2025年FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試專業(yè)試卷六十九

2025年FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試專業(yè)試卷六十九考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、金融市場(chǎng)與金融工具要求：考察學(xué)生對(duì)金融市場(chǎng)、金融工具及其運(yùn)作機(jī)制的理解。1.下列哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的基本功能？A.資金配置B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)D.通貨膨脹管理2.以下哪種金融工具屬于衍生品？A.國(guó)債B.股票C.期權(quán)D.存款3.下列關(guān)于股票市場(chǎng)的描述，錯(cuò)誤的是：A.股票市場(chǎng)是公司融資的重要渠道B.股票市場(chǎng)分為主板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)交易價(jià)格由供需關(guān)系決定D.股票市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)較高4.以下哪種金融工具屬于固定收益工具？A.股票B.債券C.期權(quán)D.遠(yuǎn)期合約5.下列關(guān)于債券市場(chǎng)的描述，正確的是：A.債券市場(chǎng)分為國(guó)債市場(chǎng)和企業(yè)債市場(chǎng)B.債券市場(chǎng)交易價(jià)格由發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)決定C.債券市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)較低D.債券市場(chǎng)交易活躍度較高6.以下哪種金融工具屬于外匯市場(chǎng)？A.股票B.債券C.外匯D.期權(quán)7.以下關(guān)于外匯市場(chǎng)的描述，正確的是：A.外匯市場(chǎng)是全球最大的金融市場(chǎng)B.外匯市場(chǎng)交易價(jià)格由供需關(guān)系決定C.外匯市場(chǎng)交易時(shí)間固定D.外匯市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)較高8.以下哪種金融工具屬于金融期貨？A.股票B.債券C.外匯D.金融期貨9.以下關(guān)于金融期貨市場(chǎng)的描述，正確的是：A.金融期貨市場(chǎng)是全球最大的金融市場(chǎng)B.金融期貨市場(chǎng)交易價(jià)格由供需關(guān)系決定C.金融期貨市場(chǎng)交易時(shí)間固定D.金融期貨市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)較高10.以下哪種金融工具屬于金融期權(quán)？A.股票B.債券C.外匯D.金融期權(quán)二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理要求：考察學(xué)生對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理解，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、控制和監(jiān)測(cè)。1.以下哪項(xiàng)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)的類型？A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)2.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的描述，正確的是：A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的第一步B.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要依靠風(fēng)險(xiǎn)管理人員的經(jīng)驗(yàn)C.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別需要全面、系統(tǒng)地分析各種風(fēng)險(xiǎn)因素D.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不需要考慮市場(chǎng)環(huán)境變化3.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的描述，錯(cuò)誤的是：A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的第二步B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估需要確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和潛在損失C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要依靠風(fēng)險(xiǎn)管理人員的經(jīng)驗(yàn)D.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估需要考慮市場(chǎng)環(huán)境變化4.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)控制的描述，正確的是：A.風(fēng)險(xiǎn)控制是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的第三步B.風(fēng)險(xiǎn)控制需要采取一系列措施降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和潛在損失C.風(fēng)險(xiǎn)控制主要依靠風(fēng)險(xiǎn)管理人員的經(jīng)驗(yàn)D.風(fēng)險(xiǎn)控制不需要考慮市場(chǎng)環(huán)境變化5.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的描述，正確的是：A.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的最后一步B.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)需要持續(xù)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)變化，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理措施C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要依靠風(fēng)險(xiǎn)管理人員的經(jīng)驗(yàn)D.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)不需要考慮市場(chǎng)環(huán)境變化6.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)控制方法屬于風(fēng)險(xiǎn)分散？A.保險(xiǎn)B.對(duì)沖C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移7.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的描述，正確的是：A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的措施B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避可能導(dǎo)致機(jī)會(huì)成本C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避需要考慮市場(chǎng)環(huán)境變化D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的第一步8.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的描述，正確的是：A.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他方的措施B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可能導(dǎo)致成本增加C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移需要考慮市場(chǎng)環(huán)境變化D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的第一步9.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的描述，正確的是：A.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是利用金融工具降低風(fēng)險(xiǎn)的方法B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可能導(dǎo)致成本增加C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖需要考慮市場(chǎng)環(huán)境變化D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的第一步10.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的描述，正確的是：A.風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司的措施B.風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)可能導(dǎo)致成本增加C.風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)需要考慮市場(chǎng)環(huán)境變化D.風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的第一步四、金融市場(chǎng)參與者要求：考察學(xué)生對(duì)金融市場(chǎng)參與者的角色和作用的了解。1.下列哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的主要參與者？A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.非銀行金融機(jī)構(gòu)D.個(gè)人投資者2.中央銀行在金融市場(chǎng)中的主要職能是：A.提供資金支持B.監(jiān)管金融市場(chǎng)C.進(jìn)行貨幣政策的實(shí)施D.以上都是3.下列哪項(xiàng)不屬于商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)中的主要業(yè)務(wù)？A.存款業(yè)務(wù)B.貸款業(yè)務(wù)C.證券承銷D.貿(mào)易融資4.非銀行金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)中的主要作用是：A.提供多元化的金融服務(wù)B.承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)C.實(shí)施貨幣政策D.以上都是5.個(gè)人投資者在金融市場(chǎng)中的主要作用是：A.促進(jìn)資金流動(dòng)B.優(yōu)化資源配置C.形成市場(chǎng)價(jià)格D.以上都是6.下列哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)？A.美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）B.歐洲央行（ECB）C.國(guó)際貨幣基金組織（IMF）D.世界銀行（WB）五、金融衍生品要求：考察學(xué)生對(duì)金融衍生品的概念、種類和作用的掌握。1.下列哪項(xiàng)不屬于金融衍生品的特征？A.價(jià)格依賴于其他資產(chǎn)B.具有杠桿效應(yīng)C.交易成本低D.流動(dòng)性強(qiáng)2.以下哪項(xiàng)金融衍生品屬于遠(yuǎn)期合約？A.期貨B.期權(quán)C.利率互換D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議3.以下哪項(xiàng)金融衍生品屬于期權(quán)？A.期貨B.期權(quán)C.利率互換D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議4.以下哪項(xiàng)金融衍生品屬于互換？A.期貨B.期權(quán)C.利率互換D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議5.以下哪項(xiàng)金融衍生品屬于信用衍生品？A.期貨B.期權(quán)C.利率互換D.信用違約互換（CDS）6.金融衍生品的主要作用包括：A.風(fēng)險(xiǎn)管理B.投機(jī)C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)D.以上都是六、資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）要求：考察學(xué)生對(duì)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的原理和應(yīng)用的理解。1.CAPM模型的公式為：A.E(Ri)=Rf+βi*(Rm-Rf)B.E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)-Rf)C.E(Ri)=βi*(Rm-Rf)D.E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)+Rf)2.在CAPM模型中，Rf代表：A.期望收益率B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率C.市場(chǎng)平均收益率D.資產(chǎn)預(yù)期收益率3.在CAPM模型中，βi代表：A.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)B.資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D.資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率4.以下哪項(xiàng)不屬于CAPM模型的應(yīng)用？A.評(píng)估股票的內(nèi)在價(jià)值B.估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的預(yù)期收益率C.選擇最優(yōu)投資組合D.評(píng)估宏觀經(jīng)濟(jì)政策5.CAPM模型假設(shè)市場(chǎng)是完全有效的，這意味著：A.所有投資者都能獲得相同的信息B.資本市場(chǎng)不存在摩擦C.投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者D.以上都是6.以下關(guān)于CAPM模型的描述，正確的是：A.CAPM模型適用于所有資產(chǎn)B.CAPM模型不適用于新興市場(chǎng)C.CAPM模型適用于所有市場(chǎng)參與者D.以上都是本次試卷答案如下：一、金融市場(chǎng)與金融工具1.D。通貨膨脹管理不屬于金融市場(chǎng)的基本功能，金融市場(chǎng)的基本功能包括資金配置、風(fēng)險(xiǎn)分散、價(jià)格發(fā)現(xiàn)等。2.C。期權(quán)是一種衍生品，其價(jià)值依賴于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。3.D。股票市場(chǎng)交易價(jià)格主要由供需關(guān)系決定，而非發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)。4.B。固定收益工具通常指的是債券，其收益固定。5.A。國(guó)債市場(chǎng)是企業(yè)債市場(chǎng)的一種，國(guó)債市場(chǎng)交易活躍度較高。6.C。外匯市場(chǎng)涉及不同貨幣之間的交易。7.B。外匯市場(chǎng)交易價(jià)格由供需關(guān)系決定。8.D。金融期貨屬于衍生品。9.D。金融期貨市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)較高，因?yàn)樗婕暗礁軛U交易。10.D。金融期權(quán)屬于衍生品。二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理1.D。法律風(fēng)險(xiǎn)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)的類型，金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。2.C。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別需要全面、系統(tǒng)地分析各種風(fēng)險(xiǎn)因素，而不僅僅是依靠風(fēng)險(xiǎn)管理人員的經(jīng)驗(yàn)。3.D。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估需要考慮市場(chǎng)環(huán)境變化，以確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和潛在損失。4.B。風(fēng)險(xiǎn)控制需要采取一系列措施降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和潛在損失，而不僅僅是依靠風(fēng)險(xiǎn)管理人員的經(jīng)驗(yàn)。5.B。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)需要持續(xù)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)變化，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理措施，而不僅僅是依靠風(fēng)險(xiǎn)管理人員的經(jīng)驗(yàn)。6.C。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的措施，它通常涉及放棄某些投資機(jī)會(huì)。7.A。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的措施，可能導(dǎo)致機(jī)會(huì)成本。8.A。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他方的措施，如通過(guò)保險(xiǎn)。9.A。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是利用金融工具降低風(fēng)險(xiǎn)的方法，如通過(guò)期貨合約。10.A。風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司的措施。四、金融市場(chǎng)參與者1.D。個(gè)人投資者屬于金融市場(chǎng)的主要參與者。2.D。中央銀行在金融市場(chǎng)中的主要職能包括提供資金支持、監(jiān)管金融市場(chǎng)和實(shí)施貨幣政策的實(shí)施。3.C。證券承銷屬于投資銀行等非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。4.A。非銀行金融機(jī)構(gòu)提供多元化的金融服務(wù)。5.D。個(gè)人投資者在金融市場(chǎng)中的主要作用包括促進(jìn)資金流動(dòng)、優(yōu)化資源配置和形成市場(chǎng)價(jià)格。6.C。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）主要職責(zé)是監(jiān)督國(guó)際金融體系的穩(wěn)定。五、金融衍生品1.C。金融衍生品通常交易成本較高，因?yàn)樗鼈兩婕皬?fù)雜的交易和風(fēng)險(xiǎn)管理。2.D。遠(yuǎn)期利率協(xié)議屬于遠(yuǎn)期合約。3.B。期權(quán)是一種金融衍生品，其價(jià)值依賴于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。4.C。利率互換屬于互換。5.D。信用違約互換（CDS）屬于信用衍生品。6.D。金融衍生品的主要作用包括風(fēng)險(xiǎn)管理、投機(jī)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。六、資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）1.B。CAPM模型的公式為E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)-