（金融學(xué)專業(yè)論文）外資銀行在華發(fā)展?fàn)顩r及對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響研究.pdf

摘要 自2 0 0 1 年1 2 月1 1 日加入w t o 以來 我國(guó)對(duì)外開放的步伐日益加快 四年來我國(guó)根據(jù)w t o 的有關(guān)協(xié)議逐步取消了對(duì)外資銀行外幣業(yè)務(wù) 人民幣業(yè)務(wù) 營(yíng)業(yè)許可等方面的限制 就現(xiàn)在的情況看 外資銀行在我國(guó)的銀行業(yè)中所占的資 產(chǎn)和業(yè)務(wù)分額都不大 但外資銀行在許多發(fā)展中國(guó)家的銀行業(yè)都占據(jù)了舉足輕重 的地位 特別是一些中東地區(qū)的國(guó)家 外資銀行的資產(chǎn)在東道國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn) 中的占比竟達(dá)到7 0 以上 說明外資銀行成為東道國(guó)銀行體系重要組成部分的趨 勢(shì)已越來越明顯 2 0 0 6 年1 2 月 我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)度過了入世5 年的保護(hù)期 開 始向外資完全開放 0 6 年1 2 月1 1 同開始實(shí)行的 外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則 取消了外資銀行在我國(guó)經(jīng)營(yíng)的地域 業(yè)務(wù)和客戶限制 外資銀行的進(jìn)入將對(duì)我國(guó) 銀行業(yè)形成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn) 并將對(duì)我國(guó)的金融和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)的影響 因此 研究外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響 探討應(yīng)對(duì)策略 為銀行發(fā)展戰(zhàn)略和國(guó)家 金融政策的制定提供決策依據(jù) 具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和理論價(jià)值 本文的結(jié)構(gòu)安排如下 第一部分簡(jiǎn)要介紹了本文的研究背景與意義 對(duì)現(xiàn)有 的國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理和比較 總結(jié)了現(xiàn)有的研究成果和差異 旨在 借鑒權(quán)威理論組建自己的分析框架 最后對(duì)本文的結(jié)構(gòu)安排與基本內(nèi)容進(jìn)行了說 明 第二部分 基于研究的需要 作者收集了大量的資料和數(shù)據(jù) 在此基礎(chǔ)上梳 理了外資銀行自進(jìn)入我國(guó)以來的發(fā)展歷程 同時(shí)就外資進(jìn)入后我國(guó)銀行業(yè)變化的 顯著特征做了簡(jiǎn)要的總結(jié)和描述 接下來詳細(xì)介紹了外資銀行在我國(guó)當(dāng)前的發(fā)展 狀況和發(fā)展特點(diǎn) 第三部分詳盡分析了外資銀行進(jìn)入對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的影響 在這 一部分中 作者從正負(fù)兩方面闡述了外資銀行進(jìn)入對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)所帶來的影響 正面影響主要包括 向中資銀行轉(zhuǎn)移先進(jìn)技術(shù) 有利于我國(guó)銀行業(yè)的人才培養(yǎng) 促進(jìn)我國(guó)銀行開發(fā)多樣化的產(chǎn)品和服務(wù) 形成良性競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制 促進(jìn)我國(guó)銀行的產(chǎn) 權(quán)改革 負(fù)面沖擊主要是外資銀行在人才 客戶 業(yè)務(wù)上將與中資銀行進(jìn)行搶奪 第四部分 作者基于我國(guó)1 2 家銀行1 9 9 6 2 0 0 6 年的面板數(shù)據(jù)對(duì)外資銀行進(jìn)入對(duì) 我國(guó)銀行業(yè)的效率影響進(jìn)行了詳盡的實(shí)證分析 實(shí)證結(jié)果表明 以外資銀行資產(chǎn) 占我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)份額作為外資銀行進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)程度的度 量 我國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)率與外資銀行進(jìn)入程度之間呈現(xiàn)出顯著的正相關(guān)關(guān)系 這 與部分國(guó)外學(xué)者的相關(guān)研究不符 說明在我國(guó) 外資銀行的進(jìn)入還沒能達(dá)到足以 打破我國(guó)銀行業(yè)壟斷 威脅我國(guó)銀行盈利狀況的程度 我國(guó)銀行業(yè)費(fèi)用率與外資 銀行進(jìn)入程度之間呈負(fù)相關(guān) 表明外資銀行進(jìn)入的確迫使我國(guó)銀行努力降低經(jīng)營(yíng) 成本 提高運(yùn)行效率 非貸款收益率與外資銀行進(jìn)入程度呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系 表 明外資銀行在非傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域中的比較優(yōu)勢(shì)使得國(guó)內(nèi)銀行的非貸款收益率 下降 這將對(duì)國(guó)內(nèi)銀行產(chǎn)生 競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng) 促使其加快拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域 進(jìn)行金融 創(chuàng)新 在外資銀行的挑戰(zhàn)和沖擊中開拓出自己新的盈利空間 文章到此 已結(jié)束 對(duì)外資銀行進(jìn)入效應(yīng)的分析 但研究的目的乃是以分析的結(jié)果作借鑒 探索我國(guó) 銀行在競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)中站穩(wěn)腳跟 長(zhǎng)足發(fā)展的泱泱道路 故文章最后一部份的主要 內(nèi)容 是從發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì) 尋求技術(shù)革新 探討合作模式 加大股改力度 加強(qiáng) 風(fēng)險(xiǎn)管理 優(yōu)化負(fù)債管理 加速人才培養(yǎng) 發(fā)展中間業(yè)務(wù) 完善監(jiān)管體系以及改 善宏觀環(huán)境等方面深入分析 為探索一條緊跟時(shí)代步伐 緊密結(jié)合實(shí)際的中國(guó)銀 行業(yè)發(fā)展之路提供一些借鑒 關(guān)鍵詞 外資銀行影響實(shí)證研究 i i a b s t r a c t s i n c ei t sa c c 銘s i o nt 0t 1 1 e 礦r oo nd e c e m b e r1 1 2 0 0l c h i n ai sa c c e l e r a t i n gm e p a c eo fo p e n i n gt ot h eo u t s i d ew o 訂d o v 盯m ep a s tf 1 0 u ry e a r s u n d e rm e r t o a 黟e e m e n to nn l ep h a s i n go u to ft h eb u s i n e s so ff o r e i g nb a r l l si nf o r e i g nc u 盯e n c y m e y u a i lb u s i n e s sl i c e i l s ea n do t h e rb u s i n e s s s i d ec o n s t r a i n t s c u r r 伽t l y f o r e i 朗b a h k si 1 1 c h i n ah a v en o to b t a i n e da b i gm a r k e ts h a r ei nt e 肌so f 舔s e t 鋤ds 1 l b q u o t a u s h o w e v f o r e i 盟b a i l k smm a l l yd e l o p i n gc o u n t r i e sh a v eo c c u p i e dap i v o t a lp o s i t i o i l e s p e c i a l l ys o m ei nm em i d d l ee a s tc o u n t r i e s w h e r et 1 1 e 船s e t so ff o r e i g nb a i l l si nt h e h o s tc o u n t r y a sas h a r eo ft h et o t a lb 齜墩i n ga s s e t sh a dr e a c h e dm o r et h a n7 0p e r c e n t t h i ss h o w si t sb e c o m i n gat r e l l dt h a tf o r e i 朗b a m si i lt l l eb a i l l i n gs y s t e mw i l lh o s ta n i m p o r t a i l tp a r ti nt l l et 1 0 s tc o u n 仃y t l l e r e f o r e t h es t u d yo ff o r e i g nb a i l l s i m p a c to nt h e l o c a lb a n k i n gi n d u s 仃ya n dt l l ef o 肌u l a t i o no fn a t i o n a l6 n a n c i a lp o l i c yt 0 p r o v i d e b a s i sf o rd e c i s i o nm a l i n gh a v ei m p o n a l l tp r a c t i c a ls i 印i f i c a i l c ea 1 1 dt h e o r e t i c a lv a l u e t h es t n j c t u r eo ft l l i sp a p e r i i lt h ef i r s tp a r t b a s e do nr e s e a r c hn e e d s t h ea u t h o r c o l l e c t e da1 a 唱e 鋤o u n to fi n f o h n a t i o na i l dd a t a 鋤ds o n e do u tt h ef o r e i g nb a i l l s d e v e l o p i n g1 1 i s t o 叮s i n c ee i l t 甜n gc h i n a t l l es e c o n dp 礬d e s 嘶b e st h ef o r e i 印b a n l s c u 丌e n td e v e l o p i n gs i t u a t i o na i l dc h a r a c t 耐s t i c s t i l e r d 百v e sad e t a i l e da i l a l y s i so f t h ei m p a c tb r o u 曲tb yt h ef o r e i g nb 砌 so nm ed o m e s t i cb a n k i n g 妯d u s t r y i i lt h i s s e c t i o n t h ea 刪 rd e s c r i b e sb o t ht h ep o s i t i v ea 1 1 dn e g a t i v es i d e s t i l ep o s i t i v ee 仃e c t s i n c l u d e t e c h n o l o g yd e m o n s t r a t i o ne 丘 e c t p e o p l ev a l u e a d d e d p r o d u c td i v e r s i f i c a t i o n ah e a l m yc o m p e t i t i o nm e c h a n i s ma n dp r o m o t e l ep r o p e r t yr i g h t sr e f o m l t h em a i n n e g a t i v ei m p a c t sa r et h es n a t c hi np e r s o 衄e l c u s t o m e r sa n db u s i n e s s p a r ti vt l l e a u t h o rs u m m e du pa r l dc o m p a r e dm ee x i s t i n gl i t e r 砷l r ei nt h i sf i e l d n e x ti ss e c t i o nv t h ea u t h o rm a d ead e t a i l e de m p i r i c a l 鋤a l y s i so nm ei m p a c tb r o u 曲tb yt h ef o r e i 印 b a r 止so nt h el o c a lb 砒呔s b a s e do nt 1 1 ep a l l e id a t ao f1 2l o c a lb 砌 sf 如m1 9 9 6t 02 0 0 6 t h i sa n i c l e h a sp u ta i le n dt ot 1 1 ea n a l y s i so nt h ei m p a c t so ff o r e i 印b a n k s b u tm e p u 叩o s eo fm es t u d yi st od r a w1 e s s e n s s om e 1 a s tp a r t 百v e ss o m es u g g e s t i o n so nt h e d e v e l o p m e i l to fc h i n a sb a m i n gi n d u s 仃y k e yw o r d s f o r e i g nb a n k s i m p a c t s a n de m p i r i c a la n a l y s i s i 學(xué)位論文獨(dú)創(chuàng)性聲明 本人所呈交的學(xué)位論文是我在導(dǎo)師的指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究 成果 據(jù)我所知 除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外 本論文不包含其他個(gè)人已經(jīng) 發(fā)表或撰寫過的研究成果 對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體 均已在 文中作了明確說明并表示謝意 作者簽名 授權(quán)使用聲明 本人完全了解華東師范大學(xué)有關(guān)保留 使用學(xué)位論文的規(guī)定 學(xué)校有權(quán)保 留學(xué)位論文并向國(guó)家主管部門或其指定機(jī)構(gòu)送交論文的電子版和紙質(zhì)版 有權(quán) 將學(xué)位論文用于非贏利目的的少量復(fù)制并允許論文進(jìn)入學(xué)校圖書館被查閱 有 權(quán)將學(xué)位論文的內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索 有權(quán)將學(xué)位論文的標(biāo)題和摘要 匯編出版 保密的學(xué)位論文在解密后適用本規(guī)定 學(xué)位論文作者簽名 導(dǎo)師簽名 日期 2 棚 心日期 價(jià)穿 r 1 1 研究背景與意義 1 序論 為了配合改革開放政策的實(shí)施 我國(guó)的銀行業(yè)自上個(gè)世紀(jì)7 0 年代末以來就 向外資銀行打開了大門 1 9 7 9 年日本輸出入銀行率先在北京設(shè)立了第一家外資 銀行的代表處 并從1 9 8 1 年起外資銀行被允許在四個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)開業(yè) 此后 隨 著改革的深化和開放地域的擴(kuò)展 外資銀行在我國(guó)的活動(dòng)范圍不斷擴(kuò)大 經(jīng)營(yíng)的 業(yè)務(wù)種類也不斷增加 這二十多年來獲得了較快的發(fā)展 自2 0 0 1 年1 2 月1 1 日加入 w o 以來 我國(guó)對(duì)外開放的步伐同益加快 近年來我國(guó)根據(jù) w o 的有關(guān)協(xié)議逐步取消了對(duì)外資銀行外幣業(yè)務(wù) 人民幣業(yè) 務(wù)營(yíng)業(yè)許可等方面的限制 截至2 0 0 7 年5 月術(shù) 共有4 2 個(gè)國(guó)家在華設(shè)立了7 5 家外資銀行 在2 5 個(gè)城市開展業(yè)務(wù) 已批準(zhǔn)改制的外資法人銀行1 2 家 外資銀 行的營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)1 8 6 家 比2 0 0 1 年1 2 月術(shù)增加了6 7 家 外資銀行的資產(chǎn)總額 為9 8 9 6 億元 比2 0 0 1 年末增長(zhǎng)1 6 2 倍 2 0 0 2 2 0 0 6 年的資產(chǎn)總額年平均增長(zhǎng) 率為1 9 7 1 其中 人民幣資產(chǎn)總額為4 0 7 7 億元 比2 0 0 1 年來增長(zhǎng)7 4 3 倍 年平均增長(zhǎng)率為4 6 9 5 外匯資產(chǎn)總額為5 8 1 9 億元 比2 0 0 1 年末增長(zhǎng)0 7 7 倍 年平均增長(zhǎng)率為1 2 6 3 就現(xiàn)在的情況看 外資銀行在我國(guó)的銀行業(yè)中所占的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)分額還不 大 但外資銀行在許多發(fā)展中國(guó)家的銀行業(yè)都占據(jù)了舉足輕重的地位 特別是一 些中東地區(qū)的國(guó)家 至2 0 0 2 年年底 外資銀行的資產(chǎn)在東道國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn) 中的占比竟達(dá)到7 0 以上 說明外資銀行成為東道國(guó)銀行體系重要組成部分的趨 勢(shì)已越來越明顯 2 0 0 6 年1 2 月 我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)度過了入世5 年的保護(hù)期 開 始向外資完全開放 0 6 年1 2 月1 1 日開始實(shí)行的 外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則 取消了外資銀行在我國(guó)經(jīng)營(yíng)的地域 業(yè)務(wù)和客戶限制 外資銀行的進(jìn)入帶來了國(guó) 際銀行業(yè)的先進(jìn)技術(shù) 優(yōu)秀人才 高水平管理和多樣化的服務(wù) 但同時(shí)也會(huì)在業(yè) 務(wù) 人才 客戶等諸多方面與中資銀行進(jìn)行爭(zhēng)奪 隨著外資銀行在我國(guó)的逐步發(fā) 展壯大 它很可能將擠壓我國(guó)銀行的生存空間 因此外資銀行的進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行 業(yè)而言 是機(jī)遇 是促進(jìn) 更是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn) 并且將對(duì)我國(guó)的金融和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重 大而深遠(yuǎn)的影響 因此 研究外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響 探討應(yīng)對(duì)策略 為銀行發(fā)展戰(zhàn)略和國(guó)家金融政策的制定提供決策依據(jù) 具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和理 論價(jià)值 對(duì)中國(guó)這樣一個(gè)政治 經(jīng)濟(jì)體制改革正處于攻堅(jiān)階段的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)大國(guó) 全面 開放銀行業(yè)所面臨的問題將更加復(fù)雜 它有著其它轉(zhuǎn)型國(guó)家所面臨的共同問題 如國(guó)有的 高度集中的銀行體系 核心銀行資產(chǎn)質(zhì)量低 效率低下 強(qiáng)大的行政 干預(yù)等問題 因此 在銀行業(yè)全面開放的情況下外資銀行的進(jìn)入對(duì)民族銀行業(yè)的 影響就引起了人們極大的關(guān)注 要對(duì)此做出信服的回答或預(yù)測(cè) 就需要批判運(yùn)用 國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究方法 結(jié)合中國(guó)自身的特點(diǎn) 隨時(shí)關(guān)注并收集相關(guān)地資料 動(dòng) 態(tài)地分析我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)狀況 以此為推動(dòng)中資銀行少走彎路 快速進(jìn)步 促 進(jìn)中國(guó)整個(gè)銀行業(yè)體系不斷完善 提供具有一定借鑒的開拓思路和行動(dòng)策略 本論文針對(duì)以上銀行管理者關(guān)心的問題 主要應(yīng)用理論研究與實(shí)證研究相結(jié) 合 定性分析與定量分析相結(jié)合的研究方法 借鑒國(guó)外理論 結(jié)合中國(guó)銀行業(yè)的 實(shí)際情況 深入探討了外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響 1 2 國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究綜述 國(guó)外關(guān)于外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)影響的實(shí)證研究開展較早 成為各國(guó) 銀行業(yè)開放政策的經(jīng)驗(yàn)論據(jù) 這方面研究中最全面的是c l a e s s e i l s 等人 2 0 0 1 的研究成果 他們利用8 0 個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家1 9 8 8 1 9 9 5 年的截面數(shù)據(jù) 研究了外資銀行進(jìn)入對(duì)國(guó)內(nèi) 銀行的利差 利潤(rùn) 非利息收入 管理費(fèi)用 間接費(fèi)用 和貸款損失準(zhǔn)備的影響 結(jié)果發(fā)現(xiàn) 在發(fā)達(dá)國(guó)家 外國(guó)銀行的利潤(rùn)通常比國(guó)內(nèi)銀行低 在發(fā)展中國(guó)家則相 反 而外資銀行進(jìn)入的增加 尤其是在發(fā)展中國(guó)家 將會(huì)通過競(jìng)爭(zhēng)和導(dǎo)向用降低 當(dāng)?shù)劂y行因壟斷和特權(quán)而得以維持高超額利潤(rùn) 高運(yùn)營(yíng)成本 改善其資源利用情 況 增進(jìn)行業(yè)的整體效率和公平 這一結(jié)果通常被當(dāng)作證據(jù)來證明外資銀行進(jìn)入 能夠提高東道國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)效率 為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)提供更好的福利 另外一些學(xué)者也以多國(guó)的數(shù)據(jù)實(shí)證研究了外資銀行進(jìn)入的影響效應(yīng)問題 t e 盯e l 1 9 8 6 分析了1 4 個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家 其中8 個(gè)允許外國(guó)銀行進(jìn)入 銀行市場(chǎng)的總體 核算資料后發(fā)現(xiàn) 那些允許外資銀行進(jìn)入的國(guó)家通常擁有相對(duì)較低的利差 稅前 利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)成本 也就是說 外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)雖然會(huì)降低當(dāng)?shù)劂y行的份額和利潤(rùn) 卻可以完善銀行業(yè)市場(chǎng)的功能 提高社會(huì)的總體福利水平 l e v i n e 2 0 0 3 認(rèn)為 允許外資銀行進(jìn)入是一國(guó)放松管制的表現(xiàn) 管制程度越 低 外資銀行進(jìn)入的限制就越少 他的研究結(jié)果表明 在外資銀行進(jìn)入受限制程 度與東道國(guó)銀行利差收入之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系 也就是說 在對(duì)外資銀行 進(jìn)入限制較多的國(guó)家 東道國(guó)商業(yè)銀行利息收入與利息支出的差額也較大 即銀 行效率較低 b h a t t a c h a r a y a 1 9 9 3 研究了巴基斯坦 土耳其和韓國(guó)的國(guó)內(nèi)銀行市 場(chǎng) 結(jié)果表明 允許外資銀行進(jìn)入能夠增加國(guó)外資本對(duì)國(guó)內(nèi)項(xiàng)目的資金資助 研究單個(gè)國(guó)家銀行業(yè)開放影響效應(yīng)的學(xué)者有 m c f a d d e i l 1 9 9 4 c l a r k e 2 1 9 9 9 b a 刪私 1 9 9 9 和d e i l i z e r 1 9 9 9 等人 m c f a d d e l l 1 9 9 4 研究了澳大利亞 銀行部門 但沒有明顯證據(jù)表明外資銀行進(jìn)入可以提高國(guó)內(nèi)銀行業(yè)務(wù) c l a r k e 等 1 9 9 9 研究了阿根廷銀行 結(jié)果支持更多的外資進(jìn)入 他們主要考察通過參股東道 國(guó)存在問題銀行的間接進(jìn)入方式影響 可以緩慢地提高國(guó)內(nèi)銀行在部分地區(qū)間的 競(jìng)爭(zhēng) b a 刪a s 等 1 9 9 9 考察了外資參入的自由化是如何影響哥倫比亞金融部門 的 他們發(fā)現(xiàn)了一些證據(jù) 認(rèn)為自由化減少了中介擴(kuò)散 降低了貸款質(zhì)量 增加 了管理成本 d e n i z e r 1 9 9 9 分析了外資銀行進(jìn)入對(duì)土耳其銀行的影響 研究表明 外資銀行進(jìn)入降低了國(guó)內(nèi)銀行的利潤(rùn)和管理費(fèi)用 他認(rèn)為這是外資銀行進(jìn)入提高 了效率的緣故 這些基于不同結(jié)構(gòu)和國(guó)家基礎(chǔ)上的研究在研究方法 模型設(shè)定等 方面積累了大量經(jīng)驗(yàn) 其研究結(jié)論在某些方面可作為我國(guó)制定銀行業(yè)開放政策時(shí) 的理論依據(jù) 但由于各國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況 金融發(fā)展水平 銀行業(yè)開放程度等方面 的不同 這些經(jīng)驗(yàn)未必與我國(guó)的實(shí)際情況相符 在國(guó)內(nèi) 有關(guān)外資銀行進(jìn)入和銀行業(yè)入世的定量和實(shí)證研究還較少 其中比 較有影響的有 梁振邦 2 0 0 5 運(yùn)用1 5 個(gè)城市4 年的數(shù)據(jù) 以外資銀行盈利額作為因變量 以外資銀行進(jìn)入程度等變量為自變量 運(yùn)用s p s s l l 5 統(tǒng)計(jì)分析軟件對(duì)外資銀行 進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行多元回歸 回歸時(shí)采取全變量進(jìn)入法 回歸結(jié)果說明了 三個(gè)問題 一是外資銀行分支機(jī)構(gòu)數(shù)量的多少對(duì)外資銀行的盈利能力沒有顯著影 響 并不是機(jī)構(gòu)數(shù)量越多 外資銀行的盈利能力越強(qiáng) 二是外資銀行進(jìn)入時(shí)間越早 的城市 其外資銀行的盈利能力越強(qiáng) 三是外資銀行擁有經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的網(wǎng)點(diǎn) 越多 其盈利能力越強(qiáng) 從反映城市外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的3 個(gè)變量看 一是監(jiān)管當(dāng)局 的人民幣開放政策對(duì)外資銀行盈利能力的影響較大 開放人民幣時(shí)間越早的城 市 外資銀行的整體盈利能力越高 二是在一個(gè)城市的對(duì)外貿(mào)易額中 外商直接 投資貢獻(xiàn)度越大 外資銀行的盈利能力越強(qiáng) 主要因?yàn)橥馍讨苯油顿Y企業(yè)目前是 外資銀行的主要盈利來源 郭研 張立光 2 0 0 5 在c 1 a e s s e n s 2 0 0 1 和u n i t e 2 0 0 3 等的基礎(chǔ)上 選取 利差 利潤(rùn)率 非貸款收益率指標(biāo)度量我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的盈利狀況 用費(fèi)用率衡 量國(guó)內(nèi)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)水平 利用呆賬準(zhǔn)備金率衡量銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力 并以外資銀 行貸款總量對(duì)本國(guó)銀行貸款總額的比例 即貸款市場(chǎng)份額與外資銀行資產(chǎn)份額分 別作為外資銀行進(jìn)入程度的度量變量 采用變量差分模型 以1 3 家國(guó)內(nèi)銀行為 樣本 運(yùn)用p a n e ld a t a 面板數(shù)據(jù) 模型 考察了1 9 9 3 2 0 0 2 年間外資銀行進(jìn) 入對(duì)國(guó)內(nèi)銀行盈利能力 經(jīng)營(yíng)水平 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備等方面的影響 回歸分析后得出的 結(jié)論是外資銀行的進(jìn)入導(dǎo)致我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行存貸利差增大 利潤(rùn)率下降 非貸款利 潤(rùn)率下降 費(fèi)用率下降 呆壞賬準(zhǔn)備率提高 從而證實(shí)了外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀 行效率的正向影響 1 3 本文結(jié)構(gòu)安排與基本內(nèi)容 本文的結(jié)構(gòu)安排如下 第一部分簡(jiǎn)要介紹了本文的研究背景與意義 對(duì)現(xiàn)有 的國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理和比較 總結(jié)了現(xiàn)有的研究成果和差異 旨在 借鑒權(quán)威理論組建自己的分析框架 最后對(duì)本文的結(jié)構(gòu)安排與基本內(nèi)容進(jìn)行了說 明 第二部分 基于研究的需要 作者收集了大量的資料和數(shù)據(jù) 在此基礎(chǔ)上梳 理了外資銀行自進(jìn)入我國(guó)以來的發(fā)展歷程 同時(shí)就外資進(jìn)入后我國(guó)銀行業(yè)變化的 顯著特征做了簡(jiǎn)要的總結(jié)和描述 接下來詳細(xì)介紹了外資銀行在我國(guó)當(dāng)前的發(fā)展 狀況和發(fā)展特點(diǎn) 第三部分詳盡分析了外資銀行進(jìn)入對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的影響 在這 一部分中 作者從正負(fù)兩方面闡述了外資銀行進(jìn)入對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)所帶來的影響 正面影響主要包括 向中資銀行轉(zhuǎn)移先進(jìn)技術(shù) 有利于我國(guó)銀行業(yè)的人才培養(yǎng) 促進(jìn)我國(guó)銀行開發(fā)多樣化的產(chǎn)品和服務(wù) 形成良性競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制 促進(jìn)我國(guó)銀行的產(chǎn) 權(quán)改革 負(fù)面沖擊主要是外資銀行在人才 客戶 業(yè)務(wù)上將與中資銀行進(jìn)行搶奪 第四部分 作者基于我國(guó)1 2 家銀行1 9 9 6 2 0 0 6 年的面板數(shù)據(jù)對(duì)外資銀行進(jìn)入對(duì) 我國(guó)銀行業(yè)的效率影響進(jìn)行了詳盡的實(shí)證分析 實(shí)證結(jié)果表明 以外資銀行資產(chǎn) 占我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)份額作為外資銀行進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)程度的度 量 我國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)率與外資銀行進(jìn)入程度之間呈現(xiàn)出顯著的正相關(guān)關(guān)系 這 與部分國(guó)外學(xué)者的相關(guān)研究不符 說明在我國(guó) 外資銀行的進(jìn)入還沒能達(dá)到足以 打破我國(guó)銀行業(yè)壟斷 威脅我國(guó)銀行盈利狀況的程度 我國(guó)銀行業(yè)費(fèi)用率與外資 銀行進(jìn)入程度之間呈負(fù)相關(guān) 表明外資銀行進(jìn)入的確迫使我國(guó)銀行努力降低經(jīng)營(yíng) 成本 提高運(yùn)行效率 非貸款收益率與外資銀行進(jìn)入程度呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系 表 明外資銀行在非傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域中的比較優(yōu)勢(shì)使得國(guó)內(nèi)銀行的非貸款收益率 下降 這將對(duì)國(guó)內(nèi)銀行產(chǎn)生 競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng) 促使其加快拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域 進(jìn)行金融 創(chuàng)新 在外資銀行的挑戰(zhàn)和沖擊中開拓出自己新的盈利空間 文章到此 已結(jié)束 對(duì)外資銀行進(jìn)入效應(yīng)的分析 但研究的目的乃是以分析的結(jié)果作借鑒 探索我國(guó) 銀行在競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)中站穩(wěn)腳跟 長(zhǎng)足發(fā)展的泱泱道路 故文章最后一部份的主要 內(nèi)容 是從發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì) 尋求技術(shù)革新 探討合作模式 加大股改力度 加強(qiáng) 風(fēng)險(xiǎn)管理 優(yōu)化負(fù)債管理 加速人才培養(yǎng) 發(fā)展中間業(yè)務(wù) 完善監(jiān)管體系以及改 善宏觀環(huán)境等方面深入分析 為探索一條緊跟時(shí)代步伐 緊密結(jié)合實(shí)際的中國(guó)銀 行業(yè)發(fā)展之路提供一些借鑒 4 2 外資銀行進(jìn)入我國(guó)的歷程和發(fā)展現(xiàn)狀 2 1 外資銀行進(jìn)入我國(guó)的歷程 外資銀行進(jìn)入中國(guó)已有一百多年的歷史 新中國(guó)成立后 保留了匯豐銀行 東亞銀行 華僑銀行和渣打銀行4 家外資銀行繼續(xù)在上海營(yíng)業(yè) 1 9 7 8 年 中國(guó) 經(jīng)濟(jì)社會(huì)步入改革開放時(shí)期 隨著中國(guó)改革開放的步伐逐步加快 外資銀行對(duì)我 國(guó)銀行業(yè)影響的范圍和程度不斷深化 下面將以時(shí)間為邏輯 介紹我國(guó)銀行業(yè)在 審慎原則下有計(jì)劃 有步驟 分層次 分階段的對(duì)外開放步驟 2 1 12 0 0 2 年之前 外資銀行在我國(guó)的發(fā)展經(jīng)歷了 起步一發(fā)展一調(diào)整一的過程 第一階段 1 9 8 0 年至1 9 9 3 年 外資銀行的起步發(fā)展期 這一階段 中國(guó) 銀行業(yè)對(duì)外開放的總體戰(zhàn)略是 通過外資銀行的進(jìn)入引進(jìn)外匯資金和改善對(duì)外資 企業(yè)的金融服務(wù) 創(chuàng)造更好的投資環(huán)境 1 9 8 0 年 日本輸出入銀行在北京設(shè)立 代表處 1 9 8 1 年 南洋商業(yè)銀行在深圳設(shè)立分行 成為改革開放以來外資銀行 在中國(guó)設(shè)立的第一家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu) 在不斷適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展需要 穩(wěn)步推進(jìn)銀行 業(yè)對(duì)外開放方針的指導(dǎo)下 中國(guó)銀行業(yè)擴(kuò)大了對(duì)外開放地域 逐步從經(jīng)濟(jì)特區(qū)擴(kuò) 展到沿海城市和中心城市 第一步 開放經(jīng)濟(jì)特區(qū) 這一時(shí)期 中國(guó)為滿足沿海經(jīng)濟(jì)特區(qū)發(fā)展的資金需 要 引進(jìn)外資銀行 到1 9 9 0 年底 7 個(gè)國(guó)家 2 0 家外資銀行在我國(guó)設(shè)立分支機(jī) 構(gòu) 但其主要是香港的銀行及少數(shù)傳統(tǒng)上對(duì)華經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的歐美與日本銀行 第二步 開放浦東 1 9 9 0 年9 月 國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)上海成為中國(guó)除經(jīng)濟(jì)特區(qū)以 外的率先獲準(zhǔn)引進(jìn)營(yíng)業(yè)性外資金融機(jī)構(gòu)的沿海開放城市 之后 外資銀行紛紛入 駐 僅一年多時(shí)間 在中國(guó)新設(shè)的1 9 家外資銀行的分行中 就有1 4 家設(shè)在上海 解放前遺留下來的4 家銀行也獲準(zhǔn)重新登記 擴(kuò)大了營(yíng)業(yè)范圍 第三步 開放沿海城市 1 9 9 2 年春鄧小平同志南方講話后 中國(guó)政府決定 進(jìn) 步加快改革開放的步伐 經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn) 又增加了大連 天津 青島 寧波 福州和廣州7 個(gè)沿海城市允許設(shè)立營(yíng)業(yè)性外資金融機(jī)構(gòu) 經(jīng)過十三年的發(fā)展 截至1 9 9 3 年底 外資銀行在中國(guó)1 3 個(gè)城市設(shè)立了7 6 家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu) 經(jīng)營(yíng)對(duì)外資企業(yè)和外國(guó)居民的外匯業(yè)務(wù) 資產(chǎn)總額達(dá)到8 9 億美 元 第二階段 1 9 9 4 年至1 9 9 7 年 在華外資銀行快速發(fā)展期 在這一階段 中 國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革取得突破性進(jìn)展 加快了建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的步伐 對(duì) 外貿(mào)易全面發(fā)展 外商投資顯著增加 對(duì)外開放的總體格局基本形成 為進(jìn)一步 提高對(duì)外開放水平和改善投資環(huán)境 中國(guó)實(shí)施了相關(guān)政策 完善涉外經(jīng)濟(jì)法規(guī) 保持了外商來華投資的良好勢(shì)頭 外資銀行業(yè)務(wù)隨著外資企業(yè)在中國(guó)的迅速成長(zhǎng) 以及中資企業(yè)國(guó)際業(yè)務(wù)的發(fā)展而快速發(fā)展 在修訂和完善1 9 8 5 年頒布的 中華 人民共和國(guó)經(jīng)濟(jì)特區(qū)外資銀行 中外合資銀行管理?xiàng)l例 基礎(chǔ)上 中國(guó)于1 9 9 4 年頒布了全面規(guī)范外資銀行的第一部法規(guī) 中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管 理?xiàng)l例 規(guī)定了外資銀行在華經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 外資銀行在華 經(jīng)營(yíng)逐步進(jìn)入法制化 規(guī)范化的發(fā)展軌道 銀行業(yè)對(duì)外開放地域在第一階段開放 的基礎(chǔ)上從沿海城市和中心城市擴(kuò)展到全國(guó)范圍 外資銀行可以在中國(guó)所有城市 設(shè)立分支機(jī)構(gòu) 為促進(jìn)外資銀行業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展 中國(guó)于1 9 9 6 年頒布了 上海 浦東外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)試點(diǎn)暫行管理辦法 進(jìn)一步向外資銀行開放 了對(duì)外資企業(yè)及境外居民的人民幣業(yè)務(wù) 加速了外資銀行在中國(guó)的發(fā)展 截至 1 9 9 7 年底 在華外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)達(dá)到1 7 5 家 四年內(nèi)增加了9 9 家 資產(chǎn)總 額達(dá)到3 8 0 億美元 增長(zhǎng)了3 倍多 第三階段 1 9 9 8 年至2 0 0 1 年 外資銀行在我國(guó)的發(fā)展進(jìn)入調(diào)整期 亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后 外資銀行在亞洲地區(qū)的發(fā)展趨于謹(jǐn)慎 在華機(jī)構(gòu)布局 和業(yè)務(wù)拓展也明顯放緩 個(gè)別外資銀行退出了中國(guó)市場(chǎng) 1 9 9 8 年至2 0 0 1 年期間 在華外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)僅凈增了1 5 家 為促進(jìn)外資銀行在華發(fā)展 中國(guó)適時(shí) 采取了一系列政策措施 批準(zhǔn)深圳為繼上海之后第二個(gè)允許外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣 業(yè)務(wù)的試點(diǎn)城市 允許外資銀行加入全國(guó)銀行問同業(yè)拆借市場(chǎng) 解決其人民幣業(yè) 務(wù)資金來源問題 放寬外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)地域限制 允許上海市外資銀行 將人民幣業(yè)務(wù)擴(kuò)展到江蘇和浙江 允許深圳市外資銀行將人民幣業(yè)務(wù)擴(kuò)展到廣 東 廣西和湖南 在外匯貸款規(guī)模逐年收縮的同時(shí) 上述措施促進(jìn)了外資銀行人 民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展 截止2 0 0 1 年末 外資銀行在華代表處2 1 4 家 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)1 9 0 家 其中 外 國(guó)銀行分行1 5 8 家 外資銀行總資產(chǎn)4 5 2 億美元 外匯貸款總額約1 4 0 億美元 已批準(zhǔn)3 1 家外資銀行從事人民幣業(yè)務(wù)的試點(diǎn) 人民幣資產(chǎn)己達(dá)4 5 0 億元 四年 內(nèi)增長(zhǎng)了1 8 年增長(zhǎng)率僅為4 5 外資銀行總資產(chǎn)約占中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)的 2 左右 2 1 22 0 0 2 年至今 外資銀行在華快速發(fā)展 對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響日益增強(qiáng) 2 0 0 1 年1 2 月1 1 日我國(guó)加入w t o 這一天 中國(guó)人民銀行宣布取消外資銀行 辦理外匯業(yè)務(wù)的地域和客戶限制 并允許外資銀行對(duì)中資企業(yè)和中國(guó)居民開辦外 匯業(yè)務(wù) 這意味著外資金融機(jī)構(gòu)己經(jīng)以正式運(yùn)動(dòng)員的資格進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)的跑 道 同時(shí)也意味著國(guó)家正逐漸將國(guó)有商業(yè)銀行推向一個(gè)自由競(jìng)爭(zhēng)的舞臺(tái) 而不是 像以前那樣采取過度保護(hù)的措施 6 4 年來我國(guó)根據(jù)w t 0 有關(guān)協(xié)議逐步取消對(duì)外資銀行外幣業(yè)務(wù) 人民幣業(yè)務(wù)營(yíng) 業(yè)許可等方面的限制 外資銀行對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響f 1 益增強(qiáng) 這主要表現(xiàn)在以 下幾個(gè)方面 1 國(guó)內(nèi)銀行與外資銀行的合作蒸蒸日上 中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放的過程 實(shí)際上也是中外資銀行不斷合作的過程 國(guó)內(nèi) 各大銀行爭(zhēng)相展開與外資銀行的合作 主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面 第一是業(yè)務(wù)合作 比如資金拆借 代理清算和票據(jù)貼現(xiàn)等 外資銀行來到中 國(guó)具有業(yè)務(wù)種類多 管理手段先進(jìn)和豐厚的外匯資金等多方面優(yōu)勢(shì) 而國(guó)有商業(yè) 銀行有網(wǎng)絡(luò)資源 人民幣資金資源和廣泛的客戶資源優(yōu)勢(shì) 彼此存在著優(yōu)勢(shì)互補(bǔ) 之效應(yīng) 在對(duì)外開放的大潮中 業(yè)務(wù)合作成了他們初步建立合作關(guān)系的制勝法寶 見表2 1 表2 1 加入w t 0 后中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行與外資銀行主要合作項(xiàng)目 參與銀行 時(shí)間項(xiàng)目?jī)?nèi)容 中資外資 2 0 0 2 0 3 建設(shè)銀行澳人利亞麥格里銀行共同推出住房 按揭引薦 業(yè)務(wù) 2 0 0 3 0 2 建設(shè)銀行德國(guó)施豪銀行建立住房?jī)?chǔ)蓄銀行 向石家莊寶石電氣硝子玻璃有限公司提供4 2 0 0 3 0 2 國(guó)開發(fā)日本爾京三菱銀行 年期2 億元人比幣貸款 2 0 0 3 0 4 招商銀行花旗銀行簽署福費(fèi)廷業(yè)務(wù)合作協(xié)議 2 0 0 3 農(nóng)業(yè)銀行意大利聯(lián)合商業(yè)銀行簽訂全面合作協(xié)議 2 0 0 3農(nóng)業(yè)銀行新加坡發(fā)展銀行 共同推出新加坡勞 l 匯款服務(wù) 2 0 0 3j 商銀行韓國(guó)韓弧銀行 充足青島國(guó)際銀行 2 0 0 3 1 2 中國(guó)銀行日本瑞穗實(shí)業(yè)銀行簽署 在華國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)合作協(xié)議 2 0 0 4 0 3 招商銀行日本爾京三菱銀行簽署全面合作協(xié)議 2 0 0 5 0 7 浦發(fā)銀行安盛投資管理公司探討建立合資基金公司 2 0 0 5 0 9 銀聯(lián)花旗銀行簽署 a t m 艤向代理合作協(xié)議 資料來源 2 0 0 2 2 0 0 5 年 金融時(shí)報(bào) 資料整理 第二是股權(quán)合作 外資銀行進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè) 在經(jīng)歷了初期的業(yè)務(wù)合作之后 為進(jìn)一步輸入技術(shù)和管理 在更廣闊的范圍內(nèi)利用國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)和人際資 源 往往會(huì)采取入股的形式與國(guó)內(nèi)銀行合作 雖然依照現(xiàn)階段的規(guī)定 境外令融 機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu) 單家機(jī)構(gòu)入股比例可達(dá)2 0 多家機(jī)構(gòu)入股可至 2 5 但外資的入股熱潮是一浪高過一浪 國(guó)有銀行龐大的網(wǎng)絡(luò)資源 吸引數(shù)家 外資爭(zhēng)相入股 國(guó)有銀行把握機(jī)遇卻穩(wěn)步合作 2 0 0 5 年8 月 美洲銀行和中國(guó) 建設(shè)銀行簽署協(xié)議 首期投資2 5 億美元 最終持有股權(quán)可達(dá)到1 9 9 2 0 0 5 年 1 0 月 繼蘇格蘭皇家銀行 淡馬錫控股及瑞銀集團(tuán)與中國(guó)銀行簽約后 亞洲開 發(fā)銀行再次與中國(guó)銀行簽約 向中國(guó)銀行投資7 5 0 0 萬美元 見表2 2 表2 3 7 表2 2 外資銀行入股我國(guó)商業(yè)銀行情況 持股比例 國(guó)內(nèi)銀行入股時(shí)間國(guó)際投資者參股金額 億美元 高盛集團(tuán) 安聯(lián)集團(tuán)和美國(guó)運(yùn)通公司組 工商銀行 2 0 0 5 1 0 成的投資集團(tuán) 3 0 0 01 0 0 0 蘇格蘭銀行主導(dǎo)的財(cái)團(tuán) 3 1 0 0 9 6 1 中國(guó)銀行 2 0 0 5 0 8 瑞銀集團(tuán) 5 0 0 1 5 5 洲金融控股私人有限公司1 5 0 04 9 0 中國(guó)銀行 2 0 0 5 1 0 洲開發(fā)銀行0 7 50 2 3 美國(guó)銀行 2 5 0 09 0 0 建設(shè)銀行2 0 0 5 0 6 新加坡淡馬錫控股1 4 6 65 1 0 資料米源 根據(jù)金融界網(wǎng)站資料整理 表2 3 外資銀行入股我國(guó)股份制商業(yè)銀行情況 持股比例 國(guó)內(nèi)銀行入股時(shí)間國(guó)際投資者參股金額 中信銀行 2 0 0 7 兩班牙對(duì)外銀行4 8 8 5 億人比幣 4 8 3 廣發(fā)行 2 0 0 6 1 l 花旗牽頭的財(cái)團(tuán)2 4 3 億人l 心幣 8 5 6 0 德意志銀行 華夏銀行 2 0 0 5 1 0 薩爾 奧彭海姆銀行 2 6 億人民幣 1 3 9 8 新加坡磐石銀行1 2 5 億人氏幣 6 8 8 交通銀行 2 0 0 4 0 8匯豐銀行 1 7 4 7 億美元 1 9 9 0 深發(fā)展 2 0 0 4 0 6美國(guó)新橋投資集團(tuán) 1 5 3 億人氏幣 1 7 8 9 香港恒生銀行 1 5 9 8 興業(yè)銀行2 0 0 3 1 2 國(guó)際金融公司1 7 2 6 億人比幣 4 0 0 新加坡政府直接投資有限公司5 0 0 浦發(fā)行2 0 0 3 0 9花旗集團(tuán) 7 2 0 0 萬美元 4 6 2 民生銀行 2 0 0 4 1 1 新加坡淡馬錫控股1 1 億人l 心幣 4 5 5 光人銀行1 9 9 6 1 0亞洲開發(fā)銀行 1 6 億人比幣 3 2 9 資料米源 根據(jù)金融界網(wǎng)站資料整理 同時(shí) 股份制商業(yè)銀行也積極引進(jìn)符合他們戰(zhàn)略發(fā)展意向的境外戰(zhàn)略投資 者 截至2 0 0 5 年1 0 月末 1 3 家股份制商業(yè)銀中 已有上海浦東發(fā)展銀行 興 業(yè)銀行 深圳發(fā)展銀行 光大銀行和中國(guó)民生銀行5 家銀行引進(jìn)了境外戰(zhàn)略投資 者 此外 外資銀行把目光投向了一些資產(chǎn)狀況好 收益豐厚的城市商業(yè)銀行 而各地城市商業(yè)銀行在面對(duì)2 0 0 6 年資本充足率達(dá)到8 的壓力下 也積極和外資 銀行展開合作 截至2 0 0 5 年1 0 月術(shù) 已有北京 上海 南京 西安 濟(jì)南 杭 州 南充7 家城市商業(yè)銀行成功引進(jìn)了境外戰(zhàn)略投資者 到2 0 0 5 年1 0 月止 共有1 9 家境外金融機(jī)構(gòu)入股了1 7 家中資銀行 投資總額近1 6 5 億美元 被參股 投資的中資銀行呈現(xiàn)出多元化的特征 2 中資銀行積極引入外資 處理不良資產(chǎn) 按照中國(guó)人民銀行的要求 工 農(nóng) 中 建四大國(guó)有商業(yè)銀行必須在2 0 0 5 年 之前將其平均不良資產(chǎn)率降至1 5 每年下降3 5 在政策的壓力下 各家銀 行都積極尋求改革的良方 2 0 0 1 年年末 政策向外資大開綠燈 允許外資介入 不良資產(chǎn) 在政策的推動(dòng)下 華融資產(chǎn)管理公司開創(chuàng)先例 2 0 0 1 年兒月2 9r 華融資產(chǎn)管理公司把賬面價(jià)值為1 0 8 億元人民幣的不良資產(chǎn)打包出售給以摩根 斯坦利為首的投標(biāo)團(tuán) 2 0 0 1 年1 2 月2 1 日再次向另一國(guó)際投標(biāo)人 高盛打包 出售不良資產(chǎn) 高盛以現(xiàn)金加合作經(jīng)營(yíng)的方式購(gòu)買了賬面值為1 9 7 2 億元的資產(chǎn) 包 華融還與高盛組建一家合資公司共同處置這部分不良資產(chǎn) 2 0 0 4 年1 1 月9 日 華融過公開招標(biāo)以現(xiàn)金賣斷方式向花旗集團(tuán)出售不良債權(quán)1 0 9 6 億元 2 0 0 4 年4 月2 7 日中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司把廣東惠州 汕尾地區(qū)2 3 2 6 億元的不良金 融債權(quán)一次性整體打包轉(zhuǎn)讓給美國(guó)花旗集團(tuán)金融產(chǎn)品有限公司 2 0 0 5 年7 月木 全部商業(yè)銀行不良貸款余額為1 2 7 5 9 4 億元 比年初減少5 5 5 0 7 億元 不良貸 款率為8 7 1 比年初下降4 1 4 個(gè)百分點(diǎn) 3 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行抓緊改革 積極上市 走向國(guó)際化 銀監(jiān)會(huì)按照國(guó)務(wù)院統(tǒng)一部署 抓住改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和核心內(nèi)容 出臺(tái)了 中 國(guó)銀行 中國(guó)建設(shè)銀行公司治理改革及監(jiān)管指引 按照 一行一策 原則全面 推進(jìn)國(guó)有銀行改革 力爭(zhēng)在加入世貿(mào)組織過渡期內(nèi) 將大多數(shù)國(guó)有商業(yè)銀行改造 成資本充足 內(nèi)控嚴(yán)密 運(yùn)營(yíng)安全 服務(wù)和效益良好 具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化 股份制商業(yè)銀行 中 建 工行進(jìn)行了財(cái)務(wù)重組 完善公司治理機(jī)制和加強(qiáng)內(nèi)部 管理等工作 目前均已成功上市 同時(shí) 股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行等中小 銀行加快了改革和重組 通過改革化解風(fēng)險(xiǎn)和促進(jìn)發(fā)展 銀監(jiān)會(huì)不僅大力推進(jìn)高 風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)金融風(fēng)險(xiǎn)的處置工作 而且指導(dǎo)中小銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者 改善股權(quán)結(jié) 構(gòu) 目前國(guó)外戰(zhàn)略投資者已經(jīng)逐漸在公司治理和業(yè)務(wù)整合等方面對(duì)國(guó)內(nèi)銀行發(fā)揮 重要作用 4 外資金融機(jī)構(gòu)加速 登陸 根據(jù)我國(guó)政府的入世承諾 從2 0 0 1 年1 2 月1 1 同起 共有2 0 個(gè)城市的人民 幣經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)在4 年內(nèi)分五批向外資銀行開放 2 0 0 2 年只有上海 深圳 大連 天津四個(gè)城市對(duì)外資銀行開放人民幣業(yè)務(wù) 但外資銀行的行動(dòng)之快超出了人們的 預(yù)測(cè) 主要表現(xiàn)在三個(gè)方面 外資銀行紛紛開設(shè)新機(jī)構(gòu) 升格代表處 2 0 0 2 年3 月 花旗銀行上海分行 獲準(zhǔn)將營(yíng)運(yùn)資金增至5 9 億元 成為首家全面經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的外資銀行 其他外 9 資銀行也紛紛開設(shè)新機(jī)構(gòu)或升格代表處 如美聯(lián)銀行 美國(guó)富利銀行 日本住友 信托銀行等1 0 多家來自歐 美 日等國(guó)家和地區(qū)的外資銀行 外資業(yè)務(wù)品種日新月異 外資銀行針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)加大創(chuàng)新力度 為客戶量身 定做服務(wù)品種 如匯豐銀行在上海 北京針對(duì)高收入群體大力開展的 匯豐卓越 理財(cái) 服務(wù) 2 0 0 3 年6 月花旗銀行以新業(yè)務(wù) 優(yōu)利賬戶 成為首家涉足個(gè)人外 匯投資的在華外資銀行 1 2 月 又推出外匯個(gè)人投資新產(chǎn)品 市場(chǎng)掛鉤賬戶 搶注專利 從1 9 9 6 年起至今 花旗銀行不動(dòng)聲色地向國(guó)家專利局提交了總 共1 9 項(xiàng)金融產(chǎn)品 商業(yè)方法類 發(fā)明專利的申請(qǐng) 而與此形成鮮明反差的是 國(guó)內(nèi)四大銀行申請(qǐng)的發(fā)明專利總共只有1 1 條 截至2 0 0 5 年6 月末 共有1 9 個(gè)國(guó)家和地區(qū)的6 8 家外國(guó)銀行在中國(guó)設(shè)立了 1 7 0 家分行 2 4 家支行 法人機(jī)構(gòu)2 4 家 2 0 0 5 年6 月未的外資營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)為2 2 0 家 比2 0 0 1 年末增加3 0 家 其中 獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的銀行為1 3 2 家 2 0 0 5 年6 月末 外資銀行的總資產(chǎn)為6 5 9 7 億元 比2 0 0 1 年未增長(zhǎng)7 6 1 外資銀行 總資產(chǎn)占金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比率為1 9 1 比2 0 0 1 年木提高了0 8 2 個(gè)百分點(diǎn) 貸款余額為3 3 5 4 億元 比2 0 0 1 年增長(zhǎng)1 1 8 倍 貸款余額占金融機(jī)構(gòu)貸款余額 的比率為1 6 9 比2 0 0 1 年末提高了0 9 1 個(gè)百分點(diǎn) 存款余額為1 7 3 3 億元 比2 0 0 1 年增長(zhǎng)2 1 3 倍 存款余額占金融機(jī)構(gòu)存款余額的比率為0 6 3 比2 0 0 1 年末提高了0 3 5 個(gè)百分點(diǎn) 手續(xù)費(fèi)及傭金收入為9 8 5 億元 比2 0 0 1 年同期增 長(zhǎng)8 5 5 總體看 中國(guó)銀行業(yè)開放二十多年以來在廣度和深度上發(fā)生了質(zhì)的變化 外 資銀行經(jīng)歷了 起步 調(diào)整 加速 的發(fā)展路徑 其在我國(guó)的發(fā)展呈現(xiàn)出三 個(gè)特征 一是機(jī)構(gòu)布局日趨清晰 目前已形成了以長(zhǎng)江三角洲 珠江三角洲和環(huán) 渤海經(jīng)濟(jì)圈為核心同時(shí)向周邊地區(qū)輻射的格局 二是業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng) 市場(chǎng)份 額不斷上升 外幣貸款份額已達(dá)到1 9 三是金融服務(wù)能力大幅提高 外資銀行 已有1 2 項(xiàng)基本業(yè)務(wù) 1 0 0 多個(gè)業(yè)務(wù)品種 2 2 外資銀行在華發(fā)展現(xiàn)狀 中國(guó)加入世貿(mào)組織以來 外資銀行伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng) 各項(xiàng)業(yè)務(wù)獲得 了較快發(fā)展 其資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大 存貸款業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展 盈利狀況趨好 利潤(rùn) 增長(zhǎng)加快 但由于受網(wǎng)點(diǎn)較少 客戶面較窄和一些業(yè)務(wù)政策限制等因素的制約 市場(chǎng)份額仍然很小 甚至在有些業(yè)務(wù)領(lǐng)域因中資銀行擴(kuò)張更快 其市場(chǎng)份額有縮 小的趨勢(shì) 今后一段時(shí)期 人民幣存貸款業(yè)務(wù)將成為外資銀行業(yè)務(wù)拓展的重點(diǎn)領(lǐng) 域 并成為中 外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn) 短期內(nèi) 外資銀行不會(huì)對(duì)中資銀行的業(yè)務(wù) l o 發(fā)展帶來較大沖擊 但中長(zhǎng)期來看 隨著我國(guó)金融業(yè)全面對(duì)外開放 對(duì)外資銀行 的業(yè)務(wù)管制逐步放松 外資銀行必將對(duì)中資銀行形成現(xiàn)實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)壓力 2 2 1 外資銀行發(fā)展的總體情況 截至2 0 0 7 年5 月末 共有4 2 個(gè)國(guó)家在華設(shè)立了7 5 家外資銀行 在2 5 個(gè)城 市開展業(yè)務(wù) 已批準(zhǔn)改制的外資法人銀行1 2 家 外資銀行的營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)1 8 6 家 其中 改制后的法人銀行分行7 9 家 外資銀行分行9 5 家 中外合資銀行3 家 外商獨(dú)資銀行7 家 財(cái)務(wù)公司2 家 獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行分行8 6 家 法人銀行1 2 家 1 6 家外資銀行入股中資銀行 2 0 0 7 年5 月末 外資銀行經(jīng)營(yíng)人 民幣業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)數(shù)量比2 0 0 1 年1 2 月末增加了6 7 家 1 人民幣資產(chǎn)增長(zhǎng)迅猛 2 0 0 7 年5 月末 外資銀行的資產(chǎn)總額為9 8 9 6 億元 比2 0 0 1 年術(shù)增長(zhǎng)1 6 2 倍 2 0 0 2 2 0 0 6 年的資產(chǎn)總額年平均增長(zhǎng)率為1 9 7 1 見圖2 1 其中 人民 幣資產(chǎn)總額為4 0 7 7 億元 比2 0 0 1 年術(shù)增長(zhǎng)7 4 3 倍 年平均增長(zhǎng)率為4 6 9 5 外匯資產(chǎn)總額為5 8 1 9 億元 比2 0 0 1 年末增長(zhǎng)o 7 7 倍 年平均增長(zhǎng)率為1 2 6 3 圖2 11 9 9 6 年一2 0 0 7 年在華外資銀行總資產(chǎn) 資料來源 中國(guó)金融年鑒1 9 9 7 2 0 0 7 年卷 2 存貸款業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張 2 0 0 7 年5 月末 外資銀行的各項(xiàng)存款 本外幣 余額為3 0 5 0 億元 比2 0 0 1 年末增長(zhǎng)4 2 7 倍 2 0 0 2 2 0 0 6 年的年平均增長(zhǎng)率為3 6 8 7 外資銀行的各項(xiàng)貸 款 本外幣 余額為5 1 4 3 億元 比2 0 0 1 年木增長(zhǎng)2 3 9 倍 2 0 0 2 2 0 0 6 年的年平 均增長(zhǎng)率為2 5 3 盈利大幅增長(zhǎng) 資產(chǎn)質(zhì)量較高 2 0 0 7 年前5 個(gè)月外資銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)3 0 5 億元 同比增長(zhǎng)4 2 7 2 2 0 0 l 2 0 0 6 年年均利潤(rùn)增長(zhǎng)2 8 5 9 外資銀行在利潤(rùn)快速增長(zhǎng)的同時(shí) 資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步 提高 2 0 0 7 年5 月末的不良資產(chǎn)率為0 6 比上年末下降了o 1 8 個(gè)百分點(diǎn) 2 0 0 2 2 0 0 6 年的不良資產(chǎn)率累計(jì)下降了5 7 3 個(gè)百分點(diǎn) 4 市場(chǎng)份額略有提高 2 0 0 7 年5 月末 外資銀行的資產(chǎn)總額 本外幣 占全部金融機(jī)構(gòu)的份額為 2 1 與上年末基本持平 比2 0 0 1 年末提高了0 3 個(gè)百分點(diǎn) 各項(xiàng)存款 本外幣 占全部金融機(jī)構(gòu)的份額為o 9 比上年末略有提高 比2 0 0 1 年木提高了0 5 個(gè) 百分點(diǎn) 各項(xiàng)貸款 本外幣 占全部金融機(jī)構(gòu)的份額為2 與上年木基本持平 比2 0 0 1 年末提高了0 7 個(gè)百分點(diǎn) 2 0 0 7 年前5 個(gè)月 外資銀行的累計(jì)利潤(rùn)占全 部金融機(jī)構(gòu)的份額為1 2 3 比上年末下降了0 5