奶茶店可行性研究報告.doc

奶茶店的可行性研究報告1.1項目概述本店設(shè)置在高校附近，高校人員比較集中。近年來，隨著國人生活水平的提高，喝奶茶品嘗物質(zhì)以外的愉悅，也逐漸成為一種時尚的流行。特別是對年輕的大學(xué)生而言，這樣的流行讓喝奶茶成了時髦的事，也暗示著人們想從奶茶里尋求心靈的缺口，滿足精神與自我需求。1.2基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（1） 規(guī)模 店面20，店主一人，再招兩個服務(wù)員。（2） 進(jìn)度 奶茶店在營業(yè)前一年年底花短時間裝修，準(zhǔn)備完畢。第一年生產(chǎn)負(fù)荷就可達(dá)設(shè)計能力的100%。生產(chǎn)期為5年，計算期也是5年。（3） 總投資估算及資金來源 固定資產(chǎn)投資估算及依據(jù)。設(shè)備價格參照淘寶網(wǎng)相關(guān)報價。建設(shè)投資估算1.56萬。其中，辦理營業(yè)執(zhí)照及衛(wèi)生許可證共花費400元，裝修費2000元。詳細(xì)內(nèi)容見表I。固定資產(chǎn)投資估算表序號名稱數(shù)量費用/元1家具4桌1椅30002微波爐15003電腦140004裝修20005冰箱220006冷氣機120007吧臺115008電風(fēng)扇22009營業(yè)執(zhí)照120010衛(wèi)生許可證1200總計15600 數(shù)據(jù)來源于: 表I 流動資金估算。流動資金估算，按分項詳細(xì)估算法進(jìn)行估算，估算總額為2.99萬。詳見表II。流動資金估算表單位：元序號項目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)金額1房租3651120002工資301250003水電費30125004原材料3012104005維修費36512000總計29900數(shù)據(jù)來源于: 表II 總資金=建設(shè)投資+全部流動資金=1.56+2.99=4.55萬元 資金來源。項目自有資金1.99萬元，其余2.56萬元為借款。自有資金的1.79萬全部用于流動資金，建設(shè)投資借款1.56萬元，年利率8%，長期借款借款的本金償還按投產(chǎn)后的最大還款能力歸還本金；流動資金借款1.0萬元，年利率6%，流動資金的本金償還方式為年末歸還，年初再借。詳見表III。投資使用計劃與資金籌措表單位：萬元序號項目合計1總資金4.552建設(shè)投資1.563流動資金2.994資金籌措2.565自有資金1.996用于流動資金1.99數(shù)據(jù)來源于: 表III（4）銷售收入和銷售稅金及附加 奶茶小杯2.0元/杯，中杯2.5元/杯，大杯3.0元/杯，咖啡3.0元/杯。預(yù)估每月銷售小杯奶茶1800杯、中杯3600杯、大杯2000杯、咖啡1000杯。每月營業(yè)額為2.16萬元，全年營業(yè)，年銷售收入估計值為25.92萬元。年銷售稅金及附加根據(jù)規(guī)定計取，產(chǎn)品繳納營業(yè)稅，稅率為5%，城市維護(hù)建設(shè)稅稅率為4，教育費附加為1。銷售稅金及附加估計值為1.3608萬元。正常年份銷售稅金及附加計算： 營業(yè)稅=25.92*5%=1.296萬元 城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅=1.296*4%=0.0518萬元 教育費附加=1.356*1%=0.013萬元。詳見表IV。年銷售稅金及附加單位：萬元序號項目生產(chǎn)負(fù)荷100%金額1產(chǎn)品銷售收入25.922銷售稅金及附加1.36083營業(yè)稅1.2964城鄉(xiāng)建設(shè)維護(hù)稅0.05185教育費附加0.0130數(shù)據(jù)來源于: 表IV（5） 總成本費用估算 詳見下表：總成本費用估算表單位/元序號名稱計算期/年123451房租12000120001200012000120002工人工資60000600006000060000600003水電費600060006000600060004維修費200020002000200020005原材料1248001248001248001248001248006折舊費290829082908290829087攤銷費1801801801801808財務(wù)費用18486006006006009總成本費用209,736208,488208,488208,488208,48810經(jīng)營成本204800204800204800204800204800數(shù)據(jù)來源于: 表V 固定資產(chǎn)折舊和無形遞延資產(chǎn)攤銷計算 在建設(shè)投資中出營業(yè)執(zhí)照、衛(wèi)生許可證和宣傳費作為無形及遞延資產(chǎn)外，其余購買設(shè)備等都作為固定資產(chǎn)進(jìn)行折舊。固定資產(chǎn)原值為1.52萬元，按直線折舊法計算，折舊年限為5年，其中裝修無殘值，殘值率為5%，年折舊額為2908元。 遞延資產(chǎn)為900元，按5年攤銷，年攤銷費為180元。詳見下表VI：折舊及攤銷單位:元序號項目原值折舊，攤銷年限年折舊.攤銷額1裝修200054002設(shè)業(yè)執(zhí)照2005404衛(wèi)生許可證2005405宣傳費5005100合計：折舊額2908攤銷額180數(shù)據(jù)來源于: 表VI1.3 財務(wù)評價（1） 利潤及利潤分配 詳見下表VII：利潤及利潤分配表單位/萬元序號項目計算期/年123451銷售收入25.9225.9225.9225.9225.922銷售稅金及附加1.3608 1.3608 1.3608 1.3608 1.3608 3總成本費用20.9736 20.8488 20.8488 20.8488 20.8488 4利潤總額3.5856 3.7104 3.7104 3.7104 3.7104 5所得稅0.8964 0.9276 0.9276 0.9276 0.9276 6凈利潤2.6892 2.7828 2.7828 2.7828 2.7828 7息稅前利潤3.7704 3.7704 3.7704 3.7704 3.7704 8息稅前所得稅0.94260.94260.94260.94260.9426數(shù)據(jù)來源于: 表VII投資利潤率 =年利潤總額/總投資*100% =3710445500100% =81.5%投資利稅率 =年利稅總額/總投資*100% =5071245500100 =111.5資本金利潤率=利潤總額/資本金總額*100 =3710419900100 =186.5%（2） 長期借款還本付息表 詳見下表VIII：長期借款還本付息表單位:元序號項目合計計算期/年123451借款156001560000002本年借款156001560000003本年應(yīng)計利息1248124800004本年還本付息168481684800005其中：還本156001560000006付息1248124800007折舊29088息稅前利潤37704長期借款一年即可還完表VIII（3） 現(xiàn)金流量表（全部投資） 詳見下表IX：財務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序號項目計算期/年0123451生產(chǎn)負(fù)荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入2592002592002592002592002897603銷售收入2592002592002592002592002592004回收固定資產(chǎn)余值6605回收流動資金299006現(xiàn)金流出455002278342278342278342278342278347建設(shè)投資156008流動資金299009經(jīng)營成本20480020480020480020480020480010銷售稅金及附加136081360813608136081360811息稅前所得稅9426942694269426942612凈現(xiàn)金流量-45500313663136631366313666192613累計凈現(xiàn)金流量-45500-1413417232485987996414189014所得稅前凈現(xiàn)金流量-45500407924079240792407927135215所得稅前累計凈現(xiàn)值-45500-47083608476876117668189020計算指標(biāo)所得稅后所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）67%88%財務(wù)凈現(xiàn)值（Ic=12%）84,908118,887投資回收期1.45061.1154數(shù)據(jù)來源于: 表IX（4） 資本金現(xiàn)金流量 詳見下表X：資本金現(xiàn)金流量表（自有資金）單位:元序號項目計算期/年0123451生產(chǎn)負(fù)荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入2592002592002592002592002797603銷售收入2592002592002592002592002592004回收固定資產(chǎn)余值6605回收流動資金199006現(xiàn)金流出199002448202282842282842282842282847自有資金199008借款本金償還1560000009借款利息支付184860060060060010經(jīng)營成本20480020480020480020480020480011銷售稅金及附加136081360813608136081360812所得稅8964927692769276927613凈現(xiàn)金流量-199001438030916309163091651476計算指標(biāo)：財務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）111%財務(wù)凈現(xiàn)值（Ic=12%）88,447數(shù)據(jù)來源于: 圖X（5） 資產(chǎn)負(fù)債表 詳見下表XI：資產(chǎn)負(fù)債表單位：元序號項目計算期/年0123451資產(chǎn)4550057292851201129481407761586042流動資產(chǎn)總額2990044280751961061121370281579443流動資產(chǎn)2990029900299002990029900299004累計盈余資金01438045296762121071281280445固定資產(chǎn)凈值15200122929384647635686606遞延資產(chǎn)凈值90072054036018007負(fù)債及所有者權(quán)益4550057292851201129481407761586048長期借款15600短期借款1000010000100001000010000支付利息18486006006006009所有者權(quán)益19900298447452010234813017614800410資本金19900199001990019900199001990011累計未分配利潤99445462082448110276128104計算指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率/%56.320.7 12.5 9.4 7.5 6.7 流動比率/%418 709 1001 1293 1490 速動比率/%320 611 903 1195 1392 數(shù)據(jù)來源于: 表XI1.4 不確定性分析（1）敏感性分析 該項目做了所得稅前全部投資的敏感性分析。基本方案財務(wù)內(nèi)部收益率為87%，投資回收期為1.12年，均滿足財務(wù)基準(zhǔn)值要求?？紤]到項目實施過程中一些不定因素的變化，分別對固定資產(chǎn)投資（購買的設(shè)備），經(jīng)營成本，銷售收入做了10%的提高和降低，這些單因素變化對內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值的敏感性分析。固定資產(chǎn)投資（設(shè)備）增加10%，數(shù)據(jù)改動后見下表財務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序號項目計算期/年0123451生產(chǎn)負(fù)荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入2592002592002592002592002898263銷售收入2592002592002592002592002592004回收固定資產(chǎn)余值7265回收流動資金299006現(xiàn)金流出468202278342278342278342278342278347建設(shè)投資169208流動資金299009經(jīng)營成本20480020480020480020480020480010銷售稅金及附加136081360813608136081360811所得稅前凈現(xiàn)金流量-468204079240792407924079271418計算指標(biāo)所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）86%財務(wù)凈現(xiàn)值（Ic=12%）117,604數(shù)據(jù)來源于: 表XII固定資產(chǎn)投資（設(shè)備）降低10%，數(shù)據(jù)改動后見下表財務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序號項目計算期/年0123451生產(chǎn)負(fù)荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入2592002592002592002592002896943銷售收入2592002592002592002592002592004回收固定資產(chǎn)余值5945回收流動資金299006現(xiàn)金流出441802278342278342278342278342278347建設(shè)投資142808流動資金299009經(jīng)營成本20480020480020480020480020480010銷售稅金及附加136081360813608136081360811所得稅前凈現(xiàn)金流量-441804079240792407924079271286計算指標(biāo)所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）91%財務(wù)凈現(xiàn)值（Ic=12%）120,169數(shù)據(jù)來源于: 表XIII經(jīng)營成本增加10%，數(shù)據(jù)改動見下表財務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序號項目計算期/年0123451生產(chǎn)負(fù)荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入2592002592002592002592002897603銷售收入2592002592002592002592002592004回收固定資產(chǎn)余值6605回收流動資金299006現(xiàn)金流出455002388882388882388882388882388887建設(shè)投資156008流動資金299009經(jīng)營成本22528022528022528022528022528010銷售稅金及附加136081360813608136081360811所得稅前凈現(xiàn)金流量-455002031220312203122031250872計算指標(biāo)所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）42%財務(wù)凈現(xiàn)值（Ic=12%）45,061數(shù)據(jù)來源于: 表XIV經(jīng)營成本減少10%，數(shù)據(jù)改動見下表財務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序號項目計算期/年0123451生產(chǎn)負(fù)荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入2592002592002592002592002897603銷售收入2592002592002592002592002592004回收固定資產(chǎn)余值6605回收流動資金299006現(xiàn)金流出45500197928 197928 197928 197928 197928 7建設(shè)投資156008流動資金299009經(jīng)營成本18432018432018432018432018432010銷售稅金及附加13608 13608 13608 13608 13608 11所得稅前凈現(xiàn)金流量-4550061272 61272 61272 61272 91832 計算指標(biāo)所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）134%財務(wù)凈現(xiàn)值（Ic=12%）192,712 數(shù)據(jù)來源于: 表XV銷售收入增加10%，數(shù)據(jù)改動見下表財務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序號項目計算期/年0123451生產(chǎn)負(fù)荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入2851202851202851202851203156803銷售收入2851202851202851202851202851204回收固定資產(chǎn)余值6605回收流動資金299006現(xiàn)金流出455002197692197692197692197692197697建設(shè)投資156008流動資金299009經(jīng)營成本20480020480020480020480020480010銷售稅金及附加149691496914969149691496911所得稅前凈現(xiàn)金流量-455006535165351653516535195911計算指標(biāo)所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）143%財務(wù)凈現(xiàn)值（Ic=12%）207,417數(shù)據(jù)來源于: 表XVI銷售收入減少10%，數(shù)據(jù)改動見下表財務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序號項目計算期/年0123451生產(chǎn)負(fù)荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入2332802332802332802332802638403銷售收入2332802332802332802332802332804回收固定資產(chǎn)余值6605回收流動資金299006現(xiàn)金流出45500217047 217047 217047 217047 217047 7建設(shè)投資156008流動資金299009經(jīng)營成本20480020480020480020480020480010銷售稅金及附加12247 12247 12247 12247 12247 14所得稅前凈現(xiàn)金流量-4550016233 16233 16233 16233 46793 計算指標(biāo)所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）32%財務(wù)凈現(xiàn)值（Ic=12%）30,356 數(shù)據(jù)來源于: 表XVII財務(wù)敏感性分析表，見下表財務(wù)敏感性分析序號項目基本方案投資經(jīng)營成本銷售收入10%-10%10%-10%10%-10%1內(nèi)部收益率（%）88%86%91%42%134%143%32%較基本方案增減（%）23464655562凈現(xiàn)值（NPV）1188871176041201694506119271220741730356較基本方案增減1283128273826738258853088531數(shù)據(jù)來源于: 表XVIII從表中可以看出，各因素的變化都不同程度地影響內(nèi)部收益率及凈現(xiàn)值，其中銷售收入的提高或降低最為敏感，經(jīng)營成本次之，固定資產(chǎn)投資最少。（2）盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（BEP），其計算公式為BEP=年固定總成本/（年產(chǎn)品銷售收入-年可變總成本-年銷售稅金及附加） =83088/（259200-124800-13608） =68.8%計算結(jié)果表面，該項目只要達(dá)到設(shè)計能力的68.8%，奶茶店就可保本。（3）概率分析 選擇經(jīng)營成本跟銷售收入作為不確定因素，用蒙特卡羅模擬方法進(jìn)行概率分析。算術(shù)平均值=103350隨機數(shù)銷售收入標(biāo)準(zhǔn)差隨機數(shù)經(jīng)營成本標(biāo)準(zhǔn)差其他凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值0.76 277873 259200.79 221138 204801360843127 109,963 0.02 204569 259200.78 220654 2048013608-29694 -152,539 0.40 252753 259200.16 184411 204801360854734 151,802 0.98 315362 259200.65 212812 204801360888942 275,114 0.43 254729 259200.57 208582 204801360832540 71,798 0.68 271287 259200.33 195714 204801360861964 177,868 0.51 260050 259200.47 203319 204801360843124 109,951 0.22 238831 259200.83 224031 20480136081193 -41,201 0.60 266012 259200.52 205777 204801360846627 122,579 0.15 232341 259200.22 189312 204801360829421 60,556 0.63 267521 259200.98 245009 20480136088904 -13,405 0.06 218632 259200.84 224897 2048013608-19873 -117,136 0.90 292851 259200.93 235565 204801360843678 111,949 0.55 262477 259200.20 187414 204801360861456 176,034 0.01 194061 259200.03 165518 204801360814934 8,335 0.22 238958 259200.51 205270 204801360820080 26,883 0.30 245802 259200.92 233031 2048013608-837 -48,516 0.34 248664 259200.82 223474 204801360811582 -3,750 0.92 294912 259200.82 223192 204801360858111 163,979 0.52 260328 259200.16 184625 204801360862095 178,338 0.48 257940 259200.24 190056 204801360854276 150,151 0.39 251624 259200.87 227786 204801360810230 -8,622 0.62 267200 259200.50 204677 204801360848915 130,828 0.89 291118 259200.08 175669 2048013608101841 321,614 0.48 257954 259200.06 172827 204801360871519 212,308 0.09 224105 259200.83 224357 2048013608-13861 -95,464 0.63 267568 259200.23 189999 204801360863961 185,065 0.87 287922 259200.01 159098 2048013608115217 369,830 0.25 241940 259200.43 201253 204801360827079 52,113 0.30 245728 259200.54 206724 204801360825396 46,047 0.12 228682 259200.01 159646 204801360855