美元保證金結(jié)算制度.ppt

1,美元保證金結(jié)算制度,推出美元計(jì)價(jià)商品暨開放 外資非避險(xiǎn)交易與綜合帳戶,2,帳戶架構(gòu)及結(jié)匯規(guī)範(fàn),保證金帳戶 期交所、結(jié)算會(huì)員及期貨商應(yīng)分別開立新臺(tái)幣及美元保證金專戶。本國交易人及境內(nèi)外資除現(xiàn)有新臺(tái)幣存款帳戶外，建議另開立外幣存款帳戶。境外外資僅得開立外幣存款帳戶。 保證金收付 【本國交易人及境內(nèi)外資】 美元計(jì)價(jià)商品-以美元存入與提領(lǐng)保證金；新增部位時(shí)由交易人結(jié)匯美元存入，追繳保證金時(shí)得以新臺(tái)幣繳交，授權(quán)期貨商代為結(jié)匯美元繳存。 臺(tái)幣計(jì)價(jià)商品-同現(xiàn)行以新臺(tái)幣繳交。 【境外外資】 為美金進(jìn)，美金出為原則。 結(jié)匯規(guī)範(fàn)依據(jù) 依管理外匯條例、外匯收支或交易申報(bào)辦法相關(guān)規(guī)定辦理,3,保證金制度架構(gòu),4,5,6,境外外資綜合帳戶之保證金收取,每一綜合帳戶視為一個(gè)交易人，保證金收取及追繳對(duì)象為綜合帳戶(境外外國期貨商)，綜合帳戶下個(gè)別交易人保證金收取係依境外當(dāng)?shù)貒钜?guī)定辦理。 保證金依綜合帳戶之總額部位收取(不同最終交易人部位不得互抵)。 惟綜合帳戶下同一個(gè)別交易人，得申請(qǐng)大小期貨部位互抵、選擇權(quán)策略之指定部位組合及指定部位沖銷，以減收保證金。 綜合帳戶不適用盤後多空組合減收保證金。,7,交易人自行結(jié)匯 美元存入保證金,8,FCM 得依與交易人 之約定代為結(jié)匯,9,10,美元保證金匯款之時(shí)效性,依據(jù)期交所保證金追繳時(shí)效性規(guī)定，應(yīng)於時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足保證金。 當(dāng)交易人保證金不足時(shí)，交易人應(yīng)於期貨商規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足保證金。 當(dāng)結(jié)算會(huì)員保證金不足時(shí)，結(jié)算會(huì)員應(yīng)於期交所規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足保證金。 銀行匯款時(shí)效 同行匯款可立即入帳，無時(shí)間差 跨行匯款匯款行發(fā)出MT103/MT202電文後，受款人銀行接收電文並列印通知單後，依銀行實(shí)務(wù)作業(yè)，即將款項(xiàng)撥入帳戶 MT103為通知受款人銀行電文；MT202通知清算行,11,美元保證金匯款舉例說明,匯出行(由一銀匯出)方面:(9:00am15:30pm) 發(fā)出電文(MT103+MT202)予受款行。 一小時(shí)內(nèi)完成匯款作業(yè)。 匯入行(中信銀)方面:(限當(dāng)日15:30pm之前) 只要當(dāng)日收到匯出行MT103，即可入帳 (T日)。 如有客戶於中信銀(臺(tái)灣境內(nèi))已開立外幣(美元) 帳戶，願(yuàn)配合授信自動(dòng)扣款作業(yè)，將可隨時(shí)因應(yīng)盤中追繳保證金之急迫性。 註：遇T日為美國休假日，則入帳日改為T+1日，期貨商及期交所對(duì)美國休假日應(yīng)預(yù)為風(fēng)險(xiǎn)管理調(diào)控,12,境外外資從事期貨交易資金,境外華僑及外國人從事國內(nèi)期貨交易應(yīng)以美元為之，除有下列情形之一者外，不得結(jié)售為新臺(tái)幣： 支付到期結(jié)算及到期前平倉之損益差額。 支付期貨經(jīng)紀(jì)商之手續(xù)費(fèi)、稅捐。 依華僑及外國人投資證券管理辦法規(guī)定匯入之資金不足支應(yīng)其證券投資交割所需時(shí)，應(yīng)憑相關(guān)成交證明，投資國內(nèi)證券。,13,境外外資新臺(tái)幣額度控管,外資從事新臺(tái)幣計(jì)價(jià)期貨交易，累計(jì)新臺(tái)幣已實(shí) 現(xiàn)盈餘額度 同一ID外資之額度為新臺(tái)幣 5,000萬元 綜合帳戶得保留之額度為 2億元 額度之控管及處理 由保管機(jī)構(gòu)彙整各期貨商申報(bào)資料 如逾該額度，授權(quán)期貨商，需於5個(gè)營業(yè)日內(nèi)結(jié)匯至新臺(tái)幣1,000萬元以下。 倘於應(yīng)結(jié)匯時(shí)限內(nèi)，該外資新臺(tái)幣盈餘降至(無論結(jié)匯或虧損)1,000萬以下，則自下次逾越額度之日，另重新起算5個(gè)營業(yè)日。,14,境外外資累計(jì)新臺(tái)幣已實(shí)現(xiàn)盈餘,累計(jì)新臺(tái)幣已實(shí)現(xiàn)損益之主要來源 期貨沖銷損益 + 選擇權(quán)已實(shí)現(xiàn)損益 期貨沖銷損益 同一期貨商品、同一月份契約買賣沖銷後所產(chǎn)生之期貨交易損益。至到期結(jié)算時(shí)，則以最後結(jié)算價(jià)與買價(jià)(或賣價(jià))之差價(jià)計(jì)算已實(shí)現(xiàn)損益。 選擇權(quán)已實(shí)現(xiàn)損益 買賣同一序列選擇權(quán)之權(quán)利金收付差額，即選擇權(quán)沖銷損益；至到期履約交割時(shí)，則以最後結(jié)算價(jià)與履約價(jià)格之差價(jià)計(jì)算已實(shí)現(xiàn)損益。,15,累計(jì)新臺(tái)幣已實(shí)現(xiàn)盈餘之用途,累計(jì)新臺(tái)幣已實(shí)現(xiàn)盈餘之用途 交易必須支付之保證金及權(quán)利金。 支付到期結(jié)算及到期前平倉之損益差額。 支付期貨經(jīng)紀(jì)商之手續(xù)費(fèi)、稅捐。,16,開放外資新舊制度過渡期之處理(1),境外外資之期貨交易資金 新制實(shí)施後，於代理人(保管銀行) 開立期貨交易目的外匯存款帳戶。 原有部位及保證金 原未沖銷部位及其應(yīng)有之新臺(tái)幣保證金皆將保留，部位將以到期或沖銷之方式，自然使其消失。 沖銷部位及新臺(tái)幣保證金之處理 該未沖銷部位以先進(jìn)先出方式，進(jìn)行沖銷，至其原有部位數(shù)，全部平倉或了結(jié)為止。 原有部位到期或沖銷時(shí)，可提領(lǐng)新臺(tái)幣之保證金，至原新臺(tái)幣保證金提領(lǐng)完為止。 原部位全部了結(jié)或原新臺(tái)幣保證金全部提領(lǐng)後，保證金提領(lǐng)則以美元為之。,17,開放外資新舊制度過渡期之處理(2),換月轉(zhuǎn)倉時(shí)之緩衝處理 原未沖銷部位換月轉(zhuǎn)倉時(shí)，因同時(shí)進(jìn)出，留有3天緩衝時(shí)間，以將新臺(tái)幣轉(zhuǎn)成美元保證金。 原有新臺(tái)幣保證金結(jié)匯之申報(bào) 原新臺(tái)幣保證金可匯回證券投資目的新臺(tái)幣專戶或結(jié)匯為美元保證金進(jìn)行期貨交易。 倘結(jié)匯為美元，結(jié)匯及申報(bào)應(yīng)注意事項(xiàng)如下： 須由保管銀行確認(rèn)、告知期貨商應(yīng)結(jié)匯之金額，並得授權(quán)其代為結(jié)匯。 此結(jié)匯金額應(yīng)由保管銀行申報(bào)外匯主管機(jī)關(guān)，申報(bào)結(jié)匯之交易性質(zhì)應(yīng)為： 證券投資本金匯出- 新臺(tái)幣保證金金額；及 期貨交易保證金入金- 結(jié)匯為美元之金額。,18,外資參與期貨交易申報(bào)央行資料,期交所開設(shè)媒體資料申報(bào)專區(qū)，由代理人申報(bào)，並提供央行查詢下載。,19,外資參與期貨交易申報(bào)央行資料,至期交所開設(shè)媒體資料申報(bào)專區(qū)辦理申報(bào)事宜 網(wǎng)址.tw,20,外資參與期貨交易申報(bào)央行資料,期貨商應(yīng)透過媒體申報(bào)系統(tǒng)提供境外外資代理人(即保管機(jī)構(gòu))有關(guān)資金結(jié)匯資料及保證金權(quán)益資料 資金結(jié)匯資料：日期、外資代碼、外資名稱、 期貨商代號(hào)、期貨商名稱、期貨帳號(hào)、身分碼、保管銀行代號(hào)、保管銀行、美元換臺(tái)幣selling （美元及等值新臺(tái)幣）及臺(tái)幣換美元purchasing（美元及等值新臺(tái)幣） 保證金權(quán)益資料：日期、外資代碼、外資名稱、期貨商代號(hào)、期貨商名稱、期貨帳號(hào)、身分碼、保管銀行代號(hào)、保管銀行及期貨保證金專戶淨(jìng)值（買賣報(bào)告書內(nèi)容新臺(tái)幣NTT、美元USD 、約當(dāng)新臺(tái)幣及累計(jì)新臺(tái)幣已實(shí)現(xiàn)損益） 申報(bào)時(shí)點(diǎn),21,外資參與期貨交易申報(bào)央行資料,境外外資代理人(即保管機(jī)構(gòu))亦需透過媒體申報(bào)系統(tǒng)，申報(bào)及確認(rèn)外資結(jié)匯、存款餘額及保證金權(quán)益資料 媒體申報(bào)系統(tǒng)自動(dòng)依保管銀行代號(hào)提供代理人(即保管機(jī)構(gòu))有關(guān)外資結(jié)匯及保證金權(quán)益資料。 外資每日結(jié)匯及存款餘額申報(bào)及確認(rèn) 確認(rèn)每日結(jié)匯資料：期貨商提供之資料確認(rèn)（日期、外資代碼、外資名稱、期貨商代號(hào)、期貨商名稱、期貨帳號(hào)、身分碼、保管銀行代號(hào)、保管銀行、美元換臺(tái)幣selling、臺(tái)幣換美元purchasing） 申報(bào)外匯存款專戶餘額：申報(bào)外匯(美元)存款專戶餘額,22,外資參與期貨交易申報(bào)央行資料,外資每月累計(jì)結(jié)匯及存款餘額確認(rèn) 每日結(jié)匯資料之累計(jì)確認(rèn)（美元換臺(tái)