投資項(xiàng)目評(píng)估案例.doc

投資項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告班級(jí)：國貿(mào)09-2學(xué)號(hào)：0906109048姓名：牛通通一、 項(xiàng)目概況以一個(gè)制造業(yè)的樣板項(xiàng)目，給出一定的數(shù)據(jù)，然后通過財(cái)務(wù)分析，使用相關(guān)的分析方法判斷這個(gè)項(xiàng)目的可行性，具體見相關(guān)報(bào)表的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下。二、相關(guān)報(bào)表本樣板項(xiàng)目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及相關(guān)內(nèi)容如下： 計(jì)算期10年，建設(shè)期2年（投資比例6:4），投產(chǎn)期1年（生產(chǎn)負(fù)荷為80%），達(dá)產(chǎn)期7個(gè)月。 設(shè)備10類，每類10臺(tái)套，沒臺(tái)套1萬元，設(shè)備安裝費(fèi)率均為2%，每類設(shè)備均從第三年起第十年止平均折舊，殘值率為5%。每類設(shè)備的修理費(fèi)均按其折舊的2%計(jì)提。 建筑物10類，每類10單位，每單位1萬元，每類建筑物均從第三年起第十年止平均折舊，殘值率為5%。每類設(shè)備的修理費(fèi)均按其折舊的5%計(jì)提。 無形資產(chǎn)10類，每類10項(xiàng)，每項(xiàng)一萬元，每類無形資產(chǎn)均從第三年起第七年止平均攤銷。 原材料10類，每類消耗10噸，每噸1萬元，每類原材料進(jìn)項(xiàng)稅率為17%。 燃料動(dòng)力10類，每類消耗10噸，每噸1萬元，每類進(jìn)項(xiàng)稅率為17%。 勞動(dòng)力10個(gè)工種，每工種10人，每人每年工資1萬元，各工種的福利費(fèi)均為14%。 流動(dòng)資金按詳細(xì)估算法計(jì)算，各周轉(zhuǎn)速度為 管理費(fèi)和銷售費(fèi)均按銷售收入的1%計(jì)算。 基本預(yù)算費(fèi)率和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)率均按2%計(jì)算。 產(chǎn)品10類，每類50噸，每噸1萬元，每類產(chǎn)品的流轉(zhuǎn)稅率為1%，城建稅率1%，教育附加費(fèi)率3%。（城建稅、教育附加稅，以基本流轉(zhuǎn)稅為依據(jù)。）項(xiàng)目所得稅率25%。 第一年建設(shè)貸款為50萬元，年利息率為6%，按“自第三年起在5年內(nèi)平均還本的模式”，還本付息，第二年建設(shè)貸款為40萬，年利息率6%，按“自第三年起在5年內(nèi)平均還本的模式”，還本付息，第三年30萬流動(dòng)資金貸款，年利息率5%，周轉(zhuǎn)使用，第十年一次性還本付息。（利息均按每年計(jì)算一次處理）（一）建設(shè)期投資估算1、工程建設(shè)投資估算（1）、建筑物費(fèi)用：建筑物10類，每類10單位，每單位1萬元，總費(fèi)用為100萬元。（2）、設(shè)備購置及安裝費(fèi)用：設(shè)備10類，每類10臺(tái)套，每套1萬元，設(shè)備安裝費(fèi)率為2%，總費(fèi)用為102萬元。2、其他費(fèi)用估算（1）、無形資產(chǎn)費(fèi)用：無形資產(chǎn)10類，每類10項(xiàng)，每項(xiàng)一萬元，每類無形資產(chǎn)均從第三年起第七年止平均攤銷?？傎M(fèi)用為100萬元項(xiàng)目工程費(fèi)用100+102+100302（萬元）3、預(yù)備費(fèi)用估算 根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)基本預(yù)算費(fèi)率和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)率均按2%計(jì)算。則：基本預(yù)備費(fèi)302x2%6.04萬元 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)302x2%6.04萬元預(yù)備費(fèi)6.04+6.0412.08萬元4、建設(shè)期利息估算有樣板模型數(shù)據(jù)知道：第一年建設(shè)貸款為50萬元，年利息率為6%，按“自第三年起在5年內(nèi)平均還本的模式”，還本付息，第二年建設(shè)貸款為40萬，年利息率6%，按“自第三年起在5年內(nèi)平均還本的模式”，還本付息，第三年30萬流動(dòng)資金貸款，年利息率5%，周轉(zhuǎn)使用，第十年一次性還本付息。（利息均按每年計(jì)算一次處理）第一年貸款50萬：第一年利息50x6%x50%1.5萬元 第二年利息（50+1.5）6%3.09萬元 當(dāng)期借款利息1.5+3.09=4.59萬元期末借款余額起初借款余額+當(dāng)期借款+當(dāng)期借款利息=51.5+50+1.5+3.09=106.09萬元第二年貸款40萬：第一年利息406%50%1.2萬元 按5年內(nèi)平均返本的模式則建設(shè)期利息為1.2萬元建設(shè)期利息4.59+1.25.79萬元建設(shè)期投資302+12.08+5.79319.87萬元（具體數(shù)據(jù)詳見附屬表1和表3）（二）項(xiàng)目總成本費(fèi)用的估算以及相應(yīng)報(bào)告的編制給予說明。（1）原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)用的估算根據(jù)樣板數(shù)據(jù)取得的外購材料、燃料動(dòng)力的資料得知：原材料10類，每類消耗10噸，每噸1萬元，每類原材料進(jìn)項(xiàng)稅率為17%。 燃料動(dòng)力10類，每類消耗10噸，每噸1萬元，每類進(jìn)項(xiàng)稅率為17%。 外購原材料10101100萬元 燃料動(dòng)力10101100萬元 項(xiàng)目3456789101外購原材料費(fèi)用801001001001001001001002外購燃料及動(dòng)力費(fèi)80100100100100100100100（2）工資以及福利的估算根據(jù)樣板數(shù)據(jù)取得：勞動(dòng)力10個(gè)工種，每工種10人，每人每年工資1萬元，各工種的福利費(fèi)均為14%。工資以及福利100（1+14%）114萬元項(xiàng)目345678910工資及福利費(fèi)114114114114114114114114（3）修理費(fèi)用的估算根據(jù)樣板數(shù)據(jù)取得：設(shè)備10類，每類10臺(tái)套，沒臺(tái)套1萬元，設(shè)備安裝費(fèi)率均為2%，每類設(shè)備均從第三年起第十年止平均折舊，殘值率為5%。每類設(shè)備的修理費(fèi)均按其折舊的2%計(jì)提。 建筑物10類，每類10單位，每單位1萬元，每類建筑物均從第三年起第十年止平均折舊，殘值率為5%。每類設(shè)備的修理費(fèi)均按其折舊的5%計(jì)提。則修理費(fèi)用估算： 修理費(fèi)用100（15%）/82%+100（15%）/85%=0.836萬元項(xiàng)目345678910修理費(fèi)0.83630.8360.8360.8360.83630.8360.8360.836（4）折舊和攤銷費(fèi)用的估算根據(jù)樣板數(shù)據(jù)取得：設(shè)備10類，每類10臺(tái)套，沒臺(tái)套1萬元，設(shè)備安裝費(fèi)率均為2%，每類設(shè)備均從第三年起第十年止平均折舊，殘值率為5%。 建筑物10類，每類10單位，每單位1萬元，每類建筑物均從第三年起第十年止平均折舊，殘值率為5%。 無形資產(chǎn)10類，每類10項(xiàng)，每項(xiàng)一萬元，每類無形資產(chǎn)均從第三年起第七年止平均攤銷。折舊費(fèi)100（15%）/8+100（15%）/824萬元 攤銷費(fèi)1010/5=20萬元項(xiàng)目3456789101折舊費(fèi)24242424242424242攤銷費(fèi)2020202020000（5）利息支出費(fèi)用估算 由建設(shè)期利息費(fèi)用估算得知：項(xiàng)目345678910利息支出6.56.595.44則總成本費(fèi)用原材料+燃料動(dòng)力+工資福利+修理費(fèi)用+攤銷折舊+利息支出780+780+912+6.69+192+100+15.83=2786.52萬元（總成本費(fèi)用表見附屬表7和表8）（三）流動(dòng)資金估算表由樣板模型知該廠每年生產(chǎn)產(chǎn)品10類，每類50噸，每噸1萬元，應(yīng)收賬款，外購原材料、燃料動(dòng)力、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品的周轉(zhuǎn)天數(shù)都為30天，根據(jù)上述材料運(yùn)用流動(dòng)資金測算的公式即可項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的情況作出預(yù)測，并編制相應(yīng)的流動(dòng)資金估算表。 （流動(dòng)資金估算表見附屬表4）（四）項(xiàng)目銷售稅金測算有樣板模型知：產(chǎn)品10類，每類50噸，每噸1萬元，每類產(chǎn)品的流轉(zhuǎn)稅率為1%，城建稅率1%，教育附加費(fèi)率3%。（城建稅、教育附加稅，以基本流轉(zhuǎn)稅為依據(jù)。）項(xiàng)目所得稅率25%。 則單價(jià)為1萬元/噸，第一年的營業(yè)收入按80%的生產(chǎn)負(fù)荷為400萬元，第二年到第十年為500萬元。 銷項(xiàng)稅額包括兩種：一、增值稅額，二、進(jìn)項(xiàng)稅額。第一年增值稅50080%（11%1%3%）17%34.87萬元第二年到第十年的每年的增值稅500（11%1%3%）17%43.59萬元營業(yè)稅營業(yè)額稅率99.996萬元城建稅和教育附加稅城建稅+教育附加稅5.400+16.22421.624萬元 （營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表見附屬表6）（五）項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表的估算根據(jù)營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅可知：第一年的現(xiàn)金流入為400萬元，第二年到第九年每年的現(xiàn)金流入為500萬元，第十年附帶回收固定資產(chǎn)剩余和回收流動(dòng)資金，可知第十年的現(xiàn)金流入為596.14萬元。其中營業(yè)總收入400+5008+596.143996.14萬元現(xiàn)金流出主要包括:建設(shè)投資，流動(dòng)資本，經(jīng)營成本（含稅），營業(yè)稅金及附加，增值稅。其中建設(shè)期投資由建設(shè)期投資分析知：建設(shè)期投資319.87萬元經(jīng)營成本外購原材料費(fèi)用+燃料動(dòng)力費(fèi)+修理費(fèi)+工資福利費(fèi)用2478.69萬元 （項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表見附屬表9）（六）利潤總額以及利潤分配的測算已知該項(xiàng)目的所得稅的稅率為25%，盈余公積金按稅后的10%提取，則結(jié)合前面各項(xiàng)結(jié)果估算項(xiàng)目利潤以及利潤分配情況。利潤總額營業(yè)收入營業(yè)稅金及附加總成本費(fèi)用576.492萬元應(yīng)納所得稅額利潤總額以前年度虧損576.4920576.492萬元凈利潤利潤總額所得稅576.492144.12432.372萬元息前利潤利潤總額+利息支出576.492+0576.492萬元 （利潤與利潤分配表見附屬表12）三、投資項(xiàng)目的盈利能力分析（1）投資利潤率年平均利潤總額項(xiàng)目生產(chǎn)期利潤總額/生產(chǎn)期57.649萬元投資利潤率=年平均利潤總額/項(xiàng)目總投資100%57.649/319.87=18.023%（2）投資利稅率 年平均投資利稅額=年利稅總額/生產(chǎn)期113.81萬元投資利稅率=年利稅總額或平均利稅總額/總投資*100%113.81/319.8735.58%（3）年本金凈利潤率年平均凈利潤總額項(xiàng)目生產(chǎn)期凈利潤總額/生產(chǎn)期43.237萬元資本凈利潤率=年平均凈利潤總額/項(xiàng)目資本金100%43.237/70=61.767%從以上靜態(tài)指標(biāo)上可以看出該項(xiàng)目指標(biāo)高于相應(yīng)的行業(yè)基準(zhǔn)回報(bào)率，這說明用財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的靜態(tài)指標(biāo)來衡量，還是可行的。四、投資項(xiàng)目不確定性分析（用盈虧平衡法分析） 設(shè)：S年銷售收入 C年總成本F年總固定成本 P產(chǎn)品單價(jià)Q年產(chǎn)量 V單位稅金R生產(chǎn)能力利用率 T單位產(chǎn)品可變成本BEP盈虧平衡點(diǎn) S=PQ其中:S= 427.35 萬元 P=1萬元/噸 F= 124.276萬元 V=212.598/500=0.425元 T=200/500=0.4元以年銷售收入表示的盈虧平衡點(diǎn)，則（用代數(shù)法）：S=(P-T)Q C=F+VQ 當(dāng)S=C 則Q=F/(P-V-T)1 以產(chǎn)量表示：QBEP=F/(P-V-T)=124.276/(1-0.425-0.4)=710.15噸2 以生產(chǎn)能力利用率表示：RBEP=QBEP/Q*100%=710.15/500142%3 以銷售價(jià)格表示：PBEP=(F+QV)/Q+T=CF+V+T=336.726/500+0.4=1.0735萬元/噸4 以銷售收入表示：SBEP=PBEPQ=536.726萬元說明只有產(chǎn)量達(dá)到710.15噸，生產(chǎn)能力利用率達(dá)到142%，產(chǎn)品售價(jià)達(dá)到1.0735萬元/噸，銷售收入達(dá)到536.726萬元，項(xiàng)目才不會(huì)發(fā)生虧損，但根據(jù)樣板數(shù)據(jù)得知此項(xiàng)目不可行。表1 建設(shè)投資估算表 人民幣單位：萬元。序號(hào)工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用10010021003021.1建筑工程100/1001.2設(shè)備購置1001001.3設(shè)備安裝221.4無形資產(chǎn)1001001.5其他費(fèi)用002工程建設(shè)其他費(fèi)用03預(yù)備費(fèi)12.0812.083.1基本預(yù)備費(fèi)6.046.043.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)6.046.044建設(shè)期利息5.795.795建設(shè)投資合計(jì)1001002117.87319.87表3 建設(shè)期利息估算表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期123456789101借款15050000000001.1建設(shè)期利息4.591.53.091.1.1期初借款余額51.5051.51.1.2當(dāng)期借款505001.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息4.591.53.091.1.4期末借款余額106.0951.554.591.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)（1.1+1.2）110.685357.682借款240402.1建設(shè)期利息1.21.22.1.1期初借款余額2.1.2當(dāng)期借款金額40402.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息1.21.22.1.4期末借款余額41.241.22.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)（2.1+2.2）1.21.23合計(jì)（1.3+2.3）111.885358.883.1建設(shè)期利息合計(jì)（1.1+2.1）5.791.54.29表4 流動(dòng)資金估算表序號(hào)項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算期123456789101流動(dòng)資產(chǎn)301281.45101.82101.82101.82101.82101.82101.82101.821.1應(yīng)收賬款20.7125.8825.8825.8825.8825.8825.8825.881.2存貨54.0967.5967.5967.5967.5967.5967.5967.591.2.1原材料6.678.338.338.338.338.338.338.331.2.2燃料、動(dòng)力6.678.338.338.338.338.338.338.331.2.3在產(chǎn)品20.0425.0525.0525.0525.0525.0525.0525.051.2.4產(chǎn)成品20.7125.8825.8825.8825.8825.8825.8825.881.3現(xiàn)金6.678.338.338.338.338.338.338.331.4預(yù)付賬款2流動(dòng)負(fù)債13.3316.672.1應(yīng)付賬款13.3316.672.2預(yù)收賬款3流動(dòng)資金（1-2）68.1285.150000004流動(dòng)資金當(dāng)期增加額68.1217.03000000表6 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增資誰估算表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期123456789101營業(yè)收入（銷售收入）3333.3300341.88427.35427.35427.35427.35427.35427.35427.351.1產(chǎn)品營業(yè)收入3333.3300341.88427.35427.35427.35427.35427.35427.35427.35單價(jià)80011111111數(shù)量390000400500500500500500500500銷項(xiàng)稅額566.670058.1272.6572.6572.6572.6572.6572.6572.652營業(yè)稅金及附加221.5980022.72828.4128.4128.4128.4128.4128.4128.412.1營業(yè)稅99.9960010.25612.8212.8212.8212.8212.8212.8212.822.2消費(fèi)稅66.69006.848.558.558.558.558.558.558.552.3城市維護(hù)建設(shè)稅5.39994000.553840.69230.69230.69230.69230.69230.69230.69232.4教育附加稅16.224001.6642.082.082.082.082.082.082.082.5其他稅33.306003.4164.274.274.274.274.274.274.273增值稅340.0020034.87243.5943.5943.5943.5943.5943.5943.59銷項(xiàng)稅額566.670058.1272.6572.6572.6572.6572.6572.6572.65進(jìn)項(xiàng)稅額226.6680023.24829.0629.0629.0629.0629.0629.0629.06表7 總成本費(fèi)用估算表（生產(chǎn)要素法）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期123456789101外購原材料費(fèi)用78000801001001001001001001002外購燃料及動(dòng)力費(fèi)78000801001001001001001001003工資及福利費(fèi)912001141141141141141141141144修理費(fèi)000.836250.836250.836250.836250.836250.836250.836250.836255其他費(fèi)用000000000006經(jīng)營成本(1+2+3+4+5)00274.836314.8363314.83625314.8363314.836314.8363314.8363314.83637折舊費(fèi)0024242424242424248攤銷費(fèi)0020202020200009利息支出006.56.595.4410總成本費(fèi)用合計(jì)（6+7+8+9)其中：可變成本(1,2)00160200200200200200200200固定成本表8 總成本費(fèi)用估算表（生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用法）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期123456789101生產(chǎn)成本001.1直接材料費(fèi)78000801001001001001001001001.2直接燃料及動(dòng)力費(fèi)78000801001001001001001001001.3直接工資及福利費(fèi)912001141141141141141141141141.4制造費(fèi)用001.4.1折舊費(fèi)001.4.2修理費(fèi)1.4.3其他制造費(fèi)2管理費(fèi)用2.1無形資產(chǎn)攤銷3財(cái)務(wù)費(fèi)用3.1利息支出30.97006.56.595.454.293.151.991.51.53.1.1長期借款利息5.755.093.952.791.653.1.2流動(dòng)資金借款利息0.751.51.51.51.50.491.51.53.1.3短期借款利息4營業(yè)費(fèi)用5總成本費(fèi)用合計(jì)（1+2+3+4）2.621.971.310.665.1其中：可變成本2.472.471.981.480.990.495.2固定成本2.475.093.952.791.650.496經(jīng)營成本（5-1.4.1-2.1-2.2-3.1）表9 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期123456789101現(xiàn)金流入3996.1400400500500500500500500596.141.1營業(yè)收入3900004005005005005005005005001.2補(bǔ)貼收入000000000001.3回收固定資產(chǎn)余值10.9900000000010.991.4回收流動(dòng)資金85.1500000000085.152現(xiàn)金流出3491.48191.92127.95374.2399.63399.63399.63399.63399.63399.63399.632.1建設(shè)投資319.87191.92127.95000000002.2流動(dòng)資金 85.150068.1217.030000002.3經(jīng)營成本 （含稅）2422.6800248.48310.6310.6310.6310.6310.6310.6310.62.4營業(yè)稅金及附加+增值稅561.60057.6727272727272722.5維持運(yùn)營投資000000000003所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2）408.52-191.92-127.9525.8100.37100.37100.37100.37100.37100.37100.374累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量408.52-191.92-319.87-294.07-193.7-93.337.04107.41207.78308.15408.525調(diào)整所得稅(稅率)102.13-47.98-31.9886.4525.092525.092525.092525.092525.092525.092525.09256所得稅后凈現(xiàn)金流量（3-5）306.39-143.94-95.96319.3575.277575.277575.277575.277575.277575.277575.27757累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量-143.94-239.9-220.55-145.275-69.99755.2880.5575155.835231.1127306.3902表12 利潤與利潤分配表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期123456789101營業(yè)收入3333.3300341.88427.35427.35427.35427.35427.35427.35427.352營業(yè)稅金及附加 221.5980022.72828.4128.4128.4128.4128.4128.4128.413總成本費(fèi)用 2535.2400277.84334.24333.09331.94330.79309.04309.15309.154補(bǔ)貼收入000000000005利潤總額（1-2-3+4）576.4920041.31264.765.856768.1589.989.7989.796彌補(bǔ)以前年度虧損000000000007應(yīng)納稅所得額（5-6）576.4920041.31264.765.856768.1589.989.7989.798所得稅 144.120010.3316.1716.4616.7517.0422.47522.447522.44759凈利潤（5-8）432.3720030.98248.5349.3950.2551.1167.42567.342567.342510期初未分配利潤000000000011可供分配的利潤（9+10）432.3720030.98248.5349.3950.2551.1167.42567.342567.342512提取法定盈余公積金0000000000013可供投資者分配的利潤（11-12）432.3720030.98248.5349.3950.2551.1167.42567.342567.342514應(yīng)付優(yōu)先股股利0000000000015提取任意盈余公積金0000000000016應(yīng)付普通股股利（13-14-15）0000000000017息稅前利潤（利潤總額+利息支出）576.492006.56.595.454.293.151.991.51.518息稅折舊攤銷期利潤表B13 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì) 算 期123456789101經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（1.1-1.2）792.283.59101.23101.23101.23101.23101.23101.23101.231.1現(xiàn)金流入39004005005005005005005005001.1.1營業(yè)收入3333.3341.88427.35427.35427.35427.35427.35427.35427.351.1.2增值稅銷項(xiàng)稅額566.6758.1272.6572.6572.6572.6572.6572.6572.651.1.3補(bǔ)貼收入1.1.4其他流入1.2現(xiàn)金流出3107.8316.41398.77398.77398.77398.77398.77398.77398.771.2.1經(jīng)營成本2214.9225.23284.24284.24284.24284.24284.24284.24284.241.2.2增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額226.6723.2529.0629.0629.0629.0629.0629.0629.061.2.3營業(yè)稅金及附加221.622.7328.4128.4128.4128.4128.4128.4128.411.2.4增值稅34034.8743.5943.5943.5943.5943.5943.5943.591.2.5所得稅1.2.6其他流出2投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（2.1-2.2）-405-191.92-127.95-68.12-17.030000002.1現(xiàn)金流入000000000002.2現(xiàn)金流出405.02191.92127.9568.1217.030000002.2.1建設(shè)投資319.87191.92127.95000000002.2.2維持運(yùn)營投資2.2.3流動(dòng)資金85.150068.1217.030000002.2.4其他流出3籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（3.1-3.2）248.25191.92127.9550.7-8.72-24.61-23.45-22.31-10.23-1.5-31.53.1現(xiàn)金流入405.02191.92127.9568.1217.030000003.1.1項(xiàng)目資本金投入279.23140.4283.6638.1217.030000003.1.2建設(shè)投資借款95.7951.544.29000000003.1.3流動(dòng)資金借款303000000003.1.4債券3.1.5短期借款3.1.6其他流入3.2現(xiàn)金流出156.7717.4225.7524.6123.4522.3110.231.531.53.2.1各種利息支出30.976.56.595.454.293.151.991.51.53.2.2償還債務(wù)本金125.810.9219.1619.1619.1619.168.240303.2.3應(yīng)付利潤（股利分配）3.2.4其他流出4凈現(xiàn)金流量（1+2+3）635.4466.1875.4876.6277.7878.929199.7369.735累計(jì)盈余資金2764.366.18141.66218.28296.06374.98465.98565.71635.44表B14 資產(chǎn)負(fù)債表序號(hào)項(xiàng)目計(jì) 算 期123456789101資產(chǎn)191.92320429.39471.12501.351.1流動(dòng)資產(chǎn)總額147.63243.47319.81101.81101.81101.81101.81101.811.1.1貨幣資金6.678.338.338.338.338.338.338.331.1.2應(yīng)收賬款20.7125.8825.8825.8825.8825.8825.8825.881.1.3存貨54.0967.667.667.667.667.667.667.61.1.4其他（累計(jì)盈余資金）66.18141.652181.2在建工程191.92320000000001.3固定資產(chǎn)凈值193.76167.651.4無形及其他資