期貨從業(yè)人員資格仿真通關(guān)試卷帶答案2025年

期貨從業(yè)人員資格仿真通關(guān)試卷帶答案2025年1.期貨市場的基本功能不包括（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.投機獲利C.套期保值D.資源配置答案：B分析：期貨市場基本功能有價格發(fā)現(xiàn)、套期保值和資源配置，投機獲利是參與者行為目的，非基本功能。2.以下屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.外匯期貨C.農(nóng)產(chǎn)品期貨D.股票指數(shù)期貨答案：C分析：利率期貨、外匯期貨、股票指數(shù)期貨屬于金融期貨，農(nóng)產(chǎn)品期貨是商品期貨。3.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨業(yè)協(xié)會D.期貨經(jīng)紀公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。4.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險預(yù)防機制B.建立對沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險答案：B分析：套期保值通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場建立對沖組合，以一個市場盈利彌補另一個市場虧損。5.當(dāng)基差變小時，有利于（）。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.期現(xiàn)套利D.投機答案：A分析：基差變小，買入套期保值能獲得額外盈利，對其有利。6.期貨市場上套期保值的效果主要是由（）決定的。A.現(xiàn)貨價格的變動程度B.期貨價格的變動程度C.基差的變動程度D.交易保證金水平答案：C分析：套期保值效果主要取決于基差變動，基差穩(wěn)定，套期保值效果好。7.某企業(yè)利用大豆期貨進行賣出套期保值，當(dāng)基差從100元/噸變?yōu)?00元/噸時，其套期保值效果是（）。A.有凈盈利B.有凈虧損C.剛好完全套期保值，不盈不虧D.無法判斷答案：B分析：基差走弱，賣出套期保值有凈虧損。8.期貨投機者進行期貨交易的目的是（）。A.承擔(dān)市場風(fēng)險B.獲取價差收益C.獲取利息收益D.獲取無風(fēng)險收益答案：B分析：期貨投機者通過預(yù)測價格波動，低買高賣獲取價差收益。9.以下關(guān)于期貨投機與套期保值區(qū)別的說法，不正確的是（）。A.從交易目的來看，期貨投機交易是以賺取價差收益為目的，套期保值交易是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風(fēng)險B.從交易方式來看，期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，套期保值交易是在現(xiàn)貨市場與期貨市場同時操作C.從交易風(fēng)險來看，投機者應(yīng)主動回避風(fēng)險，套期保值者是為了承擔(dān)價格風(fēng)險D.從交易風(fēng)險來看，投機者關(guān)心的是期貨價格波動的方向和幅度，套期保值者關(guān)心的是基差的變動答案：C分析：投機者主動承擔(dān)風(fēng)險，套期保值者是為回避價格風(fēng)險。10.按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的是（）。A.銅期貨B.大豆期貨C.黃金期貨D.國債期貨答案：D分析：銅期貨、大豆期貨、黃金期貨是商品期貨，國債期貨是金融期貨。11.期貨交易所實行當(dāng)日無負債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在（）及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。A.三個交易日內(nèi)B.兩個交易日內(nèi)C.下一交易日開市前D.當(dāng)日答案：D分析：當(dāng)日無負債結(jié)算制度要求交易所當(dāng)日及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。12.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國證監(jiān)會答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金屬客戶所有。13.目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺（OTC）交易C.公開喊價交易D.計算機撮合成交答案：D分析：我國期貨交易所采用計算機撮合成交方式。14.某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價為23350元/噸，結(jié)算價為23210元/噸。銅期貨合約的交易單位為5噸/手，交易保證金比例為5%，則該投資者當(dāng)日（）。A.盈利10000元B.盈利12500元C.可用資金余額為115450元D.可用資金余額為128900元答案：A分析：平倉盈利=(2330023100)×10×5=10000元；持倉盈利=(2321023100)×10×5=5500元；總盈利10000元。15.以下不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計合約、安排上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施業(yè)務(wù)規(guī)則D.制定期貨合約交易價格答案：D分析：期貨合約交易價格由市場供求決定，非交易所制定。16.下列關(guān)于期貨交易所風(fēng)險準(zhǔn)備金的說法，不正確的是（）。A.風(fēng)險準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨核算、專戶存儲B.期貨交易所可以使用風(fēng)險準(zhǔn)備金進行交易C.期貨交易所從收取的交易手續(xù)費中提取風(fēng)險準(zhǔn)備金D.風(fēng)險準(zhǔn)備金的規(guī)模應(yīng)當(dāng)與期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)答案：B分析：風(fēng)險準(zhǔn)備金用于彌補風(fēng)險損失，不能用于交易。17.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全（）制度，嚴格落實投資者適當(dāng)性制度。A.客戶管理B.客戶交易安全存管C.客戶服務(wù)D.客戶風(fēng)險控制答案：B分析：期貨公司應(yīng)建立健全客戶交易安全存管制度，落實投資者適當(dāng)性制度。18.期貨公司首席風(fēng)險官向（）負責(zé)。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.期貨交易所C.期貨公司董事會D.期貨公司監(jiān)事會答案：C分析：首席風(fēng)險官向期貨公司董事會負責(zé)。19.當(dāng)期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，基差為（）。A.正值B.負值C.零D.無法確定答案：B分析：基差=現(xiàn)貨價格期貨價格，期貨價高時基差為負。20.以下關(guān)于持倉限額制度的說法，不正確的是（）。A.是為了防止市場風(fēng)險過度集中和防范操縱市場的行為B.是對交易者持倉數(shù)量加以限制的制度C.限倉制度是交易所建立大戶報告制度的前提D.限倉制度是大戶報告制度的一部分答案：D分析：限倉制度和大戶報告制度是不同制度，限倉不是大戶報告制度一部分。21.關(guān)于期貨交易中“買空賣空”，描述正確的是（）。A.投資者不擁有合約標(biāo)的物依然可以賣出建倉B.賣空是以賣出期貨合約作為交易的開端C.投資者不擁有合約則不可以賣出建倉D.買空是以買入期貨合約作為交易的開端答案：ABD分析：期貨交易中，投資者不擁有合約標(biāo)的物也能賣出建倉，賣空以賣出期貨合約開端，買空以買入期貨合約開端。22.期貨市場的作用包括（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤B.利用期貨價格信號安排生產(chǎn)經(jīng)營活動C.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟D.為政府宏觀政策的制定提供參考依據(jù)答案：ABCD分析：期貨市場可鎖定成本、利用價格信號、分散風(fēng)險、為政策制定提供依據(jù)。23.套期保值的操作原則包括（）。A.交易方向相反原則B.商品種類相同原則C.商品數(shù)量相等原則D.月份相同或相近原則答案：ABCD分析：套期保值需遵循交易方向相反、商品種類相同、數(shù)量相等、月份相同或相近原則。24.期貨投機與套期保值的區(qū)別在于（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易風(fēng)險不同D.交易主體不同答案：ABC分析：期貨投機與套期保值在交易目的、方式、風(fēng)險上有區(qū)別，主體都可以是各類投資者。25.期貨市場的組織結(jié)構(gòu)包括（）。A.期貨交易所B.期貨結(jié)算機構(gòu)C.期貨中介與服務(wù)機構(gòu)D.期貨投資者答案：ABCD分析：期貨市場組織結(jié)構(gòu)涵蓋交易所、結(jié)算機構(gòu)、中介與服務(wù)機構(gòu)、投資者。26.期貨交易所的特性主要包括（）。A.高度系統(tǒng)性B.高度嚴密性C.高度組織化D.高度規(guī)范化答案：ABCD分析：期貨交易所具有高度系統(tǒng)性、嚴密性、組織化和規(guī)范化特性。27.以下屬于期貨結(jié)算機構(gòu)職能的是（）。A.擔(dān)保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場風(fēng)險D.提供交易場所、設(shè)施和服務(wù)答案：ABC分析：提供交易場所、設(shè)施和服務(wù)是期貨交易所職能，結(jié)算機構(gòu)職能有擔(dān)保履約、結(jié)算盈虧、控制風(fēng)險。28.期貨公司的職能包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風(fēng)險C.為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢D.擔(dān)保交易履約答案：ABC分析：擔(dān)保交易履約是結(jié)算機構(gòu)職能，期貨公司職能有代理買賣、賬戶管理、提供信息咨詢。29.期貨交易的基本特征包括（）。A.合約標(biāo)準(zhǔn)化B.交易集中化C.雙向交易和對沖機制D.杠桿機制答案：ABCD分析：期貨交易有合約標(biāo)準(zhǔn)化、交易集中化、雙向交易與對沖、杠桿機制等特征。30.下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，正確的有（）。A.保證金是期貨合約價值的一定比率B.期貨交易買賣雙方都要繳納保證金C.保證金制度體現(xiàn)了期貨交易的杠桿原理D.保證金收取是分級進行的答案：ABCD分析：保證金是合約價值一定比率，買賣雙方都繳，體現(xiàn)杠桿原理，且分級收取。31.下列選項中，（）屬于期貨交易所監(jiān)事會的職權(quán)。A.檢查期貨交易所財務(wù)B.監(jiān)督期貨交易所董事、高級管理人員執(zhí)行職務(wù)行為C.向股東大會會議提出提案D.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職權(quán)答案：ABC分析：監(jiān)事會職權(quán)有檢查財務(wù)、監(jiān)督職務(wù)行為、提提案等，D表述不準(zhǔn)確。32.首席風(fēng)險官不得有下列（）行為。A.擅離職守，無故不履行職責(zé)或者授權(quán)他人代為履行職責(zé)B.在期貨公司兼任除合規(guī)部門負責(zé)人以外的其他職務(wù)C.利用職務(wù)之便牟取私利D.濫用職權(quán)，干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營答案：ABCD分析：首席風(fēng)險官不得擅離職守、兼職過多、牟取私利、濫用職權(quán)。33.以下關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)特點的說法，正確的有（）。A.期貨價格可以作為一種權(quán)威價格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)B.期貨價格是由合約持有量最大的投資者決定的C.期貨價格能連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢D.期貨價格體現(xiàn)了過去的商品價格答案：AC分析：期貨價格權(quán)威可作現(xiàn)貨參考，能連續(xù)反映供求，不是由合約持有量大的投資者決定，體現(xiàn)的是未來價格預(yù)期。34.關(guān)于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有（）。A.采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場風(fēng)險B.套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉不受限制C.同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額D.交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉數(shù)額答案：ABCD分析：我國期貨交易所持倉限額制度有結(jié)合限會員和客戶、套期保值審批不限倉、統(tǒng)一客戶多賬戶持倉合計限倉、分品種確定限倉額等規(guī)定。35.期貨交易所會員、客戶可以使用（）等價值穩(wěn)定、流動性強的有價證券充抵保證金進行期貨交易。A.標(biāo)準(zhǔn)倉單B.國債C.股票D.承兌匯票答案：AB分析：期貨交易中可用標(biāo)準(zhǔn)倉單、國債等充抵保證金，股票、承兌匯票一般不行。36.下列關(guān)于期貨投機的說法，正確的有（）。A.實行當(dāng)日無負債結(jié)算制度，結(jié)算后應(yīng)對持倉頭寸的盈虧進行結(jié)算B.通過對沖平倉了結(jié)交易C.利用期貨市場轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險D.承擔(dān)期貨價格波動風(fēng)險答案：ABD分析：期貨投機實行當(dāng)日無負債結(jié)算，通過對沖平倉了結(jié)，承擔(dān)價格波動風(fēng)險，轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險是套期保值功能。37.期貨市場風(fēng)險的特征有（）。A.風(fēng)險存在的客觀性B.風(fēng)險因素的放大性C.風(fēng)險與機會的共生性D.風(fēng)險的可防范性答案：ABCD分析：期貨市場風(fēng)險有客觀性、放大性、與機會共生性和可防范性。38.下列關(guān)于期貨交易所性質(zhì)的表述，正確的有（）。A.期貨交易所是專門進行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場所B.期貨交易所自身不參與期貨交易活動C.期貨交易所不參與期貨價格形成D.期貨交易所為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)答案：ABCD分析：期貨交易所是標(biāo)準(zhǔn)化合約交易場所，不參與交易和價格形成，提供設(shè)施服務(wù)。39.期貨公司的風(fēng)險管理制度包括（）。A.建立以凈資本為核心的風(fēng)險監(jiān)控體系B.嚴格執(zhí)行保證金制度C.建立內(nèi)部風(fēng)險控制機制D.保障信息系統(tǒng)安全運行答案：ABCD分析：期貨公司風(fēng)險管理制度涵蓋凈資本監(jiān)控、保證金制度、內(nèi)控機制、信息系統(tǒng)安全等。40.下列關(guān)于期貨交易雙向交易和對沖機制的說法，正確的有（）。A.既可以買入建倉，也可以賣出建倉B.交易者大多通過對沖了結(jié)來結(jié)束交易C.它使投資者獲得了雙向獲利機會，既可以低買高賣獲利，也可以高賣低買獲利D.雙向交易和對沖機制增加了投資者的交易成本和市場流動性答案：ABC分析：雙向交易可買可賣，多數(shù)通過對沖了結(jié)，提供雙向獲利機會，降低交易成本，增加市場流動性。41.期貨交易所因下列（）情形解散的，由中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。A.章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿B.會員大會或者股東大會決定解散C.中國證監(jiān)會決定關(guān)閉D.經(jīng)營不善，虧損嚴重答案：ABC分析：交易所因營業(yè)期限屆滿、大會決定、證監(jiān)會決定關(guān)閉而解散需證監(jiān)會批準(zhǔn)，經(jīng)營不善不是法定解散原因。42.下列關(guān)于期貨保證金存管銀行的表述，正確的有（）。A.期貨保證金存管銀行簡稱存管銀行，是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行B.交易所有權(quán)對存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)進行監(jiān)督C.存管銀行必須履行法定的責(zé)任和義務(wù)D.存管銀行的設(shè)立是國內(nèi)期貨市場保證金封閉運行的必要環(huán)節(jié)，也是保障投資者資金安全的重要組織機構(gòu)答案：ABCD分析：存管銀行由交易所指定，協(xié)助結(jié)算，交易所可監(jiān)督，存管銀行有法定責(zé)任，是保障資金安全重要組織。43.首席風(fēng)險官發(fā)現(xiàn)期貨公司有下列（）違法違規(guī)行為或者存在重大風(fēng)險隱患的，應(yīng)當(dāng)立即向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告，并向公司董事會和監(jiān)事會報告。A.涉嫌占用、挪用客戶保證金等侵害客戶權(quán)益的B.期貨公司資產(chǎn)被抽逃、占用、挪用、查封、凍結(jié)或者用于擔(dān)保的C.期貨公司凈資本無法持續(xù)達到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的D.股東干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營的答案：ABCD分析：首席風(fēng)險官發(fā)現(xiàn)這些違法違規(guī)或重大風(fēng)險隱患情況應(yīng)及時報告。44.下列關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)特點的說法，正確的有（）。A.期貨價格是買賣雙方通過公開競價形成的B.期貨價格具有預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點C.期貨價格反映了大多數(shù)人的預(yù)測，能夠比較接近地代表供求變動趨勢D.期貨價格是對未到期商品價格的事先確定答案：ABCD分析：期貨價格公開競價形成，有預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性，反映多數(shù)人預(yù)測，能事先確定未到期商品價格。45.下列關(guān)于期貨投機與套期保值區(qū)別的說法，正確的有（）。A.從交易目的來看，期貨投機交易是以賺取價差收益為目的，套期保值交易是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風(fēng)險B.從交易方式來看，期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，套期保值交易是在現(xiàn)貨市場與期貨市場同時操作C.從交易風(fēng)險來看，投機者主動承擔(dān)風(fēng)險，套期保值者是為了轉(zhuǎn)移風(fēng)險D.從交易風(fēng)險來看，投機者關(guān)心的是期貨價格波動的方向和幅度，套期保值者關(guān)心的是基差的變動答案：ABCD分析：投機與套期保值在交易目的、方式、風(fēng)險承擔(dān)和關(guān)注重點上都有區(qū)別。46.期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用主要包括（）。A.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟B.為政府制定宏觀經(jīng)濟政策提供參考依據(jù)C.促進本國經(jīng)濟的國際化D.有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善答案：ABCD分析：期貨市