《證券公司風險控制指標管理辦法》及配套規(guī)則征求意見.doc

證券公司風險控制指標管理辦法及配套規(guī)則征求意見 近日，證監(jiān)會發(fā)布了證券公司風險控制指標管理辦法及配套規(guī)則公開征求意見，下面是詳細內(nèi)容，歡迎大家閱讀。 證監(jiān)會就修訂證券公司風險控制指標管理辦法及配套規(guī)則公開征求意見 日前，中國證監(jiān)會就修訂證券公司風險控制指標管理辦法及配套規(guī)則(以下簡稱辦法及配套規(guī)則)向社會公開征求意見。 xx年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布辦法,確立了以凈資本為核心的證券公司風險控制指標制度。xx年6月，對辦法進行了修訂。近年來，以凈資本為核心的風險控制指標制度在督促證券公司加強風險管理、保障證券行業(yè)總體持續(xù)穩(wěn)健運行中發(fā)揮了積極作用。但隨著證券公司組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)產(chǎn)品越來越多元，相關(guān)風險類型日趨復雜，現(xiàn)有風險控制指標制度已經(jīng)難以適應(yīng)新形勢下風險管理的需要。有必要對辦法進行修改完善，以提升風險控制指標的持續(xù)有效性，促進證券公司持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。 此次辦法修訂，一方面在維持總體框架不變基礎(chǔ)上，對不適應(yīng)行業(yè)發(fā)展需要的具體規(guī)則進行調(diào)整;另一方面，結(jié)合行業(yè)發(fā)展的新形勢，通過改進凈資本、風險資本準備計算公式，完善杠桿率、流動性監(jiān)管等指標，明確逆周期調(diào)節(jié)機制等，提升風控指標的完備性和有效性。 此次辦法修訂的主要內(nèi)容有以下六個方面： 一是改進凈資本、風險資本準備計算公式，提升資本質(zhì)量和風險計量的針對性。將凈資本區(qū)分為核心凈資本和附屬凈資本，將金融資產(chǎn)的風險調(diào)整統(tǒng)一納入風險資本準備計算，不再重復扣減凈資本。將按業(yè)務(wù)類型計算整體風險資本準備調(diào)整為按照市場風險、信用風險、操作風險等風險類型分別計算。調(diào)整后的凈資本和風險資本準備更符合證券公司開展綜合經(jīng)營的風險控制的現(xiàn)實需要，但其計算范圍及標準已發(fā)生較大變化，指標值不具有歷史可比性。 二是完善杠桿率指標，提高風險覆蓋的完備性。將原有凈資產(chǎn)比負債、凈資本比負債兩個杠桿控制指標，優(yōu)化為一個資本杠桿率指標(核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額)，并設(shè)定不低于8%的監(jiān)管要求。 三是優(yōu)化流動性監(jiān)控指標，強化資產(chǎn)負債的期限匹配。將流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率兩項流動性風險監(jiān)管指標由行業(yè)自律規(guī)則上升到我會部門規(guī)章層面。 四是完善單一業(yè)務(wù)風控指標，提升指標的針對性。調(diào)整權(quán)益類證券計算口徑、將衍生品區(qū)分權(quán)益類和非權(quán)益類衍生品，合并融資類業(yè)務(wù)計算口徑等。 五是明確逆周期調(diào)節(jié)機制，提升風險控制的有效性。明確了我會可根據(jù)證券公司分類監(jiān)管、行業(yè)風險和市場狀況，對相關(guān)指標的具體計算比例進行動態(tài)調(diào)整的原則性要求。 六是強化全面風險管理要求，提升風險管理水平。要求證券公司從制度建設(shè)、組織架構(gòu)、人員配備、系統(tǒng)建設(shè)、指標體系、應(yīng)對機制等六個方面，加強全面風險管理。 此外，根據(jù)實際情況，將凈資產(chǎn)比負債指標由不得低于20%調(diào)整至10%，凈資本比凈資產(chǎn)指標由不得低于40%調(diào)整至20%。 此次辦法及配套規(guī)則的修訂，通過風險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率及凈穩(wěn)定資金率四個核心指標，構(gòu)建更加合理有效的風控指標體系，進一步促進證券行業(yè)長期健康發(fā)展。 歡迎社會各界提出寶貴意見。 相關(guān)新聞： 證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍4月8日在例行發(fā)布會上表示，中國證監(jiān)會就修訂證券公司風險控制指標管理辦法及配套規(guī)則(以下簡稱辦法及配套規(guī)則)向社會公開征求意見，時間為一個月。 據(jù)悉，xx年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布辦法，確立了以凈資本為核心的風險控制指標制度。xx年6月，又對辦法進行了修訂。 “近年來，以凈資本為核心的風險控制指標制度在督促證券公司加強風險管理、保障證券行業(yè)總體持續(xù)穩(wěn)健運行中發(fā)揮了積極作用。但隨著證券公司組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)產(chǎn)品越來越多元，相關(guān)風險類型日趨復雜，現(xiàn)有風險控制指標制度已經(jīng)難以適應(yīng)新形勢下風險管理的需求。有必要對辦法進行修改完善，以提升風險控制指標的持續(xù)有效性，促進證券公司持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展?！睆垥攒娬f。 據(jù)介紹，此次辦法及配套規(guī)則的修訂，通過風險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率及凈穩(wěn)定資金率四個核心指標，構(gòu)建更加合理有效的風控指標體系，以進一步促進證券行業(yè)的長期健康發(fā)展。根據(jù)行業(yè)實際情況，將凈資產(chǎn)比負債指標由不得低于20%調(diào)整至10%，凈資本比凈資產(chǎn)指標由不得低于40%調(diào)整至20%。 “此次辦法修訂，一方面在維持總體框架不變基礎(chǔ)上，對不適應(yīng)行業(yè)發(fā)展需要的具體規(guī)則進行調(diào)整;另一方面，結(jié)合行業(yè)發(fā)展的新形勢，通過改進凈資本、風險資本準備計算公式，完善杠桿率、流動性監(jiān)管等指標，明確逆周期調(diào)節(jié)機制等，提升風控指標的完備性和有效性?！睆垥攒娫诎l(fā)布會上說。 據(jù)悉，辦法修訂的主要內(nèi)容有以下六方面。 第一，改進凈資本、風險資本準備計算公式，提升資本質(zhì)量和風險計量的針對性。將凈資本區(qū)分為核心凈資本和附屬凈資本，將金融資產(chǎn)的風險調(diào)整統(tǒng)一納入風險資本準備計算，不再重復扣減凈資本。將按業(yè)務(wù)類型計算整體風險資本準備調(diào)整為按照市場風險、信用風險、操作風險等風險類型分別計算。調(diào)整后的凈資本和風險資本準備更符合證券公司開展綜合經(jīng)營的風險控制的現(xiàn)實需要，但其計算范圍及標準已發(fā)生較大變化，所以指標值不具有歷史可比性。 第二，完善杠桿率指標，提高風險覆蓋的完備性。將原有凈資產(chǎn)比負債、凈資本比負債兩個杠桿控制指標，優(yōu)化為一個資本杠桿率指標。資本杠桿率是核心凈資本比上表內(nèi)外資產(chǎn)總額，并設(shè)定不低于8%的監(jiān)管要求。 第三，優(yōu)化流動性監(jiān)控指標，強化資產(chǎn)負債的期限匹配。將流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率兩項流動性風險監(jiān)管指標由行業(yè)自律規(guī)則上升到證監(jiān)會部門規(guī)章層面。 第四，完善單一業(yè)務(wù)風控指標，提升指標的針對性。調(diào)整權(quán)益類證券計算口徑、將衍生品區(qū)分為權(quán)益類和非權(quán)益類衍生品，合并了融資類業(yè)務(wù)計算口徑。 第五，明確逆周期調(diào)節(jié)機制，提升風險控制的有效性。明確了證監(jiān)會可根據(jù)證券公司分類監(jiān)管、行業(yè)風險和市場狀況，對相關(guān)指標的具體計算比例進行動態(tài)調(diào)整的原則性要求。 第六，強化全面風險