公共支出的成本收益分析和評(píng)估方法.ppt

,第五章 公共支出的成本收益分析和評(píng)估方法,第一節(jié) 成本收益分析的框架 第二節(jié) 收益與成本的界定 第三節(jié) 項(xiàng)目分析中的價(jià)格與貼現(xiàn)率 第四節(jié) 公共支出項(xiàng)目的評(píng)估 鏈接,第一節(jié) 成本收益分析的框架,一、成本收益分析的作用 成本/收益分析和評(píng)估（Cost Benefit Analysis， CBA)是指決策者模擬市場(chǎng)分析方法，通過(guò)對(duì)公共支出項(xiàng)目的收益和成本測(cè)定，用來(lái)評(píng)估其可行性，并據(jù)此對(duì)多個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行篩選的技術(shù)方法。 （一）提供了公共支出的正確理念 （二）提供了評(píng)估公共支出項(xiàng)目的合理方法 （三）改變了傳統(tǒng)的決策方法,第一節(jié) 成本收益分析的框架,二、成本收益分析的方法 （一）成本收益分析法（CBA） 用于多個(gè)性質(zhì)不同的投資項(xiàng)目或決策方案之間的成本和收益的對(duì)比。 （二）成本效應(yīng)分析法（CUA） 用于在目標(biāo)確定之后，通過(guò)對(duì)各種可能方案的成本和收益的計(jì)算和評(píng)估，幫助選擇效率最高方案的方法。,三、公共部門投資與企業(yè)投資的區(qū)別,(一) 企業(yè)投資決策的成本/收益分析 1、列出應(yīng)當(dāng)考慮的各種方案 2、鑒定每一方案的所有結(jié)果 3、估計(jì)每一方案的投入和產(chǎn)出的大小 4、對(duì)各方案作出評(píng)價(jià) (二)公共部門投資與企業(yè)投資的區(qū)別 1、企業(yè)投資只關(guān)心影響其利潤(rùn)的因素，而政府關(guān)心更多因素。 2、企業(yè)使用市場(chǎng)價(jià)格評(píng)估其投入/產(chǎn)出效益，而公共支出通常不能，或者無(wú)法使用市場(chǎng)價(jià)格。,四、公共投資項(xiàng)目的效率,成本/收益分析是對(duì)項(xiàng)目或方案所需要的社會(huì)成本（直接的和間接的）同可得到的社會(huì)收益（直接的和間接的）盡可能用統(tǒng)一的計(jì)量單位貨幣分別進(jìn)行計(jì)量，以便從量上進(jìn)行分析對(duì)比，權(quán)衡得失。 (1) 公共支出項(xiàng)目不存在利潤(rùn)概念，而存在“消費(fèi)性收益” (2) 為了可比，有必要將各項(xiàng)目的“消費(fèi)性收益”統(tǒng)一轉(zhuǎn)化為同一度量單位貨幣單位 (3)預(yù)算約束下選擇凈收益現(xiàn)值最大的項(xiàng)目是追求效用最大化的必然結(jié)果,五、成本/收益分析原理,成本/收益分析是評(píng)估項(xiàng)目和政策合理程度的一種實(shí)用方法。它采用的是長(zhǎng)遠(yuǎn)和廣泛的目光，包含對(duì)所有相關(guān)的成本和收益因素的列舉與評(píng)估。,n bi(t)- Ci(t) Bi= - ki t=0 （1+r）t 其中：Bi 項(xiàng)目i的凈收益現(xiàn)值； bi(t) 第t年從項(xiàng)目i獲得的消費(fèi)性收益； Ci(t) 第t年中項(xiàng)目i的成本； 1/（1+r）利率為r的折現(xiàn)系數(shù)； n 項(xiàng)目的存續(xù)時(shí)間； Ki 項(xiàng)目i的初始成本,六、項(xiàng)目分析的三種標(biāo)準(zhǔn),（一）內(nèi)部收益率法（內(nèi)含報(bào)酬率法，IRR ） “內(nèi)部收益率”是指能夠使投資方案的凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率。 通過(guò)計(jì)算投資項(xiàng)目的“內(nèi)部收益率” ，如果這一內(nèi)含貼現(xiàn)率比要求的貼現(xiàn)率高，則該投資項(xiàng)目就是可行。 （二）現(xiàn)值法（凈現(xiàn)值法 ，NPV ） 在投資項(xiàng)目的壽命期內(nèi)，將所有的成本和效益按照一定的貼現(xiàn)率折算為成本現(xiàn)值和效益現(xiàn)值，如果效益現(xiàn)值減去成本現(xiàn)值后的差額大于零，則該投資項(xiàng)目就是可行的。 （三）收益/成本比率法（現(xiàn)值指數(shù)法，PI） 在投資項(xiàng)目的壽命期內(nèi)，計(jì)算所有的效益現(xiàn)值與成本現(xiàn)值之比，如果該比率大于1，則投資項(xiàng)目就是可行的。,項(xiàng)目分析的三種標(biāo)準(zhǔn),成本/收益分析的基本程序是先明確項(xiàng)目或方案所要達(dá)到的目標(biāo)和任務(wù)，提出能夠?qū)崿F(xiàn)目標(biāo)的若干可供選擇的方案，通過(guò)模型分析計(jì)量各種替換方案的收益與成本，然后根據(jù)評(píng)價(jià)準(zhǔn)則進(jìn)行綜合評(píng)估，最后確定各個(gè)替換方案的優(yōu)劣順序。 這種分析方法只能對(duì)已經(jīng)提出的項(xiàng)目或方案進(jìn)行評(píng)估，它本身并不能提供最佳的方案，因而往往只能做到在“次好中選優(yōu)”。 三種方法各有各的特點(diǎn)，具有不同的適用性。一般而言，如果投資項(xiàng)目是不可分割的，則應(yīng)采用凈現(xiàn)值法；如果投資項(xiàng)目是可分割的，則應(yīng)采用現(xiàn)值指數(shù)法，優(yōu)先采用現(xiàn)值指數(shù)高的項(xiàng)目；如果投資項(xiàng)目的收益可以用于再投資時(shí)，則可采用內(nèi)含報(bào)酬率法。,第二節(jié) 收益與成本的界定,一、界定收益與成本范圍的必要性 公共支出項(xiàng)目的評(píng)價(jià)強(qiáng)調(diào)“長(zhǎng)遠(yuǎn)觀點(diǎn)”，即除了考慮項(xiàng)目的自身收益和內(nèi)部成本外，還要考慮項(xiàng)目的外部收益和外部成本。 二、直接外部效應(yīng)與間接外部效應(yīng) 直接外部性原則 ：成本/收益分析時(shí)，通常只考慮直接外部效應(yīng)問題，而不考慮間接外部效應(yīng)。,項(xiàng)目收益直接收益+外部直接收益 項(xiàng)目成本直接成本+外部直接成本,區(qū)分“外部直接效應(yīng)”和“外部間接效應(yīng)”的標(biāo)準(zhǔn),1、是否導(dǎo)致重復(fù)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn) 如果將這些因素計(jì)算在內(nèi)，是否會(huì)產(chǎn)生重復(fù)計(jì)算。如果會(huì)產(chǎn)生重復(fù)計(jì)算，就可以確認(rèn)其不屬于直接外部收益。 2、相關(guān)性標(biāo)準(zhǔn) 與項(xiàng)目本身的相關(guān)性多大。如果直接相關(guān)的因素，應(yīng)當(dāng)計(jì)入外部直接效應(yīng)，如果相關(guān)性較小的，就不能計(jì)算在內(nèi)。例如：凡是通過(guò)價(jià)格轉(zhuǎn)移而產(chǎn)生的相關(guān)行業(yè)的利潤(rùn)或損失，就不應(yīng)當(dāng)計(jì)算在內(nèi)。 3、社會(huì)總福利提升標(biāo)準(zhǔn) 從是否增加社會(huì)總福利來(lái)判斷。如果這些因素有利于增加社會(huì)總福利，則應(yīng)當(dāng)入外部直接效應(yīng)。,三、收益和成本的雙重博弈計(jì)算,1、將項(xiàng)目所引起的“從屬性的利潤(rùn)”（間接外部收益計(jì)算在總收益內(nèi)，因而使建議看起來(lái)特別有吸引力。 2、是將兩種背反的情況同時(shí)計(jì)算進(jìn)收益內(nèi)。 3、既計(jì)算直接收益（或成本），又計(jì)算間接收益（或成本）。,第三節(jié) 項(xiàng)目分析中的價(jià)格與貼現(xiàn)率,一、機(jī)會(huì)成本、影子價(jià)格和無(wú)形成本 影子價(jià)格：是指在無(wú)法直接計(jì)算某些資源的使用價(jià)格，或者直接收益時(shí)使用的替代價(jià)格。 機(jī)會(huì)成本：是指政府在放棄利用這一資源或者商品產(chǎn)生時(shí)的替代成本。 無(wú)形成本：是指無(wú)法按現(xiàn)行辦法計(jì)算出的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。例如：生命價(jià)值。,例一：高速公路的收益計(jì)算,例二：防洪工程的成本收益計(jì)算,例三：水庫(kù)建設(shè)的成本/收益分析,二、貼現(xiàn)率與資本的社會(huì)成本,貼現(xiàn)率(r)是成本/收益計(jì)算中的重要政策問題。假定的貼現(xiàn)率越高，某個(gè)未來(lái)收益的當(dāng)前值就越低。如果選擇的貼現(xiàn)率較低，則社會(huì)無(wú)效性工程就可能混入其間，而貼現(xiàn)率太高，就會(huì)使那些有效項(xiàng)目被排除在外。而且，較高的貼現(xiàn)率使那些短期項(xiàng)目容易中選，而長(zhǎng)期項(xiàng)目則容易被排除。因此，高貼現(xiàn)率往往剌激政府追求短期效率，過(guò)早地消耗自然資源。,(一)基于私人部門收益率的貼現(xiàn)率 “資本的社會(huì)機(jī)會(huì)成本學(xué)派” （SOCC） ：應(yīng)當(dāng)以資本邊際成本為依據(jù)確定公共支出項(xiàng)目中的貼現(xiàn)率。公共支出的社會(huì)機(jī)會(huì)成本取決于兩個(gè)因素，一是投資市場(chǎng)的利率；二是稅后的消費(fèi)收益率。,100+（100-所得稅率） 公共支出的貼現(xiàn)率 = 市場(chǎng)利率 2,簡(jiǎn)單平均法計(jì)算的貼現(xiàn)率相比完全市場(chǎng)利率，有利于造成較寬松的項(xiàng)目評(píng)價(jià)環(huán)境。,(二)社會(huì)貼現(xiàn)率 “社會(huì)時(shí)間偏好率學(xué)派” （SRTP）：公共支出的評(píng)估應(yīng)當(dāng)使用社會(huì)貼現(xiàn)率，即社會(huì)放棄當(dāng)前消費(fèi)的機(jī)會(huì)成本。它應(yīng)當(dāng)?shù)陀谑袌?chǎng)收益率。,1、社會(huì)貼現(xiàn)率站在社會(huì)整體立場(chǎng)。公共部門的決策者不僅要關(guān)心本代人，也要關(guān)心后代的福利。 2、從父愛主義的觀點(diǎn)看，私人部門受到狹隘的自身利益限制，會(huì)用一種過(guò)高的貼現(xiàn)率對(duì)未來(lái)收益進(jìn)行貼現(xiàn)。 3、公共投資具有正外部性效應(yīng)。 因此，在公共支出項(xiàng)目評(píng)價(jià)上，適當(dāng)降低貼現(xiàn)率是必要的，有利于發(fā)揮公共支出項(xiàng)目的優(yōu)勢(shì)，選擇那些長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)揮效益的項(xiàng)目。,第四節(jié) 公共支出項(xiàng)目的評(píng)估,一、公共支出項(xiàng)目的評(píng)估程序 1、對(duì)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)資料的可靠性進(jìn)行審核； 2、對(duì)項(xiàng)目的技術(shù)可行性進(jìn)行評(píng)估； 3、對(duì)項(xiàng)目的社會(huì)性（福利歸宿）進(jìn)行評(píng)估； 4、對(duì)項(xiàng)目的政治性進(jìn)行評(píng)估； 5、對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)行評(píng)估； 6、對(duì)本級(jí)政府的財(cái)力可能進(jìn)行評(píng)估。,二、 公共支出項(xiàng)目的福利歸宿,政府公共支出的目標(biāo)是追求社會(huì)福利的極大化。因此，如果支出項(xiàng)目更有利于實(shí)現(xiàn)公平，或有利于消除社會(huì)分配不公，則更容易獲得人民的支持和信任。 ?？怂?- 卡爾多準(zhǔn)則（假想補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)） ：如果一個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)值為正，那就應(yīng)當(dāng)著手從事，而不管誰(shuí)得誰(shuí)失。即社會(huì)在評(píng)價(jià)公共支出效用時(shí)，只要看現(xiàn)值是否為正，可以不管其利益歸屬，社會(huì)會(huì)自動(dòng)形成一種補(bǔ)償機(jī)制。,三、 公共支出項(xiàng)目中的政府約束,（一）要有長(zhǎng)遠(yuǎn)觀點(diǎn) （二）建立科學(xué)的決策機(jī)制和決策體系 （至少應(yīng)包括決策指導(dǎo)思想、決策程序、決策責(zé)任制三部分。） （三）深入實(shí)際，搞好調(diào)查研究 （四）處理好公平與效率的關(guān)系,四、評(píng)估中的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析,（一）期望值分析法 在決策人能夠估計(jì)各種風(fēng)險(xiǎn)概率的情況下，計(jì)算項(xiàng)目各種可能出現(xiàn)結(jié)果的概率乘相應(yīng)的收益可能的和。 （二）敏感度分析法（改變成本收益估計(jì)的某個(gè)成分，看看會(huì)產(chǎn)生什么不同的結(jié)果，例如：考慮到通貨膨脹率和貼現(xiàn)率的關(guān)系。） 不確切知道各種可能出現(xiàn)概率的情況下，可以按最樂觀、最悲觀和中等水平三種情況計(jì)算出各自的凈收益現(xiàn)值（預(yù)期值）。通?？梢圆捎秘惾~斯標(biāo)準(zhǔn)。 （三）最大最小標(biāo)準(zhǔn)分析法 假設(shè)決策人都有是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的，因而選擇那些最壞情況中的最好項(xiàng)目。,五、成本效應(yīng)分析,“成本效應(yīng)分析”是在在約定目標(biāo)的前提下尋求最低成本的方案，或者在給定的成本前提下尋求最大的產(chǎn)出方案。 “成本效應(yīng)分析”與“成本收益分析”的重要區(qū)別: 1、前者的目標(biāo)是單一的，而后者的目標(biāo)是多元的； 2、前者對(duì)于效率的分析和評(píng)估主要集中在成本上，而后者則不僅要顧及成本，也要顧及收益，因而更加強(qiáng)調(diào)動(dòng)態(tài)性。,