外匯市場講座jane1217

外匯系列講座外匯系列講座大通金融集團(tuán)市場部培訓(xùn)大通金融集團(tuán)市場部培訓(xùn)Jane目錄目錄n 1）外匯標(biāo)準(zhǔn)定義及理解）外匯標(biāo)準(zhǔn)定義及理解n 2）外匯市場區(qū)別于熟悉股票市場的基本特）外匯市場區(qū)別于熟悉股票市場的基本特點(diǎn)點(diǎn)n 3）私人投資天堂的五大特點(diǎn)）私人投資天堂的五大特點(diǎn)n 4）詳解外匯市場交易標(biāo)的）詳解外匯市場交易標(biāo)的n 5）與外匯交易相關(guān)的名詞解釋）與外匯交易相關(guān)的名詞解釋n 6）如何使用交易平臺）如何使用交易平臺n 7）外匯市場中如何做到穩(wěn)定盈利）外匯市場中如何做到穩(wěn)定盈利 n 基本面基本面 +技術(shù)面技術(shù)面1)外匯標(biāo)準(zhǔn)定義及理解外匯標(biāo)準(zhǔn)定義及理解n 什么是外匯什么是外匯l 根據(jù)我國根據(jù)我國 外匯管理?xiàng)l例外匯管理?xiàng)l例 外匯是指：外匯是指： 外國貨幣外國貨幣 或以外幣表或以外幣表示的能用于國際結(jié)算的示的能用于國際結(jié)算的 支付手段支付手段 ，這些支付手段包括以外幣，這些支付手段包括以外幣表示的信用工具和有價債券，例如銀行存款、銀行匯票、支表示的信用工具和有價債券，例如銀行存款、銀行匯票、支票及外國政府的國庫券等。票及外國政府的國庫券等。l 國際貨幣基金組織對外匯定義為：國際貨幣基金組織對外匯定義為： “ 外匯是貨幣行政當(dāng)局以外匯是貨幣行政當(dāng)局以銀行存款、財(cái)政部國庫券、長短期政府證券等形式所持有的銀行存款、財(cái)政部國庫券、長短期政府證券等形式所持有的在國際收支逆差時可以使用的債權(quán)。在國際收支逆差時可以使用的債權(quán)。n 外匯市場中外匯特指與本國貨幣區(qū)分來的外國貨幣。外匯市場中外匯特指與本國貨幣區(qū)分來的外國貨幣。外匯市場定義外匯市場定義n 什么是外匯（什么是外匯（ FOREX ）市場）市場n 外匯市場是一國貨幣與另一國貨幣進(jìn)行兌換的場所。外匯市場是指由外匯市場是一國貨幣與另一國貨幣進(jìn)行兌換的場所。外匯市場是指由外匯專業(yè)銀行、中央銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商、基金、外匯投資者等為交易外匯專業(yè)銀行、中央銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商、基金、外匯投資者等為交易主體，通過中介機(jī)構(gòu)或電訊系統(tǒng)相互聯(lián)結(jié)的，以多種貨幣對為買賣對主體，通過中介機(jī)構(gòu)或電訊系統(tǒng)相互聯(lián)結(jié)的，以多種貨幣對為買賣對象的交易市場。象的交易市場。n 與其他金融市場不同，外匯市場沒有中心交易所，是通過銀行、企業(yè)與其他金融市場不同，外匯市場沒有中心交易所，是通過銀行、企業(yè)和個人的電子網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)行貨幣對交易。由于是通過網(wǎng)絡(luò)相互聯(lián)結(jié)，因和個人的電子網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)行貨幣對交易。由于是通過網(wǎng)絡(luò)相互聯(lián)結(jié)，因此外匯市場能夠此外匯市場能夠 24小時運(yùn)作，從而跨越了主要金融中心的各個地區(qū)。小時運(yùn)作，從而跨越了主要金融中心的各個地區(qū)。n 目前全世界最大的外匯交易市場：倫敦外匯交易市場、紐約外匯交易目前全世界最大的外匯交易市場：倫敦外匯交易市場、紐約外匯交易市場、法蘭克福外匯交易市場和東京外匯交易市場。市場、法蘭克福外匯交易市場和東京外匯交易市場。2)與國內(nèi)股票市場相比較與國內(nèi)股票市場相比較全球外匯市場全球外匯市場 中國股票市場中國股票市場 交易標(biāo)的交易標(biāo)的 20余個貨幣對余個貨幣對 2400多只股票多只股票n 盤面時間盤面時間 24小時小時 4小時（中國）小時（中國）n 日交易量日交易量 5萬億美元萬億美元 400億元億元 n 杠桿作用杠桿作用 高達(dá)高達(dá) 1:500 無無n 交易方向交易方向 雙向交易機(jī)制雙向交易機(jī)制 只能買入只能買入n 平倉規(guī)則平倉規(guī)則 即時平倉（即時平倉（ T+0) 次日開盤后才能賣次日開盤后才能賣(T+1)n 操作便捷操作便捷 可自行設(shè)置止損點(diǎn)位可自行設(shè)置止損點(diǎn)位 只能盯盤只能盯盤n 操盤時間操盤時間 機(jī)會出現(xiàn)在紐約盤機(jī)會出現(xiàn)在紐約盤 僅工作時間僅工作時間n 莊家操盤莊家操盤 央行也僅能暫時影響央行也僅能暫時影響 莊家控盤莊家控盤n 透明度透明度 透明度高透明度高 消息來自上市公司消息來自上市公司3)外匯市場外匯市場 私人投資者天堂的私人投資者天堂的四大獨(dú)特特點(diǎn)四大獨(dú)特特點(diǎn)n 1.不受時間限制（不受時間限制（ 24小時市場）小時市場）由于全球各金融中心的地理位置不用，亞由于全球各金融中心的地理位置不用，亞洲市場、歐洲市場和美洲市場首尾相連，洲市場、歐洲市場和美洲市場首尾相連，從而形成了從而形成了 24小時連續(xù)作業(yè)的全球外匯市小時連續(xù)作業(yè)的全球外匯市場，只有在星期六、星期日以及各國重大場，只有在星期六、星期日以及各國重大的節(jié)日，外匯市場才會停盤。的節(jié)日，外匯市場才會停盤。亞市盤、紐約盤和歐市盤特點(diǎn)概括亞市盤、紐約盤和歐市盤特點(diǎn)概括l 亞洲市：東京、香港等亞洲市：東京、香港等特點(diǎn)：交易比較平淡特點(diǎn)：交易比較平淡l 歐洲市：倫敦、法蘭克福等歐洲市：倫敦、法蘭克福等特點(diǎn)：倫敦是特點(diǎn)：倫敦是 世界最大的外匯交易中心世界最大的外匯交易中心 ，交易約占外匯市場交易量的交易約占外匯市場交易量的 70% l 美洲市：大多數(shù)規(guī)模大的期權(quán)（美洲市：大多數(shù)規(guī)模大的期權(quán)（ OPTIONS）都在紐約交易市場完成結(jié)算都在紐約交易市場完成結(jié)算 .2. 零和游戲（個人財(cái)富增值的砝碼）零和游戲（個人財(cái)富增值的砝碼）外匯市場中匯價的波動所表示的價值量的外匯市場中匯價的波動所表示的價值量的變化和股票價值量變化完全不一樣，這是變化和股票價值量變化完全不一樣，這是因?yàn)閰R率是指兩國貨幣的交易比率，匯率因?yàn)閰R率是指兩國貨幣的交易比率，匯率的變化也就是一種貨幣價值的減少與另一的變化也就是一種貨幣價值的減少與另一種貨幣價值的增加，更確切地說是一種財(cái)種貨幣價值的增加，更確切地說是一種財(cái)富轉(zhuǎn)移。富轉(zhuǎn)移。3.杠桿機(jī)制（賺錢效應(yīng)）杠桿機(jī)制（賺錢效應(yīng)）n 歐美兌美元買入歐美兌美元買入 1手（手（ 100，000個合約）僅需個合約）僅需 1308.94美美金保證金金保證金4.多空即時平倉（短線高手落袋為安多空即時平倉（短線高手落袋為安 ）5.全世界最好的外匯交易地點(diǎn)全世界最好的外匯交易地點(diǎn)n 中國是全世界最佳的外匯交易地點(diǎn)中國是全世界最佳的外匯交易地點(diǎn)北京時間下午北京時間下午 2點(diǎn)到點(diǎn)到 6點(diǎn)是歐洲上午市場點(diǎn)是歐洲上午市場 ，市場，市場波動一般在波動一般在 50-80點(diǎn)左右點(diǎn)左右6點(diǎn)到點(diǎn)到 9點(diǎn)是歐洲中午和美國清晨，大量美國數(shù)點(diǎn)是歐洲中午和美國清晨，大量美國數(shù)據(jù)發(fā)布據(jù)發(fā)布晚上晚上 9點(diǎn)到點(diǎn)到 12點(diǎn)是歐洲下午市場點(diǎn)是歐洲下午市場 ，北美上午市，北美上午市場，是外匯交易最頻繁的時段場，是外匯交易最頻繁的時段4)外匯市場交易標(biāo)的外匯市場交易標(biāo)的外匯市場交易標(biāo)的（外匯市場交易標(biāo)的（ CTRL+M）：）： 外匯交易外匯交易 (Forex）市場表象是一國貨幣與）市場表象是一國貨幣與另一國貨幣進(jìn)行兌換的場所，但另一國貨幣進(jìn)行兌換的場所，但 外匯市場外匯市場交易標(biāo)的是貨幣對（即匯率的變動），稱交易標(biāo)的是貨幣對（即匯率的變動），稱之為合約之為合約 。比如：比如： IKON Maximus MT4 24個貨幣對個貨幣對及貴金屬及貴金屬IKON Maximus MT4 24個貨幣對及貴金屬個貨幣對及貴金屬差價合約差價合約 CFD無本金交割遠(yuǎn)期外匯（無本金交割遠(yuǎn)期外匯（ NDF)IKON Prodigy平臺提供 NDF，除點(diǎn)差外，無其他交易成本。5)常用的基本術(shù)語常用的基本術(shù)語n 1.五位報(bào)價法、直接報(bào)價和間接報(bào)價（五位報(bào)價法、直接報(bào)價和間接報(bào)價（ quotation）n 2.點(diǎn)點(diǎn) (pip)n 3.點(diǎn)差點(diǎn)差 (spread)n 4.手手 (lot)n 5.保證金保證金 (margin)n 6.杠桿杠桿 (leverage)常用的基本術(shù)語常用的基本術(shù)語n 7.交叉匯率（交叉盤）交叉匯率（交叉盤）n 8.貨幣對通用分類方式：直盤貨幣對、交貨幣對通用分類方式：直盤貨幣對、交叉盤貨幣對、非美貨幣對、歐系貨幣對、叉盤貨幣對、非美貨幣對、歐系貨幣對、日系貨幣對日系貨幣對n 9.開倉、平倉、止損、止盈開倉、平倉、止損、止盈1.五位報(bào)價法、直接報(bào)價和間接報(bào)價五位報(bào)價法、直接報(bào)價和間接報(bào)價n 匯率五位報(bào)價法：匯率五位報(bào)價法： EUR/USD:1.3146(平臺中精確到六平臺中精確到六位，位， 1.31463）但）但 USD/JPY： 83.94（平臺中精確到五（平臺中精確到五位，位， 83.942）是個例外。）是個例外。 n 直接報(bào)價法：以一定單位的外幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付出多少直接報(bào)價法：以一定單位的外幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付出多少單位的本國貨幣，例如：單位的本國貨幣，例如： USD/JPY(1美元兌換美元兌換 83.942日日元）元） ,USD/CAD（ 0.98657） ,USD/CHF（ 0.91860），美元漲跌與匯率成正比，美元漲跌與匯率成正比n 間接報(bào)價法：以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來計(jì)算應(yīng)收間接報(bào)價法：以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國貨幣，例如：若干單位的外國貨幣，例如： EUR/USD(1歐元兌換歐元兌換1.31463美元）美元） ,GBP/USD（ 1.61740） ,AUD/USD（1.05286） ,美元漲跌與匯率成反比美元漲跌與匯率成反比2.點(diǎn)點(diǎn) (pip)n 貨幣價格的最小單位貨幣價格的最小單位 貨幣價格中小數(shù)點(diǎn)的最后一位貨幣價格中小數(shù)點(diǎn)的最后一位 例如例如 : 當(dāng)當(dāng) EUR/USD從從 1.3146上升到上升到 1.3147時，時， EUR/USD的價的價格上升了格上升了 1個點(diǎn)個點(diǎn)n 波動一個點(diǎn)的價值根據(jù)貨幣對和匯率的不同而有所變化波動一個點(diǎn)的價值根據(jù)貨幣對和匯率的不同而有所變化 點(diǎn)值計(jì)算式點(diǎn)值計(jì)算式 = 合約單位合約單位 *最小變化點(diǎn)單位最小變化點(diǎn)單位 主要貨幣的點(diǎn)值如下主要貨幣的點(diǎn)值如下 : EURUSD 100.000 0.0001=10美元美元 /點(diǎn)點(diǎn) GBPUSD 100.000 0.0001=10美元美元 /點(diǎn)點(diǎn) USDJPY 100.000 0.01=1000日元日元 /點(diǎn)點(diǎn) USDCHF 100.000 0.0001=10瑞郎瑞郎 /點(diǎn)點(diǎn)EURJPY 100.000 0.01=1000日元日元 /點(diǎn)點(diǎn) GBPJPY 100.000 0.01=1000日元日元 /點(diǎn)點(diǎn) CADJPY 100.000 0.01=1000日元日元 /點(diǎn)點(diǎn) CHFJPY 100.000 0.01=1000日元日元 /點(diǎn)點(diǎn) 3.點(diǎn)差點(diǎn)差 (spread)n 買入價和賣出價之間的價格差買入價和賣出價之間的價格差例如：例如： EUR/USD 在在 1.3156/1.3158 這個這個價位價位 , EUR/USD 的點(diǎn)差是的點(diǎn)差是 2個點(diǎn)；平臺中個點(diǎn)；平臺中1.31568/1.31589的點(diǎn)差是的點(diǎn)差是 2.1個點(diǎn)。個點(diǎn)。n 外匯經(jīng)營機(jī)構(gòu)的利潤，投資者必須承擔(dān)的外匯經(jīng)營機(jī)構(gòu)的利潤，投資者必須承擔(dān)的費(fèi)用（交易成本）費(fèi)用（交易成本）n 高點(diǎn)差高點(diǎn)差 =成本高，使得下單密度小，資金利成本高，使得下單密度小，資金利用率低用率低n 低點(diǎn)差低點(diǎn)差 =成本低，使得下單密度大，資金利成本低，使得下單密度大，資金利用率高用率高M(jìn)ultiBank/Maximus/Prodigy點(diǎn)差點(diǎn)差4.手?jǐn)?shù)手?jǐn)?shù) (lot)n 外匯交易市場中的標(biāo)準(zhǔn)交易單位外匯交易市場中的標(biāo)準(zhǔn)交易單位n 1 手手 = 100,000 個交易組個交易組 (貨幣對貨幣對 )左邊的左邊的貨幣單位貨幣單位買買 1 手手 USD/CAD=買買 100,000 美元美元買買 1 手手 EUR/USD=買買 100,000 歐元?dú)W元n 迷你手迷你手 0.1手手 =10， 000個交易組個交易組n 微型迷你手微型迷你手 0.01手手 =1， 000個交易組個交易組5.保證金保證金 (margin)n 保證金保證金 從事外匯交易所必須的啟動資金，可以通過杠桿比從事外匯交易所必須的啟動資金，可以通過杠桿比例進(jìn)行放大交易，稱為交易保證金例進(jìn)行放大交易，稱為交易保證金n 保證金跟帳戶的大小無關(guān)，不同貨幣對保證金保證金跟帳戶的大小無關(guān)，不同貨幣對保證金不同不同 不是交易帳戶中所有的資本不是交易帳戶中所有的資本 在交易帳戶中，未平倉的資金在交易帳戶中，未平倉的資金n 保證金交易盈虧的三大因素保證金交易盈虧的三大因素 外匯匯率的變化外匯匯率的變化 利息的支出與收益利息的支出與收益 手續(xù)費(fèi)的支出手續(xù)費(fèi)的支出6.杠桿杠桿 (leverage)n 又稱為融資杠桿，是幫助投資者在外匯交易中提又稱為融資杠桿，是幫助投資者在外匯交易中提高購買力的一種工具高購買力的一種工具n 在外匯交易市場中，通常所用杠桿比例是在外匯交易市場中，通常所用杠桿比例是 1： 100 例如：例如： $1,000 的購買力提高到的購買力提高到 $100,000 為了簽訂為了簽訂 $100,000的交易合同，在帳戶中有的交易合同，在帳戶中有 1%，即，即不少于不少于 $1,000的資金就可以了。的資金就可以了。n 在外匯市場中，因?yàn)樨泿艃r格波動很小，要得到在外匯市場中，因?yàn)樨泿艃r格波動很小，要得到客觀的利潤回報(bào)，杠桿在交易過程中是必要的客觀的利潤回報(bào)，杠桿在交易過程中是必要的n 同時也給予了投資者以小博大的機(jī)會同時也給予了投資者以小博大的機(jī)會杠桿比例的優(yōu)越性杠桿比例的優(yōu)越性n EUR/USD一個標(biāo)準(zhǔn)手，市場波動一個點(diǎn)，獲利一個標(biāo)準(zhǔn)手，市場波動一個點(diǎn)，獲利 10美元所需要的保證金美元所需要的保證金杠桿比例杠桿比例 所需保證金所需保證金 舉例舉例1:1 $100,000 實(shí)盤交易實(shí)盤交易1:10 $10,000 中國銀行中國銀行1:50 $2,0001:100 $1,0001:200 $5007.貨幣對通用的分類方式（根據(jù)所含幣種不同）貨幣對通用的分類方式（根據(jù)所含幣種不同）n 非美貨幣：美元以外的可自由兌換的其他外幣及非美貨非美貨幣：美元以外的可自由兌換的其他外幣及非美貨幣對：幣對： EUR/USD,GBP/USD,AUD/USD,NZD/USDn 直盤貨幣對：含有美元的貨幣對直盤貨幣對：含有美元