股權激勵授予期權自主行權.ppt

股權激勵授予期權自主行權 深圳證券交易所 公司管理部 2012年8月,主要內(nèi)容,股權激勵股票期權行權流程 股票期權自主行權流程介紹 期權自主行權特別注意事項,股權激勵方案 經(jīng)股東大會 審批通過,董事會決議 確定授予日,授予日 完成授予,等待期內(nèi)每個B.S.日， 根據(jù)最新可行權 激勵對象變動等信息， 對可行權的期權數(shù)量 作出最佳估計,按授予日期權 公允價值記賬,等待期,根據(jù)行權 結(jié)果進行會計處理,股票期權激勵基本業(yè)務流程,會計處理流程,股權激勵股票期權行權流程,股權激勵股票期權行權流程,期權到期日,可行權日 行權條件成就,統(tǒng)一 行權日,行權有效期期,行權日,行權日,行權日,公司與被激勵對象選擇行權方式 統(tǒng)一行權？自主行權？,股權激勵股票期權行權流程,統(tǒng)一行權 董事會安排集中行權 統(tǒng)一繳納行權資金、進行驗資 到結(jié)算公司進行股份登記 特點及影響 為所有對象安排統(tǒng)一的資金交收，行權導致整個過程耗時過長，市場情況變化時導致收益變化或損失，責任如何劃分？負面激勵效果 限制了被激勵對象在該批期權行權有效期內(nèi)根據(jù)市場變化情況自主行權的權利 激勵對象不得不一次性籌集所有行權資金 缺乏操作靈活性 還增加其行權成本 影響激勵對象收益最大化的需求。,自主行權 激勵對象選擇在可行權期內(nèi)自行擇機進行期權行權 符合上市公司及被激勵對象的切實需求 滿足激勵對象自主選擇行權時機的要求 特點及影響 有利于被激勵對象自主規(guī)劃激勵收益實現(xiàn)及相關資金籌備 進一步優(yōu)化股權激勵這一現(xiàn)代公司治理的實施效果 新業(yè)務，涉及對象實現(xiàn)收益行為分散，且業(yè)務流程時間跨度較大 合規(guī)管理控制難度較大,股權激勵股票期權行權流程,自主行權前期準備工作 承辦券商的選擇 明確各方權利及義務 業(yè)務操作及協(xié)調(diào),1,2,3,4,股票期權自主行權流程介紹,理解不同行權方案的影響（業(yè)務，估值，會計處理等） 根據(jù)公司激勵計劃妥善選擇行權方案 征求被激勵對象意見 聘請承辦證券公司 簽訂股權激勵期權自主行權服務協(xié)議 明確各方權利和義務 上市公司 被激勵對象 自主行權承辦券商（提供系統(tǒng)和技術支持）,股權激勵股票期權行權流程,承辦券商 應確保其技術系統(tǒng)功能符合上市公司自主行權的業(yè)務操作及合規(guī)性需求 行權相關數(shù)據(jù)維護 系統(tǒng)設計對禁止行權期間如何有效控制？ 并已完成所有業(yè)務準備工作 符合中國結(jié)算深圳分公司對自主行權業(yè)務系統(tǒng)接口要求 向采用服務上市公司提供系統(tǒng)培訓，確保相關主體理解系統(tǒng)各項操作 各方對系統(tǒng)行權功能及合規(guī)管理功能充分測試和理解,股權激勵股票期權行權流程,上市公司及其承辦券商應出具自主行權業(yè)務承諾書 明確自主行權過程中各環(huán)節(jié)操作合法、合規(guī)性以及相關參數(shù)、數(shù)據(jù)維護及審核的責任 ； 上市公司股權激勵期權自主行權合規(guī)承諾書 股權激勵期權自主行權承辦券商業(yè)務承諾書 上市公司與激勵對象及承辦券商簽署的自主行權服務協(xié)議,股權激勵股票期權行權流程,采用自主行權模式的，上市公司申請股權激勵期權行權確認應當符合的條件和不得行權的期間、董事會審議股票期權行權及公告事宜等要求仍從信息披露業(yè)務備忘錄第9號股權激勵期權行權確認的規(guī)定。 行權條件達到后，經(jīng)上市公司申請，本所向中國結(jié)算深圳分公司出具股權激勵期權（自主行權）行權條件成就通知書，上市公司刊登行權條件成就的董事會決議公告。 該董事會決議公告除應當按照信息披露業(yè)務備忘錄第9號股權激勵期權行權確認的規(guī)定進行披露外，還應在公告中披露擬采用自主行權模式，并說明選擇該行權模式對期權估值方法及對公司財務狀況和經(jīng)營成果可能產(chǎn)生的影響等。上市公司應及時向中國結(jié)算深圳分公司提供上述董事會決議公告，并按照中國結(jié)算深圳分公司的要求辦理可行權股票期權份額的標示手續(xù)。,期權自主行權特別注意事項,充分理解不同行權方案業(yè)務流程的區(qū)別 特別關注對激勵對象的培訓與業(yè)務協(xié)調(diào) 上市公司與被激勵對象就自主行權模式及承辦券商的選擇達成協(xié)議，并明確約定各方權利及責任 確保被激勵對象行權時點符合相關法律、法規(guī)要求 審慎選擇券商及其系統(tǒng) 與所選券商及結(jié)算的溝通 與稅務部門就納稅環(huán)節(jié)的溝通 確保各行權對象自主行權過程符合包括個人所得稅法等相關法律、法規(guī)規(guī)定，并已向當?shù)囟悇諜C關報備激勵對象扣稅方案。,期權自主行權特別注意事項,審慎選擇自主行權模式下期權估值模型及方法，充分披露對會計核算及財務結(jié)果可能產(chǎn)生的影響及變化 發(fā)生應對股票期權參數(shù)進行調(diào)整的公司行為（如權益分派，配股等）后，應及時、準確、完整地向結(jié)算深圳分公司提交符合激勵方案的調(diào)整后參數(shù)；參數(shù)調(diào)整期間暫停行權 結(jié)算深圳分公司的相關參數(shù)調(diào)整完成確認后，方可繼續(xù)開展股權激勵自主行權業(yè)務 每個行權期屆滿后，應在5個工作日內(nèi)到結(jié)算深圳分公司完成到期未行權期權的注銷程序。 上述注銷手續(xù)辦理期間，同一激勵計劃下同次授予的所有股票期權應暫停行權直至相關注銷手續(xù)完成。 上市公司應在每個行權期屆滿后核實到期未行權且應予以注銷的期權數(shù)量，確保注銷數(shù)量準確無誤。,期權自主行權特別注意事項,全面了解上市公司激勵方案及特點 提供的自主行權技術系統(tǒng)功能符合 業(yè)務操作 合規(guī)性需求 完成所有業(yè)務準備工作 符合中國結(jié)算深圳分公司對自主行權業(yè)務系統(tǒng)接口要求 完成相關業(yè)務承諾書，與上市公司及其被激勵對象相關協(xié)議簽署 確保上市公司及被激勵對象完全理解系統(tǒng)操作界面及對合規(guī)性控制點的設置與操作 確保業(yè)務開展前完成各方使用者對系統(tǒng)操作的全面測試,期權自主行權特別注意事項,行權操作變化帶來的權利與責任變化 自主選擇并確認行權收益 需特別關注自主行權模式下對操作合規(guī)性的更高要求 禁止行權期規(guī)定 行權過程中公司各項合規(guī)性規(guī)定 董事、監(jiān)事和高管對行權所得股份管理遵從相關規(guī)定,期權自主行權特別注意事項,上市公司如采用自主行權模式進行股票期權行權，應在股權激勵方案或行權條件成就的董事會決議公告中對采用該模式對公司股權激勵股票期權定價及估值的影響作出披露 股權激勵計劃進入行權期后，上市公司應在定期報告（包括季度報告，半年度報告及年度報告）中披露股權激勵對象變化（如有）、股票期權重要參數(shù)調(diào)整情況、激勵對象自主行權情況、以及公司股份變動情況等信息 董、監(jiān)、高股票期權行權后還應當主動按照深圳證券交易所上市公司董事、監(jiān)事和高