商業(yè)銀行資本金的管理.ppt

第二章 商業(yè)銀行資本金的管理,商業(yè)銀行管理學(xué),本章目錄,學(xué)習(xí)指引 第一節(jié) 商業(yè)銀行資本金的功能與構(gòu)成 第二節(jié) 巴塞爾資本協(xié)議與資本充足率的測(cè)定 第三節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議的發(fā)展 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金管理的策略 第五節(jié) 案例分析 復(fù)習(xí)思考題,學(xué)習(xí)指引,主要內(nèi)容：商業(yè)銀行資本金的功能與構(gòu)成；巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景、基本內(nèi)容與資本充足率的測(cè)定； 巴塞爾新資本協(xié)議產(chǎn)生的背景與改進(jìn) ；內(nèi)源資本、外源資本與風(fēng)險(xiǎn)控制策略。,學(xué)習(xí)重點(diǎn)：商業(yè)銀行資本金的功能；商業(yè)銀行資本金的界定； 巴塞爾新資本協(xié)議；標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法；商業(yè)銀行資本金的管理與計(jì)算。,第一節(jié) 商業(yè)銀行資本金的功能與構(gòu)成,本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：,商業(yè)銀行資本金的功能 商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成,一、商業(yè)銀行資本金的功能,營(yíng)業(yè)功能 商業(yè)銀行的設(shè)立必須擁有一定數(shù)量的資本金。,保護(hù)功能 商業(yè)銀行資本金在一定程度上可使客戶資金免受損失，從而在一定程度上保證了銀行自身的安全。,管理功能 外部監(jiān)管人利用資本充足率等對(duì)銀行實(shí)行監(jiān)管；銀行管理者根據(jù)資本充足率等進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整。,二、商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成,商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成圖,第二節(jié) 巴塞爾資本協(xié)議與 資本充足率的測(cè)定,本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：,巴塞爾資本協(xié)議產(chǎn)生的背景 巴塞爾資本協(xié)議的基本內(nèi)容 資本充足率的測(cè)定,一、巴塞爾資本協(xié)議產(chǎn)生的背景,競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,金融風(fēng)險(xiǎn)日趨國(guó)際化,金融衍生工具的廣泛使用加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn),國(guó)際金融市場(chǎng)格局發(fā)生變化,跨國(guó)銀行在多國(guó)設(shè)立機(jī)構(gòu)，使得任何一國(guó)金融當(dāng)局都無法實(shí)施有效監(jiān)管,產(chǎn)生背景,二、巴塞爾資本協(xié)議的基本內(nèi)容,劃分資本,規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn),過渡期安排,劃分資本,核心資本 銀行股本： 從稅后利潤(rùn)中提取的公開儲(chǔ)備。,附屬資本 未公開儲(chǔ)備； 重估儲(chǔ)備； 普通準(zhǔn)備金或普通呆帳準(zhǔn)備金； 帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具等,規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,表內(nèi)資產(chǎn)的權(quán)重 表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分五級(jí)： 0：包括現(xiàn)金、國(guó)家政府或央行的債權(quán)等資產(chǎn) 10%：包括本國(guó)公共部門擔(dān)保的貸款等資產(chǎn) 20%：包括在經(jīng)合組織成員國(guó)注冊(cè)的銀行債權(quán)等資產(chǎn) 50%：指以完全用于居住的房產(chǎn)作抵押的貸款 100%：包括對(duì)私人機(jī)構(gòu)的債權(quán)等資產(chǎn),表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 我國(guó)相關(guān)權(quán)重表 表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)分四級(jí)：0；20%；50%；100%。,規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn),全部資本充足率不得低于8， 核心資本充足率不得低于4。 其他規(guī)定,其他規(guī)定,附屬資本不得超過全部資本的50% 附屬資本內(nèi)普通貸款呆賬準(zhǔn)備金不得高于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25% 次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)不得超過核心資本的50%,長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù),次級(jí)債務(wù)的定義 是指固定期限不低于5年（包括五年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。 次級(jí)債務(wù)計(jì)入資本的條件 不得由銀行或第三方擔(dān)保；并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。商業(yè)銀行應(yīng)在次級(jí)定期債務(wù)到期前的五年內(nèi)，按每年累計(jì)折扣20%計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中的“次級(jí)定期債務(wù)”項(xiàng)下,過渡期安排,1990年底，資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率最低標(biāo)準(zhǔn)為7.25，資本中至少一半是核心資本；1992年底以前，資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率應(yīng)達(dá)到規(guī)定的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)。,三、資本充足率的測(cè)定,資本充足率的測(cè)定公式,資本總額=核心資本+附屬資本 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 =表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重+表外項(xiàng)目信 用轉(zhuǎn)換系數(shù)相應(yīng)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,已知某銀行的核心資本為70萬人民幣，附屬資本為30萬人民幣，該銀行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、表外項(xiàng)目如下表所示：,表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 =50*0%+300*0%+50*20%+100*50%+700*100%=760（萬元） 表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 =100*100%*20%+200*50%*100%+100*20%*100%=140（萬元） 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=760+140=900（萬元）,要求：請(qǐng)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的要求，計(jì)算該銀行的總資本充足率和核心資本充足率，并分析資本充足情況。,總資本充足率=（70+30）/900=11.1% 8% 充足 核心資本充足率=70/900=7.8%4% 充足,習(xí)題1,習(xí)題1,習(xí)題1,習(xí)題1,習(xí)題2,習(xí)題2,第三節(jié) 巴塞爾新資本協(xié)議,本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：,有效銀行監(jiān)管的核心原則 巴塞爾新資本協(xié)議,一、有效銀行監(jiān)管的核心原則,核心原則產(chǎn)生的背景,核心原則的內(nèi)容,核心原則的特點(diǎn),核心原則產(chǎn)生的背景,20世紀(jì)90年代以來，以金融衍生產(chǎn)品為主的市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)屢屢發(fā)生，致使銀行倒閉和巨額虧損事件層出不窮。于是，1997年9月，巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)管委員會(huì)（即巴塞爾委員會(huì)）頒布了有效銀行監(jiān)管的核心原則（即巴塞爾原則，共25條）將風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域擴(kuò)展到銀行業(yè)的各個(gè)方面，以建立更為有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。,核心原則的內(nèi)容,對(duì)銀行監(jiān)管體系和必要銀行監(jiān)管法律框架的要求； 對(duì)被監(jiān)管銀行入市和股權(quán)結(jié)構(gòu)的要求； 審慎管理和要求； 持續(xù)性銀行監(jiān)管的方式； 信息要求； 監(jiān)管人員的正當(dāng)權(quán)限； 關(guān)于跨國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管。,核心原則的特點(diǎn),其核心是對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行全方位監(jiān)控；,把建立銀行業(yè)監(jiān)管的有效系統(tǒng)作為實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管的重要前提；,注重建立銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)防范約束機(jī)制；,提出了對(duì)銀行業(yè)持續(xù)監(jiān)管的方式；,對(duì)跨國(guó)銀行業(yè)務(wù)要求實(shí)施全球統(tǒng)一監(jiān)管。,二、巴塞爾新資本協(xié)議,巴塞爾新資本協(xié)議的三大支柱,巴塞爾新資本協(xié)議有關(guān)資本充足率的計(jì)算,過渡期安排,巴塞爾新資本協(xié)議產(chǎn)生的背景,巴塞爾新資本協(xié)議產(chǎn)生的背景,技術(shù)進(jìn)步和金融創(chuàng)新使得1988年的巴塞爾協(xié)議顯得過時(shí)，新資本協(xié)議呼出欲出。 一是商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)優(yōu)于1988年的巴塞爾協(xié)議，許多商業(yè)銀行認(rèn)為現(xiàn)有的分類不足以涵蓋銀行眾多的風(fēng)險(xiǎn)種類； 二是金融創(chuàng)新產(chǎn)生了許多1988年巴塞爾協(xié)議計(jì)量框架以外的風(fēng)險(xiǎn)； 三是1997年的巴塞爾原則只定位于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則，缺乏可操作性；,巴塞爾新資本協(xié)議產(chǎn)生的背景,四是1997年7月全面爆發(fā)的東南亞金融風(fēng)暴更是引發(fā)了巴塞爾委員會(huì)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的全面而深入的思考。從巴林銀行、大和銀行的倒閉到東南亞的金融危機(jī)，人們看到，金融業(yè)存在的問題不僅僅是信用風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等單一風(fēng)險(xiǎn)的問題，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外加操作風(fēng)險(xiǎn)互相交織、共同作用造成的。 基于上述情況，巴塞爾委員會(huì)在廣泛征求意見的基礎(chǔ)上，先后于1999年6月和2001年1月兩次發(fā)布了新巴塞爾協(xié)議咨詢文件，并于2004 年6月26正式公布此文件。,巴塞爾新資本協(xié)議的三大支柱,三大支柱 最低資本規(guī)定 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查 市場(chǎng)紀(jì)律,三大支柱相輔相成，有助于進(jìn)一步提高金融體系的安全和穩(wěn)健性。,最低資本要求,銀行的資本充足率=總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 資本充足率最低要求8% 資本的定義 與1988年自本協(xié)議一致，包括一級(jí)資本和二級(jí)資本 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 為所有信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)以及12.5被的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和12.5倍的操作風(fēng)險(xiǎn)值和。,協(xié)議有關(guān)資本充足率的計(jì)算,資本充足率的計(jì)算公式,總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（TRWA）=信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（CRWA）+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求（CRMR）12.5+操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求（CROR）12.5 因此，銀行的資本要求=CRWACA+CRMR12.5CA+CROR12.5CA,海南發(fā)展銀行：中國(guó)銀行業(yè)倒閉第一案,?？谑袨I海大道12號(hào)的富南大廈曾經(jīng)是海發(fā)行總部,海南發(fā)展銀行：中國(guó)銀行業(yè)倒閉第一案,1990年代中期，海南人曾驕傲地說：“海口的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量多過米鋪?！?當(dāng)時(shí)有兩個(gè)“70%”： 進(jìn)入海南的資金70%投資于房地產(chǎn)； 投資于房地產(chǎn)的資金70%來自銀行貸款和信托資金。,海南發(fā)展銀行：中國(guó)銀行業(yè)倒閉第一案,房地產(chǎn)泡沫破滅。,海南發(fā)展銀行：中國(guó)銀行業(yè)倒閉第一案,海南發(fā)展銀行：中國(guó)銀行業(yè)倒閉第一案,為了挽救危局，相關(guān)部門準(zhǔn)備在5家信托投資公司的基礎(chǔ)上，建立一家海南本地的銀行。 但是，這5家信托投資公司中，唯有富南信托能夠正常經(jīng)營(yíng)，其他4家信托公司都已經(jīng)在1992年國(guó)家進(jìn)行金融系統(tǒng)大整頓時(shí)被取消了經(jīng)營(yíng)資格。,海南發(fā)展銀行：中國(guó)銀行業(yè)倒閉第一案,1995年8月18日，注冊(cè)資本16.77億元人民幣的海發(fā)行創(chuàng)立大會(huì)暨第一次股東大會(huì)在?？谡匍_，海發(fā)行由海南省政府控股。 “弱弱聯(lián)合”,44億元債務(wù)。,海南發(fā)展銀行：中國(guó)銀行業(yè)倒閉第一案,靠著相關(guān)部門的支持和自身的努力，海發(fā)行度過了最初的困難時(shí)期后，實(shí)現(xiàn)了良性運(yùn)行，獲得了暫時(shí)的輝煌； 截至1996年底全行資本營(yíng)運(yùn)規(guī)模便達(dá)到86億元，比開業(yè)前增長(zhǎng)94.3%，幾乎翻了一倍； 各項(xiàng)存款比開業(yè)前增長(zhǎng)了152%，貸款比開業(yè)前增長(zhǎng)了97.8%，成為海南省內(nèi)存款最多的銀行； 償還了59%的歷史債務(wù)，全年實(shí)際利潤(rùn)1.25億元。,海南發(fā)展銀行：中國(guó)銀行業(yè)倒閉第一案,信用社通過高息攬存 “讓海發(fā)行背起來” 1997年12月，28家信用社并入海發(fā)行。,海南發(fā)展銀行：中國(guó)銀行業(yè)倒閉第一案,28家信用社及關(guān)閉的5家信用社的加入 海發(fā)行的股本金增長(zhǎng)為106億元，存款余額為40億元，債務(wù)為50億元。,海南發(fā)展銀行：中國(guó)銀行業(yè)倒閉第一案,兼并信用社后，海發(fā)行宣布，只能保證給付原信用社儲(chǔ)戶本金及合法的利息。,海南發(fā)展銀行：中國(guó)銀行業(yè)倒閉第一案,于是，1998年春節(jié)過后，不少客戶開始將本金及利息取出，轉(zhuǎn)存其他銀行，并表示因?yàn)槔⒔档?，不再信任海發(fā)行。,海南發(fā)展銀行：中國(guó)銀行業(yè)倒閉第一案,隨后，未到期的儲(chǔ)戶也開始提前取走存款，并且同時(shí)出現(xiàn)了各種各樣的謠言，最終引發(fā)了大規(guī)模的擠兌。 18%的存款利率。,海南發(fā)展銀行：中國(guó)銀行業(yè)倒閉第一案,于1998年5月在深圳設(shè)立分行。 央行急調(diào)34億元資金“救火”。,海南發(fā)展銀行：中國(guó)銀行業(yè)倒閉第一案,海發(fā)行是在1994年12月8日經(jīng)央行批準(zhǔn)籌建，并于1995年8月18日正式開業(yè)的。但僅在1995年5月至9月間，就已發(fā)放貸款10.60億元，其中股東貸款9.20億元。 “剛拿來，又帶走；拿來多少，帶走多少”。,海南發(fā)展銀行：中國(guó)銀行業(yè)倒閉第一案,1998年3月22日，央行在陸續(xù)給海發(fā)行提供了40億元的再貸款后，決定不再給予資金支持。 1998年6月21日，央行發(fā)出公告：央行決定關(guān)閉海發(fā)行；指定中國(guó)工商銀行托管海發(fā)行的債權(quán)債務(wù)。,海南發(fā)展銀行：中國(guó)銀行業(yè)倒閉第一案,1998年6月30日，在原海發(fā)行各網(wǎng)點(diǎn)開始了原海發(fā)行存款的兌付業(yè)務(wù)。大部分儲(chǔ)戶只是把存款轉(zhuǎn)存工行，現(xiàn)金提取量不多，亦沒有造成嚴(yán)重的社會(huì)沖擊。,協(xié)議有關(guān)資本充足率的計(jì)算（續(xù)）,信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算 （ 1）標(biāo)準(zhǔn)法 按信貸資產(chǎn)是否有外部評(píng)級(jí)以及外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)而計(jì)算出銀行總信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。 （2）內(nèi)部評(píng)級(jí)法 根據(jù)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)或銀行自身對(duì)信貸資產(chǎn)的評(píng)級(jí)來確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)而計(jì)算出總的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。,標(biāo)準(zhǔn)法,標(biāo)準(zhǔn)法關(guān)于銀行主要資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù),內(nèi)部評(píng)級(jí)法,內(nèi)部評(píng)級(jí)法的兩種分類 初級(jí)法：根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí) 高級(jí)法：根據(jù)商業(yè)銀行自身進(jìn)行的評(píng)級(jí) 比較,內(nèi)部評(píng)級(jí)法的四個(gè)輸入?yún)?shù) 債務(wù)人違約率（PD） 違約損失率（LGD） 違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD） 期限（M）,內(nèi)部評(píng)級(jí)法（續(xù)）,內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算過程(以公司類債項(xiàng)為例) 首先,計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（RWC）： RWC=min（LGD/50）BRWC（PD）1+b（PD）（M-3）；12.5LGD 其次,確定每個(gè)債項(xiàng)對(duì)應(yīng)的監(jiān)管資本 ； Capitaln=RWCEAD8% 最后,將所有資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的資本相加得到銀行總監(jiān)管資本。 詳見教材P35,內(nèi)部評(píng)級(jí)法（續(xù)）,注意： 巴塞爾委員會(huì)要求商業(yè)銀行使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法時(shí)應(yīng)進(jìn)行壓力測(cè)試，西方國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局也要求商業(yè)銀行在年度報(bào)告中加入壓力測(cè)試分析。 銀監(jiān)會(huì)壓力測(cè)試指引（2007年12月25日） 壓力測(cè)試的方法：敏感性分析和情景分析 步驟：（1）確定測(cè)試對(duì)象，即進(jìn)行壓力測(cè)試的機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)/負(fù)債組合，比如某銀行的房地產(chǎn)開發(fā)貸款；（2）識(shí)別影響該組合的主要風(fēng)險(xiǎn)因子，比如房?jī)r(jià)；（3）設(shè)計(jì)壓力情景，比如房?jī)r(jià)下跌的幅度；（4）通過定,內(nèi)部評(píng)級(jí)法（續(xù)）,量分析和定性判斷，計(jì)算壓力情景下測(cè)試對(duì)象相關(guān)指標(biāo)的變動(dòng)結(jié)果；（5）根據(jù)上述結(jié)果，判定組合/體系中的弱點(diǎn)環(huán)節(jié)，并有針對(duì)性地制定相應(yīng)政策響應(yīng)和反饋，如可針對(duì)某類可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，制定應(yīng)急預(yù)案。 壓力測(cè)試業(yè)務(wù)操作習(xí)題： 每班分兩組，查閱相關(guān)資料，每組設(shè)計(jì)一個(gè)壓力測(cè)試案例，可以就一個(gè)或幾個(gè)主要因素的變化對(duì)銀行盈利和資本充足率的影響進(jìn)行分析。要求案例設(shè)計(jì)盡量貼近實(shí)際并相對(duì)完整，比如有相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債表等，寫出分析報(bào)告。每組指定一位發(fā)言人在討論課堂上進(jìn)行,內(nèi)部評(píng)級(jí)法（續(xù)）,發(fā)言，討論課堂的時(shí)間、地點(diǎn)由各班學(xué)習(xí)委員與輔導(dǎo)老師共同商定。討論課堂應(yīng)由專人做好記錄，相關(guān)資料作為評(píng)定成績(jī)依據(jù)。課后，各小組案例的電子文檔通過電子郵件發(fā)給老師。 相關(guān)鏈接：損失種類及其彌補(bǔ),過渡期的安排,考慮到各國(guó)和各銀行的實(shí)際情況，巴塞爾委員會(huì)對(duì)實(shí)施新巴塞爾協(xié)議作了過渡期的安排。具體包括：對(duì)各國(guó)全面實(shí)施新協(xié)議給予三年的過渡期；對(duì)初級(jí)法下對(duì)公司、銀行和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)暴露以及零售業(yè)務(wù)的處理，安排了三年過渡期。,第四節(jié) 業(yè)銀行資本金管理策略,本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：,內(nèi)源資本策略 外源資本策略 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與風(fēng)險(xiǎn)控制策略,一、內(nèi)源資本策略,內(nèi)源資本的優(yōu)點(diǎn) 成本低，免發(fā)行費(fèi) 不會(huì)影響現(xiàn)有股東的控制權(quán)和收益 風(fēng)險(xiǎn)小，不受外部市場(chǎng)波動(dòng)的影響 免交所得稅,銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型戴維貝勒模型,內(nèi)源資本的概念,二、外源資本策略,外源資本的利弊 發(fā)行普通股的利弊 發(fā)行優(yōu)先股的利弊 發(fā)行次級(jí)長(zhǎng)期債券的利弊,外源資本的策略選擇,外源資本的概念,發(fā)行普通股的利弊,優(yōu)點(diǎn) 可為銀行帶來長(zhǎng)期穩(wěn)定的資本來源； 因收益率高容易被市場(chǎng)接受； 通過擴(kuò)大股東數(shù)量和范圍而達(dá)到提升銀行知名度和擴(kuò)大客戶群的目的； 有助于市場(chǎng)樹立對(duì)銀行的信心，增強(qiáng)銀行籌資能力。,弊端 成本較高； 稀釋了原有股東的權(quán)益。,發(fā)行優(yōu)先股的利弊,優(yōu)點(diǎn)： 股息固定，在銀行收益大幅上升時(shí)可獲得杠桿效應(yīng)； 因不會(huì)稀釋原有股東權(quán)益從而容易被原有股東接受； 可給銀行帶來長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來源。,弊端 發(fā)行成本高； 因股息固定，在銀行收益下降時(shí)會(huì)使普通股收益加速下降。,發(fā)行次級(jí)長(zhǎng)期債券的利弊,優(yōu)點(diǎn)： 成本較低； 可發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)； 利息可免稅； 不會(huì)稀釋股東權(quán)益。,弊端 市場(chǎng)接受程度不如普通股； 加大銀行的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； 具有財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)。,外源資本的策略選擇,外源資本的策略選擇的兩個(gè)要求： 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管要求； 股東價(jià)值最大化。,外源資本的策略的具體選擇 發(fā)行次級(jí)長(zhǎng)期債券補(bǔ)充資本的及時(shí)性和靈活性； 發(fā)行普通股和永久性非累積優(yōu)先股補(bǔ)充核心資本的不足，維護(hù)資本的穩(wěn)定。,三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與風(fēng)險(xiǎn)控制策略,調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能調(diào)整資本充足率和銀行的收益率。 信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是客觀的。 不同程度的風(fēng)險(xiǎn)要求不同量的資本準(zhǔn)備。 資本充足率是資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量而言的。 不同風(fēng)險(xiǎn)程度的資產(chǎn)的占比影響加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量，從而影響資本充足率。 調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能調(diào)整資本充足率和銀行的收益率。 巴塞爾協(xié)議的影響及我國(guó)商業(yè)銀行資本狀況基本判斷,第五節(jié) 案例分析,A銀行資產(chǎn)負(fù)債表 單位：百萬美元,A商業(yè)銀行1998年12月31日的表內(nèi)及表外資產(chǎn)負(fù)債情況如下面兩個(gè)表所示，計(jì)算該行的資本充足率。,案例分析（續(xù)）,A商業(yè)銀行表外項(xiàng)目資料 單位：百萬美元,案例分析（解析）,該銀行資本充足率計(jì)算如下：?jiǎn)挝唬ò偃f） 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=05+05+010+0.210+0.210+0.540+150=7 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（非利率與匯率項(xiàng)目）=800.5+101+500.2=60 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（利率與匯率項(xiàng)目） =（1000.005+3）+400.055=2.75,復(fù)習(xí)思考題,試述商業(yè)銀行資本金的功能。,試述商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成。,試述巴塞爾協(xié)議的發(fā)展過程 。,試述1988年巴塞爾協(xié)議的基本內(nèi)容。,試述商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑。,其他規(guī)定,超過全部附屬資本不得資本50% 的準(zhǔn)備金不得高于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25%附屬資本內(nèi)普通貸款呆帳 次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)的金額不得超過核心資本的50%,長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù),次級(jí)債務(wù)的定義： 是指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。 次級(jí)債務(wù)計(jì)入資本的條件： 不得由銀行或第三方提供擔(dān)保；并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。商業(yè)銀行應(yīng)在次級(jí)定期債務(wù)到期前的5年內(nèi)，按每年累積折扣20%計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中的“次級(jí)定期債務(wù)”項(xiàng)下。,最低資本規(guī)定,第一支柱：最低資本要求 銀行的資本充足率=總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。 資本充足率最低要求為8%。 資本的定義 與1988 年資本協(xié)議一致包括一級(jí)資本和二級(jí)資本。 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 為所有信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)以及12.5 倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和12.5 倍的操作風(fēng)險(xiǎn)之和。 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、違約概率PD 、特定違約損失LGD 、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD 計(jì)算。,市場(chǎng)紀(jì)律,強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)的約束作用。 必須披露關(guān)于資本結(jié)構(gòu)的扼要信息；對(duì)每一風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域提供定性和定量信息；應(yīng)披露按協(xié)議要求的方法計(jì)算的資本充足率和關(guān)于其評(píng)價(jià)資本狀況的內(nèi)部程序的定性信息；每年至少披露一次，必要時(shí)還應(yīng)增加。,初級(jí)法與高級(jí)法比較,什么是壓力測(cè)試？,壓力測(cè)試是一種以定量分析為主的風(fēng)險(xiǎn)分析方法，通過測(cè)算銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，分析這些損失對(duì)銀行盈利能力和資本金帶來的負(fù)面影響，進(jìn)而對(duì)單家銀行、銀行集團(tuán)和銀行體系的脆弱性做出評(píng)估和判斷，并采取必要措施。 壓力測(cè)試能夠幫助商業(yè)銀行充分了解潛在風(fēng)險(xiǎn)因素與銀行財(cái)務(wù)狀況之間的關(guān)系，深入分析銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，形成供董事會(huì)和高級(jí)管理層討論并決定實(shí)施的應(yīng)對(duì)措施，預(yù)防極端事件可能對(duì)銀行帶來的沖擊。,損失種類及其彌補(bǔ),預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失 預(yù)期損失 指正常年份（情況下）可預(yù)見的損失。如每年100筆貸款中有一筆收不回。 預(yù)期損失是一個(gè)固定的量。以圖形來表現(xiàn)，可能 是一條橫線，一個(gè)均值。比如，對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)可 以用客戶的違約概率乘以違約損失率，再乘以風(fēng)險(xiǎn)敞口來將其量化。 預(yù)期損失最重要的特點(diǎn)有三個(gè)：第一，預(yù)期損失,損失種類及其彌補(bǔ),是可以量化的；第二，預(yù)期損失是一個(gè)常量；第三，預(yù)期損失要直接列支成本，直接從收益當(dāng)中減除，如發(fā)放一筆貸款正常情況下必須提撥備，撥備的過程就是增加成本。 非預(yù)期損失 指經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)候較正常年份多出的損失。如上述貸款中共有10筆違約，較正常年份多出9筆，這多出的9筆貸款損失就是非預(yù)期損失。,損失種類及其彌補(bǔ),非預(yù)期損失不是一個(gè)固定的正常值，而是一個(gè)波動(dòng)值。 非預(yù)期損失就是超過預(yù)期損失的那部分潛在損失，它具有波動(dòng)性，是一個(gè)變動(dòng)的量。由于不知道它會(huì)不會(huì)發(fā)生，因此無法列作當(dāng)期成本，而必須以資本來做準(zhǔn)備，也可以稱之為資本覆蓋。所謂覆蓋，是經(jīng)濟(jì)資本的概念，也是虛擬資本的概念，但是當(dāng)非預(yù)期損失發(fā)生后，就需要通過實(shí)際沖減相應(yīng)資本的方式來彌補(bǔ)，就轉(zhuǎn)化為會(huì)計(jì)資本的概念，即實(shí)際資本量的概念。,損失種類及其彌補(bǔ),異常損失 是一種特殊的損失，如“911”事件導(dǎo)致在世貿(mào)中心辦公的企業(yè)大量破產(chǎn)，銀行因此有50筆貸款出現(xiàn)違約，較不景氣時(shí)期又多出40筆，多出的這部分違約貸款所造成的損失，就是異常損失。 異常損失是一個(gè)非常小的概率事件，沒有辦法以資本金來做準(zhǔn)備，必須以其