銀行管理論文-國(guó)有銀行的危機(jī).doc

銀行管理論文-國(guó)有銀行的危機(jī)(一)難啃的硬骨頭四大國(guó)有商業(yè)銀行是中國(guó)金融體系的頂梁柱。在幾十年的經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，他們起到了非常重要的作用。但是，人們都在擔(dān)憂，中國(guó)很快就要加入WTO了，國(guó)有銀行能不能經(jīng)受得起外來(lái)的沖擊？國(guó)有銀行機(jī)構(gòu)臃腫，效率低下，壞帳累累，2缺乏創(chuàng)新機(jī)制和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，根本就無(wú)法適應(yīng)新形勢(shì)的要求。改革開(kāi)放打破了一個(gè)又一個(gè)行業(yè)的壟斷局面，逐步引入了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，大大提高了勞動(dòng)生產(chǎn)率。唯獨(dú)國(guó)有銀行對(duì)金融行業(yè)的壟斷，誰(shuí)都碰不得。中國(guó)政府一直非常重視金融體制改革，也不知道下過(guò)多少文件，作過(guò)多少?zèng)Q定，反復(fù)強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)，端正作風(fēng)，整頓金融秩序，加強(qiáng)金融監(jiān)管，反對(duì)貪污腐敗，督促加速金融體制的改革。這些經(jīng)年年念，月月念，天天念，念到了今天，金融業(yè)的問(wèn)題非但沒(méi)有解決，反而變得越來(lái)越嚴(yán)重了。確實(shí)，國(guó)有銀行的改革是金融改革中最難啃的硬骨頭。(二)國(guó)有銀行的歷史包袱國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)當(dāng)中有三分之一來(lái)自于歷史包袱。這部分不良資產(chǎn)問(wèn)題和國(guó)家當(dāng)年的“趕超”戰(zhàn)略有關(guān)。在建國(guó)初期，為了趕超世界先進(jìn)工業(yè)國(guó)家，政府提出“以鋼為綱”的方針，大力發(fā)展資本密集型的重工業(yè)?！摆s超”戰(zhàn)略給我們留下來(lái)一大批背負(fù)著政策性負(fù)擔(dān)的國(guó)有企業(yè)。政策性負(fù)擔(dān)大致上可以分為兩類(lèi)。一類(lèi)是戰(zhàn)略性政策負(fù)擔(dān)。另一類(lèi)是社會(huì)性政策負(fù)擔(dān)。許多國(guó)有企業(yè)屬于能源、交通、原材料和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，由于國(guó)家長(zhǎng)期以來(lái)壓低能源和生產(chǎn)資料的價(jià)格，使得這些企業(yè)長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)。為了實(shí)現(xiàn)“自力更生地建設(shè)一個(gè)完整的工業(yè)體系”的目標(biāo)，一大批國(guó)有企業(yè)的發(fā)展方向不符合我國(guó)資源的比較優(yōu)勢(shì)，沒(méi)有生存能力。還有一批國(guó)有企業(yè)在“備戰(zhàn)”的口號(hào)下，鉆進(jìn)了深山老林，不具備正常的生產(chǎn)條件。這些企業(yè)背負(fù)了戰(zhàn)略性政策負(fù)擔(dān)，很難擺脫虧損。在“趕超”時(shí)期，國(guó)家把大量資源投入了資本密集型行業(yè)，沒(méi)有余力發(fā)展勞動(dòng)密集產(chǎn)業(yè)。由于資本密集行業(yè)不可能大量提供就業(yè)機(jī)會(huì)，為了保障城鎮(zhèn)居民就業(yè)，政府只好按“計(jì)劃”叫國(guó)有企業(yè)安排就業(yè)。在許多國(guó)有企業(yè)中冗員比例甚至超過(guò)二分之一。除此之外，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，國(guó)有企業(yè)必須承擔(dān)職工的住房、教育、養(yǎng)老、醫(yī)療等福利。隨著我國(guó)老齡化的到來(lái)，國(guó)有企業(yè)的社會(huì)負(fù)擔(dān)越來(lái)越重。這些社會(huì)性政策負(fù)擔(dān)把許多國(guó)有企業(yè)壓得喘不過(guò)氣來(lái)。這些政策性負(fù)擔(dān)必然增加了國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，導(dǎo)致利潤(rùn)低下，甚至虧損。國(guó)家只好采用各種方法扶持國(guó)有企業(yè)，其中包括直接對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資金扶持。在實(shí)行了“撥改貸”之后，國(guó)家對(duì)國(guó)有企業(yè)的扶持主要是通過(guò)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行的。3國(guó)有企業(yè)虧損的“責(zé)任歸屬”非常模糊，無(wú)論是企業(yè)、銀行和地方政府的負(fù)責(zé)人都不認(rèn)為是自己的責(zé)任。因此，往往沒(méi)有誰(shuí)需要為國(guó)有企業(yè)的不良貸款具體承擔(dān)責(zé)任。毫無(wú)疑問(wèn)，政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的支持必然轉(zhuǎn)化為國(guó)有銀行的政策性負(fù)擔(dān)。一方面，政策性貸款可能直接造成銀行的不良貸款；另一方面，這種政策性負(fù)擔(dān)同樣加劇了銀行經(jīng)理人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，從而加速了國(guó)有銀行內(nèi)不良貸款的累積。國(guó)有銀行的不良貸款當(dāng)中另外三分之一來(lái)自于宏觀金融政策的變遷，還有三分之一來(lái)自于各級(jí)政府的行政干預(yù)以及銀行自身的決策失誤。4如果西方的商業(yè)銀行出現(xiàn)了不良貸款，處理方法比較簡(jiǎn)單，可以直接追究銀行管理人員的責(zé)任，直到讓這家銀行關(guān)門(mén)倒閉?？墒牵茈y處理國(guó)有銀行的巨額不良貸款，甚至找不到需要直接承擔(dān)責(zé)任的肇事者。既然誰(shuí)都不必為此負(fù)責(zé)，那還著什么急？國(guó)有銀行的不良貸款一年又一年地拖了下來(lái)，越積越多。(三)國(guó)有銀行改革的癥結(jié)中國(guó)國(guó)有銀行改革的癥結(jié)是體制問(wèn)題，說(shuō)到底只有兩條：(1)政企分開(kāi)(2)通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)選擇金融人才。只有政企分開(kāi)才能避免各級(jí)政府過(guò)度干預(yù)造成貸款壞帳。只有讓優(yōu)秀金融家來(lái)主持銀行才能保證在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得成功。這兩個(gè)條件是改革國(guó)有銀行的前提條件。第一條是政策環(huán)境。如果政府官員不停地干預(yù)銀行業(yè)務(wù)，哪怕就是再優(yōu)秀的金融專(zhuān)家也難以施展身手，甚至?xí)粣毫拥慕?jīng)營(yíng)環(huán)境逼走。第二條是說(shuō)人的因素，在正常的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下人的因素第一。尤其是在現(xiàn)代金融行業(yè)，千萬(wàn)不能讓外行來(lái)領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)行。有人說(shuō)，那么多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家都主張開(kāi)放民營(yíng)銀行，為什么不先幫助國(guó)有銀行搞好改革？經(jīng)過(guò)好多年反復(fù)研究討論，多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家終于認(rèn)識(shí)到，改革國(guó)有銀行要比創(chuàng)建民營(yíng)銀行困難得多。最大的問(wèn)題就是很難做到上述的兩條。政企不分使得國(guó)有銀行的改革格外困難。國(guó)有銀行的高層管理人員本身就是政府官員，無(wú)論是在組織上、人事上和心理上，國(guó)有銀行的經(jīng)理人員都必然高度依賴(lài)于各級(jí)政府。一方面他們忠實(shí)地執(zhí)行政府的各項(xiàng)計(jì)劃和意圖，另外一方面，一旦國(guó)有銀行遇到困難也必然會(huì)要求政府提供支援。政府提供的擔(dān)保從根本上削弱和瓦解了國(guó)有銀行改革的基礎(chǔ)和需要。例如，如果國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率不足，政府發(fā)國(guó)債籌資用于充實(shí)銀行的資本金；5如果國(guó)有銀行不良債權(quán)過(guò)高，資產(chǎn)質(zhì)量低劣，國(guó)家則通過(guò)債轉(zhuǎn)股的方式，在帳面上改善銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。6正因?yàn)橛姓母深A(yù)和擔(dān)保，國(guó)有銀行養(yǎng)成了相當(dāng)嚴(yán)重的“道德危機(jī)”，補(bǔ)充資本金以后資本充足率又不斷下降，債轉(zhuǎn)股以后不良債權(quán)又迅速積累。政府的擔(dān)保一方面破壞和瓦解著國(guó)家信用，另一方面則阻礙著民間信用的建立和發(fā)展，是債信文化得以形成和發(fā)展的巨大障礙。在這種情況下，國(guó)有銀行商業(yè)化是化不了的。因?yàn)?，?guó)有銀行、國(guó)有企業(yè)和國(guó)家財(cái)政是一家，政府、銀行、企業(yè)緊緊地捆在一起，國(guó)有銀行的改革沒(méi)有需求，沒(méi)有動(dòng)力，沒(méi)有基礎(chǔ)，也沒(méi)有條件。如果國(guó)有銀行能夠找到優(yōu)秀的金融企業(yè)家，并且他能夠得到上級(jí)充分的信任和授權(quán)，頂住各種壓力，政企分開(kāi)，拒絕政府過(guò)度干預(yù)，那么，即使維持國(guó)有產(chǎn)權(quán)，也存在著辦好國(guó)有銀行的可能性?？墒牵鹑谌瞬艔哪睦飦?lái)？眾所周知，只有通過(guò)金融市場(chǎng)的公平的競(jìng)爭(zhēng)才能培養(yǎng)、識(shí)別、挑選金融人才。目前，國(guó)有銀行的行長(zhǎng)是由組織部挑選，由各級(jí)黨委決定的，最后還要經(jīng)過(guò)當(dāng)?shù)卣l(fā)個(gè)任命狀。在這種體制下就很難避免雙重扭曲：首先，組織部難免按照政府官員的標(biāo)準(zhǔn)推薦一些庸才。其次，就算湊巧蒙上一個(gè)人才，如果人事權(quán)控制在上級(jí)政府手中，怎么能夠要求行長(zhǎng)們做到政企分開(kāi)？在組織部推薦的人選中，就是按照概率分布，也會(huì)有幾個(gè)比較好的人才。在這些人才當(dāng)中，也會(huì)有幾個(gè)能夠和上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)保持良好的關(guān)系，得到上級(jí)的支持。因此，國(guó)有銀行和其他國(guó)有企業(yè)一樣，盡管大部分有問(wèn)題，總可以找出幾個(gè)較好的典型。正是由于存在著這些好的案例，使得許多人仍然對(duì)辦好國(guó)有銀行抱有很大的期望?？墒?，關(guān)鍵問(wèn)題在于如何才能有規(guī)則地選擇合格的金融家來(lái)管理國(guó)有銀行，如何才能真正做到政企分開(kāi)？在現(xiàn)有體制下，要做到這兩條非常困難。即使偶爾出現(xiàn)幾個(gè)比較成功的典型，也不具有普遍推廣的意義。要搞好國(guó)有銀行的改革，必須改變過(guò)去選拔干部的程序，通過(guò)公平競(jìng)爭(zhēng)，從真正懂行的專(zhuān)家當(dāng)中來(lái)選拔銀行行長(zhǎng)。行長(zhǎng)的任命權(quán)必須交給銀行的董事會(huì)，而不能由政府官員或者黨委來(lái)決定。從理論上講講似乎很容易，真正做到，非常難。由于目前沒(méi)有公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，很難鑒別誰(shuí)是金融人才。銀行的董事會(huì)形同虛設(shè)，變成了退休老干部俱樂(lè)部，沒(méi)有監(jiān)督管理的能力。改變銀行高層管理人員的挑選規(guī)則必然會(huì)涉及到許多既得利益集團(tuán)。如果試圖做到政企分開(kāi)，必然會(huì)遭遇許多政府部門(mén)的反對(duì)。如果不做出重大的突破，想要讓國(guó)有銀行改革取得較好的成果是不切合實(shí)際的幻想。(四)國(guó)有銀行改革受制于國(guó)有企業(yè)改革可以預(yù)見(jiàn)，在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)，中國(guó)的金融體制有兩個(gè)特點(diǎn)是不會(huì)改變的：以現(xiàn)有四大國(guó)有商業(yè)銀行為主的金融格局不會(huì)改變，間接融資在社會(huì)融資總量中占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的局面也不會(huì)改變。因此，國(guó)有銀行改革取決于國(guó)有企業(yè)改革的進(jìn)展和直接融資體系的發(fā)展。國(guó)有企業(yè)由于缺乏自我積累的能力，在改革過(guò)程中更加依賴(lài)外部資金的扶持。如果國(guó)有銀行按照真正意義的商業(yè)銀行來(lái)運(yùn)作，經(jīng)濟(jì)效益普遍不景氣的國(guó)有企業(yè)將遇到極大的融資困難。目前，國(guó)有企業(yè)占用了80%左右的銀行貸款，以國(guó)有銀行為主體的間接融資在社會(huì)融資總量中占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。以股票市場(chǎng)為核心的直接融資體系，無(wú)論是在總量上還是在結(jié)構(gòu)上，都難以滿足國(guó)有企業(yè)的資金需求。在這種情況下，無(wú)論如何都不會(huì)改變國(guó)有銀行作為國(guó)有企業(yè)外部融資主渠道的地位。國(guó)有銀行必須承擔(dān)著整個(gè)金融體系的大部分功能，它無(wú)法完全按照自身改革的需要調(diào)整運(yùn)作方式和業(yè)務(wù)范圍。因此，國(guó)有銀行能否解決歷史遺留問(wèn)題，能否順利走向商業(yè)化經(jīng)營(yíng)模式并生存下去，首先取決于國(guó)有企業(yè)的改革和發(fā)展是否順利。如果國(guó)有銀行希望降低不良資產(chǎn)，無(wú)論是通過(guò)國(guó)家財(cái)政還是通過(guò)資本市場(chǎng)，只要一有動(dòng)作就勢(shì)必牽涉到國(guó)有企業(yè)。例如，通過(guò)“債轉(zhuǎn)股”的方式來(lái)減輕國(guó)有企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，這原本是一個(gè)很不錯(cuò)的想法，在西方工業(yè)國(guó)家中也經(jīng)常這樣處理企業(yè)債務(wù)。“債轉(zhuǎn)股”的結(jié)果是讓國(guó)有金融機(jī)構(gòu)持有一部分，甚至相當(dāng)大的一部分國(guó)有企業(yè)的股權(quán)。假若國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)狀況良好，那么持有這些企業(yè)的股份并不是一件壞事。銀行可以定期分紅，如果不想要了，還可以通過(guò)資本市場(chǎng)把股份轉(zhuǎn)化為資金回收。可是，偏偏那些國(guó)有企業(yè)幾乎都是老大難企業(yè)，往往早已資不抵債，連年虧損，哪里談得上什么利潤(rùn)分紅。既然連各級(jí)政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的改造都一籌莫展，讓銀行持有一些國(guó)有企業(yè)的股份就能拿出什么辦法來(lái)嗎？各級(jí)政府見(jiàn)了這些國(guó)有企業(yè)就頭痛，銀行作為政府的下屬單位難道比政府的本事還大？倘若國(guó)有企業(yè)繼續(xù)虧損下去，銀行手中的股票早晚會(huì)變成“垃圾”。雖然在短期內(nèi)銀行的壞帳換了一個(gè)方式，作為整體來(lái)說(shuō)，壞帳還是壞帳，國(guó)有銀行肩上的壞帳負(fù)擔(dān)并沒(méi)有減輕。國(guó)有銀行正在推行股份制改革的試點(diǎn)，無(wú)論其產(chǎn)權(quán)無(wú)論如何變革，政府必然保持其主導(dǎo)地位。政府作為國(guó)有資產(chǎn)的所有者必然要同時(shí)照顧國(guó)有企業(yè)和國(guó)有銀行。政府在處理國(guó)有企業(yè)和國(guó)有銀行的矛盾時(shí)，必定會(huì)從自身利益出發(fā)，確定優(yōu)先順序。對(duì)于那些經(jīng)營(yíng)狀況比較好的國(guó)有企業(yè)，政府會(huì)站在銀行這一邊，執(zhí)行金融紀(jì)律。但是，當(dāng)一些國(guó)有大企業(yè)出現(xiàn)資金流動(dòng)危機(jī)時(shí)，為了維護(hù)本地區(qū)的穩(wěn)定，政府就不能不站到國(guó)有企業(yè)一邊，干預(yù)銀行的運(yùn)作。如果不挽救國(guó)有企業(yè)可能馬上就出亂子，弄得不好，各級(jí)官員要丟官罷職。對(duì)于各級(jí)政府官員來(lái)說(shuō)，假若能夠說(shuō)服銀行給企業(yè)一筆新貸款，就是出問(wèn)題也不會(huì)在眼前。拖一天是一天。貸款到期之日，恐怕已在自己的任期之后了。出問(wèn)題也是下任官員的麻煩。如果國(guó)有銀行從商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則出發(fā)，力圖減少資產(chǎn)呆滯和被拖欠的風(fēng)險(xiǎn)和損失，勢(shì)必會(huì)減少對(duì)國(guó)有企業(yè)的貸款。國(guó)有銀行收縮傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)將意味著整個(gè)社會(huì)融資總量的減少，大量?jī)?chǔ)蓄沉淀在銀行中而不能轉(zhuǎn)化為社會(huì)投資。而銀行自身在不能開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的情況下也同樣難以發(fā)展。無(wú)論是解決歷史遺留問(wèn)題還是著眼未來(lái)的發(fā)展，國(guó)有銀行改革都受制于國(guó)有企業(yè)的改革和發(fā)展，在某種程度上也受制于直接融資體系的健全和發(fā)展。國(guó)有銀行的改革在面對(duì)復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)變革時(shí)，還要根據(jù)國(guó)有企業(yè)改革的進(jìn)展程度和整個(gè)社會(huì)投融資體制的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)調(diào)整自身的改革進(jìn)程，從而增加了改革的難度。事實(shí)上，由于金融改革的一再拖延，國(guó)有銀行已經(jīng)大量聚集了來(lái)自于國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有銀行的改革難度越來(lái)越大。(五)國(guó)有銀行的產(chǎn)權(quán)矛盾明晰的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本前提。國(guó)有銀行改革的目標(biāo)是建立真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行，成為具有自主行為能力的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體。銀行改革作為整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的一部分，首先要解決國(guó)有銀行自身的產(chǎn)權(quán)問(wèn)題。四大國(guó)有商業(yè)銀行是國(guó)有獨(dú)資的。國(guó)家作為抽象的、非人格化的所有者，事實(shí)上無(wú)法行使所有權(quán)，這就出現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)主體虛置的問(wèn)題。由于政府作為國(guó)家的代理人，行使國(guó)有資產(chǎn)的管理權(quán)，于是，在實(shí)踐工作中不可避免地會(huì)將銀行看作是政府的職