課投資理財?shù)倪x擇-2.ppt

必修一 經(jīng)濟生活,第二單元 生產(chǎn) 勞動與經(jīng)營 第六課 投資理財?shù)倪x擇,本課時的核心是居民投資，所以復(fù)習(xí)中我們必須把握以下時事熱點：結(jié)合商業(yè)銀行利率的調(diào)整，認識利率調(diào)整對居民儲蓄存款的影響。結(jié)合物價上漲，理解儲蓄存款的實際收益。對比股票、債券和儲蓄，分析投資方式的不同特點。結(jié)合我國應(yīng)對通貨膨脹的具體措施，認識居民投資與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系。,1儲蓄存款便捷的投資 (1)利息：是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存款本金的增值部分。 (2)利息的計算：存（貸）款利息的多少取決于三個因素：本金、存期和利息率。存（貸）款利息_。 (3)利率：是利息率的簡稱，是一定時期內(nèi)利息與本金的比率，存款基準利率由中國人民銀行決定。,本金利息率存（貸）款期限,商業(yè)銀行,年利率：年利率通常用百分數(shù)表示 月利率：月利率通常用千分數(shù)表示 日利率：日利率用萬分數(shù)表示 年利率月利率12(月)日利率360(天),1.農(nóng)民工小張返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)獲得當?shù)劂y行40萬元貸款支持，貸款期限2年，貸款年利率5%。如果按復(fù)利計算，貸款期滿時小張須支付的貸款利息為( ) A2萬元 B4萬元 C41萬元 D42萬元 解析：貸款的復(fù)利計算就是利滾利，就是第一年是40萬0.05=2萬，第二年是（40+2）萬0.05=2.1萬，二者相加是4.1萬，故選C。 答案：C,不定,定,強,較差,低,高,隨時,到期,方便靈活,收益較高,(4)儲蓄存款 儲蓄機構(gòu)：主要是_。 儲蓄類別,各商業(yè)銀行,商業(yè)銀行,儲蓄存款的特點：儲蓄存款比較安全， _。,風(fēng)險較低,【特別提示】 儲蓄存款并非毫無風(fēng)險，存在著通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險。,【知識拓展】正確認識中國的高儲蓄,（1）原因 我國經(jīng)濟的高速增長和居民收入的迅速增加，為居民儲蓄存款的增加提供前提和基礎(chǔ)。 社會保障體系不健全、居民對未來預(yù)期不樂觀是老百姓不敢花錢的重要原因。 投資機會，特別是金融投資渠道的缺乏，以及人們對其他投資方式認識和技術(shù)上的不足，進一步帶來了居民儲蓄保持較快增長。 目前居民的高儲蓄率還與中國傳統(tǒng)文化、社會結(jié)構(gòu)、家庭觀念等諸多因素有關(guān)。,（2）積極影響-利 對個人來講，有利于獲得利息收入；有利于培養(yǎng)科學(xué)合理的消費習(xí)慣，建立文明健康的生活方式。 對社會來講，有利于把社會閑散資金集中起來，投入社會主義現(xiàn)代化建設(shè)；可以調(diào)節(jié)市場貨幣流通。,（3）不良后果-弊 高儲蓄說明了社會保險和社會福利制度還不完善;反映了投資形式單一。 儲蓄的高增長加大銀行的壓力，銀行承擔一些本應(yīng)由金融市場承擔的風(fēng)險，金融風(fēng)險向銀行業(yè)集中。 高儲蓄說明居民并沒有把手中的錢轉(zhuǎn)化為有效的消費需求，而消費對生產(chǎn)具有反作用，這就會導(dǎo)致經(jīng)濟發(fā)展的后勁不足。,（4）措施 政府應(yīng)該健全社會保障體系，加快養(yǎng)老、醫(yī)療保障和教育體系改革，減少居民的“預(yù)防性儲蓄”； 必須改變目前主要依賴固定資產(chǎn)投資和出口貿(mào)易的增長模式，并將政策重點轉(zhuǎn)向鼓勵內(nèi)需和發(fā)展服務(wù)業(yè)，改變目前國內(nèi)儲蓄過高的情況； 培育和健全其他金融市場，鼓勵居民選擇多渠道的投資方式。,2.2011年1月李先生將1萬元人民幣以活期形式存入銀行，活期存款利率為0.36%，假如2011年我國全年CPI平均增幅3.3%，在其他條件不變的情況下，一年以后李先生的1萬元實際收益 A賺了330元 B虧了294元 C賺了36元 D虧了330元,答案 B 由于活期存款利率低于全年CPI平均增幅，因此一年以后李先生的1萬元實際收益為負值。虧損額為10000(3.3%0.36%)294元。,3.一名外國商人到中國做貿(mào)易，將隨身攜帶的1000美元兌換為人民幣存入中國工商銀行兩年，(當時匯率1美元兌換6.5元人民幣，兩年利率為2%)?？墒莾赡旰竺涝H值20%，此時該商人的收益狀況為( ) A獲益300美元 B損失108美元 C損失260元人民幣 D獲益320元人民幣,答案 A存期兩年共獲得利息1000美元6.5元2%2260元人民幣。此時美元兌換人民幣的匯率為1美元6.5元(120%)5.2元人民幣。此時將人民幣兌換為美元：(1000美元6.5元260)5.2元1300美元，13001000美元300美元，故答案為A。,4(2010廣東高考)20052009年，廣東居民人民幣儲蓄存款余額從19 051億元增至31 346億元。若其間伴隨如下變化：利息稅稅率上升 利息率上升 居民收入上升 消費上升 儲蓄機構(gòu)增加 其中導(dǎo)致儲蓄增長的原因是 ( ) A B C D,解題指導(dǎo) 居民儲蓄存款增長的根本原因在于經(jīng)濟發(fā)展，居民收入的提高；作為一種投資，利息率上升使居民獲利增加，同樣會導(dǎo)致儲蓄增長，所以符合題意。利息稅稅率上升，則會引導(dǎo)居民轉(zhuǎn)變投資方式，不利于儲蓄增長；消費上升也只會減少儲蓄，和增長無關(guān)；儲蓄機構(gòu)增加只會方便居民，和題干無關(guān)，故選C項。 答案 C,5.2011海南卷 2011年第一季度我國一年期定期存款利率為3%，而消費價格指數(shù)為5%，同期居民儲蓄仍然大幅增長。對居民儲蓄大幅增長的合理解釋是 人們要應(yīng)對未來住房、養(yǎng)老等支出 居民的消費趨于飽和 儲蓄對利率的變化有彈性 股票、債券等有價證券投資風(fēng)險大 A B C D,b,2我國的商業(yè)銀行 (1)商業(yè)銀行：是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以_為主要經(jīng)營目標的金融機構(gòu)。 (2)商業(yè)銀行體系：我國商業(yè)銀行以_銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。 (3)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù),利潤,國家控股,【提示】 貸款時銀行要評估借款人的信用狀況，根據(jù)評估的結(jié)果決定是否發(fā)放貸款。,存款業(yè)務(wù),貸款業(yè)務(wù),商業(yè)銀行,利潤=貸款利息存款利息銀行費用,認識商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與市場經(jīng)濟的關(guān)系,整合升華,補充理解：商業(yè)銀行的作用 商業(yè)銀行在我國社會主義經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著巨大的作用。 它為我國經(jīng)濟建設(shè)籌集和分配資金，是社會再生產(chǎn)順利進行的紐帶。 它能夠掌握和反映社會經(jīng)濟活動的信息，為企業(yè)和政府作出正確的經(jīng)濟決策提供必要的依據(jù)。 通過銀行，可以對國民經(jīng)濟各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行監(jiān)督和管理，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國民經(jīng)濟效益。,6消除不良貸款是許多商業(yè)銀行需要努力去做的工作，這是因為 ( ) A商業(yè)銀行是我國金融體系中最重要的組成部分 B消除不良貸款是商業(yè)銀行的主要經(jīng)營目標 C貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù) D貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利潤的主要來源,D,7. 2012大綱全國卷）銀行發(fā)放貸款要收取一定的手續(xù)費和利息。收取手續(xù)費是因為銀行提供了一定的服務(wù)（如記賬、賬戶管理等）。收取貸款利息的理由是 A.銀行居于壟斷地位 B.銀行信用高于商業(yè)信用 C.銀行提供的資本是一種生產(chǎn)要素 D.銀行是再生產(chǎn)順利進行的樞紐 【答案】 C 銀行是盈利性的金融機構(gòu)。銀行利潤的來源是貸款利息與存款利息的差額，本題問銀行為什么要收取貸款，是因為資本作為一種生產(chǎn)要素，在生產(chǎn)中發(fā)揮重要的作用。所以理所應(yīng)當獲得報酬，所以本題答案選C。其它頂與題目設(shè)問無關(guān)。,1利率變動如何影響經(jīng)濟 利率是宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。利率的變動對經(jīng)濟的影響主要表現(xiàn)在以下幾方面。 (1)存款利率變動的影響。通常利率上調(diào)會吸引公民儲蓄，使流通中的貨幣量減少，從而使生活消費支出相對下降；利率下調(diào)會使儲蓄下降，流通中貨幣量增大，從而使生活消費支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券等?？梢?，存款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)存款量來控制流通中的貨幣量和社會對生活資料的需求量。,(2)貸款利率變動的影響。貸款利率上調(diào)會加大借款成本，抑制借款者積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對下降，利率下調(diào)會減小借貸成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴大、流通中貨幣量增加，并使投資需求增長?？梢?，貸款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)貸款量來控制貨幣量和社會對投資需求量。,(3)利率是國家貨幣政策的重要工具。在經(jīng)濟過熱、物價上漲、經(jīng)濟運行主要受供給能力不足制約時，政府可以采取適度從緊的貨幣政策，通過提高利率的辦法來回籠貨幣，給經(jīng)濟“降溫”；反之，在經(jīng)濟增長滯緩、物價持續(xù)下跌，經(jīng)濟運行主要受需求不足制約時，政府可以采取積極的貨幣政策(我國目前實行的是穩(wěn)健的貨幣政策)，通過調(diào)整利率來適度增加市場貨幣供應(yīng)量，擴大內(nèi)需、刺激消費，以促進經(jīng)濟平穩(wěn)運行。,8.（2010高考重慶卷）26. 中國人民銀行通過優(yōu)惠利率政策促進農(nóng)業(yè)發(fā)展。該政策效應(yīng)的傳導(dǎo)路徑是( ) 貸款利率下降 農(nóng)業(yè)投資增加 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平提高 農(nóng)業(yè)貸款增加 A. B. C. D. 【解析】銀行利率降低，貸款增加，農(nóng)業(yè)投資會增加會促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)出水平的提高，故該政策的傳遞途經(jīng)應(yīng)該是：-，A 項正確；B、C、D項排除。解答本題的關(guān)鍵是：了解利率變動對生產(chǎn)的影響的相關(guān)知識。,A,1投資收益與投資風(fēng)險 (1)一般來說，投資風(fēng)險與收益成正比，即高風(fēng)險高收益，低風(fēng)險低收益。 (2)不同的投資方式，風(fēng)險不同，收益也不同。 2股票高收益、高風(fēng)險 (1)股票的含義：股票是股份有限公司在_時向出資人出具的股份憑證。 (2)發(fā)行目的：_ (3)發(fā)行主體：_,籌集資金,籌集資本,股份有限公司,投資與融資,(4)性質(zhì)：股票代表其持有者(即股東)對股份公司的_。 (5)償還方式：股東不能要求公司返還其出資，要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清算，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。 (6)股票的收入：股票的收入一般包括兩部分，一是_收入，一是股票價格上升帶來的差價。 (7)股票市場建立和發(fā)展的意義：股票市場的建立和發(fā)展，對搞活_，提高_，籌措建設(shè)資金，促進企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。,所有權(quán),資金使用效率,股息或紅利,資金融通,【特別提示】 股票的價格預(yù)期股息(股票金額預(yù)期股息率)銀行的存款利率。所以股票價格受到公司的經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等因素的影響，其波動有很大的不確定性。,股民李某最近在證券市場購買了某個上市公司的股票10手，每手1000股，每股面值1元，預(yù)期每股可獲得6%的股息。由于國家宏觀調(diào)控，銀行年存款利率提高到5%。（注：股票價格=預(yù)期股息銀行利率）假設(shè)沒有其他變化，一年后李某所購買股票的總價格和總面值分別是( ) A10000元 12000元 B12000元 12000元 C12000元 10000元 D10000元 10000元 解析：一年后李某所購買股票的總價格是16%5%10001012000（元），一年后李某所購買股票的總面值是101000110000（元）。故C符合題意 答案：C,（2011高考四川卷25）某上市公司的股票全為流通股，共5000萬股，當銀行利率為3%時，該股票的總市值為100000萬元。如果銀行利率提高0.25個百分點，預(yù)期股息提高25%，其他條件不變，該股票的價格約為 A18.46元 B. 21.33元 C. 23.08元 D. 24.75元 【答案】C 【解題思路】當銀行利率為3%時，該股票價格= 100000萬元5000萬=20元；股票的預(yù)期股息=203%=0.6。銀行利率提高0.25個百分點，預(yù)期股息提高25%，則銀行利率=3%+0.25%=3.25%，股票預(yù)期股息=0.6（1+25%）=0.75。則該股票價格=0.753.25=23.08元。,3債券穩(wěn)健的投資 (1)含義：債券是一種_，即籌資者給投資者的債 務(wù)憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。 (2)債券的種類,債務(wù)證書,4.保險規(guī)避風(fēng)險的途徑 (1)分類：保險分為_和_兩大類。 (2)訂立原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立。 5融資 (1)從狹義上講，融資即一個企業(yè)_的行為與過程。通常來講，企業(yè)籌集資金無非有三大目的：企業(yè)要擴張、企業(yè)要還債以及混合動機(擴張與還債混合在一起)。 (2)從廣義上講，融資也叫金融，就是_的融通，即當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。,籌集資金,財產(chǎn)保險,貨幣資金,人身保險,正確認識各種投資方式,整合升華,整合升華,【思維拓展】 作為投資者在選擇投資方式時要充分考慮到下面因素： (1)明確投資理財?shù)暮x：通過投資變閑錢為活錢，實現(xiàn)資產(chǎn)增值。 (2)綜合分析不同投資方式的優(yōu)缺點，根據(jù)自身實際選擇不同的投資組合，樹立正確的理財觀念。(“不要把雞蛋放在同一個籃子里”) (3)理解投資理財?shù)闹匾裕悍乐官H值、實現(xiàn)增值、保障生活。 (4) 把握四項原則：要注意投資的回報率，也要注意投資的風(fēng)險性。要注意投資的多元化。投資要根據(jù)自己的實際情況，自己的經(jīng)濟實力，量力而行。投資既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規(guī)。做到利國利民，同時不違反國家法律、政策。,現(xiàn)如今股票市場，A股不再一枝獨秀、炒股不再時髦。同時，由于市場存在繼續(xù)升息的預(yù)期，中長期債券收益率明顯上升。上述兩種投資方式的主要區(qū)別在于 A股票是有價證券，債券不是有價證券 B股票是所有權(quán)憑證，債券是債務(wù)憑證 C股票可以買賣，債券只能到期還本付息 D股票收益總是大于債券收益,答案 B 股票和債券在性質(zhì)、功能與收益性、風(fēng)險性上面都具有不同。從本題來看，須注意限定詞“主要區(qū)別,