關(guān)于公司債券容易發(fā)行么？.doc

關(guān)于公司債券容易發(fā)行么？ 公司債券發(fā)行比較困難。發(fā)行公司債券，應(yīng)當符合下列條件：1.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；2.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過一期期末凈資產(chǎn)額的40%；經(jīng)資信評估機構(gòu)評級，債券信用級別良好。 公司債券，這個是公司根據(jù)法定的程序依法向市場發(fā)行的一種有價證券，也是一個公司債的表現(xiàn)形式。將債券發(fā)行到市場上給人們購買，購買人就是債券的持有人，發(fā)行人和債券持有人就形成了一種還本付息的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。那么公司債券容易發(fā)行么?一、公司債券容易發(fā)行么(1)股東大會決定發(fā)行公司債券的發(fā)行股東大會就發(fā)行債券作出的決定，至少應(yīng)當包括下列事項：1、本次發(fā)行證券的種類和數(shù)量;2、發(fā)行方式、發(fā)行對象及向原股東配售的安排;3、定價方式或價格區(qū)間;4、募集資金用途;5、決議的有效期;6、對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán);7、其他必須明確的事項。(2)股東大會決定發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券股東大會就發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券作出的決定，至少應(yīng)當包括下列事項：1、本辦法第四十一條規(guī)定的事項;2、債券利率;3、債券期限;4、擔保事項;5、回售條款;6、還本付息的期限和方式;7、轉(zhuǎn)股期;8、轉(zhuǎn)股價格的確定和修正。股東大會就發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券作出的決定，至少應(yīng)當包括下列事項：1、本辦法第四十一條、第四十二條第(二)項至第(六)項規(guī)定的事項;2、認股權(quán)證的行權(quán)價格;3、認股權(quán)證的存續(xù)期限;4、認股權(quán)證的行權(quán)期間或行權(quán)日。關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股上市公司股東大會就發(fā)行優(yōu)先股進行審議，應(yīng)當就下列事項逐項進行表決：1、本次發(fā)行優(yōu)先股的種類和數(shù)量;2、發(fā)行方式、發(fā)行對象及向原股東配售的安排;3、票面金額、發(fā)行價格或其確定原則;4、優(yōu)先股股東參與分配利潤的方式，包括：票面股息率或其確定原則、股息發(fā)放的條件、股息支付方式、股息是否累積、是否可以參與剩余利潤分配等;5、回購條款，包括回購的條件、期間、價格及其確定原則、回購選擇權(quán)的行使主體等(如有);6、募集資金用途;7、公司與發(fā)行對象簽訂的附條件生效的優(yōu)先股認購合同(如有);8、決議的有效期;9、公司章程關(guān)于優(yōu)先股股東和普通股股東利潤分配、剩余財產(chǎn)分配、優(yōu)先股表決權(quán)恢復(fù)等相關(guān)政策條款的修訂方案;10、對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán);11、其他事項。上述決議，須經(jīng)出席會議的普通股股東(含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東)所持表決權(quán)的三分之二以上通過。已發(fā)行優(yōu)先股的，還須經(jīng)出席會議的優(yōu)先股股東(不含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東)所持表決權(quán)的三分之二以上通過。上市公司向公司特定股東及其關(guān)聯(lián)人發(fā)行優(yōu)先股的，股東大會就發(fā)行方案進行表決時，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當回避。二、公司債券根據(jù)中華人民共和國公司法第七章的相關(guān)規(guī)定1 ，公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。公司債券是公司債的表現(xiàn)形式，基于公司債券的發(fā)行，在債券的持有人和發(fā)行人之間形成了以還本付息為內(nèi)容的債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系。因此，公司債券是公司向債券持有人出具的債務(wù)憑證。商務(wù)印書館英漢證券投資詞典解釋：公司債券 英語為：corporate bond。亦為：公司債。私人公司或公眾公司舉借債務(wù)時使用的工具。公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價證券。1、公司債券基本概述關(guān)于公司債券的概念，在教科書中都基本這樣定義： “公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券”。同時還進一步解釋，它表明發(fā)行債券的公司和債券投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，公司債券的持有人是公司的債權(quán)人，而不是公司的所有者，是與股票持有者最大的不同點，債券持有人有按約定條件向公司取得利息和到期收回本金的權(quán)利，取得利息優(yōu)先于股東分紅，公司破產(chǎn)清算時，也優(yōu)于股東而收回本金。但債券持有者不能參與公司的經(jīng)營、管理等各項活動。上述表述對“公司債券”的定義與解釋無疑是正確的。但是，如果要真正從理論上理解公司債券概念，還必須進行以下分析：2、公司債券實質(zhì)首先，公司債券作為一種“證券”，它不是一般的物品或商品，而是能夠“證明經(jīng)濟權(quán)益的法律憑證”?！白C券”是各類可取得一定收益的債權(quán)及財產(chǎn)所有權(quán)憑證的統(tǒng)稱，是用來證明證券持有人擁有和取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。其次，公司債券是“有價證券”，它反映和代表了一定的經(jīng)濟價值，并且自身帶有廣泛的社會接受性，一般能夠轉(zhuǎn)讓，作為流通的金融性工具。因此，從這個意義上說， “有價證券”是一種所有權(quán)憑證，一般都須標明票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入，并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣，其本身沒有價值，但它代表著一定量的財產(chǎn)權(quán)利。持有者可憑其直接取得一定量的商品、貨幣或是利息、股息等收入。由于這類證券可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價格