經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)持續(xù)反彈,創(chuàng)下逾一年以來的高位,消費者信心指數(shù)也持續(xù)企穩(wěn)。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的指標(biāo)是( )A、房屋開工及建筑許可B、存款準(zhǔn)備金率C、PMID、貨幣供應(yīng)量25、宋體下列有關(guān)技術(shù)分析在期貨市場與其他市場上的應(yīng)用差異的敘述,正確的有( )A、期貨市場價格短期走勢的重要性強(qiáng)于股票等現(xiàn)貨市場,技術(shù)分析更為重要B、分析價格的長期走勢需對主力合約進(jìn)行連續(xù)處理或者編制指數(shù)C、期貨市場上的持倉量是經(jīng)常變動的,而股票流通在外的份額數(shù)通常是已知的D、支撐和阻力線在期貨市場中的強(qiáng)度要稍大些,缺口的技術(shù)意義也相對較大26、近年來,越來越多的投資者在境內(nèi)外商品期貨市場間進(jìn)行跨市套利。他們面臨的風(fēng)險因素是( )A、進(jìn)出口政策調(diào)整B、交易所的風(fēng)險控制措施C、內(nèi)外盤交易時間的差異D、兩國間匯率變動27、下列策略中,權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是( )A、買進(jìn)看漲期權(quán)B、買進(jìn)看跌期權(quán)C、賣出看漲期權(quán)D、賣出看跌期權(quán)28、對于多元線性回歸模型,通常用( )來檢驗?zāi)P蛯τ跇颖居^測值的擬和程度。A、修正R2B、標(biāo)準(zhǔn)誤差C、R2D、F檢驗29、宋體期貨市場的操作風(fēng)險包括( )等風(fēng)險。A、計算機(jī)系統(tǒng)出現(xiàn)差錯或因人為的計算機(jī)操作錯誤而引起損失B、儲存交易數(shù)據(jù)的計算機(jī)因災(zāi)害或操作錯誤而引起損失C、因工作責(zé)任不明確或工作程序不恰當(dāng),不能進(jìn)行準(zhǔn)確結(jié)算D、交易操作人員指令處理錯誤、不完善的內(nèi)部制度與處理步驟30、宋體LM和N三個國家的國債到期收益率曲線如圖所示。如果三國都不存在通貨膨脹,則對三國經(jīng)濟(jì)增長狀況的合理判斷是( )A、L和M增長,N衰退B、L增長快于M,M增長快于NC、N增長快于M,M增長快于LD、L和M衰退,N增長31、下列關(guān)于波浪理論基本思想的說法,正確的是( )A、波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的。它把大的運動周期分為時間長短不同的各種周期,并指出,在一個大周期之中可能存在一些小周期,而小的周期又可以再細(xì)分成更小的周期B、每個周期無論時間長短,都是以一種模式進(jìn)行C、每個周期都是由上升(或下降)的5個過程和下降(或上升)的3個過程組成D、艾略特最初發(fā)明波浪理論是受到價格上漲下跌現(xiàn)象不斷重復(fù)的啟示,試圖找出其上升和下降的規(guī)律32、雙重頂形反轉(zhuǎn)形態(tài)的成立條件是( )A、有兩個相同高度的高點B、有兩個相同高度的低點C、向下突破頸線D、向上突破頸線33、期貨價格的特殊性主要表現(xiàn)在( )A、高風(fēng)險性B、遠(yuǎn)期性C、預(yù)期性D、波動敏感性34、宋體依據(jù)馬爾基爾(MALKIEL)債券定價原理,對于面值相同的債券,如果( ),由到期收益率變動引起的債券價格波動越大。A、到期期限越長B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低35、國際期貨市場常見的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)一般可細(xì)分為( )A、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)B、信息服務(wù)C、CTA業(yè)務(wù)D、CP0業(yè)務(wù)36、期貨交易所認(rèn)為必要的,可以分別或同時采取要求( )等措施,以警示和化解風(fēng)險。A、會員報告情況B、客戶報告情況C、談話提醒D、發(fā)布風(fēng)險提示函37、當(dāng)履行期貨期權(quán)合約后,( )A、看漲期權(quán)的買方持有多頭期貨頭寸B、看漲期權(quán)的賣方持有空頭期貨頭寸C、看跌期權(quán)的買方持有空頭期貨頭寸D、看跌期權(quán)的賣方持有多頭期貨頭寸38、美國期貨投資基金的聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括( )A、證券交易委員會B、全國證券商協(xié)會C、全國期貨業(yè)協(xié)會D、商品期貨交易委員會39、股票指數(shù)期貨交易的特點有( )A、以現(xiàn)金交收和結(jié)算B、以小博大C、套期保值D、投機(jī)40、客戶從事期貨交易所面臨的交易風(fēng)險包括( )A、流動性差,期貨交易難以迅速、及時、方便地成交B、客戶在準(zhǔn)備或進(jìn)行期貨交割時產(chǎn)生的風(fēng)險C、保證金不足,交易者面臨被強(qiáng)行平倉的風(fēng)險D、期貨公司選擇不當(dāng)帶來不便 三、判斷題(本大題共20小題,每題1分,共20分)1、( )反向市場是現(xiàn)貨價格高于期貨價格,意味著持有現(xiàn)貨沒有持倉費的支出。A、對B、錯2、( )大連商品交易所黃大豆2號的每日漲跌停板幅度為4%。A、對B、錯3、( )當(dāng)會員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量75%以上(含本數(shù))時,要履行大戶報告制度。A、對B、錯4、( )介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)在國際上必須是以機(jī)構(gòu)的形式存在。A、對B、錯5、( )開盤價是指某一期貨合約開市前4分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格。A、對B、錯6、( )為了保證期貨交易的順利進(jìn)行,許多期貨交易所都允許在實物交割時,實際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級有所差別,即允許使用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級差別的商品做替代交割品。A、對B、錯7、( )公司層面的風(fēng)險識別更多地關(guān)注市場行情變化給金融衍生品業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險。A、對B、錯8、( )期權(quán)空頭結(jié)構(gòu)有可能使得產(chǎn)品在到期時的贖回價值低于初始投資,極端情況下還可能致使贖回價值為零。A、對B、錯9、( )保本型股指結(jié)聯(lián)票據(jù)是由固定收益證券與股指期權(quán)組合構(gòu)成的。A、對B、錯10、( )建立股票指數(shù)期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險。A、對B、錯11、( )套期保值者的目的和動機(jī)在于為期貨市場上的交易保值。

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論