課投資理財(cái)?shù)倪x擇-2.ppt

必修一 經(jīng)濟(jì)生活,第二單元 生產(chǎn) 勞動(dòng)與經(jīng)營(yíng) 第六課 投資理財(cái)?shù)倪x擇,本課時(shí)的核心是居民投資，所以復(fù)習(xí)中我們必須把握以下時(shí)事熱點(diǎn)：結(jié)合商業(yè)銀行利率的調(diào)整，認(rèn)識(shí)利率調(diào)整對(duì)居民儲(chǔ)蓄存款的影響。結(jié)合物價(jià)上漲，理解儲(chǔ)蓄存款的實(shí)際收益。對(duì)比股票、債券和儲(chǔ)蓄，分析投資方式的不同特點(diǎn)。結(jié)合我國(guó)應(yīng)對(duì)通貨膨脹的具體措施，認(rèn)識(shí)居民投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系。,1儲(chǔ)蓄存款便捷的投資 (1)利息：是銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。 (2)利息的計(jì)算：存（貸）款利息的多少取決于三個(gè)因素：本金、存期和利息率。存（貸）款利息_。 (3)利率：是利息率的簡(jiǎn)稱，是一定時(shí)期內(nèi)利息與本金的比率，存款基準(zhǔn)利率由中國(guó)人民銀行決定。,本金利息率存（貸）款期限,商業(yè)銀行,年利率：年利率通常用百分?jǐn)?shù)表示 月利率：月利率通常用千分?jǐn)?shù)表示 日利率：日利率用萬(wàn)分?jǐn)?shù)表示 年利率月利率12(月)日利率360(天),1.農(nóng)民工小張返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)獲得當(dāng)?shù)劂y行40萬(wàn)元貸款支持，貸款期限2年，貸款年利率5%。如果按復(fù)利計(jì)算，貸款期滿時(shí)小張須支付的貸款利息為( ) A2萬(wàn)元 B4萬(wàn)元 C41萬(wàn)元 D42萬(wàn)元 解析：貸款的復(fù)利計(jì)算就是利滾利，就是第一年是40萬(wàn)0.05=2萬(wàn)，第二年是（40+2）萬(wàn)0.05=2.1萬(wàn)，二者相加是4.1萬(wàn)，故選C。 答案：C,不定,定,強(qiáng),較差,低,高,隨時(shí),到期,方便靈活,收益較高,(4)儲(chǔ)蓄存款 儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：主要是_。 儲(chǔ)蓄類別,各商業(yè)銀行,商業(yè)銀行,儲(chǔ)蓄存款的特點(diǎn)：儲(chǔ)蓄存款比較安全， _。,風(fēng)險(xiǎn)較低,【特別提示】 儲(chǔ)蓄存款并非毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，存在著通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。,【知識(shí)拓展】正確認(rèn)識(shí)中國(guó)的高儲(chǔ)蓄,（1）原因 我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)和居民收入的迅速增加，為居民儲(chǔ)蓄存款的增加提供前提和基礎(chǔ)。 社會(huì)保障體系不健全、居民對(duì)未來(lái)預(yù)期不樂(lè)觀是老百姓不敢花錢的重要原因。 投資機(jī)會(huì)，特別是金融投資渠道的缺乏，以及人們對(duì)其他投資方式認(rèn)識(shí)和技術(shù)上的不足，進(jìn)一步帶來(lái)了居民儲(chǔ)蓄保持較快增長(zhǎng)。 目前居民的高儲(chǔ)蓄率還與中國(guó)傳統(tǒng)文化、社會(huì)結(jié)構(gòu)、家庭觀念等諸多因素有關(guān)。,（2）積極影響-利 對(duì)個(gè)人來(lái)講，有利于獲得利息收入；有利于培養(yǎng)科學(xué)合理的消費(fèi)習(xí)慣，建立文明健康的生活方式。 對(duì)社會(huì)來(lái)講，有利于把社會(huì)閑散資金集中起來(lái)，投入社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)；可以調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣流通。,（3）不良后果-弊 高儲(chǔ)蓄說(shuō)明了社會(huì)保險(xiǎn)和社會(huì)福利制度還不完善;反映了投資形式單一。 儲(chǔ)蓄的高增長(zhǎng)加大銀行的壓力，銀行承擔(dān)一些本應(yīng)由金融市場(chǎng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)向銀行業(yè)集中。 高儲(chǔ)蓄說(shuō)明居民并沒(méi)有把手中的錢轉(zhuǎn)化為有效的消費(fèi)需求，而消費(fèi)對(duì)生產(chǎn)具有反作用，這就會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展的后勁不足。,（4）措施 政府應(yīng)該健全社會(huì)保障體系，加快養(yǎng)老、醫(yī)療保障和教育體系改革，減少居民的“預(yù)防性儲(chǔ)蓄”； 必須改變目前主要依賴固定資產(chǎn)投資和出口貿(mào)易的增長(zhǎng)模式，并將政策重點(diǎn)轉(zhuǎn)向鼓勵(lì)內(nèi)需和發(fā)展服務(wù)業(yè)，改變目前國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄過(guò)高的情況； 培育和健全其他金融市場(chǎng)，鼓勵(lì)居民選擇多渠道的投資方式。,2.2011年1月李先生將1萬(wàn)元人民幣以活期形式存入銀行，活期存款利率為0.36%，假如2011年我國(guó)全年CPI平均增幅3.3%，在其他條件不變的情況下，一年以后李先生的1萬(wàn)元實(shí)際收益 A賺了330元 B虧了294元 C賺了36元 D虧了330元,答案 B 由于活期存款利率低于全年CPI平均增幅，因此一年以后李先生的1萬(wàn)元實(shí)際收益為負(fù)值。虧損額為10000(3.3%0.36%)294元。,3.一名外國(guó)商人到中國(guó)做貿(mào)易，將隨身攜帶的1000美元兌換為人民幣存入中國(guó)工商銀行兩年，(當(dāng)時(shí)匯率1美元兌換6.5元人民幣，兩年利率為2%)?？墒莾赡旰竺涝H值20%，此時(shí)該商人的收益狀況為( ) A獲益300美元 B損失108美元 C損失260元人民幣 D獲益320元人民幣,答案 A存期兩年共獲得利息1000美元6.5元2%2260元人民幣。此時(shí)美元兌換人民幣的匯率為1美元6.5元(120%)5.2元人民幣。此時(shí)將人民幣兌換為美元：(1000美元6.5元260)5.2元1300美元，13001000美元300美元，故答案為A。,4(2010廣東高考)20052009年，廣東居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額從19 051億元增至31 346億元。若其間伴隨如下變化：利息稅稅率上升 利息率上升 居民收入上升 消費(fèi)上升 儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)增加 其中導(dǎo)致儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的原因是 ( ) A B C D,解題指導(dǎo) 居民儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)的根本原因在于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，居民收入的提高；作為一種投資，利息率上升使居民獲利增加，同樣會(huì)導(dǎo)致儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)，所以符合題意。利息稅稅率上升，則會(huì)引導(dǎo)居民轉(zhuǎn)變投資方式，不利于儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)；消費(fèi)上升也只會(huì)減少儲(chǔ)蓄，和增長(zhǎng)無(wú)關(guān)；儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)增加只會(huì)方便居民，和題干無(wú)關(guān)，故選C項(xiàng)。 答案 C,5.2011海南卷 2011年第一季度我國(guó)一年期定期存款利率為3%，而消費(fèi)價(jià)格指數(shù)為5%，同期居民儲(chǔ)蓄仍然大幅增長(zhǎng)。對(duì)居民儲(chǔ)蓄大幅增長(zhǎng)的合理解釋是 人們要應(yīng)對(duì)未來(lái)住房、養(yǎng)老等支出 居民的消費(fèi)趨于飽和 儲(chǔ)蓄對(duì)利率的變化有彈性 股票、債券等有價(jià)證券投資風(fēng)險(xiǎn)大 A B C D,b,2我國(guó)的商業(yè)銀行 (1)商業(yè)銀行：是指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以_為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。 (2)商業(yè)銀行體系：我國(guó)商業(yè)銀行以_銀行為主體，是我國(guó)金融體系中最重要的組成部分。 (3)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù),利潤(rùn),國(guó)家控股,【提示】 貸款時(shí)銀行要評(píng)估借款人的信用狀況，根據(jù)評(píng)估的結(jié)果決定是否發(fā)放貸款。,存款業(yè)務(wù),貸款業(yè)務(wù),商業(yè)銀行,利潤(rùn)=貸款利息存款利息銀行費(fèi)用,認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系,整合升華,補(bǔ)充理解：商業(yè)銀行的作用 商業(yè)銀行在我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著巨大的作用。 它為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金，是社會(huì)再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶。 它能夠掌握和反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息，為企業(yè)和政府作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的依據(jù)。 通過(guò)銀行，可以對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益。,6消除不良貸款是許多商業(yè)銀行需要努力去做的工作，這是因?yàn)?( ) A商業(yè)銀行是我國(guó)金融體系中最重要的組成部分 B消除不良貸款是商業(yè)銀行的主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo) C貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù) D貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源,D,7. 2012大綱全國(guó)卷）銀行發(fā)放貸款要收取一定的手續(xù)費(fèi)和利息。收取手續(xù)費(fèi)是因?yàn)殂y行提供了一定的服務(wù)（如記賬、賬戶管理等）。收取貸款利息的理由是 A.銀行居于壟斷地位 B.銀行信用高于商業(yè)信用 C.銀行提供的資本是一種生產(chǎn)要素 D.銀行是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的樞紐 【答案】 C 銀行是盈利性的金融機(jī)構(gòu)。銀行利潤(rùn)的來(lái)源是貸款利息與存款利息的差額，本題問(wèn)銀行為什么要收取貸款，是因?yàn)橘Y本作為一種生產(chǎn)要素，在生產(chǎn)中發(fā)揮重要的作用。所以理所應(yīng)當(dāng)獲得報(bào)酬，所以本題答案選C。其它頂與題目設(shè)問(wèn)無(wú)關(guān)。,1利率變動(dòng)如何影響經(jīng)濟(jì) 利率是宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。利率的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響主要表現(xiàn)在以下幾方面。 (1)存款利率變動(dòng)的影響。通常利率上調(diào)會(huì)吸引公民儲(chǔ)蓄，使流通中的貨幣量減少，從而使生活消費(fèi)支出相對(duì)下降；利率下調(diào)會(huì)使儲(chǔ)蓄下降，流通中貨幣量增大，從而使生活消費(fèi)支出相對(duì)增加，同時(shí)還會(huì)改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券等?？梢?jiàn)，存款利率的調(diào)整主要是通過(guò)調(diào)節(jié)存款量來(lái)控制流通中的貨幣量和社會(huì)對(duì)生活資料的需求量。,(2)貸款利率變動(dòng)的影響。貸款利率上調(diào)會(huì)加大借款成本，抑制借款者積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對(duì)下降，利率下調(diào)會(huì)減小借貸成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大、流通中貨幣量增加，并使投資需求增長(zhǎng)?？梢?jiàn)，貸款利率的調(diào)整主要是通過(guò)調(diào)節(jié)貸款量來(lái)控制貨幣量和社會(huì)對(duì)投資需求量。,(3)利率是國(guó)家貨幣政策的重要工具。在經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、物價(jià)上漲、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行主要受供給能力不足制約時(shí)，政府可以采取適度從緊的貨幣政策，通過(guò)提高利率的辦法來(lái)回籠貨幣，給經(jīng)濟(jì)“降溫”；反之，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)滯緩、物價(jià)持續(xù)下跌，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行主要受需求不足制約時(shí)，政府可以采取積極的貨幣政策(我國(guó)目前實(shí)行的是穩(wěn)健的貨幣政策)，通過(guò)調(diào)整利率來(lái)適度增加市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量，擴(kuò)大內(nèi)需、刺激消費(fèi)，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。,8.（2010高考重慶卷）26. 中國(guó)人民銀行通過(guò)優(yōu)惠利率政策促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展。該政策效應(yīng)的傳導(dǎo)路徑是( ) 貸款利率下降 農(nóng)業(yè)投資增加 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平提高 農(nóng)業(yè)貸款增加 A. B. C. D. 【解析】銀行利率降低，貸款增加，農(nóng)業(yè)投資會(huì)增加會(huì)促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)出水平的提高，故該政策的傳遞途經(jīng)應(yīng)該是：-，A 項(xiàng)正確；B、C、D項(xiàng)排除。解答本題的關(guān)鍵是：了解利率變動(dòng)對(duì)生產(chǎn)的影響的相關(guān)知識(shí)。,A,1投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn) (1)一般來(lái)說(shuō)，投資風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，即高風(fēng)險(xiǎn)高收益，低風(fēng)險(xiǎn)低收益。 (2)不同的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也不同。 2股票高收益、高風(fēng)險(xiǎn) (1)股票的含義：股票是股份有限公司在_時(shí)向出資人出具的股份憑證。 (2)發(fā)行目的：_ (3)發(fā)行主體：_,籌集資金,籌集資本,股份有限公司,投資與融資,(4)性質(zhì)：股票代表其持有者(即股東)對(duì)股份公司的_。 (5)償還方式：股東不能要求公司返還其出資，要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清算，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。 (6)股票的收入：股票的收入一般包括兩部分，一是_收入，一是股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。 (7)股票市場(chǎng)建立和發(fā)展的意義：股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，對(duì)搞活_，提高_(dá)，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。,所有權(quán),資金使用效率,股息或紅利,資金融通,【特別提示】 股票的價(jià)格預(yù)期股息(股票金額預(yù)期股息率)銀行的存款利率。所以股票價(jià)格受到公司的經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。,股民李某最近在證券市場(chǎng)購(gòu)買了某個(gè)上市公司的股票10手，每手1000股，每股面值1元，預(yù)期每股可獲得6%的股息。由于國(guó)家宏觀調(diào)控，銀行年存款利率提高到5%。（注：股票價(jià)格=預(yù)期股息銀行利率）假設(shè)沒(méi)有其他變化，一年后李某所購(gòu)買股票的總價(jià)格和總面值分別是( ) A10000元 12000元 B12000元 12000元 C12000元 10000元 D10000元 10000元 解析：一年后李某所購(gòu)買股票的總價(jià)格是16%5%10001012000（元），一年后李某所購(gòu)買股票的總面值是101000110000（元）。故C符合題意 答案：C,（2011高考四川卷25）某上市公司的股票全為流通股，共5000萬(wàn)股，當(dāng)銀行利率為3%時(shí)，該股票的總市值為100000萬(wàn)元。如果銀行利率提高0.25個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)期股息提高25%，其他條件不變，該股票的價(jià)格約為 A18.46元 B. 21.33元 C. 23.08元 D. 24.75元 【答案】C 【解題思路】當(dāng)銀行利率為3%時(shí)，該股票價(jià)格= 100000萬(wàn)元5000萬(wàn)=20元；股票的預(yù)期股息=203%=0.6。銀行利率提高0.25個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)期股息提高25%，則銀行利率=3%+0.25%=3.25%，股票預(yù)期股息=0.6（1+25%）=0.75。則該股票價(jià)格=0.753.25=23.08元。,3債券穩(wěn)健的投資 (1)含義：債券是一種_，即籌資者給投資者的債 務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，并到期償還本金。 (2)債券的種類,債務(wù)證書,4.保險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的途徑 (1)分類：保險(xiǎn)分為_和_兩大類。 (2)訂立原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立。 5融資 (1)從狹義上講，融資即一個(gè)企業(yè)_的行為與過(guò)程。通常來(lái)講，企業(yè)籌集資金無(wú)非有三大目的：企業(yè)要擴(kuò)張、企業(yè)要還債以及混合動(dòng)機(jī)(擴(kuò)張與還債混合在一起)。 (2)從廣義上講，融資也叫金融，就是_的融通，即當(dāng)事人通過(guò)各種方式到金融市場(chǎng)上籌措或貸放資金的行為。,籌集資金,財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn),貨幣資金,人身保險(xiǎn),正確認(rèn)識(shí)各種投資方式,整合升華,整合升華,【思維拓展】 作為投資者在選擇投資方式時(shí)要充分考慮到下面因素： (1)明確投資理財(cái)?shù)暮x：通過(guò)投資變閑錢為活錢，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。 (2)綜合分析不同投資方式的優(yōu)缺點(diǎn)，根據(jù)自身實(shí)際選擇不同的投資組合，樹立正確的理財(cái)觀念。(“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”) (3)理解投資理財(cái)?shù)闹匾裕悍乐官H值、實(shí)現(xiàn)增值、保障生活。 (4) 把握四項(xiàng)原則：要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。要注意投資的多元化。投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況，自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，量力而行。投資既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益，不得違反國(guó)家的法律法規(guī)。做到利國(guó)利民，同時(shí)不違反國(guó)家法律、政策。,現(xiàn)如今股票市場(chǎng)，A股不再一枝獨(dú)秀、炒股不再時(shí)髦。同時(shí)，由于市場(chǎng)存在繼續(xù)升息的預(yù)期，中長(zhǎng)期債券收益率明顯上升。上述兩種投資方式的主要區(qū)別在于 A股票是有價(jià)證券，債券不是有價(jià)證券 B股票是所有權(quán)憑證，債券是債務(wù)憑證 C股票可以買賣，債券只能到期還本付息 D股票收益總是大于債券收益,答案 B 股票和債券在性質(zhì)、功能與收益性、風(fēng)險(xiǎn)性上面都具有不同。從本題來(lái)看，須注意限定詞“主要區(qū)別,