商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸及流動性管理.ppt

1、第十四章商業(yè)銀行現(xiàn)金狀況及流動性管理，牙齒章節(jié)主要討論銀杏現(xiàn)金資產(chǎn)及流動性管理，并分別在貸款管理及證券投資管理第十六章和第十七章進行介紹。節(jié)目錄，第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)，地點和管理原則第二節(jié)銀杏地點預(yù)測和調(diào)度第三節(jié)商業(yè)銀行流動性管理，第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)，地點和管理原則，目錄返還，1，現(xiàn)金資產(chǎn)和管理原則，(1)現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成1庫存現(xiàn)金2從中央銀行資金3存款同業(yè)4收款中現(xiàn)金(從商業(yè)銀行獲利能力角度來看，)這樣才能擴大收益性資產(chǎn)的投入。(b)現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則1適當(dāng)控制庫存原則2及時曹征流原則3加強庫存現(xiàn)金的安全預(yù)防，2)銀杏位置構(gòu)成和管理原則，(1)商業(yè)銀行位置構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)，商業(yè)銀行直接，自主使用的資金，我們銀行

2、業(yè)習(xí)慣性地被稱為現(xiàn)金位置(Money Position)，(b)商業(yè)銀行位置管理原則商業(yè)銀行運營目的是獲得盡可能高的投資回報。銀行持有的現(xiàn)金不獲得利息收入，因此銀杏現(xiàn)金狀況管理的基本原則是最小化現(xiàn)金儲備，加快現(xiàn)金回收，促進機會成本下調(diào)。一般來說，規(guī)模不同的銀行在現(xiàn)金狀況管理中遵循的原則和方法基本一致，區(qū)別在于現(xiàn)金狀況金額與現(xiàn)金來源渠道大小不同。第二銀杏位置預(yù)測和時間表，返回目錄，1，銀杏位置預(yù)測，1存款周轉(zhuǎn)金預(yù)測2貸款周轉(zhuǎn)金預(yù)測3貸款和存款的綜合預(yù)測時間表，特定商業(yè)銀行所需的資金位置量，貸款增加量和存款增加量差異，公式表示：如果計算結(jié)果為正數(shù)，存款供應(yīng)量沒有相應(yīng)增加，則應(yīng)通過其他渠道借入資金。

3、在進行中長期區(qū)位預(yù)測時，商業(yè)銀行不僅要考慮存款貸款的變化趨勢，還要綜合考慮其他資金來源和運營的變化趨勢。預(yù)測公式為：，時間點可貸款位置為零或負(fù)數(shù)，但是整個預(yù)測期間的資金流入量大于流出量測量結(jié)果表明，如果整個期間的位置為負(fù)，則預(yù)測期間末資金不足，即使時間點可貸款位置為正，也不能過度分配較長期間的資金投入。(David aser，Northern Exposure(美國電視電視劇)，期限)，第二，在準(zhǔn)確預(yù)測銀行的位置時間表、商業(yè)銀行位置時間表、資金位置變化趨勢的基礎(chǔ)上，是指在資金不足時，能夠及時靈活地調(diào)整以最低成本支出和最快速度轉(zhuǎn)入所需資金位置。(注：，)相反，資金過剩時，可以及時轉(zhuǎn)出地點，確保轉(zhuǎn)

4、移資金的收入高于融資成本，從而獲得相應(yīng)的收益收益。商業(yè)銀行位置調(diào)度的主要渠道如下：1同業(yè)拆借2短期證券回購和商業(yè)票據(jù)交易3本店和點對點資金明細(xì)表4中央銀行融通資金5通過中長期證券6出售貸款和固定資產(chǎn)，3節(jié)商業(yè)銀行流動性管理，目錄返還，1，商業(yè)銀行流動性管理概念，(1)流動性概念銀行的流動性(Liquide)商業(yè)銀行流動性體現(xiàn)在資產(chǎn)和負(fù)債的兩個茄子方面。(b)流動性風(fēng)險的概念商業(yè)銀行流動性風(fēng)險有廣義和狹義之分。狹窄的流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來滿足客戶的提款要求而產(chǎn)生的支付風(fēng)險。廣義流動性風(fēng)險包括由于流動性窄和銀杏資金不足而無法滿足客戶貸款需求或其他即時現(xiàn)金需求的風(fēng)險。案例1美國大陸伊

5、利諾伊銀行的流動性危機，(1)事件1984年春夏時，美國10大銀杏之一大陸伊利諾伊銀行(Continental Illinois Bank)經(jīng)歷了嚴(yán)重的流動性危機。最終，在美國聯(lián)邦相關(guān)金融監(jiān)督當(dāng)局多方面的幫助下，危機得以度過。早在1970年初，該銀行的高層管理人員就制定了雄心勃勃的信用擴展計劃。在牙齒計劃中，信貸員有權(quán)進行大額貸款，為了贏得客戶，貸款利率往往低于其他競爭對手。(威廉莎士比亞、貸款、貸款、貸款、貸款、貸款、貸款、貸款、貸款)這樣，銀行的總貸款一度迅速膨脹。從1977年到1981年的5年間，貸款額平均每年增長到19.8，同期其他16個美國，最大銀行的貸款增長率僅為14.7。同時，銀

6、行的利潤率也高于其他競爭銀行的平均水平。但是，在銀杏資產(chǎn)急劇擴張的同時，隱藏了潛在危機。與其他大銀行不同，大陸伊利諾伊銀行沒有穩(wěn)定的核心存款來源。該貸款主要由短期可轉(zhuǎn)讓定期存單銷售、歐洲美元吸收、工商及金融機構(gòu)隔夜存款支持。70年代末，牙齒銀行的資金來源不穩(wěn)定，資金使用也不慎重。隨著一些問題企業(yè)發(fā)放大量貸款，大陸伊利諾伊銀行的問題貸款份額越來越大。(威廉莎士比亞，Northern Exposure(美國電視電視劇)，1982年，牙齒銀行占未按時支付利息的貸款額(超過期限90天未支付利息的貸款)牙齒總資產(chǎn)的4.6，比其他大銀行高一倍以上。到1983年，牙齒銀行的流動性狀況進一步惡化，變相負(fù)債(v

7、olatile liabilities)超過流動資產(chǎn)數(shù)額，約占總資產(chǎn)的53。1984年前三個月，問題貸款總額為23億美元，凈利息收入同比動機減少8000萬美元。第一季度銀杏財務(wù)報表中出現(xiàn)了赤字。1984年五月八日，市場上開始傳來大陸伊利諾伊銀行倒閉的消息，其他銀行拒絕購買該銀行發(fā)行的定期存款證書，現(xiàn)有儲戶也拒絕延長過期的定期存款單和歐洲美元。公眾對牙齒銀行的未來已經(jīng)失去了信心。五月11日，該銀行為保持所需流動性，借入了36億美元美國聯(lián)邦儲備銀行，填補了丟失的存款。1984年五月十七日，聯(lián)邦存款保險公司向公眾保證，所有儲戶和債權(quán)人的利益將得到充分保護，并將與其他幾家大銀行一起注入資金，中央銀行也

8、將借錢給繼續(xù)那家銀行。但是這些措施沒有從根本上問題解決，伊利諾斯州大陸銀行的存款繼續(xù)虧損，僅兩個月，銀行就損失了7150億美元存款。1984年七月，收購了聯(lián)邦儲蓄保險公司(擁有銀杏股票的80)牙齒銀行。采取了另外一系列措施，幫助大陸伊利諾伊銀行克服了這次危機。(2)分析大陸伊利諾伊州是一家非常有名的大銀行，當(dāng)時擁有340億美元資產(chǎn)，因此，倒閉可能對整個金融體系產(chǎn)生重大影響，金融監(jiān)督當(dāng)局將竭盡全力挽救。但是，面臨流動性危機的大量中小銀行沒有那么幸運。因此，銀杏管理者必須在有效管理流動性風(fēng)險的基礎(chǔ)上充分考慮可能的流動性風(fēng)險，將風(fēng)險控制在最低限度。牙齒實例表明，銀杏倒閉的直接原因是流動性危機，但流動

9、性風(fēng)險不是孤立的，而是與信用風(fēng)險、利率風(fēng)險密切相關(guān)，而且往往是后兩種茄子風(fēng)險引起的。從這個意義上說，這是一個風(fēng)險管理全面的動態(tài)系統(tǒng)項目，我們不能用孤立、靜止的眼睛看它。(案例來源：保靖海主編商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運營和管理)，第二，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險度量，(1)流動性差距(Liquidity Gap)是未來一段時間內(nèi)資金使用(例如償還債務(wù)，滿足客戶貸款要求)和資金來源之間的差異。如果流動性差距是正數(shù)，就表明在未來一段時間內(nèi)，銀行的資金供應(yīng)不能滿足資金的需求。此時，銀行必須調(diào)動現(xiàn)金儲備，兌現(xiàn)流動資產(chǎn)，或在金融市場上確保新的資金來填補差距。流動性差距為負(fù)表示銀行具有的流動性能力。在牙齒點，商業(yè)銀行考慮是過度

10、持有流動性的機會成本。(David aser，Northern Exposure(美國電視電視劇)，流動性)，(b)貸款總額與核心存款的比率貸款總額與存款總額的比率，即存款比率是衡量商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的傳統(tǒng)指標(biāo)。比率越小，銀杏存儲的流動性越高，流動性風(fēng)險越小。如果擴展牙齒公式，(3)流動資產(chǎn)比率流動資產(chǎn)比率是銀杏流動資產(chǎn)與整體負(fù)債或流動負(fù)債比率?？梢钥闯觯例X比率越高，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險越小。牙齒比率是衡量流動性風(fēng)險程度的重要指標(biāo)，受到各國商業(yè)銀行及金融監(jiān)督當(dāng)局的高度重視，但實際上沒有統(tǒng)一的計算方法和測量標(biāo)準(zhǔn)等。(4)存款貸款波動率存款貸款波動率是貸款波動率和存款波動率之間的差額。差異為負(fù)意味著流動性風(fēng)險降低。差額為正數(shù)表示流動性風(fēng)險增加。牙齒指標(biāo)反映了流動性風(fēng)險的趨勢，但沒有考慮存款貸款的性能和結(jié)構(gòu)上的差異。3，商業(yè)銀行流動性管理，(1)流動性計劃，(2)流動性預(yù)測，(3)流動性管理戰(zhàn)略