經(jīng)濟管理管理人員必備財務知識.ppt

Financial Fundamental to Non-Financial Executives 管理 人員財務必備,2002年3月,北斗社區(qū) BeiDouW,本資料由北斗社區(qū)無償提供 僅作軟件測試及個人交流之用 希望她對您有用 如有侵犯您的權益請告知我們 如想獲得更多資料請登陸網(wǎng)站 網(wǎng)址：http:/www.BeiDouW,目標 Objective ： 了解企業(yè)財務本質(zhì)及財務管理原理 Understand enterprises financial essence and financial management principles 財務信息系統(tǒng)的基本構架 Financial information systems framework 財務報表分析基本方法 Financial reports analysis 日常經(jīng)營活動中常見財務機會和陷阱及其處理方法 Financial management optimization 方法 Method：,課程概要 COURSE SUMMARY,一、企業(yè)財務管理概覽 Financial Management Framework 1 企業(yè)財務本質(zhì) Enterprises Financial Essence 2 企業(yè)基本目標 Corporate Objectives 3 管理人員財務職能 Managers Financial Responsibility 二、現(xiàn)代財務信息系統(tǒng) Modern Financial Information Systems 1 基本概念 Basic Concept 2 演化過程 Evolution Process 3 會計方程 Accounting Equation 4 三大財務報表 Three Major Financial Statements 5 財務報表分析 Financial Statements Analysis A. 盈利能力分析 Profitability Analysis 資產(chǎn)回報率 ROA, 股東權益回報率 ROE, 資產(chǎn)流動速率 Assets Turn Over Ratio B. 風險指數(shù)分析 Risk Analysis 流動比率 Current Ratio, 負債/權益比率 Debt / Equity Ratio, 營運償債能力Operating Liquidity,課程概要 COURSE SUMMARY,三、企業(yè)經(jīng)營活動中常見財務機會和陷阱 Financial Management Optimization 1 投資決策 Investment Decisions 2 預算管理 Budget Management 3 生產(chǎn)管理 Production Management 4 存貨管理 Inventory Management 5 應收帳款管理 Accounts Receivable Management 6 現(xiàn)金管理 Cash Management 7 稅務計劃 Tax Planning 8 內(nèi)部控制 Internal Control 9 運用財務部資源 Utilization of Internal Financial Expertise 四、小結 Summary,第一部分 Chapter One 企業(yè)財務管理概覽 Financial Management Framework,企業(yè)的財務本質(zhì),原 材 料 存貨,成 品 存貨,在 產(chǎn) 品 存貨,供 應 商,工 廠 / 辦 公 室 固 定 資 產(chǎn),現(xiàn) 金,債 權 人,股 東,投 資,分紅 /回購,貸 款,還款/利息,應付,人 工 及 服 務,固定資產(chǎn),材料,市場/客戶,應收,現(xiàn)金銷售,賒銷,市 場 銷 售 費 用,折舊,資金流轉和增值過程 Capital rotation & value creation process 資金流轉典型環(huán)節(jié)及機會/陷阱 Capital rotation & management opportunities 企業(yè)價值取向特征 Company value proposition 資本投入及資本擴張形式 Capital injection & expansion pattern,企業(yè)經(jīng)濟本質(zhì),企業(yè)價值取向 Value Proposition,一、高毛利：創(chuàng)造性/壟斷性產(chǎn)品或服務 High Margin: creative / monopoly product / services 二、快速流轉：低毛利, 高強度使用資產(chǎn)， 高強度成本控制，減少資金沉淀量 High Rotation: low margin, high speed, exhaustive assets utilization, cost control, capital amount reduction,流程卓越,定義：“流程卓越”是指企業(yè)在最低成本、給客戶帶來最少不便的情 況下，向客戶提供標準化的、簡捷的、可靠的產(chǎn)品和服務。 “流程卓越”需要優(yōu)化企業(yè)從采購到分銷整個增值鏈中的每一 環(huán)節(jié)，并瞄準廣闊的市場。 基本認知： 以最低成本創(chuàng)造最大價值的理念 “流程卓越” 以最低的價格提供最滿足需求的產(chǎn)品 不會： 因為價格低而提供低質(zhì)量的產(chǎn)品 只在狹窄的范圍內(nèi)選擇客戶 興建工序繁雜的生產(chǎn)線 發(fā)生頻繁的特殊銷售和服務 提供眾多的產(chǎn)品品種供選擇,“流程卓越”企業(yè)的關鍵成功因素,降低成本 簡捷的產(chǎn)品線和服務線 不為特殊需求提供服務 對優(yōu)化內(nèi)部工作執(zhí)著追求 投重資于技術改造以降低成本 市場份額是衡量是否成功的主要標準 注重提高資產(chǎn)利用率 標準化的經(jīng)營模式以達到一致性 強調(diào)團隊提高部門工作質(zhì)量 因事設人，人盡其才 企業(yè)價值鏈中的各個部分簡潔明了，清晰可見 集中決策,Accounting Equation 會計方程,A= Oi + Li,1. Function of Time 時間函數(shù) T0 : A0 = L0 + OE0 T1 : A1 = L1 + OE1 A0 + A= L0 + L + OE0 + OE OE 0 Tn 2. Maximize owners equity - business objective 游戲規(guī)則：股東權益最大化,企業(yè)發(fā)展典型階段,創(chuàng)意/原型,中試階段,商業(yè)化,高速擴展,兼并/收購,風險投資 （種子基金）,風險投資 （風險基金）,私募 （金融投資 戰(zhàn)略投資）,初次公開發(fā)行 （IPO） (公眾投資）,發(fā)債前/后續(xù) 發(fā)行新股 （銀行和 公眾投資）,1. 利潤 Profit 2. 風險 Risk,The Goals of the Firm 企業(yè)基本目標: Maximize Value,管理人員財務職能 Managers Financial Responsibility,一、分配資金資源: 資金投向及數(shù)量 Allocating capital resources 二、經(jīng)營管理投資：提高資金效率 Improving capital efficiency 三、保護公司資產(chǎn)安全 Protecting company assets,第二部分 Chapter Three 現(xiàn)代財務信息系統(tǒng) Financial Information Systems,財務會計 Financial Accounting,財務會計 Financial Accounting,使用者 Users,企業(yè)的外部人士-股東, 債權人等,External users of information - usually shareholders, financial analysts, and creditors,通用會計準則 Generally Accepted Accounting Principles,受會計準則監(jiān)管,Compliance with generally accepted accounting principles,時間焦點 Future versus Past,使用過去會計期間的數(shù)據(jù)評估管理 者的表現(xiàn),Uses historical data in evaluating performance of the firm and its managers by outsiders,報告需求 Reporting Requirements,規(guī)則中要求的信息,呈現(xiàn)的內(nèi)容 Detail Presented,呈現(xiàn)的是匯總數(shù)據(jù),Regulations often specify how much information is enough,Summary data are presented,管理會計 Managerial Accounting,管理會計 Managerial Accounting,Internal users of information- usually managers.,Need not comply with generally accepted accounting principles,Uses estimates of the future for decision making and historical data for internal performance evaluation.,Internal cost/benefit evaluation determines how much information is enough,內(nèi)部費用和利潤評估所需的信息,More detailed data are required about product costs, revenues, and profits.,使用者 Users,企業(yè)的內(nèi)部人士-通常是管理者,不受會計準則監(jiān)管,通用會計準則 Generally Accepted Accounting Principles,時間焦點 Future versus Past,使用預計的數(shù)據(jù)作決策依據(jù), 歷史數(shù)據(jù) 作內(nèi)部管理評估,對于產(chǎn)品成本收入利潤需要更具體 的數(shù)據(jù),報告需求 Reporting Requirements,呈現(xiàn)的內(nèi)容 Detail Presented,Financial Reports Format 報表格式,Assets 資產(chǎn),Liability 負債,Owners Equity 所有者權益,Balance Sheet 資產(chǎn)負債表,Income Statement 損益表,收入 Revenue,減: 支出 Cost,利潤 Profit,Do the company and individual belong to owners equity or liability? 我們所在單位個人是股東的資產(chǎn),還是負債?,The Two Dealing Companies Financial Reports 兩個交易公司的財務報表,資產(chǎn) Assets,負債 Liability,所有者權益 Owners Equity,收入 Revenue,減: 支出 Cost,公司Company,資產(chǎn) Assets,減: 支出 Cost,銀行 Bank,銀行現(xiàn)金A Cash in Bank,客戶存款A Client Deposit,A的利息收入 Interest Income,A的利息支出 Interest Expense,貸款B Loan,B的利息支出 Interest Expense,應收B Account Receivable,B的利息收入 Interest Income,所有者權益 Owners Equity,負債 Liability,收入 Revenue,Double Entry Accounting 復式記賬系統(tǒng),Large-Scale Industrialization Management 大規(guī)模工業(yè)化經(jīng)營,Small Workshop Management 小作坊經(jīng)營,Manager = Owner 管理者=所有者 Single Entry System 簡式記賬系統(tǒng),Manager Owner 管理者所有者 Double Entry System 復式記賬系統(tǒng),A= Oi + Li,Cash Account Beginning Balance 現(xiàn)金期初額 Cash Account Ending Balance 現(xiàn)金期末額,Industrial Revolution Activator 工業(yè)革命催化劑 1、Large scale financial resources and specialized skills synergy, add-value efficiency of social fortune 資金資源與專業(yè)管理技能相結合， 社會財富增值效率； 2、Ownership transfer, accommodate liquidity 所有權轉移，資金市場效率； 3、Liability import financial leverage, accommodate different risk / return expectation. 債務引入財務杠桿，風險/回報。,Financial Statements 財務報表,T0 : Cash0 + CA0 + FA0 = CL0 + LL0 + OE0 T1 : Cash0 + Cash + CA0 + CA + FA0 + FA Cash Flow Statement 現(xiàn)金流量表 = CL0 + CL + LL0 + LL + OE0 + OE Income Statement 損益表 Tn .,Balance Sheet 資產(chǎn)負債表,Revenue - Expenses 收入- 費用,時間,OE,LL,CL,Cash,CA,FA,T0,T1,資產(chǎn)負債表,產(chǎn)品成本,銷售費用,管理費用,利潤,收入,融資活動,投資活動,營運現(xiàn)金,期初現(xiàn)金余額,期末現(xiàn)金余額,股東權益變量,現(xiàn)金變量,科目,FA1,LL1,CL1,財務架構概述,利息,稅,盈利能力分析 Profitability Analysis,資產(chǎn)回報率 ROA,Net Income,Average Total Assets,凈利潤,平均總資產(chǎn),=,凈利潤,總收入,=,X,總收入,總資產(chǎn),利潤率,=,X,資產(chǎn)周轉率,=,Net Income,Total Revenue,X,Total Revenue,Total Assets,Profit Margin,=,X,Assets Turnover,周轉率分析 Turnover Analysis,資產(chǎn)周轉率Assets Turnover =,年度總收入Annual Revenue,年度平均總資產(chǎn) Annual Average Assets,年度應收款銷售總額 Sales in A/R,平均應收賬款 Average Account Receivable,年度產(chǎn)品成本 Total Product Cost,平均存貨額 Average Inventory,應收賬款周轉率 Account Receivable Turnover =,存貨周轉率 Inventory Turnover =,固定資產(chǎn)周轉率 Fixed Assets Turnover =,總收入 Total Revenue,平均固定資產(chǎn) Average Fixed Assets,NOWC營運流動資金,=,應收賬款 + 預付賬款 + 存貨 - 應付賬款 - 預收賬款,現(xiàn)金 Cash,應收賬款 Accounts Receivable,存貨 Inventory,預付賬款 Payment in Advance,固定資產(chǎn) Fixed Assets,資產(chǎn) Assets,應付賬款 Accounts Payable,預收賬款 Unearned Revenue,長期負債 Long-Term Liability,股東權益 Owners Equity,營運流動資金 NOWC,負債和股東權益 Liability & Owners Equity,流動資金周轉率 Working Capital Turnover =,總收入 Revenue,流動資金 Working Capital,Accounts Receivable + Payment in Advance + Inventory - Accounts Payable - Unearned Revenue,股東權益回報率 = ROE,凈利潤 Net Profit,平均股東權益 Average Owners Equity,=,總收入,凈利潤,X,總收入,平均總資產(chǎn),X,平均股東權益,平均資產(chǎn),利潤率,=,X,資產(chǎn)周轉率,X,杠桿比率,盈利能力分析 Profitability Analysis,=,Revenue,Net Profit,X,Revenue,Average Assets,X,Average Owners Equity,Average Assets,Profit Margin,=,X,Assets Turnover,X,Leverage Ratio,ROA模型 /ROA Model,Sales 銷售,59,Cost of goods sold 產(chǎn)品成本,24,Minus 減,Contribution 貢獻毛益,35,Common costs 銷售費用,24,Minus 減,Operating Profit 營業(yè)利潤,11,Interest and taxes 利息和稅,5,Net Profit 凈利潤,6,Return on assets 資產(chǎn)回報率,17%,Return on equity 所有者權益回報率,13%,Current Assets 流動資產(chǎn),41,Fixed assets 固定資產(chǎn),25,Plus 加,Total assets 總資產(chǎn),66,Equity 所有者權益,46,Liabilities 負債,20,風險分析 Risk analysis,流動比率 Current Ratio =,流動資產(chǎn) Current Assets,流動負債 Current Liability,速動比率 Quick Ratio =,流動資產(chǎn)Current Assets存貨Inventory,流動負債 Current Liability,（2：1 比較好）,（：1 比較好）,清償能力 Discharge Ability ：,=,營運資金 Cash from Operation,流動負債 Current Liability,短期營運償債能力 Short-Term Operating Liquidity,風險分析 Risk Ratio,財務杠桿比率 Financial Leverage Ratio：,總負債 Total Liability,總資產(chǎn) Total Assets,（ 2 比較好）,總權益 Total Owners Equity,利息保障倍數(shù) Interest Payment Ratio =,利息和稅前利潤 EBIT,年度利息費用 Interest Expenses,（3倍正常）,總權益 Total Owners Equity,第三部分 Chapter Two 企業(yè)經(jīng)營活動中的 財務機會和陷阱 Financial Management Optimization,預計現(xiàn)金流量 Future Cash Flow Fi 貼現(xiàn)率 Cash Discount Rate r 凈現(xiàn)值 Net Present Value,投資決策 Investment Decision,n NPV= i=0,Fi,(1+r),i,NPV0 or i 10%15% Payback 回收期 2-5年 Buy or Lease 租或買?,Fi,投資決策標準 Investment Decision Criteria,時間 Time,商圈分析: 商場項目取舍,人口 收入 商業(yè) 交通 客流量 標志 建筑物 租金 小店鋪互補,Market Risk 市場風險 Operation Risk 營運風險 Goals Setting 目標設置 Alternatives Choice 方案/路徑，評估/選擇 Resources Organization 組織資源 Pre-live Simulation 預演/彩排,為什么要預算 Why Budget,Market Analysis 市場分析 Mission Statement 公司宗旨 3-5 Year Objectives 3年目標 Self SWOT Analysis 差異分析 Products and Services 產(chǎn)品/服務選擇 Financial Feasibility 財務可行性分析 One Year Budget 年度預演,如何預算 How to Budget,作計劃的關鍵步驟(1),明確分工及責任： 1）總負責人-總裁（CEO） 決策者并對計劃及其執(zhí)行結果負責 2）組織者-財務總監(jiān)(CFO) 判斷股東期望值及企業(yè)實際盈利給出計劃指南； 確保計劃過程的高質(zhì)量；支持公司戰(zhàn)略方向、集思廣議、切實可行； 使 計劃得到董事會批準； 將計劃分解到各責任人并確保員工的激勵機制支持計劃的實現(xiàn)； 監(jiān)督計劃的執(zhí)行，報告偏差并組織改進。 3）計劃制訂者-各事業(yè)部總經(jīng)理，分公司總經(jīng)理及各主要職能部門負責人 根據(jù)統(tǒng)一的計劃流程及指南，使用統(tǒng)一的計劃工具制訂本部門計劃,作計劃的關鍵步驟（2）,分析用戶的需求及競爭環(huán)境： 報告者： 市場部負責人 聽眾： 參與計劃制定的全體成員 報告要回答的問題： 目標客戶群體 客戶的需求及其增長預測 客戶明確提出來，也是企業(yè)可以滿足的需求 客戶提不出來，但相信是企業(yè)能夠滿足的需求 客戶沒有想到，滿足于意外的驚喜需求 哪些需求可以通過分銷渠道滿足，哪些必須靠直銷 競爭者的戰(zhàn)略企圖及其優(yōu)勢劣勢 我們現(xiàn)有的優(yōu)勢及劣勢,作計劃的關鍵步驟(3),企業(yè)宗旨： 責任人：總裁 根據(jù)對用戶需求及競爭環(huán)境的分析，簡單明了地告訴股東、用戶、員工及其他所有利益相關者： 我們的用戶是誰？ 我們能為用戶提供哪些產(chǎn)品及服務？ 用戶由于我們的存在而得到什么？,作計劃的關鍵步驟(4),未來35年的目標及其關鍵成功因素 - 根據(jù)用戶需求增長分析預測企業(yè)未來35年的增長速度 責任人：市場部負責人 - 為未來35年的規(guī)劃找出關鍵成功因素，并集中有限的資源對其投資 責任人：總裁帶領計劃制定人員 共同討論并達成共識,作計劃的關鍵步驟(5),我們的產(chǎn)品：服務以及所需要的研發(fā)及實施計劃 報告人：各事業(yè)部負責人 聽眾： 計劃制訂人員 要回答的問題： 我們的用戶想得到什么？ 能夠服務于客戶未來成功的理想解決方案是什么？ 向用戶提供理想解決方案的具體實施計劃是什么？ 目前哪些主要發(fā)展障礙影響我們的實施計劃？如何解決這些問題？ 具體實施計劃需要多少資源？（員工人數(shù)、人員分工、設備投資、 費用支出） 具體實施計劃需要誰的幫助？（合作伙伴，兼并收購）,作計劃的關鍵步驟(6),財務分析及資本投資計劃 報告人：CFO(首席財政官） 聽眾： 計劃制定人員 要回答的問題： 匯總的計劃給公司帶來的結果及對股東價值的影響是什么？ 各事業(yè)部對此影響的貢獻是什么？戰(zhàn)略方向及價值取向是否需 要調(diào)整？ 如果企業(yè)內(nèi)部的增長不能滿足股東的期望值，是否應該通過收 購或兼并獲得外部的增長？ 哪些外部問題會阻礙我們發(fā)展以及應急計劃？（融資能力，信 貸環(huán)境，政策法規(guī)),作計劃的關鍵步驟(7),第一年的計劃： 報告人：各事業(yè)部及各職能部門負責人 聽眾： 計劃制定人員 要回答的問題： 為了達到長期目標，我們今年的工作重點是什么？ 今年的主要經(jīng)營業(yè)績指標 是否己將事業(yè)部業(yè)績指標分配到各基層管理人員及 關鍵員工？他們對此目標的達到有信心嗎？ 是否己將員工的激勵計劃傳達到每個員工？員工的 反饋是什么？,第一年計劃的制定及預算程序,用戶定單預測 銷售收入增長率 毛利率 各項營業(yè)費用增長率（員工增長率） 固定資產(chǎn)投資計劃 凈利率 凈現(xiàn)金流,Target Feedback 進展反饋 Target Leading Control 進展控制調(diào)整 Resources Control 費用控制 Capital Expenditure 資本性支出,預算管理 Budget Management,內(nèi)部管理層決策用報告系統(tǒng)舉例,根據(jù)企業(yè)實現(xiàn)目標需要所制定的一系列用于計劃、分析及決策調(diào)整的管理業(yè)績衡量標準。,管理部門費用報告舉例,各部門經(jīng)理: -總體費用是否在預算 之內(nèi) -費用支出的分配是否合理,各部門經(jīng)理 -總體費用是否在預算之內(nèi)？ -員工有效工時率？ -實際人工成本？ （完全成本法）,營運部門費用報告舉例,利潤中心損益報告舉例,利潤中心負責人 -收入計劃是否完成？ -利潤目標是否達到？ -用戶滿意程度？,利潤中心資產(chǎn)月報表舉例,各利潤中心負責人 -應收帳款是否即時收回？ -各項存貨是否正常？,主要經(jīng)營指標追蹤報告舉例 （預算數(shù)，實際數(shù)，及上年同期比較，各事業(yè)部之間比較）,關系企業(yè)生存的 關鍵指標,預算管理周期 Budget Management Cycle,Market Analysis 市場分析,Mission Statement 公司宗旨,3-5 Year Objectives 3年目標,Self SWOT Analysis 差異分析,Products and Services 產(chǎn)品/服務選擇,Financial Feasibility 財務可行性分析,One Year Budget 年度預演,Implementation & Control 組織實施 及 反饋調(diào)整,市場定位,80%,消費者:,80%,消費品:,市場分析: 城市取舍,人均收入,人口數(shù)量,上海,北京,深圳,沈陽,珠海,大連,Mission Statement公司宗旨,最有效地滿足80%消費者的80%商品需求。,價值取向: 薄利多銷 一次性購足 顧客自行選擇 交通方便/自行停車,銷售額增長目標,百萬元人民幣,銷售及收款預測 Sales and Sales Receipts Forecast,內(nèi)部預測 Internal Forecast 外部預測 External Forecast 外部和內(nèi)部調(diào)整 Internal & External Adjustment 收帳期及壞帳 Collection Period & Bad Debt,產(chǎn)品取舍,1、 品種選擇： 適銷對路產(chǎn)品， 80%-20%規(guī)律經(jīng)驗， 市場調(diào)查 限制品種，及品種周轉 2、 供應商選擇 3、 價格談判： 以量定價 4、 訂貨數(shù)量,店鋪投資優(yōu)化,店面設計，線性空間優(yōu)化 商品品種及陳列 顧客流動路徑 采購心理把握 店內(nèi)促銷及導購，TG，DM,人力資源投資優(yōu)化,崗位確定 責任確定 技能確定 招聘選擇 職前 / 在職培訓 人力資源激勵,2,1,2,3,可持續(xù)增長計劃 -魚和熊掌的有機平衡,企業(yè)規(guī)模: 市場份額，銷售增長，產(chǎn)品品種 經(jīng)營效率 資金 &管理資源 資本市場期望 經(jīng)營與償付風險,Make or Buy 制造或購買 Special Order 特殊訂單 Division Drop 部門精減 Products Mix 產(chǎn)品構成,營運決策 Operation Decisions,利潤率和貢獻毛益 Profit Margin and Contribution Margin,去除產(chǎn)品所有成本后剩余的價格 Excess of Price over Unit Full Cost,固定銷售費用和管理費用 Fixed Marketing and Administrative Costs,變動銷售費用和管理費用 Variable Marketing and Administrative Costs,固定生產(chǎn)成本 Fixed Manufacturing Costs,變動生產(chǎn)成本 Variable Manufacturing Costs,銷售價格 Sales Price 8.00,貢獻毛益 Contribution Margin 3.50,每件產(chǎn)品的變動成本 Variable Cost per unit 4.50,利潤率 Profit Margin 1.65,變動成本法的存貨價值 Inventory Value using Variable Costing Method 4.00,每件產(chǎn)品的全部成本 Full Cost per unit 6.35,邊際貢獻 Contribution Margin = P-V,利潤 = 總收入（TR）- 總成本（TC） = 價格 X 售量 - （固定成本 + 單位變動成本 X 售量） = PX - （F + VX） = -F + （P-V）X,營運決策依據(jù),邊際貢獻率 Contribution Margin Ratio =,P-V,P,Profit,PX,VX,利潤 Profit,產(chǎn)銷量 Volume,100,營運決策依據(jù),損益平衡點 x = Breakeven Point,最低訂量 Lowest Order Volume（生產(chǎn)量 Capacity） 最低售價 Lowest Price 制造或購買 Make or Buy 特殊訂單 Special Order 部門精減 Division Drop 產(chǎn)品構成 Products Mix,P-V,F,=,CM,F,或損益平衡銷售額 ：x *P = （ Breakeven Revenue,P-V,F,）* P, S =,（P-V）/P,F,決策應用 Decision Making,存貨管理：為什么投資存貨？,價值 Value,停業(yè)待貨 Sales shortage 停工待料 Products interruption 批量價格 Bulk price discount 長途運輸 Freight saving,成本 Cost,倉儲費 Storage 保險費 Insurance 維護費 Maintenance 管理人員工資 Labor 資金成本 Interest,采購成本 S Purchase Price 訂貨成本 F Fulfillment Cost 持有成本 H Holding Cost,存貨成本 Inventory Cost,Optimized Ordering Quantity 存貨經(jīng)濟訂量,訂貨間距,訂量,安全存貨,經(jīng)濟訂貨量 Q=,H,2SF,存貨帳目 Inventory ledge 財務指標 Financial Index 實地盤存 Physical Inventory 出入庫管理 FIFO ABC法：按重要性（用額大?。┡帕?，分重點 管理,存貨日常管理 Inventory Regular Management,以銷定產(chǎn) Production by order 可靠供應商 Reliable Supplier 高效內(nèi)部流轉環(huán)節(jié) Highly efficient internal flow,理想化： 零庫存 JIT Inventory,為什么賒銷？ Why grant credit?,應收管理： A/R Management,效益 Benefit,增加銷售 提高市場分額 競爭手段,成本 Cost,壞帳 現(xiàn)金折扣 管理、收帳費用 利息,效益 Benefit,成本 Cost,中國信用管理關鍵,信用審核風險防范屏障,追應收帳款管理程序,客戶,信用管理系統(tǒng)模式,前臺 客戶資信評估,中臺 未到期帳款監(jiān)控,后臺 逾期欠款追收,客戶檔案管理和信息 內(nèi)部信息 外部信息,5C的組成,Character: 性格特質(zhì)，這是指企業(yè)和經(jīng)營者歷史背景、過去的付款記錄、及法院記錄，如果企業(yè)及決策者品行不好，能力不足，則其信用度便會降低。 Capital: 企業(yè)的資本狀況，如固定資本、投資額、借貸資本效益。 Capacity: 企業(yè)的償債能力，企業(yè)的財政狀況及經(jīng)營情況決定了公司的償付能力。 Collateral: 抵押的可靠性，企業(yè)用以獲得貸款的抵押財產(chǎn)的可靠性以及保值性。 Condition: 企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的狀況，包括宏觀國家經(jīng)濟狀況、條件、政治環(huán)境，社會形勢等外延風險程度。,信息來源與分析,內(nèi)部資源 信用申請 客戶檔案 監(jiān)督系統(tǒng)（帳齡表/DSO） 行業(yè)經(jīng)驗,外部信息來源的類型 政府注冊資料 第三方資信提供者 銀行 法庭,媒介 互聯(lián)網(wǎng) 競爭者,分析客戶信息 從哪些方面可以找到客戶的5C,管理層和公司背景 - 經(jīng)營背景信息 - 公司歷史 - 所有制 市場位置 - 客戶 - 競爭 - 條件、設備、設施 - 業(yè)務 - 辦公場所 以往付款習慣 其他負面信息,非財務分析信息,帳齡表,客戶 銷售人員 合同及付款日期 金額,應收帳期內(nèi),1-30天,31-60天,61-90天,90+天,企業(yè)應收帳款管理,帳齡分析方法在應收帳款管理中的應用 - 實行帳齡管理的意義 - 帳齡記錄 - 帳齡分析 提高應收帳款回收率的有效方法（PRM) - 為什么要進行應收帳款的跟蹤管理 - 應收帳款跟蹤管理的內(nèi)容 - 應收帳款跟蹤管理的實施步驟 應用專業(yè)軟件實施應收帳款管理 - 專業(yè)軟件應具有的具體功能 - 系統(tǒng)的應用目標 - 具體操作過程及方法,應收帳款全程跟蹤管理：RPM,第一步：建立應收帳款檔案 第二步：貨到日的查詢 第三步：對貨物滿意程度的核實 第四步：提醒客戶付款到期日 第五步：在貨款到期日的催收 第六步：及時報告到期未付的情況,Cash Reserve 現(xiàn)金儲備,用于支付 防范意外 把握機會,Fund Sources & Use Statement 資金來源和使用表,來源 使用,經(jīng)營活動所獲得資金 凈利潤 201,242 折舊 111,509 應收帳款, 減少 62,426 其它資產(chǎn), 減少 467 銀行貸款, 增加 91,997 應付帳款, 增加 11,634 其它預提費用, 增加 26,653 長期負債, 增加 4,323 普通股和實收資本, 增加 103 510,354,紅利 142,968 固定資產(chǎn)增加 104,276 存貨,增加 94,238 預付帳款, 增加 3,559 預付稅金, 增加 6,038 投資, 增加 65,376 預提稅金, 減少 91,252 現(xiàn)金余額, 增加 2,647 510,354,公司償付能力 融資手段 帳期融資計劃,Cash Flow Forecast 現(xiàn)金流量表,1. 時間 2. 金額,Disbursement Forecast 支出預測,營運支出 Operation Expenses a. 原料 b. 工資 c. 營運費用(水電租金等) 固定資產(chǎn) Fixed Assets 分紅 Dividend 稅款 Taxation,Account Type 帳戶類型,1. 活期帳戶 a. 基本戶 b. 一般戶 2. 定期存款,多少帳戶為宜？在不影響營運的情況下，越少越好。,資金狀況 資金調(diào)撥時間、成本 帳戶管理成本，對帳，記帳 控制風險,Cash in Transit 在途現(xiàn)金,同城劃款 a. 支票 - 10：00，16：00兩次交換 b. 銀行信匯 異地劃款 a. 電匯 同行一天，異行三天 費用： 1萬 1-10萬 10-50萬 50-100萬 100萬以上 5元 10元 15元 20元 0.0002% b. 銀行匯票,Accelerating Collections 加速收款,收款過程：,送貨,發(fā)票,客戶,公司收款中心,公司收款帳戶,公司用款帳戶,對方銀行,Concentration Banking System 自動劃款收款帳戶系統(tǒng),用款帳戶,當?shù)乜蛻?收款