2024年上交所股票期權(quán)適當(dāng)性考試題庫(kù)

上交所股票期權(quán)合適性考試題庫(kù)

——國(guó)際期貨期權(quán)管理部

1如下陳靛不封的的是（C）

A.期權(quán)買方的最大虧損是有限的

B.期權(quán)買方需要支付權(quán)利金C.期

權(quán)賣方可以選擇行權(quán)D.期權(quán)賣方

的最大收益是權(quán)利金

2在期權(quán)交易畤，期權(quán)的（A）享有權(quán)利，而期權(quán)的1）則必須履行義務(wù)；與此

相封應(yīng)，期權(quán)的O要得到權(quán)利金：期權(quán)的O付H權(quán)利金

A.買方：賣方；賣方買方

B.買方：賣方：買方賣方

C.賣方：買方：買方賣方

D.賣方；買方；賣方：買方：

3期權(quán)買方可以在期權(quán)到期前任壹交易日或到期曰行權(quán)的期權(quán)是（A）

A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)

4期權(quán)的履約價(jià)格又稱（B）

A.權(quán)利金

B.行權(quán)價(jià)格

C.檄的價(jià)格

D.結(jié)算價(jià)

5如下哪種狀況下，期權(quán)合約軍位輾需作封應(yīng)調(diào)整（C）

A.常襟的證券發(fā)生權(quán)益分派B.常襟的證券發(fā)生公枳金轉(zhuǎn)增股

本C.備節(jié)票的證券發(fā)生價(jià)格劇烈波勒D.備彳票的證券發(fā)生配股

6上交所期權(quán)市埸每他交易曰收盤集合競(jìng)價(jià)I待間卷(B)

A.14:56-15:00

B.14:57-15:00

C.14:55-15:00

D.14:58-15:00

上交所斷路器制度規(guī)定，盤中（最新成交價(jià)格）相封參照價(jià)格漲跌幅度到達(dá)

7（0）,暫停持續(xù)競(jìng)價(jià)，選入壹段畤間的集合置價(jià)交易

A.30%

B.20%

C.0.005元

I）.max（50%x參照價(jià)格,5*合約最小報(bào)價(jià)罩位｝8行權(quán)價(jià)格

高于楝的市埸價(jià)格的認(rèn)沽期權(quán)是（D）

A.超值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.平值期權(quán)

D.實(shí)值期權(quán)

9如下有關(guān)期權(quán)與權(quán)證的^法，封的的是(D)

A.履約擔(dān)保不壹樣B.權(quán)證的投資者可以作賣方C.權(quán)

證的投資者需要保證金D都是原則化產(chǎn)品

10如下有關(guān)期權(quán)與期貨盈虧的^法，籍誤的是(B)

A.期權(quán)的賣方收益是有限的B.期權(quán)的買方虧損是輾限的

C.期貨的買方收益是瓢限的D.期貨的賣方虧損是輾限的

11假設(shè)乙股票的目前價(jià)格卷23元，那么行權(quán)價(jià)卷25元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值

篇(C)

A.2

B.-2

C.0

D.48

12在其他條件不變的狀況下，富檄的股票波勃率下降，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金曾(A)

A.下跌

B.卜.漲

C.不變

D.不確定

13備兌^倉(cāng)更適合預(yù)期股票價(jià)格(B)或者小幅上漲的投資者

A.大幅上漲

B.基本保持不變

C.大幅下跌

D.大漲大跌

14通謾備兌供J倉(cāng)指令可以(D)

A.減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌持倉(cāng)B.增是認(rèn)

沽期權(quán)備兌持倉(cāng)C.減少認(rèn)沽期權(quán)備

兌持倉(cāng)D.增房認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌持倉(cāng)

15假如投資者估計(jì)合約調(diào)整彳笈備兌證券數(shù)量局限性，在合約調(diào)整常曰應(yīng)常

(C)A.買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)B賣出認(rèn)沽期權(quán)C.補(bǔ)足證券或自行平倉(cāng)D.不必暹行任何操

作

16小張持有5000股甲股票，但愿卷其暹行保險(xiǎn)，應(yīng)常怎樣操作(甲股票期權(quán)合

約軍位卷1000)(A)

A.買入5張認(rèn)沽期權(quán)

B.買入5張認(rèn)購(gòu)期權(quán)

C.買入1張認(rèn)沽期權(quán)

D.買入1張認(rèn)購(gòu)期權(quán)

17壹級(jí)投資者迤行保險(xiǎn)方略的^倉(cāng)規(guī)定是(B)A.

持有足額的認(rèn)購(gòu)期權(quán)

B.持有足額的襟的證券

C.持有足額的認(rèn)沽期權(quán)

D.沒(méi)有規(guī)定

規(guī)定投資者可以持有的某宣檄的所有合約的權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)最大數(shù)量和纏、持倉(cāng)

18

最大數(shù)量的制度是（A）

A.限倉(cāng)制度B.限購(gòu)制度C.限^

倉(cāng)制度D.強(qiáng)行平倉(cāng)制度

投資者持有10000股甲股票，買入成本卷每股30元，該投資者以每股0.4

19元賣出了行權(quán)價(jià)格卷32元的10張甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)（合約單位卷1000股），收

取權(quán)利金共4000元。假如到期曰股票價(jià)格卷29元，則備兌^倉(cāng)方略的^

收益^（A）

A.-0.6籬元

B.0.6離元

C.-1離元

0.1籬元

王先生以14元每段買入100（）0股甲股票，并以0.5元買入了1張行權(quán)價(jià)檢

2013元的該股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位10000股），假如到期日股價(jià)卷15

元，則該投資者盈利懸（A）元

A.5000

B.10000

C.15000

D.0

21認(rèn)購(gòu)期權(quán)買入^倉(cāng)的成本是（D）

A.股票初始價(jià)格B.行權(quán)價(jià)格C.股票到期

價(jià)格D.支付的權(quán)利金

22有關(guān)認(rèn)購(gòu)期權(quán)買入^倉(cāng)交易目的，言兌法今昔誤的是（C）

A.看多彳爰市，但愿鎖定未來(lái)買入價(jià)格B.看多彳灸市，但愿獲取

杠桿性收益C.持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避股票價(jià)格下行凰險(xiǎn)D.看多

市埸，不想踏空

23有關(guān)認(rèn)沽期權(quán)買入I期倉(cāng)交易目的，言兌法封的的是（B〉

A.杠桿性做多B.杠桿性做空C.增強(qiáng)持股收益D.減少持股成

本

24認(rèn)購(gòu)期權(quán)買入I用倉(cāng)彳及，到期畤若變卷虛值期權(quán)，刻投資者的投資（A）

A.部分虧光B,可行權(quán)彌補(bǔ)損失C.完全虧光D.可賣出平倉(cāng)彌補(bǔ)損失

25下列咖壹項(xiàng)不屬于買入^倉(cāng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)的凰險(xiǎn)（D）

A.保證金凰險(xiǎn)B.流勤性圓險(xiǎn)C.襟的下行凰險(xiǎn)D.交割限

險(xiǎn)

26實(shí)值認(rèn)沽期權(quán)在到期畤投資者不選行行權(quán)，則期權(quán)到期接價(jià)值變卷（A）

A.零B.畤

間價(jià)值C.

內(nèi)在價(jià)值D.

權(quán)利金

27封于尚有壹天到期的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，檄的琪價(jià)5.5元，假設(shè)其他原因不變，下列

行權(quán)價(jià)的合約最有也rr?被行權(quán)的是（D）

A.5.5元

B.6.5元

C.7.5元

D.4.5元

28有關(guān)認(rèn)沽期權(quán)買入I用倉(cāng)的損益，靛法封的的是（B）

A.若到期股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，損失所有權(quán)利金B(yǎng).若到期股價(jià)

高于行權(quán)價(jià)，損失所有權(quán)利金C.若到期股價(jià)高于行權(quán)價(jià)，

收取所有權(quán)利金D.若到期股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，收取所有權(quán)利

金

甲股票的價(jià)格卷50元，第二天漲停，漲幅卷10%,其封應(yīng)的宣份認(rèn)購(gòu)期權(quán)

29

合約價(jià)格漲幅懸40%,則該期權(quán)此畤的杠桿倍數(shù)卷（C）

A.5

B.1

C.4

D.0

丁先生以3.1元買入壹張股票認(rèn)沽期權(quán)，目前估計(jì)股價(jià)畬上漲，準(zhǔn)備平倉(cāng)。

30認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價(jià)卷1.8元，合約單位卷10000股。平倉(cāng)彳復(fù)盈虧卷（D）

元

A.-10000

B.13000

C.10000

D.-13000

31賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)，將獲得（A）A.

權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格C.初始

魴人保證金D.維持保證金

27B

28C

.不32如下哪種情形適合賣出認(rèn)沽期權(quán)^倉(cāng)（C）

但愿獲得檄的訕券價(jià)差收益

但愿獲得權(quán)利金收益但愿獲

得權(quán)利金收益

但愿獲得襟的證券價(jià)差收益

33賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)倉(cāng)畤，行權(quán)價(jià)格越高，其凰險(xiǎn)（D）A.

越大B.不變

C.輾法確定

D.越小

34其他條件不變，若襟的證券價(jià)格下跌，則認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將

（B）

A.減少

B.增晨

C.不變

D.不確定

35賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)^倉(cāng)彳爰，凰險(xiǎn)封沖方式不包括（A）

A.賣出認(rèn)沽B.買入垣貨C.買入認(rèn)購(gòu)D.建立期貨多^

36賣出認(rèn)沽期權(quán)^倉(cāng)彳及，凰險(xiǎn)封沖方式不包括（C）

A.融券賣出現(xiàn)貨B.買入認(rèn)沽C.買入認(rèn)購(gòu)D.建立期貨空

客戶持倉(cāng)超謾限額原則，且未能在規(guī)定期間內(nèi)平倉(cāng)，則交易所曾采用哪種措

37

施（A）A.強(qiáng)行

平倉(cāng)B.提高保證金水

平C.限制投資者現(xiàn)貨

交易1）.不采用任何措

施

38投資者賣出壹份行嘆價(jià)格卷85元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，權(quán)利金卷2元，到期口楝的

股票價(jià)格卷90元，則該投資者的到期日盈虧卷（B）元

A.-2

B.-3

C.5

D.7

39投資者賣出登份行權(quán)價(jià)格卷85元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金卷2元，到期曰襟的

股票價(jià)格卷80元，則該投資者的到期日盈虧卷（B）元

A.-2

B.-3

C.5

D.7

40賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)I用倉(cāng)筏，可以（C）提前了令吉J覆寸

A.賣出平倉(cāng)B.買入［R倉(cāng)C.買入平倉(cāng)D.備兌平倉(cāng)

41其他條件相似，如下哪類期權(quán)的Vega值最大

(C)A.深度實(shí)值期權(quán)B.深度虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.輕

度虛值期權(quán)

42平價(jià)公式的認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)具有(A)

A.相似

相似到期曰

行權(quán)價(jià)

B.相似

不支樣到期口

行權(quán)價(jià)

C.不壹樣

相似到期日

行權(quán)價(jià)

D.不宣樣

不查樣行權(quán)價(jià)

到期日

有關(guān)平價(jià)公式封的的是(B),其中c和p分別是認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利

43

金，S是楝的價(jià)格，PV(K)是行權(quán)價(jià)的垣值

A.c-PV(K)=p+S

B.u+PV(K)=p+S

C.c+PV(K)=p-S

D.c-PV(K)=p-S

44如下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制襟的股票多^(A)

A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)多認(rèn)沽期權(quán)空^B.認(rèn)購(gòu)期權(quán)多認(rèn)沽

期權(quán)多豆真C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)空5K+認(rèn)沽期權(quán)多^D.認(rèn)購(gòu)期權(quán)

空再1+認(rèn)沽期權(quán)空^

45投資者以1.15元買入行權(quán)價(jià)懸45元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，以L5元賣出相似行權(quán)

價(jià)的認(rèn)沽期權(quán)，若到期曰股票價(jià)格卷47元，則盈虧卷(C)元

A.2

B.1.65

C.2.35

D.0.35

46投資者認(rèn)卷甲股票將處在緩慢升勢(shì)，升幅不大，其可以采用的方略是(A)

A.牛市認(rèn)購(gòu)價(jià)差方略B.熊市認(rèn)購(gòu)價(jià)差方略C.熊市認(rèn)沽價(jià)差方略D.買入認(rèn)沽

47如下有關(guān)跨式方略和勒式方略的^法哪他是籍誤的(C)

A.相封于跨式方略，勒式方略成本較低B.跨式方略是由兩他行權(quán)價(jià)

相似且到期日相似的認(rèn)沽和認(rèn)購(gòu)期權(quán)構(gòu)成C.勒式方略是由兩體1行權(quán)

價(jià)相似的認(rèn)沽和認(rèn)購(gòu)期權(quán)構(gòu)成D.都合用十襟的讓券價(jià)格大幅波勤的

行情

48買入跨式組合在哪熱狀況下能獲利（D）A.

股價(jià)波勤較小B.股價(jià)適度上漲

C.股價(jià)適度下跌

D.股價(jià)大漲或大跌

49期權(quán)合約到期彳灸，期權(quán)買方持有人有權(quán)以(的資產(chǎn)A)買入或者賣出封應(yīng)數(shù)量的楝

A.行權(quán)價(jià)格

B.權(quán)利金

C.襟的價(jià)格

D.皓算價(jià)50期權(quán)的賣

方(C)

A.支付權(quán)利金B(yǎng).

輾保證金規(guī)定C.

獲得權(quán)利金

0.有權(quán)

瓢義務(wù)

利

51根據(jù)買入和賣出的權(quán)利，期權(quán)可以分卷(B)A.

認(rèn)購(gòu)期權(quán)和歐式期權(quán)B.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)C.認(rèn)沽

期權(quán)和歐式期權(quán)D.歐式期權(quán)和美式期權(quán)

52期權(quán)合約檄的是上交所根據(jù)壹定原則和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的

(A)

A股票或ETF

B.債券

C.L0F

D.期貨

53上交所期權(quán)合約的最小交易單位卷(C)

A.10張

B.100張

C.1張

D.1000張

54如下有關(guān)行權(quán)曰，籍誤的是(C)

A.行權(quán)日是到期月份的第四他周三

B.在行權(quán)日，認(rèn)購(gòu)期權(quán)買方有權(quán)行使買入股票的權(quán)利

C.行權(quán)日是到期月份的第三他周五

D.在行權(quán)曰，認(rèn)沽期權(quán)買方有權(quán)行使賣出股票的權(quán)利

55如下有關(guān)期權(quán)與期貨的^法，封的的是(C)A.期權(quán)

與期貨的買賣雙方均有義務(wù)B.期權(quán)與期貨的買賣雙方到期

都必須履約C.有關(guān)保證金，期權(quán)僅向賣方收取，期貨的買

賣雙方均收取D.期權(quán)與期貨的買賣雙方權(quán)利與義務(wù)封等

56虛值期權(quán)(A)

A.只有畤間價(jià)值

B.只有內(nèi)在價(jià)值

C.同步具有內(nèi)在價(jià)值和畤間價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值和畤間價(jià)值都沒(méi)有

57登般來(lái)MQ,在其他條件不變的狀況下，伴隨到期日的臨近，期權(quán)權(quán)利金曾(D)

A.變大

B.沒(méi)有影響

C.不確定

D.變小

58備兌^倉(cāng)需要(D)襟的證券迤行擔(dān)保

A.部分

B.二分之壹

C.沒(méi)有規(guī)定

D.足額

59通謾證券鎖定指令可以(A)

A.減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌^倉(cāng)額度B.增

晨認(rèn)沽期權(quán)備兌^倉(cāng)額度C.增晨認(rèn)

購(gòu)期權(quán)備兌懼J倉(cāng)額度D.減少認(rèn)沽期

權(quán)備兌黑j倉(cāng)額度

小李是期權(quán)的壹級(jí)投資者，持有15000份50ETF,他緊張未來(lái)市埸下跌，想

60封其謹(jǐn)行保險(xiǎn)，設(shè)期權(quán)的合約罩位卷10000,鋪冏小李最多可以買入

(C)張認(rèn)沽期權(quán)

A.2

B.3

C.1

D.4

61股票期權(quán)限倉(cāng)制度包括(A)

A.限制期權(quán)合約的權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)B.限

制持有的股票數(shù)量C.限制軍筆最小

買入期權(quán)合約數(shù)量D.限制賣出期權(quán)

合約數(shù)量

甲股票目前價(jià)格是39元，其1他月彳令到期行權(quán)價(jià)格卷40元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格

62

A2元，則構(gòu)建備兌I用倉(cāng)方略的成本是每股(C)元

A.41

B.79

C.37

D.1

小李以15元的價(jià)格買入甲股票,股票現(xiàn)價(jià)點(diǎn))20元.卷鎖定部分盈利,他買

63入壹張行權(quán)價(jià)格^20元、次月到期、權(quán)利金卷0.8元的認(rèn)沽期權(quán)，假如

到期畤，股票價(jià)格卷22元，則其實(shí)際每股收益^(C)元

A.7

B.7.8

C.6.2

D.5

64投資者在市埸上交易期權(quán)合約以增是持有的該合約^寸的投資行卷稱卷(D)

A.平倉(cāng)B.行權(quán)

C.交割

D.^倉(cāng)

65王先生封甲股票尤其看好，不遇目前手^資金局限性，則其可以暹行(作D)操

A.賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)

B.買入認(rèn)沽期權(quán)€.

保險(xiǎn)方略D.買入

認(rèn)購(gòu)期權(quán)

66投資者買入^倉(cāng)虛值認(rèn)沽期權(quán)的市埸預(yù)期是(B)

A.認(rèn)卷襟的證券價(jià)格將大幅上漲B.認(rèn)懸襟的證券價(jià)格將

大幅下跌C.認(rèn)卷襟的證券價(jià)格將小幅下跌D.認(rèn)懸襟的證

券價(jià)格將小幅上漲

67認(rèn)購(gòu)期權(quán)買入^倉(cāng)彳爰，其最大損失也3午卷(D)

A.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金C.股票價(jià)格變

勤差-權(quán)利金D.權(quán)利金

68買入壹張行權(quán)價(jià)格卷50元的認(rèn)購(gòu)期權(quán),支付權(quán)利金1元，則假如到期日檄

的資產(chǎn)價(jià)格上升到60元，每股收益懸(C)

A.8元

B.10元

C.9元

D.11元

69劉女士以0.8元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)卷20元的某股票認(rèn)沽期權(quán)(合約單位

為10000股)，到期曰襟的股票價(jià)格卷16元，則該項(xiàng)投資盈虧狀況是(A)

A.盈利3兀

B.虧損3元

C.盈利48000元

D.虧損48000元

70甲股票的價(jià)格卷50元，第二天跌停，跌幅卷1皿，其封應(yīng)的壹份認(rèn)購(gòu)期權(quán)

合約價(jià)格跌幅卷30%,則該期權(quán)此疇的杠桿倍數(shù)卷(D)

A.-3

B.1

C.-1

D.3

于先生以0.03元買入壹張股票認(rèn)沽期權(quán)，目前估計(jì)股價(jià)曾上漲，準(zhǔn)備平倉(cāng)。

71認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價(jià)卷0.06元，合約單位懸10000股。平倉(cāng)接盈虧卷(C)

元

A.-300

B.1400

C.300

D.-140072如下哪種情形適合賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)|荊倉(cāng)

(A)

A.不看漲但愿獲得權(quán)利金收益

8.看漲但愿獲得檄的證券升值收益

C.看漲但愿獲得權(quán)利金收益

D.不看漲但愿獲得楝的證券升值收益

73賣出認(rèn)沽期權(quán)，是由于封未來(lái)的行情預(yù)期是（B）

A.大漲

B.不跌

C.大跌

D.漲跌方向不確定

74在襟的證券價(jià)格（A）畤，賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)倉(cāng)的損失最大

A.大幅上漲B.大幅下跌C.小幅上漲D.小幅下跌

75每日曰終，期權(quán)^營(yíng)機(jī)構(gòu)畬封投資者持有的期權(quán)義務(wù)倉(cāng)收?。˙）

A.權(quán)利金B(yǎng).維持保證金C.行權(quán)價(jià)格D.初始保證金

76賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)^倉(cāng)彳爰，可通遇如下哪種交易迤行反險(xiǎn)封沖（A）

A.買入現(xiàn)貨B.買入認(rèn)沽C.賣出其他認(rèn)購(gòu)D.建立期貨空^

77賣出認(rèn)沽期權(quán)倉(cāng)彼，可通謾如卜哪種交易迤行瓜險(xiǎn)封沖（D）

A.買入現(xiàn)貨B.買入其他認(rèn)購(gòu)C.建立期貨多^I）.建立期貨空^

78強(qiáng)行平倉(cāng)情形不包括（D）

A.備兌證券局限性

B.保證金局限性C.持倉(cāng)

超限D(zhuǎn).在到期日仍然持

有倉(cāng)位

投資者賣出登份行權(quán)價(jià)格卷85元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金卷2元，到期日襟的

79

股票價(jià)格熱90元，則該投資者的到期日盈虧熱（A）元

A.-2

B.2

C.5

D.7

壹種月前甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)的Delta值卷0.7,伴隨到期日臨近，甲股票Delta

80值增大，則目前甲股票上漲1元（不考慮其他原因）引起的認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格

的變化懸（C）

A.不不小于

0.7元

B.等于0.7元

C.不小于0.7元不不小于1元

D.不小于1元

81根據(jù)平價(jià)公式，其他條件相似，利率越高，則認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格的差異（B）

A.越小

B.越大

C.不變

D.不確定襟的股票價(jià)格卷50元，行權(quán)價(jià)懸45元、到期畤間卷10月的認(rèn)購(gòu)期

權(quán)價(jià)格

82卷6元，假設(shè)利率卷0,則按照平價(jià)公式，相似到期曰、相似行權(quán)價(jià)的認(rèn)

沽期權(quán)價(jià)格應(yīng)卷（C）元

A.0

B.2

C.1

D.3

83合成股票多^方略（B）

A凰險(xiǎn)有限,收益輾限B.凰險(xiǎn)

輾限，收益瓢限C.凰險(xiǎn)有限,

收益有限D(zhuǎn).凰險(xiǎn)輾限，收益有

限

84牛市認(rèn)購(gòu)價(jià)差期權(quán)方略是指買入較（A）行權(quán)價(jià)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，并賣出相似數(shù)

量、相似到期曰、較（）行權(quán)價(jià)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)

A.低：高

B.高：低

C.局；同

D.低：低85構(gòu)成跨式組合的認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)具有

（B）

A.相似到

不宜樣行權(quán)價(jià)格

期日

B.相似到

相似行權(quán)價(jià)格

期曰

C.相似到

相似行權(quán)價(jià)格

期曰

D.不壹樣到

相似行權(quán)價(jià)格

期日

86如下操作屬于同壹看漲或看跌方向的是（C）

A.買入認(rèn)

備兌I川倉(cāng)

購(gòu)期權(quán)

B.買入認(rèn)

買入認(rèn)沽期權(quán)

購(gòu)期權(quán)

C.賣出認(rèn)

備兌I用倉(cāng)

沽期權(quán)

D賣出認(rèn)

買入認(rèn)沽期權(quán)

購(gòu)期權(quán)

87下列有關(guān)美式期權(quán)和歐式期權(quán)的^法，封的的是（C）A.

歐式期權(quán)比美式期權(quán)更靈活，卷買方提供更多選擇B.相似狀況

下，歐式期權(quán)的權(quán)利金比美式期權(quán)高C.歐式期權(quán)持有者只能在

期權(quán)到期曰才能執(zhí)行期權(quán)D.美式期權(quán)是只能在美國(guó)行權(quán)的期權(quán)

88有關(guān)“510050C1509Mo2350”合約,如下^法封的的是＜D）A.

權(quán)利金是每股0.2350元B.合約到月份卷5月C.合約類型^認(rèn)沽

D.行權(quán)價(jià)卷2.350元

89上交所股票期權(quán)合約的交割方式卷（C）

A.垣金交割

B.由買方自行選擇現(xiàn)金交割或?qū)嵨锝桓?/p>

C.實(shí)物交割

D.由賣方自行選擇現(xiàn)金交割或?qū)嵨锝桓?/p>

90上交所股票期權(quán)交易機(jī)制是（A）

A.競(jìng)價(jià)交易與做市商的混合交易制度B.

競(jìng)價(jià)交易制度C.純粹做市商制度D.詢價(jià)

制度

91股票期權(quán)合約調(diào)整的重要原則卷（D）

A.保持合約罩位數(shù)量不變B.保持合約行權(quán)

價(jià)格不變C.保持除權(quán)除息調(diào)整彳灸的合約前

^算價(jià)不變D.保持合約名義價(jià)值不變

92行權(quán)價(jià)格低于襟的市埸價(jià)格的認(rèn)購(gòu)期權(quán)是（C）

A.超值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)D.平值期權(quán)

93如下哪種期權(quán)具有正的內(nèi)在價(jià)值（A）

A.實(shí)值期權(quán)B.平值期權(quán)C.虛值期權(quán)D.超值

期權(quán)

94在其他變量相似的狀況下，梯的股票價(jià)格上漲，則認(rèn)購(gòu)期權(quán)的權(quán)利金（認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金（）C）,

A.上升，上升

B.下降，下降

C.上升，下降

D.下降，上升

95備兌^倉(cāng)的交易目的是（A）

A.增強(qiáng)持股收益，減少持股成本B.

杠桿性做多

C,杠桿性做空

D.卷持有的股票提供保險(xiǎn)

96假如出現(xiàn)備兌證券數(shù)量局限性，且未及峙補(bǔ)足證券或自行平倉(cāng)的，則將導(dǎo)致

（C）

A.被限制^倉(cāng)

B.備兌持倉(cāng)轉(zhuǎn)化卷壹般持倉(cāng)

C.被強(qiáng)行平倉(cāng)

D.琨金國(guó)吉算

97保險(xiǎn)方略的交易目的是（A）A.

持股提供價(jià)格下跌保護(hù)B卷期權(quán)合約價(jià)格

上漲帶來(lái)的損失提供保護(hù)C.卷期權(quán)合約價(jià)

格下跌損失提供保護(hù)D.減少賣出股票的成

本

98王先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)卷20元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)，股票在到

期日價(jià)格卷21元，不考慮其他原因的狀況下，則三先生的盈虧狀況卷（C）

A.行權(quán)彳為可彌補(bǔ)部分損失

B.賣出平倉(cāng)可彌補(bǔ)部分損失

C.完令.虧光權(quán)利金

D.不畬損失

99下列哪壹項(xiàng)是買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)^倉(cāng)的合約終止方式（A）

A.賣出平倉(cāng)B.買入平倉(cāng)C.備兌平倉(cāng)D.買入I期倉(cāng)

小胡預(yù)期甲股票的價(jià)格未來(lái)畬上漲，因此買了壹份三他月到期的認(rèn)購(gòu)期權(quán),

100行權(quán)價(jià)格卷50元，并支付了1元的權(quán)利金。假如到期日該股票的價(jià)格卷53

元,則每股到期收益卷（C）

A.1元

B.3元

C.2元

D.4元

101杠桿性是指（A）A.收益性放大的

同步，夙險(xiǎn)性也放大B.收益性放大

的同步，凰險(xiǎn)性縮小C.收益性縮小

的同步，凰險(xiǎn)性放大D.收益性縮小

的同步，凰險(xiǎn)性不變

102賣出認(rèn)沽期權(quán)I期倉(cāng)畤，行權(quán)價(jià)格越高，其凰險(xiǎn)（B）

A.越小

B.越大

C.不變

D.輾法確定

103哪種期權(quán)交易行焉需要繳納保證金（D）

A.買入^倉(cāng)

B.賣出平倉(cāng)

C.買入平倉(cāng)

D.賣出^倉(cāng)

104強(qiáng)制平倉(cāng)情形不包括（A）

A.到期曰買方不行權(quán)B.備兌證券

局限性C.保證金局限性D.持倉(cāng)超

限

105投資者賣出登份行權(quán)價(jià)格卷85元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，權(quán)利金卷2元，到期日襟的

股票價(jià)格檢85元，則該投資者的到期日盈虧卷（D）元

A.-2

B.5

C.7

D.2

106賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)I期倉(cāng)的了結(jié)方式不包括（B）

A.買入平倉(cāng)B.賣出平倉(cāng)C.到期被行權(quán)D.到期失

效

107已知壹認(rèn)購(gòu)期權(quán)的Theta絕射值是6,則常到期疇間減少壹種軍位峙，期權(quán)

的價(jià)格變化是（A）

A.下降6他I單位

B.上升6W

位C.保持不變D.

不確定

108如下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制楝的股票空^（B）A.

認(rèn)購(gòu)期權(quán)多認(rèn)沽期權(quán)多^B.認(rèn)購(gòu)期權(quán)空認(rèn)沽期

權(quán)多^C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)多認(rèn)沽期權(quán)空^D.認(rèn)購(gòu)期權(quán)空

認(rèn)沽期權(quán)空^

109有關(guān)期權(quán)權(quán)利金的表述封的的是（D）

A.行權(quán)價(jià)格的固定比例B襟的價(jià)格的固定比

例C.襟的價(jià)格減去行權(quán)價(jià)格D.期權(quán)買方付給

賣方的費(fèi)用

110上交所股票期權(quán)合約的到期日是（C）

A.到期月份的第三值1星就四B.到期月份的第

三值1星期五C.到期月份的第四值I星期三D.到

期月份的第四他星期五

Ill如卜有關(guān)期權(quán)與期貨收益或凰險(xiǎn)的^法，封的的是（D）

A.期權(quán)的賣方收益輾限B期貨的買方凰險(xiǎn)有限C.期貨的賣方收

益有限D(zhuǎn).期權(quán)的買方凰險(xiǎn)有限

112在其他條件不變的狀況下，常糕的股票波勒率上升，認(rèn)購(gòu)期權(quán)的權(quán)利金曾（D）

A.下跌

B.不變

C.不確定

D.上漲

113備兌^倉(cāng)更適合預(yù)期股票價(jià)格（A）或者小幅上漲畤采用

A.基本保持不變

B.大幅上漲

C.大幅下跌

D.大漲大跌

114李先生持有10000股甲股票，想在持有股票的同步增是持股收益，又不想用

額外資金繳納保證金，其可以采用如下哪俯I指令（D）

A.備兌平倉(cāng)

B.賣出^倉(cāng)

C.賣出平倉(cāng)

D.備兌I知倉(cāng)

115常襟的股票發(fā)生瑰金分缸畤，封備兌持倉(cāng)的影響是（A）

A.備兌證券數(shù)量局限性B行權(quán)價(jià)不變C.合約革位不變D.沒(méi)有影

響

116保險(xiǎn)方略的作用是（B）

A.增強(qiáng)持股收益B.封沖

股票下跌凰險(xiǎn)C.以較低

的成本買入股票D.杠桿

性投機(jī)

小李是期權(quán)的壹級(jí)投資者，持有5500股A股票，他緊張未來(lái)股價(jià)下跌，想

117封其暹行保險(xiǎn)，設(shè)期權(quán)的合約里位懸1000,II冏小李最多可以買入

（B）張認(rèn)沽期權(quán)

A.4

B.5

C.6

D.7

王先生以10元價(jià)格買入甲股票1茂股，并賣出該股票行權(quán)價(jià)卷11元的認(rèn)購(gòu)

118期權(quán)，1低I月接到期，收取權(quán)利金0.5元/股（合約用位是1蕾股），在到

期日，襟的股票收盤價(jià)是11.5元，則該方略的盈利是（D）元

A.0

B.10000

c.o

D.15000

119小趙買入垣價(jià)卷25元的股票，并買入2f固月接到期，行權(quán)價(jià)格卷26元的

認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金卷2元，則其構(gòu)建保險(xiǎn)方略的每股成本是（C）元

A.24

B.25

C.27

D.26

120認(rèn)沽期權(quán)買入^倉(cāng)彳及，其最大損失也言午卷（A）A.

虧光權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金C.行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金D.

股票價(jià)格變勃差-權(quán)利金

121封認(rèn)購(gòu)期權(quán)買方J虱險(xiǎn)描述最精確的是（D）

A.股票價(jià)格上漲的凰險(xiǎn)B追繳保證金凰險(xiǎn)C.強(qiáng)行

平倉(cāng)凰險(xiǎn)D.損失權(quán)利金的鼠,險(xiǎn)

小王買入了行權(quán)價(jià)格是11元的甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，權(quán)利金是1元，期權(quán)到期

122曰畤，股價(jià)卷10元，不考慮其他原因的狀況下，則小王采用的合約了結(jié)

方式最有也存午是（D）

A.10元買暹股票

B.1元賣出股票

C.10元賣出股票

D.等合約自勤到期

123王先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)卷20元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約里位

篇10000股），股票在到期曰價(jià)格卷21元，則王先生的盈虧狀況懸（A）

A.虧損元

B.盈利元

C.虧損10元

D.虧損8000元

馮先生以0.22元買入壹張ETF認(rèn)購(gòu)期權(quán)，估計(jì)ETF價(jià)格將下跌，準(zhǔn)備平倉(cāng)。

124目前該期權(quán)的權(quán)利金卷0.19元，合約單位卷10000股。他平倉(cāng)彳發(fā)盈虧卷（D）

元

A.-400

B.300

C.400

D.-300

125認(rèn)購(gòu)期權(quán)的賣方（C）

A.擁有買權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng).

擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金C履

行義務(wù)，獲得權(quán)利金D.履行

義務(wù)，支付權(quán)利金

126賣出認(rèn)沽期權(quán)，將獲得（B）

A.行權(quán)價(jià)格B.權(quán)利金C.初始保證金

D.維持保證金

投資者賣出壹份行權(quán)價(jià)格卷5元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，權(quán)利金懸0.2元，到期口襟的

127

ETF價(jià)格卷4元，則該投資者的到期日盈虧懸(C)元

A.0.8

B.-0.2

C.0.2

D.-0.8

128投資者賣出宣份行權(quán)價(jià)格卷85元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金卷2元，到期曰襟的

股票價(jià)格懸85元，則該投資者的到期日盈虧懸（D）元

A.-2

B.5

C.7

D.2

129賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)^倉(cāng)接又買入該期權(quán)平倉(cāng)，將曾（A）

A.釋放保證金B(yǎng).繳納保證金C.不需要資金D.保證金占注

金額不變

130已知受認(rèn)購(gòu)期權(quán)的Vega值是1.5,則常襟的波勤率增晨戰(zhàn)畤，期權(quán)的價(jià)格

變化是（A）

A.1.50%

B.1%

C.0.50%

D.2.50%

131平價(jià)關(guān)系中，認(rèn)購(gòu)與認(rèn)沽期權(quán)需要滿足的條件不包括（B）

A.到期畤間壹致B.權(quán)利金壹致C.行權(quán)價(jià)壹致D.襟的證券壹致

132熊市認(rèn)購(gòu)價(jià)差期權(quán)方略是指買入較（量A）行權(quán)價(jià)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，并賣出相似數(shù)

A.高;低

B.高;高

C.低;低

D.低;高

133期權(quán)的買方只能在期權(quán)到期曰行權(quán)的期權(quán)是（A）A.

歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)

134上交所股票期權(quán)襟的貨產(chǎn)是（D）

A.期貨

B.指數(shù)

C.實(shí)物D.股

票或ETF

135封于股票期權(quán)行棧指令申報(bào)的，如下描述金音誤的是（B）

A.行權(quán)畤間相封于交易畤間延房半小畤

B.行權(quán)指令申報(bào)常ri有效，常ri不可以撤銷

c.行權(quán)日買入的期權(quán)，富日可以行權(quán)

D.可多次謹(jǐn)行行權(quán)申報(bào)，行權(quán)數(shù)量合計(jì)計(jì)算

136所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于合約楝的的（D）

A.內(nèi)在價(jià)格B.畤間價(jià)格C.履約價(jià)格D.市埸價(jià)格

137如下有關(guān)期權(quán)與期貨保證金的^法，余昔誤的是（A）

A.期貨的保證金比例變化B.期權(quán)的保證金比例變化C.期貨

的保證金比例固定D.期權(quán)的保證金僅封賣方收取

138假設(shè)甲股票的目前價(jià)格卷42元，那么行權(quán)價(jià)卷40元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)利金懸5

元，則其畤間價(jià)值卷（B）

A.2

B.3

C.5

D.1

139備兌f用倉(cāng)也叫（B）

A.備兌買入認(rèn)沽期權(quán)^倉(cāng)B.

備兌賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)^倉(cāng)C

備兌買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)^倉(cāng)D.

備兌賣由認(rèn)沽期權(quán)^倉(cāng)

140小李持有的甲股票因股權(quán)質(zhì)押融資瓢法賣出，但又緊張股價(jià)下跌，可以采用

（A）

A.保險(xiǎn)方略，買入認(rèn)沽城權(quán)

B.備兌方略，賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)

C.買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)

D.賣出認(rèn)沽期權(quán)

141備兌^倉(cāng)的損益源于（D）

A.持有股票的損益B.賣出認(rèn)購(gòu)期

權(quán)的收益C.不確定

D.持有股票的損益和賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)的收益

142老張買入認(rèn)沽期權(quán)，則他的（B）

A.凰險(xiǎn)有限,盈利輾限B.凰險(xiǎn)有限,盈

利有限C.凰險(xiǎn)輾限，盈利有限D(zhuǎn).凰險(xiǎn)輾

限,盈利輾限

M3投資者買入院j倉(cāng)虛值認(rèn)購(gòu)期權(quán)的市埸預(yù)期是（B）

A.認(rèn)卷襟的證券價(jià)格將大幅卜.跌B(niǎo).認(rèn)卷襟的證券價(jià)格將

大幅上漲C.認(rèn)卷襟的證券價(jià)格將小幅下跌

D.認(rèn)卷檄的證券價(jià)格將小幅上漲

144王先生打算是期持有甲股票，既不想賣出股票又但愿規(guī)避價(jià)格姐險(xiǎn)，則其可以

(C)

A.賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)

B.買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)

C.買入認(rèn)沽期權(quán)

D.賣出認(rèn)沽期權(quán)

145王先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)檢20元的甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，股票在到

期日價(jià)格懸19元，不考慮其他原因的狀況下，則三先生的盈虧狀況卷(B)

A.行權(quán)彳爰可彌補(bǔ)部分損失

B.賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)可彌補(bǔ)部分損失

C.完全虧光權(quán)利金

D.不曾■損失

146京午先生以0.35元買入壹張ETF認(rèn)購(gòu)期權(quán)，目前其權(quán)利金卷0.4元，合約單

位懸10000股。若此疇平倉(cāng)則盈虧卷(C)元

A.-600

B.600

C.500

D.-500

147常投資者小幅看跌畤，可以(D)

A.賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)B.買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)C.買入

認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)

148牛市價(jià)差方略(B)

A.凰險(xiǎn)有限,收益輾限

B.凰險(xiǎn)有限,收益有限

CJ虱險(xiǎn)瓢限，收益熊限

D.凰險(xiǎn)輾限，收益有限投資者買入行權(quán)價(jià)格卷20元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，支付權(quán)利金2

元：同步賣出同壹

襟的、相似到期日、行權(quán)價(jià)格卷30元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，獲得權(quán)利金1.5

149

元。若到期日股票價(jià)格卷26元，則該投資者收益卷(D)元

A.3.5

B.4.5

C.6.5

D.5.5

150與跨式方略相比，構(gòu)成勒式方略的認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)組合最主線的區(qū)別是

(C)A.楝的資產(chǎn)不壹樣B.到期日不壹樣C.行權(quán)價(jià)格不壹樣D.合約軍位不壹樣

期權(quán)合約是由買方向賣方支付（A）,優(yōu)而獲得在未來(lái)約定的疇間以約定的

151

價(jià)格買入或賣出襟的資產(chǎn)的權(quán)利

A.權(quán)利金

B.行權(quán)價(jià)

C.襟的價(jià)格

DM吉算價(jià)152封于里他合約品種，同壹到期月份的所有合約，至少有格（C）他不

壹樣的行權(quán)價(jià)

A.3

B.4

C.5

D.6

153上交所期權(quán)市埸每倜交易日I知盤集合競(jìng)價(jià)畤問(wèn)卷（D）

A.9:10-9:25

B.9:15-9:30

€.9:20-9:30

D.9:15-9:25

154假設(shè)甲股票現(xiàn)價(jià)卷權(quán)14元，則行權(quán)價(jià)格卷（C）的股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約卷實(shí)值期

A.15

B.18

C.10

D.14

155常襟的ETF發(fā)生分拆峙，例如1份拆成2份，封備兌持倉(cāng)的影響是

（C）A.備兌證券數(shù)量局限性B.備兌證券數(shù)量有富余C.沒(méi)有影響D.不確定

156有關(guān)限倉(cāng)制度，如下^法封的的是（B）

A.限制持有的股票數(shù)量B限制期權(quán)合約的權(quán)利

倉(cāng)持倉(cāng)和^持倉(cāng)最大數(shù)量C.限制軍筆最小買入

期權(quán)合約數(shù)量D.限制賣出期權(quán)合約數(shù)量

157卜列哪壹項(xiàng)不屬于買入認(rèn)沽期權(quán)的作用（B）A.

減少做空成本B.增強(qiáng)持股收益C.封沖楝的下行凰險(xiǎn)

D.杠桿性做空

158如下哪項(xiàng)不屬于買入期權(quán)的閩險(xiǎn)（A）

A.維持保證金變化需追加保證金B(yǎng).到期畤期

權(quán)卷虛值，損失所有權(quán)利金C.期權(quán)畤間價(jià)值

隨到期日臨近血減少D.實(shí)值期權(quán)持有者忘掉

行權(quán)

159小王買入了行權(quán)價(jià)格卷9元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)，期權(quán)到期畤，股價(jià)卷8.8

元，不考慮其他原因，則她最有也^(A)

A.行權(quán)，9元賣出股票

B.行權(quán)，9元買港股票

C.行權(quán)，8.8元買迤股

票D.等合約自勤到期

關(guān)先生以每股0.2元的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)卷20元的甲股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)（合約軍

160

位卷10000股），則股票在到期日價(jià)格卷（D）畤，他能獲得元的利潤(rùn)

A.20元

B.20.2元

C.19.8元

D.20.4元

林先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)卷20元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)（合約甲.

161位卷10000股），則股票在到期日價(jià)格懸（C）疇，林先生能獲得元的

利潤(rùn)

A.19.8元

B.20元

C.19.6元

D.20.2元

甲股票的價(jià)格卷50元，第二天漲停，漲幅卷1戰(zhàn)，其封應(yīng)的壹份認(rèn)購(gòu)期

162

權(quán)合約價(jià)格漲幅卷50%,則該期權(quán)此畤的杠桿倍數(shù)卷（A）

A.5

B.4

C.1

D.0

163賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)，是由于封未來(lái)的行情預(yù)期是（B）

A.大漲

B.不漲

C.大跌

D.漲跌方向不確定

164在襟的證券價(jià)格（A）畤，賣出認(rèn)沽期權(quán)倉(cāng)的損失最大

A.大幅下跌B(niǎo).小幅上漲C.小幅下跌D.大幅上漲

165其他條件不變，若襟的證券價(jià)格上漲，則認(rèn)購(gòu)期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將

（C）

A.減少

B.不變

C.增艮

D.不確定

166投資者賣出壹份行權(quán)價(jià)格卷5元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金懸0.2元，到期日楝的

ETF價(jià)格懸4元，則該投資者的到期臼盈虧懸（D）元

A.0.2

B.-0.2

C.0.8

D.-0.8

167投資者賣出認(rèn)沽期權(quán)，則（D）壹定數(shù)量的襟的證券

A.有義務(wù)賣出B.有權(quán)利買入C.有權(quán)利賣出D.有義務(wù)買入

168期權(quán)買方在期權(quán)到期前任意交易日或到期日均可以選擇行權(quán)的是（C〉

A.歐式期權(quán)B.百慕大式朗權(quán)C.美式期權(quán)D,亞式期權(quán)

1

69上交所期權(quán)合約到期月份卷（D）

月

常

月

A.常

氏

下月

C.常月及下月

D.常月下月及近來(lái)的兩他季月

170上交所ETF期權(quán)合約的最小報(bào)價(jià)軍位卷（A）元

A.0.0001

B.0.001

C.0.01

D.0.1

171認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于襟的物的市埸價(jià)格，道種期權(quán)稱卷（A）期權(quán)

A.平值

B.實(shí)值

C.虛值

D.超值

172通遇證券解鎖指令可以（A）

A.減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌^倉(cāng)額度

B.增房認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌^倉(cāng)額度

C.增是認(rèn)沽期權(quán)備兌恨J倉(cāng)額度

D.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌I荊倉(cāng)額度

173常襟的股票發(fā)生送股畤，例如10送10,封備兌持倉(cāng)的影響是

（B）A.備兌證券數(shù)量局限性B.沒(méi)有影響C.備兌證券數(shù)量有富余D.不確定

174老張買入認(rèn)購(gòu)期權(quán),則他的（C）

A凰險(xiǎn)有限,盈利有限

B.J虱險(xiǎn)舞限，盈利有限

C.J虱險(xiǎn)有限，盈利輾限

D.凰險(xiǎn)輾限,盈利輾限

175卜列哪宜項(xiàng)是買人認(rèn)沽期權(quán)I川倉(cāng)的合約終止方式（D）A.

買入平倉(cāng)B.備兌平倉(cāng)C.買入^倉(cāng)

D.賣出平倉(cāng)

176甲股票的價(jià)格卷50元，第二天漲停，漲幅卷m,其封應(yīng)的豈份認(rèn)沽期權(quán)

合約價(jià)格跌幅卷50%,則該期權(quán)此畤的杠桿倍數(shù)卷（I））

A.5

B.-1

C.1

D.-5

177賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)I出倉(cāng)的潛在損失（A）

A.有限

B.輾限

C.等于權(quán)利金D.

等于行權(quán)價(jià)格

178賣出認(rèn)沽期權(quán)^倉(cāng)彳及，可以（C）提前了寸

A.賣出平倉(cāng)B.買入I劉倉(cāng)C.買入平倉(cāng)D.備兌平倉(cāng)

179合約罩位是指單張合約封應(yīng)襟的證券的（B）

.A.價(jià)格

B.數(shù)量

C.數(shù)量和價(jià)格

D.類型

180股票期權(quán)合約襟的是上交所根據(jù)壹定原則和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易

的（B）

A.債券

B.股票或ETF

C.LOF

D.期貨

181上交所股票期權(quán)市價(jià)委托的單筆申報(bào)最大數(shù)量卷（A）張

A.10

B.15

C.20

D.5

182構(gòu)建保險(xiǎn)方略的措施是（B）

A.買入襟的股票,買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)

B.買入襟的股票,買入認(rèn)沽期權(quán)

C.買入襟的股票,賣出認(rèn)沽期權(quán)

D.買入襟的股票,賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)小李是期權(quán)的壹級(jí)投資者，持有23000股A股

票，他緊張未來(lái)股價(jià)下跌，想

183封其也行保險(xiǎn)，設(shè)期權(quán)的合約單位卷5000,小李最多口J以買入

(D)張認(rèn)沽期權(quán)

A.5

B.6

C.7

D.4

小張迤行保險(xiǎn)方略，持股成本卷40元/股，買入的認(rèn)沽期權(quán)其行權(quán)價(jià)格卷

18442元，支付權(quán)利金3元/股，若到期日股票價(jià)格卷39元，則每股盈虧是(A)

元

A.-1

B.-2

C.1

D.2

185投資者買入^倉(cāng)