銀行信貸課件

1、銀行信貸管理,1,PPT學(xué)習(xí)交流,第一章緒論一、銀行信貸管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的關(guān)系二、中介和市場(chǎng)的關(guān)系三、信貸資金運(yùn)動(dòng)與銀行信貸管理制度建設(shè)戰(zhàn)略四、銀行信貸管理制度演進(jìn)與學(xué)科發(fā)展沿革五、經(jīng)濟(jì)后轉(zhuǎn)軌時(shí)期的銀行信貸管理創(chuàng)新六、關(guān)于本書的體系結(jié)構(gòu)和內(nèi)容安排,2,PPT學(xué)習(xí)交流,第二章商業(yè)銀行信貸體系,第一節(jié)中國(guó)商業(yè)銀行體系一、經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌中的商業(yè)銀行體制特征二、商業(yè)銀行的組織體系三、商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)的設(shè)置和管理四、商業(yè)銀行的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及其特征,3,PPT學(xué)習(xí)交流,第二節(jié)商業(yè)銀行信貸資金來源和運(yùn)用一、信貸資金來源結(jié)構(gòu)和渠道二、信貸資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)和渠道三、銀行信貸資金來源和運(yùn)用的地區(qū)分布,4,PPT學(xué)習(xí)交流,

2、第三節(jié)商業(yè)銀行信貸資金來源與運(yùn)用的結(jié)構(gòu)分析一、銀行體制和結(jié)構(gòu)與“超貸”和“存差”現(xiàn)象二、銀行系統(tǒng)“存差”的總量和結(jié)構(gòu)三、銀行系統(tǒng)“存差”并不是資金的閑置四、銀行“存差”現(xiàn)階段是實(shí)施積極財(cái)政政策和穩(wěn)健貨幣政策的重要基礎(chǔ)五、統(tǒng)籌兼顧調(diào)整信貸收支結(jié)構(gòu),5,PPT學(xué)習(xí)交流,第四節(jié)商業(yè)銀行信貸資金的循環(huán)與周轉(zhuǎn)一、信貸資金循環(huán)周轉(zhuǎn)過程二、信貸資金循環(huán)周轉(zhuǎn)的特殊性三、信貸資金循環(huán)周轉(zhuǎn)的客觀要求第五節(jié)商業(yè)銀行信貸管理的任務(wù)和內(nèi)容一、信貸管理與交易成本二、信貸管理的基本任務(wù)三、信貸管理的近期重點(diǎn)四、信貸管理的內(nèi)容,6,PPT學(xué)習(xí)交流,第一節(jié)信貸管理信息不對(duì)稱的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)一、信息不對(duì)稱與逆向選擇二、貸款的

3、道德風(fēng)險(xiǎn)及其防范第二節(jié)銀行信貸管理原則一、安全性原則二、流動(dòng)性原則三、盈利性原則四、安全性、流動(dòng)性和盈利性三原則的有機(jī)配合,第三章商業(yè)銀行信貸管理規(guī)則,7,PPT學(xué)習(xí)交流,第三節(jié)貸款管理規(guī)則一、中國(guó)商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的特殊性二、貸款管理當(dāng)事人三、貸款管理要素四、主要貸款方式五、貸款營(yíng)銷機(jī)制六、貸款授權(quán)授信管理體制七、審貸分離和分級(jí)審批八、貸款管理責(zé)任制,8,PPT學(xué)習(xí)交流,第四節(jié)存款管理規(guī)則一、存款種類二、存款業(yè)務(wù)管理的新變化三、存款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與存款保險(xiǎn)制度四、存款的成本可控性、穩(wěn)定性和對(duì)稱性原則五、存款管理操作規(guī)定,9,PPT學(xué)習(xí)交流,第四章銀行貸款公司客戶的資金需求與供給,第一節(jié)現(xiàn)代企業(yè)制度一

4、、現(xiàn)代企業(yè)制度的概念二、現(xiàn)代企業(yè)制度的基本內(nèi)容三、現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征第二節(jié)企業(yè)資金構(gòu)成和周轉(zhuǎn)指標(biāo)一、企業(yè)資金構(gòu)成二、企業(yè)資金周轉(zhuǎn)指標(biāo),10,PPT學(xué)習(xí)交流,第三節(jié)企業(yè)的資金需求一、銷售增長(zhǎng)導(dǎo)致的資金需求二、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期變化導(dǎo)致的資金需求三、固定資產(chǎn)投資引起的資金需求四、其他原因引起的資金需求,11,PPT學(xué)習(xí)交流,第五章公司客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表分析,財(cái)務(wù)報(bào)表分析是銀行信貸管理的重要組成部分，它是貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查過程中均不可缺少的重要環(huán)節(jié)。本章首先闡述財(cái)務(wù)報(bào)表分析在銀行信貸管理中的重要性，然后全面介紹公司客戶財(cái)務(wù)報(bào)表分析的步驟和方法，最后詳述公司客戶的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表的結(jié)

5、構(gòu)、項(xiàng)目以及分析重點(diǎn)，同時(shí)運(yùn)用增減分析、結(jié)構(gòu)分析、比率分析等方法進(jìn)行具體的案例分析。,12,PPT學(xué)習(xí)交流,第一節(jié)銀行信貸管理中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析,一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在銀行信貸管理中的重要性1、能夠評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效2、能夠評(píng)估企業(yè)的償債能力3、最終做出是否貸款的決策,13,PPT學(xué)習(xí)交流,二、信貸分析的特殊出發(fā)點(diǎn),商業(yè)銀行對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析有其特殊的出發(fā)點(diǎn)，它關(guān)心的重點(diǎn)是企業(yè)未來的償債能力以及流動(dòng)性、贏利性和財(cái)務(wù)杠桿等與償債能力有關(guān)的財(cái)務(wù)比率,14,PPT學(xué)習(xí)交流,三、分析步驟和方法,財(cái)務(wù)報(bào)表分析不存在惟一的步驟和方法，不同的銀行有不同的做法，但是大多數(shù)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般步驟和方法具有相當(dāng)程度的

6、一致性，一些大型銀行往往將這些步驟和方法編制成手冊(cè)，以供本行的信貸部門業(yè)務(wù)人員或客戶經(jīng)理使用。,15,PPT學(xué)習(xí)交流,（一）分析步驟,1、收集財(cái)務(wù)報(bào)表和其他相關(guān)信息（1）大多數(shù)銀行都會(huì)備用一份清單，詳細(xì)地列明貸款企業(yè)需要提供的財(cái)務(wù)報(bào)表類型和數(shù)量，包括貸款企業(yè)最近一期和過去3年或更長(zhǎng)時(shí)間的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表。（2）財(cái)務(wù)報(bào)表最好經(jīng)過合格會(huì)計(jì)事務(wù)所審過，否則企業(yè)需要提供足以證明其報(bào)表真實(shí)性的有關(guān)材料。（3）同時(shí)還要收集與該企業(yè)相關(guān)的同行業(yè)、同地區(qū)企業(yè)的相關(guān)資料。,16,PPT學(xué)習(xí)交流,2、整理加工財(cái)務(wù)報(bào)表獲得貸款客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表后，銀行信貸人員要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行加工和整理，將財(cái)務(wù)報(bào)表中的信息

7、摘錄出來，并按照統(tǒng)一的格式羅列到分析表上。,17,PPT學(xué)習(xí)交流,表5-1資產(chǎn)負(fù)債分析簡(jiǎn)表及對(duì)比單位：萬元,18,PPT學(xué)習(xí)交流,19,PPT學(xué)習(xí)交流,表5-2利潤(rùn)分析簡(jiǎn)表及對(duì)比單位：萬元,20,PPT學(xué)習(xí)交流,表5-2現(xiàn)金流量分析簡(jiǎn)表及對(duì)比單位：萬元,21,PPT學(xué)習(xí)交流,3.分析財(cái)務(wù)報(bào)表,財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以通過兩種方式進(jìn)行：（1）歷史數(shù)據(jù)的縱向比較分析（2）同行業(yè)之間的橫向比較分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是針對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，但這種分析不是簡(jiǎn)單停留在報(bào)表數(shù)據(jù)的加減乘除方面，更應(yīng)該透過數(shù)字本質(zhì)，要分析發(fā)生這些數(shù)字背后的原因，以及數(shù)據(jù)之間的因果關(guān)系。,22,PPT學(xué)習(xí)交流,4.得出分析結(jié)論,經(jīng)過全面分

8、析和歸納整理，最終就可以形成分析結(jié)論。例如，該企業(yè)未來的償債能力如何，歷史的財(cái)務(wù)績(jī)效如何，收益率下降的原因是什么，流動(dòng)性比例為何持續(xù)下降等，最后得出銀行能否為其提供貸款的結(jié)論。,23,PPT學(xué)習(xí)交流,（二）分析方法,1.增減分析法。它是對(duì)同一企業(yè)的兩期或兩期以上的財(cái)務(wù)報(bào)表中的項(xiàng)目數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，如凈利潤(rùn)、應(yīng)收賬款、存貨等項(xiàng)目的增減分析。2.結(jié)構(gòu)分析法。它是百分率對(duì)某一報(bào)表項(xiàng)目?jī)?nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。3.比率分析法。它是在財(cái)務(wù)報(bào)表中的不同項(xiàng)目或不同類別之間，用比率反映它們的相互關(guān)系，以求了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、債務(wù)負(fù)擔(dān)和盈利能力，從而據(jù)此評(píng)估企業(yè)的償債能力。,24,PPT學(xué)習(xí)交流,四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性,

9、對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是計(jì)算和分析并不是永遠(yuǎn)能夠準(zhǔn)確的揭示出一家企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的，它的局限性有以下幾點(diǎn).（一）外部環(huán)境。經(jīng)濟(jì)、競(jìng)爭(zhēng)和監(jiān)管條件等外部環(huán)境等往往會(huì)影響一家企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。（二）會(huì)計(jì)方法。在財(cái)務(wù)報(bào)表的編制過程中，有許多不同的會(huì)計(jì)處理方法。（三）信息質(zhì)量。包括信息的準(zhǔn)確性和信息的完整性。（四）人為操縱。企業(yè)為了獲得貸款，可能會(huì)有意粉飾報(bào)表，特別是以時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)計(jì)算的指標(biāo)都可以喬裝打扮。,25,PPT學(xué)習(xí)交流,第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表分析,資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定時(shí)間點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，要想準(zhǔn)確了解一家企業(yè)在一個(gè)收益周期內(nèi)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益狀況，就必須審閱好幾份不同時(shí)間點(diǎn)上的資產(chǎn)負(fù)債表。,26

10、,PPT學(xué)習(xí)交流,在資產(chǎn)負(fù)債表中，一般首先列出的是按照流動(dòng)性的順序排列的資產(chǎn)，隨后是按照優(yōu)先償付順序排列的負(fù)債，最后是所有者權(quán)益。資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益,27,PPT學(xué)習(xí)交流,一、資產(chǎn)分析,在資產(chǎn)負(fù)債表上，首先列出的是資產(chǎn)，資產(chǎn)是按流動(dòng)性的順序從上到下排列的，上半部分列示貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)，下部分列示長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他非流動(dòng)資產(chǎn)。,28,PPT學(xué)習(xí)交流,（一）流動(dòng)資產(chǎn),它是指貨幣資金或其他任何可望在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)。包括：1.貨幣資金。包括庫存現(xiàn)金和銀行存款。2.短期投資。反映企業(yè)購(gòu)入的各種能隨時(shí)變現(xiàn)，持有時(shí)間不超過一年（含一年）

11、是有價(jià)證券以及投資。3.應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)。包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款和預(yù)付賬款等，其中，企業(yè)應(yīng)收賬款是銀行信貸分析的重點(diǎn)。重點(diǎn)在以下三方面。,29,PPT學(xué)習(xí)交流,（1）應(yīng)收賬款的規(guī)模。一家企業(yè)應(yīng)收賬款的過快增長(zhǎng)，可能會(huì)造成銀行貸款償還的風(fēng)險(xiǎn)。（2）應(yīng)收賬款的集中程度。一般來說，一家企業(yè)的客戶越是分散，少數(shù)幾個(gè)客戶的拖欠款項(xiàng)越不可能嚴(yán)重影響企業(yè)的還款能力。（3）應(yīng)收賬款的賬齡。一般來說，應(yīng)收賬款的賬齡越長(zhǎng)，其得到償還的可能性越小。,30,PPT學(xué)習(xí)交流,4.存貨。包括一家企業(yè)持有準(zhǔn)備出售的產(chǎn)成品，或正處于生產(chǎn)過程中的半成品、在生產(chǎn)或者提供勞務(wù)過程中將消耗的材料或物料。對(duì)其分析的重點(diǎn)在以下

12、三方面。,（1）存貨的規(guī)模（2）存貨的類型（3）存貨的計(jì)價(jià)方法5.其他流動(dòng)資產(chǎn),31,PPT學(xué)習(xí)交流,（二）非流動(dòng)資產(chǎn)。它的指無法在一年內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn)，包括長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用和其它非流動(dòng)資產(chǎn)。,1.長(zhǎng)期投資2.固定資產(chǎn)。分析時(shí)應(yīng)注意兩方面：（1）規(guī)模分析；（2）固定資產(chǎn)評(píng)估。3.無形資產(chǎn)4.其它資產(chǎn),32,PPT學(xué)習(xí)交流,（三）八項(xiàng)準(zhǔn)備03年末ABC公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì),33,PPT學(xué)習(xí)交流,34,PPT學(xué)習(xí)交流,二、負(fù)債分析,負(fù)債分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債（一）流動(dòng)負(fù)債1、短期借款2、應(yīng)付票據(jù)3、應(yīng)付賬款4、一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債5、其他應(yīng)交應(yīng)付款,35,PPT學(xué)習(xí)交流

13、,（二）長(zhǎng)期負(fù)債1、長(zhǎng)期借款2、應(yīng)付債券3、長(zhǎng)期應(yīng)付款4、其他長(zhǎng)期負(fù)債三、所有者權(quán)益分析所有者權(quán)益對(duì)于股份有限公司來說，又稱為股東權(quán)益。所有者權(quán)益=資產(chǎn)-負(fù)債所有者權(quán)益的金額代表著一家企業(yè)的實(shí)力，反映出企業(yè)承受資產(chǎn)損失的能力。,36,PPT學(xué)習(xí)交流,所有者權(quán)益包括以下幾方面內(nèi)容:（一）實(shí)收資本企業(yè)的實(shí)收資本是指投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入企業(yè)的資本。（二）資本公積當(dāng)股票以高于其名義價(jià)值或票面價(jià)值的價(jià)格溢價(jià)出售的時(shí)候，所產(chǎn)生的額外資產(chǎn)凈值就稱為資本公積。（三）盈余公積盈余公積是企業(yè)的內(nèi)部積累來源于企業(yè)的凈利潤(rùn)。（四）未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)反映企業(yè)尚未分配的利潤(rùn)。,37,PPT學(xué)習(xí)

14、交流,第三節(jié)利潤(rùn)表分析,利潤(rùn)表常被稱為損益表，它體現(xiàn)了企業(yè)在“一定期間”（如一個(gè)月、一個(gè)季度、半年或一年）的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，而上一節(jié)我們分析的資產(chǎn)負(fù)債表是顯示企業(yè)某一特定時(shí)間點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。利潤(rùn)表反映了企業(yè)過去和現(xiàn)在的盈利狀況和獲利能力，是銀行信貸人員評(píng)估企業(yè)未來現(xiàn)金支付能力和償債能力的重要數(shù)據(jù)來源。,38,PPT學(xué)習(xí)交流,一、收入分析,企業(yè)的收入一般包括銷售收入和其他收入兩大部分，其中，銷售收入與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)直接相關(guān)，對(duì)企業(yè)盈利能力具有決定性的影響。信貸人員要了解一家公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，最有效的方法是觀察該公司不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表上所顯示出來的銷售收入的變化。（一）銷售收入總額和銷售收入凈額銷售收入

15、是企業(yè)通過出售產(chǎn)品或提供服務(wù)而獲得的收入。,39,PPT學(xué)習(xí)交流,銷售收入凈額是銷售收入總額扣除銷售折讓和退貨后的余額部分。在財(cái)務(wù)報(bào)表中通常是以凈額的形式反映出來。銷售收入凈額=銷售總額-折讓-退貨（二）影響銷售收入的主要因素銷售收入的大幅變動(dòng)應(yīng)該引起銀行信貸人員的注意。如果企業(yè)當(dāng)期銷售收入比上期大幅下降，可能是因?yàn)橥獠拷?jīng)濟(jì)環(huán)境惡化造成的，也可能是因?yàn)殇N售數(shù)量減少，或者是由于銷售價(jià)格的下降造成的。（三）其他收入除銷售收入外，其他收入還包括其他業(yè)務(wù)收入、投資收益、補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外收入。如果其他收入在企業(yè)的總收入中占了很大的比例，那么，銀行信貸人員就應(yīng)該確定這些收入的來源，并且了解收入來源在將來是

16、否可靠。,40,PPT學(xué)習(xí)交流,二、成本和費(fèi)用分析成本和費(fèi)用作為減少凈利的因素，對(duì)企業(yè)的獲利具有非常重要的影響。在同等的收入狀況下，成本、費(fèi)用水平越低，銷售凈利便越多，企業(yè)獲利能力就越強(qiáng)。,（一）銷售成本銷售成本，顧名思義，是企業(yè)在利潤(rùn)表中所反映的會(huì)計(jì)期間內(nèi)為生產(chǎn)或取得所售商品的成本。銷售成本與年初年末存貨的價(jià)值直接相關(guān)，因此，存貨價(jià)值的判斷對(duì)銷售成本的計(jì)算有重要影響，一筆同樣數(shù)量的存貨如果采用“先進(jìn)先出法”和采用“后進(jìn)先出法”進(jìn)行會(huì)計(jì)處理可能會(huì)得到截然不同的結(jié)果。,41,PPT學(xué)習(xí)交流,后進(jìn)先出法假定存貨的銷貨順序與進(jìn)貨順序是相反的，即認(rèn)為最后進(jìn)貨的一批存貨最先售出，而最先進(jìn)貨的一批存貨最后

17、售出。根據(jù)這種假定所計(jì)算的銷售商品成本是最近的成本，而其期末存貨成本則是最早的進(jìn)貨成本。在通貨膨脹期間，后進(jìn)先出法降低了存貨減值，并抬高了銷售成本，并因此減少了當(dāng)期利潤(rùn)。先進(jìn)先出法假定最先購(gòu)進(jìn)的一批存貨最先售出，因此在通貨膨脹期間，這種方法或算出較高的當(dāng)期利潤(rùn)。在銷售成本的分析時(shí)考慮存貨的會(huì)計(jì)處理方法，并結(jié)合當(dāng)時(shí)的通脹率來分析時(shí)非常重要的。,42,PPT學(xué)習(xí)交流,（二）三項(xiàng)費(fèi)用費(fèi)用是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。,中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度費(fèi)用分為以下三項(xiàng)。1.營(yíng)業(yè)費(fèi)用。是指企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的費(fèi)用，包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、展覽費(fèi)、廣告費(fèi)以及為銷售本企業(yè)商

18、品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)的人員費(fèi)用和業(yè)務(wù)費(fèi)用等經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。2.管理費(fèi)用。是指企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所發(fā)生的管理費(fèi)用，包括管理部門職工工資和福利費(fèi)、修理費(fèi)、辦公費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、研究開發(fā)費(fèi)、計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等。3.財(cái)務(wù)費(fèi)用。是指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金等而發(fā)生的費(fèi)用，包括當(dāng)期利息支出、匯兌損失、以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)等。,43,PPT學(xué)習(xí)交流,（三）其他支出其他支出主要包括其他業(yè)務(wù)支出和營(yíng)業(yè)外支出。（四）所得稅所得稅是成本費(fèi)用的一部分，是在利潤(rùn)表中利潤(rùn)總額之后凈利潤(rùn)之前的最后一項(xiàng)支出。,三、利潤(rùn)和凈利潤(rùn)分析利潤(rùn)和凈利潤(rùn)分析主要需要掌握主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)等概念的含義，并了

19、解它們的變化趨勢(shì)以及產(chǎn)生變化的原因。,44,PPT學(xué)習(xí)交流,（一）主營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品或提供勞務(wù)而去的的利潤(rùn)，其數(shù)額是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減去主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加計(jì)算出來的。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)一般是指銷售成本與銷售成本之差減去營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用后的余額，而中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是在上述余額的基礎(chǔ)上再減去利息支出等的財(cái)務(wù)費(fèi)用的結(jié)果。（二）利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)企業(yè)的利潤(rùn)總額是由企業(yè)利潤(rùn)加上投資收益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收支凈額等非營(yíng)業(yè)利潤(rùn)組成。凈利潤(rùn)的數(shù)額等于利潤(rùn)總額減去所得稅后的余額，稅后利潤(rùn)的多少在很大程度上決定著該公司償還貸款的能力。,45,PPT學(xué)習(xí)交流,第四節(jié)財(cái)務(wù)比率分

20、析,本節(jié)主要運(yùn)用第一節(jié)中介紹的比率分析法對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析。比率為分析過程增添了另一個(gè)維度，它們可以幫助銀行信貸人員分析財(cái)務(wù)報(bào)表上兩個(gè)或多個(gè)項(xiàng)目之間的關(guān)系，同時(shí)為比較規(guī)模不同、但經(jīng)營(yíng)特征相似的企業(yè)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)提供了方便。財(cái)務(wù)比率可以從不同角度反映企業(yè)的短期償債能力、長(zhǎng)期償債能力、盈利能力和資產(chǎn)運(yùn)用效率的狀況，銀行信貸人員通過對(duì)這些比率的比較分析，可以從不同角度來評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效。,46,PPT學(xué)習(xí)交流,流動(dòng)性比率,流動(dòng)性比率,財(cái)務(wù)杠桿比率,盈利能力比率,資產(chǎn)運(yùn)作效率比率,.流動(dòng)比率,.速動(dòng)比率,.現(xiàn)金比率,.資產(chǎn)負(fù)債率.產(chǎn)權(quán)比率.利息保障倍數(shù).固定支出保障倍數(shù),.凈資產(chǎn)收益率.資產(chǎn)收

21、益率.銷售利潤(rùn)率.成本費(fèi)用利潤(rùn)率,.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率.存貨周轉(zhuǎn)率,47,PPT學(xué)習(xí)交流,一、流動(dòng)性比率（短期償債能力比率）,流動(dòng)性比率又稱短期償債能力比率，該比率表示企業(yè)到期償還短期債務(wù)的能力。其中，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率是經(jīng)常使用的三個(gè)主要指標(biāo)。（一）流動(dòng)比率流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，即：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率是衡量借款人短期償債能力強(qiáng)弱的指標(biāo)。一般來說，流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)可變現(xiàn)資產(chǎn)相對(duì)較多，短期償債能力較強(qiáng)。,48,PPT學(xué)習(xí)交流,（二）速動(dòng)比率速動(dòng)比率又稱酸性測(cè)試比率，是速動(dòng)資產(chǎn)與速動(dòng)負(fù)債之比。其計(jì)算公式：速動(dòng)

22、比率=速動(dòng)資產(chǎn)/速動(dòng)負(fù)債。（三）現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是指現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物與流動(dòng)負(fù)債之比。其計(jì)算公式是：現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）/流動(dòng)負(fù)債?，F(xiàn)金比率比速動(dòng)比率更能謹(jǐn)慎地反映企業(yè)的償債能力。比率越高，說明企業(yè)面臨的短期償債壓力越小。,49,PPT學(xué)習(xí)交流,二、財(cái)務(wù)杠桿比率（長(zhǎng)期償債能力比率）該比率反映企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的本金和利息的能力，主要包括以下四個(gè)指標(biāo),（一）資產(chǎn)負(fù)債率。是指負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例。其計(jì)算公式：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額100%它反映在企業(yè)資產(chǎn)總額中有多大比率是通過借債籌資獲得的，也反映了債權(quán)人權(quán)益的保障程度。（二）產(chǎn)權(quán)比率。是負(fù)債總額與所有的權(quán)益總額之間的比率，也稱為

23、債務(wù)股權(quán)比率。其計(jì)算公式：產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有的權(quán)益總額100%它反映所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。,50,PPT學(xué)習(xí)交流,（三）利息保障倍數(shù)。是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，其計(jì)算公式：利息保障倍數(shù)=（稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用它反映企業(yè)用其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益償付借款利息的能力，該比率越高，說明支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)。（四）固定支出保障倍數(shù)。是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與固定支出的比例，其計(jì)算公式是：固定支出保障倍數(shù)=（稅前利潤(rùn)+固定支出）/固定支出該比率越高，說明企業(yè)償付到期固定支出的能力越強(qiáng)。,51,PPT學(xué)習(xí)交流,三、盈利能力比率分析盈利能力是指利用各種經(jīng)濟(jì)資源創(chuàng)造利潤(rùn)的能力，盈利

24、能力預(yù)示著企業(yè)未來的發(fā)展，也預(yù)示著企業(yè)未來償還債務(wù)的能力。,盈利能力比率主要包括以下幾個(gè)指標(biāo)：（一）凈資產(chǎn)收益率。是指凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益之比。其公式是：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益100%它是衡量股東資金使用效率高低的指標(biāo)，反映企業(yè)的凈資產(chǎn)盈利能力。如果凈資產(chǎn)收益率高，說明股東的投資報(bào)酬率高。（二）資產(chǎn)收益率。是指凈利潤(rùn)與總資產(chǎn)之比。其公式是：資產(chǎn)收益率=100%凈利潤(rùn)/總資產(chǎn),52,PPT學(xué)習(xí)交流,它是衡量企業(yè)總資產(chǎn)獲利效率的指標(biāo)，表示企業(yè)管理層使用全部可用資金的效率。（三）銷售利潤(rùn)率。是指稅前利潤(rùn)與銷售收入凈額之比。其計(jì)算公式是：銷售利潤(rùn)率=100%稅前利潤(rùn)/銷售收入凈額銷售利潤(rùn)率反映

25、單位產(chǎn)品或商品銷售收入凈額所實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的多少。（四）成本費(fèi)用利潤(rùn)率。是指利潤(rùn)總額與當(dāng)期成本費(fèi)用總額之比。其計(jì)算公式是：成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/當(dāng)期成本費(fèi)用總額100%成本費(fèi)用總額=銷售成本+營(yíng)業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用。成本費(fèi)用利潤(rùn)率反映單位成本費(fèi)用支出所帶來利潤(rùn)的多少。該指標(biāo)越高說明企業(yè)成本費(fèi)用越低，經(jīng)營(yíng)管理和盈利水平越高。,53,PPT學(xué)習(xí)交流,四、資產(chǎn)運(yùn)作效率比率分析它是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收入與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資產(chǎn)的比例關(guān)系，該比率所衡量的是一家企業(yè)管理層有效利用其資產(chǎn)的能力，對(duì)企業(yè)的償債能力和盈利能力都有重要影響。它包括以下幾個(gè)指標(biāo):（一）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。是指銷售收入凈額與資產(chǎn)總額之比。其計(jì)算公式：總資

26、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/資產(chǎn)總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，說明企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率好，取得的收入高。,54,PPT學(xué)習(xí)交流,（二）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。是指銷售收入凈額與平均流動(dòng)資產(chǎn)之比。其計(jì)算公式是：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)它反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，越高，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資金，等于相對(duì)擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力和償債能力。（三）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。是指銷售收入凈額與平均固定資產(chǎn)之比。其計(jì)算公式是：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均固定資產(chǎn)它衡量的是固定資產(chǎn)利用水平，該比率高，意味著企業(yè)固定資產(chǎn)利用較充分。,55,PPT學(xué)習(xí)交流,（四）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。是指企業(yè)銷售收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額之比

27、。其計(jì)算公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=企業(yè)銷售收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額它反映的是應(yīng)收賬款計(jì)算期內(nèi)的周轉(zhuǎn)次數(shù)，次數(shù)越多說明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)越快、效率越高、應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度越快，企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率和短期償債能力越強(qiáng)。（五）存貨周轉(zhuǎn)率。是指銷售成本與平均存貨之比。其計(jì)算公式是：存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨它反映的是企業(yè)銷售能力和存貨庫存狀況。存貨周轉(zhuǎn)率高說明存貨周轉(zhuǎn)率快，積壓少，變現(xiàn)能力強(qiáng)。,56,PPT學(xué)習(xí)交流,五、財(cái)務(wù)比率之間的相互聯(lián)系：杜邦分析體系,杜邦分析體系是美國(guó)杜邦公司創(chuàng)造的一種財(cái)務(wù)分析方法，它通過財(cái)務(wù)比率的分解，尋找各種比率之間的相互關(guān)系，解釋比率變動(dòng)的原因和變動(dòng)趨勢(shì)。比如：,下圖可以比較全面的

28、展現(xiàn)杜邦分析體系。,57,PPT學(xué)習(xí)交流,凈支出收益率,杠桿比率,資產(chǎn)收益率,=,總資產(chǎn),所有者權(quán)益,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,盈利率,=,銷售收入,總資產(chǎn),凈利潤(rùn),銷售收入,資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金存貨固定資產(chǎn),利潤(rùn)表銷售收入銷售成本營(yíng)業(yè)費(fèi)用其他費(fèi)用,58,PPT學(xué)習(xí)交流,第五節(jié)現(xiàn)金流量表分析,現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金收付制為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)報(bào)表，它反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物（比如有價(jià)證券和其他能夠迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn)）流入和流出狀況。通過分析現(xiàn)金流量表，可以弄清借款人的現(xiàn)金流入流出情況，從而確定借款人的還款來源，為貸款決策提供最直接的依據(jù)。一、現(xiàn)金流量的計(jì)算現(xiàn)金流量是指企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的

29、流入和流出的數(shù)量。,59,PPT學(xué)習(xí)交流,企業(yè)的現(xiàn)金流量按經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三大類分別計(jì)算。即：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~+投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~+籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~+匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入-經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~=投資活動(dòng)現(xiàn)金流入-投資活動(dòng)現(xiàn)金流出籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~=籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入-籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出,60,PPT學(xué)習(xí)交流,（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。編制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的方法包括直接法和間接法。直接法是指通過現(xiàn)金收入和支出的主要類別反映來自企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。間接法是指以本期凈利潤(rùn)為起算點(diǎn)，調(diào)整不涉及現(xiàn)金收入、費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外收支以及應(yīng)收應(yīng)付等項(xiàng)目的增減變動(dòng)。無論采用間接法還是直接法計(jì)算出來的現(xiàn)金流量?jī)纛~都是完全相等的，在實(shí)際工作中，兩種方法計(jì)算的結(jié)果可以相互核對(duì)。,61,PPT學(xué)習(xí)交流,（二）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期