金融理財師AFP家庭理財習(xí)題.pdf

家庭理財練習(xí)題 假定李先生年收入為15萬元，當(dāng)前凈資產(chǎn)10萬元。小林打 算3年后購房，投資報酬率8%，貸款年限20年，利率6%，房 貸比例最高為70%。購房前收入的20%用于儲蓄自備款，購 房后房貸負(fù)擔(dān)比例為40%，不考慮收入增長率，屆時可以購 買的房價為（ ）。 A.91.16萬 B. 85.35萬元 C.74.47萬元 D.82.68萬元 知識點：9.2 購房與換房規(guī)劃 答案：C 解析：首付款部分：8 I,3 N,3 PMT,10 PV,FV=22.34萬元 房貸最高比例為70%，因此銀行給李先生最高貸款額 為： 22.34/0.3-22.34=52.13萬 根據(jù)李先生的償還能力，銀行可能給他的貸款額度 為： 6 I,20 N,4 PMT,0 FV,PV=68.82萬52.13萬 因此李先生可購買的房屋總價為： 22.34+52.13=74.47元 難度：3(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 王先生購房后向銀行申請了30萬的房貸，假設(shè)房貸利率為 5%，請問王先生如果每兩周繳1000元的本利平均攤還額， 可比每月繳2000元的本利平均攤還額提前( )年還清所 有房貸。 A.0.81B.1.35C.2.44D.3.16 知識點：9.2 購房與換房規(guī)劃 答案：C 解析： 300,000PV，-2,000PMT，5/12 I，0 FV, N=235.9， 235.9/12=19.66 300,000PV，-1,000PMT，5/26 I，0 FV, N=447.7， 447.7/26=17.22 19.66-17.22= 2.44 難度：3(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 王先生購房以后準(zhǔn)備居住五年再換一個新房，舊房購買時 辦理了為期20年總額為30萬的房貸，房貸利率為5%，定期 本利攤還。五年后新房總價估計為100萬，首付三成。請問 王先生的舊房要賣( )，在扣除了舊房的剩余房貸 后，才可以充當(dāng)購買新房的首付款。 A45B47C49D55 知識點：9.2.3 換房規(guī)劃 答案：D 解析：舊房年本利攤還額為30PV，5I，20N，0 FV, PMT=2.41萬 5年后舊房的剩余房貸為：2.41PMT，5I，15N，0 FV, PV=25萬 新房應(yīng)準(zhǔn)備的首付款=100萬(1-70%)=30萬 出售舊房應(yīng)達到的房價-剩余房貸25萬=新屋應(yīng)有自 備款30萬 出售舊房應(yīng)達到的房價=25萬+30萬=55萬 難度：2(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 江先生40歲，年收入10萬，剛以原有積蓄買下自用住宅， 總價40萬。江先生想以定期定額投資的方式來達成20年后 積累100萬退休金的目標(biāo)，請問( )種投資報酬率與儲 蓄率的組合可達成江先生的目標(biāo)。 I 投資報酬率2%，儲蓄率41.1% II 投資報酬 率5%，儲蓄率32.3% III 投資報酬率9%,儲蓄率19.55% IV 投資報酬 率12%，儲蓄率12.8% A I、III B I、II、III C II、IV D II、III、IV 知識點：8.8 家庭預(yù)算 答案：B 解析： I、100FV，20N，2I， PMT=-4.116， 4.116/10=41.1%。投資報酬率2%，儲蓄率41.1%，剛好可達 成目標(biāo)。 II、 100FV，20N，5I， PMT=-3.024，3.024/10=30.24%， 投資報酬率5%，儲蓄率30.24%即可達成目標(biāo)，現(xiàn)儲蓄率為 32.3%30.24%，顯然也可以達到目標(biāo)。 III、100FV，20N，9I，PMT=-1.955，1.955/10=19.55%， 投資報酬率9%，儲蓄率19.55%，剛好可以達成目標(biāo)。 IV、100FV，20N，12I， PMT=-1.388，1.388/10=13.88%， 投資報酬率9%，儲蓄率13.88%，可達成目標(biāo)，現(xiàn)儲蓄率 =12.8%13.88%，因此無法達成目標(biāo)。 難度：(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為 最難） AFP試題 依照可投資額、儲蓄能力與理財目標(biāo)的關(guān)系式，下列敘述 （ ）錯誤。 A可投資額、期限與設(shè)定報酬率不變時，未來儲蓄能力與 理財目標(biāo)金額成正向關(guān)系 可投資額及儲蓄能力不變時，達成同樣理財目標(biāo)的時 間愈短，所需要的報酬率愈高 C預(yù)期報酬率應(yīng)列為最先調(diào)整的變數(shù)，來減輕高儲蓄的壓 力 在其它條件不變而理財目標(biāo)年限又無法延后時，只好 降低理財目標(biāo)金額 知識點：8.8 家庭預(yù)算 答案： 解析：預(yù)期報酬率的彈性不大，不能作為最先調(diào)整的變 數(shù)。 難度：2(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 6小劉月薪10000元，每月稅保費為1200元、置裝費500元、 交通費及餐費800元、固定生活費用2000元、房貸本息為 1500元，每月應(yīng)有儲蓄為1500元，則小劉的收支平衡點的 月收入為（ ）元。 9286元 7333元 6667元 8000元 知識點：8.7 家庭財務(wù)比率分析 答案：C 解析：工作收入凈結(jié)余比例=（10000-1200-500- 800）/10000=75% 收支平衡點=（固定支出負(fù)擔(dān)+每月應(yīng)有儲蓄）/工作收入凈 結(jié)余比例=(2000+1500+1500)/75%=6667 難度：(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為 最難） AFP試題 王先生現(xiàn)年40歲，已工作15年，假設(shè)其每年稅后收入12萬 元，支出8萬元，若合理的理財收入為凈值的8%，則其財務(wù) 自由度為（ ）。 A.30% .40% C.50% D.60% 知識點：8.7 家庭財務(wù)比率分析 答案：D 解析：財務(wù)自由度=（當(dāng)前年儲蓄工作年數(shù)投資報酬 率）/當(dāng)前年支出=4 158%/8=60% 難度：2(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 8.許君以現(xiàn)金50萬元購屋以供出租，假設(shè)15年后該屋將可以 40萬元出售，若欲達成每年8的投資報酬率，則此15年期 間每年至少應(yīng)有（ ）凈租金收入。（取最接近金額） A.4.08萬元B. 4.37萬元 C. 4.56萬元 D. 4.8.萬元 知識點：9.1 租房與購房決策 答案：B 解析： -50PV，8 I，15 N，40 FV, PMT=-4.37萬 難度：2(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 9.李先生現(xiàn)50歲，預(yù)計工作至60歲退休，現(xiàn)有生息資產(chǎn)50萬 元，及未來工作期間每年可儲蓄5萬元。假設(shè)退休前投資報 酬率為8%，退休后投資報酬率為5%。若李先生退休后余壽 為20年，則退休后每年最多可花費( )元。 A. 12.68萬元 B. 14.47萬元 C. 13.78萬元D. 15.47萬元 知識點：8.8 家庭預(yù)算 答案：C 解析： 50PV，8 I，10 N， 5 PMT，F(xiàn)V=180.38萬 李先生在退休時資產(chǎn)總值為180.38萬 180.38 PV，5 I，20 N， 0 FV ,PMT=13.78萬(期 初) 難度：3(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 10.小王年收入為 12萬元，預(yù)估收入年成長率5%，計劃于10年 后購屋，以年收入的30%為每年負(fù)擔(dān)房貸的上限。以貸款年 限20年，年利率6%計算，屆時小王可負(fù)擔(dān)購屋貸款之上限 為（ ）。 67.21萬元 58.37萬元 65.42萬 元 52.08萬元 知識點：9.2 可負(fù)擔(dān)房價測算 答案：A 解析：10年后小王收入為：12 PV,5 I, 10 N, O PMT,FV=19.55萬元 每年可負(fù)擔(dān)的房貸為：19.550.3=5.86萬元 可負(fù)擔(dān)購物貸款為：6 I,20 N,5.86 PMT,0 FV,PV=67.21萬元 難度：3(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 1.詹君打算為兒子準(zhǔn)備大學(xué)教育基金，現(xiàn)在離詹小弟上大學(xué) 還有12年，目前上大學(xué)年費用為3萬元，且每年漲幅為5%。 假設(shè)年投資報酬率為10，詹君現(xiàn)有資產(chǎn)5萬元，則每年至 少需要準(zhǔn)備（ ），才可供詹小弟順利讀完大學(xué)。 A2075元 1875 萬元 2465 萬 元 2860萬元 知識點：10.1 子女教育金需求 答案：A 解析：12年后大學(xué)年費用為：3 PV,12 N,5 I,0 PMT,FV=5.39萬元 實質(zhì)報酬率=（1+10%）/(1+5%)-1=4.76% 大學(xué)學(xué)費的總需求(期初支付)：4.76 I,5.39 PMT,4 N, 0 FV,PV=20.13萬元 詹君每年需要準(zhǔn)備：-5 PV，10 I,12 N,20.13 FV,PMT=2075元 難度：3(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 1 小王現(xiàn)年45歲，每年工作結(jié)余 5萬元均用于投資，假設(shè)每 年投資報酬率為6%，在不考慮通貨膨脹率的情況下，希望 退休時能累積50萬元養(yǎng)老金，試問小王最早能于 （ ）歲時退休。 A55歲 57歲 59歲 54歲 知識點：8.8 家庭預(yù)算 答案：D 解析：6 I,-5 PMT,0 PV,50 FV,N=9年 因此小王可以在45+9=54歲時退休 難度：2(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 1.周君家庭2006年初總資產(chǎn)150萬元，負(fù)債60萬元；2006年家 庭現(xiàn)金流量如下：工作收入120萬元，生活支出105萬元， 理財收入4萬元，理財支出3萬元，則周君家庭2006年底凈 值為（ ）。 A萬元 萬元 萬元 5萬元 知識點：8.7 家庭財務(wù)比率分析 答案：C 解析：年底資產(chǎn)凈值=年初資產(chǎn)凈值+工作儲蓄+理財儲蓄 =150-60+（120-105）+（4-3）=106萬元 難度：2(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 假設(shè)小張年收入10萬元，工作收入凈結(jié)余比率為75，而 年固定生活開銷4萬元，房貸本息支出2萬元，則其安全邊 際為（ ） A1.5萬元B)1.75 萬元 C2萬元D3萬元 知識點： 8.7 家庭財務(wù)比率分析 答案：C 收支平衡點收入=（4+2）/75%=8萬元 安全邊際=10-8=2萬元 難度：2(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 小劉計劃5年后累積一筆購屋首付款，其目前已有存款5萬 元，預(yù)計每年儲蓄2.5萬元，假設(shè)報酬率為8%，首付比例為 30%，請問屆時最多可買總價（ ）萬元的房子？ 62萬元 73萬元 55萬 元 48萬元 識點：9.2 購房與換房規(guī)劃 答案：B 解析：5年后小劉累計達首付款為：-5 PV,-2.5 PMT,8 I,5 N,FV=22.01萬元 可購買的房屋總價為：22.01/30%=73萬元 難度：2(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 有關(guān)以理財目標(biāo)進行資產(chǎn)配置的原則，（ ）是 錯誤的。 離現(xiàn)在愈近的理財目標(biāo)，安全性資產(chǎn)的比重應(yīng)愈高 需求較有彈性的長期理財目標(biāo)，可投資高風(fēng)險高報酬 的投資工具 對既定理財目標(biāo)，可隨著到期日的臨近，動態(tài)調(diào)整風(fēng) 險資產(chǎn)的配置比例 D、對期限較短的理財目標(biāo)，可分散配置股票和房產(chǎn) 識點：8.8 家庭預(yù)算 答案：D 解析： 由于房產(chǎn)投資的流動性相對較差，因此對于短期的 理財目標(biāo)，不宜配置房產(chǎn)。 難度：2(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 小明預(yù)計10年后上大學(xué)，屆時需學(xué)費18萬元，若小明的父 親以萬元投資平均年報酬率8的基金，是否足夠？且差 額多少？ 夠，還多約3.3萬元 夠，還多 約4.3萬元 不夠，還少約4.3萬元 不夠，還少 約3.3萬元 識點：10.1 教育金需求 答案：D 解析：若要滿足小明大學(xué)學(xué)費需求，他父親期初需要準(zhǔn)備 資金為：18 FV,8 I,10 N,0 PMT,PV=8.3萬元 因此5萬元資金不夠，差額為8.3-5=3.3萬元 難度：2(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 張先生期初凈值為萬元，本期收入60萬元，支出42 萬元，自用資產(chǎn)折舊10萬元，生息資產(chǎn)未實現(xiàn)增值5萬元， 其期末凈值為（ ）。 113萬元 120萬元 118萬元 108 萬元 知識點：8.7 家庭財務(wù)比率分析 答案：A 解析：100+（60-42）-10+5=113萬元 難度：1(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 姜君購屋以供出租，預(yù)期10年后該屋可以萬元價格 出售，在此期間每年租金凈收入4萬元，若欲達成每年 %的投資報酬率，則姜君目前購買此屋的價格為 （ ）。 萬元 萬 元 萬元 萬元 知識點：9.2 購房與換房規(guī)劃 答案： 解析：， ， ， ， -萬元 難度：1(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 郭先生今年35歲，計劃65歲時退休。為在退休后仍然能夠 保持活水平不變，郭先生決定請專業(yè)理財師為其進行退休 規(guī)劃。要求如下： (1)預(yù)計郭先生退休后每年需要生活費現(xiàn)值為3萬元，通貨 膨脹率為 (2)郭先生預(yù)計可以活到82歲 (3)郭先生準(zhǔn)備拿出5萬元作為養(yǎng)老金準(zhǔn)備資金 (4)退休前投資的期望收益率為 ()退休后投資的期望收益率為 請問，郭先生每年應(yīng)投入（ ）資金。 A.0.24萬元 B.0.64萬元 C.0.50萬元 D.0.72萬元 知識點：8.8 家庭預(yù)算 答案：C 解析：退休時年生活費用為：I,30 N,3 PV,0 PMT,FV=7.28萬元 實質(zhì)報酬率=（1+5%）/(1+3%)-1=1.94% 所需養(yǎng)老金總額為：1.94 I,0 FV,7.28 PMT,17 N,PV=106.60萬元（期初） 葛先生每月需要投入資金：8 I,30 N,-5 PV,106.60 FV,PMT=0.50萬元 難度：(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為 最難） AFP試題 小趙向銀行辦理一筆年利率6%、20年期的房貸100萬元，約 定以本利平均攤還方式按年定期還款，其每年工作儲蓄為 15萬元，用以償還房貸并逐年將余額全數(shù)投資至年投資報 酬率為8%的平衡型基金，則小趙在20年后除清償房貸外，另 積蓄（ ）。 287萬元 275萬元 236萬元 303萬元 知識點：8.8 家庭預(yù)算 答案：A 解析：小趙每年需要償還的房貸本息為：6 I,20 N,100 PV,0 FV,PMT=8.72萬元 小趙償還房貸本息后每年可投入基金的資金為：15- 8.72=6.28萬元 20年后小趙累計資金為：8 I,20 N,O PV,6.28 PMT,FV=287萬元 難度：3(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 張小姐現(xiàn)有生息資產(chǎn)15萬元，同時每年另購買4萬元定期定 額基金，假設(shè)年投資報酬率為8%，則張小姐于10年后可累 積資金（ ）。 95萬元 90萬元 92萬元 104萬元 知識點：8.8 家庭預(yù)算 答案：B 解析： 8 I,10 N,15 PV,4 PMT,FV=90萬元 難度：1(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 小郭有定存現(xiàn)值10萬元，其收入扣除開銷后每年結(jié)余5萬 元，若希望20年后能達到250萬元之理財目標(biāo)，而將定存和 每年之結(jié)余均持續(xù)定存20年(按年復(fù)利，年利率6%)，則屆 時其資金缺口為（ ）。 28萬元 34萬元 25萬元 42萬元 知識點：8.8 家庭預(yù)算 答案：B 解析：按照現(xiàn)有資產(chǎn)配置，小郭20年后可累積資金：6 I,20 N,10 PV,5 PMT,FV=216萬元 資金缺口=250-216=34萬元 難度：2(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 張先生年收入16萬元，年支出10萬元,儲蓄平均投入投資。 生息資產(chǎn)為30萬元，年投資報酬率為8%，無自用資產(chǎn)亦無 負(fù)債。于年初自生息資產(chǎn)中提取10萬元買車以供自用，買 車后年支出多2萬元，假設(shè)汽車按照10年折舊，則下列敘述 （ ）錯誤。 在未買車時，該年度凈值成長率為 28.8% 買車后，該年度凈值成長率為 19.2% 相較買車前后年度，買車后之理財收入減少 1.25萬元 若未買車，則年底之凈值為38.64萬元 知識點：8.7 家庭財務(wù)比率分析 答案：C 解析：買車前的理財收入為：(30+（16-10）/2) 8%=2.64萬元 買車后的理財收入為：(20+（16-12）/2) 8%=1.76萬元 因此買車前后理財減少2.64-1.76=0.88萬元 難度：2(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 有關(guān)家庭現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析，下列敘述( )為正確 的。 當(dāng)月新增的現(xiàn)金余額當(dāng)月的凈儲蓄 當(dāng)月的現(xiàn)金流出當(dāng)月的生活支出 當(dāng)月的現(xiàn)金變動凈儲蓄資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的現(xiàn)金凈流 量 當(dāng)月的現(xiàn)金流入工作收入理財收入 知識點：8.5 家庭現(xiàn)金流量表 答案：C 解析：當(dāng)月的現(xiàn)金變動凈儲蓄資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的現(xiàn)金凈 流量 難度：1(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 如果王先生自己決定個人賬戶資金投資于開放式基金，那 么( )的策略是合理的。 應(yīng)盡可能地投資于多只基金，以分散風(fēng)險 每年評估基金業(yè)績，將基金轉(zhuǎn)換成歷史業(yè)績最好的 基金 隨著退休日期的臨近，逐漸加大指數(shù)基金的投資比 重 年輕時股票基金比重較大，隨著年齡的增長，逐漸 加大債券基金的比重 知識點：8.8 家庭預(yù)算 答案：D 解析：隨著年齡增大，風(fēng)險承受能力逐漸降低。 難度：2(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 李先生2007年稅后工作收入20萬元，家計支出12萬。年初 購房向銀行貸款80萬元，年利率為5%，20年期，按年等本 息償還。此外，2007年李先生從銀行以年利率6%借入30萬 元購買股票，李先生家全年取得股票投資資本利得3萬元， 債券利息0.5萬元。假設(shè)年初李先生家現(xiàn)金余額為1萬元， 則2007年底李先生家庭現(xiàn)金余額為（ ）。 4.5萬元 4.28萬元 5.08萬元 4.08萬元 知識點： 8.5 家庭現(xiàn)金流量表 答案：B 解析：期末現(xiàn)金=期初現(xiàn)金+工作儲蓄+理財儲蓄+資產(chǎn)負(fù)債 調(diào)整現(xiàn)金凈流量 工作儲蓄=20-12=8萬元 李先生家每年需償還銀行房貸本息為：5 I,20 N,80 PV,0 FV,PMT=6.42萬元 其中計入當(dāng)年支出的利息費用為：80萬5%=4萬元 年利率6%借入30萬元，利息為306%=1.8萬元 理財儲蓄=3+0.5-4-1.8=-2.3萬元 資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整項=80-80+30-30-2.42=-2.42 期末現(xiàn)金=1+8-2.3-2.42=4.28萬元 難度：3(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 小明離上大學(xué)的時間還有12年，四年大學(xué)畢業(yè)后準(zhǔn)備在美 國讀2年碩士，依目前物價水平，子女就讀大學(xué)四年年學(xué)費 5萬元，在美國讀碩士年學(xué)費為20萬元，若國內(nèi)學(xué)費漲幅以 3估計，美國學(xué)費漲幅為5%，假設(shè)投資報酬率為8%，小明 父母現(xiàn)有生息資產(chǎn)25萬，請問目前資金缺口為（ ）。 10.69萬元 9.76萬元 10.04萬 元 11.25萬元 知識點：10.1 子女教育金需求 答案：A 解析： 12年后大學(xué)年學(xué)費為：3 I,12 N,5 PV,0 PMT,FV=7.13萬元 實質(zhì)報酬率=1.08/1.03-1=4.85% 大學(xué)學(xué)費總額為（期初）：4.85 I,4 N,7.13 PMT,0 FV,PV=26.60萬元 滿足小明大學(xué)學(xué)費需求的現(xiàn)值為：8 I,12 N,0 PMT,26.60 FV,PV=10.56萬元 16年后美國碩士年學(xué)費為：5 I,16 N,20 PV,0 PMT,FV=43.66萬元 實質(zhì)報酬率=1.08/1.05-1=2.86% 大學(xué)學(xué)費總額為（期初）：2.86 I,2 N,43.66 PMT,0 FV,PV=86.11萬元 滿足小明就讀美國碩士學(xué)費需求的現(xiàn)值為：8 I,16 N,0 PMT,86.11 FV,PV=25.13萬元 資金缺口=10.56+25.13-25=10.69萬元 難度：4(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 現(xiàn)金流量預(yù)估表中，若僅有一個月的期間，其現(xiàn)金余額呈 現(xiàn)負(fù)數(shù)時，下列（ ）最不適合做為預(yù)備調(diào)度的工具。 長期固定資產(chǎn)抵押貸款 運用 循環(huán)信用 信用卡預(yù)借現(xiàn)金 親友暫 時周轉(zhuǎn) 知識點：8.8 編制家庭預(yù)算與現(xiàn)金流量預(yù)估表 答案：A 解析：短期資金需求應(yīng)該通過短期融資渠道來解決。 難度：1(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 珍珍決定同時為10年后的子女大學(xué)教育與20年后退休金進 行理財規(guī)劃。兩個目標(biāo)金額各為 20萬元與 200萬元，假設(shè) 她的資產(chǎn)配置組合年報酬率是10%，她目前可投資資產(chǎn)有25 萬元，請問另外需要準(zhǔn)備（ ）才足能滿足這兩個理 財目標(biāo)。 15.65萬元 18.43萬元 12.44萬 元 D.13.77萬元 知識點：8.8家庭預(yù)算 答案：C 解析： 子女大學(xué)教育的現(xiàn)值為：10 I,10 N,0 PMT,20 FV,PV=7.71萬元 退休金現(xiàn)值為：10 I,20 N,0 PMT,200 FV,PV=29.73萬元 資金缺口=7.71+29.73-25=12.44萬元 難度：2(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 張君從歲開始就參加某基金的定期定投準(zhǔn)備養(yǎng)老金， 每月繳納元，假設(shè)年投資報酬率為，繳納 年后就不再繳納，等張君歲時，退休金累計達 （ ）。 140萬元 115萬元 120萬 元 D.145萬元 知識點： 8.8家庭預(yù)算 答案：A 解析：繳納7年后基金累計凈值為：10/12 I,7*12 N,500 PMT,0 PV,FV=60475元 張君退休時退休金累計達：10 I,33 N,60475 PV,0 PMT,FV=140萬元 難度：3(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 有關(guān)家庭財務(wù)比率之分析，下列敘述（ ）是錯誤 的。 A. 理財成就率愈大，表示過去理財成績愈佳 B.年支出越低，財務(wù)自由度越高 C.工作收入凈結(jié)余比例越高，家庭收支平衡點越高 D.收支平衡點收入越高，安全邊際率就越低 知識點：8.7 家庭財務(wù)比率 答案：C 解析：家庭收支平衡點=固定支出負(fù)擔(dān)/工作收入凈結(jié)余比 例，因此工作收入凈結(jié)余比例越高，家庭收支平衡點越 低。 難度：2(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 下列關(guān)于家庭收支儲蓄表的分析，正確的是（ ） A變現(xiàn)資產(chǎn)現(xiàn)金流入記為家庭收支儲蓄表中的收入 B房貸本息攤還僅利息計支出，本金為負(fù)債減少 C信用卡在消費當(dāng)月記支出 D理財支出一般包括利息費用和保險費用 知識點：8.4 家庭收支儲蓄表 答案：B 解析：現(xiàn)資產(chǎn)的現(xiàn)金流入包含本金與資本利得，只有資本 利得記收入，本金為資產(chǎn)調(diào)整 家庭收支儲蓄表以現(xiàn)金基礎(chǔ)為原則記賬，信用卡在還款時 才記支出。 理財支出主要包括利息支出和保障性保險的保費支出 難度：2(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 張先生家庭2006年年收入15萬元，家計支出4萬元，年初購 房向銀行貸款80萬元，年利率為5%，20年期，按年等本息 償還。年初張先生家有生息資產(chǎn)30萬元。2006年張先生保 障型保費支出1萬元，子女教育年金支出2萬元，定期定額 基金支出1萬元。 34.2006年張先生家庭收支儲蓄表中的儲蓄為（ ） 10萬元 6萬元 8萬元 7萬 元 知識點： 8.4 家庭收支儲蓄表 答案：B 解析：張先生家每年需償還銀行房貸本息為：5 I,20 N,80 PV,0 FV,PMT=6.42萬元 其中計入當(dāng)年支出的利息費用為：80萬5%=4萬元 儲蓄=15-4-4-1=6萬元 難度：3(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 2006年張先生家庭自由儲蓄為（ ） 3萬元 2萬元 1.58萬 元 0.58萬元 知識點：8.4 家庭收支儲蓄表 答案：D 解析：自由儲蓄=儲蓄-固定用途儲蓄=6-2-1-（6.42-4） =0.58萬元 難度：3(設(shè)定為4級：1為容易，2為較易，3為較難，4為最 難） AFP試題 假設(shè)某甲向銀