萬科地產(chǎn)項目可行性報告指引可行性研究報告可編輯.doc

精品文檔萬科地產(chǎn)項目可行性報告內(nèi)容指引一、前言隨著集團房地產(chǎn)業(yè)務不斷擴張，土地儲備力度逐漸加大，未來發(fā)展對新項目的需求越來越強烈。為了規(guī)范項目前期操作，提高工作效率，規(guī)避簽約風險，提升集團競爭力，特制定可行性報告內(nèi)容指引。二、可行性報告內(nèi)容指引項目決策背景及摘要一、外部環(huán)境1、城市發(fā)展規(guī)劃與宗地的關系及對項目開發(fā)的影響，如：交通捷運系統(tǒng)的規(guī)劃與建設、城市功能規(guī)劃與布局、局部區(qū)域開發(fā)重點、政府重大政策即將頒布等；2、宗地所屬地域在該城市的歷史、經(jīng)濟、文化、戰(zhàn)略發(fā)展等方面的地位。例如，項目處在浦東，要說明浦東在上海的地位及作為全國重點開發(fā)區(qū)的情況。3、項目淵源，特殊的政治或文化背景，如：危房改造、高新技術區(qū)生活住宅配套、文化園、政府重點工程等；二、內(nèi)部因素1、項目啟動對公司未來幾年發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃的意義（一般35年），在公司發(fā)展中的地位（是否核心項目）；2、公司進入重點區(qū)域市場、項目合理布局，對公司提高市場覆蓋率、提升品牌形象、降低經(jīng)營風險、擴大社會影響力的作用；3、從公司未來的利潤需求、可持續(xù)經(jīng)營等角度描述立項的意義；第一部分：項目概況一、宗地位置宗地所處城市、行政區(qū)域、非行政區(qū)域（經(jīng)濟開發(fā)區(qū)、商貿(mào)金融區(qū)等）的地理位置。附圖：項目在該城市的區(qū)位圖，標記出宗地區(qū)域位置，與標志性市政設施、建筑物（如市中心商圈、機場等）的相對位置和距離、地段的定性描述（與主要中心區(qū)域辦公/商務/政府的關系）。二、宗地現(xiàn)狀1、 四至范圍；2、地勢平坦狀況，自然標高，與周邊地勢比較；3、地面現(xiàn)狀，包括宗地內(nèi)是否有水渠、較深的溝壑（小峽谷）、池塘及高壓線等對開發(fā)有較大影響的因素，并計算因此而損失的實際用地面積；4、地面現(xiàn)有居民情況，包括具體居住人數(shù)、戶數(shù)，工廠數(shù)量、規(guī)模、產(chǎn)品性質(zhì)、開工狀況等，并說明對拆遷及項目開發(fā)進度的影響；5、地下情況，包括管線、地下電纜、暗渠、地上建筑物原有樁基及地下建筑/結(jié)構(gòu)等，地上地下都要注意有沒有受保護的歷史文物古跡、可利用的構(gòu)建；6、土地的完整性，有否市政代征地、市政綠化帶、市政道路、名勝古跡、江河湖泊等因素分割土地；7、地質(zhì)情況，包括土地結(jié)構(gòu)、承載力、地下水位和抗震性要求。附圖：平面地形圖，標記四至范圍及相關數(shù)據(jù)；地形地貌圖，主要反映宗地地面建筑、河流、溝壑、高壓線等內(nèi)容；地下狀況圖，包括地下管線、暗渠、電纜等。三、項目周邊的社區(qū)配套（一）周邊3000米范圍內(nèi)的社區(qū)配套1、交通狀況（1）公交系統(tǒng)情況，包括主要線路、行車區(qū)間等；（2）宗地出行主要依靠的交通方式，是否需要發(fā)展商自己解決；（3）現(xiàn)有交通捷運系統(tǒng)，近期或規(guī)劃中是否有地鐵、輕軌等對交通狀況有重大影響的工程。附圖：交通狀況示意圖，包括現(xiàn)有和未來規(guī)劃的城市公共交通和快速捷運系統(tǒng)；2、教育：大中小學及教育質(zhì)量情況。3、醫(yī)院等級和醫(yī)療水平4、大型購物中心、主要商業(yè)和菜市場5、文化、體育、娛樂設施6、公園7、銀行8、郵局9、其他附圖：生活設施分布圖，具體位置、距離。（二）宗地周邊3000米外但可輻射范圍內(nèi)主要社區(qū)配套現(xiàn)狀四、項目周邊環(huán)境（根據(jù)個案特性描述，沒有的可以不寫）1、治安情況2、空氣狀況3、噪聲情況4、污染情況（化工廠、河流湖泊污染等）5、危險源情況（如高壓線、放射性、易燃易爆物品生產(chǎn)或倉儲基地等）6、周邊景觀7、風水情況8、近期或規(guī)劃中周邊環(huán)境的主要變化，如道路的拓寬、工廠的搬遷、大型醫(yī)院、學校、購物中心/超市的建設等。9、其他五、大市政配套（都要說明距宗地距離、成本、接入的可能性）1、道路現(xiàn)狀及規(guī)劃發(fā)展包括現(xiàn)有路幅、規(guī)劃路幅，規(guī)劃實施的時間，與宗地的關系（影響）。2、供水狀況：現(xiàn)有管線、管徑及未來規(guī)劃和實施時間。3、污水、雨水排放：現(xiàn)有管線、管徑及未來規(guī)劃和實施時間。4、通訊（有線電視、電話、網(wǎng)絡）：現(xiàn)有管線、上源位置、距宗地距離、涉及線路成本等。5、永久性供電和臨時施工用電：現(xiàn)有管線、上源位置、距宗地距離、涉及線路成本等。6、燃氣：現(xiàn)有管線、管徑、上源位置、距宗地距離、接口位置。7、供熱及生活熱水：現(xiàn)有管線、管徑、上源位置、距宗地距離、接口位置。附圖：說明上述配套設施的管線走向、容量和接口位置，及未來規(guī)劃擴容和增加的情況。六、規(guī)劃控制要點1、總占地面積、代征地面積、凈用地面積、綠化面積、道路面積2、住宅建筑面積、公建建筑面積，公建的內(nèi)容，并區(qū)分經(jīng)營性和非經(jīng)營性公建的面積3、綜合容積率、住宅容積率4、建筑密度5、控高6、綠化率7、其他七、土地價格土地價格計算的方法，若有代征地要說明代征地價格。根據(jù)購買價格計算總地價、樓面地價。第二部分：法律及政策性風險分析一、合作方式及條件1、合作方基本情況：名稱，主要股東投資情況，注冊資本，成立時間、特殊背景等2、合作方式：例如：一次性買斷土地、建后分房（面積）、建后分銷售收入、建后分利潤、共同設立公司等。除直接從政府批租土地外，都要明確對方一定能夠提供正規(guī)稅務發(fā)票。對分房、分收入要明確合作方是否有承擔營業(yè)稅的義務。3、付款進度及與拿地程序的配合4、其他合作的主要條件5、與合作方式相關的其它法律規(guī)定二、土地法律性質(zhì)評估（一）現(xiàn)狀1、土地所有權歸屬2、土地使用權歸屬3、土地的用途（二）規(guī)劃1、規(guī)劃所有權歸屬2、規(guī)劃使用權歸屬3、規(guī)劃的用途三、取得土地使用權程序評估1、取得土地使用權的程序2、取得土地使用權需要的工作日3、取得商品房用地土地使用權所需條件4、取得土地使用權的風險及控制（取得土地使用權存在的不確定因素及解決）四、土地性質(zhì)變更的評估（已經(jīng)是商品房用地可以不寫）1、土地性質(zhì)變更的程序和理由2、土地性質(zhì)變更的政策支持或障礙3、土地性質(zhì)變更需要的工作日五、政策性風險評估城市規(guī)劃限制或更改、突發(fā)性政策等政府因素導致項目中斷開發(fā)、報批報建流程無法完成、項目開發(fā)期間土地性質(zhì)變更受挫，從而造成前期投入全部或部分損失的可能性判斷。例如：優(yōu)詩美地二三期、北京中關村建設停建所有區(qū)內(nèi)住宅等。六、總體評價對各項法律手續(xù)和程序的可操作性、合法性，風險的可控性進行評價。如：簽約合同中明顯對我方不利的條款及其考慮；部分或全部條款存在的不確定性因素的控制；不利、不確定條款可能遭受的損失和對開發(fā)進度的影響等。第三部分：市場分析一、區(qū)域住宅市場成長狀況1、區(qū)域住宅市場簡述形成時間各檔次住宅區(qū)域內(nèi)分布狀況購買人群變化2、區(qū)域住宅市場各項指標成長狀況（近3-5年）開工量/竣工量銷售量/供需比平均售價3、區(qū)域市場在市內(nèi)各項指標的排名狀況及發(fā)展趨勢二、區(qū)域內(nèi)供應產(chǎn)品特征1、各檔次產(chǎn)品供應狀況2、各檔次產(chǎn)品的集合特征尤其研究與本案類似檔次物業(yè)的特征平均售價開發(fā)規(guī)模產(chǎn)品形式平均消化率平均容積率物業(yè)在區(qū)域內(nèi)分布特征3、區(qū)域內(nèi)表現(xiàn)最好個案狀況附圖：項目周邊樓盤個案分布圖，其中一些具代表性的未來主要競爭樓盤還要配置現(xiàn)場圖片。4、未來2-3年區(qū)域內(nèi)可供應土地狀況、產(chǎn)品供應量和產(chǎn)品類型5、分析：本案在區(qū)域市場內(nèi)的機會點6、結(jié)論：區(qū)域市場在整體市場的地位及發(fā)展態(tài)勢本案所在位置的價位區(qū)間和本案開發(fā)產(chǎn)品的價位區(qū)間及產(chǎn)品形式本案在區(qū)域內(nèi)開發(fā)市場潛力本案在開發(fā)中的營銷焦點問題三、區(qū)域市場目標客層研究1、各檔次產(chǎn)品目標客層特征及輻射商圈范圍（建立在本區(qū)域參照項目的經(jīng)驗研究及全市的趨勢特征上）2、結(jié)論：本案目標人群的區(qū)域來源、行業(yè)特點、產(chǎn)品力的偏好、購買方式和主要的關注點、訴求點。四、目標市場定位及產(chǎn)品定位1、市場定位2、目標人群特征/來源區(qū)域/行業(yè)特點3、產(chǎn)品建議第四部分：規(guī)劃設計分析一、初步規(guī)劃設計思路1、設計概念：產(chǎn)品體現(xiàn)的主題思想，主要設計風格、設計特點。2、主要產(chǎn)品類型：多層、高層，還是聯(lián)排別墅或屋頂花園、頂層復式等其他類型，及不同類型產(chǎn)品的比例。3、節(jié)能和環(huán)保型建筑材料選用的考慮。4、在所在城市中，生產(chǎn)新型、別具一格產(chǎn)品的可能性。5、如果是大型、超大型項目，對營造大社區(qū)概念的考慮。二、規(guī)劃設計的可行性分析1、在既定容積率、凈用地面積、住宅面積、配套公建面積、控高、建筑密度條件下，制造出的產(chǎn)品是什么類型和特性，是否符合前面提及的規(guī)劃設計概念和萬科所追尋的各種檔次高品質(zhì)住宅的要求。主要從規(guī)劃設計角度判斷將上述硬指標轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實產(chǎn)品的可能性。2、容積率變化對產(chǎn)品設計概念、產(chǎn)品類型和特征的影響。3、土地本身特征對產(chǎn)品設計的影響和考慮。如：地勢高低、地形起伏、地塊的完整性、地質(zhì)狀況、較深的溝壑（小峽谷）、河流、水塘、地上附著物、地下管線暗渠等對產(chǎn)品設計和環(huán)境保護的影響及解決的方法。4、周邊自然環(huán)境和人文環(huán)境對產(chǎn)品設計的影響及考慮。如：治安環(huán)境、噪聲環(huán)境、污染環(huán)境、空氣情況、危險源、“風水”因素等對產(chǎn)品規(guī)劃設計和環(huán)境保護的影響及解決方法。5、周邊市政工程配套設施對產(chǎn)品設計的影響和考慮。如：道路狀況（可能與小區(qū)主要出入口有關）、供水、排水、通訊（有線電視、電話、網(wǎng)絡）、永久性用電和臨時施工用電、燃氣、供熱及生活熱水等對產(chǎn)品規(guī)劃設計的影響及解決方法。6、周邊生活配套設施對產(chǎn)品設計的影響和考慮。如：交通狀況（與是否開通業(yè)主班車有關）、商業(yè)設施（大型購物中心）、教育現(xiàn)狀、體育娛樂公園等休閑場所、銀行醫(yī)院等生活設施對自身配套建設規(guī)模和面積作出判斷。7、市場分析結(jié)果對產(chǎn)品設計的影響和考慮。如：市場價格限制、總價控制原則與前面產(chǎn)品類型和產(chǎn)品特性設計是否存在矛盾，對產(chǎn)品品質(zhì)是否有影響，及如何解決。第五部分：項目開發(fā)一、土地升值潛力初步評估。從地理位置、土地供應、周邊環(huán)境及配套、市場發(fā)展狀況、政府規(guī)劃、城市未來發(fā)展戰(zhàn)略等角度對土地升值潛力做出初步評估。二、立即開發(fā)與作為土地儲備優(yōu)缺點分析三、工程計劃：工期計劃、各期開工面積、竣工計劃、開竣工時占當?shù)爻鞘惺袌龊推瑓^(qū)市場的占有率。四、銷售計劃：各期銷售時間、價格、面積，預計銷售各期的市場占有率，銷售計劃實現(xiàn)的可行性分析。第六部分：投資收益分析一、成本預測說明測算假設和主要運用指標，如產(chǎn)品類型假設，總建筑面積，住宅和非住宅面積，容積率，項目總投資（直接建造成本加期間費用，不包括營業(yè)稅和所得稅）等。并參照下面表格列示：項目投資總額（萬元）單位成本（元/m2）土地成本前期工程費基礎設施費建安工程費配套費用開發(fā)間接費直接建造成本小計營銷費用管理費用總計二、稅務分析1、營業(yè)稅及附加2、所得稅3、土地增值稅上述稅種的基本稅率，能夠享受的稅收優(yōu)惠政策時的稅率，項目本身適用的稅率，若享受地方政府的優(yōu)惠政策，要特別說明該項優(yōu)惠與國家政策是否有沖突，以及如何解決，具體的操作的過程是什么。三、經(jīng)濟效益分析1、經(jīng)濟效益分析的假設條件，如：是否享受政府各種稅費的減免等2、項目利潤率、投資回報率及主要經(jīng)濟指標。參照以下表格：經(jīng)濟指標單位數(shù)值（元/m2）項目總金額（萬元）銷售收入直接成本總投資毛利率稅前利潤稅后利潤銷售凈利率投資回報率3、項目開發(fā)各期的利潤體現(xiàn)經(jīng)濟指標2001年20年合計上半年下半年上半年下半年上半年下半年結(jié)算面積（m2）單位利潤(元/m2)利潤(萬元)4、敏感性分析，參照以下內(nèi)容及表格，可根據(jù)實際情況增減。（1）成本變動各項經(jīng)濟指標的變化，假設成本每上升（下降）一定金額或上升（下降）一定百分比來比較，如：經(jīng)濟指標預測成本90%預測成本預測成本110%預測成本120%總投資毛利率稅前利潤稅后凈利銷售凈利率總投資回報率（2）售價變動各項經(jīng)濟指標的變化，假設售價每上升（下降）一定金額或上升（下降）一定百分比來比較，如：經(jīng)濟指標預測售價90%預測售價預測售價110%預測售價120%營業(yè)額毛利率稅前利潤稅后凈利銷售凈利率總投資回報率（3）容積率變動各項指標的變化主要指標容積率1容積率2容積率3容積率4容積率5多高層比營業(yè)額總投資毛利率稅后利潤稅后凈利率總投資回報率四、項目資金預測1、資金投入計劃：各期地價、前期費用、基礎、建安、配套、開發(fā)間接費等的投入安排。2、資金回款計劃：各期銷售回款計劃。3、資金需求計劃：結(jié)合整個公司資金情況，列示各期資金的需求缺口及融資途徑。4、啟動資金及啟動時占用資金內(nèi)容、資金占用峰值、實現(xiàn)現(xiàn)金正流入時間、資金占用月平均額第七部分：管理資源配置五、機構(gòu)設置：是否需要成立獨立法人公司（項目公司）；主要部門設置。六、人力資源需求：啟動項目對個專業(yè)（部門）人員的需求，具體人數(shù)（重點是專業(yè)經(jīng)理）。七、人力資源缺口及解決：現(xiàn)有人員能否滿足需要，缺口人員的解決途徑（調(diào)動、招聘、培訓等）。第八部分：綜合分析與建議一、優(yōu)勢：從品牌、設計、啟動速度、產(chǎn)品品質(zhì)和特性、市場競爭、營銷、合作方式、大市政配套、生活配套、是否符合萬科一貫發(fā)展思路等方面論述。二、劣勢：從品牌、設計、啟動速度、產(chǎn)品品質(zhì)和特性、市場競爭、營銷、合作方式、大市政配套、生活配套、是否符合萬科一貫發(fā)展思路等方面論述。三、機會：從市場機會、提高市場占有率、樹立品牌形象、地區(qū)性優(yōu)惠政策、城市發(fā)展規(guī)劃、宗地所屬區(qū)域土地價格趨勢等方面論述。四、結(jié)論和建議第九部分：竟拍和投標方式取得土地需要注意的問題（一）主要指標測算1、預測直接建造成本（不包括地價）、售價2、投資收益分析（參考以下格式）：經(jīng)濟指標AA+MA+2MA+nM樓面地價完全成本總投資毛利率稅前利潤稅后凈利銷售凈利率總投資回報率注：A代表起拍價或投標底價，若沒有底價A代表略低于可能最低中標價；M代表每次舉牌增加的最小單位價格，或者是設定的敏感性（或重要性）變化值，例如100萬元，變化值不宜過大。3、根據(jù)需要，可增加如下測算：銷售凈利率完全成本最高樓面地價最高總地價R1R2R3注：R代表可接受的銷售凈利率；銷售凈利率還可以換成其他主要分析指標，如投資回報率等。（二）競爭對手分析1、主要背景，控股股東情況2、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤（每股利潤）3、資金狀況，可能資金來源，融資能力，資金成本4、操作水平，主要開發(fā)的項目5、參與競爭的主要目的，進而分析對手拿地的氣勢，是否志在必得。（三）制定策略1、分析盈虧平衡點，即保本銷售時的地價。2、銷售凈利率在10%時可接受的地價或在可接受的銷售凈利率時的地價。也可以通過其他指標分析可接受的地價。最終確定最高競價和投標價。3、把握以微弱優(yōu)勢取得土地使用權（開發(fā)權）的原則。（四）資金籌措短期集中支付大額資金的保證，自籌資金還是向金融機構(gòu)融資，是否與有關金融機構(gòu)達成屆時一定提供融資服務的協(xié)議。第十部分：在新城市開發(fā)需要補充的內(nèi)容一、市場分析部分增加當?shù)厣唐纷≌袌隹傮w狀況1、近三到五年商品住宅市場發(fā)展狀況：開工面積、竣工面積、銷售面積、銷售額。2、量值描述市場狀況：當年市場主要指標：土地批租量、開工量、竣工量、銷售量、銷售額、供需比、個人購房比例、平均售價、個人信貸額度占銷售額比例。3、各類型產(chǎn)品的市場特征：價位區(qū)分、各檔次市場比例、發(fā)展趨勢、產(chǎn)品特征、分布區(qū)域等。4、各行政區(qū)市場比較：（1）量值描述：土地批租量、開工量、竣工量、銷售量、各種檔次樓盤的銷售比重、平均價格等。（2）各區(qū)商品住宅分布特征：供應量、銷售量變化和發(fā)展趨勢等。5、當?shù)爻鞘薪?、中期?guī)劃發(fā)展方向描述城市發(fā)展規(guī)劃、功能布局、基礎設施建設等與項目開發(fā)和居民住宅密切相關方面。6、主要發(fā)展商情況：發(fā)展商實力、企業(yè)性質(zhì)、開發(fā)水平；前20名發(fā)展商最近3年的開工量、竣工量、銷售量、銷售額、銷售率、市場占有率。7、熱點區(qū)域的表述和特征，熱點產(chǎn)品的表述和特征8、客戶的購買偏好、購買關注的要素9、重點樓盤描述二、需要完成新城市發(fā)展及房地產(chǎn)市場調(diào)研報告（報告格式及內(nèi)容另附）附件：1、有關宗地情況的補充證明資料和法律文件，如各種政府批文、權證等。2、按照萬科集團成本核算指導設置科目明細，詳細列示成本測算過程成本測算可采用兩種方法：（1）從預算角度，依照當?shù)叵嚓P政府政策、法規(guī)，按照成本項目逐項分析計算。但要注意萬科在規(guī)劃設計、高品質(zhì)要求下，可能比行業(yè)一般成本水平增加的因素。（2）根據(jù)已做的類似項目的相關數(shù)據(jù)，并充分考慮該項目的特性，在此基礎上估算。上述兩種方法在測算過程中，不是一貫而終的，不同的成本項目要運用最恰當、最科學的方法，兩種方法可以交叉使用。對可上可下的成本項目在不能確定的情況下，盡可能穩(wěn)健一些?？蓞⒄障旅姹砀瘢撼杀竟浪惚沓杀卷椖靠偝杀荆ㄈf元）單位成本（元/m2）參考項目單位成本說明一、土地獲得價款1、政府地價及市政配套2、合作款項3、紅線外市政配套4、拆遷補償費二、開發(fā)前期準備費1、勘察設計費2、報批報建費3、三通一平費4、臨時設施費三、主體建筑工程費1、基礎工程2、結(jié)構(gòu)及粗裝修3、門、窗工程4、公共部位精裝修5、室內(nèi)精裝修6、室內(nèi)水電氣暖7、室內(nèi)設備及安裝8、室內(nèi)智能化系統(tǒng)四、紅線內(nèi)市政工程費1、室外給排水系統(tǒng)2、室外采暖系統(tǒng)3、室外燃氣系統(tǒng)4、室外高低壓系統(tǒng)5、室外消防系統(tǒng)6、室外智能化系統(tǒng)五、園林環(huán)境費1、環(huán)境設計費2、綠化建設費3、建筑小品費4、道路廣場建造5、圍墻建造費6、室外照明費7、室外背景音樂8、室外零星工程六、公共配套設施費1、游泳池2、會所3、幼兒園4、學校5、兒童游樂設施6、商業(yè)設施7、其他七、開發(fā)間接費1、工程管理費2、營銷費用3、資本化利息4、物業(yè)管理完善費合計說明：1、成本估算應按本表明細項目分類，因條件所限確實無法作出詳細估算時可只列大類2、參考項目可選擇集團內(nèi)外的項目，其標準為：已竣工的項目；具有最大可比性3、現(xiàn)金流量預測表4、欲簽定的意向書和合同文本5、新城市開發(fā)的市場調(diào)研報告商業(yè)計劃書標準版本第一部分：公司背景設立背景公司定位第二部分：公司概況股權結(jié)構(gòu)與實收資本股權結(jié)構(gòu)實收資本有關注冊資料公司名稱：注冊時間：注冊地點：注冊資金：法人代表：總經(jīng)理：經(jīng)營范圍：決策管理組織結(jié)構(gòu)公司主要人員簡況決策人員董事長：董事總經(jīng)理：董事：董事：董事：名譽董事：名譽董事：監(jiān)事：主要管理人員 公司業(yè)務現(xiàn)狀產(chǎn)品研發(fā)市場開擴產(chǎn)品銷售和服務財務管理第三部分：商業(yè)分析報告公司所屬產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟機會評價 公司的市場定位和市場潛力分析主打XX市場市場容量分析市場發(fā)展?jié)摿υu價市場準入分析公司技術資源和開發(fā)團體所應用的關鍵技術及輔助技術軟件技術：硬件技術：相應技術與國內(nèi)外同業(yè)之比較所應用技術的成熟性分析技術開發(fā)團體的素質(zhì)及結(jié)構(gòu)分析技術人力資源的穩(wěn)定性分析技術開發(fā)能力的后續(xù)支持與創(chuàng)新潛力分析公司產(chǎn)品主要產(chǎn)品表產(chǎn)品名稱產(chǎn)品性質(zhì)備注主要產(chǎn)品介紹XXXXXXX解決方案XXXXX主要產(chǎn)品市場分析XXXX的主要市場XXXX用戶市場產(chǎn)品競爭優(yōu)勢分析XXXXXXX的市場競爭優(yōu)勢和與競爭對手的比較技術上：政策上：產(chǎn)品價格上：產(chǎn)品服務上：目前企業(yè)財務狀況公司2001年經(jīng)營情況 2001年-2003年銷售收入預測分析依據(jù)2001年-2003年銷售收入預測2001年數(shù)量 收入2002年數(shù)量 收入2003年數(shù)量 收入服務 產(chǎn)品 軟件 產(chǎn)品 硬件產(chǎn)品銷售收入合計未來五年的成本預測 金額單位：萬元 年份 項目2001年第一年2002年第二年2003年第三年2004第四年2005第五年2006-2009銷售成本 銷售費用銷售稅金管理費用財務費用合計未來五年的利潤預測表： 金額單位：萬元 年份 項目2001年第一年2002年第二年2003年第三年2004第四年2005第五年2006-2009一、銷售收入 減：成本及稅金二、銷售利潤減：管理費用財務費用三、營業(yè)利潤減：所得稅四、凈利潤未來五年的現(xiàn)金流量表：現(xiàn)金流量表項目 投資年限第1年第2年第3年第4年第5年 投資年份2001年2002年2003年2004年2005年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品提供勞務收到的現(xiàn)金收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金現(xiàn)金留入小計購買商品接受勞務支付現(xiàn)金支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金支付的稅款支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量處置固定資產(chǎn)其它長期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金凈額收到的其它與投資活動有關的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收權益性投資所收到的現(xiàn)金發(fā)行債卷所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計償還債務所支付的現(xiàn)金發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金償還利息所支付的現(xiàn)金所支付的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加值投資收益預測表： 投資年限投資年份 指標投資第1年2001年投資第2年2002年投資第3年2003年投資第4年2004投資第5年2005經(jīng)營凈利潤可分配利潤（80%）累計值敏感性分析 以投資第二年（2002年）為基準年計算銷售收入分別下降5%，10%對利潤的影響2002年經(jīng)濟指標變動銷售收入銷售成本銷售