現(xiàn)金流量表相關(guān)知識簡介

現(xiàn)金流量表學習目標學習完本章后，你應(yīng)該能夠1. 指出現(xiàn)金流量表的目的2. 區(qū)分經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量3. 按直接法編制現(xiàn)金流量表4. 計算各類經(jīng)營業(yè)務(wù)活動對現(xiàn)金的影響5. 按間接法編制現(xiàn)金流量表W. T. 格蘭特公司現(xiàn)金流量表年度止于1月31日（單位：千）19X819X7經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：1從顧客處收到的現(xiàn)金$2其他收入收到的現(xiàn)金1005789243對供應(yīng)商和雇員的現(xiàn)金支付()()4利息的現(xiàn)金支付(21127)(16452)5稅款的現(xiàn)金支付(8459)(8143)6其他，凈額970479647經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（流出）凈額()(26917)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：8購置地產(chǎn)、廠房和設(shè)備$ (26250)$ (25918)9證券投資(2040)(5951)10其他，凈額2149(46)11投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（流出）凈額(26141)(31915)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：12新增借款$ $ 13發(fā)售普通股3666994414償還債務(wù)(1760)(13823)15支付股利(21141)(21139)16購入庫藏股(11466)17收回優(yōu)先股(252)(308)18籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（流出）凈額7467419現(xiàn)金增加（減少）額$ (18908)$ 1584220現(xiàn)金余額，年初498513400921現(xiàn)金余額，年底$ 30943$ 49851W. T. 格蘭特公司的經(jīng)典案例對公司對外報告的信息略作了改動。W. T. 格蘭特公司是美國最主要的零售商之一，是凱馬特公司（Kmart）、目標公司（Target）和其他折扣連鎖店的重要對手。在公司接近破產(chǎn)之時，格蘭特公司收益表報告的利潤還在增長，這令商業(yè)屆大為震驚。是什么出了問題？盡管公司還能盈利，但格蘭特公司的經(jīng)營卻不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金支付它的賬單。如果有誰分析一下格蘭特公司的現(xiàn)金流量，就會發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金的短缺非常明顯。以上重編的現(xiàn)金流量表的第7行清楚地說明公司的經(jīng)營活動以令人吃驚的速度流失現(xiàn)金?！癢. T. 格蘭特號”快速的沉沒了。在格蘭特公司破產(chǎn)之前，公司未被要求將現(xiàn)金流量表包括在年度報告之中。在格蘭特事件之后，投資者、債權(quán)人和會計職業(yè)界認識到凈收益不是衡量企業(yè)經(jīng)營成功的唯一尺度。畢竟公司要用現(xiàn)金來支付它的賬單，而不是收益。如我們在本書中所見，現(xiàn)金流量表和收益表與資產(chǎn)負債表一樣，也是一張基本財務(wù)報表。在以前的章節(jié)，在涉及到有關(guān)問題時，如應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、長期負債等等，我們都對現(xiàn)金流量進行了分析。但我們從沒有完整的討論現(xiàn)金流量表。這將在本章中進行。我們的目標是從介紹開始，直到完成現(xiàn)金流量分析和說明如何編制現(xiàn)金流量表。我們從說明財務(wù)會計準則委員會（FASB）推薦的報表格式開始。該報表非常清晰，因而被稱為直接法。本章以另一種更為普通的現(xiàn)金流量表格式間接法作為結(jié)束。在學習完本章之后，你應(yīng)該對你分析可能碰到的任何一家公司的現(xiàn)金流量的能力充滿自信?，F(xiàn)金流量表：基本概念資產(chǎn)負債表報告公司期末的現(xiàn)金余額。通過察看連續(xù)兩期的資產(chǎn)負債表，你就能夠發(fā)現(xiàn)當期的現(xiàn)金時增加了還是減少了。但是資產(chǎn)負債表沒有指出現(xiàn)金余額為什么發(fā)生變動。收益表報告收入、費用和凈收益現(xiàn)金來源和使用的線索但收益表并不說明現(xiàn)金為什么增加或減少？現(xiàn)金流量表報告會計主體在一定期間的現(xiàn)金流量現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出。換句話說，該報表說明現(xiàn)金從哪里來，是如何使用的。它說明現(xiàn)金余額變動的原因。現(xiàn)金流量表涉及一個時間跨度，因而時間署為“年度止于XXX”或“月度止于XXX”。圖表12-1說明了財務(wù)報表的時間關(guān)系。圖表12-1 財務(wù)報表的時間關(guān)系20X1年12月31日（時點）截止20X2年12月31日的年度（時段）20X2年12月31日（時點）資產(chǎn)負債表收益表留存收益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流量表縱覽現(xiàn)金流量表是為以下目的服務(wù)的：1. 預(yù)計未來的現(xiàn)金流量。在很多情況下，過去的現(xiàn)金收入和支出是將來現(xiàn)金收入和支出的很好的估計值。2. 評價管理決策。如果經(jīng)理人員做出明智的投資決策，那么他們的公司就會興旺發(fā)達。如果他們做出錯誤的決策，公司就會遭殃?，F(xiàn)金流量表報告公司對長期資產(chǎn)的投資，這樣向投資者和債權(quán)人提供評價管理人員投資決策的信息。3. 確定公司向股東支付股利和向債權(quán)人支付利息和本金的能力。股東關(guān)注從他們的投資中收到股利。債權(quán)人希望按時收到利息和本金?，F(xiàn)金流量表幫助股東和債權(quán)人預(yù)計公司能否進行這類支付。4. 說明凈收益和公司現(xiàn)金流量之間的聯(lián)系。通常，現(xiàn)金和凈收益一同變動。高的收益水平往往導致現(xiàn)金增加，反之亦然。但是，凈收益很高時，一家公司的現(xiàn)金流量可能仍然短缺，反之亦然。W. T. 格蘭特公司的故事很好的說明了這個慘痛的教訓。檢查點12-1現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物在現(xiàn)金流量表上，現(xiàn)金不僅僅指手頭的現(xiàn)金和銀行的現(xiàn)金存款。它還包括現(xiàn)金等價物，就是可以迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的具有高流動性的短期投資。例如貨幣市場投資和對美國政府國庫券的投資。企業(yè)將他們額外的現(xiàn)金投資到這類流動性資產(chǎn)上，而不是將其限制。在本章中，現(xiàn)金是指現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動企業(yè)從事以下三類業(yè)務(wù)活動：l 經(jīng)營活動l 投資活動l 籌資活動經(jīng)營活動最為重要，因為經(jīng)營是企業(yè)日復一日的活動。接下來是投資活動和籌資活動。投資活動的重要性一般大于籌資活動，因為一家公司對什么進行投資通常比該公司如何為其購置進行籌資更為重要。圖表12-2中的現(xiàn)金流量表說明了如何將Anchor公司一家小型的玻璃產(chǎn)品制造商的現(xiàn)金收付劃分到經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動中去。如圖表12-2所示，每類活動都包括現(xiàn)金流入（收入）和現(xiàn)金流出（支付）?，F(xiàn)金流出在括號中列示以指明現(xiàn)金支付必須扣除。報表的各部分都報告現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出的凈額。經(jīng)營活動產(chǎn)生收入和費用、利得和損失。因此，經(jīng)營活動影響收益表，收益表報告應(yīng)計制下的經(jīng)營活動成果?，F(xiàn)金流量表報告它們對現(xiàn)金的影響。經(jīng)營活動中最大的現(xiàn)金流入是從顧客處收到的現(xiàn)金。較小的現(xiàn)金流入是貸款的利息收入和股票投資的股利收入。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出包括對供應(yīng)商和雇員的支付和支付的利息和所得稅。圖表12-2說明Anchor公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入是$68000。大額的正的經(jīng)營現(xiàn)金流量是個好信號。從長期來看，經(jīng)營活動必須是企業(yè)現(xiàn)金的主要來源。否則，公司就會倒閉。檢查點12-2經(jīng)營活動與產(chǎn)生凈收益的交易事項有關(guān)。* 作者感謝Alfonso Oddo對此列示的建議經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量要求分析收益表上的每項收入和費用，同時還有資產(chǎn)負債表上相關(guān)的流動資產(chǎn)和流動負債。投資活動增加或減少企業(yè)的長期資產(chǎn)。購買土地、建筑或設(shè)備是一項投資活動，就想購買另一家公司的股票進行投資一樣。出售這些資產(chǎn)同樣也是投資活動。提供貸款是一項投資活動，因為貸款使貸款人產(chǎn)生一項應(yīng)收款項，接下來收回貸款也是一項投資活動。Anchor公司的投資活動主要是購置固定資產(chǎn)，該項目產(chǎn)生了$的現(xiàn)金凈流出。投資活動要求對長期資產(chǎn)賬戶進行分析。對固定資產(chǎn)進行投資將奠定將來進行經(jīng)營的基礎(chǔ)。投資廠房設(shè)備的公司比出售大量固定資產(chǎn)的公司看起來更強大。為什么呢？后者可能到最后無資產(chǎn)可賣，前景黯淡。圖表12-2 現(xiàn)金流量表（經(jīng)營活動部分使用直接法）Anchor公司現(xiàn)金流量表年度止于20X2年12月31日（單位：千）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收入：從客戶處的收款$ 271收到的應(yīng)收票據(jù)的利息10收到的股票投資的股利9現(xiàn)金收入總額$ 290支付：對供應(yīng)商$(133)對雇員(58)利息(16)所得稅(15)現(xiàn)金支付總額(222)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入總額68投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：購置固定資產(chǎn)$(306)對其他公司的貸款(11)銷售固定資產(chǎn)的收入62投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出凈額(255)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：發(fā)售普通股的收入$ 101發(fā)行長期債務(wù)的收入94償付長期債務(wù)(11)支付股利(17)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入凈額167現(xiàn)金凈增加$ (20)現(xiàn)金余額，20X1年12月31日42現(xiàn)金余額，20X2年12月31日$ 22籌資活動從投資者和債券人手中獲得所需的現(xiàn)金以創(chuàng)建企業(yè)和維持企業(yè)的經(jīng)營?；I資活動包括發(fā)行股票、借款、購買或出售庫藏股和向股東支付股利。對債權(quán)人的支付只包括償還本金。支付利息是一項經(jīng)營活動。Anchor公司的籌資活動帶來了$的現(xiàn)金。籌資活動中一個值得注意的事是企業(yè)的舉債是否過大。過度舉債導致了許多公司的垮臺?；I資活動要求對長期負債賬戶和所有者權(quán)益賬戶進行分析?，F(xiàn)金凈增加或減少。總體來看，Anchor公司在20X2年現(xiàn)金減少$20000。如圖表12-2所示，公司年初現(xiàn)金為$42000，年底為$22000。檢查點12-3止步思考察看W. T. 格蘭特公司的現(xiàn)金流量表并重讀本章開頭的故事。下面哪張報表解釋了W. T. 格蘭特公司經(jīng)營活動導致的現(xiàn)金流出？給出原因。a. W. T. 格蘭特公司的現(xiàn)金枯竭是因為對新資產(chǎn)的過度投資。b. 對供應(yīng)商和雇員的支付超過從顧客處收到的現(xiàn)金。c. W. T. 格蘭特公司當年沒有接到足夠的資金為其經(jīng)營活動融資。d. 凈收益太低了。答案：答案是b。19X7年和19X8年，對供應(yīng)商和雇員的現(xiàn)金支付超過從顧客處收到的現(xiàn)金。利息和股利你可能很迷惑為什么把收到利息和股利列為經(jīng)營活動。畢竟，這些現(xiàn)金收入來自投資活動。同樣讓人迷惑的是支付利息也是經(jīng)營活動。利息費用是由于借款一項籌資活動。經(jīng)過大量討論，F(xiàn)ASB決定把這些項目都作為經(jīng)營活動。為什么呢？主要是因為它們都影響凈收益的計算。利息收入和股利收入增加凈收益，利息費用減少凈收益。因此，利息和股利的現(xiàn)金收入和利息的現(xiàn)金支付在現(xiàn)金流量表上作為經(jīng)營活動報告。相反，股利支付在現(xiàn)金流量表的籌資活動部份報告，因為股利被該會計主體的所有者所得，他們通過持有該主體的股票為該企業(yè)融資。這些在圖表12-3上很明白，該圖表總結(jié)了分別列為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金收支?，F(xiàn)金流量表的格式在FASB公告第95號中，F(xiàn)ASB認可了兩種報告經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的格式。直接法如圖表12-2中所示，列出各經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入和各主要經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出。FASB公告第95號表現(xiàn)出明顯的對直接法的偏向性，因為該法報告在經(jīng)營活動中現(xiàn)金從哪里來，又是如何使用的。一些保險公司要求使用直接法，大多數(shù)政府機構(gòu)也使用直接法。為遵守公認會計原則，公司的會計系統(tǒng)是按權(quán)責發(fā)生制設(shè)計的，而不是現(xiàn)金收付制。該系統(tǒng)為公司計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量提供了一條捷徑。間接法從凈收益開始，然后逐漸調(diào)整到經(jīng)營活動的產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。圖表12-4給出了為編制現(xiàn)金流量表從應(yīng)計制的收益轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金收付制下的現(xiàn)金流量的大致過程。圖表12-3 現(xiàn)金流量表上的現(xiàn)金收支現(xiàn)金收入業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金支付對供應(yīng)商的支付從客戶處的收款對雇員的支付投資的利息和股利收入經(jīng)營活動支付利息和所得稅其他經(jīng)營收入其他經(jīng)營活動支出銷售固定資產(chǎn)購置固定資產(chǎn)銷售非現(xiàn)金等價物的投資投資活動購買非現(xiàn)金等價物投資收回貸款提供貸款發(fā)行股票支付股利銷售庫藏股籌資活動購買庫藏股借款償還借款本金直接法易于理解，它為決策提供了更多的信息，因而FASB偏向于它。通過首先學習它，你將學到如何確定交易事項對現(xiàn)金的影響。這對財務(wù)報表分析非常重要，因為權(quán)責發(fā)生制會計經(jīng)常隱藏對現(xiàn)金的影響。一旦你有了現(xiàn)金流量分析的堅實基礎(chǔ)，間接法學起來就比較容易了。但是如果你的導師選擇只研究間接法，那你可以直接學習該方法，對本章前半部分作較少的了解即可。這兩種基本的表達現(xiàn)金流量表的方法得出的三類活動的小計金額和現(xiàn)金的變動凈額是相同的。他們的區(qū)別只是報告經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的方式不同。圖表12-4 為編制現(xiàn)金流量表從權(quán)責發(fā)生制轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金收付制凈收益經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收入費用調(diào)整費用為現(xiàn)金支出調(diào)整收入為現(xiàn)金收入權(quán)責發(fā)生制現(xiàn)金收付制編制現(xiàn)金流量表：直接法我們來看如何按圖表12-2（這是W. T. 格蘭特公司承包的現(xiàn)金流量表格式）列示的直接法編制現(xiàn)金流量表。假設(shè)Anchor公司已經(jīng)在圖表12-5中匯集了20X2年的交易事項摘要。這些交易摘要給出了收益表和現(xiàn)金流量表都所需的數(shù)據(jù)。一些交易影響一張報表，一些則影響另一張。例如，盡管銷售額（第1項）在收益表上報告，但現(xiàn)金收款（第2項）在現(xiàn)金流量表上。其他交易事項，例如股利收入收到的現(xiàn)金（第5項）影響兩張報表?，F(xiàn)金流量表只報告影響現(xiàn)金的交易事項（圖表12-5中帶星號的項目）。編制現(xiàn)金流量表，按以下步驟：1. 指出引起現(xiàn)金增加或減少的活動圖表12-5中帶星號的項目。2. 按照經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對每項現(xiàn)金的增加和減少進行歸類。3. 確認每項交易對現(xiàn)金的影響。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量列在最開始，因為對大多數(shù)企業(yè)來說，這是最大的項目和最重要的現(xiàn)金來源。圖表12-2說明Anchor公司是穩(wěn)健的，它的經(jīng)營活動是其最大的現(xiàn)金收入來源，$。從顧客處收回的現(xiàn)金?，F(xiàn)金銷售直接帶來現(xiàn)金，應(yīng)收賬款的收回則要花一段時間。另一方面，賒銷增加的是應(yīng)收賬款而不是現(xiàn)金。所有收到的現(xiàn)金在圖表12-2的現(xiàn)金流量表中作為“從顧客處收回的現(xiàn)金$”報告。收到的現(xiàn)金利息。利息收入是從應(yīng)收票據(jù)上賺得的。收益表報告利息收入。隨著時間的流逝，利息自然增加，但只能在特定的時點收到現(xiàn)金利息。只有收到的現(xiàn)金利息才出現(xiàn)在現(xiàn)金流量表上在圖表12-2中為$10000。收到的現(xiàn)金股利。股利是從股票投資上賺得的。股利收入通常在收到現(xiàn)金時才作為收益表項目進行紀錄。該項現(xiàn)金收入在現(xiàn)金流量表上報告在圖表12-2上為$9000。（收到股利屬于經(jīng)營活動，支付股利屬于籌資活動。）圖表12-5 Anchor公司20X2年的交易活動摘要經(jīng)營活動1賒銷，$*2從顧客處收回的現(xiàn)金，$3應(yīng)收票據(jù)的利息收入，$12000*4收回的應(yīng)收利息，$10000*5股票投資的股利收入中收到的現(xiàn)金，$90006已售商品成本，$7賒購存貨，$*8對供應(yīng)商的支付，$9薪金和工資費用，$56000*10支付的薪金和工資，$5800011折舊費用，$1800012其他經(jīng)營費用，$17000*13利息費用及支出，$16000*14所得稅費用及支出，$15000投資活動*15購置固定資產(chǎn)的現(xiàn)金支付，$*16對其他公司的貸款，$11000*17銷售固定資產(chǎn)的收入，$62000，包括$8000利得籌資活動*18發(fā)行普通股的收入，$*19發(fā)行長期債務(wù)的收入，$94000*20償還長期債務(wù)，$11000*21宣布并支付現(xiàn)金股利，$17000*標出在現(xiàn)金流量表上報告的現(xiàn)金流量業(yè)務(wù)。對供應(yīng)商的支付。對供應(yīng)商的支付包括所有對存貨和除雇員報酬、利息和所得稅之外的經(jīng)營費用的現(xiàn)金支出。供應(yīng)商是指向企業(yè)提供存貨和關(guān)鍵服務(wù)的主體。例如，一家服裝店的供應(yīng)商可能包括Levi Strauss，Liz Claiborne和銳步公司（Reebok）。其它供應(yīng)商提供廣告、公共事業(yè)和其他各類構(gòu)成經(jīng)營費用的服務(wù)。在圖表12-2中，Anchor公司報告的對供應(yīng)商的支付為$。對雇員的支付。該類別包括支付的薪金、工資、傭金和其他各種形式的雇員報酬。應(yīng)計的金額不包括在內(nèi)，因為還沒有支付。圖表12-2的現(xiàn)金流量表只報告了現(xiàn)金支付（$58000）。支付的利息費用和所得稅費用。該現(xiàn)金支付和其他費用分開報告。利息支付說明借款的現(xiàn)金成本。所得稅支付同樣重要。在Anchor公司的例子中，利息和所得稅費用等與現(xiàn)金支付的金額。因此，同樣的金額出現(xiàn)在收益表和現(xiàn)金流量表上。在實踐中，很少有這種情況。年底的應(yīng)計事項和其他事項通常導致費用和現(xiàn)金支付金額不一致?，F(xiàn)金流量表報告利息（$）和所得稅（$15000）的現(xiàn)金支付額。檢查點12-4折舊、折耗和攤銷費用。這些費用不在圖表12-2的現(xiàn)金流量表上列示，因為它們不影響現(xiàn)金。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量許多分析家認為投資是一項重要的活動，因為公司的投資的決定它將來的命運。大量購置固定資產(chǎn)表示擴張，這通常是一個好的信號。在一段較長期間內(nèi)較低的投資水平說明企業(yè)不能補充它的長期資產(chǎn)。購置固定資產(chǎn)、投資和對其他企業(yè)貸款的現(xiàn)金支出。這些現(xiàn)金支出相類似，它們都獲得非現(xiàn)金資產(chǎn)。Anchor公司在圖表12-2中報告的第一項投資活動就是購買固定資產(chǎn)（$）。在第二項交易中，Anchor公司對外提供$11000的貸款，從而獲得一張應(yīng)收票據(jù)。這些都是投資活動，因為公司在向長期資產(chǎn)投資。另一項歸入該類的交易未在圖表12-2列示是購買另一家公司的股票或債券作為投資。銷售固定資產(chǎn)和投資和收回貸款收到的現(xiàn)金。這些現(xiàn)金收入是購置固定資產(chǎn)、投資和對其他企業(yè)貸款形成現(xiàn)金支出的對應(yīng)項目。銷售固定資產(chǎn)需要做一點解釋。圖表12-2的現(xiàn)金流量表報告Anchor公司從銷售固定資產(chǎn)中收到現(xiàn)金$62000。收益表列示了該項目產(chǎn)生的$8000利得。在現(xiàn)金流量表上列示的適當金額應(yīng)該是多少？應(yīng)該是$62000，從銷售中收到的現(xiàn)金，而不是$8000利得。因為利得發(fā)生了，你可能想知道為什么這項現(xiàn)金收入不作為經(jīng)營活動報告？經(jīng)營包括購買并銷售商品或提供服務(wù)以賺取收入。投資活動則指購置和處置長期資產(chǎn)。因此，F(xiàn)ASB把銷售固定資產(chǎn)和投資看作投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。止步思考假設(shè)斯科特紙業(yè)公司（Scott Paper Company）出售林地獲得3500萬美元的利得。這片土地斯科特公司在1969年購買時的成本是900萬美元。銷售土地作為投資活動斯科特公司應(yīng)該報告的金額是多少？答案：收到現(xiàn)金4400萬美元（成本900萬美元加上利得3500萬美元）。投資者和債權(quán)人對那些出售大量固定資產(chǎn)的公司來說經(jīng)常是至關(guān)重要的。這類銷售可能表明發(fā)生了緊急事件。例如，國防預(yù)算的削減要求軍火商Grumman公司在世界范圍內(nèi)關(guān)停約三分之一的生產(chǎn)設(shè)備。盡管進行了收縮，Grumman公司已不再具有競爭能力，被Martin Marietta公司接管。在其他情況下，出售固定資產(chǎn)可能是個好消息，例如如果公司放棄不盈利的分部。出售固定資產(chǎn)是好消息還是壞消息要根據(jù)公司的經(jīng)營和籌資特點來進行評判?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括：發(fā)售股票和債務(wù)收到的現(xiàn)金。財務(wù)報表的讀者想知道企業(yè)如何獲得融資。發(fā)行股票和借債是兩種最普通的籌資方式。在圖表12-2中，Anchor公司發(fā)行普通股收到現(xiàn)金$。Anchor公司還通過長期借款借得$94000。償還債務(wù)和購買公司自己的股票。償還債務(wù)減少現(xiàn)金，和借款的效果正好相反。Anchor公司報告了償還的長期債務(wù)$11000。屬于這一類別的其他交易有購買庫藏股和收回公司的股票。支付現(xiàn)金股利。支付現(xiàn)金股利減少現(xiàn)金，是一項屬于籌資活動的現(xiàn)金支出，如圖表12-2列示的Anchor公司$17000的支出。檢查點12-5 檢查點12-6現(xiàn)在我們來練習一下你在本章第一部分學到的內(nèi)容。章節(jié)中趁熱打鐵Drexel公司的會計記錄包括了下列截至20X3年6月30的年度的信息：文檔由本人精心搜集和整理，喜歡大家用得上，非常感謝你的瀏覽與下載。凡本廠職工應(yīng)熱愛電廠、熱愛崗位、熱愛本職工作，發(fā)揚“團結(jié)務(wù)實、爭創(chuàng)一流，立足崗位，愛廠敬業(yè)，盡職盡責，不斷提高工作質(zhì)量和工作效率，圓滿完成各項生產(chǎn)和工作任務(wù)，為華能的建設(shè)和發(fā)展作出貢獻2019整理的各行業(yè)企管，經(jīng)濟，房產(chǎn)，策劃，方案等工作范文，希望你用得上，不足之處請指正a. 薪金費用，$b. 利息收入，$8000c. 發(fā)行普通股收到的現(xiàn)金，$31000d. 宣布并支付股利，$22000e. 收到應(yīng)收利息，$7000f. 支付薪金，$g. 賒銷，$h. 對其他公司的貸款，$42000i. 銷售固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金，$18000，包括$1000損失j. 從客戶處收回的現(xiàn)金，$k. 股票投資股利收入收到的現(xiàn)金，$3000l. 對供應(yīng)商的支付，$m. 現(xiàn)金銷售，$92000n. 折舊費用，$32000o. 舉借長期債務(wù)收到的現(xiàn)金，$38000p. 償還長期債務(wù)，$57000q. 利息費用及支付，$11000r. 收回貸款，$51000s. 出售投資收到的現(xiàn)金，$22000，包括$13000的利得t. 攤銷費用，$5000u. 賒購存貨，$v. 所得稅費用及支付，$16000w. 購置固定資產(chǎn)的現(xiàn)金支付，$83000x. 已售商品成本，$y. 現(xiàn)金余額：20X2年6月30日$8300020X3年6月30日？要求編制Drexel公司年度止于20X3年6月30日的收益表和現(xiàn)金流量表。按照圖表12-2中現(xiàn)金流量表的格式和單步驟的收益表格式（將所有收入和所有費用分別歸類，如圖表12-6所示）編制。答案Drexel公司收益表年度止于20X3年6月30日項目（對應(yīng)字母）（單位：千）收入和利得：(g，m)銷售收入（$358+$92）$450（s）銷售投資的利得13（b）利息收入8（k）股利收入3收入和利得總額$474費用和損失：（x）已售商品成本$284（a）薪金費用104（n）折舊費用32（v）所得稅費用16（q）利息費用11（t）攤銷費用5（i）銷售固定資產(chǎn)的損失1費用總額453凈收益$ 21Drexel公司現(xiàn)金流量表年度止于20X3年6月30日項目（對應(yīng)字母）（單位：千）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收入：（j，m）從客戶處收回的現(xiàn)金（$369+$92）$461（e）收到的應(yīng)收票據(jù)利息7（k）收到的股票投資股利3現(xiàn)金收入總額$471支出：（l）對供應(yīng)商$(319)（f）對雇員(110)（q）利息(11)（v）所得稅(16)現(xiàn)金支出總額(456)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入凈額15投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：（w）購置固定資產(chǎn)$(83)（h）對其他企業(yè)的貸款(42)（s）銷售投資收到的現(xiàn)金22（i）銷售固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金18（r）收回貸款51投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出凈額(34)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：（o）舉借短期債務(wù)收到的現(xiàn)金$38（c）發(fā)行普通股收到的現(xiàn)金31（p）償還長期債務(wù)(57)（d）宣布并支付股利(22)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出凈額(10)現(xiàn)金凈增加額$(29)（y）現(xiàn)金余額，20X2年6月30日83（y）現(xiàn)金余額，20X3年6月30日$54計算現(xiàn)金流量表的各項金額我們?nèi)绾斡嬎悻F(xiàn)金流量表的金額呢？許多會計師使用收益表和相關(guān)資產(chǎn)負債表賬戶的變動情況。對經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額來說，調(diào)整過程按照下述基本方法：收益表的收入和費用調(diào)整相關(guān)資產(chǎn)負債表賬戶的變動現(xiàn)金流量表上的金額示例：銷售收入應(yīng)收賬款從客戶處收回的現(xiàn)金該過程是你所學到的最有用的會計技術(shù)之一，因為這將使你能夠指出各類交易活動對現(xiàn)金的影響。以下的討論使用Anchor公司在圖表12-6中的收益表和圖表12-7中的比較資產(chǎn)負債表。最終結(jié)果是圖表12-2中的現(xiàn)金流量表。其中的連貫性，你可將圖表12-7中資產(chǎn)負債表的現(xiàn)金金額$22000和$42000追溯到圖表12-2中現(xiàn)金流量表的最后一部分。圖表12-6 收益表Anchor公司收益表年度止于20X2年12月31日（單位：千）收入和利得：銷售收入$284利息收入12股利收入9銷售固定資產(chǎn)的利得8收入和利得總額$313費用：已售商品成本$150薪金和工資費用56折舊費用18其他經(jīng)營費用17利息費用16所得稅費用15費總額272凈收益$41計算經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額計算從客戶處收回的現(xiàn)金。收回的金額可以通過將銷售收入（權(quán)責發(fā)生制金額）轉(zhuǎn)變?yōu)槭崭秾崿F(xiàn)制金額來計算。Anchor公司的收益表（圖表12-6）報告銷售額$。圖表12-7表明應(yīng)收賬款從年初的$80000增加為年底的$93000，增加了$13000。根據(jù)這些數(shù)字，收回的現(xiàn)金為$，如下列的等式和應(yīng)收賬款的T型賬戶所示。我們必須解出收回的現(xiàn)金金額（X）。應(yīng)收賬款期初余額銷售額收回的現(xiàn)金=期末余額$80000$X=$93000X=$93000$80000$X=$應(yīng)收賬款期初余額80000銷售額收回的現(xiàn)金期末余額93000另一種解釋：因為應(yīng)收賬款增加了$13000，Anchor公司當期收到的現(xiàn)金一定比銷售收入少$13000。應(yīng)收賬戶的減少則意味著公司收到的現(xiàn)金比銷售收入的金額多。這些計算在圖表12-8中的第一項進行了總結(jié)。所有應(yīng)收款項的收回都按相同的方式計算。在我們的例子中，Anchor公司賺得的利息收入為$12000（圖表12-6）。應(yīng)收利息余額增加了$2000（圖表12-7）。收到的現(xiàn)金利息一定是$10000（利息收入$12000減應(yīng)收利息的增加額$2000）。圖表12-8列示了如何進行這些計算。圖表12-7 比較資產(chǎn)負債表Anchor公司比較資產(chǎn)負債表12月31日，20X1年和20X2年（單位：千）20X220X1增加（減少）資產(chǎn)流動資產(chǎn)：現(xiàn)金$22$42$(20)流動資產(chǎn)的變動經(jīng)營活動應(yīng)收賬款938013應(yīng)收利息312存貨135138(3)預(yù)付費用871對其他公司的長期應(yīng)收款1111非流動資產(chǎn)的變動投資活動固定資產(chǎn)，折舊后凈額453219234總額$725$487$238負債流動負債：應(yīng)付賬款$91$57$34流動負債的變動經(jīng)營活動應(yīng)付薪金和工資46(2)應(yīng)計負債13(2)長期債務(wù)1607783長期負債和實收資本賬戶的變動籌資活動股東權(quán)益普通股359258101留存收益1108624凈收益導致的變動經(jīng)營活動和股利導致的變動籌資活動總額$725$487$238圖表12-8 確定經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的直接法收入/支出收益表帳戶相關(guān)資產(chǎn)負債表賬戶的變動收入：來自客戶銷售收入應(yīng)收賬款的減少額應(yīng)收賬款的增加額利息利息收入應(yīng)收利息的增加額應(yīng)收利息的減少額股利股利收入應(yīng)收股利的減少額應(yīng)收股利的減少額支出：對供應(yīng)商已售商品成本存貨的增加額應(yīng)付賬款的減少額存貨的減少額應(yīng)付賬款的增加額經(jīng)營費用預(yù)付款項的增加額應(yīng)計負債的減少額預(yù)付款項的減少額應(yīng)計負債的增加額對雇員薪金（工資）費用應(yīng)付薪金（工資）的減少額應(yīng)付薪金（工資）的增加額利息利息費用應(yīng)付利息的減少額應(yīng)付利息的增加額所得稅所得稅費用應(yīng)付所得稅的減少額應(yīng)付所得稅的增加額感謝Barbara Gerrity 對此表格的建議。計算對供應(yīng)商的支付金額。這項計算包括兩部分：l 對存貨的支出l 對除利息和所得稅之外的其他費用的支付對存貨的支付通過將已售商品成本調(diào)整為收付實現(xiàn)制金額來計算。我們通過分析收益表的已售商品成本和資產(chǎn)負債表的應(yīng)付賬款來完成該過程。許多公司還使用短期應(yīng)付票據(jù)購買存貨。在這種情況下，我們可以采用和對應(yīng)付賬款一樣的方法對短期應(yīng)付票據(jù)進行分析。下列等式給出了Anchor公司計算對存貨的現(xiàn)金支付的過程（全部數(shù)字來自圖表12-6和12-7）：已售商品成本期初余額采購額期末存貨=已售商品成本$X$=$X=$X=$現(xiàn)在我們可以將采購額的數(shù)字（X）帶入應(yīng)付賬款賬戶計算對存貨的現(xiàn)金支付金額，如下所示：應(yīng)付賬款期初余額采購額對存貨的支付=期末余額$57000$X=$91000X=$91000$57000$X=$T型賬戶說明數(shù)據(jù)的來源。已售商品成本應(yīng)付賬款期初存貨期末存貨期初余額57000采購額對存貨的支付采購額已售商品成本期末余額91000期初和期末存貨數(shù)字來自資產(chǎn)負債表，已售商品成本來自收益表。首先，我們必須解出采購額，$。然后，將采購額帶入應(yīng)付賬款解出對存貨的支付金額，$。另一種解釋：對存貨的支付出現(xiàn)在應(yīng)付賬款賬戶。但我們必須首先算完已售商品成本和存貨賬戶的變動，如圖表12-8所總結(jié)的那樣。對供應(yīng)商的支付（$，圖表12-2）等于對存貨的支付金額（$）加上對經(jīng)營費用的支付金額，后者接下來進行解釋。檢查點12-7計算對經(jīng)營費用的支付金額。對Anchor公司來說，對除利息和所得稅之外的經(jīng)營費用的支付，可通過分析下列三個賬戶，得出合計數(shù)字來計算：預(yù)付費用、應(yīng)計負債和其他經(jīng)營費用（所有數(shù)據(jù)來自圖表12-6和12-7）。對各個賬戶來說，分析的目的是確定對經(jīng)營費用的現(xiàn)金支付金額。預(yù)付費用期初余額支付額到期的預(yù)付費用=期末余額$7000X$7000=$8000X=$8000$7000$7000X=$8000應(yīng)計負債期初余額年底應(yīng)計的費用支付額=期末余額$3000$1000X=$1000X=$1000$3000$1000X=$3000其他經(jīng)營費用（除去薪金、工資和折舊）年底應(yīng)計的費用到期的預(yù)付費用支付額=期末余額$1000$7000X=$17000X=$17000$1000$7000X=$9000對經(jīng)營費用的支付總額=$20000$8000$3000$9000=$20000T型賬戶給出了這些數(shù)據(jù)的另一種景象。預(yù)付費用應(yīng)計負債經(jīng)營費用（除去薪金、工資和折舊）期初余額7000到期的預(yù)付費用7000支付額3000期初余額3000年底應(yīng)計的費用1000支付額8000年底應(yīng)計的費用1000到期的預(yù)付費用7000期末余額8000期末余額1000支付額9000期末余額17000另一種解釋：預(yù)付費用的增加要求支付現(xiàn)金，減少則說明支付的現(xiàn)金少于發(fā)生的費用。應(yīng)計負債的減少只有在支付現(xiàn)金時才會發(fā)生；增加則說明沒有支付現(xiàn)金。圖表12-8列出了該項計算的連貫形式。計算對雇員的支付金額。公司可能對雇員的薪金、工資和其他報酬形式設(shè)置不同的賬戶。將所有這些對雇員的支付合并到一個賬戶是比較方便的。Anchor公司計算時將薪金和工資費用根據(jù)應(yīng)付薪金和工資賬戶的變動進行了調(diào)整，如下列等式所示，同時有應(yīng)付薪金和工資賬戶的T型賬戶進行補充：應(yīng)付薪金和工資期初余額薪金和工資費用支付額=期末余額$6000$56000X=$4000X=$4000$6000$56000X=$58000檢查點12-8應(yīng)付薪金和工資期初余額6000對雇員的支付58000薪金和工資費用56000期末余額4000圖表12-8 在對雇員的支付項下總結(jié)了該項計算。計算支付的利息和所得稅的金額。在我們的例子中，利息和所得稅的費用金額和支付金額相同。因此不需要進行分析以確定支付金額。如果費用金額與支付金額不一致，可以通過分析相關(guān)的負債賬戶（應(yīng)付利息和應(yīng)付所得稅）計算支付金額，如同對對雇員的支付進行地分析；圖表12-8總結(jié)了該過程。計算投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動影響資產(chǎn)賬戶，如固定資產(chǎn)、投資和應(yīng)收票據(jù)。大多數(shù)用來計算現(xiàn)金支出和收入的數(shù)據(jù)直接來自收益表和資產(chǎn)負債表。計算購置和出售固定資產(chǎn)的金額。公司對土地、建筑物、設(shè)備和其他固定資產(chǎn)設(shè)置不同的賬戶。但在計算投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時，把這些賬戶合并為一個匯總賬戶是很有幫助的。還有，我們從資產(chǎn)成本中扣除累計折舊金額，得出固定資產(chǎn)凈額。這種方法使我們只對一個單一的固定資產(chǎn)賬戶進行計算，而不是大量的固定資產(chǎn)和累計折舊賬戶。為了說明，請看Anchor公司的情況l 資產(chǎn)負債表報告期初扣除折舊后的固定資產(chǎn)凈額為$，期末凈值為$（圖表12-7）。l 收益表列示折舊費用$18000和銷售固定資產(chǎn)的利得$8000（圖表12-6）.此外，購置固定資產(chǎn)總計$（見圖表12-2）。那么，銷售固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金是多少？首先，我們必須確定已售的固定資產(chǎn)的賬面價值，如下所示：固定資產(chǎn)（凈值）期初余額購置折舊已售資產(chǎn)的賬面價值=期末余額$18000X=$X=$18000X=$54000現(xiàn)在我們可以計算出售收到的現(xiàn)金：出售收入=已售資產(chǎn)的賬面價值利得損失=$54000$8000$0=$62000銷售收到的現(xiàn)金$62000可以追溯到圖表12-2中的現(xiàn)金流量表。如果銷售產(chǎn)生$3000的損失，銷售的收入將會是$51000（$54000$3000），報表將會報告該項投資活動收到的現(xiàn)金$51000。固定資產(chǎn)（凈值）的T型賬戶提供了計算已售固定資產(chǎn)賬面價值的另一個角度。固定資產(chǎn)（凈值）期初余額折舊18000購置已售資產(chǎn)的賬面價值54000期末余額出售一項資產(chǎn)的收入不需要等于它的賬面價值。記住：出售收入=賬面價值利得，或出售收入=賬面價值損失賬面價值的信息來自資產(chǎn)負債表；利得或損失則來自收益表。計算購買及出售投資和貸款及其收回的金額。投資交易現(xiàn)金金額的計算方法和上述對固定資產(chǎn)的相同。投資還相對簡單一些，因為不用考慮折舊，如下列等式所示：投資（金額只是為列示而假設(shè)的）期初余額購買投資的賬面價值=期末余額$50000X=$X=$50000X=$10000檢查點12-9如果使用T型賬戶，計算方法如下：投資期初余額*100購置*50投資的賬面價值10期末余額140*