工程經(jīng)濟(jì)學(xué)第三版課件.ppt

1、第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,1,工程經(jīng)濟(jì)學(xué),第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,2,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,現(xiàn)金流量的概念 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 凈現(xiàn)金流量,現(xiàn)金流量的構(gòu)成 投資 成本費(fèi)用 營(yíng)業(yè)收入 稅金 利潤(rùn),第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,3,第一節(jié) 現(xiàn)金流量的概念,一、基本概念 1.現(xiàn)金流入：相對(duì)一個(gè)系統(tǒng)，指在某一時(shí)點(diǎn)上流入系統(tǒng)的資金或貨幣量，如營(yíng)業(yè)收入等。 2.現(xiàn)金流出：相對(duì)某個(gè)系統(tǒng)，指在某一時(shí)點(diǎn)上流出系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、成本費(fèi)用等。 3.凈現(xiàn)金流量 = 現(xiàn)金流入 - 現(xiàn)金流出 4.現(xiàn)金流量：指各個(gè)時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的資金流出或資金流入（現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量的統(tǒng)稱(chēng)

2、）,現(xiàn)金流量的三要素：時(shí)點(diǎn)、大小、方向,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,4,二、現(xiàn)金流量的表示方法 1.現(xiàn)金流量表：用表格的形式描述不同時(shí)點(diǎn)上發(fā)生的各種現(xiàn)金流量的大小和方向。,第一節(jié) 現(xiàn)金流量的概念(續(xù)),第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,5,2.現(xiàn)金流量圖,時(shí)間 t,時(shí)點(diǎn)，表示這一年的年末，下一年的年初,現(xiàn)金流入,現(xiàn)金流出,注意：若無(wú)特別說(shuō)明 時(shí)間單位均為年； 投資一般發(fā)生在年初，營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本及殘值回收等發(fā)生在年末,現(xiàn)金流量的 大小及方向,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,6,2.現(xiàn)金流量圖（續(xù)）,例,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,7,練習(xí)題,一學(xué)生利用助學(xué)貸款上大學(xué)，利息為0，每學(xué)年初貸款1萬(wàn)元，4年畢業(yè)，畢

3、業(yè)1年后開(kāi)始還款，每年還2萬(wàn)元，兩年還清。 試畫(huà)出該問(wèn)題的現(xiàn)金流量圖,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,8,練習(xí)題答案,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,9,第二節(jié) 現(xiàn)金流量的構(gòu)成,投資 營(yíng)業(yè)收入 成本（費(fèi)用） 稅金,一、投資,廣義的投資 人們的一種有目的的經(jīng)濟(jì)行為，即以一定的資源投入某項(xiàng)計(jì)劃，以獲取所期望的報(bào)酬。 投入的資源可以是資金、技術(shù)、人力等。 狹義的投資 貨幣轉(zhuǎn)化為資本的過(guò)程。,投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn),一、投資,固定資產(chǎn)投資,建筑工程費(fèi) 設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 安裝工程費(fèi) 工具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi) 其它費(fèi)用（土地補(bǔ)償費(fèi)、管理費(fèi)等）,固定資產(chǎn)投資：固定資產(chǎn)的購(gòu)置費(fèi) 固定資產(chǎn)：是指使用期限較長(zhǎng)（一年以上），單位價(jià)值在規(guī)

4、定的標(biāo)準(zhǔn)以上，在生產(chǎn)過(guò)程中為多個(gè)生產(chǎn)周期服務(wù)，在使用過(guò)程中保持原來(lái)的物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)；,一、投資,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,13,投資資金的來(lái)源,自有資 金 投資者繳付的出資額(包括資 本金和資本溢價(jià))，是企業(yè)用于項(xiàng)目投資的新增資本金、資本公積金、提取的折舊費(fèi)與攤銷(xiāo)費(fèi)以及未分配的稅后利潤(rùn)等。,負(fù)債資金 銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款及發(fā)行債券的收入等。包括長(zhǎng)期負(fù)債(長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券和融資租賃的長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)等)和短期負(fù)債(短期借款、應(yīng)付賬款等)。,一、投資,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,14,資產(chǎn),投資構(gòu)成,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,15,二、成本費(fèi)用,成本：為了達(dá)到特定目的而發(fā)生或未發(fā)生的價(jià)值犧牲

5、，它可用貨幣單位加以衡量。 費(fèi)用：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)。 工程經(jīng)濟(jì)分析中不嚴(yán)格區(qū)分費(fèi)用與成本，而將它們均視為現(xiàn)金流出。,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,16,1、總成本費(fèi)用（會(huì)計(jì)成本）1）以成本中心分類(lèi),第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,17,1、成本費(fèi)用的分類(lèi)（續(xù)）,2）按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分為九類(lèi)： 外購(gòu)材料；外購(gòu)燃料；外購(gòu)動(dòng)力；工資及福利費(fèi)；折舊費(fèi)；攤銷(xiāo)費(fèi)；利息支出；修理費(fèi)；其他費(fèi)用。,二、成本費(fèi)用,總成本費(fèi)用外購(gòu)材料+外購(gòu)燃料+其他費(fèi)用,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,18,注意,折舊費(fèi)和攤銷(xiāo)費(fèi)并不構(gòu)成現(xiàn)金流出。 折舊和攤銷(xiāo)并不是企業(yè)實(shí)際的支出，而只是一種會(huì)計(jì)手段，把以前發(fā)生的一次性支出在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期各年

6、度中進(jìn)行分?jǐn)?，以核算?dāng)年應(yīng)繳納的所得稅和可分配的利潤(rùn)。所以在投資項(xiàng)目壽命期的現(xiàn)金流量表中，折舊費(fèi)和攤銷(xiāo)費(fèi)并不構(gòu)成現(xiàn)金流出。 折舊費(fèi)和攤銷(xiāo)費(fèi)是總成本費(fèi)用的組成部分。 計(jì)算現(xiàn)金流出時(shí)必須把折舊費(fèi)和攤銷(xiāo)費(fèi)從總成本費(fèi)用中剔除。,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,19,二、經(jīng)營(yíng)成本,工程項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期的經(jīng)常性的實(shí)際支出。 經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-財(cái)務(wù)費(fèi)用,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,20,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,21,2003年長(zhǎng)江二橋的經(jīng)營(yíng)成本是多少？,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,22,固定資產(chǎn)的有關(guān)概念及計(jì)算,固定資產(chǎn)原值：購(gòu)建固定資產(chǎn)的實(shí)際支出，包括建設(shè)期的利息。 折舊：固定資產(chǎn)在使用過(guò)程中

7、會(huì)逐漸磨損和貶值，其價(jià)值逐步轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去。這種伴隨固定資產(chǎn)損耗發(fā)生的價(jià)值轉(zhuǎn)移稱(chēng)為固定資產(chǎn)折舊。轉(zhuǎn)移的價(jià)值以折舊費(fèi)的形式計(jì)入產(chǎn)品成本。 固定資產(chǎn)凈值 = 固定資產(chǎn)原值 - 累計(jì)折舊額 期末殘（余）值：壽命期末的固定資產(chǎn)殘余價(jià)值，現(xiàn)金流入,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,23,折舊費(fèi)與攤銷(xiāo)費(fèi)的計(jì)算,利用會(huì)計(jì)手段，把以前（建設(shè)期）發(fā)生的一次性支出，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期的各年度中進(jìn)行分?jǐn)?，以核算?dāng)年應(yīng)繳付的所得稅和可以分配的利潤(rùn)。 為保證國(guó)家正常的稅收來(lái)源，防止企業(yè)多提和快提折舊費(fèi)，現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度對(duì)折舊方法和折舊年限均有明確規(guī)定。將企業(yè)的固定資產(chǎn)分為3大部分，22類(lèi)，對(duì)各類(lèi)固定資產(chǎn)折舊年限規(guī)定了一個(gè)最高限和最低限。

8、,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,24,折舊的計(jì)算（續(xù)）,1）平均年限法：每年計(jì)提的折舊額相等,1、直線(xiàn)折舊法,注：固定資產(chǎn)凈殘值是預(yù)計(jì)的折舊年限終了時(shí)的固定資產(chǎn)殘值減去清理費(fèi)用后的余額。固定資產(chǎn)凈殘值與固定資產(chǎn)原值之比稱(chēng)為凈殘值率，凈殘值率一般為3%5%，各類(lèi)固定資產(chǎn)的折舊年限由財(cái)政部統(tǒng)一規(guī)定。,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,25,例:一臺(tái)設(shè)備原值12000元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，壽命終了時(shí)凈殘值收入預(yù)計(jì)為500元，計(jì)算設(shè)備年折舊額。,平均年限法,折舊的計(jì)算（續(xù)）,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,26,2）工作量法：對(duì)于某些專(zhuān)業(yè)設(shè)備或交通運(yùn)輸車(chē)輛的折舊，是以固定資產(chǎn)完成的工作量（行駛里程、工作小時(shí)、工作臺(tái)班

9、、產(chǎn)品數(shù)量等）為單位計(jì)算折舊額：,折舊的計(jì)算（續(xù)）,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,27,折舊的計(jì)算（續(xù)）,3）雙倍余額遞減法：各年折舊額是在不考慮固定資產(chǎn)凈殘值的情況下，用年初固定資產(chǎn)凈值（固定資產(chǎn)價(jià)值余額）乘以直線(xiàn)折舊率的2倍，特點(diǎn)是年折舊率不變，年折舊額遞減。,2、加速折舊法,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,28,例一臺(tái)設(shè)備原值12000元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，壽命終了時(shí)凈殘值收入預(yù)計(jì)為500元，計(jì)算設(shè)備年折舊額。,雙倍余額遞減法,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,29,4）年數(shù)總和法：折舊基數(shù)不變，年折舊率遞減,折舊的計(jì)算（續(xù)）,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,30,例一臺(tái)設(shè)備原值12000元，預(yù)計(jì)使用年限為5

10、年，壽命終了時(shí)凈殘值收入預(yù)計(jì)為500元，計(jì)算設(shè)備年折舊額。,年數(shù)總和法,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,31,無(wú)形資產(chǎn),無(wú)形資產(chǎn)投資：無(wú)形資產(chǎn)的獲取費(fèi)用 無(wú)形資產(chǎn)：能為企業(yè)長(zhǎng)期提供某種權(quán)利或利益但不具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。 包括專(zhuān)利、著作權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)、專(zhuān)有技術(shù)等 其價(jià)值在服務(wù)期內(nèi)逐年攤銷(xiāo)，攤銷(xiāo)費(fèi)計(jì)入成本,一、投資,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,32,遞延資產(chǎn),遞延資產(chǎn)投資：集中發(fā)生但在會(huì)計(jì)核算中不能全部記入當(dāng)年損益，應(yīng)當(dāng)在以后年度分期分?jǐn)偟馁M(fèi)用 遞延資產(chǎn)：項(xiàng)目籌建期內(nèi)，集中發(fā)生除固定資產(chǎn)投資和無(wú)形資產(chǎn)投資以外的各項(xiàng)費(fèi)用所形成的資產(chǎn)。 包括開(kāi)辦費(fèi)、租賃固定資產(chǎn)改良費(fèi)、固定資產(chǎn)裝璜、裝修費(fèi)等 在規(guī)定年限內(nèi)平均

11、攤銷(xiāo)，攤銷(xiāo)費(fèi)計(jì)入成本,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,33,建設(shè)期利息：如果建設(shè)投資中有貸款的話(huà)，則貸款利息也應(yīng)計(jì)入總投資。凡與購(gòu)建固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的計(jì)入相應(yīng)的購(gòu)建資產(chǎn)的價(jià)值，其余的都計(jì)入遞延資產(chǎn)。 預(yù)備費(fèi)用：主要用于投資過(guò)程中因不確定因素而造成的投資額的變化。包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi),第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,34,流動(dòng)資金投資,流動(dòng)資金：為維持一定規(guī)模生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。 流動(dòng)資產(chǎn)：指可以在一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期（對(duì)象不同，長(zhǎng)短不同）內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。 儲(chǔ)備資金（原材料、燃料等） 生產(chǎn)資金（在制品、半成品、待攤費(fèi)用） 成品資金（產(chǎn)成品、外購(gòu)品等） 結(jié)算資金（應(yīng)收、預(yù)付帳款等） 貨幣資金

12、（備用金、現(xiàn)金、銀行存款等）,一、投資,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,35,三、營(yíng)業(yè)收入,營(yíng)業(yè)收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的主要收入來(lái)源，是企業(yè)向社會(huì)出售商品或提供勞務(wù)的貨幣收入。 營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)品銷(xiāo)售量?jī)r(jià)格,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,36,四、稅 金,稅金是國(guó)家依據(jù)法律對(duì)有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人征收的財(cái)政資金。 稅收是國(guó)家憑借政治權(quán)力參與國(guó)民收入分配和再分配的一種方式，具有強(qiáng)制性、無(wú)償性和固定性的特點(diǎn)。 稅收是國(guó)家對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要杠桿。,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,37,六大稅類(lèi),1流轉(zhuǎn)稅類(lèi)： 增值稅（17%）、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅 2所得稅類(lèi)： 企業(yè)所得稅（25%）、個(gè)人所得稅 3特定目的稅類(lèi) 車(chē)

13、輛購(gòu)置稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、土地增值稅 4資源稅類(lèi) 資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅 5財(cái)產(chǎn)和行為稅 契稅、印花稅 6關(guān)稅,四、稅金,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,38,五、利 潤(rùn),利潤(rùn)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的集中表現(xiàn) 利潤(rùn)總額 營(yíng)業(yè)收入 總成本費(fèi)用 營(yíng)業(yè)稅金及附加 稅后利潤(rùn)利潤(rùn)總額所得稅 所得稅 = 利潤(rùn)總額 X 25%,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,39,稅后利潤(rùn)的分配順序,1）被沒(méi)收的財(cái)務(wù)損失、支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款 2）彌補(bǔ)以前年度的虧損 3）提取法定盈余公積金（扣除前兩項(xiàng)后的10%，盈余公積金已達(dá)注冊(cè)資金50%時(shí)不可再提?。?4）向投資者分配利潤(rùn)。,五、利 潤(rùn),第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,41,利息對(duì)稅金的影響,某投資項(xiàng)目需要資金100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)收入為100萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為54萬(wàn)元，年折舊費(fèi)為10萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅金及附加6萬(wàn)元。所得稅稅率為25%。現(xiàn)有兩個(gè)融資