四川省中級會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》考前檢測D卷 附解析.doc_第1頁
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文檔簡介

四川省中級會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理考前檢測D卷 附解析考試須知:1、 考試時(shí)間:150分鐘,滿分為100分。 2、 請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號和所在單位的名稱。3、 本卷共有五大題分別為單選題、多選題、判斷題、計(jì)算分析題、綜合題。 4、不要在試卷上亂寫亂畫,不要在標(biāo)封區(qū)填寫無關(guān)的內(nèi)容。 姓名:_ 考號:_ 一、單選題(共25小題,每題1分。選項(xiàng)中,只有1個(gè)符合題意)1、下列各項(xiàng)中,以市場需求為基礎(chǔ)的定價(jià)方法是( )。A.保本點(diǎn)定價(jià)法B.全部成本費(fèi)用加成定價(jià)法C.目標(biāo)利潤法D.邊際分析定價(jià)法 2、公司增發(fā)的普通股的市價(jià)為12元/股,籌資費(fèi)用率為市價(jià)的6%,最近剛發(fā)放的股利為每股0.6元,已知該股票的資本成本率為11%,則該股票的股利年增長率為( )。A.5%B.5.39% C.5.68%D.10.34%3、按照所交易的金融工具的屬性可以將金融市場分為( )。A、發(fā)行市場和流通市場B、基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場C、短期金融市場和長期金融市場D、一級市場和二級市場4、某公司根據(jù)歷年銷售收入和資金需求的關(guān)系,建立的資金需要量模型是Y=7520+8.5X。該公司2014年總資金為16020萬元,預(yù)計(jì)2015年銷售收入為1200萬元,則預(yù)計(jì)2015年需要增加的資金為( )萬元。A、1700B、1652C、17720D、176725、與普通合伙制企業(yè)相比,下列各項(xiàng)中,屬于公司制企業(yè)特點(diǎn)的是( )。A.設(shè)立時(shí)股東人數(shù)不受限制B.有限債務(wù)責(zé)任 C.組建成本低D.有限存續(xù)期6、某公司剛剛發(fā)放的每股股利為0.53元/股,股票市價(jià)目前為16.2元/股,若股東要求的報(bào)酬率為10%,在其他因素不變的情況下,公司成長率至少要達(dá)到( )。A.6.321%B.6.515% C.7.092%D.7.433%7、在下列各種觀點(diǎn)中,要求企業(yè)通過采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策,充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系,在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是( )。A、利潤最大化B、相關(guān)者利益最大化C、股東財(cái)富最大化D、企業(yè)價(jià)值最大化8、某企業(yè)生產(chǎn)某一產(chǎn)品,年銷售收入為100萬元,變動(dòng)成本總額為60萬元,固定成本總額為16萬元,則該產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率為( )。A.40% B.76%C.24%D.60%9、下列預(yù)算編制方法中,可能導(dǎo)致無效費(fèi)用開支項(xiàng)目無法得到有效控制的是( )。A.增量預(yù)算 B.彈性預(yù)算C.滾動(dòng)預(yù)算 D.零基預(yù)算10、下列描述中不正確的是( )。A.信用條件是指企業(yè)對客戶提出的付款要求B.信用期限是企業(yè)要求客戶付款的最長期限C.信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最高條件D.現(xiàn)金折扣是企業(yè)對客戶在信用期內(nèi)提前付款所給予的優(yōu)惠11、領(lǐng)取股利的權(quán)利與股票相互分離的日期是( )。A.股利宣告日B.股權(quán)登記日C.除息日 D.股利發(fā)放日12、某公司計(jì)劃投資建設(shè)一條新生產(chǎn)線,投資總額為60萬元,預(yù)計(jì)新生產(chǎn)線投產(chǎn)后每年可為公司新增凈利潤4萬元,生產(chǎn)線的年折舊額為6萬元,則該投資的靜態(tài)回收期為( )年。A.5 B.6 C.10 D.1513、與銀行借款相比,下列各項(xiàng)中不屬于融資租賃籌資特點(diǎn)的是( )。A.資本成本低B.融資風(fēng)險(xiǎn)小C.融資期限長D.融資限制少14、某企業(yè)從銀行獲得附有承諾的周轉(zhuǎn)信貸額度為1000萬元,承諾費(fèi)率為0.5%,年初借入800萬元,年底償還,年利率為5%。則該企業(yè)負(fù)擔(dān)的承諾費(fèi)是( )。A.1萬元B.4萬元C.5萬元D.9萬元15、下列表述中,不正確的是( )。A.直接成本大多是可控成本,間接成本大多是不可控成本B.成本的可控與否,與責(zé)任中心的管轄范圍有關(guān)C.成本的可控與否,與責(zé)任中心的權(quán)力范圍有關(guān)D.變動(dòng)成本都是可控的,固定成本都是不可控的 16、某公司存貨周轉(zhuǎn)期為160天,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為90天,應(yīng)付款周轉(zhuǎn)期為100天,則該公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為( )天 A.30B.60C.150 D.26017、資本市場的主要功能是實(shí)現(xiàn)長期資本融通,其主要特點(diǎn)不包括( )。A、融資期限長B、融資目的是解決長期投資性資本的需要,用于補(bǔ)充長期資本,擴(kuò)大生產(chǎn)能力C、資本借貸量大D、收益較高,風(fēng)險(xiǎn)較低18、采用ABC控制法進(jìn)行存貨管理時(shí),應(yīng)該重點(diǎn)控制的存貨類別是( )。 A.品種較多的存貨 B.數(shù)量較多的存貨 C.庫存時(shí)間較長的存貨 D.單位價(jià)值較大的存貨 19、2016 年 1 月 1 日,甲公司以 3133.5 萬元購入乙公司當(dāng)日發(fā)行的面值總額為 3000 萬元的 債券,作為持有至到期投資核算。該債券期限為 5 年,票面年利率為 5%,實(shí)際年利率為 4%, 分期付息到期一次償還本金,不考慮增值稅相關(guān)稅費(fèi)及其他因素,2016 年 12 月 31 日,甲 公司該債券投資的投資收益為( )萬元。A.24.66B.125.34C.120D.15020、某公司的預(yù)計(jì)經(jīng)營杠桿系數(shù)為1.5,預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為2,預(yù)計(jì)產(chǎn)銷量將增長10%,在固定經(jīng)營成本和固定資本成本不變的情況下,每股利潤將增長( )。A.50%B.10%C.30% D.60%21、股票分割的主要作用不包括( )。A.可以降低股票價(jià)格,從而降低有償增資時(shí)新股發(fā)行價(jià)格,促進(jìn)新股的發(fā)行B.會(huì)在一定程度上加大對公司股票惡意收購的難度C.投資者傳遞公司發(fā)展前景良好的信息,有助于提高投資者對公司的信心D.會(huì)在一定程度上鞏固內(nèi)部人既定控制權(quán) 22、某公司發(fā)行債券,債券面值為1000元,票面利率6%,每年付息一次,到期還本,債券發(fā)行價(jià)1010元,籌資費(fèi)為發(fā)行價(jià)的2%,企業(yè)所得稅稅率為25%,則該債券的資本成本為( )。(不考慮時(shí)間價(jià)值)A、4.06%B、4.25%C、4.55%D、4.12%23、關(guān)于零基預(yù)算的說法錯(cuò)誤的是( )。A.零基預(yù)算不受現(xiàn)有費(fèi)用開支水平的限制B.零基預(yù)算的編制工作量很大C.零基預(yù)算有可能使不必要開支合理化 D.采用零基預(yù)算,要逐項(xiàng)審議各種費(fèi)用項(xiàng)目或數(shù)額是否必要合理24、下列有關(guān)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任的說法中,錯(cuò)誤的是( )。A、企業(yè)按法律規(guī)定保障債權(quán)人的合法權(quán)益,也是一種應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任B、誠實(shí)守信、不濫用公司人格,是企業(yè)對債權(quán)人承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任之一C、充分強(qiáng)調(diào)企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任,可促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展D、企業(yè)有義務(wù)和責(zé)任遵從政府的管理,接受政府的監(jiān)督25、債券內(nèi)含報(bào)酬率的計(jì)算公式中不包含的因素是( )。A.債券面值B.債券期限C.市場利率D.票面利率 二、多選題(共10小題,每題2分。選項(xiàng)中,至少有2個(gè)符合題意)1、下列各項(xiàng)中,屬于認(rèn)股權(quán)證籌資特點(diǎn)的有( )。A.認(rèn)股權(quán)證是一種融資促進(jìn)工具 B.認(rèn)股權(quán)證是一種高風(fēng)險(xiǎn)融資工具 C.有助于改善上市公司的治理結(jié)構(gòu) D.有利于推進(jìn)上市公司的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制 2、為了解決所有者與債權(quán)人的利益沖突,通常采取的措施有( )。A、限制性借款B、收回借款C、停止借款D、規(guī)定借款用途3、成本中心的特點(diǎn)包括( )。A.成本中心只對責(zé)任成本進(jìn)行考核和控制 B.成本中心也要負(fù)擔(dān)不可控成本C.成本中心只考評成本費(fèi)用不考評收益 D.成本中心只對可控成本承擔(dān)責(zé)任 4、下列各項(xiàng)因素中,能夠影響公司資本成本水平的有( )。A.通貨膨脹B.籌資規(guī)模C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D.資本市場效率5、在一定時(shí)期內(nèi),應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多、周轉(zhuǎn)天數(shù)少表明( )。 A.收賬速度快B.信用管理政策寬松 C.應(yīng)收賬款流動(dòng)性強(qiáng)D.應(yīng)收賬款管理效率高 6、下列各項(xiàng)中,屬于企業(yè)計(jì)算稀釋每股收益時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的潛在普通股有( )。A.認(rèn)股權(quán)證B.股份期權(quán)C.公司債券D.可轉(zhuǎn)換公司債券7、某公司向銀行借入一筆款項(xiàng),年利率為10%,分6次還清,從第5年至第10年每年末償還本息5000元。下列計(jì)算該筆借款現(xiàn)值的算式中,正確的有( )。A.5000(P/A,10%,6)(P/F,10%,3) B.5000(P/A,10%,6)(P/F,10%,4)C.5000(P/A,10%,9)-(P/A,10%,3) D.5000(P/A,10%,10)-(P/A,10%,4)8、財(cái)務(wù)分析對不同的信息使用者具有不同的意義,具體來說,通過財(cái)務(wù)分析,可以( )。A.判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力 B.評價(jià)和考核企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績,揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的問題 C.挖掘企業(yè)潛力,尋求提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的途徑 D.評價(jià)企業(yè)的發(fā)展趨勢 9、不屬于定期預(yù)算優(yōu)點(diǎn)的有( )。A.遠(yuǎn)期指導(dǎo)性強(qiáng) B.連續(xù)性好 C.便于考核預(yù)算執(zhí)行結(jié)果D.靈活性強(qiáng) 10、在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的情況下,導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)訂貨量增加的因素有( )。A.存貨年需用量增加 B.一次訂貨成本增加 C.單位年儲(chǔ)存成本增加D.每日耗用量降低 三、判斷題(共10小題,每題1分。對的打,錯(cuò)的打)1、( )在財(cái)務(wù)分析中,將通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)進(jìn)行對比,確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度,來說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動(dòng)趨勢的方法稱為比率分析法。2、( )通過橫向和縱向?qū)Ρ?,每股凈資產(chǎn)指標(biāo)可以作為衡量上市公司股票投資價(jià)值的依據(jù)之一。3、( )長期借款的例行性保護(hù)條款,一般性保護(hù)條款,特殊性保護(hù)條款可結(jié)合使用,有利于全面保護(hù)債權(quán)人的權(quán)益。4、( )企業(yè)的收益分配有廣義的收益分配和狹義的收益分配兩種。廣義的收益分配是指對企業(yè)的收入和凈利潤進(jìn)行分配的過程;狹義的收益分配則是指對企業(yè)收益總額的分配。5、( )根據(jù)“無利不分”原則,當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)年度虧損時(shí),一般不進(jìn)行利潤分配。6、( )直接籌資是企業(yè)直接從社會(huì)取得資金的一種籌資方式,一般只能用來籌集股權(quán)資金。7、( )經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期,由于企業(yè)經(jīng)營環(huán)境惡化、銷售下降,企業(yè)應(yīng)當(dāng)逐步降低債務(wù)水平,以減少破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。8、( )理想標(biāo)準(zhǔn)成本考慮了生產(chǎn)過程中不能避免的損失、故障和偏差,屬于企業(yè)經(jīng)過努力可以達(dá)到的成本標(biāo)準(zhǔn)。9、( )相對于企業(yè)長期債券籌資,短期融資券的籌資成本較低。10、( )現(xiàn)金比率不同于速動(dòng)比率之處主要在于剔除了應(yīng)收賬款對短期償債能力的影響。 四、計(jì)算分析題(共4大題,每題5分,共20分)1、乙公司是一家機(jī)械制造商,適用的所得稅稅率為25%。公司現(xiàn)有一套設(shè)備(以下簡稱舊設(shè)備)已經(jīng)使用6年,為降低成本,公司管理層擬將該設(shè)備提前報(bào)廢,另行構(gòu)建一套新設(shè)備。新設(shè)備的投資與更新在起點(diǎn)一次性投入,并能立即投入運(yùn)營。設(shè)備更新后不改變原有的生產(chǎn)能力,但運(yùn)營成本有所降低。會(huì)計(jì)上對于新舊設(shè)備折舊年限、折舊方法以及凈殘值等的處理與稅法保持一致,假定折現(xiàn)率為12%,要求考慮所得稅費(fèi)用的影響。相關(guān)資料如表1所示:表1 新舊設(shè)備相關(guān)資料 金額單位:萬元相關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)如表2所示:表2相關(guān)貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)經(jīng)測算,舊設(shè)備在其現(xiàn)有可使用年限內(nèi)形成的凈現(xiàn)金流出量現(xiàn)值為5787.80萬元,年金成本(即年金凈流出量)為1407.74萬元。要求:(1)計(jì)算新設(shè)備在其可使用年限內(nèi)形成的現(xiàn)金凈流出量的現(xiàn)值(不考慮設(shè)備運(yùn)營所帶來的運(yùn)營收入,也不把舊設(shè)備的變現(xiàn)價(jià)值作為新設(shè)備投資的減項(xiàng))。(2)計(jì)算新設(shè)備的年金成本(即年金凈流出量)(3)指出凈現(xiàn)值法與年金凈流量法中哪一個(gè)更適用于評價(jià)該設(shè)備更新方案的財(cái)務(wù)可行性,并說明理由。(4)判斷乙公司是否應(yīng)該進(jìn)行設(shè)備更新,并說明理由。2、D公司是一家服裝加工企業(yè),2011年?duì)I業(yè)收入為3600萬元,營業(yè)成本為1800萬元,日購貨成本為5萬元。該公司與經(jīng)營有關(guān)的購銷業(yè)務(wù)均采用賒賬方式。假設(shè)一年按360天計(jì)算。D公司簡化的資產(chǎn)負(fù)債表如表4所示:表4資產(chǎn)負(fù)債簡表(2011年12月31日) 單位:萬元要求:(1)計(jì)算D公司2011年的營運(yùn)資金數(shù)額。(2)計(jì)算D公司2011年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期以及現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期(為簡化計(jì)算,應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款的平均余額均以期末數(shù)據(jù)代替)。(3)在其他條件相同的情況下,如果D公司利用供應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣,則對現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會(huì)產(chǎn)生何種影響?(4)在其他條件相同的情況下,如果D公司增加存貨,則對現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會(huì)產(chǎn)生何種影響?3、B公司是一家制造類企業(yè),產(chǎn)品的變動(dòng)成本率為60%,一直采用賒銷方式銷售產(chǎn)品,信用條件為N/60。如果繼續(xù)采用N/60的信用條件,預(yù)計(jì)2011年賒銷收入凈額為1 000萬元,壞賬損失為20萬元,收賬費(fèi)用為12萬元。為擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售量,B公司擬將信用條件變更為N/90。在其他條件不變的情況下,預(yù)計(jì)2011年賒銷收入凈額為1 100萬元,壞賬損失為25萬元,收賬費(fèi)用為15萬元。假定等風(fēng)險(xiǎn)投資最低報(bào)酬率為10%,一年按360天計(jì)算,所有客戶均于信用期滿付款。要求:(1)計(jì)算信用條件改變后B公司收益的增加額。(2)計(jì)算信用條件改變后B公司應(yīng)收賬款成本增加額。(3)為B公司做出是否應(yīng)改變信用條件的決策并說明理由。4、丙公司是一家汽車生產(chǎn)企業(yè),只生產(chǎn)C型轎車,相關(guān)資料如下:資料一:C型轎車年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為60000輛。2016年C型轎車銷售量為50000輛,銷售單價(jià)為15萬元。公司全年固定成本總額為67500萬元。單位變動(dòng)成本為11萬元,適用的消費(fèi)稅稅率為5%,假設(shè)不考慮其他稅費(fèi)。2017年該公司將繼續(xù)維持原有產(chǎn)能規(guī)模,且成本性態(tài)不變。資料二:預(yù)計(jì)2017年C型轎車的銷售量為50000輛,公司目標(biāo)是息稅前利潤比2016年增長9%。資料三:2017年某跨國公司來國內(nèi)拓展汽車租賃業(yè)務(wù),向丙公司提出以每輛12.5萬元價(jià)格購買500輛C型轎車。假設(shè)接受該訂單不沖擊原有市場。要求:(1)資料一和資料二,計(jì)算下列指標(biāo),2017年目標(biāo)稅前利潤;2017年C型轎車的目標(biāo)銷售單價(jià);2017年目標(biāo)銷售單價(jià)與2016年單價(jià)相比的增長率。(2)根據(jù)要求(1)的計(jì)算結(jié)果和資料二,計(jì)算C型轎車單價(jià)對利潤的敏感系數(shù)。(3)根據(jù)資料一和資料三,判斷公司是否應(yīng)該接受這個(gè)特殊訂單,并說明理由。 五、綜合題(共2大題,每題12.5分,共20分)1、某公司2010年度有關(guān)財(cái)務(wù)資料如下: (1)簡略資產(chǎn)負(fù)債表 單位:萬元 (2)其它資料如下:2010年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入凈額400萬元,營業(yè)成本260萬元,管理費(fèi)用54萬元,銷售費(fèi)用6萬元,財(cái)務(wù)費(fèi)用18萬元。投資收益8萬元,所得稅率25。(3)2009年有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下:銷售凈利率11%,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.5,平均的權(quán)益乘數(shù)1.4。要求:根據(jù)以上資料(1)計(jì)算2010年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、平均權(quán)益乘數(shù),銷售凈利率和凈資產(chǎn)收益率(利用杜邦分析關(guān)系式計(jì)算)。(2)按照銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)的順序,采用差額分析法分析2010年凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)變動(dòng)的具體原因。(3)若企業(yè)2011年按規(guī)定可享受技術(shù)開發(fā)費(fèi)加計(jì)扣除的優(yōu)惠政策。2011年初,企業(yè)根據(jù)產(chǎn)品的市場需求,擬開發(fā)出一系列新產(chǎn)品,產(chǎn)品開發(fā)計(jì)劃兩年,科研部門提出技術(shù)開發(fā)費(fèi)預(yù)算需300萬元,據(jù)預(yù)測,在不考慮技術(shù)開發(fā)費(fèi)的前提下,企業(yè)第一年利潤200萬元,第二年可實(shí)現(xiàn)利潤500萬元。假定企業(yè)所得稅稅率為25%,且無其他納稅調(diào)整事項(xiàng),預(yù)算安排不影響企業(yè)正常的生產(chǎn)進(jìn)度?,F(xiàn)有兩個(gè)投資方案可供選擇,方案1:第一年投資預(yù)算為200萬元,第二年投資預(yù)算為100萬元;方案2:第一年投資預(yù)算為100萬元,第二年投資預(yù)算為200萬元,要求從稅收管理的角度分析一下應(yīng)該選擇哪個(gè)方案。2、F公司是一個(gè)跨行業(yè)經(jīng)營的大型集團(tuán)公司,為開發(fā)一種新型機(jī)械產(chǎn)品,擬投資設(shè)立一個(gè)獨(dú)立的子公司,該項(xiàng)目的可行性報(bào)告草案已起草完成。你作為一名有一定投資決策你的專業(yè)人員,被F公司聘請參與復(fù)核并計(jì)算該項(xiàng)目的部分?jǐn)?shù)據(jù)。(一)經(jīng)過復(fù)核,確認(rèn)該投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)運(yùn)營期各年的成本費(fèi)用均準(zhǔn)確無誤。其中,運(yùn)營期第1年成本費(fèi)用估算數(shù)據(jù)如表6所示:注:嘉定本期所有要素費(fèi)用均轉(zhuǎn)化為本期成本費(fèi)用。(2)尚未復(fù)核完成的該投資項(xiàng)目流動(dòng)資金投資估算表如表7所示。其中,有確定數(shù)額的欄目均已通過復(fù)核,被省略的數(shù)據(jù)用“*”表示,需要復(fù)核并填寫的數(shù)據(jù)用帶括號的字母表示。一年按360天計(jì)算。(3)預(yù)計(jì)運(yùn)營期第2年的存貨需用額(即平均存貨)為3000萬元,全年銷售成本為9000萬元:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期(按營業(yè)收入計(jì)算)為60天:應(yīng)付賬款需用額(即平均應(yīng)付賬款)為1760萬元,日均購貨成本為22萬元。上述數(shù)據(jù)均已得到確認(rèn)。(4)經(jīng)過復(fù)核,該投資項(xiàng)目的計(jì)算期為16年,包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為9年,所得稅前凈現(xiàn)值為8800萬元。(5)假定該項(xiàng)目所有與經(jīng)營有關(guān)的購銷業(yè)務(wù)均采用賒賬方式。表7流動(dòng)資金投資計(jì)算表金額單位:萬元(1)計(jì)算運(yùn)營期第一年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用和經(jīng)營成本(付現(xiàn)成本)。(2)確定表7中用字母表示的數(shù)據(jù)(不需列表計(jì)算過程)。(3)計(jì)算運(yùn)營期第二年日均銷貨成本、存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。(4)計(jì)算終結(jié)點(diǎn)發(fā)生的流動(dòng)資金回收額。(5)運(yùn)用相關(guān)指標(biāo)評價(jià)該投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性并說明理由。第 23 頁 共 23 頁試題答案一、單選題(共25小題,每題1分。選項(xiàng)中,只有1個(gè)符合題意)1、D2、B3、B4、A5、B6、B7、D8、A9、【答案】A10、C11、C12、B13、【答案】A14、【答案】A15、D16、C17、D18、【答案】D19、【答案】B20、C21、D22、C23、C24、C25、【答案】C二、多選題(共10小題,每題2分。選項(xiàng)中,至少有2個(gè)符合題意)1、【答案】ACD2、【正確答案】 ABCD3、ACD4、【答案】ABCD5、【答案】ACD 6、【答案】ABD7、BD8、ABCD9、ABD10、AB三、判斷題(共10小題,每題1分。對的打,錯(cuò)的打)1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、四、計(jì)算分析題(共4大題,每題5分,共20分)1、(1)新設(shè)備的現(xiàn)金凈流出量的現(xiàn)值=6000+800(1-25%)(P/A,12%,10)-56025%(P/A,12%,10)-400(P/A,12%,10)=6000+6005.6502-1405.6502-4000.3220=8470.29(萬元)(2)新設(shè)備的年金成本=8470.29/(P/A,12%,10)=8470.29/5.6502=1499.11(萬元)(3)因?yàn)樾屡f設(shè)備的尚可使用年限不同,所以應(yīng)該使用年金凈流量法。(4)新設(shè)備的年金成本高于舊設(shè)備,不應(yīng)該更新。2、(1)2011年?duì)I運(yùn)資金數(shù)額=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=961-575=386(萬元)(2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=360/(3600/600)=60(天)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=120/5=24(天)存貨周轉(zhuǎn)期=360/(1800/150)=30(天)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=60+30-24=66(天)(3)利用現(xiàn)金折扣會(huì)縮短應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)期,則現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期增加。(4)增加存貨會(huì)延長存貨周轉(zhuǎn)期,則現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期增加。3、(1)增加收益=(1100-1000)(1-60%)=40(2)增加應(yīng)計(jì)利息=1100/3609060%10%-1000/3606060%10%=6.5增加壞賬損失=25-20=5增加收賬費(fèi)用=15-12=3(3)增加的稅前損益=40-6.5-5-3=25.54、(1)2016年稅前利潤=5000015(1-5%)-5000011-67500=95000(萬元)2017年目標(biāo)稅前利潤=95000(1+9%)=103550(萬元)設(shè)2017年C型轎車的目標(biāo)銷售單價(jià)為P,則:50000P(1-5%)-5000011-67500=103550解得:P=(103550+67500+5000011)/50000(1-5%)=15.18(萬元)2017年目標(biāo)銷售單價(jià)與2016年單價(jià)相比的增長率=(15.18-15)/15100%=1.2%(2)C型轎車單價(jià)對利潤的敏感系數(shù)=9%/1.2%=7.5(3)因?yàn)槟壳氨髽I(yè)還有剩余生產(chǎn)能力,且接受特殊訂單不影響固定成本,故按變動(dòng)成本計(jì)算的單價(jià)=11/(1-5%)=11.58(萬元),該特殊訂單的單價(jià)12.5萬元高于按變動(dòng)成本計(jì)算的單價(jià)11.58萬元,所以應(yīng)該接受這個(gè)特殊訂單。五、綜合題(共2大題,每題12.5分,共20分)1、(1)2010年凈利潤=(400-260-54-6-18+8)(1-25)=52.5(萬元);銷售凈利率=52.5/400=13.13%;總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=400/(307+242)/2=1.46;平均資產(chǎn)負(fù)債率=(74+134)/2(242+307)/2=37.89;平均權(quán)益乘數(shù)=1/(1-37.89)=1.61;2010年凈資產(chǎn)收益率=13.131.461.61=30.86。(2)銷售凈利率變動(dòng)對凈資產(chǎn)收益率的影響=(13.13-11)1.51.4=4.47;總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)對凈資產(chǎn)收益率的影響=13.13(1.46-1.5)1.4=-0.74;權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對凈資產(chǎn)收益率

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