期貨從業(yè)人員資格考試真題解析2024年

期貨從業(yè)人員資格考試真題解析2024年1.期貨市場的主要功能不包括以下哪一項(xiàng)？A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.投機(jī)獲利D.穩(wěn)定物價(jià)答案：D分析：期貨市場主要有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)獲利功能。穩(wěn)定物價(jià)并非其主要功能，它主要通過價(jià)格波動反映供求等信息。2.以下哪種商品不適合進(jìn)行期貨交易？A.大豆B.黃金C.新鮮蔬菜D.銅答案：C分析：期貨交易的商品需具備可儲存、標(biāo)準(zhǔn)化等特點(diǎn)。新鮮蔬菜易腐爛變質(zhì)，難以長時(shí)間儲存和標(biāo)準(zhǔn)化，不適合期貨交易。3.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）。A.交易數(shù)量和單位B.交割時(shí)間和地點(diǎn)C.交易價(jià)格D.最小變動價(jià)位答案：C分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化條款包括交易數(shù)量和單位、交割時(shí)間和地點(diǎn)、最小變動價(jià)位等。交易價(jià)格是在市場交易中形成的，并非標(biāo)準(zhǔn)化條款。4.套期保值的基本原理是（）。A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動趨勢一致B.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格C.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格D.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格無關(guān)答案：A分析：套期保值是通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場做相反操作來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，其基本原理是期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動趨勢一致。5.某企業(yè)擔(dān)心未來原材料價(jià)格上漲，可采取的套期保值方式是（）。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.跨期套利D.跨市場套利答案：A分析：買入套期保值適用于擔(dān)心未來原材料價(jià)格上漲的企業(yè)，通過在期貨市場買入期貨合約鎖定成本。6.期貨市場的交易制度不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度D.無限持倉制度答案：D分析：期貨市場有保證金制度、漲跌停板制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度等。為控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)行持倉限額制度，并非無限持倉。7.下列關(guān)于保證金的說法，錯誤的是（）。A.保證金是期貨交易的履約擔(dān)保B.保證金比率越高，杠桿效應(yīng)越大C.保證金不足時(shí)需追加保證金D.繳納保證金才能參與期貨交易答案：B分析：保證金比率越高，杠桿效應(yīng)越小。保證金是履約擔(dān)保，參與期貨交易需繳納，不足時(shí)要追加。8.以下屬于金融期貨的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.外匯期貨D.能源期貨答案：C分析：金融期貨包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨等。農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨屬于商品期貨。9.期貨交易所的職能不包括（）。A.制定并實(shí)施期貨交易規(guī)則B.組織和監(jiān)督期貨交易C.參與期貨交易D.發(fā)布市場信息答案：C分析：期貨交易所負(fù)責(zé)制定規(guī)則、組織和監(jiān)督交易、發(fā)布市場信息等，不參與期貨交易。10.期貨公司的主要業(yè)務(wù)不包括（）。A.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.自營業(yè)務(wù)C.投資咨詢業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)答案：B分析：期貨公司主要業(yè)務(wù)有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等。目前我國期貨公司一般不允許從事自營業(yè)務(wù)。11.當(dāng)期貨市場出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以采取的措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).限制出金C.暫停交易D.降低手續(xù)費(fèi)答案：D分析：出現(xiàn)異常情況，期貨交易所可提高保證金、限制出金、暫停交易等控制風(fēng)險(xiǎn)。降低手續(xù)費(fèi)與控制風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)。12.關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，說法錯誤的是（）。A.期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化合約，現(xiàn)貨交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的B.期貨交易一般不進(jìn)行實(shí)物交割，現(xiàn)貨交易主要是實(shí)物交割C.期貨交易和現(xiàn)貨交易的交易場所相同D.期貨交易的信用風(fēng)險(xiǎn)小于現(xiàn)貨交易答案：C分析：期貨交易在期貨交易所進(jìn)行，現(xiàn)貨交易場所多樣，交易場所不同。其他選項(xiàng)表述正確。13.下列關(guān)于基差的說法，正確的是（）。A.基差=期貨價(jià)格現(xiàn)貨價(jià)格B.基差為正表示現(xiàn)貨價(jià)格低于期貨價(jià)格C.基差走強(qiáng)有利于買入套期保值者D.基差走弱有利于賣出套期保值者答案：B分析：基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格，基差為正表示現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格?；钭邚?qiáng)有利于賣出套期保值者，基差走弱有利于買入套期保值者。14.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)的可完全避免性D.風(fēng)險(xiǎn)的多樣性答案：C分析：期貨市場風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、放大性、多樣性等特征，風(fēng)險(xiǎn)只能通過一定措施進(jìn)行管理和控制，不能完全避免。15.以下哪種情況屬于正向市場？A.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格B.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格C.近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格D.基差為正答案：A分析：正向市場是指期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，近期合約價(jià)格低于遠(yuǎn)期合約價(jià)格，基差為負(fù)。16.某投資者買入一份期貨合約，價(jià)格為3000元/噸，之后價(jià)格上漲到3200元/噸，該投資者的盈利情況是（）。A.盈利200元/噸B.虧損200元/噸C.盈利情況不確定D.虧損情況不確定答案：A分析：投資者買入后價(jià)格上漲，盈利為32003000=200元/噸。17.期貨市場的投機(jī)者的作用不包括（）。A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.增加市場流動性D.穩(wěn)定市場價(jià)格答案：D分析：投機(jī)者承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、增加市場流動性，但不能穩(wěn)定市場價(jià)格，反而可能加劇價(jià)格波動。18.下列關(guān)于跨期套利的說法，正確的是（）。A.跨期套利是利用不同期貨市場之間的價(jià)差進(jìn)行的套利B.牛市套利是買入近期合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期合約C.熊市套利是買入近期合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期合約D.跨期套利只存在正向市場答案：B分析：跨期套利是利用同一期貨品種不同合約之間的價(jià)差套利。牛市套利是買入近期合約賣出遠(yuǎn)期合約，熊市套利相反?？缙谔桌谡蚝头聪蚴袌龆即嬖凇?9.期貨市場的大戶報(bào)告制度是指（）。A.會員或客戶的持倉達(dá)到規(guī)定數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告B.交易所向會員或客戶報(bào)告市場情況C.會員向客戶報(bào)告交易情況D.客戶向會員報(bào)告交易情況答案：A分析：大戶報(bào)告制度要求會員或客戶持倉達(dá)到規(guī)定數(shù)量時(shí)，向交易所報(bào)告其持倉情況。20.以下關(guān)于期貨交易指令的說法，錯誤的是（）。A.市價(jià)指令是按當(dāng)時(shí)市場價(jià)格立即成交的指令B.限價(jià)指令是指定價(jià)格或更優(yōu)價(jià)格成交的指令C.止損指令是當(dāng)市場價(jià)格達(dá)到指定價(jià)格時(shí)開始執(zhí)行的指令D.所有指令都必須當(dāng)日有效答案：D分析：期貨交易指令有市價(jià)、限價(jià)、止損等指令。并非所有指令都當(dāng)日有效，還有長期有效等類型的指令。21.某期貨合約的交割月份為3月、6月、9月、12月，這屬于（）交割方式。A.滾動交割B.集中交割C.現(xiàn)金交割D.實(shí)物交割答案：B分析：集中交割是在合約到期時(shí)進(jìn)行集中交割，交割月份固定。滾動交割是在合約交割月第一個交易日至最后交易日的前一交易日進(jìn)行交割。這里描述符合集中交割特點(diǎn)。22.期貨市場的價(jià)格形成機(jī)制是（）。A.公開競價(jià)B.協(xié)商定價(jià)C.行政定價(jià)D.壟斷定價(jià)答案：A分析：期貨市場通過公開競價(jià)方式形成價(jià)格，這種方式保證了價(jià)格的公平、公正和透明。23.下列關(guān)于期貨保證金監(jiān)控中心的說法，錯誤的是（）。A.負(fù)責(zé)期貨保證金的安全存管B.為投資者提供查詢服務(wù)C.對期貨公司的保證金管理進(jìn)行監(jiān)督D.參與期貨交易答案：D分析：期貨保證金監(jiān)控中心負(fù)責(zé)保證金安全存管、提供查詢服務(wù)、監(jiān)督期貨公司保證金管理，不參與期貨交易。24.某投資者在期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，如果基差走強(qiáng)，其結(jié)果是（）。A.有凈盈利B.有凈虧損C.盈虧相抵D.盈虧情況不確定答案：A分析：空頭套期保值時(shí)，基差走強(qiáng)有凈盈利；基差走弱有凈虧損。25.期貨市場的套利交易可以分為（）。A.跨期套利、跨品種套利和跨市場套利B.牛市套利和熊市套利C.蝶式套利和鷹式套利D.以上都是答案：D分析：期貨套利交易包括跨期、跨品種、跨市場套利，牛市和熊市套利，蝶式和鷹式套利等。26.以下關(guān)于期貨交易的杠桿效應(yīng)，說法正確的是（）。A.杠桿效應(yīng)會放大盈利，但不會放大虧損B.杠桿效應(yīng)會放大虧損，但不會放大盈利C.杠桿效應(yīng)既會放大盈利，也會放大虧損D.杠桿效應(yīng)與盈利和虧損無關(guān)答案：C分析：期貨交易的杠桿效應(yīng)通過保證金制度實(shí)現(xiàn)，既會放大盈利，也會放大虧損。27.期貨合約的交易單位是指（）。A.每手合約所代表的標(biāo)的物數(shù)量B.合約的交易價(jià)格C.合約的交割日期D.合約的到期時(shí)間答案：A分析：交易單位是每手合約所代表的標(biāo)的物數(shù)量，其他選項(xiàng)與交易單位概念不同。28.某期貨品種的漲跌停板幅度為±4%，上一交易日結(jié)算價(jià)為5000元/噸，那么該品種當(dāng)日的漲停板價(jià)格為（）。A.5200元/噸B.4800元/噸C.5400元/噸D.4600元/噸答案：A分析：漲停板價(jià)格=上一交易日結(jié)算價(jià)×（1+漲跌停板幅度）=5000×（1+4%）=5200元/噸。29.期貨市場的套期保值者和投機(jī)者的區(qū)別在于（）。A.套期保值者以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為目的，投機(jī)者以獲利為目的B.套期保值者參與實(shí)物交割，投機(jī)者不參與C.套期保值者交易規(guī)模大，投機(jī)者交易規(guī)模小D.以上都是答案：A分析：套期保值者目的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)者是獲利。投機(jī)者也可能參與實(shí)物交割，交易規(guī)模大小與身份無關(guān)。30.以下關(guān)于期貨市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，說法正確的是（）。A.中國證監(jiān)會是我國期貨市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)B.期貨交易所對期貨市場進(jìn)行自律監(jiān)管C.期貨保證金監(jiān)控中心協(xié)助監(jiān)管保證金安全D.以上都是答案：D分析：中國證監(jiān)會是我國期貨市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，期貨交易所有自律監(jiān)管職責(zé)，期貨保證金監(jiān)控中心協(xié)助監(jiān)管保證金安全。31.某投資者進(jìn)行股指期貨交易，買入1手合約，合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元，指數(shù)上漲10點(diǎn)，該投資者盈利（）。A.3000元B.1000元C.300元D.100元答案：A分析：盈利=合約乘數(shù)×指數(shù)變動點(diǎn)數(shù)×手?jǐn)?shù)=300×10×1=3000元。32.期貨市場的套期保值操作需要遵循的原則不包括（）。A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.交易方向相同原則D.數(shù)量相等或相當(dāng)原則答案：C分析：套期保值需遵循品種相同或相近、月份相同或相近、數(shù)量相等或相當(dāng)、交易方向相反原則。33.下列關(guān)于期貨市場的功能，說法正確的是（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價(jià)格能準(zhǔn)確反映未來現(xiàn)貨價(jià)格B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能是指完全消除企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.投機(jī)功能可以增加市場的流動性D.以上說法都不對答案：C分析：價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是期貨價(jià)格反映未來供求趨勢，但不一定準(zhǔn)確反映未來現(xiàn)貨價(jià)格。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能不能完全消除企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)功能可增加市場流動性。34.期貨合約的到期日是指（）。A.合約停止交易的日期B.合約進(jìn)行交割的日期C.合約開始交易的日期D.以上都不對答案：A分析：期貨合約到期日是合約停止交易的日期，交割日期可能與到期日不同。35.某期貨公司的凈資本低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，可能面臨的監(jiān)管措施不包括（）。A.責(zé)令整改B.限制業(yè)務(wù)活動C.吊銷營業(yè)執(zhí)照D.要求增加資本金答案：C分析：凈資本低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可責(zé)令整改、限制業(yè)務(wù)活動、要求增加資本金等，一般不會直接吊銷營業(yè)執(zhí)照。36.以下關(guān)于期貨交易的保證金，說法錯誤的是（）。A.初始保證金是開倉時(shí)繳納的保證金B(yǎng).維持保證金是維持持倉所需的最低保證金C.追加保證金是保證金不足時(shí)需額外繳納的保證金D.保證金比例越高，交易風(fēng)險(xiǎn)越大答案：D分析：保證金比例越高，杠桿效應(yīng)越小，交易風(fēng)險(xiǎn)越小。其他關(guān)于保證金的描述正確。37.期貨市場的套期保值策略可以分為（）。A.買入套期保值和賣出套期保值B.完全套期保值和不完全套期保值C.基差套期保值和價(jià)差套期保值D.A和B答案：D分析：套期保值策略有買入和賣出套期保值分類，也有完全和不完全套期保值分類。38.某投資者在期貨市場賣出一份合約，價(jià)格為4500元/噸，之后價(jià)格下跌到4300元/噸，該投資者的盈利情況是（）。A.盈利200元/噸B.虧損200元/噸C.盈利情況不確定D.虧損情況不確定答案：A分析：投資者賣出后價(jià)格下跌，盈利為45004300=200元/噸。39.期貨市場的套利交易有助于（）。A.提高市場效率B.降低市場風(fēng)險(xiǎn)C.穩(wěn)定市場價(jià)格D.以上都是答案：D分析：套利交易可使市場價(jià)格關(guān)系趨于合理，提高市場效率，降低市場風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上穩(wěn)定市場價(jià)格。40.以下關(guān)于期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，說法錯誤的是（）。A.保證金制度是控制市場風(fēng)險(xiǎn)的重要手段B.漲跌停板制度可以防止價(jià)格過度波動C.持倉限額制度主要是限制投機(jī)者的持倉D.強(qiáng)行平倉制度只適用于套期保值者答案：D分析：強(qiáng)行平倉制度適用于所有違反交易規(guī)則、保證金不足等情況的投資者，并非只適用于套期保值者。其他制度描述正確。41.期貨市場的價(jià)格波動受多種因素影響，不包括（）。A.供求關(guān)系B.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢C.政治因素D.企業(yè)內(nèi)部管理答案：D分析：期貨市場價(jià)格受供求、宏觀經(jīng)濟(jì)、政治等因素影響，企業(yè)內(nèi)部管理一般不直接影響期貨市場價(jià)格。42.某期貨合約的交易代碼為CU，它代表的是（）。A.銅期貨B.鋁期貨C.鋅期貨D.鉛期貨答案：A分析：CU是銅期貨的交易代碼。43.期貨市場的套期保值者通常是（）。A.生產(chǎn)經(jīng)營者B.金融機(jī)構(gòu)C.投資基金D.以上都是答案：A分析：套期保值者主要是生產(chǎn)經(jīng)營者，利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)和投資基金多有投機(jī)等其他目的。44.以下關(guān)于期貨市場的交易流程，說法正確的是（）。A.開戶后即可直接進(jìn)行交易B.下單可以通過書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等方式C.結(jié)算只在收盤后進(jìn)行D.交割必須進(jìn)行實(shí)物交割答案：B分析：開戶后需存入保證金才能交易。結(jié)算包括盤中結(jié)算和收盤后結(jié)算。交割有實(shí)物交割和現(xiàn)金交割。下單可通過多種方式。45.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)可以分為（）。A.市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.交易風(fēng)險(xiǎn)和交割風(fēng)險(xiǎn)D.以上