銀行從業(yè)資格考試_2011_公共基礎(chǔ)重點.doc

銀行從業(yè)資格考試_2011_公共基礎(chǔ)重點.txt-你腳踏倆只船,你劃得真漂亮。-每個說不想戀愛的人心里都裝著一個不可能的人。我心疼每一個不快樂卻依然在笑的孩子。(有沒有那么一個人，看透我在隱身，知道我在等人。 本文由ialwaysforget貢獻 doc文檔可能在WAP端瀏覽體驗不佳。建議您優(yōu)先選擇TXT，或下載源文件到本機查看。 經(jīng)濟環(huán)境 宏觀經(jīng)濟運行 1.宏觀經(jīng)濟發(fā)展四大目標及其衡量指標 宏觀經(jīng)濟發(fā)展四大目標及其衡量指標 宏觀經(jīng)濟 發(fā)展目標 衡量指標 指標釋義 GDP：本國居民和外國居民在一定時期內(nèi)所生產(chǎn)的、以市場價格 經(jīng)濟增長 國內(nèi)生產(chǎn)總值 表示的產(chǎn)品和勞務(wù)總值。區(qū)分國內(nèi)生產(chǎn)（常住居民生產(chǎn)）和國外 生產(chǎn)。 指勞動力人口（年齡在 16 歲以上具有勞動能力的人的全體）中 充分就業(yè) 失業(yè)率 失業(yè)人數(shù)所占的百分比。我國公布的是城鎮(zhèn)登記失業(yè)率（根據(jù)在 當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)服務(wù)機構(gòu)進行求職登記的人數(shù)統(tǒng)計城鎮(zhèn)失業(yè)人數(shù)）。 常用指標有消費者物價指數(shù)（使用最多）、生產(chǎn)者物價指數(shù)、國 物價穩(wěn)定 通貨膨脹率 內(nèi)生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)（按當(dāng)年不變價格計算的國內(nèi)生產(chǎn)總值 與基年的比率）。 包括經(jīng)常項目（反映一國的貿(mào)易和勞務(wù)往來狀況，是最具綜合性 國際收支 的對外貿(mào)易指標）和資本項目（集中反映一國同國外資金往來的 情況，反映一國利用外資和償還本金的執(zhí)行情況）。 國際收支 平衡 2. 經(jīng)濟周期 經(jīng)濟周期亦稱經(jīng)濟循環(huán)或商業(yè)循環(huán)， 是指經(jīng)濟處于生產(chǎn)和在生產(chǎn)過程中周期性出現(xiàn)的經(jīng) 濟擴張與經(jīng)濟緊縮交替更迭、循環(huán)往復(fù)的一種現(xiàn)象。 經(jīng)濟周期一般分為四個階段：繁榮、衰退、蕭條和復(fù)蘇。 經(jīng)濟波動的周期性會在很大程度上決定商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況。 經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)對商業(yè)銀行既有直接影響，也有間接影響。從間接的角度來看，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)會通 過影響一國國民經(jīng)濟的增長速度、 增長質(zhì)量和可持續(xù)性來影響商業(yè)銀行。 從直接的角度來看， 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)會直接影響社會經(jīng)濟主體對商業(yè)銀行服務(wù)的需求， 從而在一定程度上決定商業(yè)銀行 的經(jīng)營特征。 1.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 第一產(chǎn)業(yè)是指農(nóng)、林、牧、漁業(yè);第二產(chǎn)業(yè)是指采礦業(yè)，制造業(yè)，電力、燃氣及水的生 產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，建筑業(yè);第三產(chǎn)業(yè)是指除第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)以外的其它行業(yè)。 第三產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟中所占比重較低， 是我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占比低的 重要原因。 2.消費投資結(jié)構(gòu) 消費投資結(jié)構(gòu) 從支出角度來看，GDP 由消費、投資和凈出口三大部分構(gòu)成。其中，消費包括私人消 費和政府消費兩部分;投資也稱為資本形成，包括固定資本形成 (其中含房地產(chǎn)和非房地產(chǎn) 投資)和存貨增加兩部分;凈出口是出口額減去進口額形成的差額。這里需要注意的是，私人 購買住房的支出，包含在投資的固定資本形成中，不包含在私人消費之中。 在中國，推動整個經(jīng)濟增長的主要力量是投資，而私人消費對經(jīng)濟增長的貢獻較小，這 在很大程度上決定了我國商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)對象是企業(yè)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)是批發(fā)業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)。 經(jīng)濟全球化 1.經(jīng)濟全球化的定義 經(jīng)濟全球化的定義 經(jīng)濟全球化是指商品、服務(wù)、生產(chǎn)要素與信息跨國界流動的規(guī)模與形式不斷增加，通過 國際分工， 在世界市場范圍內(nèi)提高資源配置的效率， 從而使各國間經(jīng)濟的相互依賴程度日益 加深的趨勢。 2.經(jīng)濟全球化和金融全球化的關(guān)系及其對銀行的影響 經(jīng)濟全球化以及由此導(dǎo)致的金融全球化， 必然引起為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)的銀行的全球化， 并 由此對銀行帶來巨大影響。 存款業(yè)務(wù) 1.個人存款業(yè)務(wù) 個人存款業(yè)務(wù) 個人存款又叫儲蓄存款。 辦理儲蓄業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循“存款自愿、取款自由、存款有息、為存款人保密”的原則(18 字原則) 自 2000 年 4 月 1 日起，個人在金融機構(gòu)開立個人存款賬戶時，實行實名制。 (1)活期存款的主要規(guī)定 活期存款是指不規(guī)定存款期限，客戶可以隨時存取的存款。 客戶憑存折或銀行卡及預(yù)留密碼可在銀行營業(yè)時間內(nèi)通過銀行柜面或通過銀行自助設(shè) 備隨時存取現(xiàn)金。 活期存款通常 1 元起存，部分銀行的客戶可憑存折或銀行卡在全國各網(wǎng)點通存通兌。 計息金額 存款的計息起點為元， 元以下角分不計利息。 利息金額算至分位， 分以下尾數(shù)四舍五入。 分段計息算至厘位， 合計利息后分以下四舍五入。 除活期存款在每季結(jié)息日時將利息計入本 金作為下季的本金計算復(fù)利外，其他存款不論存期多長，一律不計復(fù)利。 計息時間 從 2005 年 9 月 21 日起， 我國對活期存款實行按季度結(jié)息， 每季度末月的 20 日為結(jié)息 日，次日付息。 計息方式 除年按 360、按月 30 天計息期外，也可按實際天數(shù)計算利息，即每年為 365 天(閏年為 366 天)，每月為當(dāng)月公歷的實際天數(shù)。 中國人民銀行將計結(jié)息方式選擇權(quán)下放到銀行， 意味著對于同一存款種類， 各家銀行之 間將會出現(xiàn)計息方式的差異，從而使儲戶的最終利息收入并不相同。 人民幣存款計息的通用公式： 利息=本金利率(年或月或日)時間(年或月或日) 人民幣存款利率的換算公式： 日利率(0)=年利率(%)360，月利率()=年利率(%)12 積數(shù)計息法：按實際天數(shù)每日累計帳戶余額，以累計積數(shù)乘以日利率計算利息。目前， 各家銀行多使用積數(shù)計息法計算活期存款利息。 計算公式為：利息=累計計息積數(shù)日利率 逐筆計息法：按預(yù)先確定的計息公式逐筆計算利息。目前，各家銀行多使用逐筆計息法 計算整存整取定期存款利息。 計息期為整年(月)的，計息公式為： 利息=本金年(月)數(shù)年(月)利率 計息期有整年(月)又有零頭天數(shù)的，計息公式為： 利息=本金年(月)數(shù)年(月)利率+本金零頭天數(shù)日利率 2011 年銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)知識重要考點：貸款業(yè)務(wù) 年銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)知識重要考點： 1.貸款業(yè)務(wù)概述 貸款業(yè)務(wù)概述 基本概念 貸款是指經(jīng)批準可以經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)對借款人提供的并按約定的利率和期限 還本付息的貨幣資金。貸款是銀行最主要的資產(chǎn)，是銀行最主要的資金運用。 業(yè)務(wù)分類 按照客戶類型可劃分為個人貸款和公司貸款;按照貸款期限可劃分短期貸款和中長期貸 款;按有無擔(dān)保可劃分為信用貸款和擔(dān)保貸款。 貸款基準利率 2004 年 10 月 29 日，中國人民銀行決定放開人民幣貸款利率的上限，允許金融機構(gòu)上 浮貸款利率。 我國銀行信貸管理 我國銀行信貸管理一般實行集中授權(quán)管理(自上而下分配放貸權(quán)利)、 統(tǒng)一授信管理(控制 融資總量及不同行業(yè)不同企業(yè)的融資額度)、 審貸分離、 分級審批、 貸款管理責(zé)任制相結(jié)合。 我國自 2002 年開始全面實施貸款五級分類法，將貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑、 損失五類，其中后三類稱為“不良貸款”。 2.個人貸款業(yè)務(wù) 個人貸款業(yè)務(wù) 我國針對個人的貸款業(yè)務(wù)主要有個人住房貸款、個人消費貸款、個人信用卡透支、個人 經(jīng)營貸款等。 (1)個人住房貸款：個人貸款中最主要的組成部分。 個人住房貸款是銀行向購買、建造、大修各類型住房的自然人發(fā)放的貸款。 個人住房按揭貸款、二手房貸款、公積金個人住房貸款、個人住房組合貸款、個人住房 轉(zhuǎn)讓貸款(轉(zhuǎn)按揭貸款)、個人住房最高額抵押貸款。 (2)個人消費貸款 個人汽車貸款： 個人汽車貸款 助學(xué)貸款：國家助學(xué)貸款和一般商業(yè)性助學(xué)貸款 個人消費額度貸款 個人住房裝修貸款 個人耐用消費品貸款 個*利質(zhì)押貸款 (3)個人經(jīng)營貸款 (4)個人信用卡透支 3 公司貸款業(yè)務(wù) (1)流動資金貸款 流動資金貸款 流動資金貸款是為了彌補企業(yè)流動資產(chǎn)循環(huán)中所出現(xiàn)的現(xiàn)金缺口、 滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過 程中臨時性、季節(jié)性的資金需求，或企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中長期平均占用的流動資金需求， 保證生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進行而發(fā)放的貸款。 按照期限分類： 臨時流動資金貸款：3 個月以內(nèi) 短期流動資金貸款：3 個月-1 年 中期流動資金貸款：1-3 年 按照貸款方式分類： 流動資金整貸整償貸款 流動資金整貸零償貸款 流動資金循環(huán)貸款 法人賬戶透支 (2)固定資產(chǎn)貸款 固定資產(chǎn)貸款 又稱項目貸款， 是為彌補企業(yè)固定資產(chǎn)循環(huán)中所出現(xiàn)的資金缺口， 用于企業(yè)新建、 擴建、 改造、購置固定資產(chǎn)投資項目的貸款。 項目貸款主要有：基本建設(shè)貸款、技術(shù)改造貸款、科技開發(fā)貸款、商業(yè)網(wǎng)點貸款。 (3)房地產(chǎn)貸款 房地產(chǎn)貸款 房地產(chǎn)開發(fā)貸款：住房開發(fā)貸款、商業(yè)用房開發(fā)貸款 土地儲備貸款 商業(yè)用房貸款：法人商業(yè)用房按揭貸款、商業(yè)用房抵押貸款、個人商業(yè)用房貸款 2011 年銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)知識重要考點：債券投資業(yè)務(wù) 年銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)知識重要考點： (1)債券投資的目標 債券投資的目標 商業(yè)銀行債券投資的目標，主要是平衡流動性和盈利性，并降低資產(chǎn)組合的風(fēng)險、提高 資本充足率。 (2)債券的投資對象 債券的投資對象 國債 我國國債不論期限長短，統(tǒng)稱為國庫券。國債包括憑證式國債和記賬式國債兩種，有交 易所和銀行間債券交易市場兩個發(fā)行及流通渠道。 金融債券 政策性金融債券，即由國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性 銀行發(fā)行的債券;商業(yè)銀行債券，包括商業(yè)銀行普通債券、次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、混合資 本債券等;其他金融債券，即企業(yè)集團財務(wù)公司及其他金融機構(gòu)所發(fā)行的金融債券。 中央銀行票據(jù) 簡稱央行票據(jù)或央票， 是指中國人民銀行面向全國銀行間債券市場成員發(fā)行的、 期限一 般在三年以內(nèi)的中短期債券。中國人民銀行于 2003 年第二季度開始發(fā)行中央銀行票據(jù)。中 國人民銀行發(fā)行票據(jù)的目的不是籌資， 而是通過公開市場操作調(diào)節(jié)金融體系的流動性， 是一 種重要的貨幣政策手段。央行票據(jù)具有無風(fēng)險、流動性高等特點，從而是商業(yè)銀行債券投資 的重要對象。 資產(chǎn)支持證券 資產(chǎn)支持證券是資產(chǎn)證券化產(chǎn)生的資產(chǎn)。 資產(chǎn)證券化是指把缺乏流動性， 但具有未來資 金流的資產(chǎn)匯集起來，通過結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌錾铣鍪酆土魍ǖ淖C券， 據(jù)以融通資金的機制和過程。2005 年 12 月 15 日，國家開發(fā)銀行發(fā)行的開元信貸資產(chǎn)支持 證券(簡稱開元證券)在銀行間債券市場公開發(fā)行，標志著資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)正式進入中國大陸。 企業(yè)債券和公司債券 企業(yè)債券由國家發(fā)展與改革委員會監(jiān)督管理， 其發(fā)債主體為中央政府部門所屬機構(gòu)、 國 有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)。 公司債券管理機構(gòu)為中國證券監(jiān)督管理委員會， 發(fā)債主體為公 司法人。公司債券在證券登記結(jié)算公司統(tǒng)一登記托管，可申請在證券交易所上市交易，其信 用風(fēng)險一般高于企業(yè)債券。 、 回撥機制： 指在同一次發(fā)行中采取兩種發(fā)行方式時， 例如市值配售和上網(wǎng)定價發(fā)行、 市值配售和法人投資者配售或上網(wǎng)定價發(fā)行和法人投資者配售， 為了保證發(fā)行成功和公平對 待不同類型投資者，先人為設(shè)定不同發(fā)行方式下的發(fā)行數(shù)量，然后根據(jù)認購結(jié)果，按照預(yù)先 公布的規(guī)則在兩者之間適當(dāng)調(diào)整發(fā)行數(shù)量。 (3)債券投資的收益 債券投資的收益 名義收益率，又稱票面收益率，是票面利息與面值的比率，其計算公式是： 名義收益率=票面利息/面值100% 名義收益率沒有考慮債券市場價格對投資者收益產(chǎn)生的影響， 衡量的僅是債券發(fā)行人每 年支付利息的貨幣金額， 一般僅供計算債券應(yīng)付利息時使用， 而無法準確衡量債券投資的實 際收益。 即期收益率，是債券票面利率與購買價格之間的比率，其計算公式是： 即期收益率=票面利息/購買價格100% 即期收益率反映的是以現(xiàn)行價格購買債券時， 通過按債券票面利率計算的利息收入而能 夠獲得的收益，但并未考慮債券買賣差價所能獲得的資本利得收益，因此，也不能全面反映 債券投資的收益。 持有期收益率， 是債券買賣價格差價加上利息收入后與購買價格之間的比率， 其計算 公式是： 持有期收益率=(出售價格-購買價格+利息)/購買價格100% 持有期收益率比較充分地反映了實際收益率。 但是， 由于出售價格只有在投資者實際出 售債券時才能確定，是一個事后衡量指標，在事前進行投資決策時只能主觀預(yù)測出售價格， 因此，這個指標在作為投資決策的參考時，具有很強的主觀性。 到期收益率， 是指收回金額與購買價格之間的差價加上利息收入后與購買價格之間的 比例，其計算公式是： 到期收益率=(收回金額-購買價格+利息)/購買價格100% 與持有期收益率一樣，到期收益率也同時考慮到了利息收入和資本損益，而且，由于收 回金額就是票面金額，是確定不變的，因此，在事前進行決策時就能準確地確定，從而能夠 作為決策的參考。但到期收益率適用于持有到期的債券。 示例 某種債券面值 100 元，10 年還本，年息 8 元，名義收益率為 8%，如該債券某日的市 價為 95 元， 則當(dāng)期收益率為 8/95， 若某人在第一年年末以 95 元市價買進面值 100 元的 10 年期債券，持有到期，則 9 年間除每年獲得利息 8 元外，還每年獲得本金盈利 0.56 元，到 期收益率為(8+0.56)/95. 2011 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點：交易業(yè)務(wù) 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點： 1.外匯交易業(yè)務(wù) 外匯交易業(yè)務(wù) 背景知識 外匯標價方法 直接標價法是以一定單位的外國貨幣為標準來計算應(yīng)付出多少單位的本國貨幣。 包括中 國在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國家目前都采用直接標價法。 間接標價法又稱為應(yīng)收標價法， 是以一定單位的本國貨幣為標準， 來計算應(yīng)收若干單位 的外國貨幣。 買入價、賣出價和中間價 在直接標價法下，數(shù)額較小的價格為外匯買入價，數(shù)額較大的價格為外匯賣出價。 (1)即期外匯交易 (2)遠期外匯交易 遠期外匯交易又稱為期匯交易， 是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割， 而是事先約 定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件，到期后才進行實際交割的外匯交易。 2.金融衍生品交易業(yè)務(wù) 金融衍生品交易業(yè)務(wù) (1)金融衍生品 遠期， 是指交易雙方約定在未來某個特定時間以約定價格買賣約定數(shù)量的資產(chǎn)， 包括利 率遠期合約和遠期外匯合約。 期貨， 是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、 規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標 的物的標準化合約。期貨按照交易的標的物(也稱基礎(chǔ)資產(chǎn))的不同可分為商品期貨和金融期 貨。 互換，是指交易雙方基于自己的比較利益，對各自的現(xiàn)金流量進行交換，一般分為利率 互換和貨幣互換。 利率互換是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)， 根據(jù)約定數(shù)量的同種貨幣的名義本金交 換利息額的金融合約。 貨幣互換是指在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量兩種貨幣的本金， 同時定期交換兩種貨幣利息 的交易。 期權(quán)，是指期權(quán)的買方支付給賣方一筆權(quán)利金，獲得一種權(quán)利，可于期權(quán)的存續(xù)期內(nèi)或 到期日當(dāng)天，以執(zhí)行價格與期權(quán)賣方進行約定數(shù)量的特定標的的交易。為了取得這一權(quán)利， 期權(quán)買方需要向期權(quán)賣方支付一定的期權(quán)費。與遠期、期貨不同，期權(quán)的買方只有權(quán)利而沒 有義務(wù)。 期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。 看漲期權(quán)指期權(quán)買入方在規(guī)定的期限內(nèi)享有按照一定的 價格向期權(quán)賣方購入某種基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)利， 但不負擔(dān)必須買進的義務(wù)。 投資者一般在預(yù)期價 格上升時購入看漲期權(quán)， 而賣出者預(yù)期價格會下跌。 看跌期權(quán)指期權(quán)買方在規(guī)定的期限內(nèi)享 有向期權(quán)賣方按照一定的價格出售基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)利， 但不負擔(dān)必須賣出的義務(wù)。 投資者一般 在預(yù)期價格下跌時購入看跌期權(quán)，而賣出者預(yù)期價格會上升。 (2)金融衍生品交易業(yè)務(wù)分類 2011 年銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)知識重要考點：金融環(huán)境 年銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)知識重要考點： 金融市場 1.金融市場的功能 金融市場是金融工具交易的場所， 主要包括貨幣市場、 債券市場、 股票市場、 外匯市場、 期貨市場、黃金市場、保險市場等。 (1)貨幣資金融通功能-最主要、最基本的功能 (2)優(yōu)化資源配置功能 (3)風(fēng)險分散與風(fēng)險管理功能 (4)經(jīng)濟調(diào)節(jié)功能 (5)定價功能 2.金融市場的種類 劃分標準 分類 釋義 以短期金融工具為媒介進行的期限在一年以內(nèi)（含）的短期資金 貨幣市場 按金融工具期限 資本市場 融通市場。我國貨幣市場主要包括銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間 債券回購市場和票據(jù)市場。 以長期金融工具為媒介進行的期限在一年以上的長期資金融通市 場，主要包括債券市場和股票市場。 按交易工具類型 債券市場、票據(jù)市場、外匯市場、股票市場、黃金市場、保險市場 是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認購?fù)顿Y的市場， 也稱初級市場或一級市場。 是對已上市金融工具等進行買賣轉(zhuǎn)讓的市場，也稱為二級市場。 是當(dāng)日成交，當(dāng)日、次日或隔日等幾日內(nèi)進行交割（一方支付款 項、另一方交付金融工具）的市場。 是將款項和證券等金融工具的交割放在成交后的某一約定時間 （1 個月以上、1 年之內(nèi)）進行的市場。 又稱有形市場，指有固定場所、有組織、有制度的金融交易市場 （如股票交易所）。 又稱柜臺市場或無形市場，指沒有固定交易場所的市場，交易者 通過經(jīng)紀人或交易商的電話、網(wǎng)絡(luò)等洽談成交。 發(fā)行市場 按交易的階段 流通市場 現(xiàn)貨市場 按交割時間 期貨市場 場內(nèi)交易市場 按交易場所 場外交易市場 3.我國的金融市場 市場類型 時間 1984 年 貨幣市場 1996 年 1 月 1997 年 6 月 資本市場 1990 年底 大事記 我國金融市場發(fā)展起自同業(yè)拆借市場。 全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場形成。 依托同業(yè)拆借市場的債券回購業(yè)務(wù)獲準開展，同業(yè)拆借市場與票據(jù)市 場一起構(gòu)成我國的貨幣市場。 上海、深圳證券交易所成立標志著股票市場形成。 1997 年 6 月 1980 年 銀行間債券市場成立，與交易所債券市場共同構(gòu)成債券市場。 恢復(fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù)，目前已形成保險市場體系。 20 世紀 90 年代 我國的商品期貨市場起步，目前已有上海期貨交易所、大連商品交易 其他市場 初 1994 年 4 月 2002 年 10 月 所， 鄭州商品交易所、 中國金融期貨交易所 （2006 年 9 月在上海成立） 。 全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場建立 上海黃金交易所成立 4.金融市場發(fā)展對商業(yè)銀行影響 (1)金融市場發(fā)展對銀行的促進作用 首先， 銀行是金融市場的重要參與者， 金融市場的發(fā)展能夠在很多方面直接促進銀行的 業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營管理。 貨幣市場是銀行流動性管理， 尤其是實現(xiàn)盈利性和流動性之間平衡的 重要基礎(chǔ)。 其次，貨幣市場和資本市場能為銀行提供大量的風(fēng)險管理工具，提高其風(fēng)險管理水平。 再次，金融市場的發(fā)展為商業(yè)銀行的客戶評價及風(fēng)險度量提供了參考標準。 最后， 金融市場的發(fā)展能夠促進企業(yè)管理水平的提高， 為銀行創(chuàng)造和培養(yǎng)良好的優(yōu)質(zhì)客 戶。 (2)金融市場發(fā)展對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn) 第一， 隨著銀行參與金融市場程度的不斷加深， 金融市場波動對銀行資產(chǎn)和負債價值的 影響會不斷加大，銀行經(jīng)營管理特別是風(fēng)險管理的難度也將越來越大。 第二，金融市場會放大商業(yè)銀行的風(fēng)險事件。 第三，隨著資本市場的發(fā)展，一方面，大量儲蓄者將資金投資于資本市場，會減少銀行 的資金來源;另一方面，大量的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在資本市場上籌集資金，會減少在銀行的貸款，造 成銀行優(yōu)質(zhì)客戶的流失。 金融工具 1.金融工具的種類劃分及各類型代表 2.債券、股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、證券投資基金的定義 劃分標準 按期限的長短 分類 短期金融工具 釋義 期限一般在 1 年以下（含 1 年）。（商業(yè)票據(jù)、短期國 庫券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議 等） 長期金融工具 期限一般在 1 年以上。（股票、企業(yè)債券、長期國債） 包括政府、企業(yè)發(fā)行的國庫券、企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)、 公司股票等。 包括銀行債券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、 人壽保險單等。 代表是債券，是債務(wù)人向債權(quán)人出具的、在一定時期支 債權(quán)工具 付利息和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。 分為企業(yè)債 （即 公司債）、國債（按償還期不同分為短、中、長期債券） 和金融債（是籌措中長期貸款的資金來源）三大類。 代表是股票，它是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明 投資者的股東身份和權(quán)益并據(jù)以獲得股息和紅利的憑 證。一經(jīng)認購，持有者不能以任何理由要求退還股本， 股權(quán)工具 按投資人所擁有的權(quán) 利 只能通過證券市場將股票轉(zhuǎn)讓和出售。按股票所代表的 股東權(quán)利劃分，股票可分為普通股和優(yōu)先股；根據(jù)上市 地點及股票投資者的不同，股票可分為 A 股、B 股、H 股、N 股。 可轉(zhuǎn)換公司債券-可在特定時間按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股 股票的特殊企業(yè)債券。兼具債券和股票的特性。 混合工具 證券投資基金：通過發(fā)行基金憑證將眾多投資者分散的 資金集中趕來，由專業(yè)的投資機構(gòu)分散投資于股票、債 券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的 投資制度。 用于投資和籌資的 工具 按金融工具的職能 用于支付、便于商品 流通的工具 用于保值、投機 直接融資工具 按融資方式 間接融資工具 股票、債券等 各種票據(jù) 期權(quán)、期貨等衍生金融工具 貨幣政策 貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)特定經(jīng)濟目標而采用的控制和調(diào)節(jié)貨幣、 信用及利息等方針 和措施的總稱。 商業(yè)銀行是貨幣政策的主要傳導(dǎo)媒介。 貨幣政策的調(diào)整將直接影響商業(yè)銀行 的經(jīng)營管理。 我國的貨幣政策工具包括公開市場業(yè)務(wù)、存款準備金、再貸款和再貼現(xiàn)、利率政策、匯 率政策和窗口指導(dǎo)六大類。 我國的政策目標是“保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”。幣值穩(wěn)定包括貨幣對內(nèi) 幣值穩(wěn)定(即國內(nèi)物價穩(wěn)定)和對外幣值穩(wěn)定(即匯率穩(wěn)定)兩個方面。 組成 分類 最終目標 釋義 經(jīng)濟增長、充分就業(yè)、物價穩(wěn)定、國際收支平衡 基礎(chǔ)貨幣金融機構(gòu)存入中國人民銀行的存款準備金、流通中的現(xiàn)金、金融機構(gòu) 基礎(chǔ)貨幣 的庫存現(xiàn)金三部分。 貨幣供應(yīng)量指某個時點上全社會承擔(dān)流通和支付手段的貨幣存量。 我國按流動 貨幣供應(yīng)量 性不同將貨幣供應(yīng)量分為三個層次： 貨幣 政策 目標 中介目標 M0=流通中現(xiàn)金； 流通中現(xiàn)金； 流通中現(xiàn)金 M1=M0+企業(yè)單位活期存款 農(nóng)村存款 機關(guān)團體部隊存款 銀行卡項下的個人人 企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款 機關(guān)團體部隊存款+銀行卡項下的個人人 企業(yè)單位活期存款 農(nóng)村存款+機關(guān)團體部隊存款 民幣活期儲蓄存款（狹義貨幣，是現(xiàn)實購買力）； 民幣活期儲蓄存款 M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款 企業(yè)單位定期存款 證券公司保證金存款 其他存款 城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)單位定期存款 證券公司保證金存款+其他存款 城鄉(xiāng)居民儲蓄存款 企業(yè)單位定期存款+證券公司保證金存款 （廣義貨幣）； （M2M1）稱為準貨幣，是潛在購買力。 指中央銀行在金融市場上賣出或買進有價證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，以改變商業(yè)銀行等 存款金融機構(gòu)的可用資金，進而影響貨幣供應(yīng)量和利率。中國人民銀行從 2003 年 開始面向商業(yè)銀行發(fā)行中央銀行票據(jù)。 指商業(yè)銀行為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的資金， 包括商業(yè)銀行的庫 存現(xiàn)金和繳存中央銀行的準備金存款兩部分。它分為法定存款準備金 法定存款準備金（商業(yè)銀行按 法定存款準備金 存款準備金 其存款的一定比例向中央銀行繳存的存款）和超額存款準備金 超額存款準備金（商業(yè)銀行存放在中 超額存款準備金 央銀行、超出法定存款準備金的部分，主要用于支付清算、頭寸調(diào)撥或作為資產(chǎn)運 用的備用資金）。2004 年，我國實行差別存款準備金率制度，主要內(nèi)容是商業(yè)銀 行適用的存款準備金率與其資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量狀況等指標掛鉤。 貨幣 政策 工具 再貸款與再 貼現(xiàn) 再貼現(xiàn)：指金融機構(gòu)為取得資金，將未到期貼現(xiàn)的商業(yè)匯票以貼現(xiàn)方式向中央銀行 轉(zhuǎn)讓票據(jù)的行為。再貼現(xiàn)政策包括兩方面內(nèi)容，一是通過再貼現(xiàn)率的調(diào)整影響商業(yè) 銀行融入資金的成本，二是規(guī)定再貼現(xiàn)票據(jù)的種類，影響商業(yè)銀行及全社會的資金 投向，促進資金的高效流動。（1986 年開展再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)） 市場利率、官方利率、公定利率（民間金融組織） 利率政策 利率分類 名義利率、實際利率（扣除通脹因素） 固定利率、浮動利率（一般調(diào)整期為半年） 再貸款：中央銀行對金融機構(gòu)發(fā)放的貸款，分為三類：一是為解決流動性不足的需 要而發(fā)放的貸款；二是為處置金融風(fēng)險的需要而發(fā)放的貸款；三是用于特定目的的 貸款（如對地方政府、支農(nóng)等）。 操作目標 公開市場業(yè) 務(wù) 短期利率（1 年以下含 1 年）、長期利率 即期利率、遠期利率 調(diào)整中央銀行基準利率 調(diào)整金融機構(gòu)的法定存貸款利率 利率政策 制定金融機構(gòu)存貸款利率的浮動范圍 制定相關(guān)政策對各類利率結(jié)構(gòu)和檔次進行調(diào)整 基本匯率、套算匯率 固定匯率、浮動匯率 匯率分類 即期匯率、遠期匯率（遠期差價分升水、貼水、平價） 官方匯率、市場匯率 匯率政策 選擇相應(yīng)的匯率制度（最基礎(chǔ)、最核心部分） 確定適當(dāng)?shù)膮R率水平 匯率政策 促進國際收支平衡 2005 年 7 月 21 日匯率改革：貨幣籃子 窗口指導(dǎo) 中央銀行利用自己的地位與聲望，使用口頭或書面的方式，向金融機構(gòu)通報金融形 勢，說明中央銀行意圖，勸其采取某些相應(yīng)措施，貫徹中央銀行的貨幣政策。 現(xiàn)金流量分析 1.現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的概念 現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的概念 (1)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的概念 會計核算中的現(xiàn)金指會計主體的庫存現(xiàn)金;現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物兩 部分，即庫存現(xiàn)金、活期存款、其他貨幣性資金以及三個月以內(nèi)的證券投資?，F(xiàn)金流量表中 的現(xiàn)金必須不受限制而可以自由使用。 (2)現(xiàn)金流量的概念 現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、 現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量。 現(xiàn)金流量不討論現(xiàn)金及現(xiàn)金等價 物之間的變動(比如用多余現(xiàn)金購買債券)，因為這不影響客戶的償債能力，屬于現(xiàn)金管理。 2.現(xiàn)金流量的計算 現(xiàn)金流量的計算 現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量+投資活動的現(xiàn)金凈流量+融資活動的現(xiàn)金凈流量 (1)現(xiàn)金流量的具體內(nèi)容 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。銷貨現(xiàn)金收入、利息與股息的現(xiàn)金收入、增值稅銷項稅款和出 口退稅、其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入能夠帶來現(xiàn)金流人;購貨現(xiàn)金支出、營業(yè)費用現(xiàn)金支出、支付利 息、繳納所得稅和其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出會帶來現(xiàn)金的流出。 投資活動的現(xiàn)金流量。出售證券(不包括現(xiàn)金等價物)、出售固定資產(chǎn)、收回對外投資 本金能夠帶來現(xiàn)金流入;而購買有價證券、購置固定資產(chǎn)會帶來現(xiàn)金的流出。 融資活動的現(xiàn)金流量。取得短期與長期貸款、發(fā)行股票或債券能夠帶來現(xiàn)金流人;而 償還借款本金的現(xiàn)金、分配現(xiàn)金股利會帶來現(xiàn)金的流出。 (2)現(xiàn)金流量的計算方法 收益和費用在損益表中全額反映， 其中， 收益中未收到的現(xiàn)金和費用中未支付的現(xiàn)金表 現(xiàn)在資產(chǎn)負債表中的有關(guān)科目(如應(yīng)收賬款的增加和應(yīng)付賬款的增加)。所以，計算現(xiàn)金流量 時，以損益表為基礎(chǔ)，根據(jù)資產(chǎn)負債表期初期末的變動數(shù)，進行調(diào)整。具體步驟如下： 首先，計算資產(chǎn)負債表各科目期初數(shù)和期末數(shù)的變動情況。其次，確定項目變動數(shù)是現(xiàn) 金流出還是現(xiàn)金流入，最后，計算現(xiàn)金流量。 表 6-2 資產(chǎn)與負債變化對現(xiàn)金流量的影響 變動 項目 資產(chǎn) 負債 現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流人 現(xiàn)金流出 增加 減少 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量的計算。 其一，直接法。直接法又稱為“自上而下”法。 銷售所得現(xiàn)金。 銷售所得現(xiàn)金=銷售收入一應(yīng)收賬款 購貨所付現(xiàn)金。 購貨所付現(xiàn)金=銷售成本一應(yīng)付賬款+存貨 管理費用現(xiàn)金支出。 管理費用現(xiàn)金支出=管理費用一折舊一攤銷一應(yīng)付費用+預(yù)付費用 其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入、對外投資利息和股息現(xiàn)金收入。 支付利息：應(yīng)付未付利息=利息一應(yīng)付利息 繳納所得稅 營業(yè)現(xiàn)金收入=銷售所得現(xiàn)金一購貨所付現(xiàn)金+其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入一管理費用現(xiàn)金支出 經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量=營業(yè)現(xiàn)金收入+投資收益現(xiàn)金收入+營業(yè)外現(xiàn)金收支凈額一財 務(wù)費用現(xiàn)金支出一繳納所得稅 其二，間接法，即以損益表中最末一項凈收益為出發(fā)點，加上沒有現(xiàn)金流出的費用和引 起現(xiàn)金流入的資產(chǎn)負債表項目的變動值， 減去沒有現(xiàn)金流入的收入和引起現(xiàn)金流出的資產(chǎn)負 債表項目的變動值。即： 經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量=凈收益+折舊+應(yīng)付賬款+應(yīng)付費用+應(yīng)付稅金一應(yīng)收賬 款一存貨一預(yù)付費用 投資活動的現(xiàn)金流量的計算。 這部分現(xiàn)金流量來源于有價證券、 固定資產(chǎn)、 無形資產(chǎn)、 長期投資等賬戶的變化：增加引起現(xiàn)金流出，減少引起現(xiàn)金流人。即： 投資活動的現(xiàn)金流出(流人)=固定資產(chǎn)+投資+無形資產(chǎn)(O，流出; 融資活動的現(xiàn)金流量的計算。 借款人融資活動的現(xiàn)金流量來源于一年內(nèi)到期的長期負 債、短期負債和股東權(quán)益的變化。即： 融資活動的現(xiàn)金流出(流人)=長期負債+短期負債+股東權(quán)益(O，流出;0，流 入) 2011 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點：借款業(yè)務(wù) 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點： 商業(yè)銀行的借款包括短期借款和長期借款 短期借款和長期借款兩種。 短期借款和長期借款 短期借款是指期限在一年或一年以下的借款， 主要包括同業(yè)拆借、 證券回購協(xié)議和向中 央銀行借款等形式。 長期借款是指期限在一年以上的借款， 一般采用發(fā)行金融債券的形式， 具體包括發(fā)行普 通金融債券、次級金融債券、混合資本債券、可轉(zhuǎn)換債券等。 1.同業(yè)拆借 同業(yè)拆借 我國的同業(yè)拆借， 是指經(jīng)批準進入全國銀行間同業(yè)拆借市場的金融機構(gòu)之間， 通過全國 統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)進行的無擔(dān)保資金融通行為。 同業(yè)拆借具有期限短、金額大、風(fēng)險低、手續(xù)簡便等特點，從而能夠反映金融市場上的 資金供求狀況。因此，同業(yè)拆借市場上的利率是貨幣市場最重要的基準利率之一。 2.債券回購 債券回購 債券回購是商業(yè)銀行短期借款的重要方式，包括質(zhì)押式回購與買斷式回購兩種。 3.向中央銀行借款 向中央銀行借款 商業(yè)銀行在需要時還可以向中央銀行申請借款。 4.金融債券 金融債券 金融債券是商業(yè)銀行在金融市場上發(fā)行的、 按約定還本付息的有價證券。 我國商業(yè)銀行 所發(fā)行的金融債券，均是在全國銀行間債券市場上發(fā)行和交易的。 【例題 2：單選題】在定期存款中，(A)是最典型的代表。 A、整存整取 B、整存零取 C、零存整取 D、存本取息 【例題 3：單選題】整存整取的起存金額為(B)。 A、5 元 B、50 元 C、100 元 D、5000 元 試題解析：依次為零整、雙整、整零、寸本取息 2011 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點：監(jiān)管機構(gòu) 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點： 1.歷史沿革和監(jiān)管對象 歷史沿革和監(jiān)管對象 (1)歷史沿革 中國的銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)是中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(CBRC)。 時間 2003 年 4 月 事件 成立 2003 年 12 月 27 日 第 10 屆全國人民代表大會第 6 次會議通過了 中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān) 督管理法，并自 2004 年 2 月 1 日起正式施行。 第 10 屆全國人民代表大會第 24 次會議通過了中華人民共和國銀行業(yè) 監(jiān)督管理法修正案，并自 2007 年 1 月日起施行。 2006 年 10 月 31 日 (2)監(jiān)管對象 第二條規(guī)定： 對全國銀行業(yè)金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動監(jiān)督管理， 本法所稱銀行業(yè)金融機構(gòu) 是指在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、 城市信用合作社、 農(nóng)村信用合作社等吸收公眾 存款的金融機構(gòu)及政策性銀行。對在境內(nèi)設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務(wù)公 司、金融租賃公司及經(jīng)其他金融機構(gòu)的監(jiān)督管理也適用本法規(guī)定。 銀行機構(gòu)：商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社以及政策性銀行 非銀行機構(gòu)：金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務(wù)公司、金融租賃公司以及其他金 融機構(gòu) 2.監(jiān)管職責(zé) 監(jiān)管職責(zé) (1)依照法律、行政法規(guī)制定并發(fā)布對銀行業(yè)金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動監(jiān)督管理的規(guī)章、 規(guī)則; (2)依照法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件和程序，審查批準銀行業(yè)金融機構(gòu)的設(shè)立、變更、 終止及業(yè)務(wù)范圍; (3)對銀行業(yè)金融機構(gòu)的董事和高級管理人員實行任職資格管理; (4)依照法律、行政法規(guī)制定銀行業(yè)金融機構(gòu)的審慎經(jīng)營規(guī)則; (5)對銀行業(yè)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動及其風(fēng)險狀況進行非現(xiàn)場監(jiān)管，建立銀行業(yè)金融機構(gòu) 監(jiān)督管理信息系統(tǒng)，分析、評價銀行業(yè)金融機構(gòu)的風(fēng)險狀況; (6)對銀行業(yè)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動及其風(fēng)險狀況進行現(xiàn)場檢查，制定現(xiàn)場檢查程序，規(guī) 范現(xiàn)場檢查行為; (7)對銀行業(yè)金融機構(gòu)實行并表監(jiān)督管理; (8)會同有關(guān)部門建立銀行業(yè)突發(fā)事件處置制度，制定銀行業(yè)突發(fā)事件處置預(yù)案，明確 處置機構(gòu)和人員及其職責(zé)、處置措施和處置程序，及時、有效地處置銀行業(yè)突發(fā)事件; (9)負責(zé)統(tǒng)一編制全國銀行業(yè)金融機構(gòu)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)、報表，并按照國家有關(guān)規(guī)定予以公 布; (10)對銀行業(yè)自律組織的活動進行指導(dǎo)和監(jiān)督; (11)開展與銀行業(yè)監(jiān)督管理有關(guān)的國際交流、合作活動; (12)對已經(jīng)或可能發(fā)生信用危機， 嚴重影響存款人和其他客戶合法權(quán)益的銀行業(yè)金融機 構(gòu)實行接管或促成機構(gòu)重組; (13)對有違法經(jīng)營、經(jīng)營管理不善等情形的銀行業(yè)金融機構(gòu)予以撤銷; (14)對涉嫌金融違法的銀行業(yè)金融機構(gòu)及其工作人員以及關(guān)聯(lián)行為人的賬戶予以查詢， 對涉嫌轉(zhuǎn)移或隱匿違法資金的申請司法機關(guān)予以凍結(jié); (15)對擅自設(shè)立銀行業(yè)金融機構(gòu)或非法從事銀行業(yè)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)活動予以取締; (16)負責(zé)國有重點銀行業(yè)金融機構(gòu)監(jiān)事會的日常管理工作; (17)承辦國務(wù)院交辦的其他事項。 2011 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點：支付結(jié)算業(yè)務(wù) 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點： 支付結(jié)算業(yè)務(wù)是指銀行為單位客戶和個人客戶采用票據(jù)、匯款、托收、信用證、信用卡 等結(jié)算方式進行貨幣支付及資金清算提供的服務(wù)。 1.匯票 匯票 匯票是出票人簽發(fā)的， 委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收 款人或者持票人的票據(jù)。分為銀行匯票和商業(yè)匯票。 2.本票 本票 銀行本票用于單位和個人在同一交換區(qū)域支付各種款項。 銀行本票分為定額銀行本票和 不定額銀行本票。銀行本票提示付款期限為兩個月。 3.支票 支票 可用于單位和個人的各種款項結(jié)算。分為現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)賬支票、普通支票等。 旅行支票是銀行等機構(gòu)為方便國際旅行者在旅行期間安全攜帶和支付費用而簽發(fā)的一 種固定面額票據(jù)。 4.匯款 匯款 電匯、票匯、信匯三種方式。 電匯：特點是交款迅速、安全可靠、費用高。多用于急需用款和大額匯款。 票匯 信匯：信匯委托書。目前包括我國在內(nèi)的許多國家基本不再使用信匯。 5.信用證 信用證 主要特點： 信用證是一項獨立于貿(mào)易合同之外的另一種契約。 信用證業(yè)務(wù)處理的是單據(jù)， 而不是與單據(jù)有關(guān)的貨物。 6.托收 托收 托收是指委托人(收款人)向其賬戶所在銀行(托收行)提交憑以收取款項的金融票據(jù)或/ 和商業(yè)單據(jù)，要求托收行通過其聯(lián)行或代理行向付款人收取款項。托收屬于商業(yè)信用，托收 銀行與代收銀行對托收的款項能否收到不承擔(dān)責(zé)任。 背景知識 票據(jù)和結(jié)算憑證填寫的規(guī)定 中文大寫金額數(shù)字前應(yīng)標明“人民幣”字樣。票據(jù)的出票日期必須使用中文大寫。 2011 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點：交易業(yè)務(wù) 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點： 1.外匯交易業(yè)務(wù) 外匯交易業(yè)務(wù) 背景知識 外匯標價方法 直接標價法是以一定單位的外國貨幣為標準來計算應(yīng)付出多少單位的本國貨幣。 包括中 國在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國家目前都采用直接標價法。 間接標價法又稱為應(yīng)收標價法， 是以一定單位的本國貨幣為標準， 來計算應(yīng)收若干單位 的外國貨幣。 買入價、賣出價和中間價 在直接標價法下，數(shù)額較小的價格為外匯買入價，數(shù)額較大的價格為外匯賣出價。 (1)即期外匯交易 (2)遠期外匯交易 遠期外匯交易又稱為期匯交易， 是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割， 而是事先約 定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件，到期后才進行實際交割的外匯交易。 2.金融衍生品交易業(yè)務(wù) 金融衍生品交易業(yè)務(wù) (1)金融衍生品 遠期， 是指交易雙方約定在未來某個特定時間以約定價格買賣約定數(shù)量的資產(chǎn)， 包括利 率遠期合約和遠期外匯合約。 期貨， 是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、 規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標 的物的標準化合約。期貨按照交易的標的物(也稱基礎(chǔ)資產(chǎn))的不同可分為商品期貨和金融期 貨。 互換，是指交易雙方基于自己的比較利益，對各自的現(xiàn)金流量進行交換，一般分為利率 互換和貨幣互換。 利率互換是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)， 根據(jù)約定數(shù)量的同種貨幣的名義本金交 換利息額的金融合約。 貨幣互換是指在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量兩種貨幣的本金， 同時定期交換兩種貨幣利息 的交易。 期權(quán)，是指期權(quán)的買方支付給賣方一筆權(quán)利金，獲得一種權(quán)利，可于期權(quán)的存續(xù)期內(nèi)或 到期日當(dāng)天，以執(zhí)行價格與期權(quán)賣方進行約定數(shù)量的特定標的的交易。為了取得這一權(quán)利， 期權(quán)買方需要向期權(quán)賣方支付一定的期權(quán)費。與遠期、期貨不同，期權(quán)的買方只有權(quán)利而沒 有義務(wù)。 期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。 看漲期權(quán)指期權(quán)買入方在規(guī)定的期限內(nèi)享有按照一定的 價格向期權(quán)賣方購入某種基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)利， 但不負擔(dān)必須買進的義務(wù)。 投資者一般在預(yù)期價 格上升時購入看漲期權(quán)， 而賣出者預(yù)期價格會下跌。 看跌期權(quán)指期權(quán)買方在規(guī)定的期限內(nèi)享 有向期權(quán)賣方按照一定的價格出售基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)利， 但不負擔(dān)必須賣出的義務(wù)。 投資者一般 在預(yù)期價格下跌時購入看跌期權(quán)，而賣出者預(yù)期價格會上升。 (2)金融衍生品交易業(yè)務(wù)分類 2011 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點：銀行經(jīng)營環(huán)境 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點： 一、經(jīng)濟環(huán)境 (一)宏觀經(jīng)濟運行 一 宏觀經(jīng)濟運行 1.宏觀經(jīng)濟發(fā)展目標及其衡量指標 宏觀經(jīng)濟發(fā)展的總體目標一般包括四個，即經(jīng)濟增長、充分就業(yè)、物價穩(wěn)定能夠和國際 收支平衡。 (1)經(jīng)濟增長與國內(nèi)生產(chǎn)總值 經(jīng)濟增長是指一個特定時期內(nèi)一國(或地區(qū))經(jīng)濟產(chǎn)出和居民收入的增長。 GDP，它是指一國(或地區(qū))所有常住居民在一定時期內(nèi)生產(chǎn)活動的最終成果。 在國內(nèi)生產(chǎn)總值的定義中區(qū)分國內(nèi)生產(chǎn)和國外生產(chǎn)，一般以“常住居民”為標準。 常住居民是指居住在本國的公民、 暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本國 國籍的居民。 GDP 與 GNP GDP 和 GNP 都是衡量一國經(jīng)濟總體規(guī)模的核心指標，但它們的統(tǒng)計原則有所不同。 GDP 即國內(nèi)生產(chǎn)總值，是指在一定時期一個國家的國土范圍內(nèi)，本國和外國居民所生產(chǎn)的 最終商品和勞務(wù)的市場價值總和;GNP 即國民生產(chǎn)總值，指一個國家的國民在國內(nèi)、國外所 生產(chǎn)的最終商品和勞務(wù)的市場價值總和。簡單地說，GDP 是“國土”或“生產(chǎn)”的概念，強調(diào)的 是制造地而不管是本國企業(yè)還是外國企業(yè)生產(chǎn)的，即“MadeinChina”;而 GNP 是“國民”或“收 入”概念，強調(diào)的是制造人，追求的是本國企業(yè)和本國人的制造，即“MadebyChina”。 舉例來說，一個在日本工作的美國公民的收入要計入美國的 GNP 中，但不計入美國的 GDP 中，而計入日本的 GDP 中。 (2)充分就業(yè)與失業(yè)率 充分就業(yè)的宏觀經(jīng)濟衡量指標是失業(yè)率。 失業(yè)率是指勞動力人口中失業(yè)人數(shù)所占的百分 比。 我國統(tǒng)計部門公布的失業(yè)率為城鎮(zhèn)登記失業(yè)率。 城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)是指擁有非農(nóng)業(yè)戶口， 在一定的勞動年齡內(nèi)有勞動能力， 無業(yè)而要求 就業(yè)，并在當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)服務(wù)機構(gòu)進行求職登記的人數(shù)。 (3)物價穩(wěn)定與通貨膨脹 衡量物價穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟指標是通貨膨脹。 通貨膨脹是指一般物價水平在一段時間內(nèi)持續(xù)、普遍地上漲。常用的指標有三種：消費 者物價指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)、國內(nèi)生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)。 消費者物價指數(shù)是指一組與居民生活有關(guān)的商品價格的變化幅度。在衡量通貨膨脹時， 消費者物價指數(shù)使用得最多、最普遍。 生產(chǎn)者物價指數(shù)是指一組出廠產(chǎn)品批發(fā)價格的變化幅度。 國內(nèi)生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)則是按當(dāng)年不變價格計算的國內(nèi)生產(chǎn)總值與按基年不變價 格計算的國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率。 2011 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點：信用風(fēng)險 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點： 信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化， 影響 金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。 傳統(tǒng)觀點認為，信用風(fēng)險是指因交易對手無力履行合同而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。然而， 由信用風(fēng)險帶來的損失也可能發(fā)生在實際違約之前， 當(dāng)交易對手的履約能力即信用質(zhì)量發(fā)生 變化時，也會存在潛在的損失。 對大多數(shù)商業(yè)銀來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險來源。信用風(fēng)險既存在于傳統(tǒng)的 貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中，還存在于衍生 產(chǎn)品交易中。 信用風(fēng)險對基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的影響不同。 信用風(fēng)險包括違約風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險等主要形式。 (1)違約風(fēng)險既可以針對個人，也可以針對企業(yè) (2)結(jié)算風(fēng)險是一種特殊的信用風(fēng)險，涉及在不同的時間以不同的貨幣進行結(jié)算交易。 赫斯塔銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會的誕生。 信用風(fēng)險具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險特征。與市場風(fēng)險相反，信用風(fēng)險的觀察數(shù)據(jù)少，且 不易獲取。 2011 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點：市場風(fēng)險 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點： 市場風(fēng)險被定義為由于市場價格(包括金融資產(chǎn)價格和商品價格)波動而導(dǎo)致商業(yè)銀行 表內(nèi)、表外頭寸遭受損失的風(fēng)險。 主要包括利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險，其中利率風(fēng)險尤為重要。 市場風(fēng)險具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢和易于計量的特點，并且可供選擇的金融產(chǎn)品種類豐富。 由于市場風(fēng)險來源于所屬的經(jīng)濟體系， 具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征， 難以通過分散化投 資完全消除。 2011 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點：操作風(fēng)險 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點： 操作風(fēng)險是指由于人為錯誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險。 根據(jù)巴塞爾委員會的規(guī)定，操作風(fēng)險包括人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng) 險，七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場所安全性，客戶、產(chǎn)品及 業(yè)務(wù)做法，實物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈，交割及流程管理。 操作風(fēng)險具有普遍性， 與市場風(fēng)險主要存在于交易類業(yè)務(wù)和信用分險主要存在于授信業(yè) 務(wù)不同，操作風(fēng)險普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個方面。 操作風(fēng)險具有非營利性， 它并不能為銀行帶來盈利， 但是操作風(fēng)險可能引發(fā)市場風(fēng)險和 信用風(fēng)險。 2011 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點：流動性風(fēng)險 銀行從業(yè)資格考試公共基礎(chǔ)重要考點： 流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行無力為負債的減少和/或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破 產(chǎn)的風(fēng)險。 流動性風(fēng)險包括資產(chǎn)流動性風(fēng)險和負債流動性風(fēng)險。 資產(chǎn)流動性風(fēng)險是指資產(chǎn)到期不能如期足額收回， 進而無法滿足到期負債的償還和新的 合理貸款及其他融資需要。 負債流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行過去籌集的資金特別是存款資金， 由于內(nèi)外因素的變化而 發(fā)生不規(guī)則波動，對其產(chǎn)生沖擊并引發(fā)相關(guān)損失的風(fēng)險。 流動性風(fēng)險形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，是綜合性風(fēng)險。 產(chǎn)生原因：商業(yè)銀行的流動性計劃可能不完善之外，信用、市場、操作等風(fēng)險領(lǐng)域的管 理缺陷同樣會導(dǎo)致流動性不足。 流動性風(fēng)險水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營狀況。