期貨收徒測試題及答案

期貨收徒測試題及答案姓名：____________________

一、單選題（每題2分，共20分）

1.期貨合約是指（）。

A.買賣雙方同意按約定價格和數(shù)量在約定時間交割的合約

B.買賣雙方同意按約定價格和數(shù)量在約定時間交割的實物

C.買賣雙方同意按約定價格和數(shù)量在約定時間交割的虛擬貨幣

D.買賣雙方同意按約定價格和數(shù)量在約定時間交割的服務

2.期貨交易的基本功能包括（）。

A.價格發(fā)現(xiàn)

B.風險規(guī)避

C.投資獲利

D.以上都是

3.期貨市場中的“多頭”是指（）。

A.預計價格會上漲，買入合約

B.預計價格會下跌，賣出合約

C.預計價格會上漲，賣出合約

D.預計價格會下跌，買入合約

4.以下哪個合約是金融期貨（）。

A.玉米期貨

B.滬深300指數(shù)期貨

C.黃金期貨

D.銅期貨

5.期貨交易中的“平倉”是指（）。

A.買入合約

B.賣出合約

C.撤銷合約

D.對沖合約

6.期貨交易保證金的比例一般為（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

7.期貨市場中的“空頭”是指（）。

A.預計價格會上漲，買入合約

B.預計價格會下跌，賣出合約

C.預計價格會上漲，賣出合約

D.預計價格會下跌，買入合約

8.期貨交易的基本原則是（）。

A.公平、公正、公開

B.公平、公正、高效

C.公平、公正、透明

D.公平、公正、合規(guī)

9.期貨交易中的“止損”是指（）。

A.買入合約

B.賣出合約

C.撤銷合約

D.對沖合約

10.期貨市場中的“交割”是指（）。

A.買賣雙方按照合約規(guī)定，實際交割實物或貨幣

B.買賣雙方按照合約規(guī)定，實際交割虛擬貨幣

C.買賣雙方按照合約規(guī)定，實際交割服務

D.買賣雙方按照合約規(guī)定，實際交割數(shù)據(jù)

二、多選題（每題3分，共15分）

1.期貨交易的風險包括（）。

A.價格波動風險

B.保證金風險

C.交割風險

D.法律風險

2.期貨合約的交易單位稱為（）。

A.手

B.批

C.單位

D.箱

3.以下哪些屬于金融期貨（）。

A.外匯期貨

B.股票指數(shù)期貨

C.國債期貨

D.原油期貨

4.期貨交易中的“杠桿”是指（）。

A.保證金比例

B.交易規(guī)模

C.風險控制

D.投資收益

5.期貨市場中的“投機者”是指（）。

A.預計價格會上漲，買入合約

B.預計價格會下跌，賣出合約

C.預計價格會上漲，賣出合約

D.預計價格會下跌，買入合約

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.期貨合約是標準化合約，不可更改。（）

2.期貨交易中的保證金越高，風險越小。（）

3.期貨交易中，多頭和空頭是對立的。（）

4.期貨市場中的交割是指買賣雙方實際交割實物或貨幣。（）

5.期貨交易中的止損可以完全避免虧損。（）

四、簡答題（每題5分，共25分）

1.簡述期貨交易中的“多頭”和“空頭”的含義及其交易策略。

2.解釋期貨交易中的“保證金”和“杠桿”概念，并說明它們對交易的影響。

3.簡要說明期貨市場中的“價格發(fā)現(xiàn)”和“風險規(guī)避”功能。

4.期貨交易有哪些常見的風險，如何進行風險管理？

5.期貨交易中，如何選擇合適的合約進行交易？

五、論述題（10分）

論述期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，并分析其優(yōu)缺點。

六、案例分析題（10分）

某投資者在期貨市場買入某商品期貨合約，預期價格將上漲。在合約到期前，市場價格開始下跌。請分析該投資者的可能損失，并討論如何進行風險控制。

試卷答案如下：

一、單選題答案：

1.A

2.D

3.A

4.B

5.D

6.A

7.B

8.A

9.B

10.A

解析思路：

1.期貨合約是一種標準化的合約，約定買賣雙方在特定時間以特定價格交割特定數(shù)量的標的物。

2.期貨交易具有價格發(fā)現(xiàn)和風險規(guī)避的功能，同時也為投資者提供了獲利的機會。

3.“多頭”是指預期價格將上漲，因此買入合約，以期在價格上漲后賣出獲利。

4.滬深300指數(shù)期貨屬于金融期貨，因為它代表的是一籃子股票的價格。

5.“平倉”是指買入或賣出合約以解除之前的合約頭寸。

二、多選題答案：

1.A,B,C,D

2.A,C

3.A,B,C

4.A,B

5.A,B

解析思路：

1.期貨交易風險包括價格波動、保證金風險、交割風險和法律風險。

2.期貨合約的交易單位通常稱為“手”，也有稱為“單位”的。

3.金融期貨包括外匯期貨、股票指數(shù)期貨和國債期貨等。

4.杠桿是指通過保證金來放大交易規(guī)模，從而放大投資收益和風險。

5.投機者是指預期價格變動而進行合約買賣的投資者。

三、判斷題答案：

1.√

2.×

3.√

4.√

5.×

解析思路：

1.期貨合約是標準化的，一旦簽訂就不可更改。

2.保證金比例越高，意味著投資者需要投入的資金越少，但風險也相應增加。

3.多頭和空頭是相對的，多頭預期價格上漲，空頭預期價格下跌。

4.期貨市場中的交割是指實際交割標的物，如商品或金融工具。

5.止損是一種風險控制手段，但并不能完全避免虧損，只是限制虧損在可接受范圍內(nèi)。

四、簡答題答案：

1.“多頭”預期價格將上漲，買入合約；而“空頭”預期價格將下跌，賣出合約。多頭策略包括持有合約至交割或平倉獲利，空頭策略包括持有合約至交割或平倉獲利。

2.保證金是投資者為維持合約而必須存入的資金，杠桿是通過保證金放大交易規(guī)模。保證金影響資金利用率，杠桿影響收益和風險。

3.價格發(fā)現(xiàn)是指期貨市場通過買賣雙方交易活動，形成對未來某一時間點的價格預期。風險規(guī)避是指通過期貨合約鎖定未來價格，避免價格波動風險。

4.期貨交易風險包括價格波動風險、保證金風險、交割風險和法律風險。風險管理包括設置合理的止損點、選擇合適的合約、控制杠桿比例等。

5.選擇合適的合約需要考慮投資者的資金狀況、風險承受能力、市場趨勢和交易策略。

五、論述題答案：

期貨交易與現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別在于合約性質(zhì)、交割方式、杠桿比例和風險控制。期貨合約是標準化的，交割方式可以是實物交割或現(xiàn)金交割，杠桿比例較高，風險控制更加嚴格。期貨