華能華東分公司-怎樣看懂財(cái)務(wù)報(bào)表(ppt84頁)

,華能在滬企業(yè)中青年干部論壇怎樣看懂財(cái)務(wù)報(bào)表,徐有利華能華東分公司2007年4月12日,交流內(nèi)容,1、怎樣看懂資產(chǎn)負(fù)債表2、怎樣看懂利潤表3、怎樣看懂現(xiàn)金流量表4、電廠有關(guān)附表簡介5、財(cái)務(wù)報(bào)表分析簡介6、財(cái)務(wù)報(bào)表給我們的啟示,導(dǎo)入知識(shí),小故事引發(fā)的思考什么是會(huì)計(jì)什么是財(cái)務(wù)報(bào)表我們常用的財(cái)務(wù)報(bào)表有哪些,會(huì)計(jì)與我們的生活,張三夫婦是上海普通的人家，這天，他們進(jìn)行了如下的對(duì)話夫：老婆，最近我們家這個(gè)小區(qū)的二手房跌了，現(xiàn)在每平方只有12000元，比去年的15000跌了不少。妻：老公，最近銀行利息上調(diào)了0.25%，我們家的房貸壓力又要大了，一不小心要變成房奴了夫：還好，我們買的杭蕭鋼構(gòu)10000股，今天又是漲停板，房市跌，我們股市漲，不過前兩天跌得蠻嚇人的妻：我們單位今年工資總額可能會(huì)下降，因?yàn)槊襟w披露我們?nèi)司晔杖胧?2萬元，公司領(lǐng)導(dǎo)壓力很大夫：老婆，我們這周的汽車牌照中標(biāo)了，下月最好把我們看中的馬六買回來，改善一下生活質(zhì)量，連購置稅等雜七雜八加上要20萬元，估計(jì)需要老媽支援點(diǎn)妻：五一又要參加同學(xué)婚禮，禮金最起碼1000元，我們現(xiàn)在開銷多大！你最好把煙戒了，實(shí)在不行，只能抽牡丹！夫：我們最好把美元換掉，最近人民幣一直升值，拿著美元太虧了。,會(huì)計(jì),零星計(jì)算為“計(jì)”，總合計(jì)算為“會(huì)”?！皶?huì)”和“計(jì)”都是計(jì)算的意思，但“會(huì)”有總計(jì)之意。會(huì)計(jì)是真正的信息中心會(huì)計(jì)是一種商業(yè)語言,財(cái)務(wù)報(bào)表,明明白白我的“帳”；企業(yè)的底子資產(chǎn)負(fù)債表秋后算帳；企業(yè)的面子損益表企業(yè)是個(gè)蓄水池，錢有進(jìn)也有出現(xiàn)金流量表,財(cái)務(wù)報(bào)表體系,反映資產(chǎn)狀況資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表反映損益狀況損益表反映損耗狀況成本與費(fèi)用類報(bào)表反映控制狀況預(yù)算與分析類報(bào)表,三大活動(dòng)三大報(bào)表,-3-,1、資產(chǎn)負(fù)債表,反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表理論依據(jù)：“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”時(shí)點(diǎn)報(bào)表,靜態(tài)報(bào)表報(bào)表內(nèi)的項(xiàng)目按流動(dòng)性大小排列。,（1）資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息,公司所掌握的經(jīng)濟(jì)資源公司所負(fù)擔(dān)的債務(wù)公司的償債能力公司所有者所享有的權(quán)益公司未來的發(fā)展趨勢,（2）資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和形式,表頭：報(bào)表名稱、編報(bào)單位、編制日期、貨幣計(jì)量。表體：資產(chǎn)負(fù)債表具體內(nèi)容腳注：對(duì)報(bào)表補(bǔ)充說明結(jié)構(gòu)形式：報(bào)告式、帳戶式,資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu),（4）資產(chǎn)負(fù)債表閱讀,資產(chǎn)分為：流動(dòng)資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他資產(chǎn),資產(chǎn),資產(chǎn)：是過去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。,流動(dòng)資產(chǎn),流動(dòng)資產(chǎn)企業(yè)的“王牌軍”現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、存貨?，F(xiàn)金鎖在保險(xiǎn)柜里的資產(chǎn)銀行存款寫在存折上的資產(chǎn)，存在銀行里的錢,應(yīng)收帳款別人欠你的錢，他知你知，除發(fā)票外再無其他證據(jù)，防君子不防小人?！耙粋€(gè)都不能少”。應(yīng)收票據(jù)別人欠你的錢，他知你知，白紙黑字，蓋章加印。存貨公司里的庫存，“還有多少隔夜糧”,固定資產(chǎn),固定資產(chǎn)企業(yè)的硬件固定資產(chǎn)折舊給固定資產(chǎn)買份養(yǎng)老保險(xiǎn)固定資產(chǎn)的改良醫(yī)療保險(xiǎn)固定資產(chǎn)的處置舊的不去，新的不來。,無形資產(chǎn),無形資產(chǎn)不具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，也就是那種看不見漠不著，但確實(shí)存在的，一般很難用多少錢來衡量的資產(chǎn)，只有在特定情況下才能計(jì)算其價(jià)值。,負(fù)債,負(fù)債：是指過去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)的義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。負(fù)債分為：流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債,風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，我也欠人錢企業(yè)負(fù)債通融才能融通短期融通資金（應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款）肥了小家，別忘大家應(yīng)付工資及福利,“稅稅”平安應(yīng)交稅金不怕一萬，就怕萬一或有負(fù)債舉債經(jīng)營可不是賭博長期負(fù)債國有企業(yè)的“國庫券”公司債券,所有者權(quán)益是企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債。所有者權(quán)益分為：股本（實(shí)收資本）資本公積盈余公積未分配利潤,所有者權(quán)益,所有者權(quán)益,老板權(quán)益的支點(diǎn)所有者權(quán)益的構(gòu)成我和投資有個(gè)約會(huì)實(shí)收資本天上掉下個(gè)大餡餅資本公積厚積才能薄發(fā)盈余公積、未分配利潤我是股東我怕誰股份公司股東,2、損益表（利潤表）,反映公司在一定期間的經(jīng)營成果及其分配情況的報(bào)表。理論依據(jù)：“收入-費(fèi)用=損益”。動(dòng)態(tài)報(bào)表、期間報(bào)表報(bào)表內(nèi)項(xiàng)目按收入、成本、費(fèi)用、利潤排列,（1）利潤表提供的信息,反映公司獲利情況反映公司利潤的構(gòu)成反映稅金交納情況預(yù)測公司未來發(fā)展趨勢,（2）利潤表的結(jié)構(gòu)和形式,表頭：報(bào)表名稱、編制單位、編制日期、貨幣計(jì)量等表體：損益表具體項(xiàng)目結(jié)構(gòu)形式：單步式損益表多步式損益表,利潤表基本結(jié)構(gòu),“問君焉的富如許，為有源頭活錢來”營業(yè)收入“人無橫財(cái)不富，馬無夜草不肥”營業(yè)外收入“不經(jīng)歷風(fēng)雨，怎么見彩虹”成本費(fèi)用“無心插柳柳成蔭”利潤,（4）凈利潤的計(jì)算過程,凈利潤=利潤總額-所得稅利潤總額=主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤+投資凈收益+營業(yè)外收支凈額主營業(yè)務(wù)利潤=銷售利潤-管理費(fèi)用-銷售費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售利潤=銷售凈收入-銷售成本-銷售稅金及附加銷售凈收入=銷售收入-銷售折扣折讓-銷售退回,（5）損益表的閱讀,表達(dá)公司在一定期間的經(jīng)營成果。賺了多少？賠了多少？成本多少？費(fèi)用多少？毛利多少？上交稅金多少？,3、現(xiàn)金流量表,反映公司一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息。理論依據(jù)：現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出動(dòng)態(tài)報(bào)表，期間性報(bào)表,（1）現(xiàn)金流量表提供的信息,反映凈收益與現(xiàn)金余額的關(guān)系預(yù)測未來現(xiàn)金流量評(píng)價(jià)企業(yè)取得和運(yùn)用現(xiàn)金的能力確定企業(yè)支付利息、股利及到期債務(wù)能力表明公司生產(chǎn)性資產(chǎn)組合的變化情況,（2）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和形式,表頭：報(bào)表名稱、編制單位、編制日期、貨幣計(jì)量等。表體：現(xiàn)金流量表具體項(xiàng)目。結(jié)構(gòu)形式：直接法間接法,現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu),（4）現(xiàn)金流量表的閱讀,反映公司凈收益的質(zhì)量反映公司運(yùn)營現(xiàn)金的能力反映公司的償債能力反映公司未來支付股利的能力現(xiàn)金流量表起著利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表之間的紐帶和橋梁作用,（5）三大主表之間的相互關(guān)系,損益表,利潤分配表,資產(chǎn)負(fù)債表,現(xiàn)金流量表,期初期間期末,資產(chǎn)負(fù)債表,4、電廠常用附表,產(chǎn)品成本表技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用表三電表,總結(jié),通過閱讀資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公司償債能力，資本結(jié)構(gòu)是否合理，流動(dòng)資金是否充足作出判斷。通過閱讀損益表，了解公司盈利能力。經(jīng)營效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競爭地位，持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。通過閱讀現(xiàn)金流量表，了解公司的支付能力和償債能力，以及公司對(duì)外部資金的需求情況，了解公司當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測公司未來的發(fā)展前景。,財(cái)務(wù)報(bào)表分析,企業(yè)的健康證明資產(chǎn)負(fù)債表分析企業(yè)的真功夫損益表分析一表“人財(cái)”現(xiàn)金流量表分析,財(cái)務(wù)分析基本方法,趨勢分析法比率分析法因素分析法差額分析法,趨勢分析法,趨勢分析法：趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度來說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動(dòng)趨勢的一種方法。1、分析引起變化的原因2、變動(dòng)的性質(zhì)3、預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展前景,趨勢分析法,一、重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較。重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較。是將不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行比較，直接觀察其增減變動(dòng)情況及變動(dòng)幅度，考察其發(fā)展趨勢，預(yù)測其發(fā)展前景。1、定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值。2、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值,趨勢分析法,二、會(huì)計(jì)報(bào)表比較會(huì)計(jì)報(bào)表比較是將連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表的金額并列起來，比較其相同指標(biāo)的增減變動(dòng)金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)展變化的一種方法。1、資產(chǎn)負(fù)債表比較2、利潤表比較3、現(xiàn)金流量表比較,趨勢分析法,三、會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較將會(huì)計(jì)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100%，再將該項(xiàng)目各個(gè)組成部分與總體相比較得出百分比，從而來比較個(gè)各項(xiàng)目百分比的增減變動(dòng)，以此來判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢。1、縱向比較2、橫向比較,比率分析法,比率分析法是把一些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對(duì)比，計(jì)算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)程度的分析方法。1、構(gòu)成比率=組成部分?jǐn)?shù)值/總體數(shù)值2、效率比率：反映投入產(chǎn)出關(guān)系3、相關(guān)比率：反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析資本結(jié)構(gòu)分析盈利結(jié)構(gòu)分析,比率分析法,同一張報(bào)表或不同報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比得出相關(guān)比率，它表明這些項(xiàng)目之間的邏輯關(guān)系。償債能力分析獲利能力分析經(jīng)營效率分析發(fā)展能力分析上市公司指標(biāo),短期償債能力分析,流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*經(jīng)驗(yàn)比率為2：1*行業(yè)不同比率有差異*流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，比率低也無防，反之越弱，比率高也存在問題。,速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債*經(jīng)驗(yàn)比率為1：1*扣除原因：1、存貨變現(xiàn)能力差2、部分存貨可能已損失報(bào)廢還沒作處理3、部分存貨可能已作抵押品4、存貨估價(jià)與市價(jià)有差異。,保守速動(dòng)比率=（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收帳款凈額）/流動(dòng)負(fù)債*用來反映公司即將要破產(chǎn)、清算時(shí)最快的償債能力。,應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收帳款余額應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率*周轉(zhuǎn)率越高，越好，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短越好*季節(jié)性經(jīng)營*大量分期付款銷售*大量使用現(xiàn)金銷售*年末銷量大幅度變動(dòng),長期償債能力分析,已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用=（凈利潤+所得稅+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用*表示所借債務(wù)中獲得的收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍。*利息費(fèi)用包括資本化利息部分,資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額100%*反映償還債務(wù)的保障程度。*債權(quán)人認(rèn)為比率越高償債能力越差。*如果全部資本的利潤率利息率時(shí)，會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿放大效應(yīng)，帶來額外回報(bào)。,資本負(fù)債率（產(chǎn)權(quán)比率）=負(fù)債總額/權(quán)益總額1、反映公司償還長期債務(wù)的能力2、反映公司資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度3、反映公司自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。,固定資產(chǎn)對(duì)股東權(quán)益比率=固定資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額*衡量自有資本中有多少用于固定資產(chǎn)投資*比率100%時(shí)，說明企業(yè)將全部自有資本用于固定資產(chǎn)投資外，還有部分用于流動(dòng)資產(chǎn)投資*比率=2/3為理想比率,獲利能力分析,銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入100%*表示1元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。*反映公司定價(jià)基礎(chǔ),銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入100%*反映1元銷售收入帶來多少利潤*對(duì)于那些主營業(yè)務(wù)利潤占凈利潤比重小的公司來說，這一比率應(yīng)用價(jià)值不大,凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)100%*反映上市公司盈利能力的重要指標(biāo)*該比率連續(xù)三年平均達(dá)10%，且任何一年不低于6%，可獲配股資格。,成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額100%*反映1元成本費(fèi)用支出所能帶來的利潤總額。,經(jīng)營效率分析,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/總資產(chǎn)平均余額*周轉(zhuǎn)次數(shù)越多周轉(zhuǎn)速度越快利用效果越好銷售能力越強(qiáng),固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)凈值*比率越高，說明固定資產(chǎn)利用率越高，管理水平越好,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額*周轉(zhuǎn)次數(shù)越快,公司償債能力越強(qiáng).*周轉(zhuǎn)速度越快,相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn),等于相對(duì)擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力.,存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨*周轉(zhuǎn)率較高，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，存貨占用越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，管理水平越高，短期償債能力，盈利能力就越強(qiáng)。,發(fā)展能力分析,1、銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入總額*100%2、資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益*100%,上市公司指標(biāo),每股收益=（凈利潤/總股本）100%*衡量上市公司盈利能力的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映公司整體的盈利水平。,市盈率=每股市價(jià)/每股收益（去年）*反映了投資者對(duì)每元凈利潤所愿支付的價(jià)格，用來估計(jì)股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)。*市盈率越高，表明市場對(duì)公司未來越看好。*國際標(biāo)準(zhǔn)為25倍左右。,股利支付率=每股股利/每股收益*反映投資者從每股的全部盈余中分到手的現(xiàn)金股利為多少。,每股凈資產(chǎn)=年末凈資產(chǎn)/總股本*反映每股所代表的凈資產(chǎn)。*該比率若低于1，表明每股凈資產(chǎn)已跌破面值，將被特別處理（ST）。,市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)*反映市場對(duì)公司資產(chǎn)質(zhì)量的評(píng)價(jià)。*市凈率越高，公司資產(chǎn)質(zhì)量越好。,3.現(xiàn)金流量分析,償債能力比率現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額/流動(dòng)負(fù)債,經(jīng)營凈現(xiàn)金比率1、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務(wù)）=經(jīng)營活動(dòng)凈流量/流動(dòng)負(fù)債2、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率(長期債務(wù))=經(jīng)營活動(dòng)凈流量/總負(fù)債,每股經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/總股本經(jīng)營凈現(xiàn)金流量對(duì)現(xiàn)金股利的保障程度=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金股利,企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心資金管理以現(xiàn)金流量為中心,總結(jié):,銷售收入銷售成本凈利潤-+期間費(fèi)用總資產(chǎn)銷售利潤率全部成本+利息費(fèi)用收益率銷售收入+其它支出+所得稅銷售收入凈資產(chǎn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)收益率資產(chǎn)總額對(duì)外投資固定資產(chǎn)權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額無形資產(chǎn)其它資產(chǎn)所有者權(quán)益1/（1負(fù)債比率）杜邦分析系統(tǒng),總結(jié)：,持續(xù)增長比率,資本收益率,紅利支付,財(cái)務(wù)杠桿,資金周轉(zhuǎn)率,銷售利潤率,產(chǎn)品銷售收入和銷售成本毛利/銷售收入銷售和行政管理費(fèi)用/銷售收入研究開發(fā)和銷售收入營業(yè)利潤/銷售收入非營業(yè)性損益/銷售收入稅前利潤/銷售收入稅費(fèi)/銷售收入,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率,流動(dòng)比率速動(dòng)比率保守速動(dòng)比率產(chǎn)權(quán)比率