擔保行業(yè)競爭格局分析.docx

.擔保行業(yè)競爭格局分析(摘自中小企業(yè)融資高層參考)一、實力增強，梯隊形成，結構進一步優(yōu)化國培機構于2013年7月至9月間，在全國范圍內進行了小微金融行業(yè)調查，據調查數據顯示：中小企業(yè)信用擔保機構實現整合、整體優(yōu)化，在機構減少的同時，擔保機構的資本金總額、戶均資本額及擔保貸款業(yè)務量均明顯增大，注冊資本1億元以下的擔保機構占45%，注冊資本1億元-3億元擔保、再擔保機構占比超過40%，超過3億元的擔保、再擔保機構占比15%。目前行業(yè)梯隊格局已基本形成，資本金過億元擔保機構引領作用凸顯，其資本金占比超過80%，客戶數已經占據行業(yè)客戶半壁江山，業(yè)務抗風險能力強、信用記錄好的中小企業(yè)信用擔保、再擔保機構正在形成，在公司治理、功能創(chuàng)新、風險管控、銀擔合作、團隊建設等方面正在發(fā)揮著重要引領作用，擔保行業(yè)整體結構得到進一步優(yōu)化。 二、體系形成，風險可控，企業(yè)和社會效益顯著近年來中央出臺了一系列財稅扶持政策，在有效激勵地方各級政府建立省、市、縣三級政策性擔保機構的同時，也吸引了大量的民間資本投資設立中小企業(yè)信用擔保機構，初步形成了政策性擔保與民營擔保互補、直接擔保與再擔保聯(lián)動的中小企業(yè)信用擔保體系。全國中小企業(yè)信用擔保機構中，國有及國有控股占比24.15%，實收資本占比30%；民營擔保機構占比75.85%，實收資本額占比70%。我國擔保行業(yè)正由試點初期的以財政出資為主，向以政策性擔保為主導、民營擔保為主體的格局轉變。與此同時，目前全國已有15個?。▍^(qū)、直轄市）建立了省級再擔保機構，實際覆蓋了18個省市，再擔保在信用增進、風險分散、產業(yè)導向和行業(yè)整合等方面均發(fā)揮著越來越重要的作用。三、有效支持中小企業(yè)發(fā)展據國培機構的調查數據顯示：全國中小企業(yè)信用擔保機構主要分布在城市中心，特別是城市商業(yè)中心及大型商圈范圍內，主要向商業(yè)區(qū)中心及商圈范圍內的重點中小企業(yè)提供信用擔保服務，市中心擔保機構數占比達到59%。與此同時，融資擔保行業(yè)不斷向工業(yè)園區(qū)入駐，努力沿產業(yè)鏈發(fā)展，涉及機構占比已經超過10%。另外為方便中小企業(yè)申請擔保服務，擔保機構不斷向以中小企業(yè)聚集地的城鄉(xiāng)結合部發(fā)展分支結構，其機構占比已經達到15%。調查顯示，擔保及再擔保機構業(yè)務領域不斷向中小企業(yè)及創(chuàng)業(yè)型企業(yè)延伸，中小企業(yè)業(yè)務量占比已經接近37%，創(chuàng)業(yè)型公司占比接近10%，同比增長近100%；產業(yè)鏈客戶占比達12%：而小微企業(yè)、個體工商戶及其他機構已達業(yè)務總量的三分之一，以上數據有力的顯示出全國擔保及再擔保機構不斷支持中小企業(yè)發(fā)展的趨勢。調查顯示，信用擔保周期基本保持不變，依然以1年期為主，業(yè)務總量占比超過80%，短期擔保業(yè)務繼續(xù)增長，業(yè)務占比已達14%，中長期擔保業(yè)務總量占比持續(xù)下降，業(yè)務總量占比已接近5%，逐漸符合中小企業(yè)融資周期需求。信用擔保金額仍以大額擔保業(yè)務為主，其中200萬-2000萬元業(yè)務量占比超過60%，單筆擔保金額2000萬以上業(yè)務量占比達12%，而200萬以下的擔保業(yè)務量占比雖有部分提高，但剛剛超過業(yè)務總量的四分之一。從此方面看來，擔保公司仍然以中型企業(yè)的擔保業(yè)務為主，雖然不斷向小企業(yè)發(fā)展，但是支持力度依然較低。四、機構人員能力不斷提升據國培機構對擔保從業(yè)人員不完全調查數據顯示；擔保機構人員能力不斷提升，學歷層級分布不斷優(yōu)化，但是提升空間依然顯著。其中擁有本科學歷的從業(yè)人員最多，占比為53%，大專以上學歷從業(yè)人員占比達到99%，碩士以上學歷的從業(yè)人員比例依然偏低，占比僅為2%。在調查中，國培機構以每位業(yè)務人員管理的客戶數量來衡量其能力，調查結果顯示，業(yè)務人員能力已經有較大提升，管理20位以下客戶的業(yè)務員占比為58%，而據其他機構2007年的調查結果，此項占比超過70%；管理20-50位客戶的業(yè)務員占比已經超過從業(yè)人員三分之一，部分優(yōu)異業(yè)務員可以管理50位以上的客戶。五、擔保能力普遍較弱，盈利模式亟待調整。中小企業(yè)盈利能力較弱，信用能力和意識均較低，因此，中小企業(yè)信用擔保業(yè)務面臨高風險、低收益困境。目前，我國擔保行業(yè)資本來源多元化，包括各級財政、國有企業(yè)、民間資本、外資等，資本訴求不一。但不論是民營擔保機構還是國有擔保機構均面臨盈利模式問題，各類擔保機構不得不在實現政策目標、資產保值增值和風險管理中艱難尋求平衡。擔保機構法定盈利渠道只有兩個：一是保費收入，且保費不得高于同期貸款基準利率的50%；二是投資收益，投資額需在凈資產20%以內，且投資方向嚴格受限。與此相應，作為高風險行業(yè)，擔保機構要按年末責任余額1%計提賠償準備；按當年保費收入50%計提未到期責任準備。由此可見，收益與風險失衡甚至形成制度性虧損，是擔保機構面臨的最大的制度性障礙，為此，擔保機構的商業(yè)及盈利模式亟待調整。 六、部分地區(qū)擔保業(yè)務增速放緩與代償驟增同步發(fā)生在國培機構的綜合調查與平時走訪中發(fā)現，受銀行提高合作門檻、縮減授信額度、降低放大倍率，以及宏觀經濟下行等諸多不利因素影響，擔保業(yè)務增速放緩。有些省市出現解保大于新增現象；個別省市今年新增擔保業(yè)務量驟減；還有一些省市代償額與代償率明顯上升。相比于2011年全國擔保機構0.42%的代償率，2012年增長幅度接近100%，已經達到0.8%。從2012年中小企業(yè)信用擔保專項資金結構上分析，補助擔保機構的代償額已同比增長51.2%。隨著經濟下行，中小企業(yè)風險加大，第一還款來源不佳，加之銀保風險分擔機制長期缺失，擔保業(yè)風險總體將呈上升趨勢，一些機構已進入代償高峰期，應引起高度關注。七、擔保機構在銀擔合作中始終處于弱勢地位，難以平等開展業(yè)務一是銀行提高擔保機構準入門檻。特別是2011年下半年以來，部分銀行大幅提高準入門檻，降低授信倍率，提高保證金比率，甚至暫停新增業(yè)務。個別銀行甚至提出所有制歧視政策，這對目前以民營擔保機構為主體、融資性擔保業(yè)務為主業(yè)的中小企業(yè)信用擔保造成極大影響，直接波及在保中小企業(yè)。二是銀行收取擔保機構保證金，從源頭上增加了擔保機構的經營成本，影響其即時清償能力?，F行政策僅強調擔保機構少收或不收企業(yè)保證金，但對銀行收取擔保機構保證金卻未予制止或有所約束。據某些地區(qū)反映，多數銀行向擔保機構收取10%-20%的保證金，有的甚至將收取擔保機構的資本保證金、基礎業(yè)務保證金作為銀擔合作簽約的先決條件。由于擔保機構特別是民營擔保機構自身資本金原本就不足，銀行收取保證金比例過高，致使擔保機構自身的杠桿功能嚴重受限，也降低其承保與代償能力。與此同時，多數擔保機構又必然將保證金負擔轉嫁受保企業(yè)，從而變相加大中小企業(yè)融資成本，也給個別擔保機構挪用客戶保證金、高負債經營，甚至以保證金名義從事非法集資、高利攬存借貸等違法行為提供可乘之機。三是擔保代償風險幾乎全部由擔保機構獨自承擔。除極少數政策性擔保機構外，幾乎所有擔保代償損失均由擔保機構獨自全部承擔。與此相應，銀行的利率卻并未因擔保機構提供擔保轉移部分風險而降低幅度，這種制度安排既有失權責對等原則