曹龍騏《金融學》（第2版）課后習題詳解第4章 金融機構(gòu).doc

弘毅考試論壇/100所高校100G經(jīng)濟、管理、法律、英語類考研筆記、講義、真題（有答案）！第4章 金融機構(gòu)本章思考題1試述金融機構(gòu)的功能。答：金融機構(gòu)通常提供以下一種或多種金融服務：（1）金融中介機構(gòu)的基本功能：在市場上籌資從而獲得貨幣資金，將其改變并構(gòu)建成不同種類的更易接受的金融資產(chǎn)。這構(gòu)成金融機構(gòu)的負債和資產(chǎn)業(yè)務。（2）金融機構(gòu)的經(jīng)紀和交易功能：代表客戶交易金融資產(chǎn)，提供金融交易的結(jié)算服務；自營交易金融資產(chǎn)，滿足客戶對不同金融資產(chǎn)的需求。（3）金融機構(gòu)的承銷功能：提供承銷的金融機構(gòu)一般也提供經(jīng)紀或交易服務，幫助客戶創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場參與者。（4）金融機構(gòu)的咨詢和信托功能：為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投資組合。2試述金融機構(gòu)的基本類型。答：按照不同的標準，金融機構(gòu)可劃分為不同的類型：（1）按照金融機構(gòu)的管理地位，可劃分為金融監(jiān)管機構(gòu)與接受監(jiān)管的金融企業(yè)。（2）按照是否能夠接受公眾存款，可劃分為存款性金融機構(gòu)與非存款性金融機構(gòu)。存款性金融機構(gòu)主要通過存款形式向公眾舉債而獲得其資金來源；非存款性金融機構(gòu)則不得吸收公眾的儲蓄存款。（3）按照是否擔負國家政策性融資任務，可劃分為政策性金融機構(gòu)和非政策性金融機構(gòu)。政策性金融機構(gòu)是指由政府投資創(chuàng)辦、按照政府意圖與計劃從事金融活動的機構(gòu)。非政策性金融機構(gòu)則不承擔國家的政策性融資任務。（4）按照是否屬于銀行系統(tǒng)，可劃分為銀行金融機構(gòu)和非銀行金融機構(gòu)。（5）按照出資的國別屬性，又可劃分為內(nèi)資金融機構(gòu)、外資金融機構(gòu)和合資金融機構(gòu)。（6）按照所屬的國家，還可劃分為本國金融機構(gòu)、外國金融機構(gòu)和國際金融機構(gòu)。3西方國家的中央銀行有哪幾種制度形式？答：西方國家的中央銀行制度主要有四種形式：（1）單一的中央銀行制度。即在一國范圍內(nèi)單獨設立一家中央銀行，通過總分行制，集中行使金融管理權，多數(shù)西方國家采取這種制度。（2）二元的中央銀行制度。即在一國范圍內(nèi)建立中央和地方兩級相對獨立的中央銀行機構(gòu)，分別行使金融管理權，如美國、德國。（3）跨國中央銀行制度。即幾個國家共同組成一個貨幣聯(lián)盟，各成員國不設立本國的中央銀行，或雖設立本國的中央銀行但由貨幣聯(lián)盟設立中央銀行領導。如1962年3月成立的西非貨幣聯(lián)盟和1998年6月歐盟在法蘭克福設立的歐洲中央銀行。（4）準中央銀行制度。即一個國家或地區(qū)只設立類似中央銀行的機構(gòu)，或由政府授權某個或某幾個商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能，如新加坡、中國香港。4西方國家專業(yè)銀行的特點是什么？答：專業(yè)銀行是指專門經(jīng)營指定范圍的金融業(yè)務和提供專門性金融服務的銀行。其特點是：（1）專門性。專業(yè)銀行體現(xiàn)了社會分工的發(fā)展，其業(yè)務具有專門性，服務對象通常是某一特定的地區(qū)、部門或?qū)I(yè)領域，并具有一定的壟斷性。（2）政策性。專業(yè)銀行的設置往往體現(xiàn)了政府支持和鼓勵某一地區(qū)、部門或領域發(fā)展的政策導向，尤其是開發(fā)銀行和進出口銀行等專業(yè)銀行的貸款，具有明顯的優(yōu)惠性，如含有政府貼息和保險，借款期限和還款限期均較長等。（3）行政性。專業(yè)銀行的建立往往有官方背景，有的本身就是國家銀行或代理國家銀行。5什么是投資基金，其組織形式如何？答：（1）投資基金是一種把許多投資者的不同的投資份額匯集起來，交由專業(yè)的投資經(jīng)理進行操作，所得收益按投資者出資比例分享的金融機構(gòu)。投資基金本質(zhì)上是一種金融信托。投資者持有的每一單位基金，都代表著基金所有的投資組合的一個相應比例的份額。投資基金的優(yōu)點主要在于投資組合、分散風險、專家理財、規(guī)模經(jīng)濟。（2）投資基金的組織形式分契約型與公司型兩種。契約型是指基金的設定人(基金經(jīng)理或基金管理公司)設計特定類型的基金，以信托契約的形式發(fā)行受益憑證，募集投資者的定期資金，進行運營和投資?；鸬哪技?、保管、利潤分配、收益及本金的償還支付等業(yè)務則委托銀行具體辦理。契約型基金成立的重要依據(jù)是信托契約，它包括委托人(基金經(jīng)理公司)、受托人(基金保管銀行或公司)和投資人(受益人)三個當事人。日本、韓國、新加坡等國家的投資基金多屬于這種類型。公司型投資基金是指通過組建基金股份公司來發(fā)行基金股票，募集投資者的資金，由公司投資經(jīng)理部門或委托其他投資管理公司操作投資，并以基金股息、紅利形式將收益分配給投資者，基金資產(chǎn)的保管與業(yè)務處理可以由公司本身負責，也可以委托銀行辦理。公司型投資基金的最大特點是：基金與投資者之間的關系是股份公司與股東的關系。美國絕大部分投資基金屬于此類型。6我國的金融機構(gòu)與西方國家的金融機構(gòu)相比較有什么異同？答：（1）相同點主要表現(xiàn)在：都設立有中央銀行及中央金融監(jiān)管機構(gòu)。金融機構(gòu)的主體都是商業(yè)銀行和專業(yè)銀行。非銀行金融機構(gòu)都比較龐雜。金融機構(gòu)的設置不是固定不變的，而是隨著金融體制的變革不斷進行調(diào)整的。（2）不同點主要表現(xiàn)在：中國人民銀行隸屬于政府，獨立性較小，制定和執(zhí)行貨幣政策都要服從于政府的經(jīng)濟發(fā)展目標。中國的金融機構(gòu)以國有制為主體，即使是股份制的金融機構(gòu)，實際上也是以國有產(chǎn)權為主體。中國商業(yè)銀行總數(shù)不多，規(guī)范的專業(yè)銀行也少，即作為金融機構(gòu)體系主體的商業(yè)銀行和專業(yè)銀行數(shù)量相對不足。中國政策性銀行的地位突出，但政策性金融業(yè)務（包括四大國有商業(yè)銀行承擔的）的運作機制仍然沒有完全擺脫資金“大鍋飯”體制的弊端。中國商業(yè)銀行與投資銀行仍然實行嚴格的分業(yè)經(jīng)營，而西方國家商業(yè)銀行都在向混業(yè)制全能銀行方向發(fā)展。中國的專業(yè)銀行發(fā)展緩慢，國外較為普遍的房地產(chǎn)銀行、為中小企業(yè)股務的銀行和消費信貸機構(gòu)，在中國都未建立。中國的保險業(yè)比較落后，保險機構(gòu)不多，特別是地方性保險機構(gòu)有待發(fā)展，保險品種少，保險業(yè)總資產(chǎn)和保費收入與中國經(jīng)濟總體規(guī)模、人口規(guī)模相比較顯得太小。西方國家金融機構(gòu)的設置及其運作，都有相應的法律作為依據(jù)，而中國金融法律不健全，由此造成了各類金融機構(gòu)發(fā)展的不規(guī)范和無序競爭。7試述現(xiàn)階段我國金融機構(gòu)體系的構(gòu)成。答：目前，中國的金融機構(gòu)體系是以中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會為領導，以商業(yè)銀行為主體，多種金融機構(gòu)并存，分工協(xié)作的多種金融機構(gòu)體系格局。如下圖所示：8試述國際貨幣基金組織、世界銀行、國際金融公司、國際開發(fā)協(xié)會各自貸款的特點。答：（1）國際貨幣基金組織的貸款與一般政府貸款或國際商業(yè)貸款有顯著的不同，主要體現(xiàn)在：貸款對象，限于成員國政府；貸款目的，限于幫助會員國調(diào)節(jié)國際收支不平衡，用于貿(mào)易和非貿(mào)易的經(jīng)常項目支付，但近幾年也增設了一些用于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整與經(jīng)濟改革的貸款；貸款期限，限于短期貸款；貸款規(guī)模，一般與成員國向IMF繳納的份額成正比例關系；貸款方式，借款國用相當于借款額的本國貨幣向IMF購買外匯；貸款利率，根據(jù)資金來源而定。非借款的資金來源，貸款利率略低于市場利率；借款的資金來源，在借入利率基礎上加0.2%0.325%不等的差額。除利息外，每筆貸款還要收0.5%的費用；計價貨幣，基金組織無論以什么貨幣提供貸款，都以特別提款權計值，利息也用其支付。（2）世界銀行的貸款特點是：貸款一般須與特定的工程項目相結(jié)合。貸款期限較長。短則數(shù)年，最長可達30年，平均17年左右，寬限期4年左右。貸款利率參照資本市場利率，但一般低于市場利率。手續(xù)嚴密。從提出項目到取得貸款，一般需要1.52年時間。貸款必須如期償還，不能拖欠或改變還款日期。借款國承擔匯率變動的風險。世界銀行的貸款都以美元計值，借款國如要提用其他貨幣，世行按貸款協(xié)議的美元數(shù)額，以當時匯價付給它所需要的貨幣，借款國還款時必須以同樣的貨幣還本付息，按當時的匯價折合美元。（3）國際金融公司的貸款特點：貸款不需要政府擔保，可以直接貸款給會員國企業(yè)；貸款期限一般為715年；采用固定利率或浮動利率，一般高于世界銀行的貸款利率；貸款額一般為102000萬美元。（4）國際開發(fā)協(xié)會的貸款特點：貸款期限長，可長達3540年；不收利息，每年只收0.75%的手續(xù)費；有較長的寬限期，還款的負擔輕；償還貸款時，可以全部或一部分用本國貨幣。由于協(xié)會貸款條件特別優(yōu)惠，故被稱為軟貸款，而世界銀行貸款一般稱為硬貸款。9國際清算銀行的主要職能是什么？答：國際清算銀行的主要職能體現(xiàn)在以下四個方面：（1）作為國際貨幣和銀行領域合作的論壇。國際清算銀行定期舉辦十國集團中央銀行行長例會，以及各個高級別專門委員會會議，如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會會議等。（2）為各國中央銀行提供國際銀行服務。它是國際黃金市場和歐洲貨幣市場的重要參加者，并代理各國中央銀行買賣黃金和外匯，還多次向成員國中央銀行提供巨額的短期貸款，以應對這些國家的收支失衡問題。（3）作為國際貨幣金融問題的研究中心。國際清算銀行在國際金融調(diào)研與信息工作方面有很高的權威性，經(jīng)常出版有關國際銀行業(yè)和金融市場狀況的各類信息，并管理著一個所有成員中央銀行可自動進入的中央銀行經(jīng)濟數(shù)據(jù)庫。（4）作為國際代理或受托機構(gòu)，協(xié)助執(zhí)行國際金融協(xié)定，以及為私人充當歐洲貨幣清算和交割系統(tǒng)的代理人和一些外債重組的抵押品代理人。10亞洲開發(fā)銀行的主要宗旨是什么？答：亞洲開發(fā)銀行是面向亞太