工程經(jīng)濟分析的基本經(jīng)濟要素修改中.pptVIP

現(xiàn)金流量,現(xiàn)金流量的三要素：時點、大小、方向,相對某個系統(tǒng)，指在某一時點上流出系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、成本費用等。,相對某個系統(tǒng)，指在某一時點上流入系統(tǒng)的資金或貨幣量，如銷售收入等。,=現(xiàn)金流入 - 現(xiàn)金流出,第二章 工程經(jīng)濟分析的基本經(jīng)濟要素,學(xué)習(xí)要點：投資、成本、利潤等經(jīng)濟要素的含義、關(guān)系及估算；,工程項目總投資指工程從籌建開始到項目全部竣工投產(chǎn)為止所需要的全部資金或?qū)嵨锏耐度搿?一、投資,按照時間和形成的資產(chǎn)種類，工程項目總投資構(gòu)成：,一、投資,投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn),建設(shè)投資,流動資金投資,固定資產(chǎn)獲取費用,固定資產(chǎn)是指使用期限1年以上，單位價值在規(guī)定標準以上的與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備，或不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用年限超過2年的，也應(yīng)當作為固定資產(chǎn)；,固定資產(chǎn)投資,一、投資,投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn),各種機床、電腦、房屋、倉庫、電視、冰箱、汽車、水杯、書籍、桌椅、黑板擦,固定資產(chǎn)獲取費用,固 定 資 產(chǎn) 投 資,固定資產(chǎn)投資,一、投資,投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn),無形資產(chǎn)的獲取費用,無形資產(chǎn)是沒有物質(zhì)形態(tài)，但卻可使擁有者長期受益的、可辨別的非貨幣性資產(chǎn)；,無形資產(chǎn)投資,一、投資,投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn),土地使用權(quán),經(jīng)營權(quán),技術(shù)使用權(quán),商標權(quán),著作權(quán),專利權(quán),肖像權(quán),遞延資產(chǎn)是指除固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和流動資金之外的其他費用支出，它不能全部進入當年的損益，而是在項目正式運營后的幾年內(nèi)分期攤銷的各項費用；,遞延資產(chǎn)投資,一、投資,投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn),長期待攤銷費用,固定資產(chǎn)改良費,開辦費,其他費用,一、投資,投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn),建設(shè)投資,流動資金投資,流動資金是指在運營期內(nèi)長期占用和周轉(zhuǎn)使用的營運資金。,流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債,流動資產(chǎn),流動負債,流動資金投資,一、投資,投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn),現(xiàn)金,各種存款,短期投資,應(yīng)收款,預(yù)付款,存貨,應(yīng)付款,預(yù)收款,建 設(shè) 投 資,流 動 資 金 投 資,基本預(yù)備費用,漲價預(yù)備費用,建筑工程費用,設(shè)備購置費用,安裝工程費用,開辦費 固定資產(chǎn)改良支出 其他費用,流動資產(chǎn) 流動負債,預(yù)備費用,工程費用,建設(shè)期貸款利息,其他費用,土地使用權(quán)費 經(jīng)營權(quán)費等,遞延資產(chǎn)投資,無形資產(chǎn)投資,固定資產(chǎn)投資,back,一、投資,投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn),工程項目總投資指工程從籌建開始到項目全部竣工投產(chǎn)為止所需要的全部資金或?qū)嵨锏耐度搿?一、投資,按照時間和形成的資產(chǎn)種類，工程項目總投資構(gòu)成：,1,生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法,2,分項類比估算法,3,工程概算法,固定資產(chǎn)投資估算,投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn),固定資產(chǎn)投資估算,生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法,例：擬建某生產(chǎn)項目的設(shè)計生產(chǎn)能力為10萬件/年。據(jù)調(diào)查已建成項目的生產(chǎn)能力為6萬件/年的廠房的總固定資產(chǎn)投資為3億元。試估算該擬建項目的總固定資產(chǎn)投資額。（該項目以增加生產(chǎn)設(shè)備數(shù)量來擴大其生產(chǎn)能力）,一、投資,固定資產(chǎn)投資估算,分項類比估算法,機器設(shè)備投資估算Km,建筑物投資估算Kf,其他投資估算Kw,施工費用Ks和預(yù)備費用Kb,Q-設(shè)備數(shù)量 D-設(shè)備單價 K-設(shè)備安裝運輸費用系數(shù),例,一、投資,例：擬擴建一紡織廠，已知施工費用為80萬元，試估算工廠的固定資產(chǎn)投資總額,一、投資,固定資產(chǎn)投資估算,分項類比估算法,Ks=(Km+Kf+Kw)ks Kb=(Km+Kf+Kw)kb,K=(Km+Kf+Kw +Ks + Kb)=80+200+20=300,ks=0.4 kb=0.1,Km+Kf+Kw=200 Kb=20,一、投資,1,生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法,2,分項類比估算法,3,工程概算法,流動資金=固定資產(chǎn)投資*比例系數(shù),10%-20%,固定資產(chǎn)投資估算,擴大指標法,折舊就是固定資產(chǎn)在使用過程中由于磨損而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中的那一部分價值。,估算方法,平均年限法,工作量法,雙倍余額遞減法,年數(shù)總和法,折舊及折舊方法,一、投資折舊與攤銷,例,一臺設(shè)備，其原值為12000元，使用壽命為5年，估計其凈殘值為500元，求其每年的折舊額,D=（12000-500）/5=2300,平均年限法,一、投資折舊與攤銷,折舊就是固定資產(chǎn)在使用過程中由于磨損而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中的那一部分價值,估算方法,平均年限法,工作量法,雙倍余額遞減法,年數(shù)總和法,折舊及折舊方法,一、投資折舊與攤銷,單位里程的折舊額d=（Vk-Vl）/總里程,D=d*年行駛里程數(shù),單位時間的折舊額d=（Vk-Vl）/總工作時間,D=d*年工作時間,單位產(chǎn)出的折舊額d=（Vk-Vl）/總產(chǎn)出,D=d*年產(chǎn)出數(shù),對于某些專業(yè)設(shè)備或交通運輸車輛的折舊，是以固定資產(chǎn)完成的工作量（行駛里程、工作小時、工作臺班、產(chǎn)品數(shù)量等）為單位計算折舊額：,工作量法,一、投資折舊與攤銷,折舊就是固定資產(chǎn)在使用過程中由于磨損而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中的那一部分價值,估算方法,平均年限法,工作量法,雙倍余額遞減法,年數(shù)總和法,折舊及折舊方法,一、投資折舊與攤銷,前N-2年折舊率l不變，折舊基數(shù)M變化,Dt=l*Mt,例,一臺設(shè)備，其原值為12000元，使用壽命為5年，估計其凈殘值為500元，求其每年的折舊額。,D1=0.4*12000=4800,注意：最后兩年的折舊額按年限平均法進行計算,D2=0.4*7200=2880,D3=0.4*4320=1728,D4=D5=(2592-500) /2=1246,雙倍余額遞減法,一、投資折舊與攤銷,折舊就是固定資產(chǎn)在使用過程中由于磨損而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中的那一部分價值,估算方法,平均年限法,工作量法,雙倍余額遞減法,年數(shù)總和法,折舊及折舊方法,一、投資折舊與攤銷,折舊基數(shù)M不變，l逐年遞減的方式提取,Dt=lt*M,例,一臺設(shè)備，其原值為12000元，使用壽命為5年，估計其凈殘值為500元，求其每年的折舊額,年數(shù)總和法,一、投資折舊與攤銷,一、投資折舊與攤銷,攤銷就是無形資產(chǎn)在使用過程中由于價值損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中的那一部分價值。,平均年限法,無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的確定方法不同,攤銷及攤銷方法,一、投資折舊與攤銷,正確確定應(yīng)計折舊固定資產(chǎn)的范圍和價值；,合理選擇折舊方法；,合理估計固定資產(chǎn)使用年限和凈殘值；,采用適合的折舊率計算折舊；,back,二、產(chǎn)品成本費用,總成本費用是指企業(yè)在運營期間內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)所發(fā)生的全部費用。,總成本費用的構(gòu)成：,總成本費用,經(jīng)濟用途劃分,二、產(chǎn)品成本費用,總成本費用構(gòu)成,二、產(chǎn)品成本費用,總成本費用是指企業(yè)在運營期間內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)所發(fā)生的全部費用。,總成本費用的構(gòu)成：,總成本費用,成本要素的經(jīng)濟性質(zhì)劃分,二、產(chǎn)品成本費用,總成本費用(1)(2)(9),(1) 外購材料費 (2) 外購燃料、動力費用 (3) 工資及福利費 (4) 折舊費 (5) 攤銷費 (6) 維簡費 (7) 利息支出 (8) 修理費 (9) 其他費用,總成本費用構(gòu)成,=利息總支出-利息收入,經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-維簡費-利息支出,經(jīng)營成本是工程經(jīng)濟中特有的術(shù)語,是工程項目在生產(chǎn)經(jīng)營期的經(jīng)常性的實際支出。,折舊費、攤銷費與維簡費不屬于現(xiàn)金流出； 借款利息已經(jīng)作為全投資的一部分，所以不計為現(xiàn)金流出；如果分析中需要考慮借貸利息支出，則另列一個現(xiàn)金流出項。,二、產(chǎn)品成本費用,經(jīng)營成本,表2-2 全部投資現(xiàn)金流量表,表2-3 自有資金現(xiàn)金流量表,二、產(chǎn)品成本費用,機會成本（擇一成本）,沉沒成本,將資源用于特定用途所放棄的方案可能獲得的最大收益,過去已經(jīng)支付的與當前決策沒有關(guān)系的費用。,總收入=銷售商品收入+勞務(wù)收入+利息收入+其他收入,三、收入、利潤和稅金,收入是企業(yè)在日常經(jīng)營活動中形成的經(jīng)濟利益的總流入。,收入,銷售收入(營業(yè)收入),四、收入、利潤和稅金,總利潤=營業(yè)利潤+投資凈收益+補貼收入+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出,營業(yè)利潤營業(yè)收入總成本費用營業(yè)稅金及附加,稅后利潤營業(yè)利潤所得稅,稅后利潤分配,利潤,1) 沒收、滯納金、罰款 2) 彌補以前年度的虧損（五年不足以彌補時） 3) 提取法定盈余公積金（扣除前兩項后的10%） 4) 公益金（扣除前兩項后的5%） 5) 向投資者分配利潤,四、收入、利潤和稅金,國家向具有納稅義務(wù)的單位或個人征收的財政資金，具有強制性、固定性和無償性。,稅金,營業(yè)收入,總成本費用,銷售稅金及附加,消費稅、營業(yè)稅、資源稅、城市維護建設(shè)稅及教育費附加等,利潤總額,利息支出,折舊,經(jīng)營成本,所得稅,稅后利潤,利息與折舊對稅金的影響,例 某投資項目需要資金100萬元，預(yù)計年銷售收入為100萬元，經(jīng)營成本為54萬元，年折舊費為10萬元，銷售稅金及附加6萬元。所得稅稅率為25%。現(xiàn)有兩個融資方案：方案A全部運用自有資金；方案B則貸款50萬元，貸款利率為15%。試比較兩個方案應(yīng)交的所得稅、稅后利潤和凈資本收益