2019年期貨從業(yè)資格證《期貨投資分析》押題練習試卷A卷 含答案.doc

?。ㄊ袇^(qū)） 姓名 準考證號 密.封線內(nèi).不. 準答. 題 2019年期貨從業(yè)資格證期貨投資分析押題練習試卷A卷 含答案考試須知：1、考試時間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號等信息。 3、請仔細閱讀各種題目的回答要求，在密封線內(nèi)答題，否則不予評分。 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、宋體下列期貨市場中，市場流動性最強的是（ ）A、深度大、廣度小的市場B、深度大、廣度大的市場C、深度小、廣度大的市場D、深度適中、廣度適中的市場2、宋體以下關于期貨的結算說法，錯誤的是（ ）A、期貨的結算實行每日盯市制度，即客戶開倉后，當天的盈虧是將交易所結算價與客戶開倉價比較的結果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結算價與當天結算價比較的結果B、客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出C、期貨的結算實行每日結算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于贏利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn);當處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉D、客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差3、下列說法中，正確的是（ ）A、社會消費品零售總額包括郵局售給居民的郵票收入B、社會消費品零售總額不包括煤氣公司售給居民的煤氣灶具C、社會消費品零售總額包括服務業(yè)的營業(yè)收入期貨從業(yè)資格考試真題D、社會消費品零售總額不包括售給部隊的副食品4、宋體美國期貨市場由（ ）進行自律性監(jiān)管。A、商品期貨交易委員會（CFTC）B、全國期貨協(xié)會（NFA）C、美國政府期貨監(jiān)督管理委員會D、美國聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會5、期貨交易品種經(jīng)歷了（ ）的發(fā)展歷程。A、商品期貨金融期貨B、金屬期貨商品期貨C、商品期貨期貨期權D、外匯期貨商品期貨6、宋體互換協(xié)議可以用來對資產(chǎn)負債進行（ ），也可以用來構造新的資產(chǎn)組合。A、風險管理B、風險把控C、風險預測D、計劃管理7、如果買賣雙方均能在既定價格水平下獲得所需的交易暈，那么這個期貨市場就是（ ）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的8、宋體某市1994年社會商品零售額為12000萬元，1998年社會商品零售額為15600萬元，四年中物價上漲了4%，則商品零售量指數(shù)為（ ）A、104%B、125%C、130%D、145%9、（ ）是期貨品種進入實物交割環(huán)節(jié)提供交割服務和生產(chǎn)標準倉單必經(jīng)的期貨服務機構。A、期貨信息資訊機構B、期貨保證金存管銀行C、交割倉庫D、期貨公司10、6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIB、OR）期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（ ）A、1250歐元B、-1250歐元C、12500歐元D、-12500歐元11、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權利的是（ ）A、設計期貨合約B、行使表決權、申訴權C、聯(lián)名提議召開臨時會員大會D、按規(guī)定轉讓會員資格12、宋體點價交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式，以下正確的是（ ）A、現(xiàn)貨結算價格=期貨價格+升貼水B、現(xiàn)貨結算價格=期貨價格=升貼水C、現(xiàn)貨結算價格=期貨價格升貼水D、現(xiàn)貨結算價格=期貨價格/升貼水13、促使我國豆油價格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是（ ）A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對國內(nèi)大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關稅14、結算準備金余額的計算公式應為（ ）A、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金+當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）B、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金+當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）C、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）D、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）15、如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300，若行情往下跌至96-100，客戶就想賣出，但賣價不能低于96-080，則客戶應以（ ）下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價買單D、止損限價賣單16、假設無收益的投資資產(chǎn)的即期價格為sO，T是遠期合約到期的時間，r是以連續(xù)復利計算的無風險利率，F(xiàn)O是遠期合約的即期價格，那么當（ ）時，套利者可以買入資產(chǎn)同時做空資產(chǎn)的遠期合約。A、FoSoErTB、FoC、Fo=SoErTD、Fo=SoErT17、宋體政府和居民的單方面轉移計入國際收支平衡表的（ ）項目。A、經(jīng)常項目B、資本項目C、金融項目D、平衡項目18、美元較歐元貶值，此時最佳策略為（ ）A、賣出美元期貨，同時賣出歐元期貨B、買入歐元期貨，同時買入美元期貨C、賣出美元期貨，同時買入歐元期貨D、買入美元期貨，同時賣出歐元期貨19、（ ）是期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎。A、合理的投資方式B、健全的組織機構C、資金的有效監(jiān)管D、有效的風險管理20、期貨合約到期交割之前的成交價格都是（ ）A、相對價格B、即期價格C、遠期價格D、絕對價格21、關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的論述，不正確的是（ ）A、期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同期貨從業(yè)綜合題B、期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎參考價格C、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預期性的特點D、期貨價格時時刻刻都能準確地反映市場的供求關系22、一般用來衡量通貨膨脹的物價指數(shù)是（ ）A、消費者物價指數(shù)B、生產(chǎn)物價指數(shù)C、GD、P平減指數(shù)D、以上均正確23、世界上第一個有組織的金融期貨市場是（ ）A、倫敦證券交易所B、芝加哥商品交易所C、阿姆斯特丹證券交易所D、法蘭西證券交易所24、宋體金融衍生工具的主要功能在于將標的資產(chǎn)價格或變量的風險，即（ ），引入到結構化產(chǎn)品中，使得投資者通過承擔一定程度的市場風險，而獲得一定的風險收益。A、交易風險B、信用風險緩釋憑證C、市場風險D、管理風險25、2009年12月16日，某客戶買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4200元/噸，當日結算價為4230元/噸，則該投資者當日的持倉盈虧為（ ）A、1200元B、12000元C、5000元D、600元26、下面關于投機說法錯誤的是（ ）A、投機者承擔了價格風險B、投機的目的是獲取較大的利潤C、投機者主要獲取價差收益D、投機交易主要在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進行操作27、宋體利用MACD進行價格分析時，正確的認識是（ ）A、出現(xiàn)一次底背離即可以確認價格反轉走勢B、反復多次出現(xiàn)頂背離才能確認價格反轉走勢C、二次移動平均可消除價格變動的偶然因素D、底背離研判的準確性一般要高于頂背離28、宋體本金保護類結構化產(chǎn)品在期末的價值不低于產(chǎn)品的初始價值或者初始價值的某個比例，如初始價值的（ ）A、60%B、70%C、80%D、90%29、需求的價格彈性公式為（ ）A、需求量變動的百分比/價格變動的百分比B、價格變動的百分比/需求量變動的百分比C、需求量變動值/價格變動值D、價格變動值/需求量變動值30、嚴格地說，期貨合約是（ ）的衍生對沖工具。A、回避風險B、無風險套利C、收獲超額利潤D、長期價值投資31、宋體期貨合約標準化是指除（ ）外的所有條款都是預先由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定好的，這給期貨交易帶來很大使利。A、數(shù)量B、規(guī)格C、交割時間D、價格32、宋體期貨交易中，（ ）的目的是追求風險最小化或者利潤最大化的投資效果。A、行情預測B、交易策略分析C、風險控制D、期貨投資分析33、宋體對于固定利率支付方來說，在利率互換合約簽訂時，互換合約價值（ ）A、等于零B、大于零C、小于零D、不確定34、對于個股來說,當系數(shù)大于1時說明股票價格的波動（ ）以指數(shù)衡是的整個波動。A、等于B、高于C、低于D、無關于35、公司本年年末預期支付每股股利4元，從次年起股利按每年10%的速度持續(xù)增長。如果必要收益率是15%，那么，該公司股票今年年初的內(nèi)在價值等于（ ）元。A、60B、70C、80D、9036、宋體期貨交易和交割的時間順序是（ ）A、同步進行B、通常交易在前，交割在后C、通常交割在前，交易在后D、無先后順序37、1月5日，大連商品交易所黃大豆1號3月份期貨合約的結算價是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價格正常是（ ）元/噸。A、2716B、2720C、2884D、288038、關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的論述，不正確的是（ ）A、期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同B、期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎參考價格C、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預期性的特點D、期貨價格時時刻刻都能準確地反映市場的供求關系39、宋體（ ），國務院頒布了期貨交易暫行條例，與之配套的期貨交易所管理辦法、期貨經(jīng)紀公司管理辦法、期貨經(jīng)紀公司高級管理人員任職資格管理辦法和期貨從業(yè)人員資格管理辦法相繼發(fā)布實施。A、1996年B、1997年C、1998年D、1999年40、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進7月份玉米期貨合約20手，成交價格2220元/噸，當天平倉10手合約，成交價格2230元/噸，當日結算價格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天的平倉盈虧、持倉盈虧和當日交易保證金分別是（ ）A、500元，-1000元，11075元B、1000元，-500元，11075元C、-500元，-1000元，11100元D、1000元，500元，22150元41、嚴格地說，期貨合約是（ ）的衍生對沖工具。A、回避現(xiàn)貨價格風險B、無風險套利C、獲取超額收益考試大論壇D、長期價值投資42、美國芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買進一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（ ）A、在合約到期日需買進一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進5000蒲式耳小麥43、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格15050元/噸，該合約當天的結算價格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照（ ）元/噸價格將該合約賣出。A、16500B、15450C、15750D、1565044、某公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果（其他費用忽略）為（ ）A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元45、（ ）是指當投資者的資金無法滿足保證金要求時，其持有的頭寸?面臨強制平倉的風險。A、流通量風險B、成交量風險C、資金量風險D、持倉量風險46、當看漲期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為（ ）A、實疽期權B、虛值期權C、平值期權D、市場期權47、實證檢驗表明，我國目前的期貨市場（ ）A、已達到弱有效，但未達到半強型有效B、還沒有達到弱有效C、以達到半強型有效D、已達到強型有效48、7月1日，某投資者以100點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權，同時，他又以120點的權利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費用）是（ ）A、200點B、180點C、220點D、20點49、道氏理論的目標是判定市場主要趨勢的變化，所考慮的是趨勢的（ ）A、期間B、幅度C、方向D、逆轉50、已知某商品的需求彈性等于1.5，其供給彈性等于0.8，則蛛網(wǎng)的形狀是（ ）的。A、收斂型B、發(fā)散型C、封閉型D、圓圈型51、（ ）是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧對沖的機制。A、套期保值B、保證金制度C、實物交割D、發(fā)現(xiàn)價格52、期貨交易采用（ ）的集中交易方式。A、集合競價B、雙向競價C、公開招標D、連續(xù)競價53、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（ ）（不計手續(xù)費等費用）A、套期保值效果不確定，還要結合價格走勢來判斷B、不完全套期保值，且有凈盈利C、期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵，實現(xiàn)完全套期保值D、不完全套期保值，且凈損失54、期貨市場上套期保值規(guī)避風險的基本原理是（ ）A、現(xiàn)貨市場上的價格波動頻繁B、期貨市場上的價格波動頻繁C、期貨市場比現(xiàn)貨價格變動得更頻繁D、同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢一致55、宋體關于程序化交易，以下說法正確的是（ ）A、程序化交易也稱為自動化交易，是指通過計算程序輔助完成交易的一種交易方式B、與策略本身的開發(fā)和優(yōu)劣相關C、只可以執(zhí)行頻度很高的交易D、主要強調(diào)策略開發(fā)和執(zhí)行的方法56、若存在一個僅有兩種商品的經(jīng)濟：在2000年某城市人均消費4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的單價為4元/公斤，棉花的單價為10元/公斤;在2011年，大豆的價格上升至5.5元/公斤，棉花的價格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的C、PI為（ ）%。A、130B、146C、184D、19557、如果套期保值者能爭取到一個有利的（ ），套期保值交易就能贏利。A、利息B、基差C、現(xiàn)貨價格D、期貨價格58、（ ）的計算方法就是求連續(xù)若干天市場價格（通常采用收盤價）的算術平均。A、移動平均線B、幾何平均線C、支撐線D、壓力線59、按照（ ）劃分，期貨交易者可分為多頭交易者和空頭交易者。A、進入期貨市場的目的B、交易者人數(shù)C、交易頭寸D、交易規(guī)模60、期貨市場上套期保值規(guī)避風險的基本原理是（ ）A、現(xiàn)貨市場上的價格波動頻繁B、期貨市場上的價格波動頻繁C、期貨市場比現(xiàn)貨價格變動得更頻繁D、同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢一致61、宋體美國商品期貨交易委員會（C、FTC、）持倉報告的最核心內(nèi)容是（）A、商業(yè)持倉B、非商業(yè)持倉C、非報告持倉D、長格式持倉62、伊拉克戰(zhàn)爭以來，以石油為代表的能源價格持續(xù)走高，有關專家預計石油價格不久將突破150美元/桶的大關，這種情況將會首先導致（ ）A、成本推動型通貨膨脹B、需求拉上型通貨膨脹C、供求混合型通貨膨脹D、以上均不對63、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為（ ）A、100點B、1000點C、2000點D、3000點64、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀公司是（ ）A、廣東萬通期貨經(jīng)紀公司B、中國國際期貨經(jīng)紀公司C、北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀公司D、北京金鵬期貨經(jīng)紀公司65、取得期貨交易所會員資格，應當經(jīng)（ ）批準。A、證券監(jiān)督管理機構B、期貨交易所C、期貨監(jiān)督管理機構D、證券交易所66、衡量進出口盈虧的主要依據(jù)是（ ）A、匯率B、商品價格C、商品的國際價格D、通貨膨脹率67、在半強型有效市場中，下列說法正確的是（ ）A、因為價格已經(jīng)反映了所有的歷史信息，所以技術分析是無效的B、因為價格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息，所以技術分析是無效的C、因為價格已經(jīng)反映了包括內(nèi)幕信息在內(nèi)的所有信息，所以基本分析和技術分析都是無效的D、因為價格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息和所有歷史信息，所以基本分析和技術分析都是無效的68、宋體滬深300股指期貨合約的交易代碼是（ ）A、CUB、ALC、FUD、IF69、全社會固定資產(chǎn)投資總額按照（ ），可劃分為基本建設、更新改造、房地產(chǎn)開發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資四個部分。A、經(jīng)濟類型B、管理渠道C、資金來源D、投資額大小70、宋體3月初,我國某鋁型材廠計劃在三個月后購進1000噸鋁錠,決定利用鋁期貨進行套期保值。該廠（ ）7月份鋁期貨合約。A、賣出200手B、買入100手C、買入200手D、賣出100手71、金融期貨中最早出現(xiàn)的是（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、股票期貨72、美式期權的期權費比歐式期權的期權費（ ）A、低B、高C、相等D、不確定期貨從業(yè)資格考試視頻73、商業(yè)銀行用持有的未到期票據(jù)向中央銀行融資被稱為（ ）A、法定存款準備金B(yǎng)、再貼現(xiàn)C、公開市場業(yè)務D、公開市場操作74、假定某期貨投資基金的預期收益率為10%，市場預期收益率為20%，無風險收益率4%，這個期貨投資基金的貝塔系數(shù)為（ ）A、2.5%B、5%C、20.5%D、37.5%75、美式期權的時間價值總是（ ）A、等于0B、小于等于0C、大于等于0D、不確定76、某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點的現(xiàn)貨價格與其期貨價格之間的差額稱為（ ）A、價差B、基差C、差價D、套價77、宋體黃金儲備的增減變化取決于（ ）A、黃金的開采量B、財政收支的變化C、收購量與銷售量的變化D、基礎貨幣量78、2007年，我國由于“豬藍耳”病的爆發(fā)，豬肉供應偏緊，導致豬肉價格連續(xù)攀升，根據(jù)這一現(xiàn)象，可以認為（ ）A、存在成本推動型通貨膨脹B、存在需求拉上型通貨膨脹C、存在混合型通貨膨脹D、倘不能確定是否出現(xiàn)了通貨膨脹79、對于商品期貨來說，期貨交易所在制定合約標的物的質量等級時，常常采用（ ）為標準交割等級。A、國內(nèi)貿(mào)易中交易量較大的標準品的質量等級B、國際貿(mào)易中交易量較大的標準品的質量等級C、國內(nèi)或國際貿(mào)易中交易量較大的標準品的質量等級D、國內(nèi)或國際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標準品的質量等級80、（ ）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、宋體在利率互換市場中，下列說法正確的有（ ）A、利率互換交易中固定利率的支付者稱為互換買方，或互換多方B、固定利率的收取者稱為互換買方，或互換多方C、如果未來浮動利率上升，那么支付固定利率的一方將獲得額外收益D、互換市場中的主要金融機構參與者通常處于做市商的地位，既可以充當合約的買方，也可以充當合約的賣方2、假設玉米期貨價格在1600元/噸處獲得支撐，反彈至2500元/噸遇到阻力，根據(jù)江恩回調(diào)法則，我們可以判斷，股價下跌途中可能會在（ ）價位獲得強大支撐。A、2156B、2050C、1933D、16003、某種商品的需求量（ ）A、隨著商品本身價格的提高而減少B、隨著替代商品價格的提高而減少C、隨著替代商品價格的提高而增加D、隨著偏好的增加而減少4、下列對系統(tǒng)風險的描述正確的是（ ）A、這種風險對投資者來說是不可抗拒的B、系統(tǒng)地作用于整個市場C、可通過投資組合策略加以控制D、是根據(jù)風險發(fā)生的普通程度劃分的5、根據(jù)相反理論，正確的認識是（ ）A、牛市瘋狂時，是市場暴跌的先兆B、市場情緒趨于一致時，將發(fā)生逆轉C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯誤D、大眾看好時，相反理論者就要看淡6、基本分析主要適用于（ ）A、相對成熟的市場B、周期相對比較長的價格預測C、獲利周期較短的預測D、預測精確度要求不高的領域7、（ ）等不可成本量化的主觀心理因素在遠期期貨價格上可能導致交易行為的追漲殺跌。A、通脹預期B、天氣升水C、經(jīng)濟景氣預期D、止損意識8、宋體期貨市場的兩大巨頭是（ ）A、倫敦國際金融期貨交易所B、芝加哥商業(yè)交易所C、芝加哥期貨交易所D、法國期貨交易所9、宋體某金融機構作為普通看漲期權的賣方，如果合同終止時期貨的價格上漲了，那么雙方的義務是（ ）A、金融機構在合約終止日期向對方支付：合約規(guī)模X（結算價格一基準價格）B、金融機構在合約起始日期向對方支付：權利金C、對方在合約終止日期向金融機構支付：合約規(guī)模X（結算價格一基準價格）D、對方在合約起始日期向金融機構支付：權利金10、下列選項中，關于股票期貨的說法，正確的有（ ）A、股票期貨是以單只股票或窄基股票指數(shù)作為標的物的期貨合約B、目前全球絕大多數(shù)股票期貨都是窄基股票期貨C、股票期貨出現(xiàn)于20世紀80年代后期D、2001年1月29日，美國OneChicago交易所首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍籌股為標的物的股票期貨交易11、近年來，一些國內(nèi)企業(yè)在套期保值中因財務管理不當而屢屢失利。為了構建良好的套期保值管理機制，企業(yè)在財務管理上應當（ ）A、控制期貨交易的資金規(guī)模B、制定套期保值的交易策略C、為期貨交易建立風險準備金D、對期貨交易進行財務評價12、期貨市場風險管理的必要性主要包括（ ）A、期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎B、減緩和消除期貨市場與社會經(jīng)濟產(chǎn)生不良沖擊的需要C、適應世界經(jīng)濟自由化和國際化發(fā)展的需要D、保護投資者利益免受損失的需求13、基金托管人的主要職責包括（ ）A、接受基金管理人委托，保管信托財產(chǎn)B、計算信托財產(chǎn)本息C、簽署基金管理機構制作的決算報告D、基金收益的分配和本金的償還14、宋體最新公布的數(shù)據(jù)顯示，隨著歐洲央行實施購債計劃，歐元區(qū)經(jīng)濟整體大幅改善，經(jīng)濟景氣指數(shù)持續(xù)反彈，創(chuàng)下逾一年以來的高位，消費者信心指數(shù)也持續(xù)企穩(wěn)。能夠反映經(jīng)濟景氣程度的指標是（ ）A、房屋開工及建筑許可B、存款準備金率C、PMID、貨幣供應量15、期貨合約通過對細節(jié)的明確規(guī)定，突出了期貨價格的（ ）A、針對性B、波動性C、唯一性D、特定性16、國際期貨市場常見的期貨投資咨詢業(yè)務一般可細分為（ ）A、期貨投資咨詢業(yè)務B、信息服務C、CTA業(yè)務D、CP0業(yè)務17、對基差作用的理解不正確的有（ ）A、基差的存在為人們的套期保值提供了可能B、基差是套期保值者成功與否的關鍵C、基差的存在是期貨價格的基礎D、基差的存在是人們進行套期保值的原因所在18、確定期貨合約交易單位的大小，主要應當考慮（ ）A、合約標的物的市場規(guī)模B、交易者的資金規(guī)模C、期貨交易交割日期D、該商品的現(xiàn)貨交易習慣19、全球鋁土礦儲量大的國家有（ ）等。A、澳大利亞B、幾內(nèi)亞C、巴西D、匈牙利20、在面對（ ）形態(tài)時，不用等到突破后再開始行動。A、V形B、雙重頂（底）C、三重頂（底）D、矩形21、下列各種指數(shù)中，采用加權平均法編制的有（ ）A、道瓊斯平均系列指數(shù)B、標準普爾500指數(shù)C、香港恒生指數(shù)D、英國金融時報指數(shù)22、金融期貨的特點包括（ ）A、金融期貨的交割具有極大的便利性B、金融期貨的交割價格盲區(qū)大大縮小C、金融期貨中期現(xiàn)套利交易更容易進行D、金融期貨中逼倉行情難以發(fā)生23、宋體1973年，美國經(jīng)濟學家（ ）引進概率統(tǒng)計上隨機變量函數(shù)的一些定理和積分求值，推導出不支付紅利的股票期權定價公式。A、布萊克B、馬科維茨C、羅斯D、斯科爾斯24、反向市場牛市套利的市場特征有（ ）A、現(xiàn)貨價格高于期貨價格B、只要價差擴大，就可獲利C、獲利潛力巨大，風險有限D、遠期合約價格相對于近期合約漲幅較小25、期貨期權合約中可變的合約要素是（ ）A、執(zhí)行價格B、權利金C、到期時間D、期權的價格26、下列關于成交量和持倉量關系的說法，正確的是（ ）A、成交量和持倉量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預期B、只有當新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量才會增加，同時成交量增加C、當買賣雙方有一方做平倉交易時（即換手），持倉量不變，但成交量增加D、當買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量下降，成交量增加27、下列關于商品供給的說法，正確的是（ ）A、供給是指在一定時期內(nèi)，在各種可能的價格下，生產(chǎn)者愿意并且能夠提供的商品或勞務的數(shù)量B、一般來說，在其他條件不變的情況下，一種商品的市場價格越高，生產(chǎn)者越愿意為市場提供較多的產(chǎn)品數(shù)量，即：價格越高，供給量越大;價格越低，供給量越小，這就是“供給法則”C、在商品自身價格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會減少利潤，從而使得商品的供給量增加。相反，生產(chǎn)成本下降會增加利潤，從而使得商品的供給量減少D、一般而言，生產(chǎn)技術水平的提高可以降低生產(chǎn)成本，增加生產(chǎn)者的利潤，生產(chǎn)者會進一步提高產(chǎn)量28、依據(jù)馬爾基爾（MA1KIE1）債券定價原理，對于面值相同的債券，如果（ ），由到期收益率變動引起的債券價格波動越大。A、到期期限越長B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低29、宋體同貨幣政策相比，財政政策的優(yōu)點在于（ ）A、動員迅速期貨從業(yè)資格試題B、作用直接C、以公益目的為主D、擠出效應30、宋體某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉的跡象，但隨著交割日臨近，突發(fā)事件使近月合約投機多頭被迫砍倉，價格出現(xiàn)超跌。這將導致（ ）A、近月合約和遠月合約價差擴大B、近月合約和遠月合約價差縮小C、短期存在正向套利機會D、短期存在反向套利機會31、關于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的是（ ）A、采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結合的辦法，控制市場風險B、套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉也受限制C、交易所調(diào)整限倉數(shù)額須經(jīng)理事會批準，報中國證監(jiān)會備案后實施D、會員或客戶的持倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額32、按執(zhí)行時間劃分，期權可以分為（ ）A、看漲期權B、看跌期權C、歐式期權D、美式期權33、下列對移動平均線正確的認識是（ ）A、移動平均線能發(fā)出買入和賣出信號B、移動平均線可以觀察價格總的走勢C、移動平均線易于把握價格的高峰與低谷D、一般將不同期間的移動平均線組合運用34、根據(jù)ICIA的國際倫理綱領職業(yè)行為準則，屬于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則的是（ ）A、投資及建議的適宜性B、分析和表述的合理性C、信息披露的全面性D、投資者教育的有效性35、某投資者以2200元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2050元/噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（ ）時，該投資人獲利。A、-80元B、50元C、100元D、150元36、有分析報告指出，美國近期經(jīng)濟景氣狀況仍不容樂觀。能夠反映經(jīng)濟景氣程度的需求類指標是（ ）A、貨幣供應量B、全社會固定資產(chǎn)投資C、新屋開工和營建許可D、價格指數(shù)37、為了抑制住房價格過快上漲的趨勢，政府打出了一系列“組合拳”。其經(jīng)濟學道理在于（ ）A、加大保障性住房建設投入，是通過供給曲線的右移來抑制房價B、提高購買“二套房”成本，是通過需求曲線的左移來抑制房價C、對新建住房價格實行管制，是通過需求曲線的右移來抑制房價D、部分地方試點征收房產(chǎn)稅，是通過供給曲線的左移來抑制房價38、下列策略中，權利執(zhí)行后轉換為期貨多頭部位的是（ ）A、買進看漲期權B、買進看跌期權C、賣出看漲期權D、賣出看跌期權39、宋體對期貨投資分析來說，期貨交易是（ ）的領域。A、信息量大B、信息量小C、信息敏感度強D、信息變化頻度高40、同貨幣政策相比，財政政策的優(yōu)點在于（ ）A、動員迅速B、作用直接C、以公益目的為主D、“擠出效應” 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）在牛市行情中，投資者一般傾向于持有進攻型證券，以獲得超過市場平均水平以上的收益；在熊市階段，投資者一般傾向于持有中立型證券，盡量降低投資風險。A、對B、錯2、（ ）在美國，利率期貨交易量基本上集中在CME和CBOT交易。A、對B、錯3、（ ）在多元回歸模型中，進入模型的解釋變量越多，模型會越好。A、對B、錯4、（ ）期貨交易所向客戶收取的保證金可用于為客戶交存保證金和支付手續(xù)費、稅款。A、對B、錯5、（ ）套期保值的沖抵機制是指不同期貨合約之間的贏利與虧損相抵。A、對B、錯6、（ ）相關系數(shù)分為總體相關系數(shù)和樣本相關系數(shù)，若相關系數(shù)是根據(jù)總體全部數(shù)據(jù)計算出來的，成為總體相關系數(shù)，根據(jù)樣本數(shù)據(jù)計算出來點，成為樣本相關系數(shù)，簡稱相關系數(shù)。A、對B、錯7、（ ）在國際市場上，期貨交易發(fā)展迅速，已經(jīng)大大超過了股票交易和期權交易。A、對B、錯8、（ ）套期保值者的目的和動機在于為期貨市場上的交易保值。A、對B、錯9、（ ）在K線理論中，如果開盤價高于收盤價，則實體為陽線。A、對B、錯10、（ ）采取基差交易的優(yōu)點在于兼顧公平性與合理性。所謂合理性，是指將期貨市場形成的價格作為現(xiàn)貨成交的基準價時，因產(chǎn)