股票分析K線理論股民必備.ppt

2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,1,股票基本知識(shí),股票：股票就是所有權(quán)憑證。 股市：金融化資產(chǎn)的交易平臺(tái)。 股民：(投資者)參與股市的目的是為了追逐利潤(rùn)。股市不直接創(chuàng)造價(jià)值，而是一種金錢(qián)的再分配，一種利益的轉(zhuǎn)移。股市是一個(gè)綜合智力的競(jìng)技場(chǎng)。 股市的著名理論：博傻理論。 股市就是短時(shí)間的供求矛盾，買(mǎi)的人 越多，拋的人越少，漲！反之，跌！,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,2,股票的波浪理論,技術(shù)分析最重要的是掌握波浪理論 掌握波浪理論的好處： 學(xué)會(huì)抄大底 逃大頂 只有學(xué)會(huì)抄大底 逃大頂才能賺大錢(qián),炒股的目的就是為了賺錢(qián),2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,3,如何理解波浪理論,股市的上漲下跌方向是有規(guī)律的 一般遵循上升5浪下跌3浪 隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展，股價(jià)指數(shù)總是不斷往上漲的-公司的價(jià)值和財(cái)富不斷增加,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,4,技術(shù)分析之一般認(rèn)識(shí)（P249）,p何謂技術(shù)分析 所謂技術(shù)分析，是指利用某些歷史資料，對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)或者某一證券（股票）價(jià)格未來(lái)的變動(dòng)方向和程度，進(jìn)行分析和研判的各種方法的統(tǒng)稱(chēng)。 L注意 技術(shù)分析偏重證券價(jià)格的分析，其目的在于預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)。,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,5,第一節(jié) 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ) 三大假設(shè),市場(chǎng)行為包含一切信息 價(jià)格沿著趨勢(shì)運(yùn)動(dòng) 歷史經(jīng)常重現(xiàn),股票：合金投投資 股票代號(hào)： 000633 由于過(guò)去隱瞞公司信息， 一旦暴露，股價(jià)連續(xù)十幾個(gè)跌停板。,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,6,假設(shè)A：市場(chǎng)行為包含一切信息,這是進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ)性因素。 影響股票價(jià)格的內(nèi)、外在因素，即上市公司的一切信息，均無(wú)一例外地反映在市場(chǎng)行為中。,四川長(zhǎng)虹 受到美國(guó)反傾銷(xiāo)指控，股價(jià)下跌；而后，與美國(guó)微軟合作多媒體技術(shù)，股價(jià)在大盤(pán)暴跌時(shí)反而一路直線上揚(yáng)（2004年6月）。,2004.6.28 公布合作消息,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,7,假設(shè)B：價(jià)格沿著趨勢(shì)運(yùn)動(dòng),是進(jìn)行技術(shù)分析的核心因素 中心思想： 證券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)或者說(shuō)變動(dòng)是按照一定的規(guī)律來(lái)進(jìn)行的，證券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)具有保持原有方向展開(kāi)的慣性。 趨勢(shì)： 長(zhǎng)期、中期、短期,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,8,假設(shè)C：歷史經(jīng)常重現(xiàn), 是技術(shù)分析的社會(huì)性因素 基本思想： 股票操作是人們受心理學(xué)規(guī)律制約下所產(chǎn)生的買(mǎi)賣(mài)行為。 而心理學(xué)規(guī)律就是從人類(lèi)心理活動(dòng)演變歷史的經(jīng)常性重現(xiàn)中總結(jié)出來(lái)的。 從而演繹成為不斷重現(xiàn)的股市歷史。,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,9,技術(shù)分析之主要理論,第一節(jié) K線理論（P259） 一、K線理論基礎(chǔ)知識(shí) 酒田線法 K線四價(jià) 開(kāi)盤(pán)價(jià) 收盤(pán)價(jià) 最高價(jià) 最低價(jià),2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,10,二、 K線基本形狀及其研判意義,有上下影線的陽(yáng)線 K線含義 當(dāng)日盤(pán)中曾出現(xiàn)最高價(jià)和最低價(jià)，但開(kāi)盤(pán)價(jià)高于最低價(jià)；收盤(pán)價(jià)低于最高價(jià)，而最終的收盤(pán)價(jià)卻高于開(kāi)盤(pán)價(jià)，表現(xiàn)為帶上下影線的陽(yáng)線。 研判意義 多空雙方都曾占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，一度將股 價(jià)抬高到最高價(jià)和打壓至最低價(jià)，收盤(pán) 時(shí)多方占優(yōu)勢(shì)； 上影線比下影線長(zhǎng)，空方占優(yōu)勢(shì)； 上影線比下影線短，多方占優(yōu)勢(shì)。 紅色實(shí)體越長(zhǎng)多方優(yōu)勢(shì)越明顯,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,11,二、 K線基本形狀及其研判意義,有上下影線的陰線（P263） K線含義 當(dāng)日盤(pán)中曾出現(xiàn)最高價(jià)和最低價(jià)，但開(kāi)盤(pán)價(jià)低于最高價(jià)；收盤(pán)價(jià)高于最低價(jià)，而最終的收盤(pán)價(jià)卻低于開(kāi)盤(pán)價(jià)，表現(xiàn)為帶上下影線的陰線。 研判意義 多空雙方都曾占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，一度將股 價(jià)抬高到最高價(jià)和打壓至最低價(jià)，收盤(pán) 時(shí)空方占優(yōu)勢(shì)； 上影線越長(zhǎng)，下影線越短，綠色實(shí)體越長(zhǎng)， 空方明顯占優(yōu)勢(shì)，弱勢(shì)特征明顯； 下影線越長(zhǎng)，上影線越短，綠色實(shí)體越短，反映出傾向于多方占優(yōu)勢(shì)。 綠色實(shí)體越長(zhǎng)空方優(yōu)勢(shì)越明顯,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,12,二、 K線基本形狀及其研判意義,光頭陽(yáng)線 K線含義 沒(méi)有上引線而有下引線，先跌后漲。 盤(pán)中一度出現(xiàn)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)的最低價(jià)位，但最終的收盤(pán)價(jià)成為全天的最高價(jià)。 研判意義 當(dāng)天開(kāi)盤(pán)之后空方一度出擊，但在多方強(qiáng)力反攻之下而失敗，整個(gè)盤(pán)勢(shì)傾向于多方，多方占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。 實(shí)體越長(zhǎng)、下引線越長(zhǎng)，表明盤(pán)中多方市場(chǎng) 特征明顯。 光頭陽(yáng)線是一種漲勢(shì)信號(hào)。,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,13,光頭陽(yáng)線實(shí)例2004年6月29日,光頭陽(yáng)線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,14,光頭光腳陽(yáng)線,K線含義 當(dāng)天的最低價(jià)位就是開(kāi)盤(pán)價(jià)，而收盤(pán)價(jià)為全天的最高價(jià)。 研判意義 以全天最低價(jià)開(kāi)盤(pán)而以最高價(jià)收盤(pán)的K線，反映出多方的力量強(qiáng)于空方而居于優(yōu)勢(shì)地位。 多方優(yōu)勢(shì)的大小完全依賴于實(shí)體的長(zhǎng)度收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)之間的差價(jià)的大小。 差價(jià)達(dá)到3%以上時(shí)，稱(chēng)為光頭光腳陽(yáng)線。,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,15,光頭光腳陰線,K線含義 當(dāng)天的開(kāi)盤(pán)價(jià)就是最高價(jià)位，而收盤(pán)價(jià)即為最低價(jià)。 研判意義 這種K線的研判意義同光頭光腳陽(yáng)線正好相反，表明空方較多方而言占優(yōu)勢(shì)地位。 空方優(yōu)勢(shì)的大小完全依賴于實(shí)體的長(zhǎng)度開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)之間的差價(jià)的大小。 差價(jià)達(dá)到3%以上時(shí)，稱(chēng)為光頭光腳大陰線。,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,16,十 字 星,K線含義 十字星是一種既有上引線而又帶下引線的、開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià) （幾乎）相同的K線形狀。與前一交易日的收盤(pán)價(jià)相比，如果 股價(jià)上漲，則在盤(pán)中表現(xiàn)為紅十字星；如果股價(jià)下跌，則在 盤(pán)中表現(xiàn)為綠十字星。 研判意義 這種K線反映出多空雙方在盤(pán)中有較大分歧和激烈鏖戰(zhàn)的情形。如果上下引線都較長(zhǎng)則稱(chēng)為大十字星，表明多空分歧較大、爭(zhēng)奪激烈。 從價(jià)位來(lái)看，如果在相對(duì)高位出現(xiàn)，則稱(chēng)為“黃昏之星”，研判難以結(jié)論。 若此后連續(xù)兩個(gè)或以上交易日出現(xiàn)股價(jià)走高并且升幅達(dá)3%以上時(shí)，短線可及時(shí)買(mǎi)進(jìn)，相反則應(yīng)堅(jiān)決出局！ 如果十字星出現(xiàn)在相對(duì)低位，則稱(chēng)為“早晨之星”，如果此后一個(gè)交易日出現(xiàn)股價(jià)一路走高，則堅(jiān)決跟進(jìn)，反之持觀望態(tài)度。,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,17,三、雙K線組合研判 （p269）, 不管有幾條K線，都是根據(jù)相鄰兩 條K線的相對(duì)位置的高低及其陰陽(yáng) 來(lái)研判未來(lái)行情演變的。 1. 覆蓋線 研判意義 覆蓋線表明，繼昨日收陽(yáng)線后，今日多頭開(kāi) 盤(pán)即顯示實(shí)力高開(kāi)股價(jià)，但很快遭遇空頭猛 烈摜壓而使股價(jià)一路走低，全天收盤(pán)為與似 昨日陽(yáng)線長(zhǎng)度的陰線。 出現(xiàn)這種K線組合，即意味 著短期趨勢(shì)將會(huì)改變，轉(zhuǎn)為 下跌?。幘€的長(zhǎng)度決定強(qiáng)弱）,1.覆蓋線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,18,覆蓋線組合研判實(shí)例,覆蓋線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,19,覆蓋線組合研判實(shí)例2,覆蓋線 股價(jià)下跌,西山煤電 000983,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,20,三、雙K線組合研判,2. 反迫線 研判意義 反迫線表明，繼昨日收出一根大陰線之后，今日開(kāi)盤(pán)空方使股價(jià)低開(kāi)低走，但不久就受到多方的強(qiáng)力反攻，并最終使全天收盤(pán)在昨日陰線最低價(jià)附近，形成一條光頭小陽(yáng)線。 迫入線：小陽(yáng)線收盤(pán)價(jià)在昨日收盤(pán)價(jià)之上 迫切線：小陽(yáng)線收盤(pán)價(jià)等于昨日最低價(jià) 這種K線組合表明，在低檔處多頭承接積極，是行情反彈的前兆！ 但是若下一個(gè)交易日繼續(xù)下跌，則會(huì)使行情繼續(xù)看空。,2.反迫線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,21,反迫線組合研判實(shí)例,反迫線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,22,反迫線實(shí)例2,反迫線,天津港,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,23,三、雙K線組合研判(懷抱線 p270),3. 懷抱線 研判意義 懷抱線表明，由于今日K線最低價(jià)較昨日最低價(jià)更高，而最高價(jià)比昨日低，形成今日K線被昨日K線抱住。 陽(yáng)抱陰 陰抱陽(yáng) 陽(yáng)抱陽(yáng) 陰抱陰 這種K線組合表明： 預(yù)示行情反轉(zhuǎn)的信號(hào)！ 如果出現(xiàn)在相對(duì)高位，出貨！ 如果出現(xiàn)在相對(duì)低位，積極介入！,3.懷抱線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,24,雙K線組合研判實(shí)例（懷抱線）,陰抱陽(yáng),2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,25,陰抱陽(yáng) 后市看漲的典型實(shí)例,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,26,三、雙K線組合研判（包容線）p270,4. 包容線 研判意義 包容線表明，今日K線最低價(jià)比昨日K線最 低價(jià)更低，而最高價(jià)較昨日K線最高價(jià)更高， 這樣今日K線就將昨日K線完全包容進(jìn)來(lái)。 陽(yáng)包陰 陰包陽(yáng) 陽(yáng)包陽(yáng) 陰包陰 這種K線組合表明： 發(fā)出股價(jià)漲跌趨勢(shì)將會(huì)完全改變的信號(hào)！ 如果出現(xiàn)在相對(duì)高位，出貨！ 如果出現(xiàn)在相對(duì)低位，積極介入！,4.包容線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,27,雙K線組合研判實(shí)例（包容線）,包容線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,28,三、雙K線組合研判（平行線p271）,6. 平行線 研判意義 在連續(xù)兩個(gè)交易日里出現(xiàn) 陽(yáng)線 或 陰線的雙K線組合情形，因而得名“平 行線”。 如果出現(xiàn)雙陽(yáng)平行線，則表明多頭實(shí)力強(qiáng)大，做多意愿堅(jiān)決，尤其是今日陽(yáng)線比昨日陽(yáng)線長(zhǎng)出許多時(shí)，更暗示決定性的多頭行情開(kāi)始展開(kāi)； 如果出現(xiàn)雙陰平行線，則反映空頭優(yōu)勢(shì)明顯，做空動(dòng)力強(qiáng)大，特別是今日陰線比昨日陰線長(zhǎng)出許多時(shí)，更暗示決定性的空頭行情開(kāi)始展開(kāi)。,6.平行線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,29,雙K線組合研判實(shí)例（平行線）,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,30,四、三K線組合研判, 三條K線的組合方式比起雙K線而言更為復(fù)雜、更加多樣，具有更重要的市場(chǎng)價(jià)值。有助于有效地把握短期、中期、長(zhǎng)期行情的演變。 上升三連陽(yáng) 股價(jià)連續(xù)三天上漲，反映出多方力量逐漸加強(qiáng)。尤其市在低檔價(jià)區(qū)時(shí)有強(qiáng)烈的多頭市場(chǎng)特征。 多方優(yōu)勢(shì)大小的衡量，還需要結(jié)合三條陽(yáng)線的上下影線和實(shí)體的長(zhǎng)度來(lái)作研判。 主要有以下幾種情形：,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,31,上升三連陽(yáng)的K線組合（1）,三條K線都是中或大陽(yáng)線，則表明多方優(yōu)勢(shì)明顯，多頭士氣“如日沖天”。 但由于漲幅已大，第4天多應(yīng)考慮離場(chǎng)或不介入，暫時(shí)持短線觀望態(tài)度，當(dāng)然中線應(yīng)該看漲。,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,32,三連陽(yáng)實(shí)例(1),巢東股份600318 2005.02.21,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,33,上升三連陽(yáng)的K線組合 (2),如果三條K線均有較長(zhǎng)的上、下影線而實(shí)體較小，則表明行情處于粘著微升態(tài)勢(shì)。既有低檔承接的吸籌者，又有大量的高檔拋壓盤(pán)。 若在股價(jià)相對(duì)低位出現(xiàn)，意味著多方力量逐漸增強(qiáng)，即將展開(kāi)“空翻多”行情； 若在高位出現(xiàn)，它意味著空方力量已逐漸增加，后市看跌。,高位三連陽(yáng)，但 有較長(zhǎng)上下影線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,34,上升三連陽(yáng)的K線組合 (3),如果三條K線依次為兩小陽(yáng)加一中、大陽(yáng)線，表明多方力量迅速加強(qiáng)，后市一般看漲，尤其是在股價(jià)低檔區(qū)域時(shí)。 但是如果第4天空方大力打壓，股價(jià)回檔幅度很大，則應(yīng)考慮出局觀望。,兩根小陽(yáng)線加一根大陽(yáng)線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,35,如果三條K線依次為一大陽(yáng)加兩小陽(yáng)，出現(xiàn)在長(zhǎng)期上漲后意味著空方力量逐漸加強(qiáng)，則應(yīng)警惕隨時(shí)可能發(fā)生反轉(zhuǎn)向下的行情； 出現(xiàn)在長(zhǎng)期下跌后就意味著多頭力量已漸增加則大多認(rèn)為行情將反轉(zhuǎn)向上。,上升三連陽(yáng)的K線組合 (4-1),一大陽(yáng)加兩小陽(yáng)，出現(xiàn)在下跌途中,一大陽(yáng)加兩小陽(yáng)出現(xiàn)在上升途中,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,36,上升三連陽(yáng)的K線組合 (4-2),一大陽(yáng)加兩小陽(yáng) 出現(xiàn)在下降途中,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,37,下降三連陰 (P274),連續(xù)三天報(bào)收陰線 反映出空方逐漸加大打壓的力度，特別是在高檔價(jià)區(qū)具有明顯的空頭市場(chǎng)特征。 空頭市場(chǎng)的趨勢(shì)之強(qiáng)弱還可以細(xì)分為下面四種情形：,下降三連陰,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,38,如果三條陰線都是中、大陰線，則反映出空方來(lái)勢(shì)兇猛，至少中線股價(jià)應(yīng)該繼續(xù)下跌。 不過(guò)在短線上，第四天一般有反彈的機(jī)會(huì)。,下降三連陰 （之一）,連續(xù)三條中陰線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,39,如果三條K線都是帶較長(zhǎng)上、下影線和有小實(shí)體的陰線，則表明股價(jià)處于“粘著微降”態(tài)勢(shì)，既有高檔拋盤(pán)涌現(xiàn)，又有一定承接盤(pán)出現(xiàn)。 若此態(tài)勢(shì)出現(xiàn)在上漲較長(zhǎng)時(shí)間之后，則反轉(zhuǎn)向下的趨勢(shì)明顯； 若出現(xiàn)在下跌已久的行情中，則下跌將企穩(wěn)，開(kāi)始構(gòu)筑底部區(qū)域。,下降三連陰 （之二）,帶長(zhǎng)上 下影線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,40,下降三連陰 （之二）,下跌企穩(wěn) 開(kāi)始構(gòu)筑底部區(qū)域,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,41,如果三條K線依次為兩小陰加一大陰，則反映出多方在猶豫兩天后已經(jīng)難以招架，空方力量大增，股價(jià)呈現(xiàn)瀑布式的下跌形態(tài)，預(yù)示今后幾天股價(jià)走勢(shì)繼續(xù)看空。,下降三連陰 （之三）,兩小陰 加一大陰,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,42,如果三條K線依次為一大陰加兩小陰，則表明空方賣(mài)壓力量減弱，多方抵抗力量有所增強(qiáng)，后市反彈可能性較大，但反彈幅度不會(huì)超過(guò)該段跌幅的1/2。,下降三連陰 （之四）,一大陰 加兩小陰,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,43,反攻成功型 （P275）多方成功,一大陽(yáng)線或大陰線成功地反攻擊敗前兩條陰線或陽(yáng)線。 兩種情況： (1) 最后一條陽(yáng)線一舉高出前兩條陰線 表明：空方遭遇強(qiáng)有力的反攻“火力”。多方一舉擊敗空方，行情由此反轉(zhuǎn)向上。,1,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,44,反攻成功型 （多方成功之實(shí)例）,最后一根陽(yáng)線高出前兩條陰線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,45,（2）最后一條陰線一舉高出前兩條陽(yáng)線 表明：多方遭遇空方強(qiáng)有力的反攻“火力”，空方反攻成功，多方已經(jīng)敗陣。 預(yù)示“空頭行情”已經(jīng)開(kāi)始。,反攻成功型 （2）空方成功,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,46,反攻成功型 （空方成功之實(shí)例）,一根大陰線高出 前面的兩根陽(yáng)線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,47,夾擊式 （P275）,兩條陽(yáng)線中間夾著一條陰線兩陽(yáng)夾一陰。 延伸：兩陽(yáng)夾兩陰 2. 兩條陰線中間夾一條陽(yáng)線 延伸：兩陰夾兩陽(yáng),兩陽(yáng)夾一陰 兩陰夾一陽(yáng),2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,48,兩陽(yáng)夾一陰的研判之一,在兩陽(yáng)夾一陰的夾擊式中，若陰線實(shí)體較長(zhǎng)而兩條陽(yáng)線實(shí)體較短并呈走低之勢(shì)，則表明多方力量遭遇重大損傷，行情將以空方市場(chǎng)為主。,陰線實(shí)體較長(zhǎng)，兩 條實(shí)體較短陽(yáng)線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,49,若三條K線呈現(xiàn)逐漸走高之勢(shì)，則表明多頭依然控制局勢(shì)，空頭反擊乏力，后市將繼續(xù)看漲。,兩陽(yáng)夾一陰的研判之二,三條K線呈現(xiàn) 逐漸走高之勢(shì),2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,50,兩陽(yáng)夾兩陰實(shí)例,兩陽(yáng)夾兩陰 2005.2.16,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,51,兩陽(yáng)夾兩陰的實(shí)例,兩陽(yáng)夾兩陰,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,52,若陽(yáng)線實(shí)體較長(zhǎng)而兩條陰線實(shí)體較短而又呈走高之勢(shì)，則表明空頭反擊力量比較有限，多頭仍然主宰局勢(shì)，后市以多頭行情為主。,兩陰夾一陽(yáng)的研判之一,陽(yáng)線實(shí)體較長(zhǎng) 陰線實(shí)體較短,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,53,在兩陰夾一陽(yáng)中，若陽(yáng)線實(shí)體較短而兩條陰線實(shí)體較長(zhǎng)則表明多頭反擊“火力”較弱，空頭打擊力量強(qiáng)大，行情將繼續(xù)看跌。,兩陰夾一陽(yáng)的研判之二,陰線實(shí)體較長(zhǎng)， 陽(yáng)線實(shí)體較短,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,54,包容式 （P276）,有兩種情況： 后兩條陽(yáng)線把第一條陰線包容起來(lái)。 行情繼續(xù)看漲 后兩條陰線把第一條陽(yáng)線包容起來(lái)。 行情繼續(xù)看跌,1. 2.,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,55,包容式（1）兩陽(yáng)吃一陰,后兩根陽(yáng)線包容前面的陰線，兩陽(yáng)吃一陰,M頭,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,56,包容式（2）兩陰吃一陽(yáng),兩陰吃一陽(yáng),2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,57,見(jiàn)頂信號(hào)（逃頂）,平頂K線組合 平頂形成于漲勢(shì)市場(chǎng)中某 根K線的最高價(jià)位（包括 上影線在內(nèi)），與后一根 或幾根鄰近的K線最高價(jià) 位相同時(shí)，就構(gòu)成了平 頂。 在漲勢(shì)中出現(xiàn)平頂K線 組合是一種見(jiàn)頂信號(hào),2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,58,平頂線的實(shí)例（逃頂）,平頂線 福建南紙6.11-6.14,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,59,平頂信號(hào)（2）,2004.10.27、28 兩天的最高價(jià) 5.89元,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,60,見(jiàn)底信號(hào)（抄底）,平頂出現(xiàn)在較大跌勢(shì)之后，股價(jià)反轉(zhuǎn)的可能性很大。 投資者見(jiàn)到此K線形態(tài)，可考慮適量買(mǎi)進(jìn)。,2004.9.13最高價(jià)5.77 2004.9.14最高價(jià)5.78,盤(pán)江股份600395,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,61,見(jiàn)底信號(hào)（抄底）,2003.12.19最高價(jià)6.13 2003.12.22最高價(jià)6.15,平頂K線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,62,.,選股工具必不可少,用楊百萬(wàn)的話說(shuō)：沒(méi)有好的工具，就好比赤手空拳與機(jī)構(gòu)比武，后果可想而知。 復(fù)制下面鏈接打開(kāi)，可供參考選用：/cpsglist.php?q=&u=932758&pid=mm_13598596_0_0&d=4233165643,4362711339,4232895203,4233047145,4316954561,3628835173,4153218193,4545958477&str=1273194725&m=33,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,63,2006.10.18行情,上漲23.28點(diǎn) 704家上漲,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,64,2006.10.18行情,光頭大陽(yáng)線,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,65,2007.3.26 股市再創(chuàng)新高：3122.81點(diǎn),2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,66,普漲行情,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,67,領(lǐng)漲板塊,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,68,滬市漲幅榜,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,69,深市漲幅榜,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,70,第二章 技術(shù)圖形的識(shí)別 （道氏形態(tài)理論）P226,在股市實(shí)戰(zhàn)中，技術(shù)圖形分析方法是又一種重要的技術(shù)分析手段。股市中的技術(shù)圖形好比氣象臺(tái)的衛(wèi)星云圖， 你能看懂它，就能知道它日后 的運(yùn)行方向，是風(fēng)，還是雨？ 以決定是買(mǎi)進(jìn)還是賣(mài)出。,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,71,第一節(jié) 技術(shù)圖形概述,在股市，只要交易時(shí)間一長(zhǎng)，就會(huì)在其走勢(shì)圖形上形成各種不同的圖形，有的像一座山，有的像一座島，有的像一面旗子。一旦股價(jià)形成這些圖形后，其往后的走勢(shì)如同一轍。,比如，股價(jià)走成“山”字形后，就一路下跌，10只股票中有9只是如此。因此人們只要看到“山”字圖形后，就會(huì)爭(zhēng)先恐后地賣(mài)出股票，逃之不及者，就會(huì)被這座“山”壓扁！,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,72,股價(jià)走成“山”字形,惠泉啤酒,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,73,第一節(jié) 技術(shù)圖形概述 第1類(lèi) 反轉(zhuǎn)突破形態(tài),頭肩底 底部 雙 底 反轉(zhuǎn) 圓 底 突破 V 形 形態(tài) 底部三角形 底部島形反轉(zhuǎn),頭肩頂 頂部 雙 頂 轉(zhuǎn)勢(shì) 圓 頂 形態(tài) 倒置V形 頂部島形反轉(zhuǎn),2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,74,第2類(lèi) 持續(xù)整理形態(tài),上升三角形 突破 方向 上升旗形 向上 下降楔形,下降三角形 突破 下降旗形 方向 上升楔形 向下 擴(kuò)散三角形 方向 收斂三角形 不定 矩形,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,75,轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)技術(shù)圖形 1：頭肩底（P226）,在跌勢(shì)中出現(xiàn)； 有3個(gè)低谷，左、右兩個(gè)的低點(diǎn)基本處在同一水平位置上，但當(dāng)中低谷的低點(diǎn)明顯低于左右兩個(gè)低谷的低點(diǎn)； 前兩次反彈高點(diǎn)基本相同，最后一次反彈向上突破了前兩次反彈高點(diǎn)的連線頸線，并收于其上方； 上升突破頸線位時(shí)，成交量明顯放大。,頭肩底形態(tài) 見(jiàn)底回升，買(mǎi)入信號(hào),2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,76,轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)技術(shù)圖形1：頭肩底,頭肩底,深能源,課本實(shí)例：P315,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,77,焦作萬(wàn)方000612 頭肩底剛形成,2006.10.18,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,78,頭肩底形態(tài)的量?jī)r(jià)關(guān)系,形成左肩時(shí)，成交量較為縮減； 由左肩開(kāi)始反彈至頸線，其后新的跌潮將價(jià)位帶動(dòng)至新低點(diǎn)，形成頭部，成交量繼續(xù)減少； 由頭部開(kāi)始，成交量逐步增加； 右肩形成后，以較大成交量的上升沖破頸線。 ,錦州石化 2003.10.8,頭肩底形態(tài),2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,79,頭肩底形態(tài)的研判要領(lǐng)（P226）,時(shí)間：頭肩形是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)突破形態(tài) 頭肩底是在一波長(zhǎng)期下跌行情的末尾出現(xiàn)； 頭肩底形成的時(shí)間較長(zhǎng)，底部比較圓滑。 肩高：左右肩的位置大致等高。 量能：頭肩底突破向上必須有放大的成交量。 幅度：頭肩底形態(tài)中，股價(jià)漲到頸線突破點(diǎn)以 上超過(guò)3收盤(pán)時(shí)，標(biāo)志著頭肩底形態(tài) 完成。,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,80,頭肩底形態(tài)的操作建議,激進(jìn)型投資者： 在右肩形成，放量向上突破頸線時(shí)買(mǎi)進(jìn)； 穩(wěn)健型投資者： 在放量突破頸線后，經(jīng)回探頸線后再次放量創(chuàng)新高時(shí)買(mǎi)進(jìn),頭肩底形態(tài),2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,81,頭肩底形態(tài)的變異形,在實(shí)際走勢(shì)中，也有可能形成兩個(gè)右肩，兩個(gè)左肩；（頭的兩邊各有兩個(gè)肩） 或者一個(gè)右肩，兩個(gè)左肩；或一個(gè)左肩，兩個(gè)右肩的圖形。 這是變異的頭肩底形態(tài),說(shuō)明： （1）筑底時(shí)間越長(zhǎng)越有可能產(chǎn)生大行情。,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,82,轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)之2：雙底（W底）,在跌勢(shì)中出現(xiàn)； 有兩個(gè)低谷，最低點(diǎn)基本相同； 第二個(gè)低谷形成時(shí)，成交量極度萎縮； 突破頸線位時(shí)，成交量迅速放大； 在突破之后，常有回抽，在頸線附近止跌回升，從而確認(rèn)向上突破有效。,形態(tài)特征,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,83,雙底形態(tài)的實(shí)例之一,000953 河池化工,雙底形成時(shí)間 2004.615-915,4.66,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,84,雙底形態(tài)的實(shí)例之二,000932 華菱管線,W底形態(tài) 2003.9.3011.20,5.11元,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,85,雙底形態(tài)之三,第二個(gè)底,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,86,雙底形態(tài)之四,雙底形成 底部抬高,贛粵高速,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,87,雙底形態(tài)的研判要領(lǐng),時(shí)間：兩個(gè)低點(diǎn)形成時(shí)間一般要達(dá)到一個(gè)月左 右，有時(shí)甚至要兩到三個(gè)月，少于一個(gè) 月，不認(rèn)為是雙底。 幅度：局部頂點(diǎn)和低點(diǎn)之間的百分比幅度要達(dá) 到7以上。 量能：在兩個(gè)低點(diǎn)時(shí)成交量要明顯萎縮。 突破：突破頸線壓力并超過(guò)3的漲幅收盤(pán)。 反抽：反轉(zhuǎn)突破后，股價(jià)一般會(huì)反抽，反抽時(shí) 股價(jià)不能低于頸線！否則雙底失效。,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,88,雙底形態(tài)的操作建議,投資者可試探性地跟進(jìn)做多。 激進(jìn)型投資者可在右底形成時(shí)買(mǎi)進(jìn)； 穩(wěn)健型投資者可在突破頸線位，經(jīng)回探頸線后再次放量創(chuàng)新高時(shí)買(mǎi)進(jìn)。,上升力度不如頭肩底； 但如果雙底形成時(shí)間較長(zhǎng)，半年甚至一年以上，上升力度不可小視； 筑底時(shí)間小于一個(gè)月，其信號(hào)較弱。,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,89,轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)之3：圓弧底形態(tài) （P302),在跌勢(shì)中出現(xiàn)； 下跌后速度越來(lái)越慢，成交量逐漸萎縮，后逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樯蠞q，速度越來(lái)越快，成交量也呈放大趨勢(shì)，股價(jià)運(yùn)動(dòng)的軌跡呈“圓弧狀”； 多空雙方力量對(duì)比并不明顯，股價(jià)爭(zhēng)奪緩慢展開(kāi)，優(yōu)勢(shì)逐漸轉(zhuǎn)換。,圓弧底的技術(shù)形態(tài) 參見(jiàn)課本P303-圖47,返回,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,90,太鋼不銹 000825,圓弧底,2006.10.18,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,91,圓弧底技術(shù)形態(tài)實(shí)例,000763 錦州石化,2003.10.,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,92,圓弧底技術(shù)形態(tài)實(shí)例,太原剛玉,圓弧底 2004.11.,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,93,中孚實(shí)業(yè)600595 剛形成圓弧底,圓弧底,2006.10.18,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,94,2007.3.30的中浮實(shí)業(yè),2006.10.18日:7.30元 2007.3.30日:17.78元,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,95,圓弧底技術(shù)形態(tài)的研判要領(lǐng),成交量：在其形成過(guò)程中，成交量的變化是中間小、兩頭大，近似“啞鈴”狀。 反轉(zhuǎn)突破：圓弧底出現(xiàn)反轉(zhuǎn)突破時(shí)必須要伴隨成交量的放大。,成交量中間小，兩頭大,大圓弧底,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,96,圓弧底形態(tài)操作要領(lǐng)（1）,筑底回升，買(mǎi)進(jìn)信號(hào)； 投資者可在上漲速度加快時(shí)跟進(jìn)做多，但要作好停損離場(chǎng)的準(zhǔn)備。,圓底的時(shí)間跨度越長(zhǎng)，上升潛力就越大； 圓弧底反轉(zhuǎn)突破后股價(jià)能達(dá)到的最高價(jià)位：從頸線突破點(diǎn)算起，最小高度等于圓弧形態(tài)的高度。 圓弧底的形成是機(jī)構(gòu)投資者炒作股票的產(chǎn)物。,85,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,97,圓弧底形態(tài)操作要領(lǐng)（2）,圓弧底不像頭肩底、雙底那樣，有明顯的“買(mǎi)入點(diǎn) ”突破頸線位可視為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)； 圓弧底上漲時(shí)一般無(wú)頸線可辨別（個(gè)別例外），因此，要不要買(mǎi)進(jìn)，一要觀測(cè)成交量變化，二要注意股價(jià)能否沖過(guò)歷史密集成交區(qū)。,大商股份 600694,歷史密集成交區(qū),圓弧底,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,98,轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)技術(shù)圖形 4：V形（P307）,V字形是一種在一定時(shí)期內(nèi)股價(jià)急劇下跌而后又直線上漲所形成的反轉(zhuǎn)形態(tài)。 出現(xiàn)在跌勢(shì)中； 下跌速度越來(lái)越快，突然峰回路轉(zhuǎn)，出現(xiàn)快速回升，形狀像V.,參見(jiàn)課本P308，圖50,太化股份,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,99,滬市2007.4.17 V型反轉(zhuǎn),2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,100,市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行格局仍有望進(jìn)一步延續(xù),伴隨股指的劇烈震蕩，周二深滬大盤(pán)在創(chuàng)出歷史新高的同時(shí)，也再度刻下了2793.11億的成交天量記錄。更為值得投資者關(guān)注的是，盡管個(gè)股的分化導(dǎo)致股指出現(xiàn)大幅波動(dòng)，但在增量資金積極進(jìn)場(chǎng)抄底的推動(dòng)下，盤(pán)中再現(xiàn)“V”型反轉(zhuǎn)的走勢(shì)，顯示在當(dāng)前資金推動(dòng)型的牛市階段中，市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行格局仍有望進(jìn)一步延續(xù)。,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,101,2007.4.17日滬市K線圖,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,102,V形 實(shí)例,000949 新鄉(xiāng)化纖,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,103,春蘭股份：V形反轉(zhuǎn),平底：05.2.16、17兩日 最低價(jià)11.18、11.79,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,104,V形 的研判要領(lǐng),V字形只有一個(gè)低點(diǎn)； 低點(diǎn)成交量一般不會(huì)有異常的放大。如果成交量異常放大（有消息靈通人士提前獲得某種利好消息）放大程度越高，股價(jià)反轉(zhuǎn)突破的力度越大。,“V形擴(kuò)展形態(tài)” 股價(jià)在上漲途中，會(huì)出現(xiàn)一個(gè)平臺(tái)整理區(qū)域。,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,105,V形 操作建議,觸底飆升，買(mǎi)進(jìn)信號(hào)； 快速跟進(jìn)，但要控制好倉(cāng)位，如V形走勢(shì)失敗，應(yīng)及時(shí)停損離場(chǎng)！,在股價(jià)見(jiàn)底回升的走勢(shì)中，V形是比較少見(jiàn)的一種圖形， 但是，一旦形成，其上升速度快而有力，常令多數(shù)投資者措手不及而紛紛踏空，很容易形成一種“逼空”走勢(shì)。,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,106,轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)技術(shù)圖形 5：潛伏底（P309）,在一輪大的跌勢(shì)過(guò)后出現(xiàn)； 常時(shí)間地作窄幅波動(dòng)，成交量稀疏，然后放巨量突破上檔壓力線大幅上揚(yáng)。,潛伏底形態(tài),2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,107,潛伏底實(shí)例一,600005 武鋼股份,2003.8.15-10.22,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,108,橫有多長(zhǎng) 豎有多高(1),2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,109,橫有多長(zhǎng) 豎有多高(2),2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,110,橫有多長(zhǎng) 豎有多高(3),07.4.3,2006 - 2007學(xué)年第二學(xué)期,股票技術(shù)分析,111,請(qǐng)注意上港集團(tuán)后