投資風(fēng)險分析方法試題及答案

投資風(fēng)險分析方法試題及答案姓名：____________________

一、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不是投資風(fēng)險分析中的系統(tǒng)風(fēng)險？

A.市場風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.政策風(fēng)險

D.企業(yè)內(nèi)部控制風(fēng)險

2.在投資風(fēng)險分析中，對投資項目的未來現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測時，通常采用的方法是：

A.投資回報率法

B.投資回收期法

C.內(nèi)部收益率法

D.現(xiàn)值法

3.以下哪項不是投資風(fēng)險分析中的非系統(tǒng)風(fēng)險？

A.債務(wù)風(fēng)險

B.經(jīng)營風(fēng)險

C.管理風(fēng)險

D.財務(wù)風(fēng)險

4.在投資風(fēng)險分析中，衡量投資組合風(fēng)險大小常用的指標(biāo)是：

A.均值

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.系數(shù)

D.預(yù)測值

5.以下哪項不是投資風(fēng)險分析中的風(fēng)險控制方法？

A.風(fēng)險規(guī)避

B.風(fēng)險分散

C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險自留

6.在投資風(fēng)險分析中，以下哪項不是風(fēng)險因素？

A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

B.行業(yè)因素

C.企業(yè)因素

D.投資者心理因素

7.以下哪項不是投資風(fēng)險分析中的風(fēng)險度量方法？

A.風(fēng)險矩陣

B.風(fēng)險評分

C.風(fēng)險排名

D.風(fēng)險預(yù)算

8.在投資風(fēng)險分析中，以下哪項不是風(fēng)險承受能力分析的方法？

A.客戶風(fēng)險承受能力評估

B.投資組合風(fēng)險承受能力評估

C.企業(yè)風(fēng)險承受能力評估

D.投資項目風(fēng)險承受能力評估

9.以下哪項不是投資風(fēng)險分析中的風(fēng)險應(yīng)對策略？

A.風(fēng)險規(guī)避

B.風(fēng)險分散

C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險自留和風(fēng)險接受

10.在投資風(fēng)險分析中，以下哪項不是風(fēng)險監(jiān)測與控制的方法？

A.風(fēng)險預(yù)警

B.風(fēng)險評估

C.風(fēng)險報告

D.風(fēng)險調(diào)整

二、多項選擇題（每題3分，共5題）

1.投資風(fēng)險分析的基本步驟包括：

A.確定風(fēng)險因素

B.識別風(fēng)險事件

C.評估風(fēng)險影響

D.制定風(fēng)險應(yīng)對策略

2.投資風(fēng)險分析中的非系統(tǒng)風(fēng)險包括：

A.債務(wù)風(fēng)險

B.經(jīng)營風(fēng)險

C.管理風(fēng)險

D.財務(wù)風(fēng)險

3.投資風(fēng)險分析中的風(fēng)險度量方法有：

A.風(fēng)險矩陣

B.風(fēng)險評分

C.風(fēng)險排名

D.風(fēng)險預(yù)算

4.投資風(fēng)險分析中的風(fēng)險控制方法有：

A.風(fēng)險規(guī)避

B.風(fēng)險分散

C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險自留

5.投資風(fēng)險分析中的風(fēng)險監(jiān)測與控制方法有：

A.風(fēng)險預(yù)警

B.風(fēng)險評估

C.風(fēng)險報告

D.風(fēng)險調(diào)整

三、判斷題（每題2分，共5題）

1.投資風(fēng)險分析中的系統(tǒng)風(fēng)險可以通過風(fēng)險分散來降低。（）

2.投資風(fēng)險分析中的非系統(tǒng)風(fēng)險可以通過投資組合來降低。（）

3.投資風(fēng)險分析中的風(fēng)險度量方法可以通過風(fēng)險矩陣來評估風(fēng)險大小。（）

4.投資風(fēng)險分析中的風(fēng)險控制方法可以通過風(fēng)險規(guī)避來避免風(fēng)險。（）

5.投資風(fēng)險分析中的風(fēng)險監(jiān)測與控制方法可以通過風(fēng)險報告來提高風(fēng)險管理的效率。（）

四、簡答題（每題5分，共10分）

1.簡述投資風(fēng)險分析的基本步驟。

2.簡述投資風(fēng)險分析中的風(fēng)險度量方法。

二、多項選擇題（每題3分，共10題）

1.投資風(fēng)險分析中的風(fēng)險因素包括：

A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

B.行業(yè)發(fā)展趨勢

C.企業(yè)經(jīng)營狀況

D.投資者心理因素

E.政策法規(guī)變化

2.投資風(fēng)險分析中常用的風(fēng)險度量指標(biāo)有：

A.風(fēng)險價值（VaR）

B.均值-上行（Mean-Up）

C.均值-下行（Mean-Down）

D.標(biāo)準(zhǔn)差

E.系數(shù)

3.投資風(fēng)險分析中的風(fēng)險控制策略包括：

A.風(fēng)險規(guī)避

B.風(fēng)險分散

C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險接受

E.風(fēng)險自留

4.投資風(fēng)險分析中，用于評估風(fēng)險承受能力的因素有：

A.投資者的財務(wù)狀況

B.投資者的投資經(jīng)驗

C.投資者的投資目標(biāo)

D.投資者的風(fēng)險偏好

E.投資者的投資期限

5.投資風(fēng)險分析中，用于識別風(fēng)險事件的方法有：

A.故障樹分析（FTA）

B.概率分析

C.敏感性分析

D.模擬分析

E.專家訪談

6.投資風(fēng)險分析中，風(fēng)險監(jiān)測與控制的方法包括：

A.定期風(fēng)險評估

B.風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

C.風(fēng)險報告

D.風(fēng)險應(yīng)對計劃

E.風(fēng)險溝通與培訓(xùn)

7.投資風(fēng)險分析中，影響投資回報的非財務(wù)因素包括：

A.市場競爭

B.技術(shù)創(chuàng)新

C.政策環(huán)境

D.社會文化

E.法律法規(guī)

8.投資風(fēng)險分析中，評估投資項目風(fēng)險的方法有：

A.實際現(xiàn)金流分析

B.財務(wù)比率分析

C.風(fēng)險調(diào)整后的凈現(xiàn)值（RARR）

D.投資回報率分析

E.投資回收期分析

9.投資風(fēng)險分析中，用于評估市場風(fēng)險的因素有：

A.利率變動

B.股票市場波動

C.匯率變動

D.商品價格波動

E.政治風(fēng)險

10.投資風(fēng)險分析中，用于評估信用風(fēng)險的因素有：

A.債務(wù)人的財務(wù)狀況

B.債務(wù)人的還款能力

C.債務(wù)人的信用記錄

D.市場利率水平

E.行業(yè)風(fēng)險

三、判斷題（每題2分，共10題）

1.投資風(fēng)險分析中的系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過多樣化投資組合來消除。（）

2.投資回報率越高，風(fēng)險也必然越高。（）

3.投資者可以通過購買保險來完全規(guī)避投資風(fēng)險。（）

4.風(fēng)險價值（VaR）是一種衡量投資組合風(fēng)險的方法，它考慮了投資組合中所有證券的風(fēng)險。（）

5.風(fēng)險承受能力是指投資者愿意承擔(dān)的最大損失額。（）

6.在進(jìn)行投資風(fēng)險分析時，敏感性分析可以用來識別對投資項目最敏感的變量。（）

7.風(fēng)險轉(zhuǎn)移通常意味著投資者將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給第三方，同時承擔(dān)相應(yīng)的成本。（）

8.投資組合的分散化程度越高，其風(fēng)險價值（VaR）也越高。（）

9.投資風(fēng)險分析中的非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過增加投資組合中的資產(chǎn)數(shù)量來降低。（）

10.投資風(fēng)險分析的結(jié)果應(yīng)定期更新，以反映市場環(huán)境的變化和投資組合的調(diào)整。（）

四、簡答題（每題5分，共6題）

1.簡述投資風(fēng)險分析在投資決策中的作用。

2.簡述投資風(fēng)險分析中如何進(jìn)行風(fēng)險識別和評估。

3.簡述投資風(fēng)險分析中常用的風(fēng)險應(yīng)對策略及其適用條件。

4.簡述如何通過投資組合管理來降低投資風(fēng)險。

5.簡述投資風(fēng)險分析中如何考慮宏觀經(jīng)濟(jì)因素對投資的影響。

6.簡述投資風(fēng)險分析在風(fēng)險管理框架中的位置及其重要性。

試卷答案如下

一、單項選擇題

1.D

解析思路：系統(tǒng)風(fēng)險是指影響整個市場或經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的風(fēng)險，如市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、政策風(fēng)險等。企業(yè)內(nèi)部控制風(fēng)險屬于非系統(tǒng)風(fēng)險。

2.D

解析思路：現(xiàn)值法是一種通過將未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)到當(dāng)前時點來評估投資項目的價值，是投資風(fēng)險分析中常用的方法。

3.D

解析思路：非系統(tǒng)風(fēng)險是指特定于個別公司或項目的風(fēng)險，如債務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等。

4.B

解析思路：標(biāo)準(zhǔn)差是衡量投資組合風(fēng)險的常用指標(biāo)，它反映了投資組合回報的波動性。

5.D

解析思路：風(fēng)險自留是指企業(yè)自己承擔(dān)風(fēng)險，不采取任何措施來轉(zhuǎn)移或規(guī)避風(fēng)險。

6.D

解析思路：投資者心理因素不屬于投資風(fēng)險分析中的風(fēng)險因素，而是影響投資者決策的因素。

7.D

解析思路：風(fēng)險預(yù)算是一種風(fēng)險管理工具，用于確定企業(yè)在一定時間內(nèi)愿意承擔(dān)的風(fēng)險水平。

8.A

解析思路：客戶風(fēng)險承受能力評估是評估投資者個人風(fēng)險承受能力的方法。

9.D

解析思路：風(fēng)險應(yīng)對策略包括風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險分散、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險自留和風(fēng)險接受。

10.D

解析思路：風(fēng)險調(diào)整是一種風(fēng)險管理方法，通過調(diào)整投資決策來降低風(fēng)險。

二、多項選擇題

1.ABCD

解析思路：投資風(fēng)險分析的基本步驟包括確定風(fēng)險因素、識別風(fēng)險事件、評估風(fēng)險影響、制定風(fēng)險應(yīng)對策略。

2.ABCDE

解析思路：風(fēng)險度量指標(biāo)包括風(fēng)險價值（VaR）、均值-上行、均值-下行、標(biāo)準(zhǔn)差和系數(shù)。

3.ABCDE

解析思路：風(fēng)險控制策略包括風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險分散、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險接受和風(fēng)險自留。

4.ABCDE

解析思路：評估風(fēng)險承受能力的因素包括投資者的財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資目標(biāo)、風(fēng)險偏好和投資期限。

5.ABCDE

解析思路：識別風(fēng)險事件的方法包括故障樹分析、概率分析、敏感性分析、模擬分析和專家訪談。

6.ABCDE

解析思路：風(fēng)險監(jiān)測與控制的方法包括定期風(fēng)險評估、風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)、風(fēng)險報告、風(fēng)險應(yīng)對計劃和風(fēng)險溝通與培訓(xùn)。

7.ABCDE

解析思路：影響投資回報的非財務(wù)因素包括市場競爭、技術(shù)創(chuàng)新、政策環(huán)境、社會文化和法律法規(guī)。

8.ABCDE

解析思路：評估投資項目風(fēng)險的方法包括實際現(xiàn)金流分析、財務(wù)比率分析、風(fēng)險調(diào)整后的凈現(xiàn)值、投資回報率分析和投資回收期分析。

9.ABCDE

解析思路：評估市場風(fēng)險的因素包括利率變動、股票市場波動、匯率變動、商品價格波動和政治風(fēng)險。

10.ABCDE

解析思路：評估信用風(fēng)險的因素包括債務(wù)人的財務(wù)狀況、還款能力、信用記錄、市場利率水平和行業(yè)風(fēng)險。

三、判斷題

1.×

解析思路：系統(tǒng)性風(fēng)險是不可分散的風(fēng)險，通過多樣化投資組合只能降低但不能消除。

2.×

解析思路：高投資回報可能伴隨高風(fēng)險，但并非必然，風(fēng)險與回報之間的關(guān)系是復(fù)雜且不確定的。

3.×

解析思路：購買保險可以轉(zhuǎn)移風(fēng)險，但并不能完全規(guī)避風(fēng)險，因為保險本身也存在風(fēng)險。

4.√

解析思路：風(fēng)險價值（VaR）確實是一種衡量投資組合風(fēng)險的方法，它考慮了投資組合中所有證券的風(fēng)險。

5.×

解析思路：風(fēng)險承受能力是指投資者愿意承擔(dān)的風(fēng)險程度，而不是最大損失額。

6.√

解析思路：敏感性分析可以用來識別對投資項目最敏感的變量，從而幫助投資者關(guān)注關(guān)鍵風(fēng)險因素。

7.√

解