期貨從業(yè)人員資格備考資料2024

期貨從業(yè)人員資格必備備考資料20241.期貨市場具有價格發(fā)現(xiàn)功能，以下哪種情況能體現(xiàn)該功能？-選項：A.期貨價格經常高于現(xiàn)貨價格；B.期貨市場形成的價格具有公開性、連續(xù)性和預期性；C.期貨交易能規(guī)避價格風險；D.期貨交易集中在交易所進行。-答案：B-分析：價格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨市場通過公開、公正、高效、競爭的期貨交易運行機制，形成具有真實性、預期性、連續(xù)性和權威性價格的過程。A選項期貨價格與現(xiàn)貨價格的高低關系并非價格發(fā)現(xiàn)功能體現(xiàn)；C選項是規(guī)避風險功能；D選項集中交易是交易場所特點，與價格發(fā)現(xiàn)功能無關。2.期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規(guī)定好的，具有標準化的特點。-選項：A.交割日期；B.交易單位；C.報價單位；D.交易價格-答案：D-分析：期貨合約標準化是指除價格外，期貨合約的所有條款都是預先規(guī)定好的，具有標準化的特點。價格是在交易過程中通過公開競價形成的。3.套期保值的基本原理是（）。-選項：A.建立風險預防機制；B.建立對沖組合；C.轉移風險；D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風險-答案：B-分析：套期保值的基本原理是建立對沖組合，使得當某一市場發(fā)生虧損時，另一市場能夠盈利，以達到規(guī)避價格風險的目的。A選項風險預防機制不是套期保值核心原理；C選項轉移風險是套期保值結果；D選項描述不準確，套期保值主要是規(guī)避風險。4.以下關于基差的說法正確的是（）。-選項：A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格；B.基差的大小主要受持倉費影響；C.基差變大稱為基差走弱；D.基差縮小對賣出套期保值有利-答案：B-分析：基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，A錯誤；基差變大稱為基差走強，C錯誤；基差縮小對買入套期保值有利，基差擴大對賣出套期保值有利，D錯誤；基差的大小主要受持倉費影響，B正確。5.某大豆經銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉，基差為-30元/噸，買入平倉時的基差為-50元/噸，則該經銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）。-選項：A.盈利2000元；B.虧損2000元；C.盈利1000元；D.虧損1000元-答案：B-分析：賣出套期保值，基差走弱虧損。基差從-30元/噸變?yōu)?50元/噸，基差走弱20元/噸。每手10噸，10手共100噸，虧損20×100=2000元。6.期貨投機者的主要類型按交易主體劃分可分為（）。-選項：A.多頭投機者和空頭投機者；B.機構投機者和個人投機者；C.長線交易者、短線交易者、當日交易者和搶帽子者；D.國內投機者和國外投機者-答案：B-分析：按交易主體劃分，期貨投機者可分為機構投機者和個人投機者。A選項是按交易方向劃分；C選項是按交易時間劃分。7.套利者關心和研究的只是（）。-選項：A.單一合約的價格；B.單一合約的漲跌；C.不同合約之間的價差；D.不同合約的絕對價格-答案：C-分析：套利是指利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或相關合約上進行交易方向相反的交易，以期望價差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。所以套利者關心和研究的是不同合約之間的價差。8.以下屬于跨期套利的是（）。-選項：A.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約；B.買入上海期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所6月銅期貨合約；C.買入倫敦金屬交易所5月銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所5月銅期貨合約；D.賣出大連商品交易所5月大豆期貨合約，同時買入大連商品交易所5月豆粕期貨合約-答案：B-分析：跨期套利是指在同一市場（即同一交易所）同時買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。A、C選項屬于跨市套利；D選項屬于跨品種套利。9.在正向市場中，發(fā)生以下（）情況時，應采取牛市套利決策。-選項：A.近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約；B.近期月份合約價格上升幅度等于遠期月份合約；C.近期月份合約價格上升幅度小于遠期月份合約；D.近期月份合約價格下降幅度大于遠期月份合約-答案：A-分析：正向市場中，牛市套利是買入近期合約同時賣出遠期合約。當近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約，或者近期月份合約價格下降幅度小于遠期月份合約時，牛市套利可獲利。10.金融期貨產生的順序是（）。-選項：A.外匯期貨、股指期貨、利率期貨；B.外匯期貨、利率期貨、股指期貨；C.利率期貨、外匯期貨、股指期貨；D.股指期貨、利率期貨、外匯期貨-答案：B-分析：金融期貨中，外匯期貨最先產生，隨后是利率期貨，最后是股指期貨。11.外匯期貨交易一般可分為（）。-選項：A.外匯期貨套期保值交易、外匯期貨投機交易和外匯期貨套利交易；B.外匯期貨套期保值交易和外匯期貨投機交易；C.外匯期貨投機交易和外匯期貨套利交易；D.外匯期貨套期保值交易和外匯期貨套利交易-答案：A-分析：外匯期貨交易一般可分為外匯期貨套期保值交易、外匯期貨投機交易和外匯期貨套利交易。12.某投資者買入一份執(zhí)行價格為60美元的美式看漲期權，權利金為3美元，同時賣出一份執(zhí)行價格為65美元的美式看漲期權，權利金為2美元，標的物價格為多少時，投資者有最大利潤？-選項：A.60美元；B.65美元；C.62美元；D.63美元-答案：B-分析：該投資者進行的是牛市看漲期權套利。當標的物價格大于等于較高執(zhí)行價格65美元時，兩份期權都被執(zhí)行，此時利潤最大。最大利潤=（65-60）-（3-2）=4美元。13.期權合約買方可能形成的收益或損失狀況是（）。-選項：A.收益無限，損失有限；B.收益有限，損失無限；C.收益有限，損失有限；D.收益無限，損失無限-答案：A-分析：期權買方支付權利金獲得權利，當市場走勢對其有利時，收益可以無限大；而其最大損失就是所支付的權利金，是有限的。14.以下關于期權時間價值的說法，正確的是（）。-選項：A.平值期權的時間價值最大；B.實值期權的時間價值最大；C.虛值期權的時間價值最大；D.期權時間價值與期權內涵價值無關-答案：A-分析：一般來說，平值期權的時間價值最大，因為平值期權的內涵價值為0，其期權價格全部由時間價值構成。實值期權和虛值期權的時間價值相對較小。期權時間價值與內涵價值共同構成期權價格，二者相關。15.期貨市場的風險具有多樣性和復雜性，以下不屬于期貨市場風險特征的是（）。-選項：A.風險存在的客觀性；B.風險因素的放大性；C.風險與機會的共生性；D.風險的不可防范性-答案：D-分析：期貨市場風險具有客觀性、放大性、與機會共生性等特征，同時風險是可以通過一定措施進行防范的，D選項說法錯誤。16.期貨交易所的職能不包括（）。-選項：A.提供交易場所、設施和服務；B.設計合約、安排合約上市；C.發(fā)布市場信息；D.制定期貨交易價格-答案：D-分析：期貨交易所的職能包括提供交易場所、設施和服務，設計合約、安排合約上市，發(fā)布市場信息等。期貨交易價格是由市場上眾多參與者通過公開競價形成的，不是交易所制定的。17.期貨公司的主要職能不包括（）。-選項：A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約；B.為客戶辦理結算和交割手續(xù)；C.對客戶賬戶進行管理；D.擔保客戶的交易履約-答案：D-分析：期貨公司的主要職能有根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約，為客戶辦理結算和交割手續(xù)，對客戶賬戶進行管理等。期貨公司不擔保客戶的交易履約。18.我國期貨交易所會員資格取得的方式不包括（）。-選項：A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入；B.接受發(fā)起人的轉讓加入；C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入；D.由期貨監(jiān)管部門特批加入-答案：D-分析：我國期貨交易所會員資格取得方式有以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入、接受發(fā)起人的轉讓加入、依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入等，沒有由期貨監(jiān)管部門特批加入這種方式。19.期貨交易保證金分為（）。-選項：A.結算準備金和交易保證金；B.初始保證金和追加保證金；C.維持保證金和交易保證金；D.結算保證金和維持保證金-答案：A-分析：期貨交易保證金分為結算準備金和交易保證金。結算準備金是指會員為了交易結算在交易所專用結算賬戶預先準備的資金；交易保證金是指會員在交易所專用結算賬戶中確保合約履行的資金。20.當會員或客戶的保證金不足時，期貨公司會發(fā)出追加保證金的通知，這一通知稱之為（）。-選項：A.催款通知；B.追加保證金通知；C.強行平倉通知；D.補倉通知-答案：B-分析：當會員或客戶的保證金不足時，期貨公司會發(fā)出追加保證金通知，要求其在規(guī)定時間內追加保證金。21.關于期貨交易的結算，以下說法正確的是（）。-選項：A.期貨交易的結算由期貨交易所統(tǒng)一組織進行；B.期貨交易所應當及時將結算結果通知客戶；C.只有通過結算，才能將合約持有成本降低為零；D.結算的擔保金制度降低了市場的信用風險-答案：A-分析：期貨交易的結算由期貨交易所統(tǒng)一組織進行，A正確；期貨公司應當及時將結算結果通知客戶，B錯誤；通過平倉才能將合約持有成本降低為零，C錯誤；結算的保證金制度降低了市場的信用風險，不是擔保金制度，D錯誤。22.以下屬于期貨交割方式的是（）。-選項：A.現(xiàn)金交割和實物交割；B.現(xiàn)金交割和背書轉讓；C.實物交割和背書轉讓；D.對沖平倉和實物交割-答案：A-分析：期貨交割方式主要有現(xiàn)金交割和實物交割兩種。對沖平倉是期貨交易的了結方式，不是交割方式；背書轉讓一般用于票據(jù)等，與期貨交割無關。23.在我國，負責期貨投資者保障基金財務監(jiān)管的是（）。-選項：A.中國證監(jiān)會；B.財政部；C.中國期貨業(yè)協(xié)會；D.期貨交易所-答案：B-分析：在我國，財政部負責期貨投資者保障基金財務監(jiān)管。中國證監(jiān)會負責保障基金業(yè)務監(jiān)管。24.期貨投資者保障基金的啟動資金由（）從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的15%繳納形成。-選項：A.期貨公司；B.期貨交易所；C.中國期貨業(yè)協(xié)會；D.中國證監(jiān)會-答案：B-分析：期貨投資者保障基金的啟動資金由期貨交易所從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的15%繳納形成。25.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應當以專業(yè)的技能，以小心謹慎、勤勉盡責和獨立客觀的態(tài)度為投資者提供服務，維護（）的合法權益。-選項：A.國家；B.投資者；C.期貨公司；D.期貨交易所-答案：B-分析：期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應當以專業(yè)的技能，以小心謹慎、勤勉盡責和獨立客觀的態(tài)度為投資者提供服務，維護投資者的合法權益。26.期貨從業(yè)人員受到機構處分，或者從事的期貨業(yè)務行為涉嫌違法違規(guī)被調查處理的，機構應當在作出處分決定、知悉或者應當知悉該從業(yè)人員違法違規(guī)被調查處理事項之日起（）工作日內向協(xié)會報告。-選項：A.3個；B.5個；C.7個；D.10個-答案：D-分析：期貨從業(yè)人員受到機構處分，或者從事的期貨業(yè)務行為涉嫌違法違規(guī)被調查處理的，機構應當在作出處分決定、知悉或者應當知悉該從業(yè)人員違法違規(guī)被調查處理事項之日起10個工作日內向協(xié)會報告。27.以下不屬于期貨投資咨詢業(yè)務的是（）。-選項：A.協(xié)助客戶建立風險管理制度、操作流程，提供風險管理咨詢、專項培訓等；B.為客戶設計套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易策略等；C.代理客戶進行期貨交易；D.收集整理期貨市場信息及各類相關經濟信息，研究分析期貨市場及相關現(xiàn)貨市場的價格及其相關影響因素，制作、提供研究分析報告或者資訊信息-答案：C-分析：代理客戶進行期貨交易屬于期貨經紀業(yè)務，不屬于期貨投資咨詢業(yè)務。A、B、D選項均屬于期貨投資咨詢業(yè)務范疇。28.期貨公司開展資產管理業(yè)務的，單一客戶的起始委托資產不得低于（）人民幣。-選項：A.100萬元；B.50萬元；C.20萬元；D.10萬元-答案：A-分析：期貨公司開展資產管理業(yè)務的，單一客戶的起始委托資產不得低于100萬元人民幣。29.當期貨市場出現(xiàn)異常情況時，期貨交易所可以按照其章程規(guī)定的權限和程序，決定采取的緊急措施不包括（）。-選項：A.提高保證金；B.調整漲跌停板幅度；C.終止交易；D.限制會員或者客戶的最大持倉量-答案：C-分析：當期貨市場出現(xiàn)異常情況時，期貨交易所可以按照其章程規(guī)定的權限和程序，決定采取提高保證金、調整漲跌停板幅度、限制會員或者客戶的最大持倉量等緊急措施，但不能終止交易。30.期貨公司應當按照（）的原則，建立并完善公司治理。-選項：A.明晰職責、強化制衡、加強風險管理；B.明晰職責、強化內控、加強風險控制；C.明晰職責、強化制衡、加強風險控制；D.明晰職責、強化內控、加強風險管理-答案：A-分析：期貨公司應當按照明晰職責、強化制衡、加強風險管理的原則，建立并完善公司治理。31.期貨公司凈資本與公司風險資本準備的比例不得低于（）。-選項：A.50%；B.80%；C.100%；D.120%-答案：C-分析：期貨公司凈資本與公司風險資本準備的比例不得低于100%。32.以下關于期貨公司風險監(jiān)管指標的說法，錯誤的是（）。-選項：A.凈資本不得低于人民幣1500萬元；B.凈資本與凈資產的比例不得低于40%；C.流動資產與流動負債的比例不得低于100%；D.負債與凈資產的比例不得高于150%-答案：A-分析：期貨公司凈資本不得低于人民幣3000萬元，A選項說法錯誤，B、C、D選項關于期貨公司風險監(jiān)管指標的說法均正確。33.期貨公司應當在（）銀行開立期貨保證金賬戶。-選項：A.國有商業(yè)；B.股份制商業(yè)；C.專門從事期貨保證金存管業(yè)務的政策性；D.期貨保證金存管-答案：D-分析：期貨公司應當在期貨保證金存管銀行開立期貨保證金賬戶。34.期貨公司應當按照規(guī)定（）向中國證監(jiān)會及其派出機構報送風險管理狀況等監(jiān)管報表。-選項：A.每日；B.每月；C.每季度；D.每年-答案：B-分析：期貨公司應當按照規(guī)定每月向中國證監(jiān)會及其派出機構報送風險管理狀況等監(jiān)管報表。35.期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在任職前取得（）核準的任職資格。-選項：A.中國證監(jiān)會；B.期貨交易所；C.中國期貨業(yè)協(xié)會；D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構-答案：A-分析：期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在任職前取得中國證監(jiān)會核準的任職資格。36.申請除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事的任職資格，應當具有從事期貨、證券等金融業(yè)務或者法律、會計業(yè)務（）年以上經驗，或者經濟管理工作（）年以上經驗。-選項：A.1；3；B.2；3；C.3；5；D.5；7-答案：C-分析：申請除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事的任職資格，應當具有從事期貨、證券等金融業(yè)務或者法律、會計業(yè)務3年以上經驗，或者經濟管理工作5年以上經驗。37.申請經理層人員的任職資格，應當具有從事期貨業(yè)務（）年以上經驗，或者其他金融業(yè)務（）年以上經驗，或者法律、會計業(yè)務（）年以上經驗。-選項：A.2；3；3；B.3；4；5；C.3；5；4；D.5；4；3-答案：C-分析：申請經理層人員的任職資格，應當具有從事期貨業(yè)務3年以上經驗，或者其他金融業(yè)務5年以上經驗，或者法律、會計業(yè)務4年以上經驗。38.首席風險官發(fā)現(xiàn)期貨公司經營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理方面存在除本準則第二十四條所列違法違規(guī)行為和重大風險隱患之外的其他問題的，應當及時向總經理或者相關負責人提出整改意見，并同時向（）報告。-選項：A.期貨公司董事會；B.期貨公司監(jiān)事會；C.公司住所地中國證監(jiān)會派出機構；D.中國期貨業(yè)協(xié)會-答案：C-分析：首席風險官發(fā)現(xiàn)期貨公司經營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理方面存在除本準則第二十四條所列違法違規(guī)行為和重大風險隱患之外的其他問題的，應當及時向總經理或者相關負責人提出整改意見，并同時向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構報告。39.期貨公司股東、董事不得越過（）直接向首席風險官下達指令或者干涉首席風險官的工作。-選項：A.總經理；B.董事長；C.董事會；D.董事會常設的風險管理委員會-答案：A-分析：期貨公司股東、董事不得越過總經理直接向首席風險官下達指令或者干涉首席風險官的工作。40.期貨公司應當按照（）的原則，確?？蛻艚灰字噶畹靡詢?yōu)先、公平執(zhí)行。-選項：A.價格優(yōu)先、時間優(yōu)先；B.數(shù)量優(yōu)先、價格優(yōu)先；C.時間優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先；D.效率優(yōu)先、規(guī)模優(yōu)先-答案：A-分析：期貨公司應當按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則，確保客戶交易指令得以優(yōu)先、公平執(zhí)行。41.期貨公司應當在（）后為客戶提供交易結算報告，并提示客戶可以通過期貨保證金安全存管監(jiān)控機構進行查詢。-選項：A.每周交易閉市；B.每月交易閉市；C.每季度交易閉市；D.每日交易閉市-答案：D-分析：期貨公司應當在每日交易閉市后為客戶提供交易結算報告，并提示客戶可以通過期貨保證金安全存管監(jiān)控機構進行查詢。42.客戶對交易結算報告的內容有異議的，應當在（）內向期貨公司提出書面異議。-選項：A.交易完成15分鐘；B.交易完成30分鐘；C.收到結算報告的當天；D.期貨經紀合同約定的時間-答案：D-分析：客戶對交易結算報告的內容有異議的，應當在期貨經紀合同約定的時間內向期貨公司提出書面異議。43.期貨公司應當按照規(guī)定的內容與格式要求，（）向住所地中國證監(jiān)會派出機構報送期貨投資咨詢業(yè)務信息。-選項：A.每日；B.每月；C.每季度；D.每年-答案：B-分析：期貨公司應當按照規(guī)定的內容與格式要求，每月向住所地中國證監(jiān)會派出機構報送期貨投資咨詢業(yè)務信息。44.期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務，與客戶之間可能發(fā)生利益沖突的，應當遵循（）的原則予以處理；不同客戶之間存在利益沖突的，應當遵循（）的原則予以處理。-選項：A.客戶利益優(yōu)先；公平對待；B.自身利益優(yōu)先；公平對待；C.客戶利益優(yōu)先；自身利益優(yōu)先；D.自身利益優(yōu)先；自身利益優(yōu)先-答案：A-分析：期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務，與客戶之間可能發(fā)生利益沖突的，應當遵循客戶利益優(yōu)先的原則予以處理；不同客戶之間存在利益沖突的，應當遵循公平對待的原則予以處理。45.期貨公司設立、變更、解散、破產、被撤銷期貨業(yè)務許可的，期貨公司依法應當在（）上公告。-選項：A.中國證監(jiān)會指定的報刊或者媒體；B.期貨交易所網(wǎng)站；C.中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站；D.期貨公司網(wǎng)站-答案：A-分析：期貨公司設立、變更、解散、破產、被撤銷期貨業(yè)務許可的，期貨公司依法應當在中國證監(jiān)會指定的報刊或者媒體上公告。46.未經中國證監(jiān)會批準，任何個人或者單位及其關聯(lián)人擅自持有期貨公司（）以上股權，或者通過提供虛假申請材料等方式成為期貨公司股東的，中國證監(jiān)會可以責令其限期轉讓股權。-選項：A.3%；B.5%；C.10%；D.15%-答案：B-分析：未經中國證監(jiān)會批準，任何個人或者單位及其關聯(lián)人擅自持有期貨公司5%以上股權，或者通過提供虛假申請材料等方式成為期貨公司股東的，中國證監(jiān)會可以責令其限期轉讓股權。47.期貨公司涉及重大訴訟、仲裁，或者股權被凍結或者用于擔保，以及發(fā)生其他重大事件時，期貨公司及其相關股東、實際控制人應