投資學(xué)面試試題及答案

投資學(xué)面試試題及答案

單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪種資產(chǎn)流動(dòng)性最強(qiáng)？（）A.股票B.債券C.現(xiàn)金D.房產(chǎn)答案：C2.市場(chǎng)組合的貝塔值是（）A.0B.1C.-1D.2答案：B3.市盈率的計(jì)算公式是（）A.股價(jià)/每股收益B.每股收益/股價(jià)C.市值/凈利潤(rùn)D.凈利潤(rùn)/市值答案：A4.以下屬于固定收益證券的是（）A.普通股B.優(yōu)先股C.期貨D.期權(quán)答案：B5.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者的無(wú)差異曲線是（）A.水平的B.垂直的C.向右上方傾斜D.向右下方傾斜答案：C6.資本資產(chǎn)定價(jià)模型的英文縮寫(xiě)是（）A.APTB.CAPMC.MMD.WACC答案：B7.有效市場(chǎng)假說(shuō)中，價(jià)格反映了所有公開(kāi)信息的是（）A.弱式有效市場(chǎng)B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)D.無(wú)效市場(chǎng)答案：B8.以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)？（）A.夏普比率B.阿爾法C.貝塔D.以上都是答案：D9.債券價(jià)格與市場(chǎng)利率呈（）關(guān)系。A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.不相關(guān)D.不確定答案：B10.以下哪種投資策略屬于被動(dòng)投資？（）A.積極選股B.指數(shù)基金投資C.宏觀擇時(shí)D.行業(yè)輪動(dòng)答案：B多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.投資的主要目的包括（）A.資產(chǎn)增值B.獲得收益C.分散風(fēng)險(xiǎn)D.參與公司治理答案：ABCD2.股票的基本分析包括（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.行業(yè)分析C.公司財(cái)務(wù)分析D.技術(shù)分析答案：ABC3.以下屬于金融衍生工具的有（）A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)D.互換答案：ABCD4.影響債券價(jià)格的因素有（）A.市場(chǎng)利率B.債券期限C.債券信用等級(jí)D.通貨膨脹率答案：ABCD5.投資組合管理的步驟包括（）A.規(guī)劃B.實(shí)施C.反饋D.清算答案：ABC6.風(fēng)險(xiǎn)的類型包括（）A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD7.以下哪些是常用的估值方法（）A.市盈率法B.市凈率法C.現(xiàn)金流折現(xiàn)法D.重置成本法答案：ABCD8.有效市場(chǎng)的類型有（）A.弱式有效市場(chǎng)B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)D.超強(qiáng)式有效市場(chǎng)答案：ABC9.資產(chǎn)配置的類別通常有（）A.股票B.債券C.現(xiàn)金D.另類資產(chǎn)答案：ABCD10.以下屬于主動(dòng)投資策略的是（）A.積極管理的共同基金B(yǎng).對(duì)沖基金C.量化投資D.指數(shù)增強(qiáng)型基金答案：ABCD判斷題（每題2分，共10題）1.投資就是投機(jī)，二者沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別。（）答案：錯(cuò)2.股票的風(fēng)險(xiǎn)一定高于債券。（）答案：錯(cuò)3.市場(chǎng)組合包含了所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。（）答案：對(duì)4.有效市場(chǎng)假說(shuō)認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格總是正確的。（）答案：錯(cuò)5.分散投資可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)6.市盈率越高，股票越值得投資。（）答案：錯(cuò)7.債券的久期越長(zhǎng)，對(duì)利率變動(dòng)越敏感。（）答案：對(duì)8.技術(shù)分析主要研究公司的財(cái)務(wù)報(bào)表。（）答案：錯(cuò)9.資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的大小不影響資產(chǎn)的預(yù)期收益率。（）答案：錯(cuò)10.被動(dòng)投資策略不需要進(jìn)行任何分析和決策。（）答案：錯(cuò)簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）1.簡(jiǎn)述投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理。答案：不同資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)并非完全同步。通過(guò)組合多種資產(chǎn)，當(dāng)一種資產(chǎn)表現(xiàn)不佳時(shí)，其他資產(chǎn)可能表現(xiàn)良好，相互抵消波動(dòng)，從而降低投資組合整體的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)目的。2.什么是資本資產(chǎn)定價(jià)模型的核心思想？答案：該模型認(rèn)為資產(chǎn)的預(yù)期收益率取決于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)以及資產(chǎn)的貝塔系數(shù)。即資產(chǎn)的必要收益率與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（貝塔）線性相關(guān)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越高，預(yù)期收益率越高。3.簡(jiǎn)述債券定價(jià)的基本原理。答案：債券價(jià)格等于其未來(lái)各期利息和本金的現(xiàn)值之和。市場(chǎng)利率是影響債券價(jià)格的關(guān)鍵因素，利率上升，債券現(xiàn)值下降，價(jià)格降低；利率下降，債券現(xiàn)值上升，價(jià)格升高。4.簡(jiǎn)述技術(shù)分析的三大假設(shè)。答案：一是市場(chǎng)行為涵蓋一切信息；二是價(jià)格沿趨勢(shì)變動(dòng)；三是歷史會(huì)重演?；诖?，通過(guò)分析過(guò)去價(jià)格、成交量等市場(chǎng)行為預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)。討論題（每題5分，共4題）1.討論在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，股票和債券投資的優(yōu)劣勢(shì)。答案：當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，股票潛在回報(bào)高，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)企業(yè)盈利提升股價(jià)上漲，但波動(dòng)大風(fēng)險(xiǎn)高。債券收益穩(wěn)定，有固定利息和本金償還，安全性高，不過(guò)在低利率環(huán)境下回報(bào)可能有限，且通脹時(shí)實(shí)際收益可能降低。2.探討如何構(gòu)建一個(gè)適合自己的投資組合。答案：首先明確投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資期限。接著進(jìn)行資產(chǎn)配置，如股票、債券、現(xiàn)金等比例分配。再根據(jù)個(gè)人偏好和市場(chǎng)情況選擇具體資產(chǎn)，定期評(píng)估調(diào)整，確保投資組合與自身狀況和市場(chǎng)變化相匹配。3.分析有效市場(chǎng)假說(shuō)對(duì)投資實(shí)踐的意義。答案：若市場(chǎng)是弱式有效，技術(shù)分析可能無(wú)效；半強(qiáng)式有效時(shí)，基本面分析也難獲超額收益；強(qiáng)式有效則意味著主動(dòng)投資很難跑贏市場(chǎng)。其提醒投資者理性看待市場(chǎng)，可考慮被動(dòng)投資策略，同時(shí)促使市場(chǎng)參與者提高信息效率。4.說(shuō)