金融市場基礎(chǔ)知識-證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》模考試卷4

金融市場基礎(chǔ)知識-證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》模考試卷4單選題（共100題，共100分）(1.)在證券分析中，對()因素的分析被稱為基本面分析。①宏觀經(jīng)濟和證券市場（江南博哥）運行狀況②行業(yè)前景③政治及其他不可抗力④公司經(jīng)營狀況A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④正確答案：D參考解析：宏觀經(jīng)濟和證券市場運行狀況、行業(yè)前景以及公司經(jīng)營狀況是影響投資者對將來股價預(yù)期，從而影響當前買賣決策并最終導(dǎo)致當前股價變化的最主要原因。在證券分析中，通常把這三類因素統(tǒng)稱為基本因素，對這些因素的分析就是基本分析或基本面分析。(2.)以下()股票發(fā)行監(jiān)管制度中，中國證監(jiān)會是唯一對股票發(fā)行做實質(zhì)性判斷的主體。①審批制②核準制③注冊制A.①②③B.①③C.③D.①正確答案：D參考解析：三種股票發(fā)行監(jiān)管制度的異同點。(3.)在考慮影響公司股價變動的因素時，進行宏觀經(jīng)濟與政策因素分析通常會考慮()。①經(jīng)濟周期循環(huán)②貨幣政策③市場利率④企業(yè)經(jīng)營狀況A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正確答案：A參考解析：一般包括經(jīng)濟增長、經(jīng)濟周期循環(huán)、貨幣政策、財政政策、市場利率、通貨膨脹、匯率變化、國際收支狀況等。(4.)證券委托可分為()。①柜臺委托②非柜臺委托③線上委托④線下委托A.①②B.①③C.③④D.①②③④正確答案：A參考解析：證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類。(5.)運用企業(yè)自由現(xiàn)金流模型對企業(yè)價值進行估值，需要確定的指標有()。①各期現(xiàn)金紅利②各期企業(yè)自由現(xiàn)金流③企業(yè)自由現(xiàn)金流的終值④加權(quán)平均資本成本A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正確答案：B參考解析：考查利用企業(yè)自由現(xiàn)金流模型對企業(yè)進行估值的計算公式。式中：EV——企業(yè)價值；FCFFt——第t期的企業(yè)自由現(xiàn)金流；n——詳細預(yù)測期數(shù)；WACC——加權(quán)平均資本成本；TV——企業(yè)自由現(xiàn)金流的終值。(6.)參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機構(gòu)包括()。①美國證券交易委員會②存券銀行③托管銀行④中央存托公司A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正確答案：C參考解析：考查美國存托憑證的有關(guān)業(yè)務(wù)機構(gòu)。參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機構(gòu)包括存券銀行、托管銀行和中央存托公司。(7.)長期資金流動的主要方式包括()。①國際直接投資②銀行資金調(diào)撥③國際間接投資④國際信貸A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：D參考解析：國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。(8.)股票的收益來源可分成()。①股份公司②股票流通③股票發(fā)行④股票征稅A.①②B.①②④C.①②③D.②③④正確答案：A參考解析：股票的收益來源可分為兩類：一是來自股份公司。二是來自股票流通。(9.)關(guān)于開放式基金的利潤分配，以下說法錯誤的是()。①開放式基金的收益分配每年不得少于兩次②開放式基金默認采用紅利再投資的分紅方式③基金分配后，基金份額凈值不得低于面值④開放式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正確答案：B參考解析：關(guān)于開放式基金的利潤分配方式。開放式基金有現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種分紅方式，默認采用現(xiàn)金分紅。開放式基金的收益分配次數(shù)在基金合同和招募說明書中約定。(10.)()屬于基金資產(chǎn)承擔(dān)的費用。①基金份額持有人大會費用②基金管理費③基金轉(zhuǎn)換費④基金托管費A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④正確答案：C參考解析：在基金運作過程中涉及的費用可以分為兩大類：一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費用,主要包括申購費（認購費）、贖回費及基金轉(zhuǎn)換費等；另一類是基金管理過程中發(fā)生的費用,主要包括基金管理費、基金托管費、持有人大會費用、信息披露費等，這些費用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。(11.)以下()股票發(fā)行監(jiān)管制度是證券監(jiān)管機構(gòu)對申報文件的真實性、準確性、完整性和及時性做合規(guī)性的形式審查，而將發(fā)行人的質(zhì)量留給證券中介機構(gòu)來判斷和決定()。A.審批制B.核準制C.注冊制D.審定制正確答案：C參考解析：注冊制的特點是證券監(jiān)管機構(gòu)對申報文件的真實性、準確性、完整性和及時性做合規(guī)性的形式審查，而將發(fā)行人的質(zhì)量留給證券中介機構(gòu)來判斷和決定。(12.)下列關(guān)于利率按是否固定分類，說法正確的是()。A.固定利率債券不確定性大B.浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風(fēng)險C.可調(diào)利率債券對利率進行不定期的調(diào)整D.可調(diào)利率的調(diào)整間隔只有6個月和1年正確答案：B參考解析：債券按利率是否固定分類，可以分為固定利率債券、浮動利率債券和可調(diào)利率債券。固定利率債券是指在發(fā)行時規(guī)定了整個償還期內(nèi)利率不變的債券，期投資成本和投資收益可以事先預(yù)計，不確定性較小。浮動利率債券是指發(fā)行時規(guī)定債券隨市場利率定期浮動的債券，由于與市場利率掛鉤，市場利率又考慮了通貨膨脹的影響，浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨賬風(fēng)險?？烧{(diào)利率債券在債券存續(xù)期內(nèi)允許根據(jù)一些事先選定的參考利率指數(shù)的變化，對利率進行定期調(diào)整的債券，調(diào)整間隔往往事先預(yù)定，包括1個月、6個月、1年、2年、3年或5年。(13.)證券公司甲預(yù)設(shè)立一家私募基金子公司乙。乙公司根據(jù)稅收、監(jiān)管等需求設(shè)立基金管理機構(gòu)丙，下列甲、乙、丙的做法錯誤的是()。A.甲采用股份代持方式與丁公司共同出資設(shè)立乙B.乙不得融資C.乙不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人D.丙不得對外提供擔(dān)保正確答案：A參考解析：證券公司應(yīng)當以自有資金全資設(shè)立另類子公司，不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設(shè)立另類子公司。另類子公司不得融資，不得對外提供擔(dān)保和貸款，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。另類子公司不得向投資者募集資金開展基金業(yè)務(wù)，且不得下設(shè)任何機構(gòu)。(14.)按照《證券法》的規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當以()方式承銷業(yè)務(wù)。A.代銷B.全額包銷C.承銷團承銷D.余額包銷正確答案：C參考解析：按照《證券法》的規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當由承銷團承銷，承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。(15.)關(guān)于國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷，下面說法正確的是()。①財政部對人民幣債券發(fā)行利率進行管理②中國人民銀行對人民幣債券發(fā)行利率進行管理③國家外匯管理局負責(zé)對人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的外匯專用賬戶及相關(guān)購匯、結(jié)匯進行管理④在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券需要報國務(wù)院同意A.②④B.①③④C.②③D.②③④正確答案：D參考解析：人民幣債券的相關(guān)內(nèi)容。中國人民銀行對人民幣債券發(fā)行利率進行管理。(16.)為了防止信息誤導(dǎo)給投資者造成損失，保護公眾投資者的合法權(quán)益，維護證券市場的正常秩序，法律法規(guī)對借公開信息披露基金信息為名編制、傳播虛假基金信息，惡意進行信息誤導(dǎo)，詆毀同行或競爭對手等行為做出了禁止性規(guī)定。具體包括下列()情形。①禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字②禁止對基金的證券投資業(yè)績進行預(yù)測③禁止違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失④禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機構(gòu)A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：基金信息披露的禁止性規(guī)定:1.禁止進行虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏2.禁止對基金的證券投資業(yè)績進行預(yù)測3.禁止違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失4.禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機構(gòu)5.禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的(17.)按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外機構(gòu)投資者在批準的交易額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具，包括()。①證券投資基金②在證券交易所掛牌交易的股票③在證券交易所掛牌交易的債券④在證券交易所掛牌交易的權(quán)證⑤股指期貨A.①③④B.②③④⑤C.①③④⑤D.①②③④⑤正確答案：D參考解析：按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外投資者在批準的交易額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具。金融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品、股指期貨以及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。(18.)證券交易所的職能包括()。①提供證券交易的場所、設(shè)施和服務(wù)②對會員進行監(jiān)督③開展投資者教育和保護④管理和公布市場信息A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：根據(jù)中國證監(jiān)會2017年11月l7日發(fā)布的《證券交易所管理辦法》第七條規(guī)定，證券交易所的職能包括：1.提供證券交易的場所、設(shè)施和服務(wù)；2.制定和修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；3.審核、安排證券上市交易，決定證券暫停上市、恢復(fù)上市、終止上市和重新上市；4.提供非公開發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)；5.組織和監(jiān)督證券交易；6.對會員進行監(jiān)管；7.對證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人進行監(jiān)管；8.對證券服務(wù)機構(gòu)為證券上市、交易等提供服務(wù)的行為進行監(jiān)管；9.管理和公布幣場信息；10.開展投資者教育和保護；11.法律、行政法規(guī)規(guī)定的以及中國證監(jiān)會許可、授予或者委托的其他職能。(19.)狹義的有價證券是指()。A.政府債券B.商品證券C.貨幣證券D.資本證券正確答案：D參考解析：有價證券有廣義與狹義兩種。狹義的有價證券指資本證券，廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。(20.)對()而言，基金份額價格固定為1元人民幣，故而按照固定價格申購贖回。A.股票基金B(yǎng).混合基金C.貨幣基金D.債券基金正確答案：C參考解析：對貨幣基金而言，基金份額價格固定為1元人民幣，因此投資者在申購、贖回貨幣基金時，按固定價格進行申購、贖回。(21.)掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，須有()家以上從事做市業(yè)務(wù)的主板券商為其提供做市服務(wù)。A.1B.2C.3D.5正確答案：B參考解析：掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，須有2家以上從事做市業(yè)務(wù)的主板券商為其提供做市服務(wù)。(22.)運用組合投資策略，可以降低甚至消除()。A.市場風(fēng)險B.非系統(tǒng)風(fēng)險C.系統(tǒng)風(fēng)險D.政策風(fēng)險正確答案：B參考解析：運用組合投資策略，可以降低甚至消除非系統(tǒng)風(fēng)險(23.)證券金融公司根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資本不少于()億元。A.100B.80C.60D.50正確答案：C參考解析：證券金融公司根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資本不少于60億元。(24.)中國資本市場首部專門規(guī)范適當性管理的行政規(guī)章是()。A.《證券投資基金法》B.《證券期貨投資者適當性管理辦法》C.《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理暫行規(guī)定》D.《證券公司監(jiān)督管理條例》正確答案：B參考解析：我國投資者適當性管理的相關(guān)制度。2016年12月12日，中國證監(jiān)會發(fā)布《證券期貨投資者適當性管理辦法》，這是中國資本市場首部專門規(guī)范適當性管理的行政規(guī)章，是投資者保護領(lǐng)域的基礎(chǔ)性制度，其核心理念就是“將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當?shù)耐顿Y者”。(25.)首次公開發(fā)行股票并在主板（中小企業(yè)板）上市所需滿足的條件不包括()。A.發(fā)行依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營時間在三年以上的股份責(zé)任有限公司B.最近一期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不得高于20%C.最近三個會計年度凈利潤均為正數(shù)，且現(xiàn)金流量累計超過人民幣3000萬元D.發(fā)行人最近三年的實際控制人沒有發(fā)生變更正確答案：C參考解析：首次公開發(fā)行股票并在主板（中小企業(yè)板）上市所需滿足的條件;最近三個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，最近三個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量累計超過人民幣5000萬元，或者最近三個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元。(26.)下列關(guān)于債券的特征說法正確的是()。A.債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金B(yǎng).永續(xù)債的存在說明償還性不是債券的一般特性C.債券的收益隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動而變動D.具有高度流動性的債券反而不安全正確答案：A參考解析：債券的特征有：償還性、流動性、安全性、收益性。償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。永續(xù)債券只是債券中極少的部分，不能因此否定債券具有償還性的一般特征。債券的安全性是指債券持有人的收益相對穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動而變動，并可按期收回本金。一般來說，具有高度流動性的債券同時也是較安全的，因為它不僅可以迅速地轉(zhuǎn)換為貨幣，而且可以按一個較穩(wěn)定的價格轉(zhuǎn)換。(27.)金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。這體現(xiàn)了金融衍生工具基本特征中的()。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動性D.不確定性或高風(fēng)險性正確答案：B參考解析：選B，金融衍生工具的基本特征。注意不同特性的概念區(qū)分。(28.)企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件包括，財務(wù)公司設(shè)立()以上。A.1年B.6個月C.2年D.3年正確答案：A參考解析：企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件。企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：①具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機制、健全有效的內(nèi)部管理和風(fēng)險控制制度及相應(yīng)的管理信息系統(tǒng)。②具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員。③依法合規(guī)經(jīng)營，符合原中國銀監(jiān)會有關(guān)審慎監(jiān)管的要求，風(fēng)險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。④財務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100％，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10％。⑤財務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期。⑥申請前1年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準備撥備充足。⑦申請前1年，注冊資本金不低于3億元，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。⑧近3年無重大違法違規(guī)記錄。⑨無到期不能支付債務(wù)。⑩中國人民銀行和原中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。(29.)資本市場劃分為場內(nèi)市場和場外市場，是按照()作出的劃分。A.交易品種的不同B.市場功能的不同C.組織形式和交易活動是否集中D.是否規(guī)范化正確答案：C參考解析：資本市場按照組織形式和交易活動是否集中劃分為場內(nèi)市場和場外市場。(30.)金融市場是經(jīng)濟運行狀態(tài)的“晴雨表”，繁榮的金融市場往往對應(yīng)著實體經(jīng)濟的興旺發(fā)達，而金融市場的蕭條通常也意味著真實經(jīng)濟部門的不景氣。這反映了金融市場重要性的()。A.促進儲蓄-投資轉(zhuǎn)化B.優(yōu)化資源配置C.反映經(jīng)濟狀態(tài)D.宏觀調(diào)控正確答案：C參考解析：這反映了金融市場重要性的反映經(jīng)濟狀態(tài)。(31.)貨幣市場作為中央銀行執(zhí)行貨幣政策的重要載體，也是各類金融機構(gòu)調(diào)節(jié)資金頭寸、管理流動性和進行投資的主要場所，其中，在貨幣市場中發(fā)揮主導(dǎo)作用的是()。A.銀行間同業(yè)拆借市場B.票據(jù)貼現(xiàn)市場C.銀行間債券市場D.債券市場正確答案：C參考解析：我國目前已形成了包括銀行間拆借市場、短期債券市場、債券回購市場和票據(jù)貼現(xiàn)市場在內(nèi)的統(tǒng)一的貨幣市場，其中，銀行間債券市場在貨幣市場中發(fā)揮了主導(dǎo)作用。債券市場和貨幣市場同屬于我國金融市場體系。(32.)按照中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，要求主板（中小企業(yè)板）上市的上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，下列說法錯誤的是()。A.最近三個會計年度連續(xù)盈利B.業(yè)務(wù)和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴重依賴控股股東和實際控制人的情形C.最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降70%以上的情形D.不存在可能嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保。訴訟、沖裁或者其他重大事項正確答案：C參考解析：上市公司公開發(fā)行股票，最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。(33.)整個證券市場的核心是()。A.證券發(fā)行人B.證券交易所C.中國證監(jiān)會D.國務(wù)院正確答案：B參考解析：證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。(34.)基金管理人應(yīng)當自募集期限屆滿之日起()內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，向中國證監(jiān)會提交驗資報告。A.5日B.10日C.15日D.20日正確答案：B參考解析：基金管理人應(yīng)當自募集期限屆滿之日起十日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，向中國證監(jiān)會提交驗資報告，辦理基金備案手續(xù)。(35.)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，且無不良行為記錄，其中，具有()年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)理的人員不少于()人。A.2；3B.3；3C.2；5D.3；5正確答案：D參考解析：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，且無不良行為記錄，其中，具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)理的人員不少5人。(36.)按照中國銀保監(jiān)會2018年4月24日公布的《商業(yè)銀行大額風(fēng)險管理暴露管理辦法》，風(fēng)險暴露是指商業(yè)銀行對單一客戶或一組關(guān)聯(lián)客戶的信用風(fēng)險暴露，而大額風(fēng)險暴露是指商業(yè)銀行對單一客戶或一組關(guān)聯(lián)客戶超過其一級資本凈額()的風(fēng)險暴露。A.1%B.2%C.2.5%D.3%正確答案：C參考解析：風(fēng)險暴露是指商業(yè)銀行對單一客戶或一組關(guān)聯(lián)客戶的信用風(fēng)險暴露，包括銀行賬簿和交易賬簿內(nèi)各類信用風(fēng)險暴露，而大額風(fēng)險暴露是指商業(yè)銀行對單一客戶或一組關(guān)聯(lián)客戶超過其一級資本凈額2.5%的風(fēng)險暴露。(37.)對合格境外機構(gòu)投資者資產(chǎn)規(guī)模等條件嚴格要求，有利于提高國內(nèi)市場投資者素質(zhì)和維護市場穩(wěn)定。我國對各種類型的合格境外機構(gòu)投資者的資產(chǎn)規(guī)模等條件做出了嚴格要求，不包括()。A.資產(chǎn)管理機構(gòu)：經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元B.保險公司：成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元C.證券公司：經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元D.商業(yè)銀行：經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元正確答案：B參考解析：考查合格境外機構(gòu)投資者。保險公司：成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元。(38.)企業(yè)債券由()進行審核，而公司債券的核準機構(gòu)是()。A.國家發(fā)改委；中國證券業(yè)協(xié)會B.國家發(fā)改委；中國證監(jiān)會C.中國證監(jiān)會；國家發(fā)改委D.中國證券業(yè)協(xié)會；國家發(fā)改委正確答案：B參考解析：企業(yè)債券由國家發(fā)改委進行審核，公司債券的核準機構(gòu)是中國證監(jiān)會。(39.)資產(chǎn)證券化交易比較復(fù)雜，涉及的當事人較多。關(guān)于相關(guān)當事人在證券化過程中具有的重要作用說法正確的是()。A.資產(chǎn)證券化的發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點，也是基礎(chǔ)資產(chǎn)的買方B.特殊目的機構(gòu)是介于發(fā)起人和投資者之間的中介機構(gòu)，是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人C.可以證券化的資產(chǎn)都屬于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，發(fā)行前不需要經(jīng)過評級機構(gòu)的信用評級D.受托人托管資產(chǎn)組合，并對資產(chǎn)項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流進行保管，代表投資者行使職能正確答案：B參考解析：資產(chǎn)證券化的發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點，也是基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣方。如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過評級機構(gòu)進行信用評級。受托人托管資產(chǎn)組合以及與之相關(guān)的一切權(quán)利，代表投資者行使職能。服務(wù)商對資產(chǎn)項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流進行保管。(40.)中國金融期貨交易所成立于()。A.1992年12月28日B.1993年3月10日C.2006年9月8日D.2010年4月16日正確答案：C參考解析：考查我國金融衍生工具的交易所市場的發(fā)展。2006年9月8日，中國金融期貨交易所成立，并于2010年4月16日正式上市交易滬深300指數(shù)期貨；此后，陸續(xù)推出了中證500股指期貨、上證50股指期貨、5年期國債期貨、10年期國債期貨等。(41.)中國證券行業(yè)自律組織不包括()。A.證券期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.債券登記結(jié)算公司D.中國證券業(yè)協(xié)會正確答案：B參考解析：中國證券行業(yè)自律組織不包括中國證監(jiān)會(42.)A公司今年的息稅前利潤為500萬元，調(diào)整的所得稅為90萬元，折舊（攤銷）共計20萬元，本期營運資金增加50萬元，長期經(jīng)營性資產(chǎn)增加15萬元，資本性支出為55萬元。因此當年的企業(yè)自由現(xiàn)金流為()萬元。A.310B.340C.400D.440正確答案：A參考解析：考查企業(yè)自由現(xiàn)金流的計算。FCFF=息稅前利潤-調(diào)整的所得稅+折舊+攤銷-營運資金的增加+長期經(jīng)營性負債的增加-長期經(jīng)營性資產(chǎn)的增加-資本性支出=500-90+20-50-15-55=310（萬元）(43.)基金評價機構(gòu)從事公募基金評價業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布基金評價結(jié)果的，應(yīng)向()申請注冊。A.中國證監(jiān)會B.證券交易所C.基金業(yè)協(xié)會D.基金行業(yè)自律組織正確答案：C參考解析：基金評價機構(gòu)從事公募基金評價業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布基金評價結(jié)果的，應(yīng)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請注冊。(44.)銀行間債券市場發(fā)行國債的分銷要求，分銷認購人()。A.在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立債券托管賬戶B.在證券交易所開立債券托管賬戶C.向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司提供一個自營賬戶作為托管賬戶D.向證券交易所提供一個自營賬戶作為托管賬戶正確答案：A參考解析：銀行間債券市場發(fā)行國債的分銷時，分銷認購人的條件。分銷認購人應(yīng)是全國銀行間債券市場參與者，并已在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立債券托管賬戶。在交易所市場發(fā)行國債的分銷時，承銷商需要在分得包銷的國債后，向證券交易所提供一個自營賬戶作為托管賬戶。(45.)按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》，下列說法正確的是()。A.私募基金子公司從事P2P平臺網(wǎng)貸的業(yè)務(wù)B.私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機構(gòu)可以以任何合法目的管理閑置資金C.私募基金子公司管理的閑置資金只能投資于流動性較弱的證券D.私募基金子公司管理的閑置資金只能投資于風(fēng)險較低的證券正確答案：D參考解析：按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》，私募基金子公司不得從事與私募基金無關(guān)的業(yè)務(wù)。私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機構(gòu)可以以現(xiàn)金管理為目的管理閑置資金，但應(yīng)當堅持有效控制風(fēng)險、保證流動性的原則，且只能投資于依法公開發(fā)行的國債、央行票據(jù)、短期融資券、投資級公司債、貨幣市場基金及保本型銀行理財產(chǎn)品等風(fēng)險較低、流動性較強的證券。(46.)A公司當年的公司凈利潤為6000萬元，發(fā)行在外的總股數(shù)為3000萬股，凈資產(chǎn)為8000萬元，則A公司的每股收益為()元，股本收益率為()A.275%B.0.75200%C.0.7575%D.250%正確答案：A參考解析：考查每股收益和股本收益率的計算。每股收益等于公司凈利潤除以發(fā)行在外的總股數(shù)，股本收益率等于公司凈利潤除以凈資產(chǎn)。(47.)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，區(qū)域性股票市場具有限制條件，除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，單只證券持有人累計不得超過()人。A.100B.150C.185D.200正確答案：D參考解析：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，區(qū)域性股票市場具有限制條件，除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，單只證券持有人累計不得超過200人。(48.)作為“發(fā)行的銀行”，流通中的通貨是中央銀行資產(chǎn)負債表的()項目。A.資產(chǎn)類B.負債類C.權(quán)益類D.綜合類正確答案：B參考解析：作為“發(fā)行的銀行”，流通中的通貨是中央銀行資產(chǎn)負債表的負債的一個主要項目；“作為銀行的銀行”，中央銀行與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)間的業(yè)務(wù)關(guān)系主要體現(xiàn)在負債方；“作為政府的銀行”，中央銀行與政府的關(guān)系主要體現(xiàn)在列于負債方的接受政府等機構(gòu)的存款和列于資產(chǎn)方的通過持有政府債券融資給政府和為國家外匯儲備、黃金等項目。(49.)以下關(guān)于擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)和代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)的關(guān)系，說法正確的是()。A.兩者均需承擔(dān)償還責(zé)任B.兩者均需承擔(dān)投資回報責(zé)任C.擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)不需要承擔(dān)償還責(zé)任，代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)需要D.擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)需要承擔(dān)償還責(zé)任，代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)不需要正確答案：D參考解析：擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)包括擔(dān)保類、承諾類等按照約定承擔(dān)償還責(zé)任的業(yè)務(wù)，代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行根據(jù)客戶委托，為客戶提供投融資服務(wù)，但不承擔(dān)代償責(zé)任、不承諾投資回報的表外業(yè)務(wù)，前者由于要承擔(dān)償還責(zé)任，因此風(fēng)險更高，C項說法正好相反。(50.)對消費者信用控制的主要內(nèi)容說法錯誤的是()。A.主要針對各種耐用消費品的銷售融資B.規(guī)定了分期付款的最長期限C.規(guī)定了分期付款第一次付款的最低金額D.以不動產(chǎn)最為明顯正確答案：D參考解析：消費者信用控制指中央銀行對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制。D選項錯誤。(51.)()是計算投資者申購基金份額、贖回金額的計算基礎(chǔ)，直接關(guān)系到基金投資者的利益，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標之一。A.基金份額凈值B.基金份額C.基金資產(chǎn)凈值D.基金總份額正確答案：A參考解析：考查基金份額凈值的概念及重要性。基金份額凈值是開放式基金申購份額、贖回金額計算的基礎(chǔ)，直接關(guān)系到基金投資者的利益，這就要求基金份額凈值的計算必須準確。(52.)在金融期貨交易中，絕大多數(shù)期貨合約是通過做相反交易實現(xiàn)()而平倉的。A.對沖B.實物交割C.現(xiàn)金交割D.轉(zhuǎn)手交易正確答案：A參考解析：金融現(xiàn)貨交易通常以基礎(chǔ)金融工具與貨幣的轉(zhuǎn)手而結(jié)束交易活動，而在金融期貨交易中，僅有極少數(shù)的合約到期進行交割交收，絕大多數(shù)的期貨合約是通過做相反交易實現(xiàn)對沖而平倉的。(53.)單個投資組合的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資于經(jīng)備案的符合投資比例規(guī)定的單只養(yǎng)老金產(chǎn)品，不得超過該投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的()。A.10%B.15%C.20%D.30%正確答案：D參考解析：考查企業(yè)年金基金財產(chǎn)。單個投資組合的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資于經(jīng)備案的符合投資比例規(guī)定的單只養(yǎng)老金產(chǎn)品，不得超過該投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的30%。(54.)有的債券附有一定的選擇權(quán)，即發(fā)行契約中賦予債券發(fā)行人或持有人具有某種選擇的權(quán)利。關(guān)于有選擇權(quán)的債券，下列說法有誤的是()。A.附有贖回選擇權(quán)條款的債券表明債券發(fā)行人具有在到期日之前買回全部或部分債券的權(quán)利B.附有可轉(zhuǎn)換條款的債券表明債券持有人具有按約定條件將債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司普通股股票的選擇權(quán)C.附有新股認購權(quán)條款的債券表明債券持有人具有按約定條件購買債券發(fā)行公司新發(fā)行的普通股股票的選擇權(quán)D.附有出售選擇權(quán)條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價值將債券在市場上出售的權(quán)利正確答案：D參考解析：考查附有選擇權(quán)債券的定義。附有出售選擇權(quán)條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價值將債券賣回給發(fā)行人的權(quán)利。(55.)張某是S公司的財務(wù)總監(jiān)，代理S公司購買記名股票，在被購買股票公司的股東名冊上應(yīng)記載的姓名或名稱為()。A.S公司的財務(wù)總監(jiān)張某B.S公司的法定代表人王某C.S公司D.S公司的總經(jīng)理李某正確答案：C參考解析：考查記名股票的記名規(guī)定。一般來說，如果股票是歸某人單獨所有，則應(yīng)記載持有人姓名，歸國家授權(quán)的投資機構(gòu)或者法人所有則應(yīng)記載國家授權(quán)的投資人或者法人的名稱。題目中的股票歸法人S公司持有。(56.)上證50指數(shù)是在()指數(shù)的樣本股中挑選規(guī)模最大、流動性最好的50只股票。A.上證綜指B.上證100指數(shù)C.上證180指數(shù)D.上證150指數(shù)正確答案：C參考解析：上證50指數(shù)是在上證180指數(shù)的樣本股中挑選規(guī)模最大、流動性最好的50只股票。(57.)2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2017年12月31日。如市場凈價報價為97元，按30/180計算，實際支付價格為()元。A.97.51B.97.88C.97.90D.98.05正確答案：C參考解析：債券利息的計算。30/180即每半年付息1次，按每月30天計算。累計天數(shù)（算頭不算尾）=30天（1月）+30天（2月）+5天（3月）=65天。累計利息=100x5%÷2x65/180=0.90。實際支付價格=97+0.90=97.90（元）。(58.)采用復(fù)雜的數(shù)理模型和計算機數(shù)值模擬，能夠提供較為精細化的分析結(jié)論的股票投資分析方法是()。A.基本分析法B.技術(shù)分析法C.量化分析法D.定性分析法正確答案：C參考解析：考查量化分析法的優(yōu)點。量化分析法較多采用復(fù)雜的數(shù)理模型和計算機數(shù)值模擬，能夠提供較為精細化的分析結(jié)論。(59.)我國債券市場分為場內(nèi)市場和場外市場，其中，市場參與者限定為機構(gòu)的是()。A.銀行間市場B.銀行間柜臺市場C.場內(nèi)市場D.場外債券零售市場正確答案：A參考解析：我國債券市場分為場內(nèi)市場和場外市場。場內(nèi)市場包括銀行間市場和銀行間柜臺市場。前者的市場參與者限于機構(gòu)，屬于場外債券批發(fā)市場；后者參與者限于個人，屬于場外債券零售市場。場外市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所，機構(gòu)和個人均可參與。因此選擇A。(60.)按照我國《證券法》的規(guī)定，在()情況下，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施。A.股票漲幅較大B.股票跌幅較大C.根據(jù)需要D.突發(fā)事件影響證券交易的正常進行正確答案：D參考解析：第一百一十一條因不可抗力、意外事件、重大技術(shù)故障、重大人為差錯等突發(fā)性事件而影響證券交易正常進行時，為維護證券交易正常秩序和市場公平，證券交易所可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則采取技術(shù)性停牌、臨時停市等處置措施，并應(yīng)當及時向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報告。因前款規(guī)定的突發(fā)性事件導(dǎo)致證券交易結(jié)果出現(xiàn)重大異常，按交易結(jié)果進行交收將對證券交易正常秩序和市場公平造成重大影響的，證券交易所按照業(yè)務(wù)規(guī)則可以采取取消交易、通知證券登記結(jié)算機構(gòu)暫緩交收等措施，并應(yīng)當及時向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報告并公告。(61.)證券市場最廣泛的投資者是指()。A.金融機構(gòu)類投資者B.個人投資者C.企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者D.基金類投資者正確答案：B參考解析：考查證券市場投資者的分類。根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機構(gòu)投資者和個人投資者，前者主要包括政府機構(gòu)類投資者、金融機構(gòu)類投資者、合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者以及基金類投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。(62.)()是指金融市場參與者無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風(fēng)險。A.流動性風(fēng)險B.操作風(fēng)險C.經(jīng)營風(fēng)險D.信用風(fēng)險正確答案：A參考解析：流動性風(fēng)險（LiquidityRisk）,是指金融市場參與者無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風(fēng)險。(63.)注冊會計師申請證券許可證應(yīng)當取得注冊會計師證書()年以上。A.1B.2C.3D.5正確答案：A參考解析：注冊會計師申請證券許可證應(yīng)當取得注冊會計師證書1年以上。(64.)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行的期權(quán)是()A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.修正的美式期權(quán)D.認沽期權(quán)正確答案：A參考解析：歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。(65.)間接融資的特點有()。①間接性②融資的相對集中性③融資信譽有較大的差異性④可逆性A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：本題主要考查直接融資與間接融資特點的區(qū)分。直接融資的特點包括直接性、分散性、融資的信譽有較大的差異性、部分融資方式具有不可逆性、融資者有相對較強的自主性。間接融資的特點包括資金獲得的間接性、融資的相對集中性、融資信譽的差異性相對較小、全部具有可逆性（即可返還性）、融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介機構(gòu)手中。(66.)以下屬于中央銀行資產(chǎn)類業(yè)務(wù)的是()。①外匯②特別國債③政府存款④再貸款余額A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括：國外資產(chǎn)（外匯、貨幣黃金、其他國外資產(chǎn)），對政府債權(quán)（主要是特別國債），對其他存款性公司債權(quán)（再貸款余額、再貼現(xiàn)余額、常備貸款便利、中期貸款便利等），對其他金融性公司債權(quán)，對非金融性部門債權(quán)。(67.)下列()屬于我國《公司法》規(guī)定的普通股股東所享有的基本權(quán)利。①公司重大決策參與權(quán)②公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)③知情權(quán)④處置權(quán)⑤優(yōu)先認股權(quán)A.①②③④B.①②③④⑤C.①②③⑤D.①②④⑤正確答案：B參考解析：公司重大決策參與權(quán)和公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)和其他權(quán)利（包括：知情權(quán)、處置權(quán)、優(yōu)先認股權(quán)）是《公司法》規(guī)定的普通股股東的基本權(quán)利。(68.)按照《證券法》的規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)該行使下列()職責(zé)。①制定證券行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范，組織從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)；②負責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊③對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解；④督促會員開展投資者教育和保護活動，維護投資者合法權(quán)益；⑤依法維護會員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)反映會員的建議和要求；A.①②③④B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤正確答案：B參考解析：證券業(yè)協(xié)會履行下列職責(zé)：（一）教育和組織會員及其從業(yè)人員遵守證券法律、行政法規(guī)，組織開展證券行業(yè)誠信建設(shè)，督促證券行業(yè)履行社會責(zé)任；（二）依法維護會員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)反映會員的建議和要求；（三）督促會員開展投資者教育和保護活動，維護投資者合法權(quán)益；（四）制定和實施證券行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員行為，對違反法律、行政法規(guī)、自律規(guī)則或者協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分或者實施其他自律管理措施；（五）制定證券行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范，組織從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)；（六）組織會員就證券行業(yè)的發(fā)展、運作及有關(guān)內(nèi)容進行研究，收集整理、發(fā)布證券相關(guān)信息，提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，引導(dǎo)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展；（七）對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解；（八）證券業(yè)協(xié)會章程規(guī)定的其他職責(zé)。(69.)可參與證券投資的金融機構(gòu)包括()。①證券經(jīng)營機構(gòu)②銀行業(yè)金融機構(gòu)③保險經(jīng)營機構(gòu)④企業(yè)集團財務(wù)公司A.①②③B.①②④C.①②③④D.②③④正確答案：C參考解析：金融機構(gòu)類投資者，是指進行證券投資、從事金融資產(chǎn)交易的金融機構(gòu),包括證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險公司以及其他金融機構(gòu)。其中，其他金融機構(gòu)包括信托投資公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司等。(70.)封閉式基金與開放式基金的區(qū)別主要有()①期限不同②發(fā)行規(guī)模限制不同③基金份額交易方式不同④價格形成方式不同A.②③④B.①②④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：封閉式基金與開放式基金有以下主要區(qū)別：期限不同；發(fā)行規(guī)模限制不同；基金份額交易方式不同；價格形成方式不同；激勵約束機制與投資策略不同。(71.)因為債券籌資的籌資數(shù)額巨大，所以對發(fā)行主體的資信評級是必不可少的一個環(huán)節(jié)。評級的主要內(nèi)容包括()。①企業(yè)素質(zhì)②經(jīng)營能力③獲利能力④償債能力A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：評級的主要內(nèi)容包括：（1）企業(yè)素質(zhì)：包括法人代表素質(zhì)、員工素質(zhì)、管理素質(zhì)、發(fā)展?jié)摿Φ?；?）經(jīng)營能力：包括銷售收入增長率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等；（3）獲利能力：包括資本金利潤率、成本費用利潤率、銷售利潤率、總資產(chǎn)利潤率等；（4）償債能力：包括資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金流等；（5）履約情況：包括貸款到期償還率、貸款利息償還率等；（6）發(fā)展前景：包括宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策對企業(yè)的影響；行業(yè)特征、市場需求對企業(yè)的影響；企業(yè)成長性和抗風(fēng)險能力等。(72.)首次公開發(fā)行是指擬上市公司首次面向()募集資金并上市的行為。①不特定的社會公眾投資者②特定的社會公眾投資者③公開發(fā)行債券④公開發(fā)行股票A.①③B.②③C.①④D.②④正確答案：C參考解析：考查首次公開發(fā)行股票。首次公開發(fā)行是指擬上市公司首次面向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為。(73.)倫敦外匯市場是全球最大的外匯批發(fā)市場，它主要具有的特點是()。①以外幣交易為主②以居民交易為主③以金融機構(gòu)批發(fā)性交易為主④交易時段橋接美洲和亞太A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④正確答案：B參考解析：本題主要考查倫敦外匯市場的特點。倫敦外匯市場有以下幾個特點：1．以外幣交易為主2．以非居民交易為主3．以金融機構(gòu)批發(fā)性交易為主4．以外匯衍生品交易為主5．交易時段橋接美洲和亞太市場(74.)無限售條件股份包括()①境內(nèi)上市外資股②國家持股③境外上市外資股④國有法人持股A.①②B.①③C.③④D.①②③④正確答案：B參考解析：無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份，具體包括：人民幣普通股，境內(nèi)上市外資股，境外上市外資股。(75.)債券與股票的相同點有()。①債券與股票都屬于有價證券②債券與股票都是直接融資工具③債券與股票風(fēng)險都較大④債券與股票都可獲得固定的收益A.①②B.②③C.①④D.②④正確答案：A參考解析：考查債券與股票的異同。債券與股票的相同點：債券與股票都屬于有價證券、債券與股票都是直接融資工具。(76.)2018年7月，小王手頭有一筆閑錢，正考慮將這筆錢投資于金融市場，在其進行基本面分析時，應(yīng)考慮主要宏觀經(jīng)濟變量包括()。①國內(nèi)生產(chǎn)總值②經(jīng)濟周期③財政政策④國際資本流動A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：影響我國金融市場運行的主要因素包括經(jīng)濟因素，經(jīng)濟因素包括宏觀經(jīng)濟環(huán)境、宏觀經(jīng)濟政策和國際經(jīng)濟因素。宏觀經(jīng)濟變量包括國內(nèi)生產(chǎn)總值、經(jīng)濟周期、通貨膨脹與利率、匯率和國際資本流動。財政政策屬于宏觀經(jīng)濟政策。(77.)企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是()。①上市公司②股份有限公司③有限責(zé)任公司④尚未改制為現(xiàn)代公司制度的企業(yè)法人A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④正確答案：D參考解析：考查企業(yè)債券的發(fā)行主體。企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是股份有限公司，可以是有限責(zé)任公司，也可以是尚未改制為現(xiàn)代公司制度的企業(yè)法人，但不包括上市公司。(78.)金融債券作為一種特殊類型的債券，它具有以下()特點。①金融債券表示的是銀行等金融機構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系②金融債券一般不記名、不掛失，不可以抵押和轉(zhuǎn)讓③我國金融債券的發(fā)行對象主要是個人④金融債券的利息不記復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計逾期利息A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正確答案：C參考解析：考查金融債券的特點。金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓。(79.)為了防止信息誤導(dǎo)給投資者造成損失，保護公眾投資者的合法權(quán)益，維護證券市場的正常秩序，法律法規(guī)對借公開信息披露基金信息為名編制、傳播虛假基金信息，惡意進行信息誤導(dǎo)，詆毀同行或競爭對手等行為做出了禁止性規(guī)定。具體包括下列()情形。①禁止進行虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏②禁止對基金的證券投資業(yè)績進行預(yù)測③禁止違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失④禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機構(gòu)A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：基金信息披露的禁止性規(guī)定，除以上答案外，還有禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性、推薦性文字。(80.)首次募集信息披露主要包括基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進行的信息披露。在基金份額發(fā)售前，基金管理人需要編制并披露()。①基金合同②基金招募說明書③基金凈值公告④基金份額發(fā)售公告A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④正確答案：B參考解析：首次募集信息的披露包括的內(nèi)容。除上述①②④選項外，還包括基金托管協(xié)議。(81.)證券市場監(jiān)管的原則包括()。①監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則②保護投資者利益原則③“三公”原則④依法監(jiān)管原則A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：證券市場監(jiān)管的原則有依法監(jiān)管原則、保護投資者利益原則、“三公’，原則以及監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則。(82.)以下關(guān)于公募基金的說法正確的有()。①公募基金投資金額要求高②公募基金面向社會公眾發(fā)售③公募基金的'募集對象不固定④公募基金適合中小投資者參與A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④正確答案：B參考解析：考查公募基金的特點。公募基金是指面向社會公眾公開發(fā)售基金份額、募集資金而設(shè)立的基金。公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定。基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。公募基金必須遵守有關(guān)的法律法規(guī)，接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管并定期公開相關(guān)信息。(83.)下列關(guān)于債券的說法正確的有()。①債券估值的基本原理是現(xiàn)金流貼現(xiàn)②債券買賣報價分為凈價和全價兩種，結(jié)算為全價結(jié)算③凈價是指不含應(yīng)計利息的債券價格④應(yīng)計利息為上一付息日（或起息日）至結(jié)算日之間累計的按百元面值計算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④正確答案：D參考解析：債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。債券投資者持有債券，會獲得利息和本金償付。把現(xiàn)金流入用適當?shù)馁N現(xiàn)率進行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價格。債券買賣報價分為凈價和全價兩種，結(jié)算為全價結(jié)算。所報價格為每100元面值債券的價格。凈價是指不含應(yīng)計利息的債券價格，單位為“元／百元面值”。全價=凈價+應(yīng)計利息。應(yīng)計利息為上一付息日（或起息日）至結(jié)算日之間累計的按百元面值計算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息。(84.)下面關(guān)于機構(gòu)投資者的描述，正確的有()。①機構(gòu)投資者是推動直接融資市場發(fā)展、擴大直接融資比重的主要力量②機構(gòu)投資者可以通過事前的定價機制和事后的監(jiān)督機制兩個方面，促進金融資源的配置和公司治理的完善③機構(gòu)投資者的需求和選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場的靈敏度，改善貨幣市場傳導(dǎo)機制，促進利率市場化進程④通過發(fā)展機構(gòu)投資者，可以把國家、企業(yè)和個人積累的養(yǎng)老金投資于各種金融產(chǎn)品，實現(xiàn)社會資本的平均邊際收益水平A.①②B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：以上選項均正確(85.)債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包括的含義有()。①發(fā)行人是借人資金的經(jīng)濟主體②投資者是出借資金的經(jīng)濟主體③發(fā)行人必須在約定的時間付息還本④債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④正確答案：B參考解析：以上①②③④選項，說法都是正確的，都是關(guān)于債券的定義的相關(guān)內(nèi)容。(86.)我國對合格境外機構(gòu)投資者匯出匯入資金的規(guī)定有()。①合格境外投資者應(yīng)當在國家外匯管理局規(guī)定的時間內(nèi)匯入本金②匯入的本金應(yīng)當是國家外匯管理局批準的可兌換貨幣③合格境外投資者未在規(guī)定時間內(nèi)匯滿本金的，應(yīng)當向中國證監(jiān)會和國家外匯管理局作出口頭解釋④已批準額度和實際匯入金額的差額，在未經(jīng)國家外匯管理局批準之前不得匯入A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：D參考解析：合格境外機構(gòu)投資者。合格境外投資者未在規(guī)定時間內(nèi)匯滿本金的，應(yīng)當向中國證監(jiān)會和國家外匯管理局作出書面解釋。(87.)在債券的票面價值中，要規(guī)定()①票面價值的幣種②債券的票面利率③債券的票面金額④債券的市場利率A.①②B.①③C.②③④D.①②③④正確答案：B參考解析：在債券的票面價值中，首先要規(guī)定票面價值的幣種，即以何種貨幣作為債券價值的計量標準。確定幣種主要考慮債券的發(fā)行對象。幣種確定后，則要規(guī)定債券的票面金額。票面金額大小不同，可以適應(yīng)不同的投資對象，同時也會產(chǎn)生不同的發(fā)行成本。(88.)外匯市場發(fā)展與匯率市場化改革、資本開放進程、人民幣國際化齊頭并進，相輔相成，以下關(guān)于外匯市場表述正確的是()。①人民幣外匯市場包括在岸市場和離岸市場②銀行間外匯市場交易方式分為競價和詢價兩種，其中競價交易占主導(dǎo)地位③我國銀行間外匯市場完整形成了具備價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理和配置資源功能的場所④我國的外匯市場交易工具包括即期、遠期和掉期等類型A.①②B.②③C.①④D.③④正確答案：C參考解析：銀行間外匯市場交易方式分為競價和詢價兩種，其中詢價交易占主導(dǎo)地位，②的說法有問題；我國銀行間外匯市場初步形成了具備價格發(fā)現(xiàn)、管理風(fēng)險和配置資源功能的場所，③完整形成表述不正確。(89.)《證券期貨投資者適當性管理辦法》構(gòu)建了一整套適當性管理的制度框架，從()方面明確了投資者適當性管理的各項工作，同時賦予中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對經(jīng)營機構(gòu)履行適當性義務(wù)的監(jiān)督管理權(quán)以及證券期貨交易所、證券登記結(jié)算公司、行業(yè)協(xié)會等自律組織的自律管理權(quán)，標志著我國投資者適當性管理制度體系的基本形成。①投資者分類②產(chǎn)品分級③強化經(jīng)營機構(gòu)適當性義務(wù)④突出違規(guī)行為懲戒A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：中國證監(jiān)會發(fā)布《證券期貨投資者適當性管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》），這是中國資本市場首部專門規(guī)范適當性管理的行政規(guī)章，是投資者保護領(lǐng)域的基礎(chǔ)性制度，其核心理念就是“將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當?shù)耐顿Y者”?！豆芾磙k法》構(gòu)建了一整套適當性管理的制度框架，從投資者分類、產(chǎn)品分級、強化經(jīng)營機構(gòu)適當性義務(wù)及突出違規(guī)行為懲戒方面明確了投資者適當性管理的各項工作，同時賦予中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對經(jīng)營機構(gòu)履行適當性義務(wù)的監(jiān)督管理權(quán)以及證券期貨交易所、證券登記結(jié)算公司、行業(yè)協(xié)會等自律組織的自律管理權(quán)，標志著我國投資者適當性管理制度體系的基本成形。《管理辦法》于2017年7月1目正式實施。同時，中國證券業(yè)、期貨業(yè)與證券投資基金業(yè)三大協(xié)會分別公布了各行業(yè)的投資者適當性管理實施指引，即《證券經(jīng)營機構(gòu)投資者適當性管理實施指引（試行）》《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當性管理實施指引（試行）》《基金募集機構(gòu)投資者適當性管理實施指引（試行）》。此后，滬深交易所、中金所等均發(fā)布了相關(guān)修訂版投資者適當性制度實施辦法與操作指引等。(90.)關(guān)于封閉式基金的利潤分配，以下說法正確的是()。①封閉式基金的收益分配每年不得少于一次②封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配