2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考前沖刺試卷B卷.doc

省（市區(qū)） 姓名 準(zhǔn)考證號 密.封線內(nèi).不. 準(zhǔn)答. 題 2020年期貨從業(yè)資格考試期貨投資分析考前沖刺試卷B卷考試須知：1、考試時間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號等信息。 3、請仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求，在密封線內(nèi)答題，否則不予評分。 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、宋體黃金儲備的增減變化取決于（ ）A、黃金的開采量B、財政收支的變化C、收購量與銷售量的變化D、基礎(chǔ)貨幣量2、被稱為“另類投資工具”的組合是（ ）A、共同基金和對沖基金B(yǎng)、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對沖基金D、商品投資基金和社?；?、（ ）是指由于交易所的風(fēng)險管理制度不健全或者執(zhí)行風(fēng)險管理制度不嚴(yán)、交易者違規(guī)操作等原因所造成的風(fēng)險。A、交易所的管理風(fēng)險B、交易所的技術(shù)風(fēng)險C、交易所的操作風(fēng)險D、交易者的操作風(fēng)險4、國際收支經(jīng)常項(xiàng)目差額是指（ ）三項(xiàng)差額相抵后的凈差額。A、貿(mào)易、資本和儲備資產(chǎn)B、貿(mào)易、服務(wù)和轉(zhuǎn)讓C、貿(mào)易、轉(zhuǎn)讓和資本D、服務(wù)、轉(zhuǎn)讓和資本5、（ ）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制6、7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費(fèi)用）是（ ）A、200點(diǎn)B、180點(diǎn)C、220點(diǎn)D、20點(diǎn)7、宋體在國際收支統(tǒng)計中，貨物進(jìn)出口按照（ ）計算價值。A、到岸價格B、離岸價格C、進(jìn)口用到岸價格，出口用離岸價格D、出口用到岸價格，進(jìn)口用離岸價格8、強(qiáng)行減倉制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以當(dāng)日漲跌停板價與該合約凈持倉贏利客戶（包括非期貨公司會員）按持倉比例自動撮合成交。強(qiáng)行減倉造成的經(jīng)濟(jì)損失由（ ）承擔(dān)。A、期貨交易所B、期貨公司C、會員及其投資者D、非期貨公司會員9、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進(jìn)7月份玉米期貨合約20手，成交價格2220元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價格2230元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天的平倉盈虧、持倉盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是（ ）A、500元，-1000元，11075元B、1000元，-500元，11075元C、-500元，-1000元，11100元D、1000元，500元，22150元10、為應(yīng)對“次貸危機(jī)”引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退，美國政府采取了增發(fā)國債的赤字財政政策。當(dāng)國債由（ ）購買時，對擴(kuò)大總需求的作用最為明顯。A、美國家庭B、美國商業(yè)銀行C、美國企業(yè)D、美聯(lián)儲11、宋體（ ），鄭州糧食批發(fā)市場正式成立，它以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，同時引入期貨交易機(jī)制，標(biāo)準(zhǔn)著新中國商品期貨市場的誕生。A、1990年6月B、1990年10月C、1991年6月D、1991年10月12、如果投資者（ ），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。A、計劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲B、持有股票組合，預(yù)計股市上漲C、計劃在未來持有股票組合，預(yù)計股票下跌D、持有股票組合，擔(dān)心股市下跌13、美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來說，該指數(shù)（ ）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%14、建倉時，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價格（ ）近期月份合約的價格時，做空頭的投機(jī)者應(yīng)該賣出近期月份合約。A、等于B、低于C、大于D、接近于15、大豆提油套利的做法是（ ）A、購買大豆期貨合約的同時，賣出豆油和豆粕的期貨合約B、購買大豆期貨合約C、賣出大豆期貨合約的同時，買入豆油和豆粕的期貨合約D、賣出大豆期貨合約16、在正向市場中熊市套利最突出的特點(diǎn)是（ ）A、損失巨大而獲利的潛力有限B、沒有損失C、只有獲利D、損失有限而獲利的潛力巨大17、宋體美國商品期貨交易委員會（C、FTC、）持倉報告的最核心內(nèi)容是（）A、商業(yè)持倉B、非商業(yè)持倉C、非報告持倉D、長格式持倉18、宋體金融衍生工具的主要功能在于將標(biāo)的資產(chǎn)價格或變量的風(fēng)險，即（ ），引入到結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，使得投資者通過承擔(dān)一定程度的市場風(fēng)險，而獲得一定的風(fēng)險收益。A、交易風(fēng)險B、信用風(fēng)險緩釋憑證C、市場風(fēng)險D、管理風(fēng)險19、上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為19500元，買入價格為19510元，前一成交價為19480元，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為（ ）A、19480元B、19490元C、19500元D、19510元20、宋體滬深300股指期貨合約的交易代碼是（ ）A、CUB、ALC、FUD、IF21、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（ ）A、買日元期貨買權(quán)B、賣歐洲日元期貨C、賣日元期貨D、賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)22、期貨合約到期交割之前的成交價格都是（ ）A、相對價格B、即期價格C、遠(yuǎn)期價格D、絕對價格23、宋體（ ）是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風(fēng)險。A、市場風(fēng)險B、信用風(fēng)險C、流動性風(fēng)險D、操作風(fēng)險24、需求富有彈性是指需求彈性（ ）A、，大于0B、大于1C、小于1D、小于025、公司股票看跌期權(quán)的執(zhí)行價格是55元，期權(quán)為歐式期權(quán)，期限1年，目前該股票的價格是44元，期權(quán)費(fèi)（期權(quán)價格）為5元。如果到期日該股票的價格是58元，則購進(jìn)看跌期權(quán)與購進(jìn)股票組合的到期收益為（ ）元。A、9B、14C、-5D、026、宋體美國期貨市場由（ ）進(jìn)行自律性監(jiān)管。A、商品期貨交易委員會（CFTC）B、全國期貨協(xié)會（NFA）C、美國政府期貨監(jiān)督管理委員會D、美國聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會27、宋體期貨交易中，（ ）的目的是追求風(fēng)險最小化或者利潤最大化的投資效果。A、行情預(yù)測B、交易策略分析C、風(fēng)險控制D、期貨投資分析28、投資者以3310點(diǎn)開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點(diǎn)全部平倉。若不計交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（ ）A、虧損300元B、虧損500元C、虧損10000元D、虧損15000元29、期權(quán)的時間價值與期權(quán)合約的有效期（ ）A、成正比B、成反比C、成導(dǎo)數(shù)關(guān)系D、沒有關(guān)系30、宋體國際收支出現(xiàn)大量順差時會導(dǎo)致下列（ ）經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A、本幣匯率上浮，出口增加B、本幣匯率上浮，出口減少C、本幣匯率下浮，出口增加D、本幣匯率下浮，出口減少31、宋體城鎮(zhèn)登記失業(yè)率即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù)與城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)之和的百分比，是我國目前官方正式對外公布和使用的失業(yè)率指標(biāo)，由（ ）負(fù)責(zé)收集數(shù)據(jù)。A、人力資源與社會保障部B、中國國家統(tǒng)計局C、勞動統(tǒng)計局D、管理機(jī)構(gòu)32、（ ）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制33、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照（ ）元/噸價格將該合約賣出。A、16500B、15450C、15750D、1565034、（ ）是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧對沖的機(jī)制。A、套期保值期貨從業(yè)資格考試真題B、保證金制度C、實(shí)物交割D、發(fā)現(xiàn)價格35、商業(yè)銀行存入中央銀行的儲備存款與社會公眾所持有的現(xiàn)金之和是（ ）A、貨幣供給量期貨從業(yè)資格考試視頻B、貨幣需求量C、不兌現(xiàn)信用貨D、基礎(chǔ)貨幣36、全社會固定資產(chǎn)投資總額按照（ ），可劃分為基本建設(shè)、更新改造、房地產(chǎn)開發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資四個部分。A、經(jīng)濟(jì)類型B、管理渠道C、資金來源D、投資額大小37、宋體本金保護(hù)類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在期末的價值不低于產(chǎn)品的初始價值或者初始價值的某個比例，如初始價值的（ ）A、60%B、70%C、80%D、90%38、當(dāng)日結(jié)算價是指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。當(dāng)日無成交價格的，以上（ ）交易日的結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價。A、1B、2C、3D、439、較為規(guī)范化的期貨市場在（ ）產(chǎn)生于美國芝加哥。A、16世紀(jì)中期B、17世紀(jì)中期C、18世紀(jì)中期D、19世紀(jì)中期40、標(biāo)的物現(xiàn)價為179.50，權(quán)利金為1.35、執(zhí)行價格為177.50的看跌期權(quán)的時間價值為（ ）A、-2B、-0.25C、1.35D、1.141、操作上保守穩(wěn)健，目的在于取得長期穩(wěn)定的低風(fēng)險收益的基金是（ ）A、共同基金B(yǎng)、對沖基金C、商品投資基金D、套利基金42、宋體如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300，若行情往下跌至96-100，客戶就想賣出，但賣價不能低于96-080，則客戶應(yīng)以（ ）下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價買單D、止損限價賣單43、對于個股來說,當(dāng)系數(shù)大于1時說明股票價格的波動（ ）以指數(shù)衡是的整個波動。A、等于B、高于C、低于D、無關(guān)于44、期貨市場上套期保值規(guī)避風(fēng)險的基本原理是（ ）A、現(xiàn)貨市場上的價格波動頻繁B、期貨市場上的價格波動頻繁C、期貨市場比現(xiàn)貨價格變動得更頻繁D、同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢一致45、商業(yè)銀行用持有的未到期票據(jù)向中央銀行融資被稱為（ ）A、法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng)、再貼現(xiàn)C、公開市場業(yè)務(wù)D、公開市場操作46、宋體按照點(diǎn)價權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為（ ）A、買方叫價交易和賣方叫價交易B、自由交易和非自由交易C、現(xiàn)貨交易和虛擬交易D、常規(guī)交易和特殊交易47、宋體（ ）是指由于交易對手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的風(fēng)險。A、_作風(fēng)險B、信用風(fēng)險C、流動性風(fēng)險D、法律風(fēng)險48、宋體期貨合約到期交割之前的成交價格都是（ ）A、相對價格B、即期價格C、遠(yuǎn)期價格D、絕對價格49、宋體如果消費(fèi)者預(yù)期某種商品的價格在未來時問會上升，那么他會（ ）A、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來消費(fèi)B、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來消費(fèi)C、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來消費(fèi)D、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來消費(fèi)50、期貨交易中，（ ）的目的是追求風(fēng)險最小化或利潤最大化的投資效果。期貨從業(yè)報名條件A、行情預(yù)測B、交易策略分析C、風(fēng)險控制D、期貨投資分析51、世界上第一個有組織的金融期貨市場是（ ）A、倫敦證券交易所B、芝加哥商品交易所C、阿姆斯特丹證券交易所D、法蘭西證券交易所52、實(shí)物交割時，一般是以（ ）實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。A、簽訂轉(zhuǎn)讓合同期貨從業(yè)考試題B、商品送抵指定倉庫C、標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收D、驗(yàn)貨合格53、宋體生產(chǎn)法是從國民經(jīng)濟(jì)各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價值中，扣除生產(chǎn)過程中投入的中間產(chǎn)品價值，得到增加價值的方法。核算公式為（ ）A、總產(chǎn)出+中間投入=增加值B、總產(chǎn)出-中間投入=增加值C、總產(chǎn)出中間投入=增加值D、總產(chǎn)出/中間投入=增加值54、如果套期保值者能爭取到一個有利的（ ），套期保值交易就能贏利。A、利息B、基差C、現(xiàn)貨價格D、期貨價格55、國際收支平衡表的基本差額等于（ ）A、貿(mào)易差額+非貿(mào)易差額期貨從業(yè)資格考試培訓(xùn)B、經(jīng)常項(xiàng)目差額+資本項(xiàng)目差額C、經(jīng)常項(xiàng)目差額+短期資本差額D、經(jīng)常項(xiàng)目差額+長期資本差額56、假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場預(yù)期收益率為20%，無風(fēng)險收益率4%，這個期貨投資基金的貝塔系數(shù)為（ ）A、2.5%B、5%C、20.5%D、37.5%57、我國對某一受災(zāi)國進(jìn)行了無償援助和捐贈，在我國的國際收支平衡表中，這筆款項(xiàng)應(yīng)計入（ ）A、平衡項(xiàng)目B、經(jīng)常項(xiàng)目C、資本項(xiàng)目D、貨幣項(xiàng)目58、度量經(jīng)濟(jì)“熱度”最直觀的指標(biāo)是（ ）A、社會銷售零售總額B、全社會固定資產(chǎn)投資C、新屋開工和營建許可D、零售銷售59、宋體堪薩斯期貨交易所成立于1856年，是世界最主要的硬冬紅小麥交易所之一，也是率先上市交易（ ）的交易所。A、外匯期貨B、稅率期貨C、股票期貨D、股票指數(shù)期貨60、預(yù)期（ ）時,投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。A、標(biāo)的物價格上漲且大幅波動B、標(biāo)的物價市場處于能市且波幅收窄C、標(biāo)的物價格下跌且大幅波動D、標(biāo)的物市場處于牛市且波幅收窄61、宋體小于1的證券，其風(fēng)險小于整體市場組合的風(fēng)險，收益也相對較低，稱為（ ）A、穩(wěn)固型證券B、防守型證券C、中立型證券D、進(jìn)攻型證券62、實(shí)證檢驗(yàn)表明，我國目前的期貨市場（ ）A、已達(dá)到弱有效，但未達(dá)到半強(qiáng)型有效B、還沒有達(dá)到弱有效C、以達(dá)到半強(qiáng)型有效D、已達(dá)到強(qiáng)型有效63、當(dāng)市場價格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時,止損指令即變?yōu)椋?）A、限價指令B、市價指令C、限時指令D、取消指令64、為保證分類監(jiān)管工作的公信力和權(quán)威性，由中國證監(jiān)會組建分類監(jiān)管評審委員會對期貨公司進(jìn)行分類評審，評審委員會由中國證監(jiān)會期貨二部、期貨一部、中國期貨保證金監(jiān)控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會和期貨交易所代表組成，這體現(xiàn)的是（ ）A、分類評價申訴機(jī)制B、分類評價“一票降級”制度C、分類結(jié)果的披露和使用D、分類評審的集體決策制度65、某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格，則在此時該期權(quán)是一份（ ）A、實(shí)值期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)D、零值期權(quán)66、下列形態(tài)中，屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（ ）A、三重頂B、三角形C、矩形D、旗形67、宋體當(dāng)現(xiàn)貨資產(chǎn)存在賣空限制時，設(shè)賣空現(xiàn)貨需要的保證金是賣空量的一個固定比例K，那么期貨的價格區(qū)間為（ ）A、（1+K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1-Y）ErB（T-t）B、（1-K）St（1+Y）Er1（T-t）,St（1+Y）ErB（T+t）C、（1-K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1+Y）ErB（T-t）D、（1-K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1-Y）ErB（T+t）68、宋體中國季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后（ ）左右公布，因此GDP這一指標(biāo)具有一定的滯后性。A、10天B、15天C、25天D、50天69、關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（ ）A、基差是期貨價格和現(xiàn)貨價格的差B、基差風(fēng)險源于套期保值者C、當(dāng)基差減小時，空頭套期保值者可以忍受損失D、基差可能為正、負(fù)或零70、宋體敏感性分析通常都是基于產(chǎn)品定價模型的（ ）線性分析，所以得出的數(shù)字通常在風(fēng)險因子變動小范圍內(nèi)時才有意義，特別是對于含有期權(quán)這種非線性衍生品的產(chǎn)品而言。A、一階或者二階B、一階或者三階C、二階或者三階D、三階或者四階71、宋體杠桿參與類產(chǎn)品在存續(xù)期間幾乎不提供利息，發(fā)行時也沒有折價，并設(shè)有參與率條款，使得投資者的收益率等于（ ）A、標(biāo)的資產(chǎn)收益率除以參與率B、標(biāo)的資產(chǎn)收益率乘以參與率C、標(biāo)的資產(chǎn)收益率乘以競價率D、標(biāo)的資產(chǎn)收益率除以競價率72、（ ）是期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)提供交割服務(wù)和生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)倉單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)。A、期貨信息資訊機(jī)構(gòu)B、期貨保證金存管銀行C、交割倉庫D、期貨公司73、按照（ ）劃分，期貨交易者可分為多頭交易者和空頭交易者。A、進(jìn)入期貨市場的目的B、交易者人數(shù)C、交易頭寸D、交易規(guī)模74、（ ）是期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)。A、合理的投資方式B、健全的組織機(jī)構(gòu)C、資金的有效監(jiān)管D、有效的風(fēng)險管理75、國際儲備屬于國際收支項(xiàng)目中的（ ）A、經(jīng)常項(xiàng)目B、資本項(xiàng)目C、貿(mào)易項(xiàng)目D、平衡項(xiàng)目76、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利的是（ ）A、行使表決權(quán)、申訴權(quán)B、設(shè)計期貨合約C、在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格77、宋體2013年中國GDP總量位居全球第（ ）位，人均GDP位居第（ ）位。A、3；26B、6；46C、2；86D、4；5678、（ ）是交易者運(yùn)用已有的技術(shù)資料，如成交價格以及波動幅度、成交量和持倉量等，對未來期貨價格的走勢進(jìn)行的判斷分析方法。A、心理分析B、技術(shù)分析C、基本分析D、價值分析79、衡量進(jìn)出口盈虧的主要依據(jù)是（ ）A、匯率B、商品價格C、商品的國際價格D、通貨膨脹率80、由于某一特定商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格在同一市場環(huán)境中會受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，因而兩個市場的價格變動趨勢（ ）A、相反B、一般相同C、不一定D、完全相同 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、對于違反執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則韻期貨投資咨詢從業(yè)人員，中國期貨業(yè)協(xié)會可以給予的紀(jì)律懲戒是（ ）A、訓(xùn)誡B、批評C、公開譴責(zé)D、撤銷從業(yè)資格2、如果某商品的需求增長，供給減少，則該商品的（ ）A、均衡數(shù)量不定B、均衡數(shù)量上升C、均衡價格上升D、均衡價格下降3、宋體對基差買方來說，基差交易模式有利有弊，有利方面包括（ ）A、采購或銷售的商品有了確定的上家或下家，可以先提貨或先交貨，有利于合理安排生產(chǎn)或降低庫容B、擁有定價的主動權(quán)和可選擇權(quán)，靈活性強(qiáng)，具有降低采購成本或提高銷售利潤的商機(jī)C、面臨點(diǎn)價期間價格向不利于自身方向波動的風(fēng)險D、增強(qiáng)企業(yè)參與國際市場的競爭能力4、宋體以下關(guān)于采購經(jīng)理人指數(shù)的說法正確的是（ ）A、采購經(jīng)理人指數(shù)以百分比表示B、常以50%作為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)弱的分界點(diǎn)C、當(dāng)指數(shù)高于50%時，被解釋為經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的訊號D、當(dāng)指數(shù)低于50%，尤其是接近40%時，則有經(jīng)濟(jì)蕭條的傾向5、宋體同貨幣政策相比，財政政策的優(yōu)點(diǎn)在于（ ）A、動員迅速期貨從業(yè)資格試題B、作用直接C、以公益目的為主D、擠出效應(yīng)6、有分析報告指出，美國近期經(jīng)濟(jì)景氣狀況仍不容樂觀。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的需求類指標(biāo)是（ ）A、貨幣供應(yīng)量B、全社會固定資產(chǎn)投資C、新屋開工和營建許可D、價格指數(shù)7、期貨交易者是期貨市場最基本的主體，包括（ ）A、期貨交易所B、套期保值者C、期貨公司D、投機(jī)者8、期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)和商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是（ ）A、利率期貨B、股票指數(shù)期權(quán)C、外匯期權(quán)D、能源期權(quán)9、我國期貨交易所總經(jīng)理具有的權(quán)力不包括（ ）A、決定期貨交易所員工的工資和獎懲B、決定期貨交易所的變更事項(xiàng)C、審議批準(zhǔn)財務(wù)預(yù)算和決算方案D、決定專門委員會的設(shè)置10、期貨市場的不可控風(fēng)險包括（ ）A、宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險B、交易所的管理風(fēng)險C、計算機(jī)故障等技術(shù)風(fēng)險D、政策性風(fēng)險11、宋體期貨交易的特殊性主要表現(xiàn)在（ ）A、行情描述B、賣空機(jī)制C、T+0交易D、零和博弈12、下列期限性、流動性、風(fēng)險性和收益性之間關(guān)系表述正確的是（ ）A、風(fēng)險與期限成正相關(guān)關(guān)系B、風(fēng)險性與流動性成負(fù)相關(guān)關(guān)系C、收益率與期限性、風(fēng)險性成正相關(guān)關(guān)系D、收益率與流動性成負(fù)相關(guān)關(guān)系13、目前國內(nèi)期貨交易所有（ ）A、深圳商品交易所B、大連商品交易所C、鄭州商品交易所D、上海期貨交易所14、宋體信用風(fēng)險緩釋工具是利用信用衍生產(chǎn)品來轉(zhuǎn)移、對沖和分離信用風(fēng)險的技術(shù)，主要包括（ ）A、信用風(fēng)險緩釋合約B、信用風(fēng)險緩釋憑證C、用于管理信用風(fēng)險的信用衍生品D、用于修改憑證的風(fēng)險15、宋體國內(nèi)某企業(yè)進(jìn)口巴西鐵礦石，約定4個月后以美元結(jié)算。為防范外匯波動風(fēng)險，該企業(yè)宜采用的策略是（ ）A、賣出人民幣期貨B、買入人民幣期貨C、買入人民幣看漲期權(quán)D、買入人民幣看跌期權(quán)16、期貨市場風(fēng)險的客觀性來自期貨交易內(nèi)在機(jī)制的特殊性。如（ ）的特點(diǎn)，吸引了眾多投機(jī)者的參與，也蘊(yùn)涵了很大的風(fēng)險。A、套期保值B、杠桿效應(yīng)C、雙向交易D、對沖機(jī)制17、宋體通過使用權(quán)益類衍生品工具，可以從結(jié)構(gòu)上優(yōu)化資產(chǎn)組合，如改變資產(chǎn)配置、投資組合的再平衡、現(xiàn)金管理等，（ ）A、增加資產(chǎn)組合的流動性B、降低交易成本C、增加收益D、降低利潤18、宋體建立虛擬庫存的好處有（ ）A、完全不存在交割違約風(fēng)險B、積極應(yīng)對低庫存下的原材料價格上漲C、節(jié)省企業(yè)倉容D、減少資金占用19、下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的有（ ）A、道瓊斯平均系列指數(shù)B、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)C、香港恒生指數(shù)D、英國金融時報指數(shù)20、在面對（ ）形態(tài)時，不用等到突破后再開始行動。A、V形B、雙重頂（底）C、三重頂（底）D、矩形21、隨著（ ）增加，美式看漲期權(quán)和美式看跌期權(quán)的價格都將上漲。A、到期期限B、標(biāo)的資產(chǎn)價格C、無風(fēng)險利率D、波動率22、投機(jī)交易能夠減緩價格波動，其前提條件是（ ）A、投機(jī)者需要理性化操作B、投機(jī)要適度C、操縱市場D、與套期保值數(shù)量相適應(yīng)23、宋體影響期權(quán)價格的因素用希臘字母表示，以下正確的有（ ）A、DeltaB、GammaC、VegaD、Theta24、一個完整的期貨交易流程應(yīng)包括（ ）A、開戶與下單B、競價C、結(jié)算D、交割25、宋體量化交易的缺點(diǎn)在于（ ）A、無法預(yù)測市場的反轉(zhuǎn)B、當(dāng)市場處于無趨勢狀態(tài)時交易結(jié)果不佳C、沒有長期交易經(jīng)驗(yàn)的交易者建模難度較小D、系統(tǒng)具有一定的時效性，需要定期評估修正26、宋體下列（ ）過程需要應(yīng)用大量的統(tǒng)計分析方法。A、指數(shù)化投資B、市場中性策略C、商品擇時問題D、金融投資中的風(fēng)險管理27、根據(jù)ICIA的國際倫理綱領(lǐng)職業(yè)行為準(zhǔn)則，屬于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則的是（ ）A、投資及建議的適宜性B、分析和表述的合理性C、信息披露的全面性D、投資者教育的有效性28、宋體指數(shù)編制是指在（ ）的前提下，通過各種方法把商品期貨合約連接起來，作為衡量商品期貨行情的標(biāo)準(zhǔn)。A、保證盈利性B、保證流動C、反映宏觀經(jīng)濟(jì)基本狀況D、反映政策方向29、雙重頂形反轉(zhuǎn)形態(tài)的成立條件是（ ）A、有兩個相同高度的高點(diǎn)B、有兩個相同高度的低點(diǎn)C、向下突破頸線D、向上突破頸線30、交易所對會員結(jié)算完成后，將向會員發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸當(dāng)日的結(jié)算數(shù)據(jù)，包括（ ），期貨經(jīng)紀(jì)公司會員以此作為對客戶結(jié)算的依據(jù)。A、會員當(dāng)日平倉盈虧表B、會員當(dāng)日成交合約表C、會員當(dāng)日持倉表D、會員資金結(jié)算表31、對基差作用的理解不正確的有（ ）A、基差的存在為人們的套期保值提供了可能B、基差是套期保值者成功與否的關(guān)鍵C、基差的存在是期貨價格的基礎(chǔ)D、基差的存在是人們進(jìn)行套期保值的原因所在32、下列關(guān)于基差的說法，正確的有（ ）A、套期保值的效果主要由基差的變化決定B、基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格C、特定的交易者可以擁有自己特定的基差D、正向市場中，基差為正值33、期貨價格的特殊性主要表現(xiàn)在（ ）A、高風(fēng)險性B、遠(yuǎn)期性C、預(yù)期性D、波動敏感性34、針對個人對黃金的消費(fèi)需求，當(dāng)（ ）時，需求量增加。A、黃金價格上升B、黃金價格下降C、消費(fèi)者收入減少D、消費(fèi)者收入增加35、宋體資產(chǎn)配置通常又可分為（ ）A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置C、其它資產(chǎn)配置D、市場條件約束下的資產(chǎn)配置36、確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮（ ）A、合約標(biāo)的物的市場規(guī)模B、交易者的資金規(guī)模C、期貨交易交割日期D、該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣37、反向市場牛市套利的市場特征有（ ）A、現(xiàn)貨價格高于期貨價格B、只要價差擴(kuò)大，就可獲利C、獲利潛力巨大，風(fēng)險有限D(zhuǎn)、遠(yuǎn)期合約價格相對于近期合約漲幅較小38、需求彈性的大小與下列（ ）因素有關(guān)。A、替代品的豐裕程度B、支出比例C、考察時間長短D、增加生產(chǎn)的困難程度期貨從業(yè)押題39、基金托管人的主要職責(zé)包括（ ）A、接受基金管理人委托，保管信托財產(chǎn)B、計算信托財產(chǎn)本息C、簽署基金管理機(jī)構(gòu)制作的決算報告D、基金收益的分配和本金的償還40、通常出現(xiàn)下列哪些情況時，將導(dǎo)致本國貨幣貶值？（ ）A、提高本幣利率B、降低本幣利率C、本國順差擴(kuò)大D、本國逆差擴(kuò)大 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）公司層面的風(fēng)險識別更多地關(guān)注市場行情變化給金融衍生品業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險。A、對B、錯2、（ ）在多元回歸模型中，進(jìn)入模型的解釋變量越多，模型會越好。A、對B、錯3、（ ）交叉型的貨幣交換則不僅可以用來管理匯率風(fēng)險，也可用來管理利率風(fēng)險。A、對B、錯4、（ ）戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置策略需要在期貨市場上通過買賣股指期貨來實(shí)現(xiàn)，在股票市場上進(jìn)行股票交易；戰(zhàn)略資產(chǎn)配置則需要開始時在期貨市場上進(jìn)行，隨后在現(xiàn)貨市場進(jìn)行永久性交易。A、對B、錯5、（ ）通常來說，一國政府實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策，會導(dǎo)致本國貨幣升值。A、對B、錯6、（ ）在美國，利率期貨交易量基本上集中在CME和CBOT交易。A、對B、錯7、（ ）為了保證期貨交易的順利進(jìn)行，許多期貨交易所都允許在實(shí)物交割時，實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級有所差別，即允許使用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級差別的商品做替代交割品。A、對B、錯8、（ ）采用“期貨價格+升貼水”的基差定價方式是國際大宗商品定價的主流模式。國際豆類等谷物貿(mào)易都往往通過此交易模型進(jìn)行操作。A、對B、錯9、（ ）在國際市場上，期貨交易發(fā)展迅速，已經(jīng)大大超過了股票交易和期權(quán)交易。A、對B、錯10、（ ）按照規(guī)定，期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)與市場開發(fā)或者營銷等業(yè)務(wù)人員崗位獨(dú)立，職責(zé)分離。A、對B、錯11、（ ）期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)時，注冊資本應(yīng)不低于人民幣1億元，且凈資本不低于人民幣8000萬元。A、對B、錯12、（ ）期貨公司營業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司總部的統(tǒng)一管理下對外提供期貨投資咨詢服務(wù)。A、對B、錯13、( )在預(yù)測期內(nèi)自變量已知時，預(yù)測因變量的值，我們稱之為無條件預(yù)測，如果在預(yù)測期內(nèi)自變量未知，這時的因變量預(yù)測值就是有條件預(yù)