國際融資租賃第一章.ppt

國際(融資)租賃,參考資料： 現(xiàn)代租賃網(wǎng)、 國際租賃完全指南（蘇迪爾 .阿曼波主編，北京大學(xué)出版社） 融資租賃在中國（姜仲勤著，當代中國出版社） 融資租賃典型案例分析（曹守華主編 ，人民法院出版社）,中國最早的融資租賃公司,中國最早的融資租賃公司成立于1981年， “中國東方租賃有限公司”“中國租賃有限公司”，這是我國最早成立的2家專業(yè)化租賃公司；也就是說，我國自1981年才有了專業(yè)化的租賃公司。,我國融資租賃發(fā)展概況： 1、19811987：高速成長期 2、19881997：行業(yè)整頓期 3、19982003：法治建設(shè)期 4、20042007：恢復(fù)活力期 5、2007年蓬勃發(fā)展 目前，可以說融資租賃是朝陽行業(yè),朝陽行業(yè)的體現(xiàn)： 1、2014年、融資租賃合同金額3萬億元。業(yè)務(wù)規(guī)模，排名世界第二，僅次于美國。 2013年、融資租賃合同金額2萬億元。 2012年、融資租賃合同金額1.5萬億元。 2007年，融資租賃合同金額700億元。 2、2013年底，各類融資租賃公司1006家，比年初增加了446家。 3、2014年，中國融資租賃企業(yè)協(xié)會正式成立。 4、2014年，最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合 同糾紛案件適用法律問題的解釋自2014年3月1日起施行。,第一章 租賃導(dǎo)論,第一節(jié) 租賃的定義 第二節(jié) 租賃研究的基本架構(gòu) 第三節(jié) 租賃研究內(nèi)涵的概述 第四節(jié) 租賃概念的再辨析,第一節(jié) 租賃的定義,一、租賃的定義： 出租人在一定時間內(nèi)轉(zhuǎn)移一項財產(chǎn)的使用權(quán)以獲得租金的收入的行為。 租：從物品所有者角度定義，是指所有者讓渡物品使用權(quán)并取得一定的報酬。 賃：從物品使用者角度定義，是指占用他人物品并支付一定的費用。 相關(guān)術(shù)語：出租人、承租人 出租人：物品的所有者，收取報酬，法人或自然人。 承租人：物品的使用者，支付費用，法人或自然人。,構(gòu)成租賃標的的條件： 實物資產(chǎn)、 使用后仍然保持原有形態(tài)非消耗性、 獨立發(fā)揮效用的物品非依附性， 通用性較強的設(shè)備。 租賃費用：主要指租金，是承租人在租期內(nèi)獲得租賃物品的使用權(quán)而支付的代價。主要根據(jù)租賃標的的價格和租期長短來衡量。具體費用類別則包括：保證金（租期結(jié)束后歸還）手續(xù)費、保險費、抵押/公證費、每期租金。,二、關(guān)于租賃定義的理解： （一）租賃交易的共性： 1、出資人是出租人 2、以物為載體 3、法律所有權(quán)的權(quán)能分割 二、租賃交易的差異性 1、決策人與風(fēng)險承擔(dān)人不同的組合： 租賃決策人與租賃投資人、風(fēng)險承擔(dān)人的不同組合，形成不同的租賃類型。 2、是否全額清償 3、處置方式不同 4、租期長短不同,租賃的優(yōu)點： 1、能提供100%的融資。 2、租賃的設(shè)計可以符合承租人對現(xiàn)金流的需求 3、租金安排可以對沖通貨膨脹。 4、以稅后的現(xiàn)值比較，租賃設(shè)備比直接的現(xiàn)金購買或者銀行貸款成本更低。 5、租賃能夠為承租人提供多樣化的融資。 6、租賃能提供表外融資。 7、與銀行貸款相比，租賃的請求反應(yīng)更快。 8、出租人能夠提供融資以外的服務(wù)。 9、由于出租人批量購買，承租人能夠獲得規(guī)模經(jīng)濟的效益。,第二節(jié) 租賃研究的基本架構(gòu),一、為什么研究租賃的基本架構(gòu)： （一）租賃形式繁多及概念混亂： （二）造成租賃概念混亂的深層原因：,二、租賃研究的基本架構(gòu)： 1、 五個角度(四個支柱一個內(nèi)涵） 外延： 法律、會計、稅收、監(jiān) 管、 內(nèi)涵：租賃市場 2、租賃研究的內(nèi)涵租賃市場的發(fā)展及其內(nèi)在規(guī)律 3、租賃研究外延（租賃的法律框架）租賃市場發(fā)展的制度規(guī)范 4、內(nèi)涵與外延的關(guān)系：,四大支柱從不同角度對租賃交易進行規(guī)范：,世界法律體系： 1、民法系（大陸法系）：傳播最廣。特點是對法典和公布的的成文規(guī)則的依賴。有聲望的教授的評論比發(fā)表的案例更具有影響力。可以制定一般的債法。 2、普通法系：法院的意見在公布后會形成判例，被以后的司法所遵循，學(xué)者的評論在司法實踐中的作用很小。 3、中央集權(quán)的法律體系。這種法律體系依賴于一個人，或者一個中央治理委員會，主導(dǎo)法律的不是獨立的司法原則，而是政治需要，法律取決于某一時刻的政治需要，可以通融的。 4、神權(quán)的法律體系。將道德規(guī)范與特定宗教的社會原則融合在一起。,不同的法律對租賃物件的取回、承租人破產(chǎn)清算時出租人面臨的問題及利益就租賃合同的文本等問題有著不同的規(guī)定。,監(jiān)管： 管理是更嚴格的監(jiān)督。 1、那么租賃業(yè)應(yīng)該被監(jiān)管嗎？ 2、哪些租賃機構(gòu)需要被監(jiān)管呢？ 租賃機構(gòu)有五類： A直接開展租賃業(yè)務(wù)的銀行、 B間接開展租賃業(yè)務(wù)的銀行、 C獨立機構(gòu)、 D非銀行金融機構(gòu)、 E制造商和供貨商的分支機構(gòu)或附屬機構(gòu)（廠商租賃） 3、誰來實施監(jiān)管？ 如何監(jiān)管？,我國融資租賃的監(jiān)管部門： 主管部門：（銀監(jiān)會和商務(wù)部）批準設(shè)立和對經(jīng)營監(jiān)管 稅務(wù)部門 ： 稅收管理 國家外匯管理局：外匯管理 國家工商行政管理局：名稱核實 營業(yè)執(zhí)照 交通部：船舶登記和監(jiān)管 海關(guān)總署：關(guān)稅和進口增值稅管理 公安部：機動車上路牌照登記 國家食品藥品監(jiān)管局：醫(yī)療器械 民航總局：飛機登記和監(jiān)管,會計： 租賃業(yè)務(wù)代表的是未來事項，而不是當前的資產(chǎn)或負債，不計入資產(chǎn)負債表，這種表外業(yè)務(wù)可以降低報告期資產(chǎn)負債率并提高一些反映收益 比率，所以租賃會計促進了租賃業(yè)的發(fā)展。,稅收：直接稅和間接稅 在某些國家，與租賃相關(guān)的稅收規(guī)定不同，出租人和承租人的收益也不同。如：租賃中誰計提折舊？折舊期限是多長？增值稅是否抵扣？誰來抵扣？,我國的租賃外延從不同的角度對租賃交易進行規(guī)范： 1、融資租賃在我國是一個受監(jiān)管的行業(yè)。 2、全部租賃合同分為“租賃合同”和“融資租賃合同”，不存在第三種法律適用合同。 3、從會計角度出發(fā)，租賃交易分成：融資租賃和經(jīng)營租賃。 不能把基本交易規(guī)則中的經(jīng)營租賃與會計核算中的經(jīng)營租賃等同。,融資租賃公司從業(yè)人員應(yīng)該關(guān)注的法律有： 中華人民共和國民法通則中關(guān)于自然人、法人、財產(chǎn)所有權(quán)、債權(quán)內(nèi)容。 中華人民共和國物權(quán)法2007年10月實施。 中華人民共和國公司法2005年10月實施。 中華人民共和國商業(yè)銀行法1995年9月實施。 中華人民共和國海關(guān)法 中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法 中華人民共和國外匯管理條例1997年實施。,融資租賃快速發(fā)展需要爭取的財稅政策,摘自第一財經(jīng)日報 作者：王尤貴 2011年01月10日 1、建議稅法明確租賃公司只交融資租賃合同的印花稅。 2、目前，國家財稅部門給予保險、銀行、證券、中小企業(yè)信用擔(dān)保等從事金融保險業(yè)單位準備金稅前扣除政策，融資租賃公司實質(zhì)是金融保險業(yè)，債權(quán)不可收回風(fēng)險也很高，應(yīng)爭取類似的政策。 3、企業(yè)以融資租賃方式購置設(shè)備用于節(jié)能、環(huán)保、安全等產(chǎn)業(yè)的，應(yīng)該遵循實質(zhì)重于形式原則，并與會計處理保持一致，由租賃資產(chǎn)資本化方享受相應(yīng)的抵免優(yōu)惠政策。,第三節(jié) 租賃研究內(nèi)涵的概述,一、租賃市場的要素構(gòu)成 1、基本要素：出租人、承租人、租賃對象 2、相關(guān)要素：租賃基本要素與其它交易主體組合之后派生的租賃交易形式中的其它的標的物，如供貨商、轉(zhuǎn)租人、廠商出租人等。 二、租賃市場基本要素的界定 1、出租人：租賃物件的出資購買者和所有者。 2、承租人：租賃物件的使用者和租金支付者。 3、租賃對象：租賃交易的載體，分為動產(chǎn)和不動產(chǎn),什么是不動產(chǎn)？什么是動產(chǎn)？ 世界各國法律大多作抽象定義。一般以物能否移動、是否因移動而損害其價值作為區(qū)分動產(chǎn)和不動產(chǎn)的標準。 我國的擔(dān)保法規(guī)定：不動產(chǎn)是指土地及房屋、林木等地上定著物。,三、租賃市場的兩種基本類型 （一）傳統(tǒng)租賃 1、含義： 2、基本交易結(jié)構(gòu)： 3、基本特征： 租賃是包含“一個標的物、一個租賃合同、兩方當事人（承租人、出租人）”的交易 （1）目的及期限 （2）決策人 （3）可解約性 （4）非全額清償 （5）全方位服務(wù) （6）退租或續(xù)租 傳統(tǒng)租賃一般無融資功能。,（二）現(xiàn)代融資租賃 1、融資租賃的含義 融資租賃是一種特殊的金融業(yè)務(wù)，是一種將資金、貿(mào)易、工業(yè)結(jié)合起來，使用權(quán)與所有權(quán)分離，通過“融物”達到“融資”的交易。 按照我國合同法中的定義：融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇，從供貨人處取得租賃物，將租賃物出租給承租人，向承租人收取租金的交易活動，租賃期間屆滿時承租人可以續(xù)租、留購或返還租賃物，首次租賃期限最短為1年”。 融資租賃法律關(guān)系順口溜： 你選我付款，質(zhì)量廠家管。你租我才買、我買你必租。收益全歸你，風(fēng)險我無關(guān)。想要所有權(quán)，租金全還完。,2、基本交易結(jié)構(gòu)： 問題： 租賃合同與購買合同哪個先簽訂？為什么?,3、基本特征： （1）至少三方當事人、兩個合同。 （2）出租人出資、承租人選定。 （3）不可解約性。 （4）中長期融資。 通常把典型融資租賃描述為包含至少“一個標的物、兩類合同（買賣合同、融資租賃合同等）和至少三方當事人（出租人、承租人、出賣人）”的交易活動。 其法律特征是出租人按承租人對租賃物與供貨人的選擇取得租賃物再出租給承租人，通俗地說就是“你租我才買，我買你必租” 思考：不可解約是否說明融資租賃合同是不合理的？為什么？,三、兩種類型租賃名稱在我國的變化 現(xiàn)代融資租賃傳入我國后，我國曾采用過融資租賃、金融租賃、財務(wù)租賃。 國內(nèi)的經(jīng)營性租賃實質(zhì)是屬于傳統(tǒng)租賃。現(xiàn)代融資租賃是指廣義的融資租賃。,第四節(jié) 租賃概念的再辨析,一、再辨析原因 二、租賃業(yè)與租賃制的不同 1、產(chǎn)生時代與產(chǎn)生背景不同: 2、性質(zhì)不同: 3、內(nèi)容不同: 4、租金的實質(zhì)不同:,三、租賃交易與尋租行為的區(qū)別 （一）尋租的含義及尋租行為產(chǎn)生的背景 1、尋租