《跨國公司經(jīng)營與》PPT課件.pptVIP

2019/6/28,跨國公司經(jīng)營與管理,1,跨國公司經(jīng)營與管理,2019/6/28,2,跨國公司經(jīng)營與管理,目錄,第一篇 基本理論篇 第二篇 跨國公司經(jīng)營篇 第三篇 跨國公司管理篇 第四篇 跨國經(jīng)營新領(lǐng)域,2019/6/28,3,跨國公司經(jīng)營與管理,第一篇 基本理論篇,第一章 跨國公司概論 第二章 跨國公司演進(jìn) 第三章 跨國公司理論,2019/6/28,4,跨國公司經(jīng)營與管理,第一章 跨國公司概論,開篇案例 學(xué)習(xí)目標(biāo) 正文 主要參考文獻(xiàn),2019/6/28,5,跨國公司經(jīng)營與管理,開篇案例,跨國生產(chǎn)，世界的主流 英國的“羅爾斯羅伊斯”公司專門生產(chǎn)噴氣式發(fā)動(dòng)機(jī)，用于美國、法國和其它國家制造飛機(jī)。美國公司廣泛地供應(yīng)外國電器設(shè)備和零部件，如美國電子計(jì)算機(jī)產(chǎn)品出口中，有30%以上是零部件。美國的波音747飛機(jī)，有450萬個(gè)零、部件，是六個(gè)國家的1.1萬家大企業(yè)和1.5萬家中小企業(yè)協(xié)作生產(chǎn)的。美國的福特汽車公司，在比利時(shí)生產(chǎn)傳動(dòng)裝置，在英國生產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)和液壓裝置，在美國生產(chǎn)變速齒輪系統(tǒng)，然后互相提供部件，裝配成拖拉機(jī)銷往世界各地。法國的“雷諾”公司從1959年起為意大利“阿爾法-羅梅奧”公司裝配的“多芬”型汽車提供零件；反過來，“阿爾法-羅梅奧”公司又為“雷諾”公司提供汽車發(fā)動(dòng)機(jī)。正如美國前勞工部長在商業(yè)的成功中所描述的一樣，一個(gè)美國人花10,000美元買了一輛通用汽車公司的新牌號(hào)汽車，其中:3000美元給了韓國裝配工人；1700美元支付日本公司的研究開發(fā)費(fèi)用，700美元給了德國的設(shè)計(jì)師；400美元用于支付香港和新加坡等地的零部件供應(yīng)，而200美元用于支付英國的廣告商和售后服務(wù)?，F(xiàn)在，跨國協(xié)作生產(chǎn)已成為世界經(jīng)濟(jì)結(jié)合的流行方式，其產(chǎn)品已經(jīng)成為“世界產(chǎn)品”。,2019/6/28,6,跨國公司經(jīng)營與管理,學(xué)習(xí)目標(biāo),了解跨國公司發(fā)展與全球經(jīng)濟(jì)一體化的關(guān)系； 了解跨國公司的定義、特征與類型； 掌握跨國公司的標(biāo)準(zhǔn)。,2019/6/28,7,跨國公司經(jīng)營與管理,正文,第一節(jié) 跨國公司與全球經(jīng)濟(jì)一體化 第二節(jié) 跨國公司的定義、特征與類型 第三節(jié) 跨國公司經(jīng)營與管理的研究內(nèi)容與教學(xué)方法 本章小結(jié) 關(guān)鍵術(shù)語 思考題 案例分析,2019/6/28,8,跨國公司經(jīng)營與管理,第一節(jié) 跨國公司與全球經(jīng)濟(jì)一體化,全球經(jīng)濟(jì)一體化主要經(jīng)過了以下幾個(gè)階段： 一、商品國際化階段 這一階段，世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)兩大特點(diǎn)： 一是工業(yè)與農(nóng)業(yè)的國際分工呈垂直一體化模式； 二是自由貿(mào)易代替了原始積累時(shí)代的貿(mào)易壟斷及其它超經(jīng)濟(jì)特權(quán)。 二、資本國際化階段 這一階段，世界經(jīng)濟(jì)的主要特征表現(xiàn)為國際分工格局的新變化及資本輸出快速增長。資本國際化主要發(fā)生在各發(fā)達(dá)資本主義國家之間。 三、生產(chǎn)國際化 特點(diǎn)是各國按技術(shù)基礎(chǔ)展開分工協(xié)作。,2019/6/28,9,跨國公司經(jīng)營與管理,全球經(jīng)濟(jì)一體化的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力,Game theory的視角看:市場化 全球化 囚徒困境(Prisoners dilemma):,2019/6/28,10,跨國公司經(jīng)營與管理,全球經(jīng)濟(jì)一體化,2019/6/28,11,跨國公司經(jīng)營與管理,第二節(jié) 跨國公司的定義、特征與類型,一、跨國公司的定義 二、跨國公司的特征 三、跨國公司的類型與經(jīng)營方式,2019/6/28,12,跨國公司經(jīng)營與管理,一、跨國公司的定義,（一）跨國公司的名稱 （二）跨國公司的定義 （三）跨國公司的標(biāo)準(zhǔn) （四）跨國公司的跨國程度,2019/6/28,13,跨國公司經(jīng)營與管理,（一）跨國公司的名稱,跨國公司名稱很多，1974年8月聯(lián)合國經(jīng)社理事會(huì)決定將各種名稱統(tǒng)一為“跨國公司Transnational Corporations”，并設(shè)立政府間的跨國公司委員會(huì)和跨國公司中心，作為永久性機(jī)構(gòu)。自此，聯(lián)合國的有關(guān)文件與出版物都統(tǒng)一使用“跨國公司”名稱。,2019/6/28,14,跨國公司經(jīng)營與管理,（二）跨國公司的定義,現(xiàn)在各國的通行定義認(rèn)為，跨國公司是指在兩個(gè)或兩個(gè)以上國家或地區(qū)設(shè)立生產(chǎn)或銷售機(jī)構(gòu)，并在一個(gè)全球統(tǒng)一戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，從事跨國生產(chǎn)與經(jīng)營活動(dòng)的企業(yè)。,2019/6/28,15,跨國公司經(jīng)營與管理,（三）跨國公司的標(biāo)準(zhǔn),1結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn) 指以企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)跨越的地理區(qū)域和企業(yè)資產(chǎn)所有權(quán)作為劃分跨國經(jīng)營的標(biāo)準(zhǔn)與尺度。 2經(jīng)營業(yè)績標(biāo)準(zhǔn) 指企業(yè)在海外的資產(chǎn)、利潤、銷售額、產(chǎn)值和雇員人數(shù)等必須在整個(gè)企業(yè)業(yè)務(wù)中達(dá)到一定百分比以上才能稱為“跨國公司”。 3行為特征標(biāo)準(zhǔn) 指跨國公司應(yīng)實(shí)行全球化經(jīng)營戰(zhàn)略，公司最高決策從公司整體利益出發(fā)，以全球范圍內(nèi)利潤最大化為目標(biāo)，而不是局限于某地區(qū)市場的盈虧得失。,2019/6/28,16,跨國公司經(jīng)營與管理,（四）跨國公司的跨國程度,跨國化指數(shù)=(國外資產(chǎn)/總資產(chǎn)+國外銷售額/總銷售額+國外雇員數(shù)/總雇員數(shù))/3100,2019/6/28,17,跨國公司經(jīng)營與管理,二、跨國公司的特征,（一）統(tǒng)一的中央決策 （二）對(duì)外直接投資是跨國公司最主要的活動(dòng)形式 （三）靈活多樣的經(jīng)營策略 （四）強(qiáng)大的技術(shù)創(chuàng)新能力 （五）具有較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),2019/6/28,18,跨國公司經(jīng)營與管理,三、跨國公司的類型與經(jīng)營方式,（一）按經(jīng)營項(xiàng)目分類 1資源開發(fā)型跨國公司 2加工制造型跨國公司 3服務(wù)提供型跨國公司,2019/6/28,19,跨國公司經(jīng)營與管理,（二）按經(jīng)營結(jié)構(gòu)分類 1橫向型跨國公司 2垂直型跨國公司 3混合型跨國公司,2019/6/28,20,跨國公司經(jīng)營與管理,（三）按決策行為分類 1民族中心型公司 2多元中心型公司 3全球中心型公司,2019/6/28,21,跨國公司經(jīng)營與管理,第三節(jié) 跨國公司經(jīng)營與管理的研究內(nèi)容與教學(xué)方法,一、跨國公司經(jīng)營與管理的研究內(nèi)容 二、教學(xué)目標(biāo)與教學(xué)方法 （一）教學(xué)目標(biāo) （二）建議教學(xué)方法,2019/6/28,22,跨國公司經(jīng)營與管理,本章小結(jié),1.二十世紀(jì)資本主義經(jīng)濟(jì)制度所創(chuàng)造的，最強(qiáng)有力的經(jīng)濟(jì)組織就是跨國公司。 2.經(jīng)歷商品國際化、貨幣資本國際化和生產(chǎn)資本國際化三個(gè)階段后，全球經(jīng)濟(jì)一體化逐漸成形。其中，微觀領(lǐng)域的跨國公司已是當(dāng)今跨越國家的國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的核心 3.跨國公司名稱很多,1974年8月聯(lián)合國將各種名稱統(tǒng)一為“跨國公司Transnational Corporations”。 4.構(gòu)成跨國公司的三大標(biāo)準(zhǔn)是結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)營業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)及行為特征標(biāo)準(zhǔn)。,2019/6/28,23,跨國公司經(jīng)營與管理,5.聯(lián)合國用跨國化指數(shù)來綜合評(píng)價(jià)企業(yè)國際化程度,即跨國化指數(shù)越高,企業(yè)的國際化程度就越高。 6.跨國公司的特征是有統(tǒng)一的中央決策、對(duì)外直接投資是跨國公司最主要的活動(dòng)形式、靈活多樣的經(jīng)營策略、強(qiáng)大的技術(shù)創(chuàng)新能力和具有較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 7.按經(jīng)營項(xiàng)目分類，有資源開發(fā)型跨國公司、加工制造型跨國公司和服務(wù)提供型跨國公司；按經(jīng)營結(jié)構(gòu)分類，有橫向型跨國公司、垂直型跨國公司、混合型跨國公司；按決策行為分類，有民族中心型公司、多元中心型公司和全球中心型公司資。,2019/6/28,24,跨國公司經(jīng)營與管理,關(guān)鍵術(shù)語,全球經(jīng)濟(jì)一體化Economy globalization 多國企業(yè)Multinational Corporations / Enterprises 國際企業(yè)（International Corporations） 跨國公司Transnational Corporations 結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)Structural Criterion,2019/6/28,25,跨國公司經(jīng)營與管理,經(jīng)營業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)Performance Characteristics Criterion 行為特征標(biāo)準(zhǔn)Behavioral Characteristics Criterion 跨國指數(shù) Transnationality Index 民族中心型公司（Ethnocentric Corporations） 多元中心型公司（Polycentric Corporations） 全球中心型公司（Geocentric Corporations）。,2019/6/28,26,跨國公司經(jīng)營與管理,思考題,1、跨國公司發(fā)展與全球經(jīng)濟(jì)一體化的關(guān)系是什么？ 2、跨國公司的特征是什么？ 3、判斷跨國公司的三大標(biāo)準(zhǔn)是什么？ 4、跨國公司在世界經(jīng)濟(jì)中具有什么地位和影響? 5、跨國公司的跨國程度越高越好嗎？為什么？,2019/6/28,27,跨國公司經(jīng)營與管理,案例分析,海爾的國際化之路,2019/6/28,28,跨國公司經(jīng)營與管理,主要參考文獻(xiàn),1、馬春光國際企業(yè)管理，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社 2002年版 2、金潤圭國際企業(yè)管理，中國人民大學(xué)出版社2003年版 3、李爾華跨國公司經(jīng)營與管理，清華大學(xué)出版社，2005年版 4、薛求知.鄭琴琴.服務(wù)型跨國公司的出現(xiàn)及擴(kuò)張動(dòng)因 J.世界經(jīng)濟(jì)研究,2002.5 5、 /cn/,2019/6/28,29,跨國公司經(jīng)營與管理,第二章 跨國公司演進(jìn),開篇案例 學(xué)習(xí)目標(biāo) 正文 主要參考文獻(xiàn),2019/6/28,30,跨國公司經(jīng)營與管理,開篇案例,固步自封：“勝家”名牌 遭遇危機(jī),2019/6/28,31,跨國公司經(jīng)營與管理,學(xué)習(xí)目標(biāo),了解跨國公司的起源和早期跨國公司的形成與發(fā)展，以及早期跨國公司的形成原因和發(fā)展特點(diǎn)。 了解兩次世界大戰(zhàn)期間， 跨國公司滯緩的發(fā)展及其特點(diǎn)和原因。 第二次世界大戰(zhàn)后到21世紀(jì)初跨國公司的迅速發(fā)展和各個(gè)階段的發(fā)展特點(diǎn)，以及戰(zhàn)后跨國公司迅速發(fā)展的原因。 了解跨國公司未來的演進(jìn)方向及對(duì)外直接投資的新特點(diǎn)。,2019/6/28,32,跨國公司經(jīng)營與管理,正文,第一節(jié) 早期跨國公司的形成 第二節(jié) 第二次世界大戰(zhàn)以來跨國公司的發(fā)展 第三節(jié) 跨國公司的演進(jìn)方向 本章小結(jié) 關(guān)鍵術(shù)語 思考題 案例分析,2019/6/28,33,跨國公司經(jīng)營與管理,第一節(jié) 早期跨國公司的形成,一、跨國公司的起源（公元16世紀(jì)末17世紀(jì)初） 二、跨國公司的形成初期（19世紀(jì)60年代中期） 三、第一次世界大戰(zhàn)前跨國公司的迅速發(fā)展 （19世紀(jì)末及20世紀(jì)初） 四、早期跨國公司形成的原因 五、早期跨國公司發(fā)展的特點(diǎn),2019/6/28,34,跨國公司經(jīng)營與管理,一、跨國公司的起源（公元16世紀(jì)末17世紀(jì)初）,跨國公司形成和企業(yè)跨國經(jīng)營的萌芽最早可以追溯到公元16世紀(jì)末17世紀(jì)初英國的特權(quán)貿(mào)易公司，或稱特許公司（chartered company）。 當(dāng)時(shí)最有影響的特權(quán)貿(mào)易公司是英國東印度公司（British East India Company）。 這些特權(quán)貿(mào)易公司從事掠奪性經(jīng)營，不利于各國民族經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，故遭到了各國強(qiáng)烈的反對(duì)。隨著英國近代資本主義的發(fā)展，東印度公司等特權(quán)貿(mào)易公司相繼于19世紀(jì)后半葉被撤銷。,2019/6/28,35,跨國公司經(jīng)營與管理,二、跨國公司的形成初期（19世紀(jì)60年代中期）,現(xiàn)代意義上的跨國公司于19世紀(jì)在歐美主要經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家出現(xiàn)， 這些跨國公司的形成與這些國家在19世紀(jì)以前的海外殖民擴(kuò)張、資本和商品輸出有著直接的關(guān)系。 當(dāng)時(shí)具有代表性的是三家制造業(yè)企業(yè)，它們是德國的弗里德里克拜耳化學(xué)公司(Bayer)；瑞典的阿佛列諾貝爾公司(Nobel)；以及美國勝家縫紉機(jī)公司(Singer)。,2019/6/28,36,跨國公司經(jīng)營與管理,三、第一次世界大戰(zhàn)前跨國公司的迅速發(fā)展 （19世紀(jì)末及20世紀(jì)初）,在19世紀(jì)末到20世紀(jì)初的十幾年內(nèi)，美國半數(shù)以上的大公司都開始向海外投資， 在國外設(shè)立工廠或分公司。 如國際收割機(jī)公司（International Harvester）、西方聯(lián)合利華公司（Unilever）、貝爾電話公司(Bell Operating Company)、愛迪生電器公司（Addison Electronics）等。 同時(shí)，其他國家的跨國公司生產(chǎn)經(jīng)營也相繼增多， 如英國的尤尼來弗公司、瑞士雀巢公司(Nestle)、英國的帝國化學(xué)公司等。,2019/6/28,37,跨國公司經(jīng)營與管理,四、早期跨國公司形成的原因,大機(jī)器工業(yè)和生產(chǎn)社會(huì)化程度的空前提高， 以及宗主國與殖民地的國際分工體系的形成， 使得國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的生產(chǎn)性經(jīng)營明顯增多， 建立了機(jī)器工業(yè)的英國、法國、荷蘭、德國、美國等少數(shù)幾個(gè)國家， 壟斷了先進(jìn)的工業(yè)部門， 并把原料產(chǎn)業(yè)部門轉(zhuǎn)移到國外。 從而， 產(chǎn)生了在海外開墾天然種植園、建立礦產(chǎn)、企業(yè)、修筑鐵路和發(fā)展航運(yùn)的投資要求。 少數(shù)資本主義強(qiáng)國資本積累的增加， 造成資本輸出快速增長， 為早期跨國公司的產(chǎn)生提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。 正是由于資本積累的增加， 才導(dǎo)致對(duì)外直接投資的增長， 才形成了真正意義上的跨國公司。,2019/6/28,38,跨國公司經(jīng)營與管理,擁有發(fā)明專利權(quán)的技術(shù)優(yōu)勢公司， 為了防止別家的仿制而到銷售市場開設(shè)分支機(jī)構(gòu)。 保護(hù)性貿(mào)易限制， 刺激了跨國公司到海外建廠， 就地供應(yīng)。 例如，法國鐵路公司當(dāng)時(shí)規(guī)定所有空氣剎車必須由當(dāng)?shù)貜S商供應(yīng)， 于是刺激了美國威斯豪斯剎車公司到法國建廠。,2019/6/28,39,跨國公司經(jīng)營與管理,五、早期跨國公司發(fā)展的特點(diǎn),母公司主要集中在英、法、德和美等少數(shù)幾個(gè)資本主義強(qiáng)國， 比利時(shí)、瑞士、荷蘭也有一些。 早期跨國公司規(guī)模、地理分布相對(duì)較小， 經(jīng)營目標(biāo)單一， 主要是為了避免貿(mào)易保護(hù)限制和發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢， 在鞏固和擴(kuò)大產(chǎn)品銷售中， 一般達(dá)不到全球戰(zhàn)略的程度。 業(yè)務(wù)活動(dòng)的中心比較集中， 一般在有出口市場或原料供應(yīng)市場的國家。 跨國公司的跨國經(jīng)營主要是涉外經(jīng)營（對(duì)外貿(mào)易），對(duì)外投資是以間接投資為主， 直接投資為輔，并主要是為進(jìn)出口貿(mào)易服務(wù)。,2019/6/28,40,跨國公司經(jīng)營與管理,跨國公司對(duì)外投資的流向主要是經(jīng)濟(jì)落后的國家和地區(qū)。例如：在1914對(duì)外直接投資累計(jì)總額中，投向發(fā)展中國家的資金占62.8%，而投向發(fā)達(dá)國家的占37.2%。其中，英國和歐洲其他國家主要投向各自的殖民地和附屬國。 對(duì)外直接投資的行業(yè)分布主要集中在鐵路和公用事業(yè)以及礦業(yè)、石油業(yè)及農(nóng)業(yè)，這一時(shí)期制造業(yè)所占比重仍然偏低。如：在1914年美國的對(duì)外直接投資中，制造業(yè)僅占18%，而前述其他行業(yè)所占比例卻高達(dá)71%。,2019/6/28,41,跨國公司經(jīng)營與管理,第二節(jié) 第二次世界大戰(zhàn)以來跨國公司的發(fā)展,一、兩次世界大戰(zhàn)期間跨國公司發(fā)展的滯緩期 （19141945年） 二、第二次世界大戰(zhàn)后跨國公司的迅速發(fā)展 三、戰(zhàn)后跨國公司迅速發(fā)展的原因 四、新世紀(jì)跨國公司的發(fā)展 （2001 -2004年）,2019/6/28,42,跨國公司經(jīng)營與管理,一、兩次世界大戰(zhàn)期間跨國公司發(fā)展的滯緩期 （19141945年）,從整體上看，全球?qū)ν馔顿Y總額增幅不大，間接投資停滯不前，但對(duì)外直接投資絕對(duì)額卻幾乎增加了兩倍，而且在對(duì)外投資中所占比重有較大提高。 西歐國家的跨國經(jīng)營活動(dòng)增長緩慢，而美國的跨國公司有了長足發(fā)展并逐漸成熟起來。 盡管對(duì)外直接投資有一半仍在殖民地和經(jīng)濟(jì)落后國家，但隨著直接投資制造業(yè)的比重增加，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)和比較發(fā)達(dá)國家的直接投資也有所增加。大部分海外投資分布于技術(shù)發(fā)達(dá)的新興工業(yè)國。,2019/6/28,43,跨國公司經(jīng)營與管理,科技的迅速發(fā)展拓寬了新的生產(chǎn)領(lǐng)域，使跨國投資范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，投資部門(investment sector)增加,跨國經(jīng)營方式多樣化。對(duì)外直接投資的行業(yè)范圍擴(kuò)大，對(duì)制造業(yè)投資比重有較大提高，尤其是美國的變化更為明顯。 內(nèi)部交易的規(guī)模和數(shù)量都大幅度增加；而且，跨國收購和兼并(mergers and acquisition)活動(dòng)的增長要快于新建企業(yè)的增長。,2019/6/28,44,跨國公司經(jīng)營與管理,究其原因有以下幾方面 : 1、戰(zhàn)爭造成投資的損失 2、三次世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響了對(duì)外投資 3、投資環(huán)境不理想，國際貨幣制度混亂 4、卡特爾制度盛行，分割世界市場,2019/6/28,45,跨國公司經(jīng)營與管理,二、第二次世界大戰(zhàn)后跨國公司的迅速發(fā)展,跨國公司恢復(fù)發(fā)展期 (戰(zhàn)后初期至20世紀(jì)60年代末) 顯著特征，就是跨國經(jīng)營和對(duì)外直接投資在戰(zhàn)后初期逐漸恢復(fù)，而后得到迅速發(fā)展，美國公司在世界跨國公司舞臺(tái)上居于霸主地位。,2019/6/28,46,跨國公司經(jīng)營與管理,跨國公司擴(kuò)張時(shí)期 (20世紀(jì)70年代初開始至80年代末) 特征是，國際直接投資規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，西歐和日本的經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)，跨國公司迅速崛起，美國跨國公司的地位由盛至衰，在國際企業(yè)中的地位相對(duì)下降。其他發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家跨國公司的發(fā)展使國際直接投資格局逐步向多極化方向發(fā)展。,2019/6/28,47,跨國公司經(jīng)營與管理,知識(shí)經(jīng)濟(jì)下的全球化時(shí)期（20世紀(jì)90年代初至20世紀(jì)末） 呈現(xiàn)出以下特點(diǎn) ： 1、對(duì)外直接投資在全球范圍內(nèi)迅速增長； 2、對(duì)外直接投資的分布很不平衡； 3、發(fā)展中國家的FDI輸出不斷增加； 4、北美、歐盟、亞太三大經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)部投資加強(qiáng) 5、跨國公司對(duì)外直接投資向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，經(jīng)營范圍越來越廣泛和復(fù)雜多樣。,2019/6/28,48,跨國公司經(jīng)營與管理,三、戰(zhàn)后跨國公司迅速發(fā)展的原因,生產(chǎn)和資本的集中導(dǎo)致資本“過?！笔峭苿?dòng)跨國公司向外擴(kuò)張的根本原因 科學(xué)技術(shù)革命和世界生產(chǎn)力的發(fā)展為跨國公司向外擴(kuò)張?zhí)峁┝擞欣麠l件 國際分工的深化，生產(chǎn)和資本的國際化 主要發(fā)達(dá)國家對(duì)國際市場的激烈爭奪，推動(dòng)了跨國公司的迅速發(fā)展 各國的自由化開放政策支持和鼓勵(lì)了跨國公司的對(duì)外直接投資 發(fā)展中國家發(fā)展民族經(jīng)濟(jì)的要求 跨國銀行的發(fā)展,2019/6/28,49,跨國公司經(jīng)營與管理,四、新世紀(jì)跨國公司的發(fā)展 （2001 -2004年）,根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議發(fā)表的2004年世界投資報(bào)告， 2001年，全球外國直接投資流入（FDI inflow）規(guī)模比2000年大幅減少了50%， 僅為7351億美元， 使10年來逐年增長的狀況第一次出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。 事實(shí)上， 從2001-2003年， 全球外國直接投資流入規(guī)模逐年下滑。 在這一時(shí)期，發(fā)展中國家由于強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長和良好的投資環(huán)境，其外國直接投資流入量同比增長了9%， 共計(jì)達(dá)1720億美元。,2019/6/28,50,跨國公司經(jīng)營與管理,發(fā)達(dá)國家外國直接投資的流出量(FDI outflow)增長了4% 達(dá)到5700億美元。 其中美國的流出量增長了近1/3， 在2003年達(dá)到1520億美元。 根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議的2005年世界投資報(bào)告，2004年， 由于流向發(fā)展中國家的外國直接投資增長強(qiáng)勁， 全球外國直接投資流量在連續(xù)下滑三年后出現(xiàn)了小幅反彈。,2019/6/28,51,跨國公司經(jīng)營與管理,第三節(jié) 跨國公司的演進(jìn)方向,在信息經(jīng)濟(jì)和全球一體化條件下， 跨國公司的發(fā)展趨勢和演進(jìn)方向?qū)⒊尸F(xiàn)出新的特點(diǎn) 企業(yè)兼并，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合以提高全球競爭力 戰(zhàn)略聯(lián)盟以滿足戰(zhàn)略缺口 研究與開發(fā)合作更趨國際化 電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下更加靈活的跨國公司組織結(jié)構(gòu) 國際化生產(chǎn)規(guī)模日益擴(kuò)大， 當(dāng)?shù)鼗a(chǎn)程度提高 跨國公司發(fā)展戰(zhàn)略的全球化，演變?yōu)槿蛐怨?2019/6/28,52,跨國公司經(jīng)營與管理,跨國公司對(duì)外直接投資的演進(jìn)方向,跨國公司對(duì)發(fā)展中國家的直接投資將進(jìn)一步加強(qiáng) 發(fā)展中國家跨國公司和對(duì)外直接投資迅速發(fā)展 跨國公司對(duì)外直接投資向服務(wù)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，投資領(lǐng)域更加多樣化 投資方式的多元化和當(dāng)?shù)鼗?2019/6/28,53,跨國公司經(jīng)營與管理,本章小結(jié),跨國公司最初的萌芽可以追溯到公元16世紀(jì)末17世紀(jì)初英國的特權(quán)貿(mào)易公司，如東印度公司。 19世紀(jì)60年代，西歐和美國的一些大企業(yè)開始在海外設(shè)立生產(chǎn)性分支機(jī)構(gòu)，從事制造業(yè)跨國經(jīng)營活動(dòng)，已初具跨國公司的雛形。美國勝家縫紉機(jī)公司、德國拜耳化學(xué)公司和瑞典諾貝爾公司是早期跨國公司的代表。 早期跨國公司形成的主要原因是由于大機(jī)器工業(yè)和生產(chǎn)社會(huì)化程度的空前提高，少數(shù)資本主義強(qiáng)國資本積累的增加，造成資本輸出快速增長等。,2019/6/28,54,跨國公司經(jīng)營與管理,兩次世界大戰(zhàn)的爆發(fā)和三次世界性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，使跨國公司的發(fā)展和跨國經(jīng)營進(jìn)入了滯緩期。全球?qū)ν馔顿Y總額增幅不大，西歐國家的跨國經(jīng)營活動(dòng)增長緩慢， 而美國的跨國公司由于各種原因卻有了長足發(fā)展并逐漸成熟起來。 第二次世界大戰(zhàn)以后， 跨國公司得到了迅速發(fā)展。這一時(shí)期跨國公司的發(fā)展又可以分為以下三個(gè)階段：跨國公司恢復(fù)發(fā)展期 ; 跨國公司擴(kuò)張時(shí)期和知識(shí)經(jīng)濟(jì)下的全球化時(shí)期。,2019/6/28,55,跨國公司經(jīng)營與管理,戰(zhàn)后跨國公司迅速發(fā)展的原因是多方面的，如資本的高度集中壟斷和資本過剩推動(dòng)了跨國公司向外擴(kuò)張；科學(xué)技術(shù)革命為跨國公司向外擴(kuò)張?zhí)峁┝擞欣麠l件；主要發(fā)達(dá)對(duì)國際市場的激烈爭奪等。 進(jìn)入21世紀(jì)后，由于日本經(jīng)濟(jì)的持續(xù)低迷和美國由于“9.11”恐怖襲擊事件導(dǎo)致全球FDI流入規(guī)模短暫低迷，尤其是流入發(fā)達(dá)國家的外國直接投資額減少。相反，由于發(fā)展中國家強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長和良好的投資環(huán)境，直接投資流入量有所增加，尤其是亞太地區(qū)。但全球?qū)?duì)外直接投資的前景評(píng)估都十分樂觀。 21世紀(jì)跨國公司演進(jìn)發(fā)展將呈現(xiàn)出新的趨勢。,2019/6/28,56,跨國公司經(jīng)營與管理,關(guān)鍵術(shù)語,2019/6/28,57,跨國公司經(jīng)營與管理,本章思考題,1.簡述跨國公司的起源和早期發(fā)展？早期跨國公司的代表是哪幾家公司？ 2.早期跨國公司的形成原因和特點(diǎn)什么？ 3.試述跨國公司從第二次世界大戰(zhàn)以來的發(fā)展及各個(gè)階段的特點(diǎn)。 4.二戰(zhàn)后跨國公司迅速發(fā)展的原因是什么？ 5.跨國公司在21世紀(jì)的演進(jìn)和發(fā)展趨勢是怎樣的？其對(duì)外直接投資將呈現(xiàn)出什么樣的特點(diǎn)？,2019/6/28,58,跨國公司經(jīng)營與管理,案例分析,杜邦公司的發(fā)展,2019/6/28,59,跨國公司經(jīng)營與管理,本章主要參考文獻(xiàn),1李爾華編著：跨國公司經(jīng)營與管理，清華大學(xué)出版社，北京交通大學(xué)出版社，2005年9月出版 2鄒昭唏編著：跨國公司戰(zhàn)略管理，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2004年9月第一版 3盧進(jìn)勇，杜奇華，閆實(shí)強(qiáng)主編：國際投資與跨國公司案例庫，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社， 2005年3月北京第一版 4克里斯托弗巴特利特等編著，跨國管理：理論、案例分析與閱讀材料第四版， 中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社， 2005年9月第一版,2019/6/28,60,跨國公司經(jīng)營與管理,5全球外資：在穩(wěn)定中增長解讀2005年世界投資報(bào)告：跨國公司與研發(fā)國際化J，國際經(jīng)濟(jì)合作，2005（9） 6王曉紅，當(dāng)前跨國公司發(fā)展的主要趨勢與特點(diǎn)J，財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2004（1） 7聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會(huì)議，2001年世界投資報(bào)告M, 聯(lián)合國出版，2001-2005,2019/6/28,61,跨國公司經(jīng)營與管理,第三章 跨國公司理論,開篇案例 學(xué)習(xí)目標(biāo) 正文 主要參考文獻(xiàn),2019/6/28,62,跨國公司經(jīng)營與管理,開篇案例,“水淹七軍”,2019/6/28,63,跨國公司經(jīng)營與管理,學(xué)習(xí)目標(biāo),掌握跨國公司理論發(fā)展的基本脈絡(luò) 了解跨國公司理論建立的基礎(chǔ) 熟悉基于FDI的跨國公司理論 總結(jié)并能初步設(shè)計(jì)出對(duì)中國跨國公司發(fā)展有指導(dǎo)價(jià)值的理論,2019/6/28,64,跨國公司經(jīng)營與管理,正文,第一節(jié) 基于國際貿(mào)易的跨國經(jīng)營理論 第二節(jié) 基于外國直接投資（FDI）的跨國經(jīng)營理論 第三節(jié) 基于發(fā)展中國家的跨國經(jīng)營理論 本章小結(jié) 關(guān)鍵術(shù)語 思考題 案例分析,2019/6/28,65,跨國公司經(jīng)營與管理,第一節(jié) 基于國際貿(mào)易的跨國經(jīng)營理論,一、利潤差異論 二、曼德爾國際貨幣資本投資理論,2019/6/28,66,跨國公司經(jīng)營與管理,一、利潤差異論,主要觀點(diǎn)：根據(jù)傳統(tǒng)的國際貿(mào)易理論，國家間擁有的資源稟賦的差異（如資本和勞動(dòng)力密集程度的差異）決定著資本和勞動(dòng)力等要素資源在不同國家具有不同的價(jià)格，因而造成資本和勞動(dòng)力等要素資源在國家間進(jìn)行移動(dòng)。國家間利率的差異則引起國際間的資本流動(dòng)，對(duì)外直接投資是跨國公司以跨國生產(chǎn)的方式所形成的資本流動(dòng)。,2019/6/28,67,跨國公司經(jīng)營與管理,利潤差異論認(rèn)為對(duì)外直接投資所涉及的資本在國際間的流動(dòng)實(shí)質(zhì)上反映了各國間收益的差異。據(jù)此可以斷定資本會(huì)從資金比較充裕的國家流往資金比較貧乏的國家，而當(dāng)一國的收益降低時(shí)，流向該國的資本就會(huì)隨之減少。 利潤差異論現(xiàn)在很少被提及的一個(gè)重要原因是，它無法解釋現(xiàn)實(shí)中有關(guān)對(duì)外直接投資的真實(shí)現(xiàn)象，,2019/6/28,68,跨國公司經(jīng)營與管理,二、曼德爾國際貨幣資本投資理論,曼德爾的分析基于以下假設(shè)： （1）假設(shè)存在A、B兩國，其資本密集程度不同，A國的資本相對(duì)豐富，B國則相反； （2）假設(shè)各自只生產(chǎn)兩種商品：商品及商品Y （3）設(shè)商品X為勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，商品Y為資本密集型產(chǎn)品。 （4）生產(chǎn)函數(shù)上完全符合赫克歇爾-俄林-薩繆爾森（H-O-S）定理的假設(shè)條件，即兩國有相同的生產(chǎn)函數(shù)。,2019/6/28,69,跨國公司經(jīng)營與管理,通過分析，曼德爾得出的結(jié)論是：如果兩國生產(chǎn)函數(shù)相同，國際投資與國際貿(mào)易相互替代，國際投資所帶來的結(jié)果是使兩國間的貿(mào)易量減少。,2019/6/28,70,跨國公司經(jīng)營與管理,曼德爾理論可概括成如下三點(diǎn)： 第一，當(dāng)兩國有相同的生產(chǎn)函數(shù)時(shí)，貿(mào)易與投資之間存在相互替代關(guān)系。 第二，國際投資起因于貿(mào)易障礙。在自由貿(mào)易的情況下，不存在國際投資的動(dòng)因。 第三，國際投資替代國際貿(mào)易的必然結(jié)果為：投資國減少具有比較優(yōu)勢的商品的生產(chǎn)和出口，投資接受國（東道國）則增加該種商品的生產(chǎn)；相應(yīng)地，投資國的比較劣勢商品的生產(chǎn)增加，進(jìn)口減少。前者意味著投資取代了貿(mào)易，后者意味著為維持充分就業(yè)增加對(duì)比較劣勢的產(chǎn)業(yè)的投資。,2019/6/28,71,跨國公司經(jīng)營與管理,應(yīng)用 曼德爾理論建立在嚴(yán)格遵守H-O-S定理的假設(shè)條件之上，其結(jié)論是國際投資與國際貿(mào)易相互替代。這對(duì)于解釋國際經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中逆貿(mào)易導(dǎo)向型的國際投資現(xiàn)象有一定的說服力。但是，曼德爾理論的假設(shè)條件過于嚴(yán)格，與現(xiàn)實(shí)生活相距甚遠(yuǎn)。,2019/6/28,72,跨國公司經(jīng)營與管理,第二節(jié) 基于外國直接投資（FDI）的跨國經(jīng)營理論,一、壟斷優(yōu)勢理論 二、產(chǎn)品生命周期理論與寡占反應(yīng)論 三、內(nèi)部化理論 四、區(qū)位優(yōu)勢理論及其發(fā)展 五、邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論 六、折衷理論 七、跨國公司理論新發(fā)展,2019/6/28,73,跨國公司經(jīng)營與管理,一、壟斷優(yōu)勢理論,（一）基本背景 20世紀(jì)50年代以后，美國跨國公司呈如火如荼迅速發(fā)展之勢，利潤差異論的局限性暴露無疑，因而迫切需要具有較強(qiáng)解釋力的理論出現(xiàn)。 1960年美國學(xué)者斯蒂芬海默（Stephen Hymer）在麻省理工學(xué)院完成的博士論文國內(nèi)企業(yè)的國際化經(jīng)營：對(duì)外直接投資的研究中，率先對(duì)傳統(tǒng)理論提出了挑戰(zhàn)，首次提出了壟斷優(yōu)勢理論。 鑒于海默和金德爾伯格對(duì)該理論均做出了巨大貢獻(xiàn)，有時(shí)又將該理論稱為“海默-金德爾伯格傳統(tǒng)”（H-K Tradition）。,2019/6/28,74,跨國公司經(jīng)營與管理,海默強(qiáng)調(diào)指出，用證券投資理論解釋對(duì)外直接投資存在三方面缺陷： 第一，市場具有不確定性。 第二，對(duì)外直接投資包含了技術(shù)、管理技能和設(shè)備等一攬子生產(chǎn)資源的跨國轉(zhuǎn)移，而不僅僅是金融資本。 第三，對(duì)外直接投資并未變更投往國外的生產(chǎn)資源的所有權(quán)，而間接投資則是在市場中進(jìn)行的，必然伴隨著所有權(quán)的變動(dòng)，其結(jié)果是生產(chǎn)資源的使用方式和相關(guān)的增值活動(dòng)也隨市場交易發(fā)生變動(dòng)。,（二）對(duì)用證券投資理論解釋企業(yè)跨國經(jīng)營活動(dòng)的質(zhì)疑,2019/6/28,75,跨國公司經(jīng)營與管理,（三）壟斷優(yōu)勢理論（Theory of Monopoly Advantage）的主要思想,1市場具有不完全性 不完全性產(chǎn)生于四個(gè)方面： 產(chǎn)品市場不完全。這主要與商品特異、商標(biāo)、特殊的市場技能或價(jià)格聯(lián)盟等因素有關(guān)； 生產(chǎn)要素市場的不完全。這主要是特殊的管理技能、在資本市場上的便利及受專利制度保護(hù)的技術(shù)差異等原因造成的； 規(guī)模經(jīng)濟(jì)引起的市場不完全； 由于政府的有關(guān)稅收、關(guān)稅、利率和匯率等政策原因造成的市場不完全。,2019/6/28,76,跨國公司經(jīng)營與管理,2壟斷優(yōu)勢 市場壟斷優(yōu)勢。如產(chǎn)品性能差別、特殊銷售技巧、控制市場價(jià)格的能力等。 生產(chǎn)壟斷優(yōu)勢。如經(jīng)營管理技能、融通資金的能力優(yōu)勢、掌握的技術(shù)專利與專有技術(shù)。 規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。即通過橫向一體化或縱向一體化，在供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)的銜接上提高效率。 政府的課稅、關(guān)稅等貿(mào)易限制措施產(chǎn)生的市場進(jìn)入或退出障礙，導(dǎo)致跨國公司通過對(duì)外直接投資利用其壟斷優(yōu)勢。,2019/6/28,77,跨國公司經(jīng)營與管理,（四）評(píng)價(jià),壟斷優(yōu)勢理論突破了國際間資本流動(dòng)導(dǎo)致對(duì)外直接投資的傳統(tǒng)貿(mào)易理論框架，突出了知識(shí)資產(chǎn)和技術(shù)優(yōu)勢在形成跨國公司中的重要作用。因而，壟斷優(yōu)勢理論在20世紀(jì)60-70年代中期，對(duì)西方學(xué)者產(chǎn)生過較深刻的影響。 這一理論也存在一些缺陷：如不能很好解釋對(duì)外直接投資流向的產(chǎn)業(yè)分布或地理分布；它以美國為研究對(duì)象，對(duì)發(fā)展中國家企業(yè)的對(duì)外直接投資缺乏指導(dǎo)意義。,2019/6/28,78,跨國公司經(jīng)營與管理,二、產(chǎn)品生命周期理論與寡占反應(yīng)論,（一）產(chǎn)品生命周期理論 （二）寡占反應(yīng)論（Oligopolistic Reaction Theory）,2019/6/28,79,跨國公司經(jīng)營與管理,（一）產(chǎn)品生命周期理論,1.產(chǎn)生 美國哈佛大學(xué)學(xué)者弗農(nóng)（R.G. Vernon）于1966年5月在經(jīng)濟(jì)學(xué)季刊上發(fā)表的產(chǎn)品周期中的國際投資與國際貿(mào)易一文中，首次提出了獨(dú)具特色的產(chǎn)品生命周期理論，后來經(jīng)過威爾斯（Louis T. Wells）和赫希哲（Hirsch）等人的發(fā)展而逐步完善。,2019/6/28,80,跨國公司經(jīng)營與管理,2產(chǎn)品生命周期理論（Theory of Product Life Cycle）的主要思想 階段：導(dǎo)入期 該階段具有三個(gè)主要特征： 首先，新產(chǎn)品剛從試驗(yàn)轉(zhuǎn)入商業(yè)實(shí)用，技術(shù)尚不完善，產(chǎn)品亦未定型，因而銷量不定，這要求對(duì)投入要素的調(diào)整具有高度靈活性。 其次，單個(gè)企業(yè)產(chǎn)品的需求價(jià)格彈性較低，產(chǎn)品差異程度較高，易形成市場壟斷。 第三，企業(yè)與顧客、供貨商，甚至競爭對(duì)手需要保持快速、有效的信息交流，以便盡可能降低各種不確定因素帶來的不利影響。,2019/6/28,81,跨國公司經(jīng)營與管理,階段：成熟期 技術(shù)已經(jīng)完善，產(chǎn)品已定型，但尚未實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)。 顧客因選擇余地增大而對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格、性能等要求更加苛刻。 企業(yè)開始注重產(chǎn)品的成本和質(zhì)量。,2019/6/28,82,跨國公司經(jīng)營與管理,階段：標(biāo)準(zhǔn)化期 產(chǎn)品已開始實(shí)行標(biāo)推化大批量生產(chǎn) ； 競爭對(duì)手的增加和競爭的加??； 成本和價(jià)格成為企業(yè)建立競爭優(yōu)勢的主要因素 發(fā)達(dá)國家的產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)開始在一些發(fā)展中國家投資生產(chǎn)，再將產(chǎn)品返銷到母國或其他發(fā)達(dá)國家市場 ； 發(fā)展中國家成為產(chǎn)品凈出口國，母國和其他發(fā)達(dá)國家逐漸成為產(chǎn)品凈進(jìn)口國。,2019/6/28,83,跨國公司經(jīng)營與管理,3評(píng)價(jià) 優(yōu)點(diǎn) 從動(dòng)態(tài)角度把寡占因素和區(qū)位因素結(jié)合起來分析特定國家的對(duì)外直接投資過程； 揭示了對(duì)外直接投資的動(dòng)因。 對(duì)那些剛剛開始進(jìn)行跨國投資的企業(yè)和與最終產(chǎn)品相關(guān)的跨國企業(yè)的經(jīng)營行為，該理論也有很好的解釋能力。,2019/6/28,84,跨國公司經(jīng)營與管理,局限性 首先，它側(cè)重于解釋以開拓新市場為動(dòng)因的對(duì)外直接投資； 其次，產(chǎn)品生命周期理論將跨國公司的產(chǎn)品開發(fā)、市場營銷渠道和市場競爭方法等三個(gè)相互依存的決策程序化地分開，與現(xiàn)實(shí)中成熟的跨國公司常常同時(shí)考慮這三項(xiàng)決策的實(shí)際不符合。 第三，該理論很大程度上是基于對(duì)美國向西歐發(fā)達(dá)國家及發(fā)展中國家的直接投資研究得出的，對(duì)其他國家的對(duì)外直接投資缺乏普遍意義。,2019/6/28,85,跨國公司經(jīng)營與管理,第四，許多跨國公司的對(duì)外直接投資并不符合產(chǎn)品的周期模式，它們?cè)谛庐a(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)期就在國外組織生產(chǎn)和銷售，甚至通過子公司在東道國研制新產(chǎn)品。 此外，產(chǎn)品生命周期理論中關(guān)于尋求低廉市場成本地區(qū)的觀點(diǎn)與現(xiàn)實(shí)也不符合。近年來跨國公司R&D國際化日趨明顯，跨國公司在經(jīng)營上逐步打破了國家的界限，服務(wù)于一個(gè)統(tǒng)一的全球經(jīng)營戰(zhàn)略，這種新趨勢的出現(xiàn)大大降低了產(chǎn)品生命周期理論的適用性。,2019/6/28,86,跨國公司經(jīng)營與管理,（二）寡占反應(yīng)論（Oligopolistic Reaction Theory）,尼克博克于1973年發(fā)表的寡占反應(yīng)和跨國公司，在弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論框架的基礎(chǔ)上提出了跨國公司寡占理論。 主要思想：寡頭壟斷廠商會(huì)相互跟隨進(jìn)入新的國外市場，這是一種以對(duì)外直接投資作為防御武器的戰(zhàn)略，即進(jìn)行防御性投資。在寡占的市場結(jié)構(gòu)條件下，一旦一家跨國公司對(duì)某國直接投資，其它跨國公司也會(huì)跟著這家廠商對(duì)該國進(jìn)行投資，以抵消第一家跨國公司行動(dòng)可能產(chǎn)生的負(fù)面影響。 統(tǒng)計(jì)資料表明：美國企業(yè)在第二次世界大戰(zhàn)后進(jìn)行的大量對(duì)外直接投資明顯地集中在寡占市場結(jié)構(gòu)明顯的行業(yè)。,2019/6/28,87,跨國公司經(jīng)營與管理,三、內(nèi)部化理論,（一）背景 20世紀(jì)70年代，威廉姆森（Williamson）進(jìn)一步深化了科斯理論； 英國學(xué)者巴克利（Peter JBuckley）與卡森（Mark OCasson）在1976年合作出版的專著跨國公司的未來中系統(tǒng)提出了內(nèi)部化理論； 加拿大學(xué)者拉格曼（A. M.Rugman）在1981年出版的著作跨國公司的內(nèi)幕中又作了進(jìn)一步的完善。,2019/6/28,88,跨國公司經(jīng)營與管理,（二）主要觀點(diǎn) 主要觀點(diǎn)：市場的不完全性是導(dǎo)致企業(yè)從事對(duì)外直接投資活動(dòng)的直接原因。該理論強(qiáng)調(diào)市場的不完全性如何使企業(yè)將壟斷優(yōu)勢保留在企業(yè)內(nèi)部，并通過企業(yè)內(nèi)部使用而取得優(yōu)勢的過程。當(dāng)這一過程超越國界便會(huì)形成跨國企業(yè)。,2019/6/28,89,跨國公司經(jīng)營與管理,市場內(nèi)部化形成的原因 第一、外部市場失效； 第二、中間產(chǎn)品交易困難； 第三、外部市場交易成本。,2019/6/28,90,跨國公司經(jīng)營與管理,（三）評(píng)價(jià) 貢獻(xiàn) 把市場交易內(nèi)部化原理引入到了對(duì)外直接投資領(lǐng)域，首次從企業(yè)組織發(fā)展的角度揭示了對(duì)外直接投資的動(dòng)因； 內(nèi)部化理論強(qiáng)調(diào)企業(yè)把既有優(yōu)勢跨國界內(nèi)部化轉(zhuǎn)移的特定能力，使它的分析更具有動(dòng)態(tài)性，從而也更接近實(shí)際； 著重強(qiáng)調(diào)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)對(duì)企業(yè)競爭的重要意義，從而使得理論分析更加接近跨國公司進(jìn)行對(duì)外直接投資的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，在一定程度上解釋了第二次世界大戰(zhàn)后各種形式的境外直接投資（包括服務(wù)性行業(yè)對(duì)外直接投資）。,2019/6/28,91,跨國公司經(jīng)營與管理,局限性 內(nèi)部化理論從跨國公司的主觀方面單方面探尋其從事對(duì)外直接投資的動(dòng)因和基礎(chǔ)，對(duì)國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化考慮不夠，這就使內(nèi)部化理論具有很大的片面性和局限性。,2019/6/28,92,跨國公司經(jīng)營與管理,四、區(qū)位優(yōu)勢理論及其發(fā)展,（一）傳統(tǒng)的區(qū)位理論（Location Theory） 傳統(tǒng)理論認(rèn)為區(qū)位優(yōu)勢獨(dú)立于跨國公司所有權(quán)優(yōu)勢之外，被視為影響跨國公司對(duì)外直接投資的外生變量。因而，從資源學(xué)派的觀點(diǎn)來看，區(qū)位優(yōu)勢既然是外生變量，就容易被競爭對(duì)手所復(fù)制和模仿。,2019/6/28,93,跨國公司經(jīng)營與管理,（二）全球區(qū)位理論（Global Location Theory） 提出 華東師范大學(xué)西歐北美地理研究所師生在完成湯建中教授主持的國家自然科學(xué)資金課題“我國對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇和區(qū)域戰(zhàn)略”的基礎(chǔ)上，于1999年提出了一個(gè)全新的區(qū)位理論全球區(qū)位論。,2019/6/28,94,跨國公司經(jīng)營與管理,前提假設(shè)： 1在開放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，在全球范圍內(nèi)存在著資源分布及利用這些資源的條件（自然條件和社會(huì)條件）的不均衡。 2企業(yè)決策的主體不僅僅是“經(jīng)濟(jì)人”，更應(yīng)是“理性人”。 3存在影響區(qū)位相互聯(lián)系的“時(shí)空的阻滯”作用。 4企業(yè)決策者綜合考慮投資的各種效益。,2019/6/28,95,跨國公司經(jīng)營與管理,評(píng)價(jià) 對(duì)于特定地域而言，全球區(qū)位論就是從動(dòng)態(tài)的角度，研究構(gòu)成不同區(qū)位特性的區(qū)位因子，根據(jù)首位因子和區(qū)位因子的顯著性來分析地域的空間分布規(guī)律，并以此指導(dǎo)企業(yè)選擇適宜的投資區(qū)位。 對(duì)于特定類型的企業(yè)來說，其對(duì)外投資不局限于特定的地域，而是在全球范圍內(nèi)選擇不同的區(qū)位，通過該區(qū)位的投資環(huán)境分析來確定適宜的投資區(qū)位。從這個(gè)角度看，全球區(qū)位論又研究特定類型企業(yè)投資區(qū)位的全球分布規(guī)律。,2019/6/28,96,跨國公司經(jīng)營與管理,五、邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論,背景 1977年，日本一橋大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授小島清的代表作對(duì)外直接投資論正式出版。他指出，現(xiàn)有的跨國公司理論忽略了對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)因素的分析，尤其忽略了國際分工原則的作用。他運(yùn)用赫克歇爾-俄林的資源稟賦原理分析日本的對(duì)外直接投資，提出了邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論（Theory of Marginal Industry Expansion）。,2019/6/28,97,跨國公司經(jīng)營與管理,主要觀點(diǎn) 對(duì)外直接投資應(yīng)該從本國（投資國）已經(jīng)處于（或即將處于）比較劣勢的產(chǎn)業(yè)（即邊際產(chǎn)業(yè)）依次進(jìn)行，這些邊際產(chǎn)業(yè)也是東道國具有比較優(yōu)勢（或潛在比較優(yōu)勢）的產(chǎn)業(yè)。 從邊際產(chǎn)業(yè)開始進(jìn)行投資，可以使東道國因缺少資本、技術(shù)和經(jīng)營管理技能等未能顯現(xiàn)或未能充分顯現(xiàn)出來的比較優(yōu)勢，顯現(xiàn)出來或增強(qiáng)起來，從而擴(kuò)大兩國間的比較成本差距，為實(shí)現(xiàn)數(shù)量更多、獲益更大的貿(mào)易創(chuàng)造條件。,2019/6/28,98,跨國公司經(jīng)營與管理,評(píng)價(jià) 能夠很好地解釋了日本20世紀(jì)60-70年代跨國公司對(duì)外直接投資的實(shí)踐； 該理論無法解釋日本20世紀(jì)80年代以后跨國公司對(duì)外直接投資的實(shí)踐。 邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論僅以日本的對(duì)外直接投資為研究對(duì)象，不能用于指導(dǎo)發(fā)展中國家對(duì)外直接投資的實(shí)踐，具有很大的局限性。,2019/6/28,99,跨國公司經(jīng)營與管理,六、折衷理論,（一）背景 英國里丁大學(xué)學(xué)者約翰鄧寧（J.H.Dunning）于1977年在慶祝俄林獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的學(xué)術(shù)會(huì)議上宣讀的著名論文貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的區(qū)位和跨國企業(yè)：折衷理論探索中，正式提出了國際生產(chǎn)折衷理論（Eclectic Theory of International Production）。 1981年在其著作國際生產(chǎn)和跨國企業(yè)一書中，他又進(jìn)一步對(duì)折衷理論進(jìn)行了闡述。,2019/6/28,100,跨國公司經(jīng)營與管理,（二）主要觀點(diǎn) 鄧寧認(rèn)為，早期的跨國公司理論是建立在對(duì)不同時(shí)期和不同國家對(duì)外直接投資的實(shí)證分析基礎(chǔ)之上的，現(xiàn)有理論都只對(duì)跨國公司行為作出部分解釋，無法成為跨國公司的一般理論。他強(qiáng)調(diào)，對(duì)外直接投資、對(duì)外貿(mào)易及向國外生產(chǎn)者發(fā)放許可證往往是同一企業(yè)面臨的不同選擇，不應(yīng)將三者割裂開來?；谶@種考慮，鄧寧融眾傳統(tǒng)理論之長，建立了一個(gè)具有一般性的理論，用以系統(tǒng)地說明對(duì)外直接投資的動(dòng)因和條件，這個(gè)理論被稱為折衷理論。,2019/6/28,101,跨國公司經(jīng)營與管理,鄧寧把跨國公司擁有的優(yōu)勢分為三個(gè)方面的特定優(yōu)勢，即：所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢。鄧寧將三者結(jié)合起來，解決了其它理論未能回答的問題，即企業(yè)為何不采用商品出口或無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式，而一定要進(jìn)行對(duì)外直接投資，并說明了其它理論未能回答的投資的地理方向問題。,2019/6/28,102,跨國公司經(jīng)營與管理,折衷理論的分析過程及主要結(jié)論 第一，跨國公司是遍布全球的產(chǎn)品和要素市場不完全性的產(chǎn)物，市場不完全導(dǎo)致跨國公司擁有特定的所有權(quán)優(yōu)勢，所有權(quán)優(yōu)勢是保證跨國公司補(bǔ)償國外生產(chǎn)經(jīng)營的附加成本并在競爭中獲得成功的必要條件。 第二，所有權(quán)優(yōu)勢還不足以說明企業(yè)為什么一定要到國外進(jìn)行直接投資，而不是通過發(fā)放許可證或其它方式來利用它的特定優(yōu)勢，必須引入內(nèi)部化優(yōu)勢才能說明對(duì)外直接投資為什么優(yōu)于許可證貿(mào)易。,2019/6/28,103,跨國公司經(jīng)營與管理,第三，僅僅考慮所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢仍然不足以說明企業(yè)為什么把生產(chǎn)地點(diǎn)設(shè)在國外而不是在國內(nèi)生產(chǎn)并出口產(chǎn)品，必須引入?yún)^(qū)位優(yōu)勢才能說明企業(yè)在對(duì)外直接投資和出口之間的選擇。 第四，企業(yè)擁有的所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢，決定了企業(yè)對(duì)外直接投資的動(dòng)因和條件。,2019/6/28,104,跨國公司經(jīng)營與管理,（三）評(píng)價(jià) 貢獻(xiàn) 綜合吸收了其它理論關(guān)于跨國公司FDI決定因素的分析，從中歸納出三組變量，這三組變量的不同組合決定了跨國公司在出口貿(mào)易、FDI和許可證安排之間的選擇，同時(shí)這三組變量的結(jié)合決定了各跨國公司國際生產(chǎn)的類型、行業(yè)及地理分布，這一系列觀點(diǎn)具有十分重要的理論意義。 在一定程度上彌補(bǔ)了以往理論學(xué)說的片面性和不完整性，因而該理論具有很強(qiáng)的解釋力，被譽(yù)為解釋跨國公司行為的“通論”。,2019/6/28,105,跨國公司經(jīng)營與管理,局限性 首先，折衷理論將所有權(quán)、內(nèi)部化、區(qū)位優(yōu)勢三種因素等量齊觀，分析方法仍然是靜態(tài)的，缺乏主次之分且無動(dòng)態(tài)變化分析，這與形式多樣、變化頻繁的跨國投資實(shí)踐是有較大差距的。 其次，折衷理論實(shí)際上只是用來解釋企業(yè)對(duì)外直接投資、商品出口、以許可證轉(zhuǎn)讓技術(shù)這三種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的選擇行為的成因，而對(duì)跨國公司的內(nèi)部管理缺乏深入的探討。 最后，折衷理論的研究對(duì)象仍是發(fā)達(dá)國家的跨國公司，很難解釋那些并不具備獨(dú)占性技術(shù)優(yōu)勢的發(fā)展中國家企業(yè)的對(duì)外直接投資行為，對(duì)發(fā)展中國家企業(yè)的對(duì)外直接投資行為無法作出科學(xué)的、全面的解釋。,2019/6/28,106,跨國公司經(jīng)營與管理,七、跨國公司理論新發(fā)展,（一）投資誘發(fā)要素組合理論 （二）戰(zhàn)略管理理論 （三）最新發(fā)展動(dòng)態(tài),2019/6/28,107,跨國公司經(jīng)營與管理,第三節(jié) 基于發(fā)展中國家的跨國經(jīng)營理論,一、投資發(fā)展周期理論 二、基于技術(shù)進(jìn)行分析的理論 三、其他理論,2019/6/28,108,跨國公司經(jīng)營與管理,一、投資發(fā)展周期理論,提出 投資發(fā)展周期理論（Investment Development Cycle）是鄧寧（John Dunning）在20世紀(jì)80年代初提出的，是國際生產(chǎn)折衷理論在發(fā)展中國家的運(yùn)用和延伸。,2019/6/28,109,跨國公司經(jīng)營與管理,中心命題 發(fā)展中國家對(duì)外直接投資傾向取決于： （1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段； （2）該國所擁有的所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)域優(yōu)勢。,2019/6/28,110,跨國公司經(jīng)營與管理,四個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段 第一階段，人均GNP低于400美元，為最不發(fā)達(dá)國家；處于這一階段的國家較少接受直接投資，也無對(duì)外投資，凈對(duì)外投資為零或負(fù)數(shù)。 第二階段，人均GNP在40-1500美元之間。此時(shí)，吸收外資增加，但對(duì)外直接投資仍然為零或很少，凈對(duì)外投資額為負(fù)數(shù)，并且隨著GNP的提高日益擴(kuò)大。,2019/6/28,111,跨國公司經(jīng)營與管理,第三階段，人均GNP在2000-4750美元之間。在此階段，該國資本流出逐漸快于資本流入，對(duì)外直接投資額仍為負(fù)數(shù)，但數(shù)額日漸縮小。 第四階段，人均GNP超過5000美元。該國已成為凈對(duì)外投資國，凈對(duì)外直接投資大于零且不斷擴(kuò)大。 第五階段。此階段的凈對(duì)外直接投資額仍然大于零，但絕對(duì)值已開始下降。,2019/6/28,112,跨國公司經(jīng)營與管理,評(píng)價(jià) 該理論動(dòng)態(tài)地描述了對(duì)外投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的辯證關(guān)系，同時(shí)沿襲了鄧寧關(guān)于國際生產(chǎn)的政治經(jīng)濟(jì)綜合分析框架。 投資發(fā)展周期理論在分析方法上仍存在著嚴(yán)重不足。,2019/6/28,113,跨國公司經(jīng)營與管理,二、基于技術(shù)進(jìn)行分析的理論,（一）小規(guī)模技術(shù)理論（The Theory of Small Scale Technology） 威爾斯認(rèn)為發(fā)展中國家的技術(shù)優(yōu)勢性質(zhì)十分特殊，這種技術(shù)優(yōu)勢是投資企業(yè)母國市場環(huán)境的反映，其比較優(yōu)勢主要表現(xiàn)在如下三個(gè)方面： （1）擁有為小市場需求服務(wù)的小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)。 （2）發(fā)展中國家的競爭優(yōu)勢來自于當(dāng)?shù)夭少徍吞厥猱a(chǎn)品； （3）低價(jià)產(chǎn)品營銷戰(zhàn)略。,2019/6/28,114,跨國公司經(jīng)營與管理,（二）技術(shù)地方化理論 拉奧認(rèn)為發(fā)展中國