領(lǐng)導(dǎo)干部怎樣看財(cái)務(wù)報(bào)表(DOC125頁)

領(lǐng)導(dǎo)干部怎樣看財(cái)務(wù)報(bào)表于久紅尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo),大家好！我是北京經(jīng)理學(xué)院、北京市經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院財(cái)務(wù)系教師于久紅。為大家講解的課程是領(lǐng)導(dǎo)干部怎樣看財(cái)務(wù)報(bào)表。第一部分 財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述；第二部分 資產(chǎn)負(fù)債表分析；第三部分 利潤表分析；第四部分 現(xiàn)金流量表分析；第五部分 財(cái)務(wù)比率分析；第六部分 財(cái)務(wù)報(bào)表綜合案例分析。1. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述本章的學(xué)習(xí)要求有六點(diǎn)：一、了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析有哪些需求者以及他們分別需要哪些信息。二、了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容、主要原則、使用資料和范圍。三、一般掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的步驟。四、一般掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其在企業(yè)決策中的重要性。五、一般掌握財(cái)務(wù)報(bào)表附注和決策的相關(guān)性。六、重點(diǎn)掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法。1.1 財(cái)務(wù)報(bào)表的含義財(cái)務(wù)報(bào)表是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量的文件。包括會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注 。1.2 財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)告至少應(yīng)當(dāng)包括下列組成部分：1）資產(chǎn)負(fù)債表；2）利潤表；3）現(xiàn)金流量表；4）利潤分配表；5）所有者權(quán)益或股東權(quán)益增減變動(dòng)表；6）會(huì)計(jì)報(bào)表附注。1.3財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)基本活動(dòng)為對(duì)象，以財(cái)務(wù)報(bào)告為主要信息來源，以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認(rèn)識(shí)企業(yè)的過程。其目的是了解過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來，以幫助報(bào)表使用人改善決策。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起點(diǎn)是閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表，終點(diǎn)是做出某種判斷，包括診斷、評(píng)價(jià)和找出企業(yè)存在的問題。中間的分析過程有比較、分類、類比、歸納、演繹、分析和綜合等認(rèn)識(shí)事物的步驟和方法組成。其中，分析與綜合是兩種最基本的邏輯思維方法。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過程也可以說是分析與綜合的統(tǒng)一。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)。所謂分析就是從報(bào)表中獲取符合報(bào)表使用人分析目的的信息，認(rèn)識(shí)企業(yè)活動(dòng)的特點(diǎn)，評(píng)價(jià)其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題。1.4企業(yè)的三種基本活動(dòng)企業(yè)的基本活動(dòng)分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)和經(jīng)營活動(dòng)三類?；I資活動(dòng)是指籌集企業(yè)投資和經(jīng)營所需要的資金，包括發(fā)行股票和債券、取得借款，以及用其它方式籌集資金等。投資活動(dòng)是指將所籌集到的資金分配于資產(chǎn)項(xiàng)目，包括購置各種有價(jià)證券、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)及其對(duì)上述資產(chǎn)的處置活動(dòng)。投資是企業(yè)基本活動(dòng)中重要的組成部分。經(jīng)營活動(dòng)是指在必要的籌資和投資前提下，運(yùn)用資產(chǎn)賺取收益的活動(dòng)，它至少包括研究與開發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售和人力資源管理等五項(xiàng)活動(dòng)。經(jīng)營活動(dòng)是企業(yè)收益的主要來源。企業(yè)的三項(xiàng)基本活動(dòng)是相互聯(lián)系、不可割裂的。1.5 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體財(cái)務(wù)報(bào)表的使用人有許多種，包括權(quán)益投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人員、政府機(jī)構(gòu)和其他與企業(yè)利益相關(guān)的人士。他們出于不同的目的使用財(cái)務(wù)報(bào)表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。1）債權(quán)人。債權(quán)人是指借款給企業(yè)并得到企業(yè)還款承諾的人。債權(quán)人關(guān)心企業(yè)是否具有償還債務(wù)的能力。債權(quán)人可以分為，短期債權(quán)人和長期債權(quán)人。債權(quán)人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用以及是否需要提前收回債權(quán)。他們進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析是為了回答以下四個(gè)方面的問題：1公司為什么需要額外籌集資金。2公司還本付息所需要的資金可能的來源是什么。3公司對(duì)于以前的短期借款和長期借款是否能按時(shí)足額償還。4公司將來在哪些方面還需要借款。2）投資人。投資人是指公司的權(quán)益投資人，即普通股東。普通股東投資于公司的目的是擴(kuò)大自己的財(cái)富，他們所關(guān)心的，包括償債能力、收益能力以及風(fēng)險(xiǎn)等。權(quán)益投資人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是為了回答以下三個(gè)方面的問題。1公司當(dāng)前和長期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大變動(dòng)的影響。2目前的財(cái)務(wù)狀況如何，公司資本結(jié)構(gòu)決定的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬如何。3與其他競(jìng)爭者相比，公司處于何種地位。3）企業(yè)管理層也稱經(jīng)理人員。是指被所有者聘用的、對(duì)公司資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行管理的個(gè)人組成的團(tuán)體，有時(shí)稱之為“管理當(dāng)局”。經(jīng)理人員關(guān)心公司的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力和持續(xù)發(fā)展的能力。經(jīng)理人員可以獲取外部使用人無法得到的內(nèi)部信息，他們分析報(bào)表的主要目的是改善報(bào)表。4）政府機(jī)構(gòu)有關(guān)人士。政府機(jī)構(gòu)也是公司財(cái)務(wù)報(bào)表的使用人，包括財(cái)政部門、稅務(wù)部門、國有企業(yè)的管理部門（如國資委等）、證券管理機(jī)構(gòu)（如證監(jiān)會(huì)）、會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會(huì)保障部門等，他們使用財(cái)務(wù)報(bào)表是為了履行自己的監(jiān)督管理職責(zé)。1.6 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容主要包括：報(bào)表分析和能力分析。其中，報(bào)表分析包括：資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤表分析、現(xiàn)金流量表分析、股東權(quán)益變動(dòng)表分析四個(gè)方面。企業(yè)能力分析包括六項(xiàng)內(nèi)容：短期償債能力分析、長期償債能力分析、資產(chǎn)運(yùn)用效率分析、獲利能力分析、投資報(bào)酬分析、現(xiàn)金流動(dòng)分析。這些能力分析往往是以比率分析的形式進(jìn)行的。這六個(gè)能力是相互聯(lián)系的。一個(gè)公司償債能力很差，收益能力也不會(huì)好。收益能力很差，償債能力也不會(huì)好。提高資產(chǎn)運(yùn)用效率有利于改善償債能力和收益能力。償債能力和收益能力下降必然表現(xiàn)為現(xiàn)金流動(dòng)狀況的惡化。1.7 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則是指各類報(bào)表使用人在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)遵循的一般規(guī)范，可以概括為：目的明確原則；實(shí)事求是原則；全面分析原則；系統(tǒng)分析原則；動(dòng)態(tài)分析原則；定量分析與定性分析結(jié)合原則；成本效益原則。1.8 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般步驟財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般步驟包括七步：1）明確分析目的2）設(shè)計(jì)分析程序3）收集有關(guān)信息4）將整體分為各個(gè)部分5）研究各個(gè)部分的特殊本質(zhì)6）研究各個(gè)部分之間的聯(lián)系7）得出分析結(jié)論1.9 財(cái)務(wù)報(bào)表分析使用的方法主要包括比較分析法和因素分析法。1）比較分析法。比較分析法是將兩個(gè)或兩個(gè)以上數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析，揭示差異和原因的一種方法。它可以按比較對(duì)象和比較內(nèi)容進(jìn)一步分類。1按比較對(duì)象的不同，其比較的方法有1與本企業(yè)不同時(shí)期的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，又稱趨勢(shì)分析。趨勢(shì)分析就是分析期與前期或連續(xù)數(shù)期項(xiàng)目金額的對(duì)比，這種對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目縱向分析的方法,是一種動(dòng)態(tài)的分析。通過分析前期與當(dāng)期（如上月、上季、上年同期與本月、本季、本年同期）財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目金額的對(duì)比,可以從差異中及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，查找原因,改進(jìn)工作。連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的比較，能夠反映出企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，以揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和營業(yè)情況增減變化,判斷引起變動(dòng)的主要項(xiàng)目是什么，這種變化的性質(zhì)是有利還是不利,發(fā)現(xiàn)問題并評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平,同時(shí)也可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。2與同類企業(yè)或行業(yè)平均數(shù)進(jìn)行比較，又稱橫向分析。將企業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)的平均指標(biāo)或同行業(yè)中先進(jìn)企業(yè)指標(biāo)對(duì)比，可以全面評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營成績。與行業(yè)平均指標(biāo)的對(duì)比,可以分析判斷該企業(yè)在同行業(yè)中所處的位置。和先進(jìn)企業(yè)的指標(biāo)對(duì)比,有利于吸收先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),克服本企業(yè)的缺點(diǎn)。3與預(yù)算或計(jì)劃進(jìn)行比較，又稱預(yù)算差異分析。將分析期的預(yù)算數(shù)額作為比較的標(biāo)準(zhǔn),實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)的差距就能反映完成預(yù)算的程度，可以給進(jìn)一步分析和尋找企業(yè)潛力提供方向。2按比較內(nèi)容的不同，其比較的方法有：1比較會(huì)計(jì)要素的總量（如總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)或凈利潤），分析研究其成長能力。2比較結(jié)構(gòu)百分比（如將利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表轉(zhuǎn)換成結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表，以分析發(fā)現(xiàn)有問題的項(xiàng)目，揭示進(jìn)一步分析的方向。）3比較財(cái)務(wù)比率。財(cái)務(wù)比率是用倍數(shù)或比例表示的分?jǐn)?shù)式，它反映各會(huì)計(jì)要素的相互關(guān)系和內(nèi)在聯(lián)系，代表了企業(yè)某一方面的特征、屬性或能力。財(cái)務(wù)比率的比較是最重要的比較。它們是相對(duì)數(shù)，排除了規(guī)模的影響，使不同比較對(duì)象建立起可比性,因此廣泛用于歷史比較、同業(yè)比較和預(yù)算比較。2）因素分析法。因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的有關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)某一指標(biāo)影響程度的一種方法。具體有：連環(huán)替代法和差額分析法兩種。1連環(huán)替代法。依次用實(shí)際值替代標(biāo)準(zhǔn)值，以測(cè)定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。2差額分析法。是連環(huán)替代法的一種簡化形式。是利用各因素的實(shí)際值與標(biāo)準(zhǔn)值之間的差額來計(jì)算各因素對(duì)分析對(duì)象的影響程度的方法。1.10 財(cái)務(wù)報(bào)表信息的質(zhì)量要求根據(jù)最新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則第十二條第十九的規(guī)定，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量應(yīng)當(dāng)滿足以下要求：第十二條客觀性原則。企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，如實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素及其他相關(guān)信息，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠、內(nèi)容完整。第十三條相關(guān)性原則。企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)過去、現(xiàn)在或者未來的情況作出評(píng)價(jià)或者預(yù)測(cè)。第十四條清晰性原則。企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)清晰明了，便于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者理解和使用。第十五條可比性原則。企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)具有可比性。同一企業(yè)不同時(shí)期發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用一致的會(huì)計(jì)政策，不得隨意變更。確需變更的，應(yīng)當(dāng)在附注中說明。不同企業(yè)發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用規(guī)定的會(huì)計(jì)政策，確保會(huì)計(jì)信息口徑一致、相互可比。第十六條實(shí)質(zhì)重于形式原則。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或者事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不應(yīng)僅以交易或者事項(xiàng)的法律形式為依據(jù)。第十七條重要性原則。企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)反映與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的所有重要交易或者事項(xiàng)。第十八條謹(jǐn)慎性原則。企業(yè)對(duì)交易或者事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用。第十九條及時(shí)性原則。企業(yè)對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不得提前或者延后。1.11 財(cái)務(wù)分析所使用的資料1）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指企業(yè)對(duì)外提供的反應(yīng)企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括：會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注和其它應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料。會(huì)計(jì)報(bào)表至少應(yīng)該包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表是指反應(yīng)企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。利潤表是指反應(yīng)企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表是指反應(yīng)企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的會(huì)計(jì)報(bào)表。2)會(huì)計(jì)報(bào)表附注及財(cái)務(wù)情況說明書。附注是對(duì)在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和現(xiàn)金流量表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料,以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說明等。附注應(yīng)當(dāng)披露財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)，相關(guān)信息應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列示的項(xiàng)目相互參照。附注一般應(yīng)當(dāng)按照下列順序披露。1 財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)。2 遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明。3 重要會(huì)計(jì)政策的說明。包括財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的計(jì)量基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)政策的確定依據(jù)等。4 重要會(huì)計(jì)估計(jì)的說明。包括下一會(huì)計(jì)期間內(nèi)很可能導(dǎo)致資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值重大調(diào)整的會(huì)計(jì)估計(jì)的確定依據(jù)等。5 會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明。6 對(duì)已在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表中列示的重要項(xiàng)目的進(jìn)一步說明，包括終止經(jīng)營稅后利潤的金額及其構(gòu)成情況等。7 或有和承諾事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等需要說明的事項(xiàng)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露在資產(chǎn)負(fù)債表日后、財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日前提議或宣布發(fā)放的股利總額和每股股利金額(或向投資者分配的利潤總額)。3）審計(jì)報(bào)告。審計(jì)報(bào)告與財(cái)務(wù)報(bào)表的可信性有密切關(guān)系，財(cái)務(wù)分析人員必須注意注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的有關(guān)審計(jì)報(bào)告。1財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)。按照我國現(xiàn)行規(guī)定，上市公司、國有企業(yè)、國有控股或占主導(dǎo)地位的企業(yè)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表要經(jīng)過注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的合法性、公允性和一貫性發(fā)表意見。2審計(jì)報(bào)告的類型。審計(jì)報(bào)告分為四種類型：無保留意見的審計(jì)報(bào)告、保留意見的審計(jì)報(bào)告、否定意見的審計(jì)報(bào)告、拒絕表示意見的審計(jì)報(bào)告。2. 資產(chǎn)負(fù)債表分析本章的學(xué)習(xí)要求有四點(diǎn)：一、掌握資產(chǎn)負(fù)債表的概念。資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的含義與內(nèi)容。二、了解資產(chǎn)負(fù)債表分析的主要內(nèi)容。三、了解財(cái)務(wù)狀況的含義與企業(yè)良好的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)具有的特征。四、掌握資產(chǎn)負(fù)債表的重點(diǎn)項(xiàng)目分析方法。這是按照最新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所規(guī)定的財(cái)務(wù)報(bào)表的格式。2.1資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反應(yīng)企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益或者股東權(quán)益分類、分項(xiàng)列式。2.2資產(chǎn)資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。前款所指的企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)，包括購買、生產(chǎn)、建造行為或其它交易或者事項(xiàng)，預(yù)期在未來發(fā)生的交易或者事項(xiàng)不形成資產(chǎn)。由企業(yè)擁有或者控制是指企業(yè)享有某種資源的所有權(quán)，或者雖然不享有某項(xiàng)資源的所有權(quán)，但該資源被企業(yè)所控制。預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，是指直接或者間接導(dǎo)致現(xiàn)金和現(xiàn)金的等價(jià)物流入企業(yè)的潛力。資源在同時(shí)滿足以下條件時(shí)，確認(rèn)為資產(chǎn)。1）與資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)2）該資源的成本或者價(jià)值能夠可靠計(jì)量。符合資產(chǎn)定義和資產(chǎn)確認(rèn)條件的項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表，符合資產(chǎn)定義但不符合資產(chǎn)確認(rèn)條件的項(xiàng)目不應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)滿足下列四項(xiàng)條件之一的，應(yīng)當(dāng)歸類為流動(dòng)資產(chǎn)。1）預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營業(yè)周期中變現(xiàn)出售或耗用。2）主要為交易目的而持有。3）預(yù)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日期一年內(nèi)（含一年）變現(xiàn)。4）自資產(chǎn)負(fù)債表日期一年內(nèi)交換其它資產(chǎn)或清償負(fù)債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。流動(dòng)資產(chǎn)以外的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)歸類為非流動(dòng)資產(chǎn)，并應(yīng)按其性質(zhì)分類列示。資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)類至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下列十一個(gè)信息的項(xiàng)目。1）貨幣資金。2）應(yīng)收及預(yù)付款。3）交易性投資。4）存貨。5）持有制到期投資。6）長期股權(quán)投資。7）投資性房地產(chǎn)。8）固定資產(chǎn)。9）生物資產(chǎn)。10）遞延所得稅資產(chǎn)。11）無形資產(chǎn)。2.3 負(fù)債負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)?，F(xiàn)時(shí)義務(wù)是指企業(yè)在現(xiàn)行條件下已承擔(dān)的義務(wù)。未來發(fā)生的交易或者事項(xiàng)形成的義務(wù)，不屬于現(xiàn)時(shí)義務(wù)，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為負(fù)債。在同時(shí)滿足以下條件時(shí)，現(xiàn)時(shí)義務(wù)確認(rèn)為負(fù)債。1）與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流出企業(yè)。2）未來流出的經(jīng)濟(jì)利益的金額能夠可靠地計(jì)量。符合負(fù)債定義和負(fù)債確認(rèn)條件的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表；符合負(fù)債定義、但不符合負(fù)債確認(rèn)條件的項(xiàng)目，不應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表。負(fù)債滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)歸類為流動(dòng)負(fù)債。1）預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營業(yè)周期中清償。2）主要為交易目的持有。3）自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)到期應(yīng)予以清償。4）企業(yè)無權(quán)自主地將清償推遲至資產(chǎn)負(fù)債表日后一年以上。流動(dòng)負(fù)債以外的負(fù)債應(yīng)當(dāng)歸類為非流動(dòng)負(fù)債，并應(yīng)按其性質(zhì)分類列示。資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債類至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下列9個(gè)信息的項(xiàng)目：1）短期借款。2）應(yīng)付及預(yù)收款項(xiàng)。3）應(yīng)交稅金。4）應(yīng)付職工薪酬。5）預(yù)計(jì)負(fù)債。6）長期借款。7）長期應(yīng)付款。8）應(yīng)付債券。9）遞延所得稅負(fù)債。2.4 所有者權(quán)益所有者權(quán)益是指企業(yè)的資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益，公司的所有者權(quán)益又稱為股東權(quán)益。所有者權(quán)益的來源包括所有者投入的資本、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益等。直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失是指不應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動(dòng)的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關(guān)的得利或者損失。利得是指由企業(yè)非日?；顒?dòng)所形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入。損失是指由企業(yè)非日常活動(dòng)所發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流出。所有者權(quán)益金額取決于資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量。所有者權(quán)益項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益類至少應(yīng)該單獨(dú)列示反映下列四項(xiàng)信息的項(xiàng)目：1） 實(shí)收資本或股本。2）資本公積。3)贏余公積。4）未分配利潤。在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)當(dāng)在所有者權(quán)益類單獨(dú)列示少數(shù)股東權(quán)益。2.5 資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)狀況分析財(cái)務(wù)狀況是指企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益狀況。在公司的三張基本報(bào)表之間，存在著重要的數(shù)量聯(lián)系。利潤及利潤分配表中的最后項(xiàng)目未分配利潤的金額，一定等于資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益項(xiàng)目中的未分配利益金額?，F(xiàn)金流量表中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額項(xiàng)目的金額一般等于資產(chǎn)負(fù)債表中的貨幣資金項(xiàng)目的年末與年初金額之差。如公司沒有短期投資或者短期投資中沒有現(xiàn)金等價(jià)物的話，這就是說，企業(yè)的利潤表是資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤項(xiàng)目的展開說明?，F(xiàn)金流量表則是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物年度內(nèi)數(shù)量變化的展開說明。三張報(bào)表原來是一張報(bào)表，因此不管出現(xiàn)多少張報(bào)表，他們都是一張基本報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表可說明其某些方面的其它報(bào)表的組合體。2.6 企業(yè)良好的財(cái)務(wù)狀況所具有的特征1）企業(yè)具有盈利能力。利潤結(jié)構(gòu)合理，利潤有較強(qiáng)的獲取現(xiàn)金的能力。一定的盈利能力是指在企業(yè)會(huì)計(jì)政策保持一貫性的條件下，在絕對(duì)額上企業(yè)具有大于零的凈利潤。在獲利能力比率上，其凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、營業(yè)利潤率等指標(biāo)在同行業(yè)中處于平均以上水平。而利潤結(jié)構(gòu)合理有以下兩層含義：第一，企業(yè)的資產(chǎn)總額帶來了利息和稅前利潤。其中，對(duì)外投資帶來了投資收益，其它資產(chǎn)帶來了其它利潤。因此利潤表中的利潤結(jié)構(gòu)應(yīng)該與資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)。第二，在企業(yè)各個(gè)年度可比同類費(fèi)用的走勢(shì)上，其總額應(yīng)該與經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。即一般情況下，企業(yè)的期間費(fèi)用會(huì)隨著經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大而增長。而企業(yè)的利潤有較強(qiáng)的獲取現(xiàn)金的能力則是指，企業(yè)的主要利潤組成部分有足夠的獲取現(xiàn)金能力，企業(yè)對(duì)利潤有足夠的支付能力。在企業(yè)處于穩(wěn)定發(fā)展時(shí)期，從長期來看，利潤表與現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額和凈利潤基本一致。2） 企業(yè)各類活動(dòng)的現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)正常。從現(xiàn)金流量的角度來說，良好的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的表現(xiàn)應(yīng)該是各類活動(dòng)的現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)正常，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況體現(xiàn)了企業(yè)短期與長期的發(fā)展目標(biāo)。第一，穩(wěn)定發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量可能會(huì)主要用于下列用途：1支付利息費(fèi)用；2支付本年現(xiàn)金股利；3補(bǔ)償本年度固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷等攤銷性費(fèi)用；4補(bǔ)償本年度已經(jīng)計(jì)提，但應(yīng)由以后年度支付的應(yīng)計(jì)性費(fèi)用；5如果還有剩余的現(xiàn)金流量，則剩余的凈現(xiàn)金流量可以為企業(yè)對(duì)內(nèi)擴(kuò)大再生產(chǎn)、對(duì)外進(jìn)行股權(quán)和債權(quán)投資提供額外的資金支持。第二，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量體現(xiàn)了企業(yè)長期發(fā)展的要求。從企業(yè)投資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流出量來看，企業(yè)的投資活動(dòng)分為兩類：1為對(duì)內(nèi)擴(kuò)大再生產(chǎn)奠定基礎(chǔ)，即購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金。2對(duì)外擴(kuò)張，即向外購入股權(quán)、債權(quán)支付的現(xiàn)金。上述兩類活動(dòng)，將為企業(yè)未來的發(fā)展奠定基礎(chǔ)，因而應(yīng)該體現(xiàn)企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略的要求。因此，此類活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)有較強(qiáng)的計(jì)劃性，并與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略之間有較為密切的內(nèi)在聯(lián)系。第三，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)該適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)的狀況，為上述兩類活動(dòng)服務(wù)。在企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)的結(jié)果為小于零，需要其他途徑的現(xiàn)金來源，而企業(yè)又沒有積累的現(xiàn)金的時(shí)候，籌資活動(dòng)應(yīng)該適時(shí)籌資，以滿足上述兩類活動(dòng)的現(xiàn)金需要。在企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)的結(jié)果為大于零，需要其它途徑的投資活動(dòng)來消耗現(xiàn)金，以獲取更多利潤的時(shí)候，籌資活動(dòng)應(yīng)該積極尋找投資方向，以消耗上述兩類活動(dòng)積累的現(xiàn)金為企業(yè)創(chuàng)造效益。3） 資產(chǎn)質(zhì)量好。企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能夠滿足企業(yè)短期和長期發(fā)展，以及償還債務(wù)的需要。這里的資產(chǎn)質(zhì)量是指特定資產(chǎn)在企業(yè)管理的系統(tǒng)中發(fā)揮作用的質(zhì)量。從不同資產(chǎn)的功能來看，不同的資產(chǎn)有不同的功能，因而其質(zhì)量的表現(xiàn)也各不相同。第一，企業(yè)的經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)。包括流動(dòng)資產(chǎn)減去短期投資，是企業(yè)短期內(nèi)最具有活力的資產(chǎn)，也是經(jīng)濟(jì)增長的主要來源，償還短期債務(wù)的主要保障。因此高質(zhì)量的經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)該表現(xiàn)為較為適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及較強(qiáng)的償還短期債務(wù)的能力。在企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中，其它應(yīng)收款與待攤費(fèi)用往往是經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)的主要不良資產(chǎn)區(qū)域。其規(guī)模將直接影響企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)的成效。第二，企業(yè)的對(duì)外投資體現(xiàn)了企業(yè)謀求對(duì)外擴(kuò)張或者賺取非主營業(yè)務(wù)利潤的努力。因此，高質(zhì)量的短期投資應(yīng)該表現(xiàn)為短期投資的直接增值。高質(zhì)量的長期投資應(yīng)該表現(xiàn)為以下三個(gè)方面：1投資的結(jié)構(gòu)與方向，體現(xiàn)或者增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭力并與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展相符合。2投資收益的確認(rèn)保持適量的現(xiàn)金流入量。3外部投資環(huán)境有利于企業(yè)的整體發(fā)展。第三，企業(yè)的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)是企業(yè)從事長期發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)和技術(shù)裝備水平。因此固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的質(zhì)量評(píng)價(jià)主要應(yīng)取決于這兩項(xiàng)資產(chǎn)所能夠推動(dòng)的企業(yè)經(jīng)營狀況。高質(zhì)量的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)表現(xiàn)為兩個(gè)方面：1其生產(chǎn)能力與存貨的市場(chǎng)份額所需要的生產(chǎn)能力相匹配，能夠?qū)⒎鲜袌?chǎng)質(zhì)量需要的產(chǎn)品推向市場(chǎng)并獲得利潤。2周轉(zhuǎn)速度適當(dāng)，資產(chǎn)的閑置率不高。2.7 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析貨幣資金的質(zhì)量分析。貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款和其它貨幣資金。貨幣資金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)、最有活力的資產(chǎn)，同時(shí)又是獲得能力最低，或者說幾乎不產(chǎn)生收益的資產(chǎn)。其擁有量過多或過少對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營都會(huì)產(chǎn)生不利影響。貨幣資金發(fā)生變動(dòng)的主要原因有三個(gè)方面：1）銷售規(guī)模的變動(dòng)。企業(yè)銷售商品或者提供勞務(wù)是取得貨幣資金的重要途徑，當(dāng)銷售規(guī)模發(fā)生變動(dòng)時(shí)，貨幣資金存量規(guī)模必然會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化，并且二者具有一定的相關(guān)性。2）經(jīng)營政策的變動(dòng)。銷售規(guī)模的擴(kuò)大是貨幣資金增加的先決條件，如果企業(yè)改變信用政策，則貨幣資金存量規(guī)模就會(huì)因此而發(fā)生變化。例如，在銷售時(shí)，企業(yè)提高限銷比率，貨幣資金存量規(guī)模就會(huì)大些。反之，貨幣資產(chǎn)存量規(guī)模就會(huì)小些。如果企業(yè)收賬政策改變，也會(huì)對(duì)貨幣資金存量規(guī)模產(chǎn)生影響。如企業(yè)奉行比較嚴(yán)格的收賬政策，收賬力度比較大，貨幣資金存量規(guī)模就會(huì)大些。3）資金調(diào)度。一般來說，企業(yè)貨幣資金存量規(guī)模過小，會(huì)降低企業(yè)的支付能力，影響到企業(yè)的信譽(yù)。因此而負(fù)擔(dān)不必要的罰金支出或因此而喪失優(yōu)惠進(jìn)貨機(jī)會(huì)及最佳投資機(jī)會(huì)等。反之，如果貨物資金存量規(guī)模過大，則會(huì)使企業(yè)喪失這部分資金的獲利機(jī)會(huì)，影響企業(yè)資金的利用效果。企業(yè)管理人員對(duì)資金的調(diào)度會(huì)影響貨幣資金存量規(guī)模，發(fā)在貨幣資金存量過小時(shí)， 通過籌資活動(dòng)提高其存量規(guī)模，而在其存量規(guī)模較大時(shí)，通過短期證券投資的方法，加以充分利用，就會(huì)降低其存量規(guī)模。貨幣資金運(yùn)用的質(zhì)量分析。在貨幣資金管理中，應(yīng)該注意的問題：1付款過程的內(nèi)部控制是指整個(gè)付款的全過程。付款是因采購引起的，采購是因需求引起的，要考慮需求的產(chǎn)生和需求的合理性。第一，要考慮尋求的產(chǎn)生及為什么要買。第二，要考慮品質(zhì)的需求。第三，要考慮供貨商的選擇。第四，要考慮大宗采購入庫的情況。2收款過程的內(nèi)部控制。收款是由銷售引起的，要注意對(duì)付款企業(yè)的償債能力，注意及時(shí)對(duì)帳款進(jìn)行催收，否則會(huì)導(dǎo)致壞帳。3小金庫問題。小金庫不應(yīng)該存在，企業(yè)的資金應(yīng)該及時(shí)入帳，而沒有入帳的表外資源的集合體，可能是貨幣也可能是實(shí)物導(dǎo)致了小金庫，小金庫的形成造成的直接后果就是國家稅款的流失。2.8 短期債權(quán)的質(zhì)量分析1）分析內(nèi)容。資產(chǎn)負(fù)債表短期債權(quán)包括：應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款，屬于商業(yè)債權(quán)。其它應(yīng)收款適于非商業(yè)債權(quán)。預(yù)付帳應(yīng)收補(bǔ)貼款，其中，應(yīng)有關(guān)部門對(duì)企業(yè)已經(jīng)承諾給予補(bǔ)貼，但是，這部分款項(xiàng)在很多情況下不能成為債權(quán)的主體。預(yù)付帳款是由于采購產(chǎn)品而預(yù)付的款項(xiàng)，它不能成為企業(yè)的一種貨幣化回收的債權(quán)，所對(duì)應(yīng)的應(yīng)該是存貨。所以主要的債權(quán)就是應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、其它應(yīng)收款。2）應(yīng)收票據(jù)分析。應(yīng)收票據(jù)就是以商業(yè)匯票結(jié)算方式銷售商品所形成的債權(quán)。商業(yè)票據(jù)的可回收性更強(qiáng)、更安全。應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收票款都是商業(yè)債權(quán)，應(yīng)該放在一起分析。商業(yè)債權(quán)規(guī)模的決定因素：1行業(yè)慣例。2企業(yè)特定時(shí)期的營銷策略對(duì)存貨周轉(zhuǎn)會(huì)產(chǎn)生哪些影響。3）應(yīng)收帳款分析。應(yīng)收帳款是因?yàn)槠髽I(yè)提供商業(yè)信用產(chǎn)生的。單純從資金占用角度講，應(yīng)收帳款的資金占用是一種最不經(jīng)濟(jì)的行為。但這種損失往往可以通過企業(yè)擴(kuò)大銷售而得到補(bǔ)償。所以，應(yīng)收帳款的資金占用又是必要的。對(duì)應(yīng)收帳款變動(dòng)情況的分析應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行：1分析企業(yè)銷售規(guī)模變動(dòng)對(duì)應(yīng)收帳款的影響。企業(yè)銷售產(chǎn)品是形成應(yīng)收帳款的直接原因，在其它條件不變時(shí)，應(yīng)收帳款會(huì)隨著銷售規(guī)模的增加而同步增加，這種變動(dòng)是一種正常變動(dòng)。2分析企業(yè)信用政策變動(dòng)對(duì)應(yīng)收帳款的影響。如果企業(yè)的信用政策比較嚴(yán)格，應(yīng)收帳款的規(guī)模就會(huì)小一些。反之，則會(huì)大些。同時(shí)企業(yè)收帳政策也將對(duì)應(yīng)收帳款產(chǎn)生影響，當(dāng)企業(yè)采取較嚴(yán)格的收賬政策時(shí)，應(yīng)收帳款的規(guī)模會(huì)小一些。3分析企業(yè)會(huì)計(jì)政策變更對(duì)應(yīng)收帳款的影響。4分析會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)應(yīng)收帳款的影響。由于企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中內(nèi)在不確定因素的影響，某些會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目不能精確地計(jì)量，只能加以估計(jì)。會(huì)計(jì)估計(jì)變更是因?yàn)椋嘿囈赃M(jìn)行估計(jì)的基礎(chǔ)發(fā)生了變化，或者由于取得新的信息，積累更多的經(jīng)驗(yàn)，以及后來的發(fā)展變化可能需要對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行修訂。會(huì)計(jì)的隨意性。企業(yè)管理人員為達(dá)到特定的目的，如追求高盈利，用帶有傾向性的假設(shè)對(duì)當(dāng)前業(yè)務(wù)的未來結(jié)果做出預(yù)測(cè)。如果會(huì)計(jì)估計(jì)變更是因?yàn)榈谝粭l發(fā)生的，這種變更會(huì)增加財(cái)務(wù)報(bào)表資料的真實(shí)性。但如果是因?yàn)榈诙l發(fā)生的，財(cái)務(wù)報(bào)表資料就可能掩蓋了某些事實(shí)，造成財(cái)務(wù)信息人為失真。無論哪種情況發(fā)生，對(duì)應(yīng)收帳款的會(huì)計(jì)估計(jì)變更最終都會(huì)使應(yīng)收帳款發(fā)生變更。4）債權(quán)的質(zhì)量分析。由于賒銷引起的債權(quán)，如果年末與年初數(shù)相等，債權(quán)沒有增加，說明企業(yè)的回款情況是正常的。如果年末數(shù)大于年初數(shù)，說明本年銷售的數(shù)量大于回款的數(shù)量。如果年末數(shù)小于年初數(shù)，說明回款的數(shù)量大于本年的銷售數(shù)量。要特別注意年末的債權(quán)比年初的債權(quán)有顯著增長的情況。因?yàn)樵谶@種情況下，企業(yè)的債權(quán)可能會(huì)惡化。債權(quán)的質(zhì)量是指?jìng)鶛?quán)的可回收性，債權(quán)轉(zhuǎn)化為貨幣的可能性。當(dāng)年末與年初的應(yīng)收帳款基本持平，說明回款情況非常好。1債權(quán)周轉(zhuǎn)率。債權(quán)每年周轉(zhuǎn)四次，或者說是債權(quán)周轉(zhuǎn)一次需要的天數(shù)與債權(quán)周轉(zhuǎn)率有密切關(guān)系的是存貨周轉(zhuǎn)率。2存貨周轉(zhuǎn)率。所謂存貨周轉(zhuǎn)率是指從購買原材料到產(chǎn)品被賣出所需要的時(shí)間。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率的指標(biāo)等于賒銷的凈額或主營業(yè)務(wù)收入除以平均應(yīng)收帳款余額。存貨周轉(zhuǎn)率等于產(chǎn)品銷售成本和營業(yè)成本除以平均存貨成本。在存貨周轉(zhuǎn)一次有利潤的情況下，周轉(zhuǎn)速度越快，盈利水平就會(huì)越高。當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)的是可替換性非常強(qiáng)的產(chǎn)品時(shí)，企業(yè)的營銷策略將直接影響銷售。在考慮提高債權(quán)周轉(zhuǎn)率的同時(shí)，一定要考慮到它對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的不良影響，可能造成存貨周轉(zhuǎn)率的下降。3帳齡分析。帳齡就是欠款期的長短。公司應(yīng)收帳款帳齡分析舉例如下：一般來講，應(yīng)該是一年以內(nèi)比較好，超過一年說明應(yīng)收帳款的質(zhì)量比較差。應(yīng)收帳款質(zhì)量包括兩個(gè)方面，帳齡的結(jié)構(gòu)和壞帳的比例。一般情況下，欠帳期越長的應(yīng)收帳款債權(quán)的質(zhì)量就越差。4債務(wù)人構(gòu)成分析。A注意債務(wù)人的所有制構(gòu)成。企業(yè)的債務(wù)人可能是國有企業(yè)，可能是其它類型的企業(yè),比如，比如個(gè)體戶或政府機(jī)關(guān)等。B注意債務(wù)人的地區(qū)構(gòu)成。不同地區(qū)的企業(yè)可能由于其經(jīng)濟(jì)實(shí)力所面臨的形勢(shì)及其對(duì)償還帳務(wù)法制觀念的不一致而形成較大的地區(qū)差異。C考慮債務(wù)人的穩(wěn)定和波動(dòng)關(guān)系。一般情況下，穩(wěn)定的債務(wù)人收款容易，對(duì)波動(dòng)的債務(wù)人的收款力度應(yīng)該相對(duì)而言大一些。還要注意內(nèi)部經(jīng)手人的構(gòu)成,比如，有的內(nèi)部經(jīng)手人做一筆賠一筆，要分析為什么。5) 其它應(yīng)收款的不良性。其它應(yīng)收款是由于非商品交易的原因形成的債權(quán)。公司的其它應(yīng)收款可能是構(gòu)成企業(yè)不良資產(chǎn)的主要部分，其它應(yīng)收款應(yīng)該比較小。其它應(yīng)收款的構(gòu)成主要包括四個(gè)方面：A母公司注冊(cè)資本的抽逃。比如，某企業(yè)母公司給子公司一千萬人民幣，但母公司拿走了八百萬，這八百萬不能當(dāng)作貨幣資本，只能劃到子公司其它應(yīng)收款來充當(dāng)注冊(cè)資本，很可能永遠(yuǎn)回不來。B關(guān)聯(lián)方。如子公司掏空上市公司。C企業(yè)之間的資金拆借。D正常的非商品交易形成的債權(quán)。例如，職工的有困難借款，職工出差借款，應(yīng)收取的罰款等。對(duì)其它應(yīng)收款項(xiàng)目的重大變化，一定要關(guān)注其形成的原因。2.9 存貨的質(zhì)量分析1）存貨的范圍。存貨分為原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等。存貨資產(chǎn)是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中最重要的組成部分，是生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)重要的物質(zhì)基礎(chǔ)。存貨資產(chǎn)的變動(dòng)，不僅對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的資金占用有極大的影響，而且對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生重大影響。存貨變動(dòng)更主要的受到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方面的影響。例如，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)張和收縮。資產(chǎn)利用效果的高低。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的快慢。存貨管理的水平等等。2）存貨數(shù)量的確定。兩種盤存制。永續(xù)盤存制，企業(yè)為每種存貨建立明細(xì)帳，逐筆記錄存貨的收入和發(fā)出數(shù)量，隨時(shí)結(jié)出存貨結(jié)存數(shù)量。這樣的處理在帳上能隨時(shí)體現(xiàn)存貨的應(yīng)有數(shù)量，能夠發(fā)現(xiàn)帳實(shí)相差的規(guī)模，能夠查找差異形成的原因，改變存貨的管理。定期盤存制是企業(yè)在日常的會(huì)計(jì)核算中只記錄存貨數(shù)量的增加，不記錄存貨減少的數(shù)量，期末存貨數(shù)量按盤點(diǎn)數(shù)字來確定。這樣的盤存方法很難知道存貨是否存在丟失的情況。3）存貨價(jià)值量的確定。外購存貨的成本包括以下五個(gè)方面：一，買價(jià)。二，運(yùn)雜費(fèi)。注意存貨的采購批量對(duì)存貨單位成本的影響。三，運(yùn)輸途中的合理途耗，這是最應(yīng)該關(guān)注的一個(gè)部分。四，入庫前的挑選、整理和準(zhǔn)備費(fèi)。五，稅金。4）存貨價(jià)值量的確定對(duì)自制存貨的成本構(gòu)成。自制存貨成本的內(nèi)容包括：直接材料費(fèi)，直接人工費(fèi)，其它直接成本和間接制造費(fèi)用。注意生產(chǎn)領(lǐng)域和非生產(chǎn)領(lǐng)域的料工費(fèi)的劃分。非生產(chǎn)領(lǐng)域的費(fèi)用指是引起其間費(fèi)用變化的管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用以及形成長期資產(chǎn)的支出，例如形成固定資產(chǎn)的支出，形成無形資產(chǎn)的支出等。5）存貨價(jià)值量的確定對(duì)發(fā)出存貨、消耗存貨的成本構(gòu)成。企業(yè)發(fā)出存貨可以采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法。主要用的是先進(jìn)先出法和加權(quán)平均法。企業(yè)在利潤會(huì)由于存貨核算方法的不同而形成差異。存貨價(jià)值量的確定對(duì)明顯貶值存貨的處理。一，明顯貶值的存貨包括：實(shí)效性強(qiáng)的存貨，技術(shù)進(jìn)步快、更新?lián)Q代快的存貨，受偶發(fā)性因素影響的存貨等。二，成本。對(duì)存貨的初始入帳價(jià)值的確定。三，市價(jià)，是指存貨的可變現(xiàn)性質(zhì)。四，成本與市價(jià)贖低規(guī)則的內(nèi)容。當(dāng)存貨的成本低于市價(jià)時(shí)，以成本確認(rèn)期末存貨價(jià)值。當(dāng)存貨的成本高于市價(jià)時(shí)，企業(yè)應(yīng)以市價(jià)來代替其成本，作為期末存貨的價(jià)值并確認(rèn)存貨跌價(jià)損失，將損失計(jì)入當(dāng)期利潤表。用低的計(jì)為成本用來確定存貨的價(jià)值量，警惕利用成本與市價(jià)贖低規(guī)則來人為調(diào)節(jié)年度間的利潤。6）存貨的質(zhì)量分析。存貨周轉(zhuǎn)率是指從購買原材料到產(chǎn)品被賣出所需要的時(shí)間和周轉(zhuǎn)快慢。在存貨周轉(zhuǎn)一次有利潤的情況下，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，盈利水平就會(huì)越高。周轉(zhuǎn)速度越慢，盈利水平就會(huì)越低。當(dāng)周轉(zhuǎn)速度太慢的時(shí)候，企業(yè)就無法盈利了。存貨與固定資產(chǎn)也有著內(nèi)在的聯(lián)系。7）存貨變動(dòng)原因分析。1材料存貨變動(dòng)的原因分析。材料存貨的主要項(xiàng)目是原材料，因此分析時(shí)應(yīng)重點(diǎn)分析原材料變動(dòng)的原因。影響原材料變動(dòng)的原因主要包括：1，期初結(jié)存量。2本期購入量。3本期耗用量。本期耗用量又取決于各種產(chǎn)品的產(chǎn)量和各單位產(chǎn)品的材料耗用量。4材料單位價(jià)格。由于材料種類繁多，分析時(shí)為了減少分析工作量，突出主要矛盾，應(yīng)選擇主要材料或變動(dòng)幅度較大的主要材料進(jìn)行分析。這樣才能使分析工作分清主次，重點(diǎn)突出，收到事半功倍的效果。2在制品存貨變動(dòng)原因的分析。影響在制品存貨變動(dòng)的原因有：平均日產(chǎn)量、生產(chǎn)周期、在制品成本系數(shù)和單位產(chǎn)品成本。以上因素中，盡可能縮短產(chǎn)品生產(chǎn)周期和降低單位產(chǎn)品成本，是減少在制品存貨的最重要因素，也是企業(yè)經(jīng)過主觀努力能夠做到的。至于增加產(chǎn)量而使在制品存貨增加則屬正常情況。如果僅僅為降低在制品存量規(guī)模，節(jié)約資金占用而降低產(chǎn)量反而是不正常的。3產(chǎn)成品存貨變動(dòng)原因分析。產(chǎn)成品存貨變動(dòng)原因的分析應(yīng)從期初結(jié)存量、本期生產(chǎn)量、本期銷售量和單位產(chǎn)品成本，四個(gè)方面進(jìn)行。在以上四個(gè)方面因素中，銷售量和生產(chǎn)量是決定產(chǎn)成品存貨存量規(guī)模的最重要因素。企業(yè)在提高產(chǎn)量的同時(shí)應(yīng)做好銷售工作，才能保證企業(yè)資金迅速回籠、資金周轉(zhuǎn)加速、再生產(chǎn)活動(dòng)順利進(jìn)行。2.10 固定資產(chǎn)分析1）固定資產(chǎn)與低值易耗品的區(qū)分。固定資產(chǎn)的概念確定以后，其它一些達(dá)不到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的耐用的生產(chǎn)經(jīng)營資料，都應(yīng)該做作低值易耗品來處理。固定資產(chǎn)應(yīng)該是單位價(jià)值比較大、使用年限比較長的機(jī)器、設(shè)備、房屋、建筑物等。對(duì)低值易耗品的管理沒有對(duì)固定資產(chǎn)管理那樣嚴(yán)格。不用對(duì)低值易耗品進(jìn)行折舊，而是對(duì)低價(jià)易耗品的價(jià)值進(jìn)行攤銷。低價(jià)易耗品可以視同存貨管理，所以不叫折舊叫攤銷。有的企業(yè)采用一次攤銷。有的采用五五攤銷。一次性對(duì)低值易耗品的價(jià)值進(jìn)行攤銷，會(huì)形成一些表外資源，所以用這種方法對(duì)低值易耗品的價(jià)值進(jìn)行攤銷時(shí)，企業(yè)應(yīng)該設(shè)立備查薄。2）固定資產(chǎn)的取得方式與財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)。固定資產(chǎn)屬于長期資產(chǎn)，固定資產(chǎn)的取得方式：第一，用流動(dòng)資產(chǎn)來購置建設(shè)。流動(dòng)資產(chǎn)反應(yīng)企業(yè)短時(shí)間內(nèi)的活力，長期資產(chǎn)反應(yīng)企業(yè)長期發(fā)展的能力，流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為長期資產(chǎn)會(huì)削弱企業(yè)的短期活力。企業(yè)如果有其它償債壓力可能會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)營上的困難。第二，用長期負(fù)債的方式來取得固定資產(chǎn)。例如融資租賃固定資產(chǎn)，融資租賃類似于分期付款購入固定資產(chǎn)，融資租賃固定資產(chǎn)在支付完前期的費(fèi)用以后，以租入該固定資產(chǎn)有關(guān)的收入和風(fēng)險(xiǎn)就已經(jīng)轉(zhuǎn)給了承租企業(yè)。出租方只保有該固定資產(chǎn)的法定所有權(quán)，根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，雖然出租方擁有法定所有權(quán)，但是此資產(chǎn)已經(jīng)可以列入承租企業(yè)的固定資產(chǎn)項(xiàng)目了。按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，融資租入的固定資產(chǎn)納入承租企業(yè)的固定資產(chǎn)核算。融資租入資產(chǎn)的存在，主要會(huì)引起企業(yè)的長期負(fù)債的增加。但是貨幣的流出量不大，所以在這樣的情況下，企業(yè)短時(shí)間的貨幣壓力就相對(duì)較小。第三，接受股東的非貨幣入資形成的固定資產(chǎn)。融資租入固定資產(chǎn)的情況會(huì)引起企業(yè)的負(fù)債率提高，可能會(huì)制約企業(yè)進(jìn)一步的融資能力或限制企業(yè)進(jìn)一步的融資能力。接受固定的非貨幣入資對(duì)報(bào)表的影響是增加固定資產(chǎn)同時(shí)，增加注冊(cè)資本或?qū)嵤召Y本。這種方式取得的固定資產(chǎn)主要注意它的計(jì)價(jià)問題?？赡墚a(chǎn)生的問題是價(jià)值?？梢园凑针p方的協(xié)議，需要價(jià)值評(píng)估，不要留有這種未來爭議的伏筆。3）固定資產(chǎn)與技術(shù)裝備水平和規(guī)定效益。分析一個(gè)企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模的時(shí)候，首先要考慮的就是該企業(yè)的技術(shù)裝備水平。特定的技術(shù)裝備水平應(yīng)該和企業(yè)的發(fā)展情況相適應(yīng)，對(duì)一個(gè)企業(yè)的發(fā)展過程中能夠充分發(fā)揮其作用的資產(chǎn)就是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并不是指該資產(chǎn)的物理性能最優(yōu)?？赡芤鹌髽I(yè)固定資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)的幾個(gè)方面原因：第一，企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的內(nèi)在需要。第二，企業(yè)預(yù)測(cè)未來的市場(chǎng)將有比較大的市場(chǎng)容量的增加，原有的生產(chǎn)規(guī)模不能滿足市場(chǎng)的需要，要先把設(shè)備準(zhǔn)備好。第三，其它原因。不論什么原因引起的固定資產(chǎn)的變動(dòng)都對(duì)未來的成長規(guī)模提出了新的要求。應(yīng)該通過多生產(chǎn)產(chǎn)品來降低單位成本，或者通過調(diào)整企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，生產(chǎn)出毛利率更高的產(chǎn)品，以彌補(bǔ)產(chǎn)品成本的上升。如果企業(yè)的未來不能出現(xiàn)高毛利率的擴(kuò)大，增加的固定資不能像預(yù)期那樣擴(kuò)大，增加的固定資產(chǎn)就可能導(dǎo)致設(shè)備的利用率下降，單位產(chǎn)品成本上升，毛利率下降，僅僅是折舊費(fèi)就可能造成企業(yè)效益的滑坡。4）固定資產(chǎn)的折舊問題。折舊可以理解為是企業(yè)正常的生產(chǎn)、經(jīng)營、使用而引起的固定資產(chǎn)價(jià)值減少的金額。計(jì)提折舊的主要目的是為了補(bǔ)償，折舊的速度將直接影響固定資產(chǎn)更新的速度。折舊是企業(yè)會(huì)計(jì)中的專有概念，非正常的或自然災(zāi)害的固定資產(chǎn)價(jià)值損耗不能算是折舊，只能算是損失。由于價(jià)格波動(dòng)引起的固定資產(chǎn)的價(jià)值的減少，也不能算是折舊。影響折舊確認(rèn)的因素：1固定資產(chǎn)的帳面價(jià)值，即固定資產(chǎn)的初始入帳成本。2固定資產(chǎn)的折舊年限，是指企業(yè)選定的折舊年限。折舊年限的選擇應(yīng)該考慮折舊的目的。計(jì)算折舊的目的有兩個(gè)，一是補(bǔ)償，如果折舊太多得，補(bǔ)償太多，利潤就會(huì)下來。第二個(gè)目的是納稅。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅法在折舊年限的規(guī)定上有時(shí)是不一致的，3固定資產(chǎn)的凈殘值。凈殘值越高，說明企業(yè)能夠計(jì)提折舊的金額就越少，一般凈殘值率在百分之三到百分之五范圍內(nèi)。4企業(yè)的實(shí)際受益情況。5企業(yè)計(jì)算折舊的目的。這五個(gè)因素中唯一確定的因素就是固定資產(chǎn)的帳面價(jià)值，其它因素都是可以變動(dòng)的，所以折舊的計(jì)算很難唯一。計(jì)提折舊的資產(chǎn)范圍包括五方面：一，房屋建筑物。二，在用的機(jī)器設(shè)備、儀器儀表、運(yùn)輸車輛、工具器具。三，季節(jié)性停用和大修理停用的設(shè)備。四，經(jīng)營租賃方式租出的固定資產(chǎn)。五，融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)。不提折舊的固定資產(chǎn)，以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)、建議工程交付使用前的固定資產(chǎn)、以提足折舊繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)、按照規(guī)定提取違檢費(fèi)的固定資產(chǎn)、破產(chǎn)關(guān)停企業(yè)的固定資產(chǎn)、過去已經(jīng)估價(jià)單獨(dú)入帳的土地等。折舊的方法有直線折舊法、加速折舊法。固定資產(chǎn)應(yīng)該從投入使用的第二個(gè)月開始計(jì)提折舊。直線法計(jì)提折舊每月計(jì)提的折舊額是相同的，每月的折舊額等于原值減去凈殘值除以使用年限。加速折舊法計(jì)題折舊包括兩個(gè)方面：一，時(shí)間加速。通常是指固定資產(chǎn)的折舊年限應(yīng)該小于二分之一的自然壽命。二，金額加速。通常是指使固定資產(chǎn)在使用前期多提折舊，后期少提折舊。折舊對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)：一，起到補(bǔ)償?shù)淖饔?。補(bǔ)償了一部分固定資產(chǎn)的價(jià)值損耗。二，在有利潤的情況下，計(jì)算折舊可以達(dá)到節(jié)稅的效果。加速折舊的貢獻(xiàn)關(guān)鍵在于對(duì)固定資產(chǎn)的價(jià)值的加速補(bǔ)償。主要目的還不是避稅。5）固定資產(chǎn)的清理和處置問題。不用的固定資產(chǎn)應(yīng)該把它及時(shí)處理掉，固定資產(chǎn)的清理涉及到兩個(gè)問題：發(fā)生的收入及殘值收入和發(fā)生的支出及清理費(fèi)，盈虧應(yīng)該如何處理的問題。清理的損益規(guī)定需要考慮清理費(fèi)用的支出和殘值收入。固定資產(chǎn)清理的損益、收益計(jì)入營業(yè)外收入，損失計(jì)入營業(yè)外支出。2.11 無形資產(chǎn)分析1）無形資產(chǎn)的含義和范圍。1含義。無形資產(chǎn)是指企業(yè)長期使用而無實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。2范圍主要包括：土地使用權(quán)、專利權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、商標(biāo)權(quán)等。注意在新的準(zhǔn)則中，把商域不作為無形資產(chǎn)來處理，而單獨(dú)作為一項(xiàng)資產(chǎn)。2）無形資產(chǎn)的難點(diǎn)。無形資產(chǎn)的取得有兩個(gè)渠道，外部取得，如土地使用權(quán)和內(nèi)部自創(chuàng)，如專利權(quán)。難點(diǎn)之一，自創(chuàng)成本難以確定。由于一，由人的素質(zhì)的差異決定了自創(chuàng)成本難以確定。二，無形資產(chǎn)的成功與花費(fèi)的費(fèi)用無確定的比例關(guān)系。三，難以追溯具體的無形資產(chǎn)價(jià)值或形成的原因。比如，老名牌產(chǎn)品，它的名牌值多少錢很難確定。無形資產(chǎn)第二個(gè)難點(diǎn)，受益期難定。受益期難定的原因主要有三：一，取決于競(jìng)爭對(duì)手的行動(dòng)。如很多有雷同的技術(shù)，這些技術(shù)的受益期就很難確定。二，受法律保護(hù)傾向的影響。三，受偶發(fā)因素的影響。3） 無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的一般慣例及對(duì)報(bào)表使用者的影響。自創(chuàng)無形資產(chǎn)的研發(fā)費(fèi)，原準(zhǔn)則全部計(jì)入利潤表，作為管理費(fèi)用來處理，不作為無形資產(chǎn)，新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許滿足條件的開發(fā)費(fèi)用部分作資本化處理。原準(zhǔn)則的處理對(duì)企業(yè)報(bào)表的影響：1，企業(yè)的報(bào)表對(duì)無形資產(chǎn)的披露嚴(yán)重不足，帳面無形資產(chǎn)僅僅包括從外部購入的部分，不包括自創(chuàng)的無形資產(chǎn)，找不到自創(chuàng)的信息，所以在查看企業(yè)的無形資產(chǎn)的時(shí)候，除了看報(bào)表以外還應(yīng)該關(guān)注表外的無形資源。2，企業(yè)投入研發(fā)的費(fèi)用越多，當(dāng)期業(yè)績就會(huì)越下降。企業(yè)的當(dāng)期業(yè)績下降可能是由于為未來發(fā)展作出的鋪墊所發(fā)生的。怎樣看待虧損企業(yè)，如果是由于研發(fā)投入所造成的，這樣的虧損和僅僅由于經(jīng)營不善導(dǎo)致的虧損應(yīng)該是有本質(zhì)的不同。3，注意帳外無形資產(chǎn)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。帳外無形資產(chǎn)的實(shí)現(xiàn)方式：第一，轉(zhuǎn)讓或出售。第二，股份入資。按股份比例用無形資產(chǎn)入資的比例目前有所放寬。第三，帳外無形資產(chǎn)作抵押貸款。第四，評(píng)估。由于評(píng)估的各種條件不一樣，評(píng)估的結(jié)果會(huì)出現(xiàn)較大的差異，包括：A評(píng)估沒有經(jīng)過交易的檢驗(yàn)。B評(píng)估者的主觀傾向、素質(zhì)、業(yè)務(wù)水準(zhǔn)等，都會(huì)影響到評(píng)估價(jià)值的大小。這都是我們?cè)诜治鰺o形資產(chǎn)的時(shí)候應(yīng)該考慮的。2.12 資產(chǎn)總體分析有的企業(yè)資產(chǎn)不少，但是很多資產(chǎn)是不能帶來利益的，這樣的資產(chǎn)越多越不好。負(fù)債也不是越少越好，在很多情況下，企業(yè)需要一些負(fù)債，負(fù)債能夠適當(dāng)提高股東的回報(bào)，能夠發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。凈資產(chǎn)要看盈利的能力，很多凈資產(chǎn)是資本公積，是發(fā)行股票的時(shí)候所產(chǎn)生的議價(jià)，所以不能僅僅看一個(gè)凈資產(chǎn)數(shù)，要看凈資產(chǎn)里面的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。舉個(gè)例子，大家看這張表，這里有兩家企業(yè)，A公司和B公司。1）資產(chǎn)要看來源。從總資產(chǎn)來看，他們的總資產(chǎn)相等，都是一千萬。如果從來源的角度來看，哪個(gè)企業(yè)更安全？哪個(gè)企業(yè)更危險(xiǎn)？當(dāng)然，B企業(yè)危險(xiǎn)，A企業(yè)安全。B企業(yè)已經(jīng)可以稱之為資不抵債，所以資產(chǎn)要看來源。2）資產(chǎn)要看結(jié)構(gòu)。請(qǐng)看這兩個(gè)企業(yè)。這兩個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是不一樣的。哪一個(gè)是傳統(tǒng)企業(yè)？哪一個(gè)是高科技企業(yè)？我們看A是傳統(tǒng)型的企業(yè)，主要資產(chǎn)是固定資產(chǎn)或非流動(dòng)資產(chǎn)。B就是一個(gè)典型的高新技術(shù)企業(yè)，不需要很多固定資產(chǎn)。我們的一些企業(yè)有一個(gè)誤區(qū)，認(rèn)為只要是大企業(yè)就一定要有高樓大廈，有標(biāo)志性的建筑，有人叫這種說法是“地主情結(jié)”。你做企業(yè)不是要當(dāng)?shù)刂?，在一些小的地方，?dāng)?shù)氐拿餍瞧髽I(yè)往往有一個(gè)特點(diǎn)，他們肯定都有一個(gè)綜合樓，建的非常漂亮，里面有客房、餐飲、娛樂等等。具體是干什么的，這個(gè)企業(yè)可能是生產(chǎn)礦沙或加工制造的，和旅游沒有任何關(guān)系，只是為了講究門面，自然他們的客房入住率很低，導(dǎo)致虧損。對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的比例結(jié)構(gòu)安排有三種：首先是保守型。流動(dòng)資產(chǎn)多，存貨多，這樣的資產(chǎn)多，還償?shù)馁Y產(chǎn)就多，這些都可以用來還債，償債能力就強(qiáng)。因此這就是很穩(wěn)當(dāng)、很保守的。其好處是，還債能力強(qiáng)，其矛盾是，如果所有的資產(chǎn)都是以現(xiàn)金還債能力存在的話，覺得盈利能力就很危險(xiǎn)了。一般來講，企業(yè)的盈利還是要夠長線的資產(chǎn)。第二種，是中庸型。固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)大體平衡。第三種，是風(fēng)險(xiǎn)型。與保守型相反，固定資產(chǎn)多，盈利能力強(qiáng)，但流動(dòng)資產(chǎn)少，償債能力弱。3）資產(chǎn)要看質(zhì)量。請(qǐng)看這兩家企業(yè)，在這個(gè)企業(yè)中，資產(chǎn)的總量是相等的，但是質(zhì)量是不一樣的。企業(yè)一定要看資產(chǎn)質(zhì)量，AB兩個(gè)企業(yè)，哪個(gè)質(zhì)量好？當(dāng)然是B好。B的企業(yè)絕大多數(shù)的資產(chǎn)都是正在運(yùn)營的資產(chǎn)。A搞了一大堆無關(guān)資產(chǎn)，這樣的資產(chǎn)可以說越多越差。所以最新的企業(yè)制度是這樣規(guī)定的：過去說未使用、不需用的固定資產(chǎn)，不需折舊，現(xiàn)在未使用、不需用的固定資產(chǎn)也要計(jì)提折舊。這就是鼓勵(lì)企業(yè)把這些無用資產(chǎn)趕緊賣掉，處理掉。否則，搞了很多不需用的資產(chǎn)，帳面上就要提折舊。很多資產(chǎn)并不是用了，舊了，資產(chǎn)即使不用，過了時(shí)間也必須是要折舊。看資產(chǎn)的質(zhì)量應(yīng)該說還有很多地方應(yīng)該分析，我們分析一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量好壞還要看一條，是資產(chǎn)的組合增值的能力。同樣的資產(chǎn)在A企業(yè)賺錢，在B企業(yè)不賺錢，同樣的人才在A企業(yè)發(fā)揮能量，在B企業(yè)受到壓抑。這就是管理的藝術(shù)和差別。有領(lǐng)導(dǎo)藝術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)就是能把不同的人、不同的個(gè)性、不同的特長有機(jī)地組合起來，讓他們各自發(fā)揮正向的能力，使企業(yè)的能力最大化。優(yōu)秀的廚師能使用那些相同的佐料做出來的食物就可口，庸醫(yī)和名醫(yī)的區(qū)別也是這樣。4）資產(chǎn)要看周轉(zhuǎn)。請(qǐng)看這兩個(gè)企業(yè)，從周轉(zhuǎn)的角度，資產(chǎn)必須要?jiǎng)?，?yōu)良的資產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)營中是最活躍的。什么最好的資產(chǎn)？攝